Учёт и анализ финансовых результатов и использования прибыли

2011 г. по отношению к 2010 г.

Тыс. руб.

Доля, %

Тыс. руб.

Доля, %

Тыс. руб.

Доля, %

Тыс. руб.

Доля, %

Тыс. руб.

Доля, %

Общая сумма оборотных активов

2334179

100

3259136

100

4740152

100

924957

-

1481016

-

В том числе по видам:

Запасы

1750466

74,99

2306190

70,76

2698250

56,92

555724

-4,23

392060

-13,84

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)

474290

20,31

717691

22,02

959073

20,23

243401

1,71

241382

-1,79

Денежные средства

23043

0,98

12900

0,39

36909

0,77

-10143

-0,59

24009

0,38

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

837

0,03

173084

5,31

996257

21,01

172247

5,28

823173

15,7

Прочие оборотные активы

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Как видно из таблицы 4 на анализируемом предприятии наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. На их долю приходится от 131,7% (2306190 тыс. рублей /1750466 тыс. рублей * 100%) до 117,0003 % ( 2698250тыс. рублей / 2306190 тыс. рублей * 100%) общей суммы оборотных активов. На 243401 тыс. рублей (717691тыс. рублей - 474290 тыс. рублей) увеличилась дебиторская задолженность в 2011 году по сравнению с 2010 годом, а в 2012 году по сравнению с 2011 годом наоборот значительно уменьшилась на 241382 тыс. рублей (959073 тыс. рублей -717691 тыс. рублей). Изменился и размер денежных средств, который в 2011 году по сравнению с 2010 годом уменьшился на -10143 тыс. рублей , а в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличился на 24009 тыс. рублей.

После этого более детально изучаются отдельные виды оборотных активов, причины и следствия их изменения.

Ликвидность - характеристика отдельных видов активов предприятия по их способности к быстрому превращению в денежную форму без потери балансовой стоимости с целью обеспечения необходимого уровня платежеспособности предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (таблица 5), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения (таблица 6).

Таблица 5 Группировка активов по степени ликвидности, тыс. руб.

Вид актива	2010 год	2011 год	2012 год
Денежные средства	23043	12900	36909
Финансовые вложения	937	173084	996257
Итого по группе 1	23980	185984	1033166
Прочие оборотные активы	-	-	-
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	474290	717691	959073
Итого по группе 2	474290	717691	959073
Запасы	1750466	2306190	2698250
НДС по приобретенным ценностям	45518	13004	17226
Итого по группе 3	1795984	2319194	2715476
Внеоборотные активы	536297	815898	1043722
Долгосрочная дебиторская задолженность	40025	36267	959073
Итого по группе 4	576322	852165	2002795
Валюта актива баланса	2870576	4075034	6710510

Таблица 6 Группировка пассивов предприятия по степени расчетов, тыс. руб.

Вид пассива	2010год	2011 год	2012 год
1	2	3	4
Кредиторская задолженность	1744457	2348355	3237262
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	1228	1278	2296
Итого по группе 1	1745685	2349633	3239558
Займы и кредиты	633769	630000	11736
Резервы предстоящих расходов	-	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-
Итого по группе 2	633769	630000	11736
Долгосрочные обязательства	141211	186787	378885
Итого по группе 3	141211	186787	378885
Капитал и резервы	332906	894676	973920
Доходы будущих периодов	16865	13938	17862
Итого по группе 4	349771	908614	991782
Валюта пассива баланса	2870576	4075034	6710510

Абсолютно устойчивым считается баланс, в котором удовлетворяются следующие отношения:

1) наиболее ликвидные активы (группа А1) - денежные средства и ценные бумаги предприятия - должны быть больше или равны самым срочным обязательствам, т.е. кредиторской задолженности (группа П1);

2) быстро реализуемые активы (группа А2) - дебиторская задолженность и прочие активы - должны быть больше или равны краткосрочным пассивам, т.е. краткосрочным кредитам и заемным средствам (группа П2);

3) медленно реализуемые активы (группа А3) - запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов - должны быть больше или равны долгосрочным пассивам, т.е. долгосрочным кредитам и заемным средствам (группа П3);

4) трудно реализуемые активы (группа А4) - нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и оборудование -должны быть меньше или равны постоянным пассивам, т.е. источникам собственных средств (группа П4).

