В характеристики активов, являющихся важнейшим элементом финансовой отчетности, изучается их наличие, состав, структура и происшедшие в них изменения. Анализ структуры активов в целом и его отдельных группировок позволяет судить о рациональном их размещении. По данным баланса для анализа состава и размещения активов составляется примерно следующая аналитическая таблица (см. таблицу 1).

Из данных таблицы видно, что валюта баланса, отражающая реальную стоимость активов, в 2007 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 1862 тыс. тенге, а с 2006 уменьшилась на 27999. Уменьшение реальной стоимости активов в 2007 году связано с реорганизацией предприятия, т.е. в соответствии с постановлением № 853 от 03.12.2006 года был утвержден разделительный баланс между ГКП "Инфраструктура и торговля" и ГКП "Аркалыкская теплоэнергетическая компания". Однако необходимо выяснить, как размещены эти активы, и на что больше внимания уделялось в отчетном году, какое состояние производственного потенциала предприятия, его основных средств, мобильность имущества. Для этого, прежде всего, необходимо определить величину производственного потенциала предприятия, по определению которой в специальной литературе встречаются различные точки зрения.

В соответствии с балансом в стоимость производственного потенциала предприятия включается стоимость основных средств по остаточной стоимости и товарно-материальные запасы. Стоимость производственного потенциала на анализируемом предприятии составила в 2005 г. - 23470 тыс. тенге, в 2006 г. - 52290 тыс. тенге, в 2007 г. - 23268 тыс. тенге. Коэффициент имущества производственного назначения, определяемый отношением стоимости имущества производственного назначения к стоимости всех активов баланса составил на 2005 г. - 0,75, на 2006 г. - 0,88, 2007 г. - 0,90. Уровень этого показателя на анализируемом предприятии соответствует рекомендуемому в специальной литературе ограничению: Ки. п. н. > 0,5. Повышение его уровня на 0,05 пункта отражает происходящий процесс развития предприятия и его материально-технической базы.

Данные показывают, что распределение средств между долгосрочными и текущими активами по всем годам было в пользу первых. Доля долгосрочных активов превысило долю текущих активов в 2005 году на 28,94 пункта, в 2006 году на 68,29 пункта, в 2007 году на 71,22. пункта. Стоимость текущих активов в 2007 г. по сравнению с 2005 г. уменьшилась на 7439 тыс. тенге, с 2006 г. уменьшилась на 5719 тыс. тенге. Стоимость долгосрочных активов в 2007 г. по сравнению с 2005 г. возросла на 1862 тыс. тенге, с 2006 уменьшилась на 27999 тыс. тенге.

Коэффициент мобильности активов предприятия, определяемый отношением стоимости текущих активов стоимости всего имущества предприятия, составил на 2005 г. - 35,53 %, на 2006 г. - 15,85 %, на 2007 г. - 14,39 %. С финансовой точки зрения увеличение этого показателя является положительным сдвигом в структуре - имущество становится боле мобильным, что свидетельствует об ускорении его оборачиваемости, о росте эффективности его использования. Об этом говорит и коэффициент соотношения текущих и долгосрочных активов. Уровень его на анализируемом предприятии составил на 2005 г. - 55,1 %, на 2006 г. - 18,83 %, на 2007 г. - 16,81 %.

Уменьшение данных показателей в 2007 г. по сравнению с 2005. и 2006 годами в анализируемом предприятии связано с реорганизацией предприятия и разделением активов.

Далее необходимо изучить, какие произошли качественные изменения в имущественном положении предприятия. Для этого прежде всего необходимо исследовать состояние важнейшего элемента производственного потенциала предприятия, составляющего его материально-техническую базу, которыми являются основные фонды. Для характеристики их выполняются расчеты, связанные с анализом наличия, структуры и движения основных.

Основные средства по первоначальной стоимости в 2007 г. по сравнению с 2005 г. увеличились на 1,05 раза, а с 2006 г. уменьшились на 0,42 раза это связано также с реорганизацией. Особый интерес представляет изменение удельного веса реальной (остаточной) стоимости основных средств в общей стоимости имущества предприятия, поскольку этот показатель служит ориентиром в определении масштабов его предпринимательской деятельности. Размер коэффициента реальной стоимости основных средств в общем, итоге имущества предприятия должен составлять не менее 50% всей суммы активов баланса. В нашем примере доля остаточной стоимости основных средств составила на 2005 г. - 64,47%, на 2006 г. - 84,15%, на 2007 г. - 85,61%, что соответствует теоретическому значению этого показателя.

