Объединение предприятий на основе метода покупки

Размещено на http://www.allbest.ru/

План лекции

международный финансовый отчетность гудвилл

1. Основы применения и определения МСФО

2. Метод учета объединения предприятий

3. Признание, измерение стоимости и учет идентифицируемых активов, принятых и оценочных обязательств

4. Определение гудвилла, возникающего при покупке

1. Основы применения и определения МСФО

Объединения юридических лиц создаются с целью повышения координации предпринимательской деятельности и стойкости объединяемых организаций к изменениям конъюнктуры рынка, снижению издержек и расходов, а также для защиты общих имущественных интересов.

Объединение бизнеса - это соединение отдельных предприятий или видов коммерческой деятельности (бизнесов) в одно отчитывающееся предприятие. Практически во всех объединенных бизнесах одна из объединяющихся организаций получает контроль над другой объединяющейся организацией, который в дальнейшем не передается другим сторонам. Если организация получает контроль над одним или несколькими организациями, не являющимися коммерческой деятельностью, то такое объединение не будет являться объединением бизнеса.

Коммерческая деятельность - единый комплекс деятельности, который осуществляется и управляется для обеспечения:

а) дохода инвестора;

б) снижения затрат;

в) получения других экономических выгод.

Основными преимуществами объединений являются:

– снижение издержек;

– более высокая квалификация и специализация управления предприятиями;

– снижение расходов на информацию и рекламу;

– более выгодные условия закупки ресурсов и др.

Сделки по объединению предприятий должны учитываться в соответствии МСФО(IFRS) 3 «Объединение бизнеса». Основные определения, используемые в стандарте:

Объединение предприятий - это соединение отдельных предприятий или бизнесов в одно отчитывающееся предприятие.

Дата приобретения - это дата, когда покупатель действительно получает контроль над приобретаемым предприятием.

Дата соглашения - дата, на которую действительное соглашение достигнуто между объединяющимися участниками и в случае, когда акции предприятия свободно обращаются, то об этом открыто объявлено.

Предприятия под общим контролем - объединение бизнеса, в котором все объединенные предприятия или бизнесы в конечном итоге контролируются тем же самым участником или участниками как до, так и после объединения бизнеса и этот контроль не является временным.

Справедливая стоимость - это сумма, на которую можно обменять активы или исполнить обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию, независимыми друг от друга сторонами.

Контроль - это возможность управлять финансовой и хозяйственной политикой компании с тем, чтобы получать выгоды от ее деятельности.

Доля меньшинства - это та часть чистых результатов операций и чистых активов дочерней компании, которая приходится на долю, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно через дочерние компании.

Материнская организация - это та организация, которая имеет одну и более дочерних организаций.

Дочерняя организация - это организация, которую контролируют другие организации, известные как материнская организация.

Датой обмена считается та дата, на которую признается каждая отдельная инвестиционная финансовая отчетность покупателя. Датой обмена при объединении бизнеса является:

а) дата приобретения актива или исполнение обязательства при единой операции обмена;

б) при более одной операции обмена.

Отчитывающееся предприятие - это отдельная организация или группа, состоящая из материнской и всех ее дочерних организаций. Пользователи информации отчитывающейся организации полагаются на ее финансовую отчетность общего назначения, чтобы получить необходимые сведения для принятия правильных экономически обоснованных решений.

Объединения предприятий предусматривают наличие разной собственности, но типы объединений в зависимости от целей и организационных форм могут быть различными. По целям объединения и степени самостоятельности выделяют следующие виды объединений: концерн, консорциум, межотраслевые объединения, ассоциации, холдинг, финансово-промышленная группа, картель, трест и пул.

Концерн - форма крупных договорных объединений (заводов, комбинатов), которые используют возможности крупномасштабного производства.

Холдинг - объединение любой организационно-правовой формы, представляющее собой «держательскую» (материнскую, головную) компанию, которая, обладая контрольным пакетом акций предприятий, объединенных в единую структуру, обеспечивает управление ими и контроль над их деятельностью. Главным преимуществом холдинговых компаний является объединенность усилий. Существует два вида холдингов: финансовый и нефинансовый.

