Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты анализа финансовой деятельности предприятия

1.1 Понятие, цель, задачи и содержащие анализа финансового состояния

1.2 Система показателей, используемая для анализа финансового состояния

1.3 Методы анализа финансового состояния

2. Расчетно-аналитическая часть

2.1 Характеристика предприятия ООО "Самир"

2.2 Анализ бухгалтерского баланса

2.3 Анализ финансовых результатов деятельности

2.4 Оценка возможности утраты и восстановления платежеспособности предприятия

Заключение

Список использованных источников



Введение

Экономический анализ играет важную роль в хозяйственной деятельности, в достижении наилучших результатов при наименьших затратах. В современных условиях возрастает значение анализа в управлении, что обусловлено огромными и постоянно растущими масштабами общественного производства, усложнением экономических связей и взаимоотношений, высоким уровнем концентрации средств производства, развитием специализации, кооперации, внедрением нового хозяйственного механизма.

В ходе экономического анализа решаются определенные задачи. В числе этих задач:

- оценка выполнения планов хозяйственно-финансовой деятельности, темпов роста или прироста, проявления закономерностей развития;

- выявление внутренних резервов улучшения показателей, повышения экономической эффективности использования всех видов ресурсов, устранение имеющихся недостатков в работе;

- осуществление повседневного контроля над ходом выполнения планов, заданий, содействие успешному их выполнению;

- накопление аналитического материала, необходимого для разработки планов, повышения их обоснованности.

Необходимым условием успешного выполнения задач, решаемых экономическим анализом, является совершенствование самого анализа, повышение уровня аналитической работы. В этих целях необходимо шире внедрять в практику аналитической работы современную вычислительную технику, совершенствовать методические приемы и информационную базу анализа.

Целью данной курсовой работы является использование методов экономического анализа для оценки деятельности предприятия и выработки рекомендаций по улучшению его финансового состояния.

1. Теоретические аспекты анализа финансовой деятельности предприятия

1.1 Понятие, цель, задачи и содержащие анализа финансового состояния

Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Следует различать понятия "финансовый анализ" и "анализ финансового состояния предприятия". Финансовый анализ - более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Анализ финансового состояния - это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимой для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обусловливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию не определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов.

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Цель анализа финансового состояния определяет задачи его анализа. Основными задачами анализа финансового состояния являются:

- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

- оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

- анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

- информация о технической подготовке производства;

- нормативная информация;

- плановая информация (бизнес-план);

- хозяйственный (экономический) учет (оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет);

- отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность);

- прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представляют следующие формы:

- форма №1 "Бухгалтерский баланс". В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется "На начало года" и "На конец года", что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников.

Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:

- форма №2 "Отчет о финансовых результатов";

- форма №3 "Отчет о движении капитала";

- форма №4 "Отчет о движении денежных средств";

- форма №5 "Приложение к бухгалтерскому балансу";

- "Пояснительная записка" с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

Основным источником информации для проведения финансового анализа является бухгалтерский баланс. Он является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату.

В отличие от балансов, используемых в планировании и анализе, бухгалтерский баланс представляет собой систему моментальных показателей, характеризующих состояние средств на определенную дату.

Баланс выделяют в самостоятельную отчетную единицу, дополнением которой является отчет, который, расшифровывает данные, содержащиеся в балансе.

Баланс - это стержень, вокруг которого группируются остальные формы бухгалтерской отчетности, составляющие в совокупности бухгалтерский отчет.

Виды средств в балансе отражены не с позиций качества, а со стоимостной стороны. Информация в балансе дается в одном измерителе - денежном. Группировка и обобщение информации в балансе осуществляется с целью контроля и управления финансовой деятельностью. Отсюда следует, что бухгалтерский баланс есть способ экономической группировки и обобщенного отражения состояния средств по видам и источникам их образования на определенный момент времени в денежном измерителе.

Общий итог баланса называется валютой баланса и характеризует размер средств хозяйствующего субъекта. Одним из показателей финансового положения предприятия является ликвидность средств, т.е. скорость превращения средств в реальные деньги. Поэтому доминирующим признаком при характеристике активов является их ликвидность. В современных российских балансах отдается предпочтение признаку возрастающей ликвидности. Актив начинается с характеристики внеоборотных, а затем оборотных активов. Внеоборотные активы приобретаются предприятием не для продажи, они не предназначены для быстрого превращения в реальные деньги; они имеют либо длительный срок использования, либо длительный срок окупаемости, а также к ним относятся активы, способные приносить доход длительный период. Они представлены нематериальными активами, основными средствами, незавершенным строительством, доходными вложениями и долгосрочными финансовыми вложениями.

Оборотные активы предназначены для реализации или потребления. Они расположены по возрастающей ликвидности, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в денежную форму. Оборотные активы включают следующие группы: запасы, дебиторскую задолженность, Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, прочие оборотные активы. Пассив используется для характеристики состава и состояния источников формирования средств и их назначения. По характеру закрепления источники средств делятся на собственные и заемные. По срокам использования - на долгосрочные и краткосрочные.

Основной состав источников средств отражен в разделе 3 "Капитал и резервы". Это источник долгосрочного использования. Первое место занимает уставный капитал, который является наиболее постоянной частью баланса. Наряду с источником долгосрочного использования у предприятия имеются собственные источники краткосрочного периода формирования и использования: "Задолженность участникам по выплате доходов", "Доходы будущих периодов", "Резерв предстоящих расходов и платежей".

