Аудит финансовой отчетности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Костанайский социально-технический университет

имени академика З. Алдамжар

Факультет экономики, права и управления

Курсовая работа

Тема: Аудит финансовой отчетности

Выполнил: Степасюк Юлия Сергеевна

Научный руководитель Мощенко Н.С.

Костанай 2012

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты составления финансовой отчётности

1.1 Формы финансовой отчётности и цели её составления

2. Формы и методы анализа финансовой отчётности

3. Бухгалтерский баланс - основа информации для анализа финансового состояния предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Бухгалтерский учет сегодня занимает одно из главных мест в системе управления. Он отражает реальные процессы производства, обращения, распределения и потребления, характеризует финансовое состояние предприятия и служит основой для принятия управленческих решений. В Республике Казахстан бухгалтерский учет строится на основе общих принципов и положении, закрепленных в Национальных стандартах финансовой отчётности [2] и новом, действующим с 01.01.2008 года Типовом плане счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности субъектов[4], позволяющих организовать учет так, чтобы он соответствовал специфике, формам организации, структуре деятельности и всем требованиям, предъявляемым пользователями к получаемой информации.

В современных условиях хозяйствования практически невозможно управлять сложным экономическим механизмом хозяйствующего субъекта без своевременной, полной и достоверной экономической информации, которую дает только четко налаженная система учета.

Изменения в системе бухгалтерского учета в Казахстане, являющиеся следствием трансформации (перевода) директивной экономики в рыночную, привели к появлению принципиально новых его характеристик. Поэтому существуют некоторые различия в практике учета в разных странах и в разных отраслях экономики. Это означает, что нет единой, универсальной формы представления финансовой отчетности, которую составляет бухгалтер с целью описания финансового положения хозяйствующей организации. Также не существует какого-то единого набора подробных универсально согласованных правил для составления финансовой отчетности организаций. Поэтому бухгалтерские балансы различных организаций могут отличаться некоторыми деталями один от другого. Бухгалтерам, составляющим балансы, иногда приходится делать оценки в стоимостном выражении. Выбранные ими методы очень важны, но еще важнее последовательность их применения. Несмотря на эти различия, существуют некоторые основополагающие принципы, являющиеся общепринятыми. Следовательно, разные бухгалтерские балансы могут различаться некоторыми элементами представления, но все они составляются в соответствии с одними и теми же основополагающими принципами.

Актуальность данной работы состоит в том, основной целью составления финансовой отчетности организациями в Казахстане признается формирование информации, полезной для принятия решений, относительно движения денег, о доходах и расходах, об инвестициях, кредитах и о собственном капитале. Бухгалтерский баланс - форма №1 финансовой отчётности. финансовый доход бухгалтерский

Перед каждой организацией минимум один раз в год встаёт задача формирования полной и достоверной информации о своей финансово-хозяйственной деятельности, необходимой внутренним и внешним пользователям. С расширением круга пользователей учетной информации о финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций, существенно возрастает интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации об их финансовом положении и деловой активности.

Оценить, насколько достоверной является составленная отчётность позволяет проведение аудиторских проверок. Аудит - независимая экспертиза состояния бухгалтерского учёта, финансовых отчетов и бухгалтерских балансов. Целью проведения аудита является выражение мнения о достоверности финансовой (бухгалтерской) отчётности аудируемых лиц и соответствии ведения бухгалтерского учёта действующим законодательным и нормативным актам

1. Теоретические аспекты составления финансовой отчётности

Финансовые отчеты субъекта включают в себя:

1) бухгалтерский баланс;

2) отчет о прибылях и убытках;

3) отчет о движении денежных средств;

4) отчет об изменениях в капитале;

5) пояснительную записку [2].

Субъект должно четко выделять каждый из финансовых отчетов и примечаний к ним и отделять их от прочей информации, содержащейся в том же документе. Помимо этого, субъект выделяет следующую информацию и повторяет ее в случаях, где таковое необходимо для понимания представляемой информации:

1) название отчитывающегося субъекта и любые изменения в его названии, произошедшие с конца прошлого отчетного периода;

2) указание, охватывает ли финансовая отчетность отдельную организацию или группу организаций;

3) дата окончания отчетного периода и периода, охватываемого финансовыми отчетами;

4) валюта отчетности;

5) там, где уместно - степень округления, использованного при представлении сумм в финансовых отчетах.

Рассмотрим соотношение терминов "бухгалтерская отчетность" и "финансовая отчетность" организации.

Поскольку существует различие в содержании понятий "бухгалтерская отчетность" и "финансовая отчетность организации", порядок формирования соответствующей информации в отчетности организации должен быть различным.

Бухгалтерская отчетность должна давать объективную и достоверную информацию о финансовом и имущественном положении организации и финансовых результатах ее деятельности. [2]Следовательно, в бухгалтерской отчетности организация (субъекты) рассматривается как данный имущественный комплекс. По своей экономической сущности бухгалтерская отчетность традиционно основывается на концепции соответствия требованиям национального бухгалтерского и налогового законодательства.

