Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

ФГБОУ ВПО «Кемеровский государственный сельскохозяйственный институт»

Кафедра бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности

Контрольная работа

по дисциплине «Анализ финансовой отчетности»

Выполнила студентка

Шкуратова Ольга Александровна

Руководитель

Скарюпина Маргарита Борисовна

Кемерово 2015

Оглавление

1. Объекты анализа, оценка информативности финансовой отчетности с позиции основных групп ее пользователей

2. Анализ бухгалтерского баланса

Выводы по результатам анализа

Список использованной литературы

1. Объекты анализа, оценка информативности финансовой отчетности с позиции основных групп ее пользователей

Развитие и углубление экономического анализа является необходимым условием стабильной работы предприятия и позволяет предвидеть хозяйственную и коммерческую ситуацию для достижения конечной цели предприятия, как правило, получение максимальной прибыли. Методику анализа целесообразно переориентировать на исследование таких сторон деятельности предприятия, которые приобретают особую важность в условиях рынка и конкуренции.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности и формируется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам[4,стр.12].

Бухгалтерская отчетность организаций, за исключением отчетности бюджетных организаций, а также общественных организаций (объединений) и их структурных подразделений, не осуществляющих предпринимательской деятельности и не имеющих кроме выбывшего имущества оборотов по реализации товаров (работ, услуг), состоит из:

(в ред. Федерального закона от 06.12.2011г. №402-ФЗ)

а) бухгалтерского баланса;

б) отчета о финансовых результатах;

в) приложений к ним, предусмотренных нормативными актами.

Состав бухгалтерской отчетности бюджетных организаций определяется Министерством финансов Российской Федерации.

При анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности оценивается информация, содержащаяся в бухгалтерском балансе, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии организации с целью предвидения ее жизнеспособности в будущем, определяются такие важные характеристики организации, которые свидетельствуют о ее успехе или угрозе банкротства. При этом успех анализа зависит от полноты и достоверности отчетной информации [3,стр.116].

Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов организации, ее обязательств и собственного капитала.

Анализ отчета о финансовых результатах позволяет оценить объемы реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли организации.

По данным приложений к бухгалтерскому балансу можно оценить динамику собственного капитала и прочих фондов и резервов (по отчету о движении капитала), притока и оттока денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (по отчету о движении денежных средств), динамику заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества и других активов и обязательств организации (по приложению к бухгалтерскому балансу) [3,стр.56].

Внутренние отчеты составляют для руководства организации (например, сметы расходов, калькуляция себестоимости продукции, которые используются при определении продажной цены продукции, планирования ее производства и реализации, капитальных вложений).

Внешнюю финансовую отчетность составляют по всей хозяйственной единице (в целом по всему предприятию), например, информация о деятельности отдельных подразделений или каких-либо сторон деятельности организации.

Бухгалтерская отчетность в условиях рынка представляет интерес для двух групп внешних пользователей:

1) непосредственно заинтересованных в деятельности организации;

2) непосредственно не заинтересованных в деятельности организации, но изучение отчетности им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей отчетности.

К первой группе относятся:

а) существующие и потенциальные собственники средств организации, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств и оценить эффективность использования ресурсов руководством организации;

б) кредиторы, использующие отчетность для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, оценки доверия (гарантии) к организации;

в) поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным клиентом;

г) государство, прежде всего в лице налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов;

д) служащие организации, интересующиеся данными отчетности с точки зрения уровня их заработной платы и перспектив работы в данной организации.

Ко второй группе пользователей отчетности относятся:

а) налоговые службы;

б) органы статистики;

в) аудиторские службы, проверяющие соответствующие данные отчетности с целью защиты интересов инвесторов;

г) консультанты по финансовым вопросам, использующие отчетность в целях выработки рекомендаций своим клиентам

относительно помещения их капиталов в различные предприятия;

д) законодательные органы;

е) юристы, нуждающиеся в отчетной информации для оценки выполнения условий контрактов, соблюдения законодательных норм при распределении прибыли и выплате дивидендов, для определения условий пенсионного обеспечения;

ж) пресса и информационные агентства, использующие отчетность для подготовки обзоров, оценки тенденций развития и анализа деятельности отдельных предприятий и отраслей;

з) торгово-посреднические ассоциации, использующие отчетность для статистических обобщений по отраслям и сравнительного анализа и оценки результатов деятельности на отраслевом уровне;

и) профсоюзы, заинтересованные в отчетной информации для определения своих требований в отношении заработной платы и условий трудовых соглашений, а также для оценки тенденций развития отрасли.