Таким образом, баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре неравенства:

А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

Сравнительный анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки ликвидности ОАО «Тяжмаш» представлен в таблице 7.

2010 год: А1 (23880) < П1 (1744497); А2 (612627) < П2 (633769); А3 (1697672) > П3 (141211); А4 (536297) < П4 (332906).

2011 год: А1 (185984) < П1 (2348355); А2 (1103237) < П2 (630000); А3 (1969915) > П3 (186787); А4 (815898) < П4 (894676).

2012 год: А1 (1033166) < П1 (3237262 ); А2 (1340156) > П2 (1173649); А3 (2366830) > П3 (378885); А4 (1043722) > П4 (973920)

Таблица 7 Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

Виды активов	2010год	2011год	2012 год
Наиболее ликвидные активы (А1): - денежные средства; - краткосрочные финансовые вложения	23043 837	12900 173084	36909 996257
Итого по группе 1 (А1)	23880	185984	1033166
Быстрореализуемые активы (А2): - готовая продукция; - товары отгруженные; - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12мес. После отчетной даты)	138337 - 474290	385546 - 717691	381083 - 959073
Итого по группе 2(А2)	612627	1103237	1340156
Медленно реализуемые активы (А3) - долгосрочная дебиторская задолженность; - сырье и материалы; - незавершенное производство; - расходы будущих периодов; - налог по приобретенным ценностям.	40025 660170 935658 16301 45518	36267 886222 999475 34947 13004	32437 1194527 1105918 16722 17226
Итого по группе 3 (А3)	1697672	1969915	2366830
Внеоборотные активы (А4)	536297	815898	1043722
Баланс	2870476	4075034	5783874
Виды пассивов	2010год	2011год	2012год
Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность	1744497	2348355	3237262
Итого по группе (П1)	1744497	2348355	3237262
Краткосрочные пассивы (П2) - займы и кредиты	633769	630000	1173649
Итого по группе2 (П2)	633769	630000	1173649
Долгосрочные пассивы (П3) - постоянные обязательства и долгосрочные пассивы	141211	186787	378885
Итого по группе 3 (П3)	141211	186787	378885
Постоянные пассивы (П4) - капитал и резервы	332906	894676	973920
Итого по группе 4 (П4)	332906	894676	973920
Баланс (П1+П2+П3+П4)	2852383	4059818	5763716

На основе анализа можно сделать следующие выводы:

1) сопоставление первого неравенства, отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Как видно из расчетов баланс предприятия является недостаточно ликвидным, т.е. наиболее ликвидных активов находящихся в распоряжении предприятия недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств. Хотя, следует отметить, что недостаток высоколиквидных средств восполняется менее ликвидными. То есть недостаток средств в той или иной более ликвидной группе активов при сложении их итогов (А1 + А2 + А3) может быть компенсирован избытком по другой группе. В реальной же ситуации менее ликвидные активы в целях платежеспособности не могут компенсировать в полной мере недостаток более ликвидными;

2) второе неравенство характеризует тенденцию увеличения текущей ликвидности. Из расчетов видно, что в 2010 - 2012 годах данное неравенство не выполняется, т.е. быстро реализуемых активов не достаточно для покрытия краткосрочных кредитов и заемных средств;

3) третье неравенство, которое показывает перспективную ликвидность предприятия, свидетельствует о возрастании платежного излишка медленно реализуемых активов для покрытия долгосрочных обязательств, т.е. в перспективе предприятие является ликвидным, платежеспособным;

4) четвертое неравенство показывает, что в 2011 году по сравнению с 2010 годом источники собственных средств увеличились и значительно стали превышать трудно реализуемые активы. В противном случае, когда величина группы постоянных пассивов (собственного капитала) меньше величины группы труднореализуемых (внеоборотных) активов, это означает, что предприятие осуществляет более рискованную финансовую политику, используя на формирование долгосрочных вложений часть обязательств. Снижение финансовых рисков в данной ситуации может быть обеспечено за счет привлечения долгосрочных заемных средств в виде инвестиционных кредитов и займов.

Таким образом, при сопоставлении показателей ликвидных групп активов и пассивов ОАО «Тяжмаш» за 2010 - 2012 г.г. можно сделать вывод, что ликвидность баланса отличается от абсолютной, поскольку ни в одном из рассматриваемых периодов не выполняются сразу все четыре неравенства.