Основное назначение бухгалтерской отчетности организации состоит в предъявлении пользователям счетно-установленных данных, показывающих, как осуществлялись хозяйственные (деловые) взаимоотношения сторон, насколько совершаемые хозяйственные операции (факты) соответствуют ожиданиям экономических выгод. Таким образом, под бухгалтерской отчетностью понимается система информации о финансовом положении организации, а также о финансовых результатах ее деятельности за отчетный период, представленных в типовой табличной форме и сгруппированных в результате определения сальдо по счетам Главной книги. [21, стр.21]

В свою очередь показатели финансовой отчетности по своему характеру и составу отличны от данных бухгалтерской отчетности: в составе финансовой отчетности находят отражение, кроме данных, системно формируемых на счетах бухгалтерского учета, также внесистемные данные, например, сведения о числе акционеров, количестве выпущенных акций, сроках погашения обязательств, порядке выплаты дивидендов, альтернативные оценки статей (оценка по рыночной стоимости статей, отраженных в балансе по исторической стоимости).

В формах финансовой отчетности, составляемых казахстанскими организациями, пока еще отсутствует информация о количестве разрешенных к выпуску акций, о доходах с каждой акции, правах, преимуществах и ограничениях в отношении распределения дивидендов, начисленных и выплаченных по привилегированным акциям, и др.

В формах казахстанской системы финансовой отчетности не публикуются также данные по залоговым и незалоговым кредитам, о процентных ставках кредита, сроках их возврата.

Формирование финансовой отчетности состоит из следующих взаимосвязанных балансовых обобщений:

1) Активы организации = собственный капитал + обязательства. Данное уравнение обязательно присутствует как в бухгалтерской, так и в финансовой отчетности.

2) Доходы = сумма потребленных ресурсов + расходы на оплату труда + проценты по обязательствам + налоговые расходы + нераспределенный доход.

3) Нераспределенный доход = дивиденды + создание резерва и целевых фондов + остаточный нераспределенный доход (чистый прибыль).

4) Поступление денег от операционной деятельности + поступление денег от инвестиционной деятельности + поступление денег от финансовой деятельности (аренды, займов и др.) = оплата обязательств + оплата внебюджетным фондам + оплата обязательств перед персоналом + оплата обязательств перед собственником (участниками) + прирост ликвидности организации. [2]

Финансовая отчетность формируется для того, чтобы максимально точно показать принципы и последовательность балансового уравнения (статическое, динамическое). На основании вышеуказанной последовательности можно охарактеризовать имущественное и финансовое положение каждой группы заинтересованных лиц в делах организации.

Собственный капитал - это доходообразующая база собственника, других участников, учредителей. Обязательства - это доходообразующий источник третьих лиц организации, представленных партнерами, государством (через уполномоченные органы), персоналом. Внешние обязательства также рассматриваются как будущие суммы к погашению, (например, акции) исполнению обязательств. Активы организации представлены всей суммой средств, вовлеченных в экономический оборот организации и контролируемых ею, а не только обособленным имуществом, отражаемым в бухгалтерском балансе.

Минимальный объем информации, раскрываемый организацией в финансовом отчете по версии капитала, приводится в таблице (Приложение Г). [29, стр.217] Что касается пользователей финансовой отчетности, то для них важна структура финансовой отчетности, подразумевающая выделение тех или иных разделов и статей, которая может быть различной. В связи с этим нами рекомендована неофициальная рабочая форма финансовой отчетности организации. Руководство организации, как и другие пользователи, заинтересовано в достоверной финансовой отчетности, но оно может получить любую дополнительную финансовую информацию. Если основных элементов бухгалтерского баланса недостаточно для формирования полного предоставления о финансовом положении и финансовых результатах деятельности организации, то в финансовую отчетность должна быть включена вся необходимая для этого информация. Поэтому нами рекомендована детализированная рабочая форма финансовой отчетности, которая в той или иной форме определяет различия между бухгалтерской и финансовой отчетностью.

При подготовке финансовой отчетности наибольший интерес представляет информация об источниках поступления денежных средств и направлениях их использования. Большое значение имеет аналитичность информации об исполненных обязательствах в форме денег перед собственниками, кредиторами, партнерами, персоналом.

С позиции финансовой отчетности форма отчета о движении денежных потоков приводится в таблице

Анализ показателей финансовой отчетности обеспечивает пользователям основу для оценки способности организации создавать денежные средства и их эквиваленты и потребностей организации в использовании этих потоков денежных средств. При построении отчета об изменениях финансового положения под фондами могут пониматься все финансовые ресурсы, оборотный капитал, ликвидные активы или денежные средства.

Составные части финансовой отчетности взаимосвязаны, потому что они отражают разные аспекты одних и тех же операций и событий. Хотя каждая форма отчетности представляет информацию, отличающуюся от других, ни одна из них не замыкается на одном предмете и не дает всей информации, необходимой для конкретных нужд пользователей. Например, отчет о доходах и расходах не дает полной картины деятельности организации без баланса и отчета об изменениях финансового положения.

Финансовая отчетность также содержит дополнительные материалы и другую информацию. Например, она может содержать дополнительную информацию о статьях баланса и отчета о доходах и расходах, важную для удовлетворения нужд пользователя. Она может раскрывать риски и неопределенности, влияющие на деятельность компании, и любые ресурсы и обязательства, не отраженные в балансе (такие как запасы полезных ископаемых). Информация о географических и хозяйственных сегментах и влиянии на компанию колебаний цен также может быть представлена как дополнительная.