Долгосрочные пассивы относятся к источникам долгосрочного использования, но это заемные средства. Краткосрочные пассивы дают информацию о заемных краткосрочных кредитах и займах и о кредиторской задолженности, подлежащих погашению в течение года. Таким образом, активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале хозяйствующего субъекта по осуществлению будущих затрат.

Обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных хозяйствующим субъектом, и их источники, а активы - как хозяйствующий субъект использовал полученные средства.

В балансе помимо средств, используемых в кругообороте, дается информация о средствах, которые могут "выпадать" из оборота в результате их неэффективного использования, - это убытки. Информация по ним дается по периодам их возникновения, т.е. прошлых лет или отчетного года. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей и будущей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников и эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи принимают решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным хозяйствующим субъектом; оценивают кредитоспособность хозяйствующего субъекта как заемщика; оценивают возможный риск своих вложений, целесообразность приобретения акций. В полном объеме финансовой информацией может воспользоваться только руководство хозяйствующего субъекта. Руководство хозяйствующего субъекта анализирует финансовое состояние с целью повышения доходности капитала и обеспечения стабильности положения хозяйствующего субъекта. На основе этой информации принимаются управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций, нововведений.

1.2 Система показателей, используемая для анализа финансового состояния

Для характеристики финансового состояния используются относительные и абсолютные показатели.

К относительным показателям относят:

1) Платежеспособность, куда входят:

а) коэффициент оперативной платежеспособности;

б) коэффициент ликвидности (различают текущую, критическую и абсолютную ликвидность);

2) Финансовую устойчивость, куда входят:

а) коэффициент автономии;

б) коэффициент финансовой независимости;

в) коэффициент соотношения заемных и собственных источников средств;

г) обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами;

д) коэффициент маневренности;

е) коэффициент накопления износа (амортизация);

ж) доля долгосрочных активов в собственных источниках средств;

з) коэффициент реальной стоимости основных средств в общей сумме средств;

3) Эффективность использования активов, куда входят:

а) показатели прибыльности (доходности) активов (различают прибыльность общих, уточненных текущих активов и прибыльность реализованной продукции);

б) показатели оборачиваемости (различают коэффициент оборачиваемости текущих активов, оборачиваемость запасов и затрат, оборачиваемость денежных средств и оборачиваемость дебиторской задолженности).

К абсолютным показателям относят:

1) Общую сумму средств предприятия (итог баланса), куда входят:

а) сумма внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса);

б) общая сумма оборотных средств (итог раздела II актива баланса), к ним относятся материальные оборотные средства (итог подраздел запасы) минус строка 216 (расходы будущих периодов и денежные средства); краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность и прочие активы;

2) Общая сумма источников средств (итог баланса), куда входят:

а) сумма собственных источников средств (итог раздела III пассива баланса);

б) сумма заемных источников средств (итог разделов IV и V пассива баланса);

3) Наличие собственных оборотных средств;

4) Сумма платежных средств;

5) Сумма срочных обязательств;

6) Сумма притоков (поступления) денежных средств за период времени (квартал, год и т.д.);

7) Сумма оттока (расхода денежных средств).

В условиях высокой инфляции использовать для анализа абсолютные показатели затруднительно, поэтому ведущую роль в анализе финансового состояния играют относительные показатели.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

- с общепринятыми или установленными нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- с аналогичными данными других предприятий (в особенности конкурентов), что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможный потенциал;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для выявления и изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния.

Для конкретных целей отбираются конкретные показатели с учетом вида, методики, отраслевой специфики и объектов анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности. В рамках анализа финансового состояния используют процедуры комплексной оценки, которые завершаются построением мультипликатора - агрегированного показателя, выведенного на базе показателей более низкого уровня, который выполняет роль своеобразного индикатора. Нужно отметить, что существуют два типа мультипликаторов: стандартные, применяемые повсеместно, и субъективные, которые определяются для конкретного предприятия.

К стандартным мультипликаторам относится широко известная модель Дюпона, которая используется для оценки экономического роста компании. Основная сложность применения этой модели связана с необходимостью ведения бухгалтерской отчетности по международным стандартам, переход на которые в России еще не осуществлен. Другой известный стандартный мультипликатор - оценка вероятности наступления банкротства предприятия по методу Альтмана. Этот показатель основан на расчете суммы пяти финансовых коэффициентов (рентабельность и оборачиваемость активов, коэффициенты задолженности и реинвестирования, прибыли в активы, доля собственных оборотных средств в активах), каждый из которых имеет определенный вес. Но поскольку и набор, и веса коэффициентов были рассчитаны в США в 1960-х гг., они не соответствуют современным российским реалиям. Поэтому метод Альтмана можно применять только для общей оценки тенденций развития предприятия.

Субъективные мультипликаторы позволяют учесть специфические характеристики, которые не учитываются стандартным методом анализа финансового состояния предприятия.

Для различных целей анализа финансового состояния предприятия применяют различные группы показателей.

1) Показатели использования материальных оборотных средств.

К ним относятся показатель оборачиваемости материальных запасов в днях и коэффициент маневренности.

