Облік дивідендів в акціонерних товариствах: теорія, організація і методика

Размещено на http://www.allbest.ru/

КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ТОРГОВЕЛЬНО-

ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

Спеціальність 08.00.09 - бухгалтерський облік, аналіз та аудит

(за видами економічної діяльності)

УДК 347.72.035:334.722.8

Автореферат дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

ОБЛІК ДИВІДЕНДІВ В АКЦІОНЕРНИХ ТОВАРИСТВАХ:

ТЕОРІЯ, ОРГАНІЗАЦІЯ І МЕТОДИКА

Бочуля Тетяна Володимирівна

Київ 2010

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана в Харківському державному університеті харчування та торгівлі Міністерства освіти і науки України.

Науковий керівник:кандидат економічних наук, доцент Акімова Наталія Сергіївна, Харківський державний університет харчування та торгівлі, професор кафедри бухгалтерського обліку та аудиту.

Офіційні опоненти:доктор економічних наук, професор Мних Євген Володимирович, Київський національний торговельно-економічний університет, завідувач кафедри фінансового аналізу і контролю.

Кандидат економічних наук Зоріна Олена Анатоліївна,Національна академія статистики, обліку та аудиту Держкомстату України, доцент кафедри бухгалтерського обліку.

Захист відбудеться 9 квітня 2010 року об 11 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 26.055.01 Київського національного торговельно-економічного університету за адресою: 02156, Київ, вул. Кіото, 21, ауд. Д-221.

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Київського національного торговельно-економічного університету за адресою: 02156, Київ, вул. Кіото, 19.

Автореферат розісланий 4 березня 2010 р.

Вчений секретар спеціалізованої вченої ради Н. І. Морозова

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

дивіденд виплачений інформаційний

Актуальність теми. На сьогодні процес функціонування вітчизняних суб'єктів господарювання проходить в умовах економічної кризи, що потребує визначення шляхів подолання нестабільної ситуації та підвищення конкурентоспроможності і фінансової стійкості вітчизняних підприємств. Однією з умов виходу вітчизняної економіки з кризи є залучення інвестицій. Найбільш привабливим сектором для потенційних інвесторів є акціонерні товариства, діяльність яких направлена на ефективну реалізацію інвестиційних проектів. Проте, нестабільні економічні процеси негативно позначилися на функціонуванні акціонерного сектору економіки. Спостерігається зниження кількості акціонерних товариств: порівняно з 2003 р. загальна кількість вітчизняних акціонерних товариств зменшилася на 11,18% або на 3916 товариств. Ці показники підкреслюють важливість визначення шляхів покращення фінансового стану акціонерних товариств.

Діяльність вітчизняних акціонерних товариств регламентована положеннями ухваленого Закону України «Про акціонерні товариства», завданнями якого є захист прав міноритарних акціонерів, удосконалення системи корпоративного управління та підвищення інвестиційної привабливості акціонерного сектору економіки. Позитивним нововведенням Закону є забезпечення гарантії одержання акціонерами регулярних дивідендів. Після прийняття на загальних зборах акціонерів рішення щодо оголошення дивідендів необхідно провести нарахування дивідендів, відобразити цей процес в обліку та здійснити відповідні податкові розрахунки.

Формування комплексної системи обліку в загальній системі корпоративного управління дозволить одержати якісну і своєчасну інформацію для прийняття ефективних управлінських рішень та підвищити якість роботи органів управління, що позитивно позначиться на інвестиційній привабливості акціонерного товариства.

Питання оподаткування та обліку розрахунків за дивідендами розглянуто у працях С.М. Афендікова, М. Войцеховського, Й. Зінов'єва, І. Красовської, А. Солтана, А. Харитонова, Ю. Хілінського, І. Шевченко, С. Щербини, Т.П. Ющенко. Окремі питання побудови системи корпоративного управління дослідили В.О. Аніщенко, Т.Р. Антошко, Н.В. Бутенко, М.В. Верескун, С.Г. Волинський, Ю. Ільницький, Е. Коренєв, Я.В. Кудря, І. Малик, В. Вестерфілд, С. Росс, І. Спіллер. Формування дивідендної політики розглянуто в роботах І.О. Бланка, Д.О. Богодухова, М. Колісника, Я.І. Невмержецького, Н.Г. Пігуля, М. Блера, Б. Малкольма. Застосування інформаційних технологій дослідили О. Золотухін, С.В. Івахненков, Г. Слесарьова, М.О. Чупріна.

Проте, більш детального дослідження потребують встановлення розміру нарахування та виплати дивідендів, облік дивідендів за привілейованими акціями, проведення податкових розрахунків за дивідендами та організація обліку нарахованих, але не виплачених дивідендів. Об'єктивна необхідність удосконалення організаційно-методичних підходів до обліку розрахунків за дивідендами вітчизняних акціонерних товариств визначила актуальність та необхідність теми дисертаційного дослідження.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконана відповідно до плану науково-дослідних робіт кафедри бухгалтерського обліку та аудиту Харківського державного університету харчування та торгівлі № 13-09-10Б «Організаційно-методичні аспекти удосконалення обліку та контролю в акціонерних товариствах», перший етап «Теоретичні аспекти функціонування акціонерної форми власності» (номер державної реєстрації 0108U009988); № 21-09 Д «Удосконалення обліку дивідендів в акціонерних товариствах» (номер державної реєстрації 0109U007821).

У межах наукової роботи автором зроблено пропозиції щодо удосконалення обліку розрахунків за дивідендами, а також організації обліку нарахованих, але не виплачених дивідендів.

Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є розробка теоретико-методичних положень обліку нарахування та виплати дивідендів із застосуванням новітніх інформаційних технологій і рекомендацій щодо їх удосконалення у практичній діяльності вітчизняних акціонерних товариств.

Для досягнення поставленої мети в роботі визначено такі завдання:

- дати характеристику дивіденду, оцінити розмір оголошених та виплачених дивідендів з метою відображення в обліку та здійснення відповідних податкових розрахунків;

- виділити організаційні аспекти обліку нарахування та виплати дивідендів за видами акцій;

- запропонувати порядок розрахунку розміру нарахування дивідендів для забезпечення виконання положення Закону України «Про акціонерні товариства» щодо гарантії виплати дивідендів, не знижуючи при цьому інвестиційної привабливості вітчизняних акціонерних товариств;

- розглянути та узагальнити теоретико-організаційні аспекти обліку дивідендів у корпоративній системі управління акціонерного товариства;

- обґрунтувати необхідність та доцільність створення комплексної системи корпоративного управління акціонерного товариства як підґрунтя інтегрованої системи формування облікової інформації;

- удосконалити організаційно-методичні підходи до обліку розрахунків за дивідендами вітчизняних акціонерних товариств;

- розробити рекомендації щодо відображення в обліку невиплачених дивідендів відповідно до рішення емітента;

- здійснити оцінку стану корпоративних інформаційних систем, які представлені на вітчизняному ринку та застосовуються у практичній діяльності акціонерних товариств;

- внести пропозиції щодо вдосконалення організації обліку дивідендів із застосуванням інформаційних технологій.

Об'єкт дослідження - розрахунки за дивідендами акціонерних товариств, які здійснюють виробництво продукції та проводять фірмову торгівлю.

Предметом дослідження є комплекс теоретичних, методичних та практичних питань обліку нарахування та виплати дивідендів акціонерних товариств.

Методи дослідження. Для виконання визначених у дисертаційному дослідженні завдань застосовано загальнонаукові методи та прийоми: узагальнення та синтезу для визначення та уточнення сутності дивіденду, види акцій розглянуто за допомогою причинно-наслідкового зв'язку та методу порівняльних характеристик, для дослідження теоретичних аспектів обліку розрахунків за дивідендами було використано метод теоретичного узагальнення. Виділення характерних ознак видів дивідендної політики проведено на основі абстрактно-логічного методу. Для визначення стану вітчизняного корпоративного управління застосовано метод спостереження. З метою розробки пропозицій щодо удосконалення обліку розрахунків за дивідендами застосовано метод моделювання та системний підхід. Метод програмування застосовано для програми «Дивіденд», запропонованої для використання у практичній діяльності вітчизняних акціонерних товариств.

Наукова новизна одержаних результатів полягає в теоретико-методичному обґрунтуванні та вирішенні комплексу питань, пов'язаних з удосконаленням обліку розрахунків за дивідендами акціонерних товариств. Основні положення наукової новизни результатів дослідження:

вперше:

- виділено методичні засади формування комплексної системи обліку нарахування та виплати дивідендів і податкових розрахунків за ними, що дозволить визначити інформаційні потоки для прийняття ефективних управлінських рішень;

- визначено обліково-інформаційні ресурси для розрахунків за дивідендами на базі запропонованого корпоративного центру управління, що сприяє ефективній діяльності органів управління та підвищенню інвестиційної привабливості акціонерного товариства.

удосконалено:

- організацію обліку нарахування та виплати дивідендів за простими та привілейованими акціями шляхом побудови облікового процесу за інформаційними технологіями, а саме - запропонованою програмою «Дивіденд», що дозволить одержати якісну, достовірну та своєчасну інформацію щодо дивідендних виплат;

- облік розрахунків за дивідендами в акціонерних товариствах на основі введення субрахунків другого порядку для відображення операцій з нарахування та виплати дивідендів за видами акцій, що зробить можливим одержання детальної інформації про виплати за простими та привілейованими акціями відповідно до різних джерел виплати і податкові розрахунки;

- організаційні та методичні підходи до обліку нарахованих, але не виплачених дивідендів для забезпечення належного виконання зобов'язання емітента щодо дивідендних виплат та унеможливлення виникнення податкових наслідків щодо невиплаченої суми дивідендів.

дістало подальший розвиток:

- методичні підходи до розрахунку розміру дивідендів, що дозволяє забезпечити виконання положення Закону України «Про акціонерні товариства» щодо гарантії одержання акціонерами регулярних дивідендів та не знижує інвестиційних можливостей акціонерного товариства;

- організація інформаційних потоків щодо розрахунків за дивідендами для оцінки стану дивідендних виплат та системи управління акціонерного товариства, що сприяє підвищенню ефективності управлінських рішень та позитивно впливає на інвестиційну привабливість товариства;

- організація виплати нарахованих дивідендів, неодержаних акціонерами товариства у встановлений строк, що унеможливлює застосування строку позовної давності та виникнення податкових наслідків.

Практичне значення одержаних результатів полягає в розробці практичних рекомендацій з удосконалення обліку дивідендів із застосуванням інформаційних технологій - запропонованої програми «Дивіденд» - та удосконалення функціонування системи корпоративного управління вітчизняних акціонерних товариств. Ефективність пропозицій підтверджена їх впровадженням у практичну діяльність таких товариств: АТЗТ «Харківська бісквітна фабрика» (запропоновані субрахунки для обліку нарахування та виплати дивідендів за простими та привілейованими акціями за рахунок грошових коштів та резервного капіталу; розроблена програма «Дивіденд») (довідка № 1585 від 2.10.2009 р.); ВАТ «Інвестор» (модель корпоративного центру управління; бланк дивідендної історії) (довідка № 1623 від 9.12.2008 р.); АТЗТ «Катюша» (запропоновану матрицю вибору дивідендної політики) (довідка № 25 від 5.02.2009 р.). Окремі наукові пропозиції (структура корпоративного центру управління) рекомендовано для впровадження у практичну діяльність вітчизняних акціонерних товариств Харківським територіальним управлінням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку (довідка № 2209 від 24.09.2009 р.).

Науково-методичні положення дисертаційного дослідження застосовано у навчальному процесі кафедри бухгалтерського обліку та аудиту Харківського державного університету харчування та торгівлі (акт впровадження від 25.11.2008 р.).

Особистий внесок здобувача полягає у самостійному виконанні наукового дослідження, в якому подані результати вирішення важливого наукового завдання, пов'язаного із обліком дивідендів в акціонерних товариствах. Розроблені теоретичні та методичні рекомендації, висновки і пропозиції отримані автором самостійно на основі дослідження діяльності вітчизняних акціонерних торговельних товариств. З наукових праць, що опубліковані у співавторстві, у дисертації використані пропозиції, які є результатом особистої роботи здобувача. Зокрема, систематизовано риси моделей корпоративного управління міжнародної практики акціонування, які притаманні вітчизняній системі корпоративного управління [1].

Апробація результатів дисертації. Основні результати дисертаційного дослідження були представлені та обговорювалися на Miedzynarodowej konferencji «Dynamica naukowych badaс-2007» (Przemyњl, 15-31 lipca 2007 roku); міжнародній науково-практичній конференції «Стратегічні напрямки розвитку підприємств харчових виробництв, ресторанного господарства і торгівлі» (м. Харків, 17 жовтня 2007 р.); третій міжнародній науково-практичній конференції «Розвиток наукових досліджень 2007» (м. Полтава, 26-28 листопада 2007 р.); всеукраїнській науково-практичній конференції «Фінансові послуги та розвиток суб'єктів господарювання в Україні» (м. Харків, 7 лютого 2008 р.); всеукраїнській науково-практичній конференції «Теорія та практика ринкових перетворень: економічний та соціальний контекст» (м. Вінниця, 20-22 березня 2008 р.); міжнародній науково-практичній конференції «Перспективні інформаційні технології в економіці: оброблення інформації, моделювання, видавництво» (м. Харків, 4-5 квітня 2008 р.); ХІ Всеукраїнській науково-практичній конференції «Молодь, освіта, наука, культура і національна самосвідомість в умовах європейської інтеграції» (м. Київ, 14-16 травня 2008 р.); всеукраїнській науково-практичній конференції «Розвиток наукової думки - 2008» (м. Миколаїв, 10 жовтня 2008 р.); традиційних щорічних наукових читаннях (м. Харків, 5 листопада 2008 р.); міжнародній науково-практичній конференції «Соціально-економічний розвиток сучасного суспільства» (м. Харків, 12-14 листопада 2008 р.); міжнародній науково-практичній конференції «Стратегічні напрямки розвитку підприємств харчових виробництв, ресторанного господарства і торгівлі» (м. Харків, 19 листопада 2008 р.); всеукраїнській науково-практичній конференції «Актуальні проблеми бухгалтерського обліку, аналізу та фінансового контролю» (м. Харків, 10-11 лютого 2009 р.); міжнародній науково-практичній конференції «Глобалізаційно-інтеграційні процеси соціально-економічного розвитку країни» (м. Харків, 2-3 квітня 2009 р.); міжнародній науково-практичній конференції «Обліково-аналітичне і фінансове забезпечення корпоративного управління: міжнародний досвід та вітчизняна практика» (м. Харків, 9-11 квітня 2009 р.); міжнародній науково-практичній конференції «Стан і перспективи соціально-економічного розвитку суспільства ХХІ століття очима молоді» (м. Харків, 16 квітня 2009 р.); І Всеукраїнській науково-практичній конференції молодих вчених «Перспективні напрями розвитку галузей АПК і підвищення ефективності наукового забезпечення агропромислового виробництва» (м. Тернопіль, 23-24 вересня 2009 р.).

Публікації. За результатами дослідження опубліковано 22 наукові праці загальним обсягом 3,4 д.а., з них 6 статей у фахових виданнях, затверджених ВАК України, 16 тез доповідей.

Структура і обсяг роботи. Відповідно до поставлених мети та завдань дослідження структура дисертаційної роботи складається зі вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних літературних джерел з 263 найменувань та 23 додатків. Повний обсяг дисертаційної роботи складає 230 сторінок, у тому числі, основний текст на 181 сторінці, включаючи 22 таблиці, 43 рисунки, 9 формул та список літературних джерел.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ РОБОТИ

У вступі дисертаційної роботи обґрунтовано актуальність теми, визначено мету, основні завдання, об'єкт, предмет та методи дослідження, розкрито наукову новизну, практичне значення результатів проведеного дослідження, обґрунтовано структуру роботи і зазначено апробацію одержаних результатів.

У першому розділі «Теоретико-економічні засади обліку дивідендних виплат» досліджено підходи до визначення дивіденду, приділено увагу оцінці дивідендів, наведено особливості організації обліку нарахування та виплати дивідендів відповідно до видів акцій та розглянуто розрахунок розміру дивідендних виплат на підставі формування дивідендної політики акціонерного товариства.

Обґрунтовано необхідність визначення дивіденду як наслідку корпоративного управління, незалежного від одержання акціонерним товариством чистого прибутку, за умови достатності нерозподіленого прибутку та коштів резервного капіталу. Це відповідає положенню Закону України «Про акціонерні товариства» і дозволяє більш достовірно оцінити дивіденд з позицій бухгалтерського обліку.

Визначено залежність розміру дивідендів від політики акціонерного товариства та розглянуто оцінку виплачених дивідендів на підставі розрахунку коефіцієнта дивідендних виплат, який показує, яку частку чистого прибутку та/або нерозподіленого прибутку і резервного капіталу направлено на виплату дивідендів.

Дивіденди нараховують на різні види акцій, які мають характерні та відмінні риси, що зумовлює особливості обліку нарахування та виплати дивідендів за простими та привілейованими акціями. Виходячи з викладеного, у роботі комплексно розглянуто організацію обліку дивідендів за видами акцій з метою одержання якісної інформації для прийняття ефективних управлінських рішень (рис. 1).

Рис. 1. Організація обліку дивідендів за видами акцій

Розкрито особливості податкових розрахунків відповідно до видів акцій та суб'єктів корпоративних прав та особливості щодо оподаткування дивідендів на користь акціонерів резидентів, нерезидентів та юридичних і фізичних осіб. Комплексність податкових розрахунків за дивідендами забезпечує одержання повної та достовірної інформації.

Проведено детальне дослідження видів дивідендної політики у міжнародній практиці: «нульового» дивіденду; «100%» дивіденду; фіксованого дивіденду, фіксованого дивіденду з преміальними виплатами; виділення на дивіденди фіксованого відсотка з прибутку; прогресивна; регресивна; негрошових виплат; нагромадження кумулятивних дивідендів. Слід зазначити, що кожен із розглянутих видів застосовувався у вітчизняній практиці у різні часи.

Відповідно до вимоги Закону України «Про акціонерні товариства» щодо гарантії виплати дивідендів та в умовах нестабільної економічної ситуації визначено перевагу застосування політики фіксованого дивіденду з преміальними виплатами, що забезпечує одержання акціонерами стабільних регулярних дивідендів та не знижує інвестиційних можливостей товариства.

Здійснено вибір виду дивідендної політики на основі запропонованої матриці, у якій інтегровано SWOT-аналіз із комплексною групою факторів дивідендної політики акціонерного товариства. Це забезпечує отримання найбільш прийнятного варіанта визначення розміру нарахування та виплати дивідендів, що відповідає фінансовому стану компанії.

Для надання зацікавленим користувачам якісної та достовірної інформації щодо розрахунків за дивідендами у роботі запропоновано застосування спеціальної форми звітності перед акціонерами - Бланка дивідендної історії, у якому міститься повна інформація щодо нарахування та виплати дивідендів та частки учасників, які прийняли рішення органів управління щодо розміру оголошених дивідендів. Це забезпечує ефективну взаємодію учасників корпоративних відносин та підвищує інвестиційну привабливість акціонерного товариства.

У другому розділі «Удосконалення організації та методики обліку нарахування та виплати дивідендів» проведено дослідження обліку розрахунків за дивідендами у корпоративній системі управління акціонерного товариства, внесено пропозиції щодо удосконалення організації та методики обліку розрахунків за виплаченими та невиплаченими дивідендами.

Враховуючи, що на визначення розміру дивідендів впливає загальна система корпоративного управління та з метою удосконалення організації їх обліку запропоновано застосування корпоративного центру управління (рис. 2).

Рис. 2. Запропонована модель корпоративного центру управління

Впровадження запропонованої моделі корпоративного центру управління не тільки формує ефективну інтегровану систему одержання якісної та своєчасної облікової інформації для прийняття управлінських рішень, але й підвищує довіру акціонерів до діяльності органів управління та інвестиційну привабливість товариства.

З метою удосконалення діючої системи оподаткування дивідендів визначено перевагу застосування частково інтегрованої системи, яка передбачає зменшення податку з доходів фізичних осіб утричі, що має послабити негативний вплив подвійного оподаткування дивідендів. Така позиція ґрунтується на пропозиції Міністерства фінансів України щодо зниження податкової ставки на дивіденди.

У науковій літературі здебільшого досліджено окремі аспекти обліку дивідендів. У дисертації здійснено комплексний підхід до обліку розрахунків за дивідендами відповідно до видів акцій (прості та привілейовані акції) та статусу суб'єктів корпоративних прав (резидент, нерезидент та юридична, фізична особа).

Для удосконалення методики обліку розрахунків за дивідендами введено субрахунки для обліку дивідендів за видами акцій, формами виплати, фактами виплати та відповідними податковими розрахунками за видами податків (рис. 3).

Рис. 3. Запропоновані субрахунки для обліку дивідендів

Для виконання положення Закону України «Про акціонерні товариства» щодо формування спеціального фонду для дивідендних виплат за привілейованими акціями, у роботі введено субрахунки до рахунка 43 «Резервний капітал» (рис. 4).

Введення субрахунків до рахунків 671 «Розрахунки за нарахованими дивідендами», 641 «Розрахунки за податками», 43 «Резервний капітал» дозволяє посилити аналітичність інформації, що сприяє підвищенню ефективності управлінських рішень.

Рис. 4. Запропоновані субрахунки до рахунка 43 «Резервний капітал»

Для оцінки інвесторами стану дивідендних виплат товариства та його системи управління в роботі форму звітності (Відомість щодо розрахунків за дивідендами) та регістр (Картка акціонера) доповнено інформацією про податкові розрахунки, джерела виплати дивідендів, факти та розміри виплачених дивідендів, статус акціонерів.

У разі неодержання акціонерами нарахованих дивідендів у встановлений строк емітент має виконати зобов'язання з виплати. Визначено можливі дії емітента з невиплаченою сумою дивідендів та встановлено найбільш оптимальний шлях, що дозволяє оцінити зобов'язання емітента з виплати як виконане - переведення невиплачених коштів на депозит нотаріуса, що відповідає Цивільному кодексу України. Рішення щодо невиплачених дивідендів та податкові розрахунки мають бути відображені в обліку. Здебільшого увагу приділяють обліку невиплачених дивідендів у разі, якщо прийнято рішення залишити кошти у товаристві. У роботі комплексно розглянуто облік невиплачених дивідендів і надано пропозиції щодо удосконалення організаційно-методичних підходів до виплати неодержаних акціонерами дивідендів та їх відображення в обліку.

У третьому розділі «Інформаційні технології обліку дивідендів» досліджено діяльність акціонерних товариств із застосуванням інформаційних технологій та внесено пропозиції щодо удосконалення цього процесу.

На підставі дослідження діяльності вітчизняних акціонерних товариств визначено, що органи управління використовують різні види інформаційних технологій: універсальні системи («1С: Бухгалтерія», «FinExpert»), локальні автоматизовані робочі місця («Парус-Заробітна плата»), комплекси пов'язаних автоматизованих робочих місць («Парус 4», «БЭСТ-4», «БЭСТ-5», «БЭСТ-ПРО»), управлінські системи («Галактика», «Парус-Підприємство»), фінансово-аналітичні системи («Фінансист 2.0», «1С: АФС»). Зазначені інформаційні системи не містять спеціальних модулів для обліку дивідендів за видами акцій і суб'єктами корпоративних прав.

З метою удосконалення організації обліку нарахування та виплати дивідендів запропоновано програму «Дивіденд», в якій передбачено не тільки облік розрахунків за дивідендами, але й вибір дивідендної політики та визначення розміру дивідендів.

Облік нарахування та виплати дивідендів і відповідних податкових розрахунків у програмі здійснюється відповідно до чинного та запропонованого порядку.

Застосування корпоративних інформаційних систем забезпечує ефективність проведення внутрішнього контролю, що позитивно позначається на привабливості акціонерного товариства для потенційних інвесторів.

ВИСНОВКИ

У дисертаційній роботі проведено теоретичне узагальнення та вирішено наукове завдання щодо організаційно-методичних підходів та рекомендацій з удосконалення обліку розрахунків за дивідендами, про що свідчать наступні висновки та пропозиції:

1. Тлумачення дивіденду переважно як частини чистого прибутку визначило необхідність охарактеризувати його як наслідок корпоративного управління, на виплату якого можуть направлятися додаткові кошти. Це відповідає Закону України «Про акціонерні товариства». Прийняти рішення щодо участі в товаристві інвестори можуть на підставі оцінки дивідендних виплат. Визначено залежність розміру оголошених дивідендів від політики товариства. Виділено, що оцінка виплачених дивідендів має здійснюватися відповідно до розрахунку коефіцієнта дивідендних виплат, у якому враховано додаткові джерела виплати дивідендів.

2. Проведення податкових розрахунків та відображення в обліку дивідендів вимагає урахування видів акцій, на які їх нараховано. Виділено організаційні аспекти обліку нарахування та виплати дивідендів за простими та привілейованими акціями, що дозволило сформувати облікову систему інформації для оцінки дивідендних виплат за видами акцій з метою прийняття управлінських рішень.

3. Відображення в обліку дивідендів є можливим за умови розрахунку їх розміру та прийняття рішення щодо джерел їх виплати. Зважаючи на залежність розрахунку дивідендів від політики товариства запропоновано визначати розмір дивідендів на підставі матриці, у якій інтегровано SWOT-аналіз із комплексною групою факторів дивідендної політики. Це забезпечує виконання положення Закону України «Про акціонерні товариства» щодо обов'язковості виплати дивідендів та забезпечення інвестиційних можливостей акціонерного товариства.

4. Облік дивідендів в акціонерних товариствах має характерні особливості відповідно до видів акцій та статусу суб'єктів корпоративних відносин, що впливає на рішення інвесторів щодо участі в акціонерному товаристві. Узагальнення та комплексний підхід до обліку дивідендів дозволив сформувати інформаційну систему з питань облікових розрахунків за дивідендами та прийняття відповідних управлінських рішень щодо діяльності товариства.

5. Підґрунтям інвестиційної привабливості акціонерного товариства є обліково-інформаційні ресурси щодо розрахунків за дивідендами. З метою формування інтегрованої системи облікової інформації запропоновано модель корпоративного центру управління. Результати практичного впровадження моделі свідчать про її вплив на підвищення якості роботи органів управління, одержання повної та достовірної інформації, що позитивно позначається на інвестиційній привабливості акціонерного товариства.

6. Необхідність прийняття управлінських рішень вимагає посилення аналітичності інформації щодо нарахування та виплати дивідендів. Введення субрахунків другого порядку до рахунків 671 «Розрахунки за нарахованими дивідендами», 641 «Розрахунки за податками», 43 «Резервний капітал» створює підґрунтя для формування достовірної, повної та якісної інформації, що позитивно впливає на оцінку інвесторами стану дивідендних виплат.

7. Позитивно оцінити діяльність акціонерного товариства можна на підставі визначення ефективності прийнятих управлінських рішень. Наявність додаткових зобов'язань щодо невиплачених дивідендів вимагає удосконалення організації їх виплати. Внесені пропозиції щодо організаційно-методичних підходів до обліку невиплачених дивідендів унеможливлюють застосування строку позовної давності та виникнення відповідних податкових наслідків.

8. Застосування інформаційних технологій є пріоритетним напрямком діяльності акціонерних товариств. Для того, щоб обрати оптимальний варіант, необхідно оцінити види інформаційних технологій, представлені на вітчизняному ринку. Дослідження та оцінка видів корпоративних інформаційних технологій дозволили визначити напрямки удосконалення організації обліку, пов'язані з розрахунками за дивідендами.

9. Запропоновано програму «Дивіденд», у якій передбачено вибір дивідендної політики, визначення розміру нарахування і виплати дивідендів та облік розрахунків за дивідендами. Це дозволило удосконалити організацію роботи органів управління та обліку дивідендів, що позитивно позначається на інвестиційній привабливості акціонерного товариства.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ АВТОРОМ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

У наукових фахових виданнях:

1. Акімова Н. С. Перспективи формування корпоративного управління акціонерних товариств / Н. С. Акімова, Т. В. Бочуля // Економічна стратегія і перспективи розвитку сфери торгівлі та послуг : зб. наук. праць / Харк. держ. ун-т харчування та торгівлі. - Х., 2007. - Вип. 1. - С. 38-43.

2. Бочуля Т. В. Реінвестиція - вимушений крок або зважене рішення / Т. В. Бочуля // Економічна стратегія і перспективи розвитку сфери торгівлі та послуг : зб. наук. праць / Харк. держ. ун-т харчування та торгівлі. - Х., 2007. - Вип. 2. - С. 28-35.

3. Бочуля Т. В. Закономірності розвитку акцій залежно від категорії власності / Т. В. Бочуля // Економічна стратегія і перспективи розвитку сфери торгівлі та послуг : зб. наук. пр. / Харк. держ. ун-т харчування та торгівлі. - Х., 2008. - Вип. 2. - С. 122-129.

4. Бочуля Т. В. Механізм обліку дивідендів за привілейованими акціями / Т. В. Бочуля // Інноваційна економіка. - 2009. - № 2. - С. 136-138.

5. Бочуля Т. В. Перспективи переходу до частково інтегрованої системи оподаткування дивідендів / Т. В. Бочуля // Економіка : проблеми теорії та практики : зб. наук. пр. ДНУ. - Дніпропетровськ, 2009. - Вип. 252, т. IV. - С. 855-859.

6. Бочуля Т. В. Функціональні можливості комп'ютерних облікових систем вітчизняних акціонерних товариств / Т. В. Бочуля // Збірник наукових праць Подільського державного аграрно-технічного університету. - Кам'янець-Подільський, 2009. - С. 337-339.

В інших виданнях:

7. Бочуля Т. В. Дефініція поняття «дивіденд» / Т. В. Бочуля // Розвиток наукових досліджень 2007 : матеріали третьої міжнар. наук.-практ. конф., 26-28 листопада 2007 р. - Полтава, 2007. - Т. 9. - С. 75-77.

8. Бочуля Т. В. Приватизація як основний етап становлення вітчизняних акціонерних товариств / Т. В. Бочуля // Dynamica naukowych badaс-2007 : мaterialy Miedzynarodowej konferencji. Tym 1. Ekonomiczne nauki. - Przemyњl : Nauka i studia, 2007. - S. 78-80.

9. Бочуля Т. В. Розробка дивідендної політики вітчизняних акціонерних товариств / Т. В. Бочуля // Стратегічні напрямки розвитку підприємств харчових виробництв, ресторанного господарства і торгівлі : тези доп. міжнар. наук.-практ. конф., присвяченої 40-річчю Харківського держ. ун-ту харчування та торгівлі, 17 жовтня 2007 р. - Х., 2007. - Ч. 2. - С. 162-163.

10. Бочуля Т. В. Загальна характеристика вітчизняної моделі корпоративного управління / Т. В. Бочуля // Фінансові послуги та розвиток суб'єктів господарювання в Україні : матеріали всеукр. наук.-практ. конф. молодих вчених, магістрів і студентів старших курсів. - Х., 2008. - С. 252-256.

11. Бочуля Т. В. Дивіденди нерезидентам: особливості оподаткування / Т. В. Бочуля // Теорія та практика ринкових перетворень: економічний та соціальний контекст : матеріали всеукр. наук.-практ. конф., 20-22 березня 2008 р. - Вінниця, 2008. - Т. 3. - С. 198-202.

12. Бочуля Т. В. Визначення «природи» корпоративної інформаційної системи / Т. В. Бочуля // Управління розвитком : зб. наук. ст. : [Перспективні інформаційні технології в економіці: оброблення інформації, моделювання, видавництво : міжнар. наук.-практ. конф., 4-5 квітня 2008 р.] / Харк. нац. екон. ун-т. - Х., 2008. - № 3. - С. 26-27.

13. Бочуля Т. В. Формування оптимальної автоматизованої системи корпоративного управління / Т. В. Бочуля // Молодь, освіта, наука, культура і національна самосвідомість в умовах європейської інтеграції : матеріали ХІ Всеукр. наук.-практ. конф., 14-16 травня 2008 р. : у 4-х т. - К., 2008. - Т. 2. - С. 212-213.

14. Бочуля Т. В. Характерні особливості акцій залежно від форми випуску / Т. В. Бочуля // Розвиток наукової думки - 2008 : матеріали всеукр. наук.-практ. конф., 10 жовтня 2008 р. - Миколаїв, 2008. - Т. 5. - С. 34-37.

15. Бочуля Т. В. Порядок оподаткування дивідендів авансовим внеском / Т. В. Бочуля // Вчені записки Харківського інституту управління : [Економіка України на сучасному етапі : матеріали 13-х Ліберманівських читань, 5 листопада 2008 р.]. - Х., 2009. - Вип. 26. - С. 301-305. - (Серія «Наука і практика управління»).

16. Бочуля Т. В. Правова «природа» невиплачених дивідендів / Т. В. Бочуля // Соціально-економічний розвиток сучасного суспільства : зб. тез доп. Міжнар. наук.-практ. конф., 12-14 листопада. - Х. : ХТЕІ КНТЕУ, 2008. - С. 13-14.

17. Бочуля Т. В. Порядок проведення реінвестиції дивідендів / Т. В. Бочуля // Стратегічні напрямки розвитку підприємств харчових виробництв, ресторанного господарства і торгівлі : тези доп. міжнар. наук.-практ. конф., присвяченої 70-річчю з дня народження д.т.н., проф., члена-кореспондента ВАСГНІЛ Бєляєва М.І., 19 листопада 2008 р. - Х., 2008. - Ч. 2. - С. 277-278.

18. Бочуля Т. В. Організація обліку дивідендів, не отриманих акціонерами / Т. В. Бочуля // Управління розвитком : зб. наук. ст. : [Актуальні проблеми обліку, аналізу і фінансового контролю в Україні : всеукр. наук.-практ. конф. молодих вчених, аспірантів та студентів, 10-11 лютого 2009 р.] / Харк. нац. екон. ун-т. - Х., 2009. - № 1. - С. 72-73.

19. Бочуля Т. В. Перспективи формування корпоративного центру управління у вітчизняній практиці / Т. В. Бочуля // Управління розвитком : зб. наук. робіт : [Глобалізаційно-інтеграційні процеси соціально-економічного розвитку країни : міжнар. наук.-практ. конф. молодих вчених та студентів, 2-3 квітня 2009 р.] / Харк. нац. екон. ун-т. - Х., 2009. - № 15. - С. 70-71.

20. Бочуля Т. В. Переваги впровадження комп'ютерних технологій процесу бухгалтерського обліку / Т. В. Бочуля // Обліково-аналітичне і фінансове забезпечення корпоративного управління: міжнародний досвід та вітчизняна практика : матеріали міжнар. наук.-практ. конф., 9-11 квітня 2009 р. - Х., 2009. - С. 107-108.

21. Бочуля Т. В. Забезпечення ефективності системи внутрішнього контролю акціонерних товариств із застосуванням комп'ютерних технологій обліку / Т. В. Бочуля // Стан і перспективи соціально-економічного розвитку суспільства ХХІ століття очима молоді : тези доп. міжнар. наук.-практ. конф. студентів, магістрантів, аспірантів, молодих учених, 16 квітня 2009 р. - Х., 2009. - Ч. 1. - С. 117-119.

22. Бочуля Т. В. Особливості оподаткування дивідендів за привілейованими акціями на користь фізичних осіб / Т. В. Бочуля // Перспективні напрями розвитку галузей АПК : підвищення ефективності наукового забезпечення агропромислового виробництва : матеріали І Всеукр. наук.-практ. конф., 23-24 вересня 2009 р.- Тернопіль, 2009. - С. 147-148.

АНОТАЦІЯ

Бочуля Т.В. Облік дивідендів в акціонерних товариствах: теорія, організація і методика. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.09. - бухгалтерський облік, аналіз та аудит (за видами економічної діяльності). - Київський національний торговельно-економічний університет, Київ, 2010.

Дисертаційну роботу присвячено проведенню дослідження, розробці організаційних і методичних аспектів та рекомендацій щодо удосконалення обліку розрахунків за дивідендами у практичній діяльності вітчизняних акціонерних товариств.

Розроблено рекомендації щодо розрахунку розміру дивідендів. Виділено методичні засади формування комплексної системи обліку розрахунків за дивідендами. Забезпечено формування якісної облікової інформації на підставі впровадження запропонованого корпоративного центру управління. Внесено пропозиції щодо удосконалення організації та методики обліку дивідендів із застосуванням спеціальних субрахунків обліку нарахування і виплати дивідендів та податкових розрахунків за ними. Комплексно розглянуто та вдосконалено організаційні та методичні підходи до обліку невиплачених дивідендів. Проведено оцінку корпоративних інформаційних систем, представлених на вітчизняному ринку та впроваджених у практичну діяльність акціонерних товариств, і внесено пропозиції щодо вдосконалення організації обліку із застосуванням інформаційних технологій.

Ключові слова: облік, дивіденд, корпоративне управління, акціонерне товариство, інформаційні технології.

АННОТАЦИЯ

Бочуля Т.В. Учет дивидендов в акционерных обществах: теория, организация и методика. - Рукопись.

Диссертация на соискание учёной степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.09 - бухгалтерский учет, анализ и аудит (по видам экономической деятельности). - Киевский национальный торгово-экономический университет, Киев, 2010.

Диссертационная работа посвящена проведению исследования, разработке организационных и методических аспектов и рекомендаций по усовершенствованию учета расчетов по дивидендам в практической деятельности отечественных акционерных обществ.

Проведена оценка объявленных и выплаченных дивидендов. Определено, что для начисления дивидендов и отражения их в учете необходимо сформировать порядок расчета дивидендов, который зависит от политики общества и деятельности органов управления.

С целью обеспечения выполнения требования Закона Украины «Об акционерных обществах» об обязательной регулярной выплате дивидендов и реализации инвестиционных проектов разработаны рекомендации по расчету размера дивидендов, который базируется на выборе вида дивидендной политики. Предложено проводить выбор дивидендной политики на основе использования матрицы SWOT-анализа с учетом факторов дивидендной политики. Это позволит формировать политику общества в соответствии с его финансовыми и инвестиционными возможностями.

Комплексно рассмотрены организация и методика учета дивидендов, в частности выделены особенности отражения в учете расчетов по дивидендам по простым и привилегированным акциям, определены характерные особенности налоговых расчетов по дивидендам. Путем использования в деятельности акционерного общества предложенного корпоративного центра управления обеспечено формирование качественной учетной информации, которая является базой для принятия управленческих решений.

С целью усовершенствования организации и методики учета начисления и выплаты дивидендов в работе предложено использование специальных субсчетов, что позволяет выделить информацию по особенностям выплаты дивидендов, начисленных на разные виды акций и для акционеров, имеющих разный статус.

Для оценки потенциальными инвесторами состояния дивидендных выплат акционерного общества и его системы управления форма отчетности (Ведомость по расчетам по дивидендам) и регистр (Карточка акционера) дополнены информацией о налоговых расчетах, сумме невыплаченных дивидендов, источнике их выплаты, решении эмитента касательно дальнейших действий с выполнением обязательства по невыплаченным дивидендам.

Особое внимание в работе уделено рассмотрению и усовершенствованию организационно-методических подходов к учету невыплаченных дивидендов. В практической деятельности акционерных обществ возникают ситуации, когда дивиденды были начислены, но по разным причинам не выплачены акционерам в установленный срок.

В этом случае эмитент должен принять решение касательно дальнейших действий с невыплаченной суммой. В работе выделен наиболее оптимальный вариант, использование которого позволяет оценить обязательство по выплате дивидендов как выполненное - перевод невыплаченной суммы дивидендов на депозит нотариуса, что не противоречит положению Гражданского кодекса Украины. Учет расчетов по дивидендам представлен комплексно, в соответствии с выбором эмитентом пути выполнения обязательства. Внесены предложения по отражению в учете невыплаченной суммы с использованием специального субсчета, что позволит разграничить информацию по выплаченным и невыплаченным дивидендам.

Проведено исследование практического применения корпоративных информационных технологий, представленных на отечественном рынке. С целью обеспечения эффективности применения информационных технологий предложено использование программы «Дивиденд», которая функционально адаптирована к учету начисления и выплаты дивидендов с возможностью выбора действующей практики и предложенной методики. Дополнительно программа имеет возможности по выбору дивидендной политики и расчету размера дивидендов, что повышает контрольные функции за деятельностью органов управления по расчетам с акционерами.

Ключевые слова: учет, дивиденд, корпоративное управление, акционерное общество, информационные технологии.

ANNOTATION

Bochulya T.V. Dividends' account in joint stocks: theory, organization and methodics. - Manuscript.

Thesis for competition of the scientific degree of candidate of economic sciences by speciality 08.00.09. - Accounting, analysis and audit (by the types of economic activity). - Kyiv National Trade-Economic University, Kyiv, 2010.

The thesis is devoted to the research, development of organizational and methodical aspects, and recommendations on the improvement of calculation of payments by dividends in practical activity of national joint stocks.

Recommendations on calculation of dividends' amount are worked out. Methodical principles for the formation of complex system of accounting calculations by dividends are specified. Formation of qualitative accounting information based on inculcation of the proposed corporate management centre is provided. Proposals on the improvement of the organization and methodology of accounting dividends with the use of special subaccounts of calculating allowance and payment of dividends and tax payments are made. Organizational and methodical approaches to the account of unpaid dividends are examined in complex and improved. Corporate information systems presented in national market and introduced into practical activity of joint stocks are estimated. Proposals concerning improvement of the account organization with the use of information technologies are made.

Key words: account, dividend, corporate management, joint stock, information technologies.

Размещено на Allbest.ru

...