Оценку ликвидности логично дополнить анализом коэффициентов ликвидности (таблица 8), которые отражают обеспеченность текущих обязательств активами различной ликвидности.



Таблица 8 Показатели ликвидности ОАО «Тяжмаш»

Наименование показателя	2010 год	2011 год	2012 год	Оптимальное значение	Отклонение (+; -) 2011 г. по отношению к 2010 г.	Отклонение (+; -) 2012 г. по отношению к 2011 г.
1 Общий показатель ликвидности	0,6	1.5	2,3	> 1	0,9	0,8
2 Коэффициент текущей ликвидности	0,9	1,008	1,01	1-2	0,108	0,002
3 Коэффициент критической (промежуточного покрытия) ликвидности	0,2	0,4	0,5	0,5-1	0,2	0,1
4 Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,06	0,2	0,2-0,4	0,05	0,14
5 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	-0,02	0,08	0,06	>0,1	0,1	-0,02

Общий показатель ликвидности применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. Как показывает таблица 8 значение данного показателя ниже нормы (в 2010 году он равен 0,6; в 2011 году - 1,5; в 2012 году - 2,3).

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Анализ коэффициентов текущей ликвидности ОАО «Тяжмаш» за 2010 - 2012 г.г. свидетельствует о том, что в 2010 году предприятие не справлялось со своими текущими обязательствами, так как данный показатель был меньше единицы. Но в 2012 году оно изменило свое положение, увеличив значение коэффициента текущей ликвидности до 1,01.

Коэффициент критической ликвидности показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Значение данного показателя соответствует оптимальному лишь в 2010 году. В остальные же рассматриваемые периоды коэффициент находится ниже нормы. В 2011 году он составляет 0,4 , а в 2012 году 0,5 .

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств. Чем выше его величина, по данным анализа, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому, хотя по данным анализа коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 - 2012 г.г. ниже, чем его оптимальное значение - 0,2, нельзя сделать однозначный вывод о не ликвидности предприятия.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственного капитала. Оптимальное значение данного показателя составляет 0,1. Однако по данным анализа 2010 г.г. коэффициент имеет отрицательное значение, в 2011 году и в 2012 году он находится ниже нормы.

Таким образом, на основании расчетов следует, что баланс ОАО «Тяжмаш» за 2010 - 2012 г.г. не является абсолютно ликвидным.

Анализ финансовой устойчивости организации позволяет сформировать представление о ее истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, сопутствующие ее деятельности.

Залог устойчивого финансового состояния организации - наличие у нее достаточного объема средств для формирования такой структуры активов, чтобы она отвечала сложившимся и перспективным потребностям бизнеса. Для этого необходимы надежные и по возможности относительно недорогие источники формирования активов. Привлекая в хозяйственный оборот заемные средства, компания должна представлять возникающие в связи с этим финансовые последствия: неизбежное повышение финансовых рисков, удорожание цены заемных средств, неблагоприятное воздействие эти факторов на финансовые показатели.

Главное условие обеспечения финансовой устойчивости организации - рост объема продаж, представляющий собой источник покрытия текущих затрат. Он формирует необходимую для нормального функционирования величину прибыли. В таких условиях роста прибыли финансовое состояние организации укрепляется, появляются возможности расширения бизнеса, вложения средств в совершенствование материально - технической базы, освоение новых технологий и т.п.

Одним из критериев финансовой независимости организации является обеспеченность его материальных оборотных активов (запасов) устойчивыми источниками формирования.

Для бесперебойного функционирования организации большое значение имеет формирование необходимых по объему и составу производственных запасов, поэтому при характеристике финансовой устойчивости организации существенная роль принадлежит показателю обеспеченности собственными источниками финансирования не всех оборотных активов, а именно производственных запасов.

Самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости для данного случая - сравнение величины средств, направленных предприятием на формирование материально - производственных запасов (далее МПЗ), и достаточности финансовых источников этих средств (далее СОС). При этом должно выполняться следующее условие, вытекающее из сравнения балансовых показателей:

МПЗ < CОC, или Строки 1210 + 1220 < Строки 1300 + 1530 + 1400 - 1100

Сравнение балансовых показателей ОАО «Тяжмаш» представлено в таблице 9.