В большей или меньшей степени учетно-бухгалтерская информация оформляется в виде финансовых отчетов для удовлетворения информационных потребностей этих групп. Руководителям предприятия необходима наиболее полная информация для принятия планово-управленческих решений - естественно, они имеют особый доступ к информации предприятий, так как одной из их функций является организация подготовки всех необходимых внутренних отчетов.

Отчетность представляет собой систему показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности организации за отчетный период [1,ст.14]. Отчетность включает таблицы, которые составляют по данным бухгалтерского, статистического и оперативного учета. Она является завершающим этапом учетной работы.

Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организации, а также для экономического анализа в самой организации. Вместе с тем отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования. Отчетность должна быть достоверной, своевременной. В ней должна обеспечиваться сопоставимость отчетных показателей с данными за прошлый период.

Организации составляют отчеты по формам и инструкциям (указаниям), утвержденным Минфином и Госкомстатом Российской Федерации. Единая система показателей отчетности организации позволяет составлять отчетные сводки по отдельным отраслям, экономическим районам, республикам по всему народному хозяйству в целом.

Отчетность организации классифицируют по видам, периодичности составления, степени обобщения отчетных данных.

По видам отчетность подразделяется на бухгалтерскую, статистическую и оперативную.

Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах ее хозяйственной деятельности [5,стр.98]. Составляют ее по данным бухгалтерского учета.

Статистическая отчетность составляется по данным статистического, бухгалтерского и оперативного учета и отражает сведения по отдельным показателям хозяйственной деятельности организации, как в натуральном, так и в стоимостном выражении.

Оперативная отчетность составляется на основе данных оперативного учета и содержит сведения по основным показателям за короткие промежутки времени- сутки, пятидневку, неделю, декаду, половину месяца. Эти данные используются для оперативного контроля и управления процессами снабжения, производства и реализации продукции.

По периодичности составления различают внутригодовую и годовую отчетность. Внутригодовая отчетность включает отчеты за день, пятидневку, декаду, половину месяца, месяц, квартал и полугодие. Внутригодовую статистическую отчетность обычно называют текущей статистической отчетностью, а внутригодовую бухгалтерскую - промежуточной бухгалтерской отчетностью. Годовая отчетность- это отчетность за год.

По степени обобщения отчетных данных различают отчеты первичные, составляемые организациями, и сводные, которые составляют вышестоящие или материнские организации на основе первичных отчетов.

В настоящее время организации предоставляют в обязательном порядке годовую бухгалтерскую отчетность[1,ст.14].

В соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» (от 06.12.2011г. №402-ФЗ) и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) годовая бухгалтерская отчетность организаций, за исключение отчетности бюджетных организаций, состоит из:

-Бухгалтерского баланса;

-Отчета о финансовых результатах;

-Приложений к ним, предусмотренных нормативными актами.

Рекомендуемые формы бухгалтерской отчетности организаций, а также указания о порядке их заполнения утверждаются Министерством финансов Российской Федерации.

В пояснительной записке может быть приведена оценка деловой активности организации, критериями которой являются, широта рынка сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация организации, выражающаяся в частности, в известности у клиентов, пользующихся услугами организации, и др.; степень выполнения плана, обеспечение заданных темпов роста; уровень эффективности использования ресурсов организации и др. Целесообразно включение в пояснительную записку данных о динамике важнейших показателей работы организации за ряд лет, описаний будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятиях и другой информации, интересующей возможных пользователей годовой бухгалтерской отчетности.

Все большая часть отечественной бухгалтерской отчетности ориентирована на внешних пользователей, а также на предоставление достаточно детальной информации акционерам, что существенно приблизило ее к отчетности западных стран.

