Оценка собственного оборотного капитала и покрытие им материальных затрат

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретическая часть

1.1 Понятие оборотного капитала и методика его расчета

1.2 Состав и структура собственного оборотного капитала

1.3 Оценка собственного оборотного капитала

1.4 Значение собственного оборотного капитала для характеристики финансового состояния предприятия

2. Расчетная часть

2.1 Анализ финансового положения ОАО «Пароход»

2.1.1 Структура имущества организации и источников его формирования

2.1.2 Анализ финансовой устойчивости организации

2.1.3 Анализ ликвидности

2.2 Анализ эффективности деятельности ОАО «Пароход»

2.2.1 Обзор финансовых результатов деятельности организации

2.2.2 Анализ рентабельности

2.2.3 Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

Заключение

Список используемой литературы



Введение

Тема моей курсовой работы «Оценка собственного оборотного капитала и покрытие им материальных затрат». На мой взглад оборотный капитал важен для обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия. Актуальность данной темы заключается в том, что наличие у предприятия достаточного оборотного капитала является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования.

Целью работы является получение знаний о значении оборотного капитала и проведение анализа собственного оборотного капитала предприятия. оборотный капитал имущество ликвидность

Основными задачами моей курсовой работы можно назвать:

1. Изучение экономической сущности и содержания оборотного капитала предприятий, источников его формирования.

2. Оценка и анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия.

3. Оценка состава и структуры оборотного капитала предприятия.

4. Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе показателя собственного оборотного капитала.

Курсовая работа состоит из введения, теоретической части, расчетной части и заключения.

Как было описано ранее, во введении сформулированы общие цели курсовой работы, ее актуальность в условиях рыночной экономики.

Теоретическая часть посвящена общим понятиям, назначению и составу оборотного капитала и его значению для характеристики финансового состояния предприятия.

В расчетной части произведен анализ финансового состояния предприятия и сформированы выводы по расчитанным показателям.

В заключении я сформулировала основные выводы, вытекающие из содержания курсовой работы.

1. Теоретическая часть

1.1 Понятие оборотного капитала и методика его расчета

Оборотный капитал -- это капитал, инвестируемый фирмой в текущую деятельность на период каждого операционного цикла. Иными словами, это средства фирмы, вложенные в текущие активы (оборотные средства).

В финансовой деятельности оборотный капитал играет важную роль, так как финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большой степени зависят от эффективности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры. Поскольку оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и как следствие - получения прибыли.

Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от множества факторов, таких как:

- объем производства и реализации;

- характер деятельности предприятия;

- длительность производственного цикла;

- структура капитала предприятия;

- условия и практика кредитования хозяйственной деятельности предприятия;

- уровень материально-технического снабжения.

Определение потребности в оборотном капитале является составной частью финансового планирования. Плановая величина оборотных средств устанавливается посредством нормирования, то есть определения норматива оборотных средств.

Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств.

Существует несколько методик расчета собственного оборотного капитала.

Они приведены в таблице 3.

Таблица 3. Методики расчета СОС

Методики расчета	Значение	Расчет по статьям баланса	Расчет (в тыс.руб.)
1	2	3	4
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	Собственный капитал - Внеоборотные активы	490+640-190	1670+60-718=1012
С0С2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)	Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы	490+640+590-190	1670+60+353-718=1365
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных и краткосрочных пассивов)	Собственный капитал + Долгосрочные и краткосрочныые обязательства - Внеоборотные активы	490+640+590+690-190	1670+60+353+198,5-718=1563,5

Согласно Методическим положениям по оценке финансового состояния организации и установлению неудовлетворительной структуры баланса (Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России от 12.08.1994 № 31-р) утвержден способ расчета собственных оборотных средств как разности III раздела баланса «Капитал и резервы» и I раздела «Внеоборотные активы»:

СОС = стр. 490 - стр. 190



1.2 Состав и структура собственного оборотного капитала

От обеспеченности оборотными средствами, их структуры и уровня использования во многом зависят эффективность функционирования, финансовая устойчивость и платежеспособность предприятий. Элементы, входящие в состав оборотного капитала отражены на рисунке 1.