Таблица 9 Балансовые показатели ОАО «Тяжмаш» за 2010 - 2012 гг

Анализируемый период	Материально - производственные запасы	Собственные оборотные средства	Сумма собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов
2010 год	1750466	2306190	2698250
2011 год	-203391	78778	-69802
2012 год	430378	708778	1103847

Из таблицы 9 видно, что ни в одном из рассматриваемых периодов данное балансовое условие не выполняется. Из этого следует, что запасы полностью не покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация зависит от внешних кредиторов, поскольку ей для этой цели требуются заемные средства. Вместе с тем такая ситуация имеет и положительную сторону, поскольку она означает, что руководство компании не придерживается слишком консервативной позиции в части финансирования бизнеса за счет заемных средств, использует в должной мере эффект финансового рычага, который в условиях прибыльного бизнеса способствует росту прибыли, рентабельности капитала.

Так как условие абсолютной финансовой независимости организацией не выполняется, то следует определить, за счет каких заемных источников она осуществляет финансирование недостающего объема материальных оборотных ресурсов. Очевидно, что такими источниками могут быть какие - либо статьи краткосрочных обязательств предприятия. При условии, что недостающая часть компенсируется за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов (далее ККЗ), финансовая устойчивость предприятия считается нормальной. Такая ситуация по данным баланса будет выглядеть следующим образом: МПЗ < СОС+ККЗ, или Строки 1210 + 1220 < Строки 1300 + 1530 + 1400 - 1100 + 15101 + 15102

Высокой степенью финансовой зависимости будет характеризоваться та организация, у которой ситуация по данным бухгалтерского баланса выглядит следующим образом:

МПЗ > СОС+ККЗ.

Определение финансовой устойчивости ОАО «Тяжмаш» представлено также в таблице 9.

В данном случае финансирование части МПЗ осуществляется за счет краткосрочной кредиторской задолженности. Из таблицы 9 видно, что такая финансовая ситуация носит устойчивый характер продолжительное время. Отсюда следует вывод, что финансовое положение ОАО «Тяжмаш» квалифицировано как кризисное, так как у организации постоянно возникают проблемы с оплатой текущих обязательств и т.п.

Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют также относительные показатели - коэффициенты (таблица 10).

Таблица 10 Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	2010 год	2011 год	2012 год	Оптимальное значение	Отклонение (+; -) 2011 г. по отношению к 2010 г.	Отклонение (+; -) 2012 г. по отношению к 2011 г.
1	2	3	4	5	6	7
1 Коэффициент автономии	0,1	0,2	0,1		0,1	-0,1
2 Коэффициент финансирования	0,1	0,2	0,2		0,1	0
3 Коэффициент финансовой устойчивости	1,6	0,2	0,1	Оптимальное 0,9 Критическое ниже 0,75	-1,4	-0,1
4 Коэффициент финансового рычага (финансовый леверидж)	7,6	3,5	4,9	<1	-4,1	1,4
5 Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,1	0,2	-0,03	0,2	0,3	0,17
6 Коэффициент постоянного актива	1,18	0,7	1,03	<0,8	-0,48	0,33
7 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	-0,02	0,08	-0,006	>0,1	0,1	-0,086
8 Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	-0,03	0,11	-0,01	>0,8	0,14	-0,12

На основании расчетов можно сделать следующие выводы:

1) уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом автономии. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников. Как видно из таблицы коэффициент автономии в 2011 году увеличился по сравнению с 2010 годом на 0,1%, а 2012 г по сравнению с 2011 снизился на 0,1%,но по прежнему находится за рамками нормативного значения;

2) коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. В 2012 году данный коэффициент составил 0 %,по сравнению 2011 к 2010 данный коэффициент повысился на 0,1%.

3) коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Как видно из расчетов в 2010 году коэффициент финансовой устойчивости уменьшился по сравнению с 2010 , 2011 годом, но все же он показывает критическое значение. Из этого можно сделать вывод, что у предприятия недостаточно устойчивых источников для финансирования актива;

4) коэффициент финансового рычага показывает финансовую активность организации по привлечению заемных средств. Значение данного показателя с каждым годом меняется. Так, в 2011 г он уменьшился на 4,1 %,а по сравнению с 2012 г он значительно увеличился на 1,4 %.