Конгломерат - многоотраслевое объединение, концентрирующее производство самых разнообразных товаров, многие из которых не имеют ничего общего между собой.

Консорциум -это временное добровольное объединение предприятии для решения конкретных задач - реализации крупных целевых программ и проектов, в том числе научно-технических, строительных, социальных, экологических, инвестиционных.

Межотраслевые государственные объединения:

Картель - объединение фирм одной отрасли, которые вступают между собой в соглашение, касающееся преимущественно совместной коммерческой деятельности. Картель представляет собой объединение, как правило, предприятий одной отрасли, предполагающее совместную коммерческую деятельность, т.е. регулирование сбыта с помощью установленных квот, товарных цен, условий реализации. Картель можно определить как формальную организацию продавцов (производителей) в целях ограничения конкурентных сил на рынке.

Для картеля характерны следующие признаки:

- договорной характер объединения;

- сохранение права собственности участников картеля на свои предприятия и обеспечиваемая этим экономическая и юридическая самостоятельность;

- совместная деятельность по реализации продукции.

Разновидностью картельного объединения является синдикат.

Синдикат - разновидность картельного соглашения, которое предполагает сбыт продукции его участников через единый сбытовой орган, создаваемый в форме акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью. Участники синдиката, как и картеля, сохраняют свою юридическую и коммерческую самостоятельность, а иногда и собственную сбытовую сеть, которая тесно связана с синдикатской сбытовой конторой или обществом.

Трест представляет собой объединение, в котором различные предприятия, ранее принадлежащие разным предпринимателям, сливаются в единый производственный комплекс, теряя свою юридическую и хозяйственную самостоятельность. Существуют два способа объединения в трест:

1) непосредственное слияние активов отдельных компаний и

2) приобретение головной компанией треста доли акционерного капитала предприятий.

Пул - объединение предпринимателей картельного типа, предусматривает особый порядок распределения прибыли его участников (в заранее установленных пропорциях).

Цепная торговая организация

В настоящее время в торговле создаются цепные торговые организации, которые представляют собой совокупность торговых предприятий, находящихся под общим управлением. Это объединения, в которых крупная торговая организация создает собственную торговую сеть организаций, заключает договор с малыми и средними торговыми организациями, а они, в свою очередь, получают право на реализацию определенных видов товаров на конкретном товарном рынке. Они могут создаваться в оптовой и в розничной торговле.

Оптово-розничные цепи (или объединения контрактного типа) создаются для координации функций оптовой и розничной торговли на принципах обшей коммерческой стратегии при сохранении полной независимости каждого члена объединения. Розничные торговые предприятия, входящие в цепь, имеют единое фирменное название, унифицированный ассортимент, общую сбытовую политику.

Финансово-промышленная группа

Финансово-промышленная группа - это объединение самостоятельных предприятий. Финансово-промышленная группа объединяет в себе три типа организаций: промышленные, торговые и кредитно-финансовые. К ним относятся: корпорации, ассоциации и союзы. (найти определения)

2. Метод учета объединения предприятий

При объединении предприятий для определения содержания финансовой отчетности объединенным организациям необходимо руководствоваться рекомендациями МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса». Согласно данному стандарту любые виды объединенных организаций отражаются в учете по методу покупки (метод приобретения).

Применение метода приобретения ведет к следующим шагам:

1) определение покупателя;

2) определение фактических затрат объединения бизнеса;

3) распределение на дату приобретения фактических затрат по приобретению на приобретенные активы, принятые обязательства и оценочные обязательства;

4) идентификация оценки справедливой стоимости приобретенных активов, принятых и оценочных обязательств.

Данный метод рассматривает объединение с позиции покупателя, т.к. именно объединяющая организация приобретает чистые активы, признает принятые обязательства и оценочные обязательства.

Определение покупателя.

