Бухгалтерский учет расчетов с поставщиками, покупателями и анализ платежеспособности предприятия

По другой концепции, ликвидность понимается как готовность и скорость, с которыми текущие активы могут быть превращены в денежные средства. При этом учитывается и степень обесценивания текущих активов в результате их быстрой реализации.

Низкий уровень ликвидности - это отсутствие свободы выбора и ограничения на свободу действий администрации. Последствием неликвидности является неспособность предприятия оплатить свои текущие обязательства, что заставляет продавать активы, а в итоге - ведет к банкротству.

Для собственников предприятия низкий уровень ликвидности ведет к понижению доходности, к потере части основных фондов.

Для кредиторов низкий уровень ликвидности ведет к задержке уплаты процентов и основной суммы причитающего им долга, т.е. к частичной или полной потере причитающихся им сумм.

Низкий уровень ликвидности ведет к потере предприятием поставщиков материальных и денежных ресурсов.

Результаты анализа ликвидности предприятия представляют интерес прежде всего для коммерческих кредиторов. Т.к. коммерческие кредиты краткосрочны, то именно анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность предприятия оплатить эти обязательства.

Обобщающим показателем ликвидности является достаточность (излишек или недостаток) источников средств формирования запасов. Смысл анализа с помощью абсолютных показателей - проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы = Денежные средства предприятия + Краткосрочные финансовые вложения

А2 - быстрореализуемые активы = Краткосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы

А3 - медленно реализуемые активы = Запасы - Расходы будущих периодов + НДС по приобретенным ценностям + Долгосрочные финансовые вложения (из раздела I «Внеоборотные активы») + Долгосрочная дебиторская задолженность

А4 - труднореализуемые активы = Итог раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» - Долгосрочные финансовые вложения.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства = Кредиторская задолженность + Прочие краткосрочные обязательства.

П2 - краткосрочные пассивы = Краткосрочные кредиты и заемные средства (из раздела V «Краткосрочные обязательства»)

П3 - долгосрочные пассивы = Итог раздела IV «Долгосрочные обязательства»

П4 - постоянные пассивы = Итог раздела III «Капитал и резервы» + «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» (из раздела V «Краткосрочные обязательства»)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4<П4 (2.2.1)

Если некоторые неравенства не соответствуют приведенным ограничениям, то ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Необходимо учитывать, что менее ликвидные активы не могут заменить ликвидные при недостатке средств по одной группе и избытке по другой, т.к. более срочные обязательства не могут погашаться менее ликвидными активами.

При оценке ликвидности баланса следует обращать внимание на выполнение четвертого неравенства, так как его выполнение свидетельствует о достаточности собственного капитала для покрытия трудно реализуемых активов, т.е. о наличии у предприятия собственного оборотного капитала.

Таблица 3

Анализ ликвидности баланса

Общая идея оценки финансового состояния предприятия с помощью коэффициентов ликвидности заключается в сопоставлении текущих обязательств и текущих активов (общей суммы или ее части), используемых для их погашения. К текущим относятся активы (обязательства) со временем обращения (сроком погашения) до одного года.

В зависимости от степени ликвидности текущие активы подразделяются на три группы.

1.Наиболее мобильные активы, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно, - денежные средства. Часто к этой группе относят еще и краткосрочные финансовые вложения.

2.Быстро реализуемые активы, для обращения которых в денежную наличность требуется определенное время. Это краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. Время обращения этих активов в денежную наличность различно и зависит от ряда причин: платежеспособности конкурентов, условий предоставления коммерческих кредитов покупателям, скорости прохождения платежных документов в банках страны и т.д.

3.Медленно реализуемые активы, время обращения которых в денежную наличность с достаточной точностью определить нельзя - МПЗ второго раздела баланса, долгосрочные финансовые вложения (из первого раздела актива баланса).

Показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности организации на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2) (2.2.2)

Где ТЛ - текущая ликвидность;

А1 - наиболее ликвидные активы;

А2 - быстрореализуемые активы;

П1 - наиболее срочные обязательства

П2 - краткосрочные пассивы.