Оборачиваемость материальных запасов в днях - отношение суммы материальных запасов к однодневному обороту по реализации:

,



где Омз - оборачиваемость материальных запасов в днях.

Тем самым устанавливается число дней, приходящихся на один оборот материальных запасов. Низкое значение показателя свидетельствует об устойчивом спросе на продукцию предприятия. Высокое значение показателя может означать, что у предприятия больше материальных запасов, чем необходимо, либо оно испытывает трудности со сбытом. Для получения более точных результата в числителе формулы часто используют среднюю величину материальных запасов за период.

Коэффициент маневренности - отношение оборотного капитала (текущих активов) к собственному капиталу предприятия:

,

где Км - коэффициент маневренности.

Коэффициент маневренности показывает долю собственного капитала предприятия, находящегося в такой форме, которая позволяет свободно им маневрировать, увеличивая закупки сырья, материалов, комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование, осуществляя инвестиции в другие предприятия. По его величине можно судить о финансовой независимости предприятия, т.е. о способности предприятия не оказаться в положении банкрота в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом. Чем выше данный коэффициент, тем ниже риск, с которым связано владение машинами и оборудованием, быстро устаревающими в условиях научно-технического прогресса.

2) Показатели платежеспособности. Платежеспособность предприятия - его способность выполнять внешние краткосрочные и долгосрочные обязательства, используя свои активы. Показатель измеряет финансовый риск, т.е. вероятность банкротства. В общем случае предприятия считается платежеспособным, если его общие активы превышают внешние обязательства. Таким образом, чем больше активы превышают внешние обязательства, тем выше платежеспособность.

Для измерения платежеспособности используют специальный коэффициент платежеспособности, показывающий долю собственного (акционерного) каптала предприятия в его общих обязательствах:

,

где Кп - коэффициент платежеспособности.

Высокий коэффициент платежеспособности свидетельствует о минимальном финансовом риске и хороших возможностях для привлечения средств со стороны.

Изменения коэффициента платежеспособности могут говорить также о расширении или сокращении деятельности предприятия.

При определении платежеспособности всегда необходимо анализировать финансовую структуру источников средств, т.е. решать вопросы о том, из каких средств финансируются активы.

Показатель, отражающий состояние финансовых средств предприятия, получил название финансового отношения и определяется путем деления величины собственного капитала на размер внешних обязательств:

,

где ФО - финансовое отношение.

Теоретически нормальное соотношение собственного капитала и внешних обязательств, равное 2:1, при котором 33% общего финансирования осуществляется из заемных средств.

Частный вариант финансового отношения - отношение собственного капитала к размеру долгосрочных обязательств:

,

где ФО - финансовое отношение.

Высокое значение данного показателя характеризует низкий риск банкротства и хорошую платежеспособность.

Уровень возврата долгосрочных обязательств - отношение операционной прибыли к суммы выплачиваемых за год процентов:

,

где Уп - уровень возврата долгосрочных обязательств.

Высокий коэффициент означает хорошие возможности возврата кредита и низкую вероятность банкротства.

3) Показатели прибыльности (рентабельности). Виды прибыли, отражаемые в отчете о прибылях и убытках, являются самыми общими показателями прибыльности предприятия. Однако при проведении финансового анализа важно знать, насколько эффективно использовались все средства, обеспечившие получение конкретного дохода. Для эффективного комплексного измерения прибыльности используются следующие показатели.

Прибыль на общие инвестиции - отношение прибыли до вычета налогов и суммы выплачиваемых процентов по долгосрочным обязательствам к общим инвестициям (долгосрочные обязательства и собственный капитал), в %.

Коэффициент показывает, насколько эффективно используются инвестированные средства, т.е. какой доход получает предприятие на денежную единицу инвестированных средств:

,

где Пои - прибыль на общие инвестиции.

Этот показатель также характеризует эффективность управления инвестированными средствами и косвенно - опыт и компетенцию руководства. Поскольку сумма уплачиваемых налогов устанавливается государством и не зависит от предприятия, самым точным показателем прибыльности служит прибыль до вычета налогов. Кроме того, прибыль должна включать компенсацию по выплате процентов по долгосрочным обязательствам, так как размеры процентных ставок также устанавливаются не предприятием. Данные обстоятельства отражены в числителе приведенной формулы. Некоторые финансовые аналитики используют показатель чистой прибыли в числителе данной формулы, определяя тем самым эффективность общих инвестиций.

Прибыль на собственный капитал - отношение чистой прибыли к собственному капиталу:

,

где пск - прибыль на собственный капитал.

Этот коэффициент показывает, насколько эффективно используется собственный капитал, т.е. какой доход получило предприятие на денежную единицу собственных средств. Данный показатель особенно важен для акционеров, так как характеризует эффективность использования вложенных ими средств, а также служит основным критерием при оценке уровня биржевых котировок акций данного предприятия.

Прибыль на общие активы - отношение чистой прибыли к общей сумме активов (в процентах):

,

где Поа - прибыль на общие активы.

Показатель измеряет фондоотдачу, т.е. эффективность использования всех активов предприятия, показывая, какой доход получен на денежную единицу активов. Следует отметить, что если прибыль на активы меньше процентной ставки по долгосрочным кредитам, то ситуация должна рассматриваться как неблагополучная.

