Размещено на http://allbest.ru

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«ТВЕРСКОЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

(ТвГТУ)

ФАКУЛЬТЕТ УПРАВЛЕНИЯ И СОЦИАЛЬНЫХ КОММУНИКАЦИЙ

Курсовая работа на тему:

«Учет и анализ финансовых результатов деятельности предприятия»

Выполнил:

ст. 2 курса, группы ЭК-12.14,

Зангиева Я.Т.

Проверил: Азарова .

Тверь

2013



Содержание

Введение

Глава 1. Значение и экономическая сущность финансовых результатов

1.1 Понятие финансовых результатов деятельности предприятия, их экономическая сущность

1.2 Нормативно-правовая база учета финансовых результатов

1.3 Методы и методики анализа финансовых результатов

Глава 2. Учет финансовых результатов ОАО «Волжский пекарь»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия и его учетной политики

2.2 Учет финансовых результатов от обычных видов деятельности.

2.3 Учет финансовых результатов от прочих видов деятельности

2.4 Учет формирования конечного финансового результата и раскрытие информации о финансовых результатах в финансовой отчетности

Глава 3. Анализ прибыли ОАО «Волжский пекарь» от финансово-хозяйственной деятельности

3.1 Цели, задача и информационная база анализа прибыли

3.2 Анализ прибыли

3.3 Анализ рентабельности

3.4 Предложения по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации

Заключение

Список литературы



Введение

Целью курсовой работы является углубленное изучение и всесторонний анализ бухгалтерского учета и анализа формирования финансовых результатов деятельности предприятия на примере конкретного субъекта хозяйствования -открытого акционерного общества «Волжский пекарь» (г.Тверь; далее - ОАО «Волжский пекарь»).

Актуальность избранной для исследования темы курсовой работы в настоящее время не вызывает сомнения.

Деятельность любого хозяйствующего субъекта определяется конечным финансовым показателем. Финансовым результатом деятельности организации является прибыль, которая обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом, или убыток.

Существует несколько трактовок прибыли в зависимости от методов исчисления: бухгалтерская, экономическая и налоговая.

Бухгалтерская прибыль - прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанная по бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных издержек самого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды.

Экономическая прибыль - разница между доходами и экономическими издержками, включающими наряду с общими издержками альтернативные (вмененные) издержки; исчисляется как разность между бухгалтерской и нормальной прибылью предпринимателя.

Несоответствие бухгалтерской и экономической прибыли выражается в том, что первая не отражает экономического содержания прибыли, а следовательно, реальный результат деятельности организации за отчетный период. Экономический характер прибыли раскрывает то, что будет получено в будущем.

Представление в отчетности данных об экономической прибыли организации будет способствовать получению пользователями полезной деловой информации.

Бухгалтерский, или учетный метод измерения конечных результатов основывается на исчислении прибыли или убытка по учетным документам. По мнению Н.В. Липчиу, "действующая на данный момент бухгалтерская отчетность не позволяет получить объективную оценку деятельности организаций, поскольку является в некоторой степени выражением субъективного мнения экономистов, ее формирующих, которое проявляется в выборе того или иного варианта учетной политики. Несоответствие бухгалтерского и налогового учета еще более усложняет формирование прибыли. Имеются серьезные различия в определении доходов, расходов и прибыли".

Информация о видах доходов, оказывающих влияние на формирование чистой прибыли предприятия является достаточно важной для пользователей отчетности, при том, что в настоящее время она практически недоступна.

Все вышесказанное объективно обусловливает необходимость пристального научно-практического изучения алгоритма формирования финансовых результатов деятельности и их отражения во внешней бухгалтерской отчетности организации. В соответствии с чем и была написана дипломная работа.

В рамках курсовой работы представляется целесообразным рассмотреть следующий перечень логически взаимосвязанных между собой вопросов:

1) необходимо рассмотреть сущность, содержание бухгалтерского учета финансовых результатов деятельности компании;

2) требуется проанализировать эффективность использования экономического потенциала ОАО «Волжский пекарь»;

3) следует оценить процесс формирования финансовых результатов деятельности ОАО «Волжский пекарь»;

4) нужно внести предложения по увеличению финансовых результатов деятельности ОАО «Волжский пекарь».

Структурно курсовая работа состоит из введения, трех глав: основной части, заключения, списка использованных источников и литературы, а также приложений.

Курсовая работа написана исходя из того, что тема бухгалтерского учета и анализа финансовых результатов деятельности предприятия достаточно хорошо и подробно исследована в современной российской экономической литературе. Среди целого ряда исследований и научных трудов, посвященных сущности, задачам и методикам анализа основных видов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, можно выделить работы А.Д. Шеремета, Е.С. Стояновой, В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой и др.

Фактической базой курсовой работы является внешняя отчетность и данные внутреннего учета анализируемого предприятия ОАО «Волжский пекарь».