Чтобы помочь пользователям отчетов правильно толковать представленную в них информацию, финансовые данные должны быть во взаимосвязи.

В международной положении о концепциях финансовой отчетности № 5 определяется взаимосвязь между основными характеристиками бухгалтерских показателей следующим образом: "Чтобы информация была релевантной, она должна иметь ценность как средство подтверждения ранее сделанных прогнозов, или как то и другое, а также быть своевременной. Она должна обладать свойством влиять на процесс принятия решения инвесторами, кредиторами и прочими лицами, которые используют финансовую отчетность компании и полагаются на нее как на средство получения важной, имеющей для них ценность информации".

Если информация является релевантной и качественной и она доступна, видима и понятна для всех участников рынка, то финансовая отчетность прозрачна.

Прозрачность финансовой отчетности дополняется такими понятиями, как открытость и подотчетность.

В международных стандартах финансовой отчетности открытость относится к разработке методологии применения и представления информации, а также имеет прогнозную ценность для принятия стратегических решений посредством своевременного и гласного их распространения. Прогнозная ценность основана на обратной связи. В свою очередь обратная связь предполагает, что информация содержит что-либо о том, насколько верными оказались предыдущие ожидания, которые поступают к пользователям в нужное время. Если информация в нужное время не представляется, то для последующих действий она не является значимой.

Подотчетность - это ответственность за составление отчетности. [26, стр.12] Она относится к потребностям участников рынка, включая фискальные органы, в части подтверждения своих действий и проводимой политики, а также принятия ответственности за решения и результаты. Подотчетность в основном направлена на три основные группы участников рынка, а именно для заемщиков и заимодавцев, эмитентов и инвесторов, и для государственных органов и для других финансовых институтов. Преднамеренное искажение данных в финансовой отчетности для внешних пользователей называется подделкой финансовой отчетности. Открытость и подотчетность являются взаимосвязанными и укрепляющими категориями фактов финансовой отчетности. Открытость повышает уровень подотчетности посредством упрощения мониторинга, а подотчетность повышает прозрачность. Взаимообусловленные категории прозрачность, и подотчетность определяют дисциплину учетной информации, которая улучшает качество принятия решений на высшем уровне. Эти категории существует, чтобы повышать экономическую отдачу, а также они могут улучшить состояние инвестиционной политики и управления финансовыми рисками.

Финансовая отчетность содержит систему показателей, характеризующих финансовую деятельность организации, благодаря укрупненной группировке объектов учета по видам, соответствующим их экономическому содержанию. Такие группы объектов учета составляют элементы финансовой отчетности.

Основными элементами, непосредственно относящимися к измерению финансового положения организации, являются ее активы, обязательства и собственный капитал. К элементам, характеризующим эффективность работы организации, относятся прибыли и убытки, а элементами, непосредственно относящимся к измерению прибыли, являются доходы и расходы. При составлении финансовой отчетности указанные элементы размещаются так, чтобы полученная отчетная информации была пригодна для пользователей при принятии экономических решений.

Многие положения элементов финансовой отчетности раскрываются в Казахстанской Концептуальной основе, где рассматриваются понятие финансовой отчетности и ее характеристика, а также признавательность активов, пассивов, доходов и расходов, собственный капитал и обязательств. В данной Концепции определены составляющие элементы финансовой отчетности, управления капиталом, критерии признания информации, их цели, структура, даны рекомендации по применению основных элементов финансовой отчетности.

Бухгалтерский баланс представляет активы, обязательства и капитал субъекта по состоянию на определенную дату.

Информация, представляемая субъектом непосредственно в самом бухгалтерском балансе, должна включать в себя, как минимум, агрегированные показатели следующих сумм:

1) денежные средства и эквиваленты денежных средств;

2) торговую и прочую дебиторскую задолженность;

3) финансовые активы (исключая суммы, указанные в подпунктах 1), 2) и 8) настоящего пункта;

4) запасы;

5) основные средства;

6) нематериальные активы;

7) биологические активы;

8) инвестиции, учтенные по методу долевого участия;

9) итоговая сумма долгосрочных активов, классифицированных как предназначенные для продажи, и активов, включенных в группы на выбытие и классифицированных как предназначенные для продажи в соответствии с пунктами 616-618 Национального Стандарта;

10) торговую и прочую кредиторскую задолженность;

11) финансовые обязательства (исключая суммы, указанные в подпунктах 10) и 15) настоящего пункта;

12) обязательства и активы по текущим налогам;

13) отложенные налоговые обязательства и отложенные налоговые активы (эти активы надлежит всегда классифицировать как долгосрочные);

14) обязательства, включенные в группы на выбытие, классифицируемые как удерживаемые для продажи.

15) оценочные обязательства;

16) доля меньшинства, представленная отдельно от капитала акционеров материнской организации;

17) капитал, относимый на акционеров материнской организации [2].

Дополнительные статьи, заголовки и промежуточные суммы должны представляться непосредственно в самом бухгалтерском балансе тогда, когда такое представление уместно для понимания финансового положения субъекта.