Перспективная ликвидность - прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 - П3 (2.2.3)

Где ПЛ - перспективная ликвидность;

А3 - медленно реализуемые активы;

П3 - долгосрочные пассивы.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (Ктл) отражает степень покрытия текущими активами текущих пассивов, при этом, чем выше эта величина, тем больше уверенности в оплате краткосрочных обязательств. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена при условии привлечения для этой цели всех оборотных активов. Этот показатель еще называют общим коэффициентом ликвидности.

Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резерв против возможных убытков. Чем больше этот резерв, тем лучше для кредиторов. Резерв выступает как гарантия безопасности против неопределенности и любого рода риска, которому подвержено движение средств предприятия, например, когда приостановилось поступление средств от потребителей продукции предприятия. Нормативное значение от 1,5 до 2. Однако применительно к конкретному предприятию надо учитывать ряд особенностей, а именно: формы расчетов, скорость оборачиваемости оборотных средств, продолжительность производственного цикла, учетную политику предприятия. При их наличии величина коэффициента текущей ликвидности (покрытия) может быть значительно ниже, но финансовое состояние предприятия оценивается положительно лишь при коэффициенте текущей ликвидности (покрытия) выше единицы.

К тл = (ОА - Р бп) : КО (2.2.4)

где К тл - коэффициент текущей ликвидности (покрытия);

ОА - оборотные активы;

Р пб - расходы будущих периодов;

КО - краткосрочные обязательства.

КО = КО (Итог раздела V) - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов (2.2.5)

Где КО - краткосрочные обязательства.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (Кбл) аналогичен по смыслу коэффициенту текущей ликвидности, но исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - материально-производственные запасы.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность предприятия погасить краткосрочные обязательства за счет привлечения денежных ресурсов, краткосрочных финансовых вложений и средств в расчетах (дебиторской задолженности). Оптимальное значение ? 0,7 - 0,8.

Исключение МПЗ при расчете коэффициента быстрой (срочной) ликвидности вызвано тем, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. Статистика свидетельствует, что в условиях рыночной экономики при ликвидации предприятия выручают 40 % и меньше от учетной стоимости производственных запасов. Возможность возникновения такой ситуации как раз и предусматривается, когда рассчитывается коэффициент быстрой (срочной) ликвидности.

К бл = (ДС + ФВ к + ДЗ к) / КО (2.2.6)

где К бл - коэффициент быстрой (срочной) ликвидности;

ДС - денежные средства;

ФВ к - краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ к - краткосрочная дебиторская задолженность.

КО - краткосрочные обязательства.

Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, за счет наиболее ликвидных активов и краткосрочных финансовых вложений. Нормативное значение ? 0,2. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса:

К ал = (ДС + ФВ к) / КО (2.2.7)

где К ал - коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС - денежные средства;

ФВ к - краткосрочные финансовые вложения.

КО - краткосрочные обязательства.

Коэффициент обеспечения собственными средствами характеризует наличие собственных средств в обороте у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Нормативное значение более 0,1.

Косс = (П4 - А4) : (А1 + А2 + А3) (2.2.8)

Где Косс - коэффициент обеспечения собственными средствами;

П4 - постоянные пассивы;

А4 - труднореализуемые активы;

А1 - наиболее ликвидные активы;

А2 - быстрореализуемые активы;

А3 - медленно реализуемые активы.

Общий принцип оценки коэффициентов ликвидности таков: увеличение коэффициентов за анализируемый период свидетельствует об улучшении текущей платежеспособности хозяйствующего субъекта. При этом изменение коэффициентов за текущий период требует дополнительного анализа факторов, влияющих на эти показатели.

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннею характеристику устойчивости предприятия при разной степени учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость предприятия по коэффициенту текущей ликвидности.

Также показателем для определения неудовлетворительной структуры баланса предприятия является выполнение следующих условий:

1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода < 2 - характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств (суммы краткосрочных кредитов, а также кредиторской задолженности).