Коэффициент валовой прибыли - отношение разности между объемом продаж и их себестоимостью к объему продаж:

,

где Коп - коэффициент валовой прибыли.

Коэффициент показывает предел прибыли, т.е. долю валовой прибыли, приходящуюся на денежную единицу продаж реализованной продукции. На его основе можно определить величину чистой прибыли, остающейся после вычета из стоимости реализованной продукции расходов на выплату налогов и процентов за кредит, покрытие операционных расходов. Определив данный показатель, можно легко найти долю себестоимости продукции, приходящуюся на денежную единицу продаж. Коэффициент валовой прибыли отражает взаимодействие нескольких факторов, таких как цены, объем производства и стоимость. Его повышение может быть следствием снижения себестоимости продукции, либо свидетельствовать о благоприятной конъюнктуре рынка.

Прибыль на операционные расходы - отношение операционной прибыли к объему продаж:

,

где Пор - прибыль на операционные расходы.

Это показатель величины операционных расходов, приходящихся на денежную единицу продаж.

Прибыль на продажи - отношение чистой прибыли к объему продаж:

,

где Пп - прибыль на продажи.

Коэффициент показывает величину чистого дохода, полученного предприятием на денежную единицу реализованной продукции.

4) Показатели эффективности использования активов. Данную группу коэффициентов часто называют коэффициентами эффективности, так как они измеряют эффективность использования активов предприятия. К ним относятся следующие коэффициенты.

Оборачиваемость материальных запасов - отношение объема продаж к величине материальных запасов, или число оборотов, совершаемых материальными запасами в год:

,

где Омз - оборачиваемость материальных запасов.

Высокое значение показателя считается признаком финансового благополучия, так как хорошая оборачиваемость обеспечивает увеличение объема продаж и способствует получению более высоких доходов. Если этот коэффициент превышает среднеотраслевые нормы (от 4 до 8), ситуацию следует тщательно проанализировать, так как это может означать наличие риска, связанного с нехваткой запасов и способного привести к снижению объема продаж. Слишком высокая оборачиваемость может служить признаком недостатка свободных денежных средств и сигналом возможной платежеспособности предприятия. Для получения более точного результата в знаменателе приведенной формулы часто используют среднюю величину товарных запасов за рассматриваемый период.

Иногда финансовые аналитики предпочитают использовать в числителе формулы показатель себестоимости продаж вместо показателя объема продаж. Резон такого подхода в том, что себестоимость продаж и уровень запасов измеряются в оптовых ценах (т.е. не включают продажных и налоговых надбавок и наценок, в то время как объем продаж содержит их). При таком подходе приведенная формула будет иметь следующий вид:

,

где Омз - оборачиваемость материальных запасов.

Коэффициент эффективности использования текущих активов - отношение объема продаж к оборотному капиталу (текущим активам):

,

где Эта - коэффициент эффективности использования текущих активов.

Коэффициент показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на денежную единицу текущих активов. Коэффициент использования чистого оборотного капитала - отношение объема продаж к чистому оборотному капиталу (текущие активы минус текущие обязательства):

,

где Эчок - коэффициент использования чистого оборотного капитала.

Коэффициент эффективности использования основных средств - отношение объема продаж к стоимости недвижимого имущества. Он показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на денежную единицу основных средств:

,

где Эос - коэффициент эффективности использования основных средств.

Величина коэффициента может составлять 100-700% и зависит от капиталоемкости производства.

Коэффициент эффективности использования общих активов - отношение объема продаж к общим активам предприятия:

,

где Эоа - коэффициент эффективности использования общих активов.

Чем выше значения двух последних коэффициентов, тем интенсивнее, а следовательно, и эффективнее используются оборудование и другие активы.

Общий уровень финансово-хозяйственного состояния предприятия можно оценить как:

а) благоприятное;

б) удовлетворительное;

в) неудовлетворительное;

г) критическое.

Для качественной оценки основных позиций можно использовать такие характеристики, как высокий, нормальный и низкий уровень. Значения коэффициентов оцениваются, например, интервальным способом: попадающие в интервал считаются нормальными, а оказывающиеся за пределами интервала - высокими или низкими. Базу для выбора интервала определяют среднеотраслевые, а также лучшие и худшие показатели отрасли.

1.3 Методы анализа финансового состояния

Финансовое состояние предприятия анализируется с помощью совокупности методов и рабочих приемов, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи основных показателей (табл. 1).

Таблица 1. Основные методики анализа финансовой отчетности, проводимого в рамках анализа финансового состояния

Наименование	Содержание	Значение
Анализ абсолютных показателей	Оценка важнейших результирующих статей отчетности (выручки, чистой прибыли, суммы активов, величины акционерного капитала, заемных средств и др.)	Позволяет оценить статьи отчетности в статике и динамике
Горизонтальный (временной) анализ	Сравнение каждого значения отчетности с предыдущим годом, расчет темпов роста показателей (индексный анализ)	Позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей (групп статей) отчетности
Вертикальный (структурный, процентный) анализ	Расчет структуры обобщающих итоговых статей отчетности и составление динамических рядов (процентный анализ)	Позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе источников средств и направлениях их использования
Анализ финансовых коэффициентов (относительных показателей)	Расчет соотношений отдельных статей отчетности компании определение взаимосвязей показателей	Позволяет проводить сравнительный анализ эффективности: - с предшествующими (удачными) годами; - с запланированными показателями

Анализ абсолютных показателей представляет собой изучение данных бухгалтерской отчетности: определяются состав имущества предприятия, структура финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, оценивается размер заемных средств, объем выручки от реализации, размер прибыли и т.д. Предполагается чтение отчетности, а также оценка статей исходного баланса на начало и конец периода: оценка их изменений в абсолютных величинах, оценка удельных весов статей баланса (структурных характеристик), оценка динамики структурных изменений (удельных весов), оценка изменений в процентах к величинам на начало периода (тем роста статьи баланса).