Субъект классифицирует актив как краткосрочный в следующих обстоятельствах:

1) субъект предполагает реализовать актив, или намеревается продать или использовать актив в ходе нормального операционного цикла;

2) субъект удерживает актив в основном для целей торговли;

3) субъект предполагает реализовать актив в течение 12 месяцев с конца отчетного периода; или

4) данный актив представляет собой денежные средства или актив, эквивалентный денежным средствам, за исключением случаев, когда существует ограничения на его обмен или использование для погашения обязательств в течение, как минимум, 12 месяцев после отчетной даты.

Все прочие активы классифицируются как долгосрочные. Когда нормальный операционный цикл субъекта четко не определен, его продолжительность принимается равной 12 месяцам.

Субъект классифицирует обязательство как краткосрочное в следующих обстоятельствах:

1) субъект предполагает погасить его в ходе нормального операционного цикла предприятия;

2) субъект удерживает обязательство в основном для целей торговли;

3) субъект предполагает погасить обязательство в течение двенадцати месяцев с конца отчетного периода; или

4) субъект не имеет безусловного права отложить погашение этого обязательства как минимум на 12 месяцев после конца отчетного периода.

Все прочие обязательства классифицируются как долгосрочные.

Национальный Стандарт не устанавливает последовательности изложения статей или формата, в котором статьи следует представлять. Пункт 65 только предоставляет перечень статей, которые достаточно различаются по своему характеру или функции, чтобы это служило основанием для отдельного представления в самом балансе. Кроме того:

1) отдельные статьи включаются, когда размер, характер и функция статьи или совокупности схожих статей таковы, что для понимания финансового положения субъекта уместно отдельное представление;

2) используемые названия и порядок расположения статей или объединение схожих статей могут изменяться в соответствии с характером деятельности субъекта и его операций, чтобы предоставить информацию, уместную для понимания финансового положения субъекта.

Суждение о том, представлять ли дополнительные статьи отдельно, основывается на оценке:

1) характера и ликвидности активов;

2) функции активов в рамках субъекта;

3) сумм, характера и распределения во времени обязательств.

Отчет о прибылях и убытках показывает доходы и расходы субъекта за период.

Отчет о прибылях и убытках должен включать в себя все статьи доходов и расходов, признанных за период, за исключением тех наименований, по которым настоящим Стандартом предусмотрено иное. Национальный Стандарт предписывает иной порядок представления в следующих случаях:

1) влияния корректировок ошибок и изменений в учетной политике представляются как корректировки прошлых периодов, а не как доходы или расходы в периоде их возникновения;

2) при приросте стоимости имущества от переоценки некоторые прибыли и убытки, возникающие в результате перевода финансовых отчетов зарубежной деятельности в соответствии с разделом 30 национального Стандарта и некоторые изменения в справедливой стоимости хеджинговых инструментов, отражаются напрямую в капитале при их возникновении, а не в виде прибылей или убытков.

Отчет об изменениях в капитале содержит прибыль или убыток за период, статьи доходов и расходов, признанных напрямую в составе капитала за период, влияния корректировок ошибок и изменений в учетной политике за период, и - в зависимости от формата отчета об изменениях в капитале, которого придерживается субъект - суммы инвестиций, произведенных владельцам капитала субъекта, и суммы дивидендов и иных распределений выплаченных им за период.

1.1 Формы финансовой отчётности и цели её составления

Субъект должен представлять отчет об изменениях в капитале, показывая непосредственно в самом отчете:

1) прибыль или убыток за период;

2) каждую статью дохода и расхода за период, которая в соответствии с требованиями настоящего Стандарта, признается непосредственно в составе капитала, и итоговую сумму таких статей;

3) общую сумму доходов и расходов за период (рассчитанную путем суммирования показателей подпунктов 1) и 2) настоящего пункта с отдельным указанием общих сумм, относимых на владельцев долевых инструментов материнской организации и на долю меньшинства);

4) по каждому компоненту капитала влияние изменений в учетной политике и корректировки ошибок, признанные в соответствии с разделом 10 настоящего Стандарта.

Субъект должен также представлять или непосредственно в самом отчете об изменениях в капитале, или в примечаниях следующую информацию:

1) суммы инвестиций, произведенных владельцами капитала и суммы дивидендов и прочих распределений им с разделением на суммы от выпуска акций, суммы по операциям с выкупленными акциями и суммы по иным распределениям держателям долевых инструментов.

2) сальдо нераспределенной прибыли (т.е. накопленную прибыль или убыток) на начало и на конец отчетного периода, а также изменения в течение периода;

3) выверка между балансовой стоимостью каждого класса внесенного капитала и каждой статьи доходов и расходов, напрямую признаваемых в составе капитала на начало и на конец периода с отдельным раскрытием каждого изменения.

Отчет о движении денежных средств содержит в себе информацию об изменениях в денежных средствах и эквивалентах денежных средств субъекта за период с подразделением таких изменений на изменения от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Эквиваленты денежных средств удерживаются, скорее, для погашения краткосрочных денежных обязательств, чем для инвестирования или других целей. Таким образом, обычно инвестиция подпадает под определение эквивалента денежных средств, только когда она имеет короткий срок погашения, скажем, три месяца или менее с даты приобретения. Банковские овердрафты, как правило, рассматриваются по аналогии с заимствованиями, т.е. как финансовая деятельность. Тем не менее, в случае, если банковский овердрафт подлежит погашению по требованию и является неотъемлемой частью инструментария управления денежными средствами субъекта, то банковские овердрафты считаются составляющей денежных средств и эквивалентов денежных средств.