Покупателем является объединяющее предприятие, которое получает контроль над другими объединяющими предприятиями или предприятиями. Обычно считается, что предприятие получает контроль над другим предприятием, когда оно приобретает более половины голосующих акций другого предприятия, если только не может быть продемонстрировано, что такое владение не обеспечивает контроль. Даже когда одно из объединяющихся предприятий не приобретает больше половины голосующих акций другого объединяющегося предприятия, все еще может оставаться возможность определить компанию-покупателя, когда одно из объединяющихся предприятий в результате объединения приобретает:

а) право распоряжаться более чем половиной голосующих акций другого предприятия путем соглашения с другими инвесторами;

б) право определять финансовую и операционную политику другого предприятия на основании устава или соглашения;

в) право назначать и смещать большинство членов совета директоров или аналогичного органа управления другого предприятия;

г) право представлять большинство голосов на собраниях совета директоров или аналогичного органа управления другого предприятия.

Как правило, покупателем является та организация, которая:

– имеет большую справедливую стоимость;

– передает денежные средства и иные активы в обмен на долю в капитале другой организации;

– в результате объединения получает право определить состав органа управления другой компании.

Определение фактических затрат объединения предприятий

Покупатель должен определить себестоимость объединения предприятий. Себестоимость объединения предприятий равна справедливой стоимости на дату обмена переданных активов, понесенных или принятых обязательств и долевых инструментов, выпущенных покупателем в обмен на контроль над приобретаемым предприятием. Себестоимость объединения предприятий также включает прямые издержки, связанные с объединением бизнеса, такие как вознаграждения, выплачиваемые бухгалтерам, юристам, оценщикам и другим консультантам за профессиональные услуги, относящиеся к объединению бизнеса.

Применение метода покупок приводит к тому, что приобретение предприятия учитывается так же, как и покупка других активов. Это является правомерным, так как при приобретении возникает сделка, при которой активы передаются, обязательства появляются или капитал выпускается в обмен на контроль над чистыми активами и деятельностью другого предприятия.

Метод приобретения определяет себестоимость как основу признания в учете и оценке приобретения. Обычно не возникает проблемы при определении общей стоимости активов, приобретаемых за деньги, поскольку эта стоимость равна общей сумме израсходованных на это приобретение денежных средств. Но есть трудности, возникающие с определением стоимости отдельных активов.

В случае, когда оплата всех или части издержек, относящихся к объединению предприятий, отодвигается, то справедливая стоимость отсроченной части определяется дисконтированием задолженности до приведенной стоимости на дату обмена с учетом любой скидки или премии, которые могут иметь место.

В стоимость объединения могут быть включены общие административные затраты только в том случае, если они отнесены на отражение в учете конкретного объединения.

Если общие административные затраты не могут быть отнесены в учете, тогда они не включаются в стоимость объединения, а признаются расходами по мере возникновения.

Пример: Стоимость организации 100 млн.тг. Затраты на бухгалтерское обслуживание 1 млн.тг., на услуги юриста 0,5 млн.тг.

В стоимость суммы данные затраты будут включены, следовательно стоимость объединения будет равно 100+1+0,5=101,5 млн.тг.

При объединении предприятия покупателю следует отдельно признавать идентификационные активы, принятые и условные обязательства.

Распределение фактических затрат. Покупатель должен распределить фактические издержки по объединению предприятий посредством признания идентифицируемых активов, обязательств и оценочных обязательств, которые удовлетворяют нижеследующим критериям:

1. Активы. Существует вероятность, что будущие экономические выгоды поступят к покупателю и справедливая стоимость активов может быть надежно измерена.

2. Обязательства. Существует вероятность, что потребуется отток ресурсов для оплаты обязательств, справедливая стоимость которых может быть надежно измерена.

3. Нематериальные активы и оценочные обязательства. Их справедливая стоимость может быть надежно измерена.

3. Признание, измерение стоимости и учет идентифицируемых активов, принятых и оценочных обязательств

Идентификация приобретенных активов, принятых и оценочных обязательств

Общими указаниями по определению идентифицируемой стоимости приобретенных активов, обязательств и оценочных обязательств являются:

1. Рыночные ценные бумаги по их текущей рыночной стоимости.