5) коэффициент маневренности собственного капитала показывает долю собственного капитала, направленную на финансирование оборотных активов. В 2010 г и в 2012 г по сравнению с 2011 имеют отрицательные значения.

6) коэффициент постоянного актива показывает долю собственного капитала, направленную на финансирование внеоборотных активов. Исходя из расчетов можно сделать вывод о том, что значение данного показателя меняется и в 2010 году составил 1,18 , в 2011 составил 0,7,а в 2012 составил 1,03.2012 г по сравнению 2010 г уменьшился на 0,15%.

7) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает долю формирования оборотных активов за счет собственного капитала.

По сравнению 2011 г показатели 2010,2012 имеют отрицательное значение.

8) коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает долю формирования запасов за счет собственного капитала. Значение этого коэффициента ниже нормы, а в 2010 ,2012 году он даже имел отрицательное значение.

В целом анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия показал, что в период 2010 - 2012 г.г. ликвидность баланса ОАО «Тяжмаш» отличается от абсолютной, а финансовая устойчивость является недостаточной.

2.3 Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов предприятия

Исходные данные, содержащиеся в отчете о прибылях и убытках, необходимо преобразовать в удобную для анализа табличную форму, агрегировать, объединить в логические группы и т.п.

В таблице 11 представлены исходные и аналитические показатели отчета о прибылях и убытках ОАО «Тяжмаш» за 2010 - 2012 гг для проведения структурно - динамического (вертикального и горизонтального) анализа. Они отражают состав, структуру и динамику доходов и расходов ОАО «Тяжмаш».

Таблица 11 Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов ОАО «Тяжмаш»

Показатель	Состав доходов и расходов, тыс. руб.	Темп роста, %	Структуры доходов и расходов, %
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение (+;-) 2011 г. по отношению к 2010 г.	Изменение (+;-) 2012 г. по отношению к 2011 г.	2011 г. по отношению к 2010 г	2012 г. по отношению к 2011 г.	2010г.	2011 г.	2012 г.	Изменение (+;-) 2011 г. по отношению к 2010 г.	Изменение (+;-) 2012 г. по отношению к 2011 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
1 Доходы, всего В том числе:	2044546	2352442	3711673	307896	1359231	115,06	157,7	100,0	100,0	100,0	-	-
1.1 Выручка от продаж	1473937	2560073	3359690	1086136	799617	173,7	131,2	72,1
1.2 Прибыль от продаж	91862	190870	298043	99008	107173	207,7	156,1
1.3 Прочие доходы	478747	-398501	595006	-877248	993507	-83,2	-15,6
2 Расходы, всего	699305	689581	728573	-1388886	1418154	-98,6	-105,6	100,0	100,0	100,0	-	-
2.1 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	136647	235449	2493976	372096	2729425	-172,3	-105,9	19,5
2.2 Проценты к уплате	72173	-60613	132573	-132786	193186	-83,9	-218,7
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
2.3 Прочие расходы	485503	-398501	591018	-1016790	989519	-82,08	-148,3
2.4 Налог на прибыль	4982	4982	4982	-	-	-	-
3 Чистая прибыль (стр.1-стр.2)	1345241	3042023	2983100	1696782	-58923	226,1	98,06	-	-	-	-	-
4 Коэффициент соотношения доходов и расходов (стр.1:стр.2)	2,92	-3,41	5,09	-6,33	8,5	-116,7	-149,2	-	-	-	-	-

В 2012 году общая величина доходов организации составила 3711673 тыс. рублей, значительно больше по сравнению с 2011,2012г. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 1359221 тыс. рублей (или 157,7 %), а в 2011 году по сравнению с 2010 годом наоборот тоже увеличилась на 307896 тыс. рублей (или на 115,06%). Прочие доходы имели незначительную положительную тенденцию. Они в свою очередь уменьшились в 2011 году по сравнению с 2010 на 80246 тыс. рублей , а в 2012 году по сравнению с 2011 увеличились на 196505 тыс. рублей.

Отклонения показателей удельного веса доходов можно считать незначительными. Преобладающим источником доходов ОАО «Тяжмаш» остается выручка от продаж, удельный вес которой в 2009 - 2011 годах составляет более 80%.