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами < 0,1 - характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Так при неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности сроком на 6 месяцев, определяемый по формуле:

Квосст (утр)= Ктлк + У/ Т • ((Ктлк - Ктлн) / 2) (2.2.9)

где Ктлк и Ктлн - значения коэффициента текущей ликвидности в конце и начале отчетного периода;

Т - продолжительность отчетного периода, мес. (12 мес.);

У - период восстановления (утраты) платежеспособности, мес. (восстановления 6 мес., утраты 3 мес.);

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 мес., рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности и доля собственного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива. Но намечается тенденция этих показателей к росту.

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается, если фактический уровень Ктл равен нормативному значению на конец периода или выше его, но наметилась тенденция к его снижению.

Таблица 4

Анализ коэффициентов платежеспособности

К восст = 10,17 + 6/12 * ((10,17 - 9,14 ) / 2) = 10,17 + 0,5 * (1,03 / 2) =

= 10,17 + 0,5 * 0,52 = 10,17 + 0,26 = 10,43

К утр = 10,17 + 3/12 * ((10,17 - 9,14 ) / 2) = 10,17 + 0,25 * (1,03 / 2) =

= 10,17 + 0,25 * 0,52 = 10,17 + 0,13 = 10,3

Экономическое заключение: По данным Таблицы 3 видно, что текущая ликвидность на конец отчетного периода уменьшилась на 318765 тыс. руб., соответственно платежеспособность предприятия снизилась. А перспективная ликвидность увеличилась на 28602 тыс. руб., что говорит о том, что прогноз платежеспособности предприятия положительный. Коэффициент текущей (промежуточной) ликвидности уменьшился на 1,03, соответственно либо уменьшились краткосрочные обязательства, либо уменьшились возможности их выплачивать. Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 3,16, что показывает уменьшение наиболее ликвидных активов и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности уменьшился на 2,15 , соответственно способность предприятия погасить краткосрочные обязательства, ухудшилась. Коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшился на 0,29, что сказалось положительно на платежеспособности предприятия, т.к. средства предприятия стали быстрее оборачиваться. Коэффициент обеспечения собственными средствами увеличился на 1,04, соответственно увеличилось количество собственных средств в обороте предприятия, необходимых для финансовой устойчивости предприятия.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что предприятие способно своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам. Показатели в отчетном году снизились, но это не повлияло на ликвидность баланса.

Заключение

Расчеты с разными дебиторами и кредиторами у предприятий возникают по различным причинам. Основными задачами учета расчетов являются:

своевременное и правильное документирование операций по движению средств и расчетов;

контроль за правильными и своевременными расчетами с контрагентами;

контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями;

своевременная выверка расчетов с дебиторами для исключения просроченной задолженности.

От успешности решения таких задач напрямую зависит финансовое состояние предприятия и достижения им положительных результатов хозяйственной деятельности.

Правильно организованный учёт расчётов позволит решать следующие задачи, стоящие перед предприятием:

- обеспечение постоянного и действенного контроля за состоянием задолженности, своевременным поступлением достоверной и полной информации о состоянии и динамике задолженности, необходимой для принятия управленческих решений;

- соблюдение допустимых размеров дебиторской и кредиторской задолженности и их оптимального соотношения;

- обеспечение своевременного поступления средств по счетам дебиторов, исключающих возможность применения штрафных санкций и нанесения убытков;

- выявление неплатежеспособных и недобросовестных плательщиков;

- определение политики предприятия в сфере расчетов, в частности предоставление товарного кредита, скидок и иных льгот потребителям продукции, получения коммерческих кредитов при расчетах с поставщиками.

Рассмотрена роль ликвидности и платежеспособности для предприятия. Рассматриваются роль, значение, цели, методы и задачи ликвидности и платежеспособности для предприятия, показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Также проводится анализ ликвидности и платежеспособности, который необходим не только для предприятия, но и для внешних инвесторов, других предприятий, банков, в общем, всех финансовых институтов, с которыми предприятие вступает в финансовые отношения. Рассматриваются виды ликвидности и платежеспособности. Анализируется влияние, которое платежеспособность оказывает на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Используя приложение А, рассчитали ликвидность и платежеспособность предприятия.

Приложение А

Бухгалтерский баланс ОАО "Аурат"

Размещено на Allbest.ru