2.Нерыночные ценные бумаги по оценочной стоимости, которая учитывает такие характеристики, как соотношение прибыли и цены, дивиденды и предполагаемые темпы роста сопоставимых ценных бумаг предприятия с аналогичными характеристиками.

3.Дебиторская задолженность по приведенной стоимости сумм, подлежащих получению, определяемая по соответствующим текущим процентным ставкам, за вычетом оценочных резервов на покрытие безнадежных долгов и затрат на взыскание, если это необходимо. Однако, дисконтирование не требуется для краткосрочной дебиторской задолженности, когда разница между ее номинальной и дисконтированной величинами несущественна.

4. Запасы, в том числе:

- готовая продукция и товары - по продажной цене, за вычетом сумм

а) затрат на выбытие и

б) обоснованного оценочного резерва прибыли на усилия компании-покупателя по продаже, основываясь на прибыли от аналогичной готовой продукции и товаров;

- сырье и материалы - по текущей стоимости замещения.

5. Незавершенное производство - по продажной цене готовой продукции, за вычетом сумм

а) затрат на завершение,

б) затрат на выбытие и

в) обоснованного оценочного резерва прибыли на усилия по завершению и продаже, основываясь на прибыли от аналогичной готовой продукции.

6. Основные средства, в том числе:

- земля и здания - по их рыночной стоимости;

- машины и оборудование - по их рыночной стоимости, обычно определяемой с помощью оценки. При отсутствии индикаторов рыночной стоимости ввиду специфического характера машин и оборудования или из-за того, что подобные активы редко продаются, кроме как части действующей компании, они оцениваются по амортизированной стоимости замещения.

7. Нематериальные активы:

а) на основе данных активного рынка, как это установлено в МСФО(IAS) 38 «Нематериальные активы»; и

б) если активного рынка не существует - по их справедливой стоимости.

8. Чистые активы по вознаграждениям работников или обязательства пенсионных планов с установленными выплатами - по приведенной стоимости обязательства по установленным выплатам за вычетом справедливой стоимости активов плана. Однако актив признается только в той сумме, в которой, вероятно, он будет доступен предприятию в форме возврата средств из пенсионного плана или сокращения будущих взносов в план.

9. Налоговые активы и обязательства - в размере налоговых выгод, возникающих от налогового убытка или налогов, подлежащих выплате в отношении чистой прибыли или убытка, оцениваемых с точки зрения перспектив объединенного предприятия или группы, возникающей в результате приобретения. Налоговые активы или обязательства определяются после создания оценочного резерва на покрытие налогового эффекта от пересчета идентифицируемых активов, обязательств и оценочных обязательств по их справедливой стоимости, которые не дисконтируются.

10. Счета и векселя к оплате, долгосрочная задолженность, обязательства, начисления и другие требования к оплате - по приведенной стоимости сумм, подлежащих оплате в счет выполнения обязательств, определенных по соответствующим текущим процентным ставкам. Однако дисконтирование не требуется для краткосрочных обязательств, когда разница между номинальной и дисконтированной стоимостями несущественна.

11.Обременительные договоры и другие идентифицируемые обязательства приобретаемого компании - по приведенной стоимости сумм, подлежащих оплате в счет выполнения обязательств, определенных по соответствующим текущим процентным ставкам. Причем компания - покупатель для оценочных обязательств приобретаемой компании должна использовать такую сумму, на которую третья сторона не сможет предъявить свои права. Данная сумма должна отражать все ожидания относительно возможных денежных потоков, а не какой-то единственный ожидаемый максимальный или минимальный денежный поток.

4. Определение гудвилла, возникающего при покупке

Компания-покупатель на дату приобретения должна признать гуд-вилл, возникший при объединении бизнеса, в сумме фактических затрат на приобретение над долей участия компании-покупателя в справедливой стоимости приобретенных идентифицируемых активов, обязательств и оценочных обязательств. Деловая репутация или гудвилл - это будущая экономическая выгода от активов, которые не поддаются отдельной идентификации и отдельному признанию от других активов.