Следует отметить, что более высокое «качество» доходов любой компании характеризует большая доля доходов, получаемых в рамках обычных видов деятельности, т.е. за счет выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Получение прочих видов доходов (финансовых, инвестиционных и др.) также способствует росту прибыли организации, но вместе с тем имеет эпизодический характер.

Расходы организации в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизились на 9724тыс. рублей , а в 2012 году по сравнению с 2011 значительно возросли на 38992 тыс. Негативная тенденция роста в 2011 году по сравнению с 2010 годом наблюдалась по таким видам расходов, как прочие расходы уменьшились на 87002(82,08%),а в 2012 г увеличились на 192517 (148,3%).

В результате совокупного влияния вышеперечисленных факторов чистая прибыль ОАО «Тяжмаш» в 2011 году составила 3042023 тыс. рублей, что на 1696782 тыс. рублей, или 226,13%, больше, чем в 2010 году, а в 2012 году - 2983011тыс. рублей, что на 58923тыс. рублей, или 980,56 %, меньше , чем в 2011 году.

Для более детального изучения расходов, связанных с осуществлением обычных видов деятельности предприятия, используется информация, представленная в разделе «Расходы по обычным видам деятельности (элементам)» приложения к бухгалтерской отчетности (форма № 5), по данным которого составлена таблица 12 для проведения структурно - динамического анализа.

По данным таблицы 12 видно, что коэффициент соотнощения доходов и расходов тоже менялся, по сравнению 2011 с 2010 г коэффициент снизился и имеет отрицательное положение -3,41,а в 2012 в соотношение с 2011 увеличился имеет положительное значение 5,09.

Таблица 12 Состав, структура и динамика расходов по обычным видам деятельности ОАО «Тяжмаш»

Показатель	Состав расходов, тыс. руб.	Темп роста, %	Удельный вес, %
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение (+;-) 2011 г. по отношению к 2010 г.	Изменение (+;-) 2012 г. по отношению к 2011 г.	2011 г. по отношению к 2010 г	2012 г. по отношению к 2011 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение (+;-) 2011 г. по отношению к 2010 г.	Изменение (+;-) 2012г. по отношению к 2011 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
1 Материальные расходы	82775	1477914	1956364	1395139	478450	17,8	13,6	4,57	59,22	60,52	54,65	1,3
2 Расходы на оплату труда, включая социальные отчисления	439435	638968	788261	199533	149293	14,8	12,2	2,45	25,6	24,38	23,15	-1,22
3 Амортизация	38207	60722	90901	22515	30179	15,4	14,5	2,11	2,4	2,8	0,29	0,4
4 Прочие расходы	457953	317926	3966536	-140027	3648610	6,09	12,4	47,44	12,7	122,7	-34,74	110
5 Итого расходов по обычным видам деятельности	1808370	2495530	3232062	687160	736532	13,3	12,3	100,0	100,0	100,0	-	-
6 Выручка от продаж	1473937	2560073	3359690	2416136	799617	17,01	13,59	81,5	102,5	103,9	21	1,4
7 Расходы на 1 рубль выручки от продаж (расходоемкость обычных видов деятельности), коэффициент (стр.5:стр.6)	1,23	0,97	0,96	-0,26	-0,01	78,8	98,9	-	-	-	-	-
8 Прибыль от продаж	91862	190870	298043	99008	107173	20,7	15,8	5,07	7,6	9,2	2,53	1,6
9 Рентабельность расходов, % (стр.8:стр.5)	0,05	0,07	0,09	0,02	0,02	140	128,5	-	-	-	-	-
10 Рентабельность продаж,% (стр.8:стр.6)	0,06	0,07	0,08	0,01	0,01	116,6	114,2	-	-	-	-	-

Размещено на http://www.allbest.ru/

Значения отдельных элементов расходов отражают рост как абсолютных, так и относительных показателей их динамики. Наиболее существенным в 2007 году был рост материальных расходов По сравнению с 2010,2011 гг имеет наибольшее значение. По сравнению с 2011 г увеличился на 478450 (123,37%).Структура расходов показывает, что наибольшая доля в 2012 году (также как и в 2011, и в 2010 году) приходится также на элемент «материальные расходы» - 145,4%, что на 123,3% выше значения 2011 года. Такие тенденции традиционны для российских предприятий, так как в условиях неполной занятости населения экономия на заработной плате представляется руководству компаний наиболее легким источником роста прибыли.