Рисунок 1. Структура оборотного капитала

Размеры запасов сырья, материалов, полуфабрикатов определяются удаленностью и сбытовой политикой поставщиков, широтой ассортимента используемых сырья и материалов, общей концепцией производства, ожиданиями менеджмента относительно будущего развития спроса, видом используемого для доставки сырья, материалов, полуфабрикатов, транспорта, частотой его использования и т. д.

На размер незавершенного производства конкретной организации влияют: специфика производственного процесса, виды используемого оборудования, скорость их переустановки для выпуска новой продукции, вид используемого транспорта и частота доставки комплектующих, процент брака и т. д.

Уровень запасов готовой продукции на складе определяется, прежде всего, используемой производственной системой. Если она носит упреждающий (спекулятивный) характер, что подразумевает прогнозирование будущего спроса и составление производственных планов на его основе, то без существенного накопления готовой продукции просто не обойтись. Если же система гибкая и способна быстро выпускать продукцию в ответ на заказ, то величина готовой продукции чрезвычайно мала. Также на уровень готовой продукции влияет спрос. Если он трудно предсказуем, то это чаще всего ведет к образованию значительных страховых запасов. Если же спрос имеет равномерный характер или подвержен одним и тем же по времени и мощности колебаниям от периода к периоду, то уровень готовой продукции значительно меньше.

Размер дебиторской задолженности организации в развитой рыночной экономике определяется объемами реализации, а также продуманностью и эффективностью администрирования кредитной политики. На ее величину, помимо этого, оказывают влияние состояние конкурентной среды (вид продукции, емкость рынка и др.), система расчетов в организации, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, а также величина сомнительной задолженности.

Уровень денежных средств организации зависит от рода деятельности, объемов операций, эффективности ее финансовой службы, а также от величины ежедневных денежных расходов и риска, возникновения непредвиденных расходов.

Размер расходов будущих периодов обычно определяется лишь спецификой операций. Расходы будущих периодов не составляют значительной доли оборотного капитала и не играют особой роли с финансовой точки зрения.

Общая величина оборотного капитала зависит от внешних и внутренних факторов. Внешние факторы оказывают наибольшее влияние на величину запасов сырья, материалов, полуфабрикатов (в части фактического интервала поставок), остатков готовой продукции на складе (обеспеченность покупателя средствами), тогда как на незавершенное производство основное влияние оказывают внутренние факторы.

Кроме того, очень важно выявить взаимное влияние отдельных элементов оборотного капитала (соотношение времени рабочего периода и периода обращения оказывает влияние на объем реализованной продукции и т.п.).

1.3 Оценка собственного оборотного капитала

В систему управления оборотными активами наряду с планированием, нормированием и учетом входит регулярная оценка их состава, динамики, соответствия потребностям текущей производственно-хозяйственной деятельности.

Цель оценки выявление возможных улучшений использования оборотных средств, сокращение длительности финансового цикла, обеспечение непрерывности процесса производства и реализации продукции с меньшими затратами финансовых ресурсов.

Основными источниками информации для оценки оборотного капитала служит бухгалтерский баланс предприятия.

Оценка эффективности оборотных средств включает в себя:

- сопоставление темпов роста оборотных активов с темпами роста выручки от реализации продукции (работ, услуг);

- определение коэффициента оборачиваемости оборотных активов и средней продолжительности оборота;

- определение коэффициента загрузки средств в обороте;

- определение рентабельности оборотных активов;

- определение коэффициентов ликвидности;

- расчет степени финансовой устойчивости в зависимости от степени обеспеченности запасов и затрат различными видами источников.

Эффективность использования оборотных средств находится в непосредственной зависимости от оборачиваемости оборотных средств.