Горизонтальный (временной) анализ предполагает сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом отчетности, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста). Этот анализ основан на сравнении динамики развития всех статей баланса или отчета о прибылях и убытках по сравнению с базисным годом, финансовые показатели по которому берутся за 100%. В результате получаются таблицы отчетности в индексной форме, и появляется возможность глубокого анализа динамики показателей и определения темпов прироста статей отчетности.

Вертикальный (структурный, процентный) анализ проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельный статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом). Позволяет получить представление о структуре важнейших итоговых сумм финансовой отчетности. Так, сумма актива берется равной 100% и рассчитываются удельные веса каждой статьи актива по отношению к итогу. Аналогично поступают с пассивом. При вертикальном анализе отчета о прибылях и убытках за 100% берется выручка от продаж. Более глубокие выводы можно получить, составив таблицу данных отчетности в процентной форме за ряд лет - это позволяет проследить динамику структурных изменений.

Ведущим методом анализа финансового состояния является расчет финансовых (аналитических коэффициентов), необходимый различным группам пользователей: акционерами, аналитикам, менеджерам, кредиторам и др. Анализ подобных относительных показателей - это расчет соотношения отдельных позиций отчета или позиций разных форм отчетности, определение их взаимосвязей. Финансовые коэффициенты представляют собой отношение одного бухгалтерского показателя к другому. Анализ финансового состояния при помощи финансовых коэффициентов представляет собой сопоставление показателей компании за текущий год с аналогичными показателями за прошедшие годы, а также определение тенденций развития компании (прогнозные оценки) по каждому коэффициенту. При разработке форм, подлежащих заполнению для осуществления управленческого учета, каждое предприятие имеет право отобрать для аналитической работы собственный набор коэффициентов, поскольку их число не ограничено и увеличивается при расширении исходной информации. Тем не менее, принято рассчитывать четыре группы показателей: ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности.



2. Расчетно-аналитическая часть

2.1 Характеристика предприятия ООО "Самир"

Анализ финансовых результатов деятельности выполним на основе данных бухгалтерской отчетности ООО "Самир".

Общество с ограниченной ответственностью "Самир", именуемое в дальнейшем "Обществом", зарегистрировано 25 марта 2005 года ИФНС по Железнодорожному району г. Хабаровска в соответствии с ФЗ №129-ФЗ "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей". Деятельность Общества регламентируется действующим законодательством и Уставом. Общество было создано с целью насыщения рынка товарами и услугами, создания новых рабочих мест, получения прибыли.

Полное фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью "Самир".

Сокращенное наименование Общества: ООО "Самир".

Место нахождения Общества: 680000, г. Хабаровск, пер. Дежнева 15.

Уставный капитал ООО "Самир" составляет в размере 208 тысяч рублей.

Основной вид деятельности Общества это - производство общестроительных работ.

В качестве дополнительного вида деятельности Общество предоставляет следующие услуги:

- Здания и сооружения (снос и разборка, земляные работы);

- Водные сооружения (строительство);

- Электромонтажные работы;

- Специализированные строительные работы;

- Санитарно-технические работы.

Общество является юридическим лицом по законодательству Российской Федерации, имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести ответственность, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет самостоятельный баланс, может открывать счета в кредитных организациях.

Общество имеет круглую печать, содержащую его сокращенное фирменное наименование на русском языке и другие необходимые штампы, печати и бланки.

Основными конкурентами являются: ООО "Строй ДВ" ООО СК "Система".

Приведем основные экономические показатели, характеризующие экономический потенциал и результаты финансово-хозяйственной деятельности за 2012-2013 год.

Таблица 2. - Основные технико-экономические показатели.

Показатель	2012г.	2013 г.	Изменение (?, +/)
			Абсолютное	Относительное
1. Объем товарной продукции, тыс. руб.	8357	12077	+3720	+30,8
2. Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.	2427,5	2214	-213,5	-9,64
3. Доля ОС в общей сумме активов, %	7229,5	6974,5	-255	-3,66
4. Себестоимость продукции, тыс. руб.	6019	11065	+5046	+45,6
5. Валовая прибыль (убыток), тыс. руб.	2388	1012	-1376	-135,97
6. Рентабельность продукции, %	0,29	0,08	-0,21	-262,5
7. Рентабельность собственного капитала, %	0,02	0,03	+0,01	+33,33
8. Рентабельность производства, %	0,4	0,1	-0,3	-300
9. Коэффициент абсолютной ликвидности	1,7	0,9	-0,8	-88,88
10. Коэффициент текущей ликвидности	6,37	4,07	-2,3	-56,51
11. Коэффициент быстрой ликвидности	2,79	2,52	-0,27	-10,71



В данной таблице проводятся основные экономические показатели, характеризующие экономический потенциал и результаты финансово-хозяйственной деятельности за 2 года (табл. 1).