По сравнению с 2007 г. в 2005 г. и 2006 г. темпы роста активной части основных средств превышали темпы роста стоимости всех основных средств в 2005 г. на 0,11 (1,16-1,05), в 2006 г. на 0,02 (0,44-0,42). Доля активной части (стоимости рабочих машин, производственного оборудования и транспортных средств) основных средств возросло в 2007 г. по сравнению с 2005 г. на 8,35% и уменьшилось в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 3,61% это с разделением и обновлением материально-технической базы. О благоприятной тенденции в повышении производственного потенциала предприятия свидетельствует коэффициент обновления основных средств (отношение стоимости введенных в действие новых основных средств к первоначальной стоимости на конец года), величина которого составила в 2005 г. - 31,15%, в 2006 г. - 68.27%, в 2007г. - 101,62%.

Вместе с тем, следует учесть, что в 2007 г. увеличился уровень коэффициента годности основных средств к их первоначальной стоимости. Величина его увеличилась по сравнению с 2005 г. на 1,04%, с 2006 г. на 1,05%. А это говорит об обновлении основных средств на предприятии в связи с реорганизацией. Коэффициент выбытия определяется отношением стоимости выбывших основных средств к первоначальной стоимости всех основных средств на начало года, составил в 2005 г. - 0,84%, в 2006 г. - 3,03%, в 2007 г. - 0.

Показателем, характеризующим техническое состояние основных средств, является коэффициент износа, определяемый отношением суммы износа основных средств к их первоначальной стоимости. Так, на нашем предприятии коэффициент износа средств составил на 2005 г. - 9,73%, на 2006 г. - 10,32%, на 2007 г. - 6,25%. Уменьшение коэффициента износа в 2007 г. свидетельствует о том, что на предприятии в связи с реорганизацией произошло обновление основных средств, это укрепило материально-техническую базу предприятия. При этом нельзя упускать такой важный показатель, как коэффициент накопления амортизации, который исчисляется отношением основных средств и нематериальных активов к их первоначальной стоимости. Он характеризует интенсивность высвобождения основных средств и нематериальных активов. Коэффициент накопления амортизации показывает, что первоначальная стоимость основных средств погашена износом по всем годам.

Несмотря на сокращение текущих активов в 2007 году по сравнению с 2005 и 2006 годами, связанное с разделением активов между реорганизованными предприятиями, сведенные данные свидетельствуют о том, что ГКП "Аркалыкская теплоэнергетическая компания" в целом имеет благоприятную динамику. Изучение в разрезе отдельных элементов позволяет сделать следующие выводы. Наиболее мобильные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в 2007 г. уменьшились по сравнению с 2005 г. на 169 тыс. тенге, а с 2006 г. увеличились на 555 тыс. тенге.

Коэффициент мобильных оборотных средств (текущих активов) определяемый отношением наиболее мобильной их части (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) к стоимости текущих активов, возрос в 2007 г. по сравнению с 2005 г. на 2,3%, с 2006 г. на 54% и составил 15,67%.

Увеличение суммы наиболее мобильных средств и резкое повышение коэффициента мобильности оборотных средств (текущих активов) характеризует улучшение платежеспособности предприятия.

В условиях нестабильных поставок и продолжающиеся инфляции предприятия заинтересованы вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, рыночные цены которых стабильно растут. Кроме того, при высокой рентабельности производства предприятию становится выгодно направлять свободные денежные средства на финансирование капитальных вложений, связанных с расширением и техническим перевооружением предприятия.

Материальные оборотные средства предприятия в 2007 г. по сравнению с 2005 и 2006 годами сократились на 2064 тыс. тенге и 1023 тыс. тенге это связано с реорганизацией и уменьшением числа излишних и залежалых материальных ценностей. Однако доля материальных оборотных средств предприятия в 2007 г. в общей стоимости текущих активов увеличилась по сравнению с 2005 г. и 2006 г. на 2,39% и 8.15%

Резко сократилась сумма дебиторской задолженности. Если ее величина на 2005 г. и 2006 г. составляла 7175 тыс. тенге и 7220 тыс. тенге, то на 2007 г. составила 1969 тыс. тенге или уменьшилась в 3,6 раза и 3,7 раза, в результате доля ее в общей стоимости текущих активов сократилась с 64,33% и 76,53% до 53% или на 11,33 и 23,53 пункта.

Сокращение суммы дебиторской задолженности положительно характеризует работу предприятия, поскольку увеличивается денежная наличность и оборачиваемость оборотных средств.

Таким образом, рост мобильности имущества и текущих активов характеризует улучшение платежеспособности предприятия, а сокращение суммы дебиторской задолженности положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия.

На анализируемом предприятии удельный вес дебиторской задолженности в стоимости активов предприятия составил на 2005 г. - 22,85%, на 2006 г. - 12,13%, а на 2007 г. - 7,63%. Уменьшение этого показателя на 2007 г. по сравнению с 2005 г. в 3 раза и 2006 г. в 1,6 раза свидетельствует об улучшение финансового положения предприятия.