Оценка финансового состояния предприятия осуществляется, среди многих других показателей, на основе данных о его ликвидности и финансовой устойчивости. В свою очередь финансовую устойчивость можно оценить по показателям ликвидности и платежеспособности предприятия.

Ликвидность баланса характеризуется степенью и быстротой покрытия обязательств организации ее активами, когда срок превращения активов в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. В связи с этим, чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении разделов актива, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппированными в порядке возрастания срока их погашения.

Показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность. Данный показатель очень важен для таких внешних пользователей, как кредиторы и инвесторы. Платежеспособность - это покрытие платежными и другими ликвидными средствами обязательств предприятия. Платежеспособность предприятия оценивается методом определения достаточности источников средств для формирования запасов и затрат предприятия. При анализе выявляют соотношения между отдельными видами активов организации и источниками их покрытия. В зависимости от того, какие источники используются для формирования запасов и затрат, можно сделать вывод об уровне платежеспособности предприятия.



1.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе показателя собственного оборотного капитала

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ФС), определяемый как разница между наличием собственных оборотных средств и величиной запасов и затрат:

ФС= СОС - З

ФС= (1670+60 - 718) - 45 = 967

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ФД), определяемый как разница между наличием собственных и долгосрочных заемных источников и величиной запасов:

ФД= (СОС+ДП) - З

ФД= (1670+60+353-718) -45=1320

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (ФО), определяемый как разница между общей величиной основных источников и величиной запасов:

ФО= (СОС+ДП +КП) - З

ФО= (1670+60+353+198,5-718) -45=1518,5

С помощью данных показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютная финансовая устойчивость отвечает следующим условиям:

ФС > 0; ФД > 0; ФО > 0.

Трехкомпонентный показатель равен: S=(1; 1; 1).

2. Нормальная финансовая устойчивость гарантирует платежеспособность предприятия:

ФС< 0; ФД > 0; ФО > 0.

Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 1; 1).

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств:

ФС< 0; ФД< 0; ФО > 0.

Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 1).

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности:

ФС< 0; ФД< 0; ФО < 0.

Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 0).

Финансовая устойчивость предприятия может быть восстановлена путем:

- обоснованного снижения суммы запасов и затрат;

- ускорения оборачиваемости капитала в оборотных активах;

- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

2. Расчетная часть

2.1 Анализ финансового положения ОАО «Пароход»

Показатель	Значение показателя	Изменение
	На начало периода	На конец периода	(гр. 4 - гр. 2), тыс. руб.	(гр. 4 : гр. 2). %
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7
Актив
1. Иммобилизованные средства	718	32	1022	45	+304	+42
2. Оборотные активы, всего	1503,5	67,7	1255	55	-248,5	-16,5
В том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)	41,5	1,9	30	1,3	-11,5	-27,7
В том числе: -- сырье и материалы	28	1,3	19	0,8	-9	-32
-- готовая продукция (товары)	7	0,3	3	0,1	-4	-57
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов	6,5	0,3	8	0,4	+1,5	+23
НДС по приобретенным ценностям	8,5	0,4	7	0,3	-1,5	-17,6
ликвидные активы, всего	1430	64,4	1196	52,5	-234	-16,4
Из них: -- денежные средства и краткосрочные вложения	1290	58	1060	46,6	-230	-17,8
-- дебиторская задолженность (срок платежа, по которой не более года)	140	6,3	136	6	-4	-2,9
-- товары отгруженные	-	-	-	-	-	-
Итого по активу:	2221,5	100	2277	100	+55,5	+2,5
Пассив
1. Собственный капитал	1730	77,9	1750	76,9	+20	+1,2
2. Заемный капитал, всего	350	18,1	430	20,6	+67	+22,9
Из них: -- долгосрочные кредиты и займы	300	13,5	350	15,4	+50	+16,7
-- краткосрочные кредиты и займы	50	2,3	80	3,5	+30	+60
3. Привлеченный капитал*	88,5	3,98	57	2,5	-31,5	-35,6
Итого по пассиву:	2221,5	100	2277	100	+55,5	+2,5
Валюта баланса:	2221,5	100	2277	100	+55,5	+2,5

2.1.1 Структура имущества организации и источников его формирования

* Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности, кроме кредитов и займов.