2. Анализ бухгалтерского баланса

Провести анализ бухгалтерского баланса на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности (Приложение 1), используя следующие таблицы.

Таблица 1- Аналитический баланс

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб	%	Тыс.руб.	%
Актив
1.Внеоборотные активы	298344	67	345792	74	47448	16
2.Оборотные активы	146476	33	121592	26	(24884)	17
2.1 запасы и затраты	42085	9,5	36979	8	(5106)	12
2.2. дебиторская задолженность	75630	17	64890	14	(10740)	14
2.3 денежные средства	28761	6,5	19723	4	(9038)	31
Валюта баланса	444820	100	467384	100	22564	5
Пассив
Собственный капитал	180607	41	195268	42	14661	8
Заемный капитал
Долгосрочные обязательства	155702	35	116379	25	(39323)	25
Краткосрочные кредиты и займы	50249	11	104984	22	54735	109
Кредиторская задолженность	58262	13	50753	11	(7509)	13
Валюта баланса	444820	100	467384	100	22564	5

Аналитический баланс получен из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики, в частности исключена статья «Расходы будущих периодов» из общей суммы капитала, на эту же сумму уменьшены размеры собственного капитала и материально-производственных запасов.

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на конец периода в активах организации доля текущих активов составляет 1/4, а внеоборотных средств - 3/4. Активы организации за весь рассматриваемый период несколько увеличились (на 5%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 8%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Рост активов организации связан, в основном, с ростом показателя по строке «основные средства» на 47 610 тыс. руб. (или 98,2% вклада в прирост активов). отчетность капитал платежеспособность баланс

Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:

- краткосрочные заемные средства - 54 735 тыс. руб. (78,1%)

- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 15 341 тыс. руб. (21,9%).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «дебиторская задолженность» в активе и «долгосрочные заемные средства» в пассиве (-10 740 тыс. руб. и -39 323 тыс. руб. соответственно).

На конец периода собственный капитал организации равнялся 196 730,0 тыс. руб. В течение анализируемого периода произошло ощутимое повышение собственного капитала, составившее 15 341,0 тыс. руб.

Анализ ликвидности и платежеспособности на основе данных бухгалтерского баланса.

Таблица 2 -Анализ ликвидности баланса, тыс.руб.

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода
А1	28761	19723	П1	58262	50753
А2	75630	64890	П2	50249	104984
А3	42085	36979	П3	155702	116379
А4	298344	345792	П4	180607	195268
Баланс	444820	467384	Баланс	444820	467384

Оценим значения данного предприятия по таблице 2:

на начало периода на конец периода

А1<П1 А1 < П1

А2 < П2 А2 <П2

А3 < П3 А3 < П3

А4 > П4 А4 > П4

Видно, что ни одно из четырех неравенств не выполняется, что говорит о дисбалансе соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. Активы предприятия не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства

Оценка относительной ликвидности и платежеспособности

Проводимый по изложенной выше схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ при помощи финансовых коэффициентов (Таблица 3)

Таблица 3- Анализ платежеспособности предприятия

Показатели	Период	Изменения,%
	На начало года	На конец года
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,265	0,127	52,1
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,962	0,543	43,6
Коэффициент текущей ликвидности	1,357	0,79	41,8

1.Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал = (с250+с260)/(с610+с620+с630+с650+с660)

На начало отчетного периода:

Кал = 0,265

На конец отчетного периода:

Кал = 0,127

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Нормой для этого коэффициента является интервал от 0,05 до 0,2. Наш коэффициент входит в этот интервал на конец периода, а это значит, что организация может погашать свои обязательства за счет денежных средств.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств возможно погасить в случае критического положения организации, когда не будет возможности реализовать запасы.

Ксл=(А1+А2)/(П1+П2)

Ксл = 0,962

Ксл =0,543

Значение этого показателя зависит от сферы деятельности организации и рекомендуется от 0,8 до 1,5. Показатели немного ниже рекомендованного значения. Этот факт отрицательно характеризует деятельность предприятия. Это значит, что в случае критического положения организация не сможет погасить текущие обязательства.