В результате сравнительного анализа по технико-экономическим показателям деятельности предприятия видно, что объем товарооборота увеличился на 30,8% т.е. на 3720 тысяч рублей. Себестоимость работ в 2012 году выросла на 5046 тысяч рублей или на 45,6%. Рентабельность продукции снизилась на 0,21 тыс. рублей за счет выпуска валовой прибыли. Незначительное снижение рентабельности свидетельствует о небольшом понижении эффективности деятельности предприятия. Коэффициент ликвидности указывает на снижение платежеспособности.

2.2 Анализ бухгалтерского баланса

Для предварительной оценки с итогами работы ООО "Самир" в 2011-2012 году выполним горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса организации (таблица 3 и 4).

Таблица 3. - Горизонтальный анализ баланса предприятия.

Показатели	? на начало года	? на конец года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
А К Т И В
1 ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1.1 Результаты исследований и разработок	0	0	0	0
1.2 Основные средства	-213	-8,41	-214	-9,22
ИТОГО по разделу 1	213	+8,38	-214	-9,19
2 ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
2.1 Запасы	-122	-4,85	-401	-16,75
2.2 Дебиторская задолженность	-1048	-61,21	1374	+206,93
2.3 Денежные средства и денежные эквиваленты	38	+3,45	13	+1,14
2.4Прочие оборотные активы	62	0	1	+1,61
ИТОГО по разделу 2	-1070	-20,08	984	+23,10
БАЛАНС (1 + 2 )	-1283	-16,30	773	+11,73
П А С С И В
4 КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
4.1 Уставный капитал	0	0	0	0
4.2 Переоценка внеоборотных активов	0	0	0	0
4.3 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	94	+23,86	153	+31,35
ИТОГО по разделу 4	94	+1,61	153	+2,58
5 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО по разделу 5	0	0	0	0
6 КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
6.1 Заемные средства	74	0	-37	-50
6.2 Кредиторская задолженность	-1451	-70,92	657	+110,42
ИТОГО по разделу 6	-1377	-67,30	620	+92,68
БАЛАНС	-1283	-16,30	773	+11,73

финансовый бухгалтерский платежеспособность

Изучив данные таблицы 1 к положительным имениям в активе баланса можно отнести увеличение валюты баланса на 11,73%, связанно с увеличением оборотных активов на 23,10% и увеличение в пассиве баланса суммы нераспределенной прибыли отчетного года на 153 тыс. руб. (31,35%). Увеличение остатков денежных средств на расчетном счет на 13 тыс. руб. (1,14%) не всегда свидетельствует об успешной деятельности. В условиях современной экономики предприятия должны стремиться рационально использовать свободные денежные средства приобретая краткосрочные ценные бумаги предоставляя займы другим предприятиям, осуществляя долгосрочные финансовые вложения, а также капитальные вложения.

Отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской задолженности в активе на 1374 тыс. руб. (206,93%) и кредиторской задолженности в пассиве баланса на 657 тыс. руб. (110,42%).

Таблица 4. - Вертикальный анализ баланса предприятия.

Показатели	На начало года (в % к итогу баланса)	На конец года (в % к итогу баланса)
1	2	3
А К Т И В
1 ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1.1Результаты исследований и разроботок	0,12	0,11
1.2 Основные средства	35,23	28,62
ИТОГО по разделу I	36,94	28,73
2 ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
2.1 Запасы	36,33	27,08
2.3 Дебиторская задолженность	10,08	27,69
2.5 Денежные средства и денежные эквиваленты	17,29	15,65
2.6 Прочие оборотные активы	0,94	0,86
ИТОГО по разделу 2	64,65	71,27
БАЛАНС (1 + 2 )	100,0	100,0
П А С С И В
4 КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
4.1 Уставный капитал	3,16	2,83
4.2 Переоценка внеоборотных активов	79,28	70,96
4.3 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	7,41	8,71
ИТОГО по разделу 4	89,85	82,49
5 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО по разделу 5	0	0
6 КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
6.1 Заемные средства	1,12	0,50
6.2 Кредиторская задолженность	9,03	17,01
ИТОГО по разделу 6	10,15	17,51
БАЛАНС (4 + 5 + 6)	100,0	100,0

Не смотря на повышение кредиторской задолженности на 17,01%, к положительным изменениям удельного веса можно отнести увеличение оборотных активов и нераспределенной прибыли на 71,27% и 8,71% соответственно.

На основе данных бухгалтерского баланса составим уплотненный (аналитический) баланс (таблица 5) путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей.