Гудвилл, возникающий при объединении компаний - это уплачиваемая покупателем сумма сверх рыночной стоимости покупки в ожидании будущих экономических выгод. Будущие экономические выгоды могут возникнуть в результате эффекта синергии приобретенных идентифицируемых нематериальных активов или активов, которые по отдельности не подлежат признанию в финансовой отчетности, но которые являются частью стоимости покупки.

Синергия означает совместное и однородное функционирование элементов системы. Закон синергии: в любой организации возможен как прирост энергии, так и снижение энергетического ресурса по сравнению с простой суммой энергетических возможностей элементов.

Для всех естественных систем (за исключением сложных биологических) основным законом является закон сохранения и превращения энергии, в соответствии с которым в любой замкнутой системе при всех ее изменениях количество энергии остается постоянным.

Закон синергии утверждает, что в замкнутых социальных системах возможно изменение энергии в сторону как увеличения, так и уменьшения.

Таким образом, гудвилл - это превышение стоимости покупки над приобретенной долей в справедливой стоимости идентифицируемых приобретенных активов, которое неотделимо от приобретаемой компании.

После первоначального признания, компания-покупатель должна измерять гудвилл по себестоимости за минусом любых накопленных убытков от обесценения. Гудвилл измеряется как остаточная стоимость объединения бизнеса после признания идентифицируемых активов, обязательств и оценочных обязательств приобретаемой компании. Фактическая стоимость гудвилла - это стоимость покупки за минусом разницы справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств.

В бухгалтерском учете гудвилл - это превышение стоимости приобретения над справедливой стоимостью приобретенных идентифицированных активов и обязательств на дату приобретения.

В результате объединения как, отмечалось ранее, могут возникнуть между покупателем и приобретаемой организацией такие отношения, которые представляются в виде: «материнская компания - дочерняя компания» или «головное предприятие - зависимое товарищество». В основном, возникают такие отношения в результате покупки голосующих акций объединяемой организации. Экономическая самостоятельность объединяемой организации при этом сохраняется, но юридически она становится зависимой.

В случае, когда доля компании-покупателя в справедливой стоимости чистых идентифицируемых активах, обязательствах и оценочных обязательствах превышает фактические издержки объединения бизнеса, то имеет место отрицательный гудвилл (бедвилл). Отрицательный гуд-вилл (бед-вилл) - это стоимость доли покупателя в справедливой стоимости приобретенных идентифицированных активов и обязательств, превышающая стоимость приобретения.

Такое превышение должно быть признано немедленно в отчете о прибылях и убытках как прочий доход (прочая прибыль). Однако, до того как заключить, что это превышение имело место и признать прочий доход, компания-покупатель должна произвести переоценку идентифицируемых активов, обязательств и оценочных обязательств приобретаемой компании.

При учете гудвилла необходимо учитывать следующие два момента, связанные с приобретением:

1) приобретенное предприятие ликвидируется; либо

2) приобретенное предприятие не ликвидируется, а становится дочерним предприятием инвестора.

Если предприятие вследствие приобретения его чистых активов другим предприятием ликвидируется, то покупатель, начиная с даты приобретения, должен отразить в балансе активы и обязательства приобретенного предприятия и любой гуд-вилл, возникающий в результате приобретения. В дальнейшем учет балансовой стоимости гудвилла и его списания осуществляется на счетах учета предприятия-покупателя.

Если же приобретенное предприятие не ликвидируется, а продолжает осуществлять свою деятельность под контролем покупателя (головного предприятия, материнской компании), то гуд-вилл показывается не в отдельном балансе покупателя, а в консолидированном балансе группы по статье "Гудвилл при консолидации", который подлежит списанию в течение срока ожидаемой его доходности. Гудвилл не должен амортизироваться. Поэтому записи по начислению амортизации гуд-вилла не показываются в учете головного предприятия, а являются корректирующими и влияют на показатели только консолидированной отчетности.

Таким образом, гудвилл как объект бухгалтерского учета возникает при приобретении предприятий. В результате приобретения покупатель получает контроль над чистыми активами и деятельностью других предприятий в обмен на передачу активов, принятие на себя обязательств или выпуск акций.

Размещено на Allbest.ru