Глава 1. Значение и экономическая сущность финансовых результатов

1.1 Понятие финансовых результатов деятельности предприятия, их экономическая сущность

В условиях перехода к рыночным отношениям качественное изменение претерпевают экономические рычаги управления, в том числе учет, контроль, анализ и аудит.

Важную роль в решении возникающих проблем призвана сыграть рационализация информационного обеспечения, т.к. в сложившихся условиях хозяйствования предприятия испытывают всё большую потребность в получении всесторонней информации о финансовых и хозяйственных процессах. В связи с этим наблюдается рост популярности различного рода систем управленческой информации, основу для которых составляют данные, формируемые в процессе бухгалтерского учета. Так, на Западе для удовлетворения разнообразных информационных потребностей обычно создают управленческую информационную систему, которая состоит из взаимоувязанных подсистем, выдающих информацию, необходимую для управления фирмой. При этом бухгалтерская подсистема является наиболее важной, так как она играет ведущую роль в управлении потоком экономической информации и направлении её во все подразделения фирмы, а также заинтересованным лицам вне фирмы.

В нашей стране разделение бухгалтерии на финансовую и управленческую, а, соответственно, и деление информации на используемую в целях управления и традиционно формируемую в бухгалтерии, не распространено. В соответствии с определением Американского института присяжных бухгалтеров функция учета заключена в следующем: “обеспечить количественную информацию, главным образом финансового характера, о хозяйственных субъектах в целях использования этой информации для принятия управленческих решений” [9].

Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период.

С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат деятельности предприятия - это разность между доходами и расходами. Этот показатель важнейший в деятельности предприятия и характеризует уровень его успеха или неуспеха.

Финансовые результаты деятельности предприятия определяются прежде всего качественными показателями выпускаемой предприятием продукции, уровнем спроса на данную продукцию, поскольку, как правило, основную массу в составе финансовых результатов составляет прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг).

Финансовый результат деятельности предприятия служит своего рода показателем значимости данного предприятия в народном хозяйстве. В рыночных условиях хозяйствования любое предприятие заинтересованно в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя предприятие способно расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данном предприятии, выплачивать дивиденды акционерам и т.д.

С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается в показателе прибыли или убытка, формируемого на счете 80 “Прибыли и убытки” и отражаемого в бухгалтерской отчетности.

С точки зрения налогового учета бухгалтерская прибыль пересчитывается в связи с корректировками прибыли от реализации основных фондов и иного имущества (за исключением опционных и фьючерсных контрактов, ценных бумаг). Для целей налогообложения учитывается разница (превышения) между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью фондов с учетом их переоценки, увеличенной на индекс инфляции, исчисленной в соответствии с требованиями Правительства РФ. Пересчету на суммы превышения установленных лимитов подлежат до 10 видов затрат; затраты на командировки; компенсации за использование личных легковых автомобилей для служебных поездок; представительские расходы (сверх установленных законодательством сумм) и др.

С точки зрения управленческого учета можно исчислять несколько показателей прибыли для различных целей.

Конечный финансовый результат деятельности предприятий является предметом исследования многих авторов. Их понимание сущности этого понятия далеко неоднозначно.

Так, например, Козлова Е.П., Парашутин Н.В. считают, что сводным (интегрирующим) показателем, характеризующим финансовый результат деятельности предприятия, является балансовая (валовая) прибыль или убыток [44].

Камышанов П.И. считает, что конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается в показателе прибыли и убытка [37].

Литвиненко М.И. считает, что в нормативных документах, регулирующих налогообложение, прибыль отождествляется с доходом. Она пишет, что это не одно и то же. Ведь доход трактуется как поток денежных средств, поступающих в резерв государства, предприятия или отдельного лица в процессе распределения национального дохода.

Доход в узком смысле можно рассматривать как синоним любой из его форм (прибыль, рента, заработная плата и процент). В широком смысле понятие доход охватывает все денежные средства, в различных формах поступающие в распоряжение предприятия.

Сегодня в доходах предприятия наряду с прибылью все большую роль играют поступления (проценты, дивиденды) от ценных бумаг других эмитентов. В связи с этим конечный результат его финансово-хозяйственной деятельности правильнее было бы назвать не балансовой прибылью, а доходом по балансу (балансовым доходом), поскольку название показателя должно отражать его экономическую сущность [52].

Весьма интересным в рассмотрении сущности понятия финансового результата является подход Н.А. Бреславцевой. Она пишет, что практикой продиктована необходимость поиска более общего показателя, чем финансовый результат, который отражал бы состояние имущества и динамику уставного капитала, дающего целостную картину финансовой состоятельности институционной единицы. Она называет таковым показатель глобальной финансовой результативности. С ее точки зрения, он позволяет понять, исчислить, проанализировать и исследовать следующие явления и процессы:

- управление капитализацией;

- формирование прибыли любой институционной единицы;

- концепцию денежного и безденежного финансового результата;

- концепцию прибыли в обеспечении благосостояния институционной единицы;

- общую концепцию экономической прибыли;

- управление финансовыми результатами;

- управление финансовыми потоками;

- использование системы налогового контроля.