Таблица 5. - Сравнительный аналитический баланс

Показатели	Абсолютные величины	Удельный вес	Изменения (?)
	Начало периода	Конец периода	на начало периода	на конец периода	Абсолютных величин	удельного веса	в % к началу периода	в % к ? итога баланса
Актив (имущество)
1 Внеоборотные (иммобилизованные) активы	2329	2115	+36,94	+28,73	-214	-8,21	-9,19	-27,68
2 Мобильные (оборотные) активы	4259	5246	+64,65	+71,27	984	+6,62	+23,10	127,3
2.1 Запасы и затраты	2394	1993	+36,33	+27,08	-401	-9,25	-16,75	-51,88
2.2 Дебиторская задолженность	664	2038	+10,08	+27,69	1374	+17,61	+206,93	+177,75
2.3 Денежные средства и ценные бумаги	1139	1152	+17,29	+15,65	13	-1,64	+1,14	+1,68
3 Прочие активы	62	63	+0,94	+0,86	1	-0,08	+1,61	+0,13
Баланс	6588	7361	100	100	773	0	+11,73	100
Пассив (источники имущества)
1 Собственный капитал	5919	6072	+89,85	+82,49	153	-7,36	+2,58	+19,8
2 Заемный капитал	669	1289	+10,15	+17,51	620	+7,36	+92,68	+80,21
2.1 Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-	-	-
2.2 Краткосрочные кредиты и займы	74	37	+1,12	+0,50	-37	-0,62	-50	-4,79
2.3 Кредиторская задолженность	595	1252	+9,03	+17,01	657	+7,98	+110,42	+85
3 Прочие пассивы	-	-	-	-	-	-	-	-
Баланс	6588	7361	100	100	773	0	+11,73	100

В результате анализа аналитического баланса выявлено:

1) увеличение валюты баланса в конце отчетного периода по сравнению с началом на 11,73%;

2) превышение темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных активов 23,10% и 9,19% соответственно.

3) превышение собственного капитала организации над заемным на 2,58%, но при этом темп его роста ниже темпа роста заемного капитала;

4) темп прироста дебиторской задолженности значительно опережает темп прироста кредиторской задолженности на 96,51%.

2.3 Анализ финансовых результатов деятельности

По данным бухгалтерского баланса проанализируем прибыль ООО "САМИР" (табл. 6).

Таблица 6. - Оценка структуры балансовой прибыли.

Состав балансовой прибыли	Прошлый год	Отчетный год	?, + / -
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Валовая прибыль	2338	2487,23	1012	661,44	-1326	-1825,79
Коммерческие расходы	-	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	2058	2189,36	-	-	-2058	-2189,36
Прибыль (убыток) от продаж	280	297,87			732	363,57
Прочие доходы и расходы	(859)	(913,83)	(186)	(121,57)	673	792,26
Проценты к получению	-	-	-	-	-	-
Проценты к уплате	-	-	-	-	-	-
Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-	-
Прочие операционные доходы	-	-	-	-	-	-
Прочие операционные расходы	-	-	-	-	-	-
Внереализационные доходы	-	-	-	-	-	-
Внереализационные расходы	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	94	100	153	100	59	0
Налог на прибыль, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
Изменение отложенных налоговых обязательств.	-	-	-	-	-	-
Изменение отложенных налоговых активов	-	-	-	-	-	-
Прочее	-	-	-	-	-	-
Чистая прибыль, тыс. руб.	94	100	153	100	59	0

Как показывают данные таблицы 5, прибыль до налогообложения за исследуемый период увеличилась на 59 тыс. рублей. Чистая прибыль за отчетный год также увеличилась на 59 тыс. рублей, на формирование её результата оказало влияние отсутствие в исследуемом периоде налога на прибыль, изменения отложенных налоговых обязательств, изменения отложенных налоговых активов и прочих налоговых обязательств.

Для анализа эффективности деятельности предприятия необходимо с помощью показателей рассчитать уровень рентабельности и определить влияние факторов на их уровень (табл. 7).

Таблица 7. - Расчет показателей рентабельности.

Наименование показателя	Прошлый год	Отчетный год	?, + / -
1	Средняя величина активов (средняя стоимость имущества) предприятия за анализируемый период (без учета убытков), тыс. руб.	-641,5	386,5	1028
2	Чистая прибыль, тыс. руб.	94	153	59
3	Средняя величина оборотных активов, данные о которых содержатся во втором разделе актива баланса (IIА), тыс. руб.	(535)	493,5	1028,5
4	Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	47	76,5	29,5

Подобные документы

• Теоретические аспекты бухгалтерского баланса как информационная база для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Понятие и структура бухгалтерского баланса предприятия. Методы и способы анализа бухгалтерского баланса предприятия на примере ОАО "Благовещенское ППЖ". Экспресс-анализ финансового состояния предприятия. Пути совершенствования бухгалтерского баланса.
  
  курсовая работа [78,2 K], добавлен 08.06.2015
  

• Анализ финансово-хозяйственой деятельности предприятия

  Задачи и методы анализа финансового состояния предприятия. Общая оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Расчетная часть. Уплотненный баланс, общая оценка. Горизонтальный анализ баланса. Вертикальный и сравнительный анализ баланса.
  
  курсовая работа [41,2 K], добавлен 13.10.2008
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности

  Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия: оценка эффективности использования основных фондов, финансовой устойчивости, платежеспособности, риска банкротства, расчет коэффициентов дебиторской и кредиторской задолженностей.
  
  контрольная работа [39,6 K], добавлен 14.04.2010
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности на основе баланса предприятия ОАО "Новошип"

  Понятие финансового анализа. Характеристика предприятия ОАО "Новошип". Ликвидность баланса, устойчивость финансового состояния. Тип финансовой ситуации, восстановление маневренности капитала. Анализ деловой активности, показателей управления активами.
  