В отчете о движении денежных средств субъект показывает потоки денежных средств за период, классифицированные по принадлежности к операционной деятельности, инвестиционной и финансовой деятельности

2. Формы и методы анализа финансовой отчётности

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

- определение финансового положения;

- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния

Финансовое состояние фирмы является комплексным понятием и характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как партнера по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Целью любой фирмы (компании, организации, предприятия) служит такое финансовое состояние, когда происходит эффективное использование ресурсов, когда фирма способна в сроки и полностью ответить по своим обязательствам и т.д. Достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли - также показатели хорошего финансового состояния фирмы (организации, предприятия, компании). Плохое финансовое состояние выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния фирмы является состояние банкротства, т.е. неспособность фирмы полностью отвечать по своим обязательствам.

При общей оценке финансового состояния предприятия основной задачей финансиста является выявление и анализ тенденций развития финансовых процессов на предприятии.

Содержание анализа состоит в обработке информации, позволяющей выявить соответствие тех или иных действий фирмы на финансовом рынке ее целям. Таким образом, финансовый анализ дает возможность ответить на следующие вопросы:

- каков риск финансовых отношений с компанией и какова ожидаемая доходность?

- как риск и доходность будут изменяться в перспективе?

- каковы основные направления улучшения финансового состояния компании?

Информация, необходимая для анализа финансового состояния предприятия, содержится в финансовой отчетности, аудиторских заключениях, оперативном бухгалтерском учете и других источниках.

Существует несколько видов финансового анализа, в зависимости от поставленных перед аналитиком целей:

Предварительный анализ (экспресс-анализ);

Детализированный анализ финансового состояния фирмы (менее жесткие по сравнению с экспресс-анализом ограничения на время и другие ресурсы) Основными аналитическими процедурами финансового анализа являются горизонтальный и вертикальный анализ финансовых документов и факторный анализ. Горизонтальный анализ состоит в сопоставлении финансовых показателей за ряд лет и расчете индексов изменения. Вертикальный анализ состоит в изучении структуры финансовых показателей, в формировании информативных относительных показателей. Последние сравниваются с некоторыми значениями, принимаемыми в качестве нормативных, со значениями за прошлые периоды или с аналогичными показателями по другим предприятиям.

Экспресс-анализ состоит в обработке небольшого количества существенных и легко определяемых показателей и их мониторинге. Отбор системы показателей для экспресс-анализа всегда субъективен. Какие-либо стандарты здесь отсутствуют. Один из вариантов системы приведен в Приложении Ж.

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа можно предположить расчет различных показателей и дополнить его методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный анализ бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности

При проведении экспресс-анализа финансовое положение предприятия оценивают с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Ликвидность какого-либо актива - способность его трансформироваться в денежные средства Степень же ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Платежеспособность - наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашени Основными признаками платежеспособности являются: а) наличие достаточного количества средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. В данной контексте выделяют показатель экономического эффекта и экономической эффективности.

Экономический эффект - показатель, характеризующих результат деятельности. В зависимости от уровня управления, отраслевой принадлежности предприятия в качестве показателей эффекта используют показатели валового национального продукта, национального дохода, валового дохода от реализации, прибыли и т.д.

Экономическая эффективность - относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Наиболее общую оценку уровня экономической эффективности деятельности предприятия дают показатели рентабельности авансированного капитала и собственного капитала, а рост их в динамике рассматривается как положительная тенденция. В рамках экспресс-анализа в дополнение к приведенной выше системе показателей целесообразно использовать следующую последовательность взаимосвязанных показателей:

- хозяйственные средства предприятия и их структура: величина хозяйственных средств в оценке нетто, основные средства, нематериальные активы, оборотные средства, собственные оборотные средства;

- основные средства предприятия: стоимостная оценка основных средств, в том числе активной их части по первоначальной и остаточной стоимости, доля арендованных основных средств, коэффициенты износа и обновления;

- структура и динамика оборотных средств предприятия: укрупненная группировка статей второго и третьего разделов баланса, а также ряд специфических показателей, таких как величина собственных оборотных средств, их доля в покрытии товарных запасов и т.д.;

- основные результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия: выручка от реализации, прибыль, рентабельность, уровень валового дохода, уровень издержек обращения, фондоотдача, выработка, показатели оборачиваемости;

- эффективность использования финансовых ресурсов: показатель финансовых ресурсов всего, в том числе собственных, привлеченных ресурсов, рентабельность авансированного капитала, рентабельность собственного капитала и др.

Но финансовый анализ не ограничивает экспресс-анализом. Мы уже упоминали ситуации, когда целесообразен данный вид анализа. Существует также более углубленный - аналитический анализ финансового состояния предприятия. Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия представлена в таблице 1.

Таким образом, детализированный анализ дает более глубокую и широкую оценку финансового положения фирмы.

Цели и содержание финансового анализа достаточно индивидуальны и чаще определяются тем, кто будет использовать его результаты. В таблице приведены финансовые показатели, представляющие особый интерес для трех основных групп пользователей: менеджеров фирмы, собственников капитала (крупных акционеров), кредиторов (заимодавцев).