Учение А. Смита стало основой дальнейших разработок теоретических положений и практического использования глобального результата деятельности институционных единиц за определенный промежуток времени.

Финансовый результат определяется как прирост или уменьшение стоимости имущества при постоянном капитале на начало и конец периода.

Подводя итог вышесказанному, хотелось бы отметить, что взгляды специалистов на проблему определения экономической сущности понятия финансовый результат разнообразны. Следует напомнить, что в современных условиях перехода России к рыночным отношениям проблема определения сущности различных показателей, относящихся к финансовым результатам деятельности предприятия, весьма актуальна. Ведь зачастую даже в нормативных актах, регулирующих бухгалтерский учет и налогообложение, даются различные трактовки одного и того же понятия. Например, приходится часто сталкиваться с мнением, что чистая прибыль и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, это одно и то же. Но это совсем не так. Попытаемся дать определения различным показателям, характеризующим финансовые результаты деятельности предприятия.

Важнейшая экономическая категория, характеризующая финансовый результат деятельности фирм, - прибыль. Прибыль равна разнице между доходом и издержками производства. В микроэкономике различают следующие виды доходов: валовой (совокупный), средний и предельный доход. бухгалтерский учёт доход прибыль финансовый

Совокупный доход, получаемый фирмой, равен произведению цены продукта и количества выпускаемой (реализуемой) предприятием продукции.

Средний доход- это отношение валового дохода к количеству реализуемой продукции.

Предельный доход - это приращение совокупного дохода в результате продажи дополнительного количества продукции. Он может быть как положительным, так и отрицательным.

Одним из подходов отечественной практики при анализе величины прибыли выделены следующие ее виды:

- прибыль (доход) от основной деятельности;

- прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности;

- доход от инвестиционной деятельности;

- балансовый доход (балансовая прибыль);

- чистая прибыль;

- прибыль, находящаяся в полном распоряжении предприятия.

Прибыль (доход) от основной деятельности соответствует прибыли от реализации продукции, работ, услуг, отражает финансовый результат деятельности, ради которой создано предприятие.

Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности показывает сальдо между доходами и убытками по операциям, не связанным с реализацией продукции, работ и услуг предприятия (с учетом процентов за пользование кредитами).

Доход от инвестиционной деятельности - это составная часть прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, представляющая собой сумму доходов предприятия от финансовых вложений в паи, акции других предприятий, облигации и другие ценные бумаги.

Балансовый доход (балансовая прибыль) характеризует суммарный доход, полученный предприятием от производственной и финансовой деятельности.

Чистая прибыль равняется части балансовой прибыли за минусом отчислений в резервный и другие аналогичные фонды, рентных платежей и других отчислений от прибыли от ее налогообложения.

Прибыль, находящаяся в полном распоряжении предприятия, - это часть дохода, остающаяся после завершения всех распределительных операций (представляет собой чистую прибыль, уменьшенная на сумму начисленных дивидендов по акциям).

Прибыль выполняет три основные функции:

1) оценочная, то есть отражает общие результаты деятельности каждого предприятия;

2) распределительная, то есть выступает в качестве орудия распределения прибавочного продукта между предприятием и государством, между предприятием и его работниками;

3) связана с процессом экономического стимулирования предприятия и его работников.

Значительное количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создают методические трудности для их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересует масса полученной прибыли и ее структура, а также факторы, воздействующие на ее величину. Налоговая инспекция заинтересована в получении достоверной информации о всех слагаемых балансовой прибыли и т.д.

В отчетности отечественных предприятий рассматриваются несколько иные показатели прибыли. Представим порядок расчета показателей прибыли, используемых в отчетности отечественных предприятий в табл. 1.1.

Таблица 1.1

Порядок расчета показателей прибыли

Показатели прибыли	Порядок расчета
1. Валовая прибыль	1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) минус себестоимость реализации товаров, продукции, работ услуг
2. Прибыль (убыток) от реализации	2. Валовая прибыль минус коммерческие и управленческие расходы
3. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	3. Прибыль (убыток) от реализации плюс проценты к получению минус проценты к уплате плюс доходы от участия в других организациях плюс прочие операционные доходы минус прочие операционные расходы
4. Прибыль (убыток) отчетного периода	4. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности плюс прочие внереализационные доходы и минус прочие внереализационные расходы
5. Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (чистая прибыль)	5. Прибыль (убыток) отчетного периода минус налог на прибыль минус отвлеченные средства



В зарубежной практике прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую.