Вывод: валюта баланса на конец периода выросла на 2,5%, при этом доля иммобилизованных активов увеличилась на 42%, а доля оборотных активов уменьшилась на 16,5%. Снижение доли оборотных активов - это отрицательный фактор, так как основная доля прибыли формируется за счет оборотных средств. Увеличение также идет по статье незавершенного производства и расходов будущих периодов на 23%. Это может означать вложения в проекты сейчас, которые в будущем смогут принести доходы, так что является положительным фактором.

Собственный капитал увеличился на 1,2%. Так же среди положительных изменений можно отметить увеличение заемного капитала на 22,9%, в основном за счет долгосрочных кредитов и займов, что свидетельствует об инновационной политике предприятия.

2.1.2 Анализ финансовой устойчивости организации

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
	Значение показателя	Излишек (недостаток)	Значение показателя	Излишек (недостаток)
1	2	3	4	5
СОС, (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	1012000	+967000	728000	+690000
С0С2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)	1365000	+1320000	1118000	+1080000
СОСз (рассчитан с учетом и долгосрочных и краткосрочных пассивов)	1563500	+1518500	1335000	+1297000

Вывод: по данным расчетам видно, что у предприятия достаточное количество собственных оборотных средств. На конец года показатели снижаются, но все равно по всем трем показателям наблюдается наличие излишка собственных оборотных средств. Финансовое положение можно характеризовать как устойчивое.

Анализ прочих показателей финансовой устойчивости организации

Показатель	Значение показателя	Изменение показателя (гр.3 - гр.2)	Описание показателя и его нормативное значение
	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии	0,78	0,77	-0,01	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6--0,7)
2. Финансовый леверидж	3,9	3,6	-0,3	Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение: 1
3. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,06	0,1	+0,04	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств Отношение должно быть, как минимум, положительное
4. Коэффициент мобильности оборотных средств	0,68	0,55	-0,13	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества
5. Коэффициент краткосрочной задолженности	0,32	0,28	-0,04	Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности

Вывод: анализируя данные показатели можно сделать вывод, что у предприятия достаточное количество собственного капитала, о чем свидетельствуют коэффициенты автономии и финансового левериджа. Наблюдается отсутствие зависимости от заемного капитала. Предприятию следует обратить внимание на это и начать развитие сотрудничества с другими организациями. Наблюдая за динамикой коэффициента маневренности собственного капитала можно отметить, что на конец года данный показатель возрос на 0,04 по сравнению с началом периода, но все равно имеются трудности с собственными средствами, находящимися в мобильном состоянии. Коэффициент мобильности наоборот уменьшился на 0,13%, что свидетельствует о сокращении доли оборотных средств на конец периода. Коэффициент краткосрочной задолженности, показывающий долю краткосрочной задолженности в общем объеме заемного капитала, незначительно снизился по сравнению с началом периода.

2.1.3 Анализ ликвидности

а) Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост с нач. года, %	Норма, соотношение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост с нач. года, %	Излишек/недостаток платеж, средств, тыс. руб., (гр. 6 - гр. 3)
1	2	3	4	5	6	7	8
A1. высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные финн. вложения)	1060000	-17,8	А1>П1	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. за- долж.)	52000	-35	+540000 (излишек)
А2. Быстро реализуемые активы (краткосрочная дебитор. задолженность)	136000	-2,8	А2>П2	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)	80000	+60	+56000 (излишек)
А3. Медленно реализуемые активы (дол- госроч. деб. задол. + прочие оборот активы - РБП - НДС)	2000	-71,4	А3>П3	ПЗ. Долгосрочные обязательства	390000	+10,5	-388000 (недостаток)
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	1022000	+42,3	А4<П4	П4. Постоянные пассивы(собственный капитал - РБП - НДС к зачету)	1738000	+1,2	-716000 (недостаток)