Таблица 1. Программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта	Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности; Выявление "больных" статей отчетности.
2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.	2.1. Оценка имущественного положения. 2.1.1.Построение аналитического баланса-нетто 2.1.2. Вертикальный анализ баланса 2.1.3. Горизонтальный анализ баланса 2.1.4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении 2.2. Оценка финансового положения 2.2.1.Оценка ликвидности 2.2.2. Оценка финансовой устойчивости
3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования	3.1. Оценка производственной (основной) деятельности 3.2. Анализ рентабельности 3.3. Оценка положения на рынке ценных бумаг

3. Бухгалтерский баланс - основа информации для анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Основой информационной базы для проведения анализа финансового состояния является бухгалтерский баланс, форма которого постоянно меняется, приближаясь к балансам западноевропейских стран. В настоящее время баланс построен по принципу "Нетто". Это значит, что в валюту баланса включается имущество в оценке по остаточной (покупной) стоимости. При этом баланс имеет 5 разделов, пронумерованных сплошным порядком.

Имущество предприятия отражается в активе баланса, который включает первые два раздела. Статьи актива сгруппированы по срокам обращения: в первом разделе отражаются внеоборотные активы, срок использования которых составляет свыше 12 месяцев, во втором показываются оборотные активы, расположенные по принципу постепенного увеличения степени их ликвидности, т.е. скорости превращения из натуральной формы в денежную. Состав имущества представлен оборотными и внеоборотными активами.

К оборотным активам относят:

-запасы и затраты;

-дебиторскую задолженность;

-краткосрочные финансовые вложения;

-денежные средства;

-прочие оборотные активы.

К внеоборотным активам относят:

-нематериальные активы;

-основные средства и капитальные вложения;

-долгосрочные финансовые вложения;

-прочие внеоборотные активы.

Пассив баланса представлен статьями, расположенными в разделах с 3 по 5. В нем группировка статей осуществлена по юридическому признаку: вся совокупность обязательств за полученные ценности и ресурсы разделяется по субъектам: собственник и третьи лица (кредиторы, банки и т.д.).

Собственный капитал отражается в 3 разделе баланса и строках 640 "Доходы будущих периодов" 650 "Резервы предстоящих расходов" 5 раздела баланса. При наличии убытков итог 3 раздела уменьшается на их величину.

Внешние обязательства предприятия (заемный капитал и долги) подразделяются на долгосрочные (сроком выше одного года) и краткосрочные (сроком менее одного года). Они представляют собой юридические права инвесторов и кредиторов на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, с юридической - это долг предприятия перед третьими лицами. Долгосрочные обязательства показываются в 4 разделе, а краткосрочные - в 5 разделе баланса. Статьи пассива группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств, т.е. от менее срочных к более срочным.

Состав источников формирования имущества предприятия представлен собственным и заёмным капиталом.

Несмотря на постоянное совершенствование формы и оценки статей баланса, он имеет ряд недостатков и не может быть непосредственно использован для анализа финансового состояния. Необходимо, в частности, осуществить ряд корректировок, позволяющих получить из исходного баланса данные аналитического баланса. Основными из таких корректировок являются следующие:

1. Для формирования реальной величины внеоборотных активов (т.е. средств предприятия сроком использования более одного года) необходимо к итогу 1 раздела баланса прибавить данные статьи "Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты"

2. Для формирования необходимой для анализа величины материальных запасов необходимо из общей величины запасов и затрат вывести расходы будущих периодов и прибавить налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

3. Для формирования величины наиболее ликвидных активов необходимо денежные средства сложить с краткосрочными финансовыми вложениями,

4. Для формирования необходимой для анализа величины собственного капитала следует к итогу 3 раздела баланса прибавить "Доходы будущих периодов" и "Резервы предстоящих расходов" из 5 раздела и вычесть расходы будущих периодов,

5. Для формирования необходимой для анализа величины обязательств краткосрочного характера необходимо из итога 5 раздела баланса вычесть "Доходы будущих периодов", "Резервы предстоящих расходов

Если на предприятии после отчетной даты было установлено существенное событие, которое оказывает значительное влияние на его финансовое состояние и может привести к формированию неточной оценки, необходимо учесть соответствующие изменения в отчетности, сделанные на базе специального расчета и оговоренные в пояснениях к Бухгалтерскому балансу или Отчету о прибылях и убытках.

Для характеристики финансового состояния организаций, осуществляющих любой вид деятельности, необходимо дать оценку их деловой активности, имущественного положения, финансовой устойчивости и ликвидности активов.

В ходе экспресс-анализа целесообразно отобрать те из показателей, входящих в каждый из описанных разделов, которые наиболее ярко отражают изучаемые аспекты финансового состояния. Так, оценку деловой активности следует осуществлять на основе изучения темпов роста прибыли, выручки от продажи валюты баланса. Экономически оправданной считается ситуация, когда соотношение между относительными показателями, отражающими динамику результатов хозяйственно-финансовой деятельности, имеет вид:

ТРчп > ТРвр > ТРвб > 100,

где, ТРчп - темп роста чистой прибыли;

ТРвр - темп роста выручки от продажи;

ТРвб - темп роста валюты баланса.

Преимущественный рост чистой прибыли над выручкой от продажи обусловливает достижение главной цели любого бизнеса - повышение рентабельности деятельности, а преимущественный рост основных оценочных показателей финансово-хозяйственной деятельности над валютой баланса свидетельствует о более эффективном использовании имущества, правильном размещении финансовых ресурсов. При этом если валюта баланса увеличивается в динамике, это свидетельствует о наращивании экономического потенциала организации, что также оценивается положительно.

Для количественного измерения деловой активности рассчитывают как минимум два показателя: скорость обращения имущества (С) и его рентабельность (Р). Таким образом учитывают отдачу вложенного капитала в увеличение основных оценочных показателей деятельности предприятия: выручки от продажи и прибыли. Расчет их осуществляется по формулам:

С = ; РА = *100,

где, - средняя величина имущества, рассчитываемая по формуле средней арифметической простой

 = (ВБн + ВБк) : 2,

где, ВБн, ВБк - валюта баланса, соответственно, на начало и конец анализируемого периода.

Использование средней величины имущества предприятия обусловлено тем, что выручка от продажи и прибыль взяты за отчетный период нарастающим итогом.

На базе этих двух частных показателей можно определить обобщающий по данному разделу (К 1), взяв среднюю арифметическую или среднюю геометрическую от их темпов роста. Таким образом, обобщающий коэффициент деловой активности будет рассчитываться по формуле:

К 1 = (ТРс + ТРр) : 2 или К 1 = ,

где, ТРс, ТРр - соответственно, темпы роста скорости обращения и рентабельности имущества.

Для оценки имущественного положения предприятия необходимо изучить структуру имущества и её изменение. При этом положительно оценивается рост удельного веса, внеоборотных активов, поскольку это говорит о повышении уровня финансовой устойчивости предприятия. Если же растет удельный вес оборотных активов, это приводит к ускорению оборачиваемости имущества в целом, при условии, что выручка от продажи растет быстрее, чем оборотные активы, при этом в составе последних снижается удельный вес дебиторской задолженности.

Обобщающим показателем, отражающим использование потенциальных возможностей предприятия в процессе хозяйственной деятельности, является коэффициент вложений в торгово-производственный потенциал (К 2), который рассчитывается по формуле:

,

где, НА - нематериальные активы (кроме хозрасходов);

ОС - основные средства;

МЗ - материальные запасы;

ВБ - валюта баланса.

Предполагается, что чем выше значение данного коэффициента, тем больше внимания уделяется развитию данного предприятия. Нормативное значение данного коэффициента больше, либо равно 0,7.

Оценку финансовой устойчивости предприятия, т.е. его независимости от внешних источников, наиболее правильно формировать на базе коэффициента, отражающего долевое участие собственного капитала в финансировании имущества (К 3). Он рассчитывается по формуле:

К 3 = СК : ВБ,

где СК - собственный капитал.

Считается, что в нашей стране в современных условиях, когда ставки процентов за кредит значительно выше рентабельности авансированного капитала, финансово устойчивым считается предприятие, у которого К 3 больше, либо равен 0,5.

Оценку ликвидности средств предлагается производить, прежде всего, с помощью показателей текущей ликвидности (К 4) и обеспеченности собственными оборотными средствами (К 5).

Расчет коэффициентов производится по формулам:

К 4 = ОБА : ОКХ,

где, ОКХ - обязательства краткосрочного характера, включающие краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторскую задолженность.

ОБА - оборотные активы.

К 5 = СОС : ОБА,

где, СОС - собственные оборотные средства, т.е. часть собственного капитала, используемая для финансирования оборотных активов

В свою очередь, СОС рассчитывается по формуле:

СОС = СК + ОДХ - ВА,

где, ОДХ - обязательства долгосрочного характера;

ВА - внеоборотные активы.

Нормативные значения указанных коэффициентов составляют:

К 4 і 1,5; К 5 > 0,1.

Показатели деловой активности предприятия являются средними, тогда как показатели оценки имущественного положения, финансовой устойчивости и ликвидности являются моментными.

Методика экспресс-анализа хозяйственно-финансовой деятельности организации и ее финансового состояния может быть реализована в условиях как традиционной, так и компьютерной технологии. В последнем случае затраты труда и времени на проведение этой работы значительно снижаются.

Программное обеспечение компьютерной технологии решения задач экономического анализа на сегодня достаточно разнообразно. Часть программ носит автономный характер, поскольку связана с решением лишь аналитических задач на базе предварительно введенной нормативно-справочной и отчетно-учетной информации, данных первичных документов. К числу наиболее распространенных программ подобного рода относятся:

1. "Экономический анализ и прогноз деятельности предприятия", в качестве методической основы которой принята "Многофакторная модель измерения производительности", разработанная Вирджинским Центром производительности (США) и адаптированная фирмой "ИНЭК" к российским условиям;

2. "Анализ финансового состояния предприятия" версия 2.87Б (банкротство); создана на основе методики, в которой используются разработанные специалистами фирмы "ИНЭК" алгоритмы расчетов, принятые в международной практике и основанные на принципах GААР, "ЮНИДО" и др.;

3. "Анализ финансового состояния professional" версия 1.0, в которой предусмотрен оригинальный "язык" для задания алгоритмов расчета показателей и аналитических таблиц;

4."БЭСТ-Ф" "Финансовый анализ", разработанная фирмой "Интеллект-сервис".

Недостатками вышеперечисленных программ являются: во-первых, отсутствие комплексного подхода к изучению результатов деятельности предприятия; во-вторых, ограничение анализа лишь финансовым аспектом работы предприятия, тогда как последний формируется под воздействием результатов хозяйствования; в-третьих, наличие довольно жестко регламентированного набора показателей, методик их расчета и оформления.

Другая часть программ представляет собой систему комплексной автоматизации управления, охватывающую специализированные программные модули, объединенные единой базой данных и функционирующие на основе технологии "клиент-сервис". Примером такой полноохватной компьютерной программы, включающей АРМ для автоматизации функций оперативного управления производством, планирования, маркетинга, бухгалтерского учета, финансового и статистического анализа и ряд других, является "Галактика". Основное направление используемого в ней модуля "Финансовый анализ" состоит в информационной поддержке процесса управления в части решения задач анализа финансовых и материальных ресурсов и целесообразности их использования. Одним из достоинств данной программы является то, что наряду со стандартными коэффициентами и аналитическими таблицами, представленными в программе, пользователь может рассчитать необходимый только для него за соответствующий период времени набор дополнительных показателей, агрегировать их и оформить расчет в аналитических таблицах.

Таким образом, в рамках компьютерных программ, подобных "Галактике", возможна формализация индивидуальных, жестко не регламентированных, сложных, многоступенчатых методик финансового управления, в том числе методики экспресс-анализа хозяйственно-финансовой деятельности и финансового состояния организации, предложенной в настоящем пособии.

В качестве ограничений в использовании данных программ на практике выступают их высокая стоимость и отсутствие необходимости в отдельных случаях реализовывать на практике полный набор подсистем, включающий до 40 модулей. В связи с этим представляется целесообразным рекомендовать для автоматизации комплексного анализа результатов деятельности организации по небольшому набору ключевых показателей программу "Microsoft Excel", которая дает пользователю неограниченные возможности для проведения расчетов различного рода показателей, построения таблиц и графиков. При этом в случае изменения исходных данных результативные показатели автоматически пересчитываются в доли секунды.

Результаты анализа оформляются в виде электронной таблицы, представляющей собой сетку из строк и столбцов. Каждый столбец нумеруется буквой латинского алфавита, а каждая строка - числом. Пересечение строки и столбца образует рабочую ячейку, имеющую свой адрес. Активная ячейка - это та, в которую вводится информация, она выделяется на экране жирной рамкой.

Рассмотрим основные правила работы с электронной таблицей Excel. Перемещение по таблице осуществляется с помощью клавиатуры и мыши. Для занесения исходных данных в таблицу выделяются ячейки, при этом:

а) чтобы выделить одну ячейку, необходимо щелкнуть по ней левой кнопкой мыши;

б) чтобы выделить интервал ячеек, необходимо нажать левую кнопку мыши и, не отпуская ее, протащить указатель мыши от первой до последней ячейки;

в) чтобы выделить прерывистый блок, необходимо щелкнуть на первой ячейке, затем, удерживая клавишу "Ctrl", щелкнуть на каждой нужной ячейке;

г) чтобы выделить весь столбец, необходимо щелкнуть по заголовку столбца, строку - по заголовку строки.

Ввод данных в ячейку заканчивается нажатием на клавишу "Enter";

редактирование содержимого ячейки осуществляется в активной ячейке нажатием клавиши F2 - в строке формул появляется курсор, окончание редактирования - "Enter";

удаление содержимого ячеек осуществляется при помощи клавиши "Del" или команды "правка-удалить";

перемещение данных из одной ячейки в другую - при помощи команд "правка-вырезать", "правка-вставить";

вставка новых строк и столбцов - при помощи команды "вставка";

изменение ширины столбцов и строк при помощи указателя мыши;

формат ячейки устанавливается с помощью команды "формат-ячейки".

После ввода исходных данных в соответствующие ячейки таблиц вводятся формулы для расчета показателей с клавиатуры или при помощи мыши. Причем идентичные формулы не нужно вводить в каждую ячейку. Например, формулы абсолютного отклонения и темпы роста вводятся в ячейки по первому показателю, затем с помощью команд "копировать" и "вставить" эти формулы автоматически переносятся в ячейки по всем остальным показателям. Это относится и к формулам по показателям за два периода: формируется формула расчета по прошлому году и затем копируется в отчетный год.

Преимущество электронных таблиц Excel перед ручным способом расчета состоит в том, что при изменении любых исходных данных результативные показатели в доли секунды автоматически пересчитываются. Студентам остается только сделать правильные экономические выводы по рассчитанным таблицам.

Применение программы "Microsoft Excel" снижает трудоемкость работы при оценке хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и его финансового состояния.

Покажем порядок работы с электронными таблицами на примере построения обязательных таблиц 1, 1а, 2, 2а, 3, 3а, 4, 5, 6 для анализа хозяйственно-финансовой деятельности и финансового состояния коммерческой организации. Необходимо выполнить последовательно следующее:

...