Бухгалтерская прибыль представляет собой общую выручку или валовой доход фирмы за вычетом внешних издержек.

Экономическая прибыль - это общая выручка за вычетом всех издержек.

В зарубежной практике существует также понятие нормальной прибыли.

Нормальная прибыль - это номинальная величина прибыли, необходимая для удержания фирмы в данной отрасли.

За рубежом считается, что экономическая прибыль в издержки не входит, так как является доходом сверх нормальной прибыли.

В практике зарубежных фирм бухгалтерский подход и бухгалтерская прибыль применяются для распределения доходов и налогообложения. Для выбора технической и экономической политики применяются экономический подход и экономическая прибыль.

Прибыль выполняет задачу распределения ресурсов среди альтернативных видов производства. Появление прибыли (экономической прибыли) служит сигналом о том, что общество желает расширения данной отрасли, развития данного производства.

Как в отечественной, так и в зарубежной практике используется разнообразная финансовая информация для аудита и анализа финансовых результатов. Рассмотрим особенности отечественной и зарубежной систем информации, используемых в процессе анализа и аудита финансовых результатов.



1.2 Нормативно-правовая база учета финансовых результатов

Бухгалтерский учет финансовых результатов представляет сферу общественных отношений, в которой практическое применение правовых норм является особо актуальным.

Нормативно-правовые акты представлены в виде иерархической системы, что позволяет учетным работникам решать проблемы, связанные с их взаимными противоречиями, и отдавать предпочтение нормам, имеющим большую юридическую силу.

Все нормативные акты, регламентирующие бухгалтерский учет в целом в определенной степени регулируют и учет финансовых результатов, в силу того, что в них определены порядок признания и оценки различных объектов бухгалтерского учета, влияющих на величину финансовых результатов, в частности, доходов и расходов, основных средств и материальных ценностей, финансовых вложений и т.д.

Совокупность нормативных документов, регулирующих бухгалтерский учет в целом и в частности бухгалтерский учет финансовых результатов образует систему, состоящую из четырех уровней:

· Законодательный уровень

· Постановления Правительства РФ

· Методологический уровень

· Организационный уровень

Законодательный уровень представлен законами и иными законодательными актами, указами Президента РФ и постановлениями Правительства РФ, регулирующие прямо или косвенно бухгалтерский учет. К документам этого уровня относят: Гражданский кодекс Российской Федерации (части 1 и 2), Налоговый кодекс Российской Федерации (часть 2) , Федеральный закон от 06.12.2011 №402-ФЗ «О бухгалтерском учете».

Налоговым кодексом регулируется, что относится к доходам и расходам при определении прибыли (ст. 248 п.1, ст.253 п.2).

Наиболее важным документом в первом уровне является Федеральный закон «О бухгалтерском учете». С 2013 года вступила в силу обновленная версия данного закона. Было внесено достаточное количество изменений и поправок в него, которые свидетельствуют о стремлении к совершенствованию законодательной базы в целом и сближению ее к мировым стандартам. Так, к примеру в статью 14 «Состав бухгалтерской (финансовой) отчетности» были внесены изменения в части состава бухгалтерской отчетности, где указывается, что теперь она состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и приложений к ним, где содержатся основные показатели финансовых результатов деятельности организации.

На первом, законодательном, уровне достаточно полно раскрыта информация по бухгалтерскому учету. К тому же обновленный закон способствует упрощению способов ведения бухгалтерского учета.

Второй уровень системы нормативного регулирования бухгалтерского учета составляют положения (стандарты) по бухгалтерскому учету. Они призваны конкретизировать соответствующие Федеральные Законы. К данному уровню можно отнести следующие нормативные документы:

· Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации;

· Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008);

· Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99);

· Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» (ПБУ 18/02).

Третий уровень охватывает внутренние стандарты, а также нормативные акты министерств и ведомств, устанавливающие правила организации бухгалтерской деятельности применительно к конкретным отраслям, организациям и по отдельным вопросам налогообложения, финансов, бухгалтерского учета. Этот уровень с точки зрения бухгалтерского учета представлен документами, в которых возможные бухгалтерские приемы приведены с примерами конкретного механизма их применения в определенных видах деятельности. К данным документам относятся инструкции, рекомендации, методические указания по ведению бухгалтерского учета.

Такими документами являются: план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению, должностных инструкций работников, приказы и распоряжения о назначении должностных лиц. К данному уровню также относятся «Методические рекомендации по бухгалтерскому учету доходов, расходов и финансовых результатов сельскохозяйственных организаций». В данный документ раскрывает основные понятия, классификации и оценки доходов, расходов и финансовых результатов; первичный учет доходов и расходов; синтетический и аналитический учет доходов и расходов; бухгалтерский учет финансовых документов. Для третьего уровня этот документ является наиболее важным и информативным.

Четвертый уровень в системе нормативного регулирования бухгалтерского учета занимают рабочие документы организации, формирующие ее учетную политику в методическом, техническом и организационных аспектах. К таким документам по учету финансовых результатов деятельности организации можно отнести: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, главная книга или оборотно-сальдовая ведомость, регистры бухгалтерского учета по счетам 90, 91, 99 и др.

С 1 января 2013 г. формы первичных учетных документов, содержащиеся в альбомах унифицированных форм первичной учетной документации, не являются обязательными к применению. Соответственно, каждая отдельная организация вправе создавать и разрабатывать свои формы, но они должны быть утверждены руководителем этого экономического субъекта.

1.3 Методы и методики анализа финансовых результатов

В качестве объекта исследования экономические дисциплины рассматривают экономическую систему вообще, ее элементы и системообразующие связи в частности. Экономическая система, как правило, состоит из двух взаимозависимых подсистем (управляющей и управляемой), соединенных между собой информационными (системообразующими) связями (рис 1.1) [24, с.16].

Рис. 1.1. Модель управления предприятием.

Взаимозависимость определяется через элементы управления. В основе управления лежит предпосылка - организационная структура экономической системы является ответом на возникающие внутренние противоречия и различные воздействия внешней среды.

Информация о результатах деятельности управляемой системы и ответов на них управляющей системой формирует информационные потоки или системообразующие связи.

Хозяйствующую единицу (предприятие) как объект исследования необходимо рассматривать в рамках действий экономических законов. Знание принципов функционирования предприятия, экономических законов, которым подчиняется предприятие, является необходимым условием полноценного анализа.

Формирование прибыли рассмотрим на примере функционирования бизнес-сегмента, который является элементом структурной организации предприятия, управляемая подсистема. Операционный сегмент или бизнес-сегмент - это отдельное направление деятельности по выпуску некоего продукта (продукция, работа, услуга). Бизнес-сегмент - это в первую очередь объект для инвестиций, который оценивается прибылью, которую он может приносить инвестору. Понятие прибыли условно можно представить на графике (рис. 1.2).

Рис. 1.2. Жизненный цикл Проекта.

График на рисунке 1.2 это результат наложения линий А и Б. Поведение линий на графике обусловлено закономерностью, закрепленной в экономических законах. Экономические законы - это необходимые, устойчивые, повторяющиеся, причинно обусловленные связи и взаимозависимости экономических явлений в процессе производства, распределения и обмена материальных благ и услуг на различных ступенях развития общества.

Кривая А - это классический вариант поведения затрат, положение кривой подтверждено экономическим законом функционирования "Возрастания затрат".

Условно линию А можно представить в виде модели:

З ± ?З (1.1)

где З - затраты;

?З - возмущение затрат.

Кривая Б на графике - это классический вариант поведения дохода, что обусловлено экономическими законами рыночных отношений "Убывание доходности" и "Конкуренции" [26, с. 48, 54]. Условно линию Б можно представить в виде модели:

Д ± ?Д (1.2)

где Д - доходы;

?Д - возмущение доходов.

Формирование прибыли на графике представлено различными стадиями. Стадия роста (0 - m). Рост - это отражение ожиданий от инвестиционного проекта. На данном этапе происходит максимальная капитализация прибыли, кривые А и Б находятся на максимальном расстоянии друг от друга - показатели дохода и расхода участвуют в приращении капитала со знаком плюс.

Стадия стабилизации (m - n) - начало снижения прибыли, сказываются негативные воздействия рынка (рынка сбыта и фондового рынка) и возрастающие внутренние противоречия (износ мощностей, удорожание сырья и трудовых затрат). На данном этапе начинается и продолжается снижение капитализации прибыли, кривые А и Б сближаются - показатели дохода и расхода участвуют в приращении капитала со знаком минус.

Стадия упадка (n > t) представляет собой заключительный этап существования бизнес-сегмента, происходит разбалансировка его целей.

Далее наступает необратимый процесс самоуничтожения, кривые А и Б соединяются в некой точке - сегмент, чтобы "выжить" поглощает прибыль другого бизнес-сегмента, что может привести к деградации параллельного сегмента.

Далее происходит стагнация самой экономической системы. Стагнация - задержка развития; застой в производстве, торговле.

Прибыль и убыток на рисунке 1.2 представим в следующем виде:

П ± ?П (1.3)

У ± ?У (1.4),

где ± ?П и ± ?У - возмущение показателей (прибыль и убыток соответственно).

Методы и приемы финансового анализа можно классифицировать по степени формализации, по применяемому инструментарию и по используемым моделям (см. рис.1.3).

По степени формализации методы и приемы финансового анализа делят на формализованные и неформализованные. Формализованные методы являются основными при проведении финансового анализа предприятия, они носят объективный характер, в их основе лежат конкретные аналитические зависимости.

Неформализованные методы основаны на логическом описании аналитических приемов, они субъективны, так как на результат большое влияние оказывают интуиция, опыт и знания аналитика. К неформализованным методам также относятся: метод экспертных оценок и метод сравнения.

Рис. 1.3. Основные типы моделей финансового анализа

По применяемому инструментарию методы и приемы финансового анализа делятся на экономические, статистические, математико-статистические методы и методы оптимального программирования.

К экономическим методам относятся:

- метод абсолютных величин, который применяется для оценки объемов денежных потоков предприятия; абсолютные величины служат основой для расчета относительных и средних показателей;

- метод относительных величин применяется при динамическом (горизонтальном) анализе для выявления тенденций изменения финансового состояния предприятия в целом и отдельных показателей его деятельности; при структурном (вертикальном) анализе - для выявления соотношений различных показателей, входящих в одну группу; при расчете и анализе финансовых коэффициентов предприятия - для распределения и координации;

- балансовый метод служит для построения сравнительного аналитического баланса-нетто;

- метод дисконтирования применяется для привлечения различных показателей к единому моменту времени.

К статистическим методам относятся:

- метод арифметических разниц, который используется при оценке достаточности наличия источников средств предприятия для формирования тех или иных фондов;

- метод выявления изолированного влияния факторов позволяет выявить причины, повлиявшие на полученный финансовый результат;

- индексный метод основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного показателя к его уровню в прошлое время или к уровню аналогичного показателя, принятого в качестве базы. Всякий индекс используется путем сопоставления соизмеряемой (отчетной) величины с базисной.

Индексы, выражающие соотношение непосредственно соизмеряемых величин, называются индивидуальными, а характеризующие соотношения сложных явлений - групповыми или тотальными;

- метод сравнений - наиболее ранний и распространенный метод анализа. Заключается в выявлении соотношений явлений между собой, определении общего и различий.

Существует множество форм сравнения: сравнение с планом, сравнение с прошлым (текущего дня, декады, месяца, года с аналогичным предшествующим периодом).

Применяется при необходимости сопоставления с лучшими показателями других подразделений внутри предприятия, отечественными и зарубежными достижениями и средними отраслевыми данными (по однородной группе подразделений или предприятий);

- метод группировки позволяет изучить показатели в их взаимосвязи и взаимозависимости, выявить влияние на финансовые показатели наиболее существенных факторов, обнаружить закономерности и тенденции в изменении показателей.

Из математико-статистических методов на сегодняшний день применяются корреляционный, регрессионный и факторный анализ.

Из методов оптимального программирования применяется системный анализ, линейное и нелинейное программирование.

Для проведения расчетов используются не только перечисленные выше методы и приемы анализа, но и модели, которые позволяют структурировать и идентифицировать связи между основными показателями.

В широком смысле под моделью понимают любой образ, аналог (мысленный или условный) какого-либо процесса или явления (т.е. "оригинала" данной модели).

Финансовая модель - это точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, таблиц, графиков и т.д.) [11, с.83]. Таким образом, моделирование представляет собой исследование каких-либо процессов, объектов или явлений путем построения моделей и их изучения.

Финансовый анализ проводится с помощью разного типа моделей позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями отчетности. Можно выделить три основных типа моделей, которые используются в финансовом анализе: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели - это модели описательного характера. Они являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним можно отнести построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, систему аналитических коэффициентов, аналитические записи к отчетности. К дескриптивным моделям относят:

1. горизонтальный или временной анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией в предыдущем периоде или за более длительный промежуток времени.

2. трендовый анализ - это сравнение каждой позиции отчетности логичной ей позицией ряда предыдущих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

3. вертикальный анализ - это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением изменения каждой позиции по сравнению с предыдущим периодом.

4. анализ относительных показателей (коэффициентов) - это расчет соотношений отдельных показателей, позиций отчета с позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. Относительные показатели подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.

Коэффициенты распределения применяются в том случае, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей.

Коэффициенты координации используются для выражения соотношений разных по существу абсолютных показателей или линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

5. сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

6. факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических методов исследования.

Он может быть прямым (собственно анализ) и обратным (синтез).

Предикативные модели - это модели прогностического характера, которые используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогнозных финансовых отчетов, модели динамического анализа, модели ситуационного характера.

Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными с учетом плановых заданий (бюджета). Эти модели используются во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов и к анализу отклонений фактических данных от их нормативов.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

- горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ. Выявление основной закономерности изменения ряда предполагает ее количественное выражение, в некоторой мере свободное от случайных воздействий. Выявление основной тенденции развития (тренда) называется также выравниванием временного ряда, а методы выявления основной тенденции - методами выравнивания. Выравнивание позволяет характеризовать особенность изменения во времени данного динамического ряда в наиболее общем виде как функцию времени, предполагая, что через время можно выразить влияние всех основных, факторов;

- анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

- сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда анализ дробят на составные части, так и обратным, когда составляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленные отклонения, фактического показателя от базисного за счет отдельных факторов.

В процессе анализа реализуется переход от общего ознакомления с объектом исследования к выявлению и измерению противоречивого влияния отдельных факторов на его характеристики и к обобщению материалов анализа в виде конечных выводов и рекомендаций.

При этом необходимо использовать в анализе всю имеющуюся информацию о результатах деятельности хозяйствующей единицы после ее обработки специальными приемами.

Анализ структуры и динамики какого-либо показателя, характеризующего деятельность предприятия рассматривается по определенному алгоритму [12 с. 185], например, абсолютное отклонение затрат исчисляется по формуле:

±З = З₁ - З₀ (1.5),

где З₁ - затраты (расходы) отчетного периода;

З₀ - затраты (расходы) базисного периода;

УЗ - затраты (расходы), произведенные в отчетном периоде всего.

Изменение каждого вида затрат относительно его общей величины расходов определяется по формуле:

ДЗ = З₁ / УЗ * 100 (1.6).

Изменение каждого вида затрат относительно его базисного показателя определяется по формуле:

ДЗ = З₁ / З₀ * 100 (1.7).

По данным "Отчета о прибылях и убытках" можно рассчитать рентабельность финансовых результатов базисного и отчетного периода, а также влияние факторов на изменение прибыли [12 с. 205].



Рентабельность продаж (R^п) - это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции (выручке от продаж):

R^п = П^п / В *100% (1.8)

Рентабельность текущей деятельности (R^т) - это отношение суммы прибыли от продаж к себестоимости продукции:

R^т = П^п / С *100% (1.9)

Рентабельность продаж относительно чистой прибыли (R^ч) - это отношение суммы чистой прибыли к выручке от продаж:

R^ч = П^ч / В *100% (1.10)

Рентабельность продаж относительно прибыли до налогообложения (R^б) - это отношение суммы прибыли до налогообложения (балансовая прибыль) к выручке от продаж:

R^б = П^б / В *100% (1.11)

где П^п - прибыль от продаж;

П^б - прибыль до налогообложения;

П^ч - чистая прибыль;

В - выручка отчетного периода;

С - себестоимость продукции в отчетном периоде.

Эффективность использования финансовых результатов может быть рассмотрена на вышеприведенных методах оценки коэффициентов рентабельности [6, с.252].

Обязательным элементом анализа финансовых результатов является оценка влияния на прибыль различных факторов.

Анализ влияния на прибыль такого фактора как себестоимость продукции, определяется по формуле:

ДП^п(с) = В₁ * (УС₁ - УС₀) / 100 (1.12)

где ДП^п - степень влияния фактора на прибыль от продаж;

В₁ и В₀ - отчетная и базисная выручка;

УС₁ и УС₀ - уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах;

УКР₁ и УКР₀ - уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах;

УУР₁ и УУР₀ - уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах.

Анализ влияния на прибыль такого фактора как коммерческие расходы, определяется по формуле:

ДП^п(кр) = В₁ * (УКР₁ - УКР₀) / 100 (1.13)

Анализ влияния на прибыль такого фактора как управленческие расходы, определяется по формуле:

ДП^п(кр) = В₁ * (УПР₁ - УПР₀) / 100 (1.14)

Показатель в ценах базисного периода, например выручка (В_б) определяется по формуле [12, c.191]:

В_б = В₁ / И_ц (1.15)



Индекс изменения цен (И_ц) в свою очередь определяется по формуле:

И_ц = (100 + У_ц)/ 100 (1.16),

где У_ц - уровень изменения цены

При этом базисные темпы роста показателя определяются отношением каждого следующего уровня к первому году динамического ряда, а цепные - к предыдущему году.



Глава 2. Экономический анализ финансовых результатов ОАО «Волжский пекарь»

2.1 Краткая характеристика предприятия ОАО «Волжский Пекарь»

Учредительным документом ОАО "Волжский Пекарь" является Устав. Устав ОАО «Волжский Пекарь» представляет собой рассмотрение следующих пунктов:

-Наименование и местонахождение общества;

-Учредители организации;

-Юридический статус общества;

-Цель и предмет деятельности общества; -Уставный капитал.

Рассмотрим некоторые статьи, необходимые для полного понимания хозяйственной деятельности ОАО «Волжский Пекарь»: 1. Наименование и местонахождение общества Полное фирменное наименование общества - Открытое акционерное общество “Волжский пекарь”. Местонахождение общества: 170034, Российская Федерация, г. Тверь, улица Дарвина, д. 5.

Юридический статус общества:

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские и в том числе валютные счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. Общество так же имеет круглые печати, содержащие полное фирменное название общества, указание на местонахождение общества: - “Для документов”; - “Отдел кадров”, - “Общий отдел”, - “Для накладных”, - три печати “Для складских документов”. Общество имеет зарегистрированный в установленном порядке товарный знак. Общество может участвовать и создавать на территории Российской Федерации и за ее пределами коммерческие организации. 3. Цели и предмет деятельности Общества: Основной Целью деятельности общества является извлечение прибыли. Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного срока хранения;

производство сухих хлебобулочных изделий и мучных кондитерских изделий длительного хранения;

оптовая торговля хлебом и хлебобулочными изделиями;

оптовая торговля мучными кондитерскими изделиями; розничная торговля хлебом, хлебобулочными и кондитерскими изделиями; деятельность ресторанов и кафе;

деятельность столовых при предприятиях и учреждениях: сдача в наем собственного недвижимого имущества; деятельность автомобильного грузового транспорта; производство общестроительных работ.

Таблица 1 - Актив баланса предприятия ОАО «Волжский Пекарь»

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	229	222
Основные средства	120	392 566	635 202
Незавершенное строительство	130	180 406	48 748
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140	2	2
Отложенные налоговые активы	145	228	228
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	573 431	684 402
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	65 007	85 255
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	51 247	72 847
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213
готовая продукция и товары для перепродажи	214
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216	3 780	4 152
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	671	112
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230		10 809
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231		10 809
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	234 372	285 625
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	191 565	256 268
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250
Денежные средства	260	7 091	10 083
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	307 141	392 884
БАЛАНС	300	880 572	1 077 286

Таблица 2 - Пассив баланса предприятия ОАО «Волжский Пекарь»

ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	16	16
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420	26 855	26 855
Резервный капитал	430	4	4
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	4	4
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	373 428	497 756
ИТОГО по разделу III	490	400 303	524 631
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	96 656	63 058
Отложенные налоговые обязательства	515	2 122	2 122
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	98 778	65 180
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	75 333	140 000
Кредиторская задолженность	620	306 158	347 475
поставщики и подрядчики	621	268 252	284 859
задолженность перед персоналом организации	622	23 063	22 671
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	6 013	6 888
задолженность по налогам и сборам	624	6 543	25 968
прочие кредиторы	625	2 287	7 089
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	381 491	487 475
БАЛАНС	700	880 572	1 077 286

2.2 Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов ОАО «Волжский пекарь»

Анализ финансовых результатов от обычной деятельности ОАО «Волжский пекарь» целесообразно начать с оценки динамики изменений показателей данных бухгалтерской формы № 2 «Отчет о финансовых результатах». В ней содержится информация обо всех видах доходов и расходов за отчетный и предыдущий периоды в годовом разрезе. Это позволяет каждому экономическому субъекту анализировать в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, а также рассчитывать ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами. Анализ информационных сведений о финансовых результатах от обычной деятельности ОАО «Волжский пекарь» за 2011 и 2012 гг. представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Состав и динамика показателей финансовых результатов от обычных видов деятельности ОАО «Волжский пекарь» за 2011 и 2012 гг.

Показатели	2011 год	2012 год	Абсолютные изменения 2012 г. От 2011г.	Относительные изменения 2012 г. От 2011г.
А	1	2	3	4
Выручка от продаж продукции, работ и услуг, тыс. руб.	2 236 351	2 184 624	-51 727	97,69
Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.	1 610 209	1 601 258	-8 951	99,44
Валовая прибыль, тыс. руб.	626 142	583 366	-42 776	93,17
Коммерческие расходы, тыс. руб.	445 359	495 562	50 203	111,27
Прибыль от продаж, тыс. руб.	180 783	87 804	-90 979	48,57

Как свидетельствуют данные таблицы 2.1, сумма финансовых результатов от обычной деятельности ОАО «Волжский пекарь» в динамике двух лет уменьшается. Сложившаяся динамика снижения показателей выручки от продаж с 2236351 тыс. руб. в 2011 году до 2184624 тыс. руб. в 2012 году говорит о снижении потенциала предприятия.

При этом себестоимость проданной продукции также имеет тенденцию к снижению, однако, в отличие от выручки, темп роста выше, что оказало решающее знание на снижение валовой прибыли. Анализ валовой прибыли показывает, что в 2012 году этот показатель снизился на 42776 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом. Увеличение коммерческих расходов также оказало влияние на прибыль от продаж, за счет высокого показателя валовой прибыли.

Таким образом, рассчитанная динамика финансовых результатов от обычной деятельности показывает, что у ОАО «Волжский пекарь» прибыль от продажи (основной деятельности) в течение 2011 и 2012 гг. имеет динамику к снижению. В итоге предприятием за 2012 год было ...