Вывод: из четырех соотношений, характеризующих платежеспособность предприятия, одно соотношение не выдержано (А3<П3). Это свидетельствует о том, что у предприятия большое количество долгосрочных обязательств, которые оно будет вынуждено покрывать высоколиквидными активами. На конец года по всем показателям идет сокращение активов, за исключением труднореализуемых. По пассивам уменьшилось количество наиболее срочных обязательств на 35%, остальные показатели возросли. Предприятию необходимо следить за количеством взятых обязательств, не допускать превышения ими активов.

б) Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя	Изменение показателя (гр.З - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	на начало отчетного периода, тыс. руб.	на конец отчетного периода, тыс. руб.
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	10,9	9,2	-1,7	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам Рекомендуемое значение: >2.0
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	10,5	8,9	-1,6	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам Рекомендуемое значение: >1,0
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	6,1	5,6	-0,5	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0.2

Вывод: анализируя коэффициенты ликвидности видно, что предприятие абсолютно платежеспособно. Имеется больше количество высоколиквидных средств, которыми оно может покрыть свою краткосрочную кредиторскую задолженность. На конец отчетного периода наблюдается снижение показателей из-за сокращения по статьям ликвидных активов, но они, все равно, сильно превышают нормативы.

2.2 Анализ эффективности деятельности ОАО «Пароход»

2.2.1 Обзор финансовых результатов деятельности организации

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.	Изменение показателя
	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	тыс. руб. (гр. 2 - гр. 3)	*% ((2-3): 3)
1	2	3	4	5
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	756	540	+216	+40
2. Расходы по обычным видам деятельности	210	186	+24	+12,9
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	546	354	+192	+54
4. Прочие доходы	53,2	74	-20,8	-28,1
5. Прочие расходы	25	54,8	-29,8	-54,4
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4 - 5)	28,2	19,2	+9	+46,9
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	574,2	373,2	+201	+53,9
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль	(56)	(44,5)	-11,5	-25,84
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3 + 6 + 8)	518,2	328,7	+189,5	+57,65
Справочно: изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса.	-	-	-	-

Вывод: из таблицы следует, что основную долю прибыли составляет прибыль от продаж, которая увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 54 %. Организация в текущем периоде понесла убытки от прочих операций в размере 25000 рублей, которые уменьшились на 54,4 % по сравнению с предыдущим периодом, что положительно повлияло на величину прибыли. Прочие доходы наоборот сократились на 28,1 %. Прибыль до уплаты налогов составила 574200 рублей; в данном периде она увеличилась на 53,9 %. Соотношение между налоговыми активами и обязательствами в отчетном году были в пользу увеличения обязательств, поэтому по данной статье сумма выросла на 11500 рублей. Чистая прибыль увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 57,65 %, что является положительным фактором, так как задачей любой коммерческой организации является получение наибольшей прибыли.



2.2.2 Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (в копейках)	Изменение, коп. (гр. 2 - гр. 3)
	за отчетный период	за аналогичный период прошлого года
1	2	3	4
1. Величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	260	190	+70
2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации (рентабельность продаж)	72	65,6	+6,5
3 Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации	240	160	+80

Вывод: анализируя показатели рентабельности, можно отметить положительную динамику по сравнению с предыдущим годом. По обычным видам деятельности с каждого рубля выручки предприятия получено 72 копейки прибыли, что на 6,5 копеек больше по сравнению с рентабельностью продаж прошлого периода. В целом, общая рентабельность выросла на 80 %, то есть с каждого рубля, израсходанного на производство и хозяйственную деятельность, предприятием было получено прибыли 240 копеек. Разница между рентабельностью продаж и общей свидетельствует о том, чо у организации высокая степень рентабельности от производства (260 копеек с каждого рубля выручки), которая превышает показатель прошлого года на 70 %.



2.2.3 Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

Показатель оборачиваемости	Значения показателя в отчетном периоде, коэффициент	Продолжительность оборота в отчетном периоде в днях
Оборачиваемость активов (отношение выручки к среднегодовой стоимости активов)	0,48	760
Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала)	0,43	849
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности)	5,48	66

Вывод: данные аналитической таблицы характеризуют скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств. Расчеты показывают, что организация получает выручку равную сумме всех имеющихся активов лишь по истечению 760 дней (2 года). Это несомненно отрицательный фактор. Собственный капитал оборачивается не намного медленнее (2,3 года). Это слишком длительная продолжительность одного оборота.

Продолжительность оборота детеборской задолженности составляет 66 дней (около 2 месяцев), что также является негативным показателем, так как по законодательству оправданной задлженностью является задолженность со сроком возврата 1 месяц.

Заканчивая расчеты можно отметить следующие положительные и отрицательные моменты финансового состояния предприятия:

Хорошие значения:

1) увеличение валюты баланса на 2,5%, притом, что собственный капитал увеличился на 1,2%;

2) коэффициенты ликвидности сообветствуют нормативам;

3) увеличение чистой прибыли на 57,65 %.

Положительные результаты:

1) увеличение общей рентабельности на 0,8 %;

2) излишек собственных оборотных средств;

3) высокий коэффициент автономии.

Отрицательные результаты:

1) не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

2) очень низкая оборачиваемость.

В целом, финансовое положение предприятия можно расценивать как «устойчивое».



Заключение

Целью моей курсовой работы, как говорилось ранее, является получение знаний о значении оборотного капитала. В данной работе, изложив теоретический материал о понятии, составе оборотного капитала и его значении для характеристики финансового состояния предприятия, я извлекла для себя ряд выводов.

Оборотный капитал играет важную роль, так как финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большой степени зависят от эффективности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры.

Данные теоретические знания я углубила в практической работе. Предприятие, рассмотренное мной, занимает устойчивое финансовое положение. ОАО «Пароход» имеет достаточное количество собственных средств высокую прибыль, а также рентабельность продаж и продукции. Предприятие использует в своей работе долгосрочные кредиты и займы, что свидетельствует об инновационной политике. В отчетном периоде наблюдповышение валюты баланса, которому сопутствует рост собственного капитала,

Но наряду с положительными факторами имеется ряд нюансов, которые необходимо обратить внимание. У предприятия очень низкая оборачиваемость активов, собственного капитала и кредиторской задолженности.

Исхдя из вышесказанного, можно порекомендовать данной организации развивать экономическую активность, налаживая отношения с другими предприятиями и кредитными организациями. Также следует правильно организовать использование оборотных и внеоборотных активов, для извлечения большей прибыли и снижения количества дней периода оборачиваемости.



Список использованной литературы

1 Федеральные законы и нормативные акты:

· ФЗ «О бухгалтерском учете» от 06.12.11г. №402-ФЗ;

· Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное Приказом Минфина России от 06.07.1999г. №43-н;

· Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина России от 29.07.1998 №34-н;

2 Книги:

· Бабаев Б.А. Теория бухгалтерского учета: Учебник для вузов. - М.: Аудит: Издательство «ЮНИТИ», 2012 г. - 392 с.

· Васильева Л.С., М.В. Петровская. Финансовый анализ: учебник // - 4-е изд., перераб. и доп. - М. : КНОРУС, 2010. - 880 с.;

· Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. - 2-е изд., - М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2011 г. - 408 с.

· Сотникова Л.В. Бухгалтерская отчетность организации. 2011-2012 год / под ред. А.С. Бакаева. СПб.: Питер, 2013; М.

3 Интернет-ресурсы:

· Википедия - свободная энциклопедия - http://ru.wikipedia.org/

· Официальный сайт компании «КонсультантПлюс» - http://www.consultant.ru/

· Официальный сайт компании «ГАРАНТ» - http://www.garant.ru/

Размещено на Allbest.ru

...