Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Минский филиал государственного образовательного учреждения

высшего профессионального образования

"Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ)"

Минский филиал МЭСИ

Кафедра Бухгалтерского учета и финансов

Контрольная работа

по дисциплине "Анализ финансовой отчетности"

Минск 2009 г.

Содержание

1. Описание анализа уровня и динамики финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности

2. Практическое задание

Литература

1. Описание анализа уровня и динамики финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности

Общий финансовый результат отражается в отчетности в развернутом виде и является алгебраической суммой прибыли (убытка) от продаж, продажи иного имущества и результатов от прочей финансовой деятельности, а также прочих внереализационных операций.

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления получения доходов в результате деятельности организации.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

1. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ).

2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ).

3. Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ).

4. Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ). В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

1. Абсолютное отклонение:

АП = П1 - П0,

где

АП - изменение прибыли;

П1 - прибыль отчетного периода;

П0 - прибыль базисного периода.

2. Темп роста:

Темп_роста = Пх100%

3. Уровень каждого показателя к выручке от реализации (в %):

Уровень каждого показателя к выручке от реализации = П х100%

Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периодах.

4. Изменение структуры:

АУ = УП1 - УП0 (уровень отчетного периода - уровень базисного периода)

5. Проводим факторный анализ:

На сумму чистой прибыли влияют все показатели-факторы, определяющие ее:

ПЧ = В - С - КР - УР + %пол - %улп + ДрД + ПрОД - ПрОР + ВнД - ВнР - н /п + ЧД - ЧР =УХ

Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае изменяется под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

1. Расчет общего изменения прибыли (DР) от реализации продукции:

DР = Р1 - Р0,

где

Р1 - прибыль отчетного года;

Р0 - прибыль базисного года.

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию:

DР1 = Np1 - Np1,0 = a p1q1 - a p0q1,

где

Np1 = a p1q1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р - цена изделия; q - количество изделий);

Np1,0 = a p0q1 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (DР2) (собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):

DP2 = Р0К1 - Р0 = Р0 (К1 - 1),

где

Р0 - прибыль базисного года;

К1 - коэффициент роста объема реализации продукции;

К1 = S1,0 / S0,

где

S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S0 - себестоимость базисного года (периода).

4. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (DР3):

DР3 = Р0 (К2 - К1),

где

К2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;

К2 = N1,0/N0,

где

N1,0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

N0 - реализация в базисном периоде.

5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции (DР4):

DР4 = S1,0 - S1,

где

S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S1 - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (DР5):

DР5 = S0К2 - S1,0.

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (DР6), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (DР7).

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

DР = Р1 - Р0 = DР1 + DР2 + DР3 + DР4 + DР5 + DР6 + DР7,

где

DР - общее изменение прибыли.

2. Практическое задание

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу (таблица 1).

Таблица 1. Аналитическая таблица состава и движения дебиторской задолженности.

Данные таблицы 1 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности снизилась на 75,5%. Полностью погашена доля долгосрочной задолженности. Краткосрочная задолженность снизилась на 75,4%.

Мы видим, что увеличился остаток прочей дебиторской задолженности и задолженности от прочих дебиторов на 66,7% и 150% соответственно. Но так как удельный вес данных задолженностей на начало периода составлял 2,1% и 0,2% можно сделать вывод, - организации удалось добиться погашения основной части долгов.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации в отчетном году составляла 8,03 оборота, а средний срок погашения составил 45 дней.

1. ОДЗ (в оборотах) = (Выручка от продаж) / (Средняя дебиторская задолженность)

4911 : 611,5 = 8,03

2. Средняя дебиторская задолженность за период (ДЗсред )= (ДЗнп + ДЗкп ) / 2

(982+241)/2 = 611,5

3. ОДЗ (в днях) = 360 дней / ОДЗ (в оборотах)

360/8,03 = 45

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

Таблица 2. Аналитическая таблица состава и движения кредиторской задолженности.

Составляем аналитическую таблицу (таблица 2), из которой видно, что организации удалось снизить кредиторскую задолженность на 73,4%. Причем основное снижение достигнуто за счет расчетов с поставщиками и подрядчиками - 78,2% и расчетам по авансам, полученным под строительство (28,9% на начало года) в размере 284 млн. руб., а также по расчетам по налогам и сборам - 50%.

Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности организации в отчетном году составляла 7,88 оборота, а средний срок погашения составил 46 дней.

1. ОДЗ (в оборотах) = (Выручка от продаж) / (Средняя кредиторская задолженность)

4911 : 623 = 7,88

2. Средняя кредиторская задолженность за период (ДЗсред )= (ДЗнп + ДЗкп ) / 2

(984+262)/2 = 623

3. ОДЗ (в днях) = 360 дней / ОДЗ (в оборотах)

360/7,88 = 46

Таблица 3. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

финансовый отчетность дебиторский прибыль

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 3) позволяет сделать следующий вывод: в организации сумма кредиторской задолженности примерно равна сумме дебиторской задолженности также как и темпы их снижения.

Высокая оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности говорит о стремлении руководства организации к снижению в структуре баланса присутствие дебиторской и кредиторской задолженности. Что, в свою очередь, приведёт к хорошим показателям платежеспособности организации.

Анализ отчета о движении денежных средств.

Таблица 4. Анализ отчета о движении денежных средств.

Отчет о движении денежных средств дополняем расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности

В колонках 8, 9, 10 записаны показатели горизонтального анализа. Сумма поступивших денежных средств составила 3412 млн. руб. Из них 89,42% приходится на текущую деятельность,10,58% - на инвестиционную и 0% - на финансовую.

Отток денежных средств организации в отчетном периоде составил 3509 млн. руб. Из них 98,58% - это средства приходящиеся на текущую деятельность, 1,42% - по инвестиционной деятельности и 0% - финансовая деятельность. В колонках 7, 11, 12 и 13 записаны данные вертикального анализа. Из всей поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на прочие поступления - 54,43% и суммы полученных кредитов - 31,62%, 10,58% приходится на доходы от сдачи активов в аренду, лизинг. А вот на выручку от реализации товаров, продукции, работ, услуг приходится только 3,37%.

Отрицательным моментом в движении денежных средств организации является превышение оттока средств над их притоком на 97 млн. руб. для обеспечения финансовой стабильности должно быть наоборот.

Литература

1. Ронова Г.Н. Анализ финансовой отчетности. / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. - М., 2002. - 155 с.

2. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.:Питер, 2003. - 256 с.

3. Черногорский С.А., Тарушкин А.Б. Основы финансового анализа. - СПб.: "Издательский дом Герда", 2002. - 176 с.

4. Антикризисное управление предприятием / В.П. Ельсуков, В.С. Каменков, Б.И. Конанов, А.И. Мирониченко. - Мн.: "Аверсэв", 2003. - 574 с.

5. www.market-pages.ru

Размещено на Allbest.ru