3. Коэффициент текущей ликвидности

Ктл = ОбАкт/КрОбяз

На начало отчетного периода: На конец отчетного периода:

Ктл=0,79 Ктл=1,357

Этот коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств может погашать организация, мобилизовав все оборотные средства. На начало периода наша организация может погашать 1,349 часть текущих обязательств, на конец периода эта часть снижается до 0,79 . Норма для коэффициента текущей ликвидности составляет от 1 до 3. Наш коэффициент приблизительно равен 1, что означает минимальное значение коэффициента.

Таблица 4 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости , тыс.руб.

Показатели	На начало года	На конец года
Собственный капитал	181389	196730
Внеоборотные активы	298344	345792
Собственные оборотные средства (СОС) =СобКап-ВнеобАкт	(116955)	(149062)
Долгосрочные обязательства	155702	116379
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДЗИ) =КапРез+ДолгОб-ВнеобАкт	38747	(32683)
Краткосрочные кредиты	50249	104984
Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (ИФЗЗ) =КапРез-ВнеобАк+ЗКР(ЗаемКраткСр)	88996	72301
Общая величина запасов (Зп) стр.210	42867	38441
Излишек (+) или недостаток (-) СОС для формирования запасов (СОС-Зп)	(159822)	(187503)
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (СДЗИ-Зп)	(4120)	(71124)
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (ИФЗЗ-Зп)	46129	33860
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости	0,0,1	0,0,1

Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов собственными оборотными средствами на последний день анализируемого периода положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту , финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период ухудшили свои значения.

Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

Таблица 5-Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Показатель	На начало года	На конец года	Оптимальный уровень	Отклонение
				Тыс.руб.	%
Коэффициент автономии (СобстКап/ВалБал)	0,407	0,419	0,5-0,6	0,012	3
Коэффициент финансовой зависимости(ДолгОб+КраткОб-ДохБП-РезПредРасх/ВалБал)	0,69	0,72	1,9	0,03	4,3
Коэффициент маневренности собственного капитала (КапРез-ВнеобАк/КапРез)	-0,645	-0,758	0,4-0,6	-0,112	17,4
Коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственного капитала	1,652	1,771	0,5-0,8	0,119	7,2
Коэффициент структуры привлеченного капитала (До/ЗКап)	0	0		0	0
Коэффициент обеспечения оборотных средств собственными оборотными средствами.(СобстК-ВнеобАк/ОборАк)	-0,79	-1,21	0,1	-0,42	53,2

Коэффициент автономии организации на конец периода составил 0,419. Полученное значение говорит о недостаточной доле собственного капитала (41,9%) в общем капитале организации.

За последний год наблюдалось снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,42 (до -1,21). На конец периода значение коэффициента является явно не соответсвующим норме.

Таблица 6- Анализ структуры и динамики внеоборотных активов

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб	%	Тыс.руб.	%
1. Основные средства	158567	53	320844	93	162277	102,3
2. Незавершенное строительство	139550	47	24883	7	(114667)	82,2
итого	298117	100	345727	100	47610	15,97

Рост активов организации связан, в основном, с ростом показателя по строке «основные средства» на 47 610 тыс. руб. (или 98,2% вклада в прирост активов). Ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена ОС и незавершенным строительством, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

Таблица 7- Анализ эффективности использования основных производственных фондов

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
			+,-	%
Выручка от реализации, работ, услуг	372367	400908	28541	7,7
Среднегодовая стоимость выручки от реализации	386637,5	386637,5	0	0
Фондоотдача (Выручка/ОС)	2,35	1,25	-1,1	46,8
Фондоемкость (ОС/Выручка)	0,426	0,8	0,374	87,8

Показатель фондоотдачи характеризует, что количество продукции, выпускаемой на 1 рубль стоимости основных производственных фондов предприятия, равен 46,8 руб. Он ниже, чем за предшествующий период, что говорит о снижении эффективности использования (загрузки) действующих основных фондов. Снижение фондоотдачи могло произойти как результат ввода новых объектов основных средств стоимость которых на единицу продукции хотя и выше, но эксплуатационные расходы - значительно ниже, так что в целом такие основные средства эффективнее старых.

Таблица 8 - Анализ состава и структуры оборотных активов

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб	%	Тыс.руб.	%
1.Запасы	42867	29	38441	31	-4426	10,3
1.1сырье, материалы	24713	17	16231	13,2	-8482	34,3
1.2.животные на выращивании и откорме	0	0	0	0	0	0
1.3. затраты в незаверш.производстве	16548	11	20002	16	3454	20,9
1.4. готовая продукция	824	0,6	746	0,6	-78	9,5
1.5расходы будущих периодов	782	0,5	1462	1,2	680	87
2. дебиторская задолженность более 12	0	0	0	0	0	0
3. дебиторская задолженность менее 12	75630	51	64890	53	-10740	14,2
4. денежные средства	28761	20	19723	16	-9038	31,4
5. прочие оборотные активы	0		0		0
итого оборотные активы	147258	100	123054	100	-28630	19,4

Результаты анализа данных Таблицы 8 показывают, что наиболее значимыми по размеру и удельному весу в составе оборотных активов являются статьи дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств, запасов. Так, доля дебиторской задолженности в составе оборотных активов возросла с 51% до 53% при незначительном сокращении ее величины в абсолютном выражении.

Уменьшился показатель денежных средств, удельный вес которых в общей величине оборотных активов снизился с 20 до 16%. Доля следующей по величине статьи "Запасы" в анализируемом периоде сократилась с 29 до 31% от общей величины оборотных активов. Общая сумма сокращения стоимости запасов за период - 4 426 тыс. руб.

В целом оборотные активы по сравнению с началом отчетного периода уменьшились на 19,4%. Это внушает опасения по поводу недостатка ликвидности.

Таблица 9- Классификация оборотных активов по категориям риска

Степень риска	На начало периода	На конец периода	Изменение
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб	%	Тыс.руб.	%
минимальная	28761	19	19723	16	-9038	31,4
малая	101167	69	81867	67	-19300	19,1
средняя	17330	12	21464	17	4134	23,9
высокая	0		0		0	0
итого	147258	100	123054	100	-24204	16,4

Из таблицы видно, что активы с высокой степенью риска отсутствуют, а наименьшая доля активов - со средней степенью риска, они увеличились на 4134 тыс. руб., а темп роста составил 23,9%.

Наибольшая доля активов с малой степенью риска. Сумма таких активов снизилась на 19,1% и составила 81867 тыс. руб. - это свидетельствует о небольшом уровне общего риска ликвидности данного предприятия, что в свою очередь может отразиться на возрастании финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 10- Анализ эффективности оборачиваемости запасов

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
			+,-	%
1.Запасы	42867	38441	-4426	10,3
2.Величина активов	445602	468846	23244	5,2
3.Величина оборотных активов	147258	123054	-24204	16,4
4.Себестоимость продаж	325622	359092	33470	10,3
5.Доля МПЗ в общей величине активов	9,6%	8,2%
6.Доля МПЗ в общей величине оборотных активов	29%	31%
7. Период оборачиваемости	45,6	41,3	-4,3	9,4

Период оборачиваемости запасов, равный 41,3 дням, означает, что при сложившемся в данном периоде анализа объеме производства на предприятии создано запасов на 41,3 дней, что на 4,3 дня меньше, чем в предыдущем периоде.

Таблица 11- Провести оценку оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	На начало года	На конец года	изменение, %
1. Выручка от реализации, работ .услуг	372367	400908	7,7
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	5,299	5,706	7,7
3. Коэффициент закрепления средств в дебиторской задолженности (1/КоэфОбор)	0,19	0,18	5,3
4. Средняя продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях (СрДтЗад/Выручка*365)	69	64	7,3
5. Дебиторская задолженность	75630	64890	14

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на конец отчетного периода увеличился с 5,299 до 5,706. Это рассматривается как положительная тенденция. Но слишком жесткий контроль погашения дебиторской задолженности может привести к потере клиентов, слишком мягкий - к возникновению дефицита оборотного капитала и ослаблению платежной дисциплины должников.

Период оборота дебиторской задолженности показывает, что средняя продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям, составляет 64 дня.

Таблица 12-Анализ чистых активов предприятия

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение,+,-
Активы	445602	468846	23244
Активы принимаемые к расчету	445602	468846	23244
Долгосрочные заемные средства	155702	116379	-39323
Краткосрочные заемные средства	108511	155737	54735
Доходы будущих периодов	0	0	0
Пассивы принимаемые к расчету	264213	272116	7903
Чистые активы (Активы-Обяз)	181389	196730	15341

На конец отчетного года величина чистых активов увеличилась на 15341 тыс. руб., и составила 196730 тыс. руб. Столь существенное увеличение этого показателя происходило на фоне увеличения активов, принимаемых в расчет чистых активов при одновременном уменьшении долгосрочных заемных средств на 39323 тыс. руб., и увеличении краткосрочных заемных средств на 54735 тыс.руб., то есть предприятие в структуре заемных источников финансирования своей деятельности увеличило долю наиболее дорогих финансовых ресурсов.

Таблица 13- Анализ источников имущества предприятия

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб	%	Тыс.руб.	%
1. способ	III разд.
1.1 Собственный капитал	181389	40,7	196730	42	15341	8,5
1.2. Заемный капитал	264213	59,3	272116	58	7903	3
2. способ	III разд.+стр.640
2.1. Собственный капитал	181389	40,7	196730	42	15341	8,53
2.2. Заемный капитал	264213	59,3	272116	58	7903	3
3. способ	Чист.Акт.
3.1. Собственный капитал	181389	40,7	196730	42	15341	8,5
3.2. Заемный капитал	264213	59,3	272116	58	7903	3
итого

Доля собственного капитала в общем объеме капитала составила 42%, что на 8,5% превысило предыдущий показатель. Доля заемного капитала составила 58%, что выше на 3%. Основным источником формирования имущества предприятия является заемный капитал.

Таблица 14 - Анализ собственного капитал рассчитанного вторым способом

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб	%	Тыс.руб.	%
1. Уставный капитал	381	0,2	381	0,2	0
2. Добавочный капитал	117452	64,8	117452	60	0
3. итого инвестированный капитал	117833	65	117833	60	0
4. нераспределенная прибыль	63537	35	78878	40	15341	8,5
5. резервный капитал	19	0,01	19	0,01	0
6. итого накопленный капитал	63556	35	78897	40	15341	8,5
7. Резервы переоценки	0		0		0
8. Итого накопленный капитал	63556	35	78897	40	15341	8,5
9. Доходы будущих периодов	0		0		0
10 . Итого капитал	181389	100	196730	100	15341	8,5

Чистые активы организации на конец периода намного (в 516,4 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того необходимо отметить увеличение чистых активов на 8,5% в течение анализируемого периода. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Таблица 15- Анализ заемного капитала организации

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб	%	Тыс.руб.	%
1.Долгосрочные обязательства	155702	59	116379	43	-39323	15
2. Краткосрочные обязательства	108511	41	155737	57	47226	18
2.1. Займы и кредиты	50249	19	104984	38	54735	21
2.2 Кредиторская задолженность	58262	22	50753	19	-7509	3
2.2.1поставщики и подрядчики	32749	12	33080	12	331	0,1
2.2.2. Перед персоналом	6163	2	4513	2	-1650	0,6
2.2.3. Перед госвнебюдж.	5790	2	5792	2	2	0
2.2.4. Перед бюджетом	11748	4	6208	2	-5540	2,1
2.2.5. Авансы полученные	0	0	0	0	0	0
2.2.6. Прочие кредиторы	1812	1	1160	1	-652	0,3
3. Итого заемный капитал	264213	100	272116	100	7903	3

Задолженность перед поставщиками и подрядчиками занимает наибольшую долю в общей сумме кредиторской задолженности. На конец года она составила 33080 тыс. руб., или в процентном соотношении к общей сумме заемного капитала - 12%.

Показатель краткосрочных кредитов и займов в отчетном периоде увеличился на 54735 тыс.руб. , что обусловлено недостаточным объемом собственного капитала.

В состав заемного капитала входит краткосрочная кредиторская задолженность, которая за отчетный год уменьшилась на 7509 тыс. руб. и составляет на конец периода 50753 тыс. руб. Таким образом, финансирование на данном предприятии происходит в большей степени за счет заемных источников.

Таблица 16- Анализ кредиторской задолженности

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение, %
1. Выручка от реализации, работ .услуг	372367	400908	8
2. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	6,83	7,35	7,6
3. Коэффициент закрепления средств в кредиторской задолженности	0,15	0,14	7
4. Средняя продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях (СрКтЗад/Выручка*365)	53	46	13

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на конец отчетного периода увеличился с 6,83 до 7,35. Это рассматривается как положительная тенденция, т.к. говорит об улучшении уровня платежеспособности организации.

Период оборота кредиторской задолженности показывает, что средняя продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых предприятию, составляет 46 дней.

Период оборачиваемости дебеторской задолженность намного превышает период оборачиваемости кредиторской задолженности, что чревато возникновением затруднений в осуществлении текущих платежей.

Выводы по результатам анализа

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности предприятия за последний год.

Среди показателей, исключительно хорошо характеризующих финансовое положение анализируемого предприятия, можно выделить такие:

-чистые активы превышают уставный капитал, при этом за весь анализируемый период наблюдалось увеличение чистых активов;

-положительная динамика собственного капитала относительно общего изменения активов организации.

Среди показателей, положительно характеризующих результаты деятельности организации, можно выделить следующие:

-за последний год получена прибыль от продаж (41 816 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-4 929 тыс. руб.);

-прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составила 15 341 тыс. руб.

Показатели финансового положения и результатов деятельности предприятия, имеющие отрицательные значения:

-высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет только 42%);

-ниже нормального значение коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

-коэффициент абсолютной ликвидности не укладывается в нормативное значение;

-недостаточная рентабельность активов ;

-значительная отрицательная динамика рентабельности продаж (-16,9 процентных пункта от рентабельности за аналогичный период прошлого года равной 12,6%);

-неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;

-значительное падение прибыли.

Среди показателей финансового положения организации, имеющих критические значения, можно выделить следующие:

-значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное -1,21, характеризуется как критическое;

-существенно ниже нормативного значения коэффициент текущей (общей) ликвидности;

-активы организации не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства.

По результатам проведенного выше анализа получены следующие качественные оценки: финансовое положение предприятия плохое; результаты деятельности за весь анализируемый период удовлетворительные. Оценка произведена с учетом как значений ключевых показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозируемые значения на последующий год. На основе двух указанных оценок рассчитана итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия. Финансовому состоянию присвоена оценка - неудовлетворительное.

Неудовлетворительное финансовое состояние организации, при котором финансовые показатели, как правило, не укладываются в норму. Причины такого состояния могут быть как объективные (мобилизации ресурсов на реализацию масштабных проектов, крупные сделки, общий спад или кризис в экономике страны или отрасли и т.п.), так и вызванные неэффективным управлением. На получение кредитных ресурсов такие организации могут претендовать лишь при надежных гарантиях возврата денежных средств, не зависящих от результатов деятельности организации в будущем (неудовлетворительная кредитоспособность).

Список использованной литературы

1.Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 28.12.2013) "О бухгалтерском учете" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2014)

2. Федеральный закон от 30.12.2008 N 307-ФЗ (ред. от 28.12.2013) "Об аудиторской деятельности"

3.Анализ финансовой отчетности:учеб. пособие по экон. спец./ Е. И. Бородина, Н. В. Володина, Л. А. Дроздова и др.; под рд. О. В. Ефимовой и М. В. Мельник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2006

4.Краткий курс финансового права: Учебное пособие (Иванов И.С.) (Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2013)

5.Экономика и финансы предприятия: Учебник (2-е издание, переработанное и дополненное) (Новашина Т.С., Карпунин В.И., Леднев В.А.) (под ред. Т.С. Новашиной) ("Московский финансово-промышленный университет "Синергия", 2014)

Размещено на Allbest.ru

...