  курсовая работа [67,6 K], добавлен 09.12.2009
  

• Формирование информационного массива для анализа финансового состояния предприятия (с использованием статистических методов)

  Характеристика информационной базы анализа хозяйственной деятельности предприятия, особенности бухгалтерского баланса, как важнейшей составляющей информационного массива такого анализа. Методы сравнительного и факторного анализа финансовых результатов.
  
  дипломная работа [79,3 K], добавлен 22.02.2010
  

• Анализ платежеспособности предприятия

  Финансово-экономическая характеристика предприятия. Анализ состава и структуры валюты баланса, его ликвидности, платежеспособности предприятия и факторов, ее обусловливающих. Оценка реальных возможностей восстановления (утраты) платежеспособности.
  
  курсовая работа [966,2 K], добавлен 14.11.2009
  

• Финансовый анализ в аудите

  Сущность, задачи и принципы аудита. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия как объект аудиторской проверки. Методология финансового анализа в аудите. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
  
  дипломная работа [161,8 K], добавлен 07.10.2006
  

• Оценка уровня эффективности хозяйственной деятельности организации на основе бухгалтерского баланса

  Анализ бухгалтерского баланса предприятия. Особенности системы показателей эффективности производства и финансового состояния предприятия. Совершенствование методов оценки уровня хозяйственной деятельности предприятия на примере ТОО "Авто-Выбор".
  
  дипломная работа [412,9 K], добавлен 06.07.2015
  

• Оценка показателей хозяйственной деятельности предприятия

  Организационно-экономическая характеристика предприятия. Общая оценка производственных ресурсов, организация бухгалтерского финансового учета. Направления повышения экономической эффективности ресурсов предприятия в финансово-хозяйственной деятельности.
  
  дипломная работа [133,8 K], добавлен 26.02.2015
  

• Повышение эффективности финансовой деятельности предприятия ЗАО "ЧФМК"

  Теоретические основы анализа финансово-экономической деятельности предприятия. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Анализ и оценка финансово-экономической деятельности и деловой активности предприятия ЗАО "ЧФМК" за 2004 год.
  
  дипломная работа [133,3 K], добавлен 31.03.2009
  

• Анализ и диагностика хозяйственной деятельности предприятия

  Общая оценка финансового состояния и ее изменение за отчетный период. Анализ финансового состояния предприятия, характеризующегося совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Цель финансового анализа.
  
  курсовая работа [54,5 K], добавлен 26.01.2009
  

• Комплексный анализ хозяйственной деятельности на примере ООО "Фаворит"

  Комплексный экономический анализ как научная база принятия управленческих решений в бизнесе. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Фаворит". Анализ и оценка структуры баланса, структуры пассивов, финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [51,8 K], добавлен 24.02.2010
  

• Анализ ликвидности баланса предприятия

  Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО "Управдом-Сервис". Оценка финансовой устойчивости предприятия как основы его платежеспособности. Анализ имущества и источников его формирования, ликвидности и платежеспособности предприятия.
  
  курсовая работа [49,1 K], добавлен 29.03.2009
  

• Аналитическое использование бухгалтерского баланса при оценке финансового состояния предприятия "ИП Малафеева"

  Структура и основные элементы бухгалтерского баланса. Систематизация способов и методов использования бухгалтерского баланса для анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущественного состояния ИП "Малафеева", показатели платежеспособности.
  
  дипломная работа [202,7 K], добавлен 20.08.2015
  

• Методики и процедура анализа хозяйственной деятельности фирмы

  Рассмотрение теоретических аспектов анализа финансово-хозяйственной деятельности организации. Расчет показателей источников и средств, основного и оборотного капитала, инновационной деятельности. Изучение факторов формирования хозяйственной основы.
  
  курсовая работа [371,8 K], добавлен 11.07.2015
  

• Анализ бухгалтерского баланса предприятия

  Оценка финансового состояния предприятия. Оценка динамики состава и структуры статей баланса. Оценка бизнеса на основании анализа бухгалтерского баланса. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса, состава дебиторской и кредиторской задолженности.
  
  отчет по практике [489,6 K], добавлен 31.07.2010
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

  Проведение анализа и диагностики внеоборотных и оборотных активов (запасы, затраты, дебиторская задолженность, денежные средства), доходов и расходов, рентабельности, ликвидности баланса, собственного капитала и финансового состояния предприятия "ГРЭС-2".
  
  курсовая работа [101,8 K], добавлен 11.05.2010
  

• Определение результатов финансово–хозяйственной деятельности предприятия и анализ его работы

  Предложения по улучшению финансового состояния предприятия. Составление оборотно–сальдовой ведомости по синтетическим счетам. Отражение хозяйственных операций на счетах бухгалтерского учета. Анализ и структура вертикального и горизонтального баланса.
  
  курсовая работа [53,5 K], добавлен 16.02.2016
  

• Оценка статей бухгалтерского баланса

  Понятие и сущность бухгалтерского баланса, методы оценки его статей. Заполнение форм соответствующих регистров. Способы денежного измерения величины активов, обязательств, доходов и расходов. Учет финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [120,4 K], добавлен 08.12.2014
  

• Анализ бухгалтерского баланса ООО "Евроремонт"

  Характеристика ООО "Евроремонт". Оценка финансового состояния, динамики состава и структуры статей баланса. Оценка бизнеса предприятия на основании анализа бухгалтерского баланса. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса. Диагностика банкротства.
  
  отчет по практике [391,9 K], добавлен 23.07.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам