Исследование финансовой деятельности предприятия колхоз "Советская Россия"

Для оценки используется система финансовых показателей (коэффициентов).

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (К _кс) или коэффициент автономии или коэффициент финансовой независимости:

К _кс = СК / Б _н = стр. 1300 / стр. 1700 (17)

где СК - собственный капитал,

Б_н - баланс нетто (актив).

2011 год К_кс = 405073 / 464177 = 0,873;

2012 год К_кс = 489247 / 563774 = 0,868;

2013 год К_кс = 581077 / 663657 = 0,876.

Он показывает долю собственного капитала в формировании актива.

2. Коэффициент концентрации привлеченного капитала (К _кп):

К _кп = ПК / Б _н = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1700 (18)

где ПК - привлеченный капитал.

2003 год К_кп = (35521+23583) / 464177 = 0,127;

2004 год К_кп = (57074+17453) / 563774 = 0,132;

2005 год К_кп = (49620+32960) / 663657 = 0,124.

Рост этого показателя оценивается отрицательно.

3. Коэффициент финансовой зависимости (К _фз):

К _фз= Б_н / СК = стр. 1700 / стр. 1300 (19)

2003 год К_фз= 464177 / 405073 = 1,146;

2004 год К_фз= 563774 / 489247 = 1,152;

2005 год К_фз= 663657 / 581077 = 1,142.

Рост К_фз в динамике говорит о том, что увеличивается земных средств в финансировании предприятия.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала (К _м):

К _м = ФК / СК = (стр.1300 + стр.1400 - стр.1100) / стр. 1300 (20)

где ФК - функционирующий капитал.

2011 год К_м = (405073+35521-298724) / 405073 = 0,35;

2012 год К_м = (489247+57074-386616) / 489247 = 0,33;

2013 год К_м = (581077+49620-449574)/ 581077 = 0,31.

Рост этого показателя в динамике оценивается положительно. По этому показателю можно судить, какая часть собственного капитала используется для финансирования оборотных средств, а какая вложена в капитальные вложения.

5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (К _св):

К _св = ДО / СВ = стр. 1400 / стр.1700 (21)

где ДО - долгосрочные обязательства,

СВ - баланс нетто (актив).

2011 год К _св = 35521 / 464177 = 0,08;

2012 год К _св = 57074 / 563774 = 0,1;

2013 год К _св = 49620 / 663657 = 0,07.

Данный коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вложений (1 раздел актива) профинансировано за счет долгосрочных заемных средств.

6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К _дп):



К _дп = ДО / (СК + ДО) = стр. 1400 / (стр. 1300 + стр. 1400) (22)

2011 год К_дп = 35521 / (405073+35521) = 0,081;

2012 год К_дп = 57074 / (489247+57074) = 0,104;

2013 год К_дп = 49620 / (581077+49620) = 0,079.

Этот коэффициент характеризует долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования деятельности организации наряду с собственными средствами.

7. Коэффициент структуры привлеченного капитала (К _СП):

К _СП = ДО / ПК = стр. 1400 / (стр. 1400 + стр. 1500) (23)

2011 год К_СП = 35521 / (35521+23583) = 0,601;

2012 год К_СП = 57074 / (57074+17453) = 0,766;

2013 год К_СП = 49620 / (49620+32960) = 0,60.

Данный коэффициент показывает долю долгосрочных займов в общей сумме заемных средств. Этот показатель может значительно колебаться в зависимости от состояния кредиторской задолженности, порядка кредитования производственной деятельности.

8. Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала (К _с) иначе называемый коэффициент капитализации:

К_с = ПК / СК = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1300 (24)

2011 год К_с = (35521+23583) / 405073 = 0,146;

2012 год К_с = (57074+17453) / 489247 = 0,152;

2013 год К_с = (49620+32960) / 581077 = 0,142.

Данный коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. Рост этого показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятий от привлеченного капитала, то есть о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

9. Коэффициент финансирования (К _ф):

К _ф = СК / ПК = стр. 1300 / (стр. 1400 + стр. 1500) (25)

2011 год К_ф = 405073 / (35521+23583) = 6,854;

2012 год К_ф = 489247 / (57074+17453) = 6,565;

2013год К_ф = 581077 / (49620+32960) = 7,037.

Он показывает, сколько собственных средств приходится на каждый рубль привлеченного капитала. Снижение этого показателя в динамике оценивается отрицательно, так как свидетельствует о снижении финансовой устойчивости организации.

10. Коэффициент финансовой устойчивости (К_фу):

К _фу = (СК + ДО) / Б _н = (стр. 1300 + стр. 1400) / стр. 1700 (26)

2011 год К_фу = (405073+35521) / 464177 = 0,949;

2012 год К_фу = (489247+57074) / 563774 = 0,969;

2013 год К_фу = (581077+49620) / 663657 = 0,950.

Данный коэффициент показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых пассивов. Он также свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости организации.

11. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами) (К _озз):

К _озз = СОС / ЗЗ = (стр. 1300 - стр. 1100) / стр. 1210 (27)

где СОС - собственные оборотные средства, ЗЗ - запасы и затраты.

2011 год К_озз = (405073-298724) / 153047 = 0,695;

2012 год К_озз = (489247-386616) / 165837= 0,619;

2013 год К_озз = (581077-449574) / 204128 = 0,644.

12. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (К _ооа):

К _ооа = СОС / ОА = (стр. 1300 - стр. 1100) / стр. 1200 (28)

где ОА - оборотные активы.

2011 год К_ооа = (405073-298724) / 165453 = 0,643;

2012 год К_ооа = (489247-386616) / 563774= 0,182;

2013 год К_ооа = (581077-449574) / 663657 = 0,198.

Расчеты показателей финансовой устойчивости представлены в таблице 6.

Таблица 6

Динамика показателей финансовой устойчивости колхоза «Советская Россия» за 2011 - 2013 гг.

№ п/п	Показатели	Усл. обозн.	2011г.	2012г.	2013г.	Отклонение (+;-)
						2004-2003гг.	2005-2004гг.
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Коэффициент концентрации собственного капитала	К кс	0,873	0,868	0,876	-0,005	-0,008
2	Коэффициент концентрации привлеченного капитала	К кп	0,127	0,132	0,124	+0,005	-0,008
3	Коэффициент финансовой зависимости	К фз	1,146	1,152	1,142	+0,006	-0,01
4	Коэффициент маневренности собственного капитала	К м	0,35	0,33	0,31	-0,02	-0,02
5	Коэффициент структуры долгосрочных вложений	К св	0,08	0,1	0,07	+0,02	-0,03
6	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	К дп	0,081	0,104	0,079	+0,023	-0,025
7	Коэффициент структуры привлеченного капитала	К сп	0,601	0,766	0,600	+0,165	-0,166
8	Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала	К с	0,146	0,152	0,142	+0,006	-0,01
9	Коэффициент финансирования	К ф	6,854	6,565	7,037	-0,289	+0,472
10	Коэффициент финансовой устойчивости	К фу	0,949	0,969	0,950	+0,02	-0,019
11	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами	К озз	0,695	0,619	0,644	-0,076	+0,025
12	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	К ооа	0,643	0,181	0,198	-0,462	+0,017

Так в 2012году увеличились такие коэффициенты, как коэффициент концентрации привлеченного капитала (К _кп), коэффициент финансовой зависимости (К _фз), коэффициент структуры долгосрочных вложений (К _св), коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К _дп), коэффициент структуры привлеченного капитала (К _СП), коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала (К _с) и коэффициент финансовой устойчивости (К _фу).

А к концу 2013 года увеличились такие коэффициенты, как коэффициент финансирования (К _ф), коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (К _озз), коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (К _ооа). Хотя величина этих показателей не слишком большая, однако, их рост свидетельствует о снижении финансовой устойчивости.

Банкротство - это неспособность хозяйствующего субъекта платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую деятельности вследствие отсутствия средств.

Определяющим признаком банкротства является неспособность предприятия восполнить требования кредитов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей.

По своему качественному содержанию несостоятельность хозяйствующего субъекта различна, она может быть:

ь «ложной» вследствие умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам, что уголовно наказуемо;

ь «несчастной» в результате непредвиденных обстоятельств, то есть военных или стихийных бедствий, общего спада производства, кризиса в стране и т.д. Необходимо оказывать финансовую помощь хозяйствующим субъектам со стороны государства.

ь «рискованной» (неосторожной) вследствие осуществления рискованных операций, приведших к неэффективным результатам. Оно наступает постепенно. Если систематически проводить анализ финансового состояния, его можно предотвратить.

В диагностике банкротства могут быть использованы разные подходы, основанные на применении ограниченного круга показателей, на анализе обширной системы признаков и критериев и интегральных показателей. Всего совокупность признаков банкротства условно можно разделить на две группы. В первую группу относят показатели, которые свидетельствуют о возможных финансовых затруднения и вероятности банкротства в недалеком будущем:

Ш наличие хронически просроченной дебиторской и кредиторской задолженности;

Ш дефицит собственного оборотного капитала;

Ш постоянный рост продолжительности оборота капитала;

Ш наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;

Ш падение рыночной стоимости акции предприятия;

Ш систематическое снижение производственного потенциала;

Ш низкие значения коэффициентов ликвидности, и т.д.

Вторая группа показателей характеризует ситуацию в будущем, то есть сигнализирует о возможности резкого ухудшения в будущем при условии непринятия действенных мер: недостаточность капитальных вложений, недооценка обновления технической части потенциала предприятия, неритмичная работа, вынужденные простои; зависимость от одного определенного типа оборудования, вида актива, рынка сырья или сбыта.

Рыночные отношения в стране требуют, чтобы каждое предприятие было самодостаточным. Оно должно в процессе хозяйственной деятельности отвечать по возникшим обязательствам. Однако в силу различных причин возникают ситуации, когда предприятие не в состоянии расплатиться со своими кредиторами и продолжить свою деятельность. В данном случае возникает вопрос о банкротстве такого предприятия.

В отечественной практике согласно методическим указаниям оценке неудовлетворительности баланса проводилась на основе трех показателей:

1. коэффициент текущей ликвидности (текущие активы / текущие обязательства; должен быть не менее 2);

2. коэффициент обеспеченности собственными средствами (должен быть не менее 0,1);

3. коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности:

К _утраты = (К _{Тл (н. г.)} + 3( К _{Тл (к. г.)} - К _{Тл (н. г.)}) / 12) / 2,

должен быть не менее 1

К _{восстан} = (К _{Тл. (н.г.)}+ ( К _{Тл (к. г.)} - К _{Тл (н. г.)}) / 12) / 2,

должен быть не менее 1



К предприятиям, которые признаются банкротами, могут быть применены различные санкции, начиная с мирового соглашения между кредитором и собственником предприятия, и заканчивая ликвидацией с распродажей имущества.

Заключение

Колхоз «Советская Россия» создан гражданами на основе добровольного членства для совместной деятельности по производству, переработке, сбыту сельскохозяйственной продукции, а также иной не запрещенной законом деятельности путем добровольного объединения имущественных паевых взносов в виде денежных средств, земельных участков, и другого имущества граждан и передачи их в паевой фонд колхоза.

Целью деятельности колхоза является обеспечение и рост экономической выгоды для членов колхоза на основе организации совместного производства и сбыта сельскохозяйственной продукции и оказания услуг, на основе их обязательного личного трудового участия.

Управление колхозом осуществляет общее собрание членов колхоза, правление колхоза и председатель колхоза, наблюдательный совет. Исполнительным органом колхоза является Председатель, правление колхоза. Председатель становится одновременно председателем правления колхоза.

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Бухгалтерский баланс, используемый для проведения финансового анализа, не обладает в достаточной степени свойствами, необходимыми для анализа, вследствие чего возникает необходимость в формировании аналитического баланса. Уплотненный аналитический баланс - нетто формируют путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Аналитический баланс характеризуется тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые осуществляет аналитик при первоначальном знакомстве с балансом.

Сравнительный аналитический баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В процессе вертикального анализа изучается структура средств (активов) и источников их образования (пассивов) в динамике. В процессе горизонтального анализа изучается динамика имущества предприятия и источников его образования, при этом рассчитываются абсолютные отклонения, темпы роста и темпы прироста.

Хозяйствующий субъект считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Различают долгосрочную и краткосрочную платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитаться в срок и в полном объеме по своим долгосрочным обязательствам. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется текущей платежеспособностью. Иначе говоря, предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги и др.) и дебиторская задолженность покрывают его краткосрочные обязательства.

Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта. Ликвидность - это способ поддержания платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости.

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Банкротство - это неспособность хозяйствующего субъекта платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую деятельности вследствие отсутствия средств.

Определяющим признаком банкротства является неспособность предприятия восполнить требования кредитов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей.

Рыночные отношения в стране требуют, чтобы каждое предприятие было самодостаточным. Оно должно в процессе хозяйственной деятельности отвечать по возникшим обязательствам. Однако в силу различных причин возникают ситуации, когда предприятие не в состоянии расплатиться со своими кредиторами и продолжить свою деятельность. В данном случае возникает вопрос о банкротстве такого предприятия.

К предприятиям, которые признаются банкротами, могут быть применены различные санкции, начиная с мирового соглашения между кредитором и собственником предприятия, и заканчивая ликвидацией с распродажей имущества.

Список использованных источников

1. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: «Дело и сервис», 2011г.

2. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2012г

3. Васина А. А. Анализ финансового состояния предприятия. - СПб: ИКФ «Альт», 2013г.

4. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2011г.

5. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2012г.

6. Короткова В. В. Анализ финансового состояния предприятий и организаций потребительской кооперации: Учебное пособие. - Белгород: Кооперативное образование, 2012г.

7. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: учебное пособие / Под ред. проф. Н. П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2011г

8. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2013г.

9. Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА - М, 2011г.

10. Скамай Л. Г. Экономический анализ деятельности предприятия. - М.: Финансы и статистика. 2012г.

11. Шадрина Г. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2013г.

12. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2012г.

13. Щиборщ К. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. - М.: Финансы и статистика, 2013г.

14. Чечевицына Л. Н., Чуев И. Н. Анализ финансово - хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2011г.

15. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л. Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2011г.

16. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности).- М.: ИНФРА-М, 2010. - 222 с.

17. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 215 с.

18. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: Финансы и статистика, 2012.

19. Клименко О.И., Оберемко В.В. Аналитическая деятельность на предприятии. Практикум: Учебное пособие. - Белгород: Изд-во Белгородского университета потребительской кооперации, 2010. - 80 с.

20. Криони А.Е. Риск банкротства российских малых предприятий и методы его предотвращения // Менеджмент в России и за рубежом. - 2011. - №1. - С. 94-100.

21. Патласов О.Ю., Сергиенко О.В. Антикризисное управление. Финансовое моделирование и диагностика банкротства коммерческой организации. - М.: Книжный мир, 2013. - 512 с.

22. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 639 с.

23. Экономика, анализ и планирование на предприятии торговли: Учеб. для вузов / Под ред. А.Н. Соломатина. - СПб.: Питер, 2011. - 554 с.

24. Экономический анализ: основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации / Под ред. проф. Н.В. Войтоловского, проф. А.П. Калининой, проф. И.И. Мазуровой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Высшее образование, 2011. - 513 с

25. Хиггинс Р. Финансовый анализ: инструменты для принятия бизнес-решений. - М.: Издательский дом «Вильямс», 2012.

Размещено на Allbest.ru

...