Наряду с показателями структуры и динамики расходов целесообразно оценить относительные показатели, характеризующие уровень расходоемкости текущей (операционной) деятельности организации. Одна из таких характеристик - коэффициент расходоемкости обычных видов деятельности. По значению этого коэффициента можно судить, какая сумма расходов приходится на каждый рубль выручки, или какую долю в выручке занимают текущие расходы. По данным ОАО «Тяжмаш», в 2010 году для получения каждого рубля выручки ему пришлось потратить 1,23 коп., в 2011 году - 0,97 коп., а в 2012 году - 0,96 коп.

Отношение прибыли от продаж к общей величине расходов по обычным видам деятельности представлено показателями рентабельности расходов. В 2011 году по сравнению с 2010 годом рентабельность расходов увеличилась на 0,02% и составила 0,07%, а в 2010 году она достигла уровня 0,09%, что на 0,02% превысило значение данного показателя за 2006 год и подтверждает положительную динамику роста эффективности производственно - хозяйственной деятельности ОАО «Тяжмаш».

Повышение эффективности деятельности предприятия проявляется, кроме того, и в наращении рентабельности продаж. Не смотря на то, что в 2011 году рентабельность продаж увеличилась на 0,01% по сравнению с 2010 годом, а в 2010 году тоже увеличилась по сравнению с 2011 годом на 0,01% и составила 0,08%.

2.4 Анализ формирования и использования прибыли предприятия

Цель анализа прибыли организации - финансово - экономическое обоснование вариантов управленческих решений, реализация которых позволит обеспечить устойчивый рост ее финансовых результатов.

Анализ прибыли начинается с оценки общей величины и ее элементов в сравнении с планом и с предыдущим годом. Для этого используются показатели Отчета о прибылях и убытках (Приложение № 1 к приказу) и данные бизнес - плана организации. Для изучения динамики сравниваются отчетные показатели прибыли с аналогичными показателями за предыдущий (базисный) период. С этой целью определяются значения абсолютных и относительных отклонений.

Таблица 13 Основные факторы формирования чистой прибыли ОАО «Тяжмаш»

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Темп прироста (снижения), %
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение (+;-) 2011 г. по отношению к 2010 г.	Изменение (+;-) 2012 г. по отношению к 2011 г.	2011 г. по отношению к 2010 г.	2012 г. по отношению к 2011 г.
1 Прибыль от продаж - всего	91862	190870	298043	99008	107173	207,7	156,1
2 Результат от прочих доходов и расходов	964250	-9586	118602	-973836	128188	-0,9	-12,3
3 Налог на прибыль	51	42	498	-9	456	82,3	118,7
4 Чистая прибыль	4933	83774	104206	78841	20432	169,8	124,3

Чистая прибыль компании в период 2010 - 2011 г.г. была сформирована в рамках обычной деятельность (за счет прибыли от продаж). В 2012 году прибыль от продаж увеличилась на 20432 тыс. рублей, или 124,38%, по сравнению с 2011 годом.

Поскольку прибыль от продаж (финансовый результат от обычных видов деятельности) - главный источник чистой прибыли организации, а следовательно, и источник роста масштабов всей ее деятельности, то особое внимание необходимо уделить факторному анализу. Многообразие воздействия на прибыль внешних и внутренних факторов диктует необходимость их систематизации.

Одним из общепринятых подходов при проведении факторного анализа прибыли от продаж является ранжирование факторов на уровни первого, второго и т.д. порядка.

К факторам первого порядка относится выручка и сгруппированные по функциям расходы по обычным видам деятельности: себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие и управленческие расходы. Аддитивную факторную модель зависимости прибыли от продаж от вышеперечисленных факторов можно выразить следующим образом:

где - прибыль от продаж;

N - выручка от продаж;

- себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

- коммерческие расходы;

- управленческие расходы.

Влияние каждого фактора, включенного в модель, рассчитывается методом цепных подстановок. По данным отчета о прибылях и убытках ОАО «Тяжмаш» установлено, что величина прибыли от продаж в сравнении 2012г к 2011, 2010 увеличилась и составила 298,043 (156,14 %).В этом появилось совокупное влияние (как положительное, так и отрицательное) четырех факторов. Расчет влияние каждого фактора в отдельности представлен в таблице 14.

Таблица 14 Расчет влияния факторов первого порядка на прибыль от продаж ОАО «Тяжмаш» по данным формы № 2

Фактор	2010 г.	2011 г.	2012г.	Абсолютное отклонение	Влияние факторов на прибыль от продаж
				2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
1 Выручка от продаж, N	1473937	2560073	3359690	1086136	799617	1086176	799617
2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	1366647	-235449	2493976	-1602096	2729425	1602096	-2729425
3 Коммерческие расходы,	-	-	-	-	-	-	-
4 Управленческие расходы,	-	-	-	-	-	-	-
5 Совокупное влияние факторов, (гр.4,стр.1,стр.2,стр.3,стр.4)		-515920	3529042

Как видно из расчетов, положительное влияние на прибыль ОАО «Тяжмаш» в 2011 году по сравнению с 2010 годом оказала экономия себестоимости проданной продукции на 1602097 тыс. рублей, а положительное - увеличение выручки на 1086136 тыс. рублей. В 2012 году все иначе - только рост себестоимости продукции привел к увеличению и составил 3529042 тыс руб по сравнению с 2011 годом. В качестве факторов первого порядка, оказывающих влияние на прибыль, можно также рассматривать расходы по обычным видам деятельности, сгруппированные по элементам. Исходной информацией для проведения факторного анализа в этом случае служат данные раздела «Расходы по обычным видам деятельности (по элементам)» Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (Приложение № 3 к приказу). При этом факторной моделью аддитивного вида является следующая:

где - прибыль от продаж;

N - выручка от продаж;

M - материальные расходы;

U - расходы на оплату труда, включая социальные отчисления;

- расходы на амортизацию основных средств и нематериальных активов;

- прочие расходы по обычным видам деятельности.

По данным отчетности ОАО «Тяжмаш» рассчитано влияние вышеперечисленных факторов на динамику прибыли от продаж (таблица 15).

Таблица 15 Расчет влияния факторов первого порядка на прибыль от продаж ОАО «Тяжмаш» по данным Приложения № 3

Фактор	2010г.	2011 г.	2012 г.	Абсолютное отклонение	Влияние на прибыль от продаж, тыс. руб.
				2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
1 Выручка от продаж	1473937	2560073	3359690	1086136	799617	1086136	799617
2 Материальные расходы	872775	1477914	1956364	605139	478450	-605139	-478450
3 Расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды	439435	638968	788261	199533	149293	-199533	-149293
4 Амортизация	38207	60722	90901	22515	30179	-22515	-30179
5 Прочие расходы	457953	317926	396536	-140027	78610	140027	-78610
5 Совокупное влияние факторов		1773296	1536149

Как видно из таблицы 15, совокупное влияние факторов на рост прибыли в 2012году по сравнению с 2011 годом составило 1536149 тыс. рублей, что обеспечено увеличением выручки от продаж.

К факторам второго порядка относятся те, которые оказывают влияние на прибыль от продаж непосредственно, влияя непосредственно на факторы первого порядка. К числу таких наиболее значимых факторов относятся: общий объем реализованной продукции; структура производственной и реализованной продукции; уровень цен на продукцию; уровень цен и тарифов на потребляемые в процессе производства и реализации продукции сырье, материалы, услуги, трудозатраты и т.п. Реализация такой методики факторного анализа предполагает использование внутренней управленческой информации, которая является предметом коммерческой тайны компании.

Чистая прибыль отчетного года, как правило, распределяется на две основные части - потребляемую (дивиденды по привилегированным и обыкновенным акциям; выплаты поощрительного, благотворительного, социального и иного характера) и капитализируемую (резервный и уставный капитал; нераспределенная прибыль, присоединяемая к накопленной прибыли прошлых лет).



2.5 Анализ показателей рентабельности

Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Таблица 16 Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

Показатель рентабельности	Способ расчета	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение (+; -)
					2011 г. по отношению к 2010 г.	2012 г. по отношению к 2011 г.
1 Рентабельность продаж
2 Рентабельность собственного капитала
3 Экономическая рентабельность
4 Фондорентабельность
5 Рентабельность основной деятельности

Размещено на Allbest.ru

...