Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОТДЕЛЕНИЕ

КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, АНАЛИЗА И АУДИТА

АНАЛИТИЧЕСКАЯ РАБОТА

По дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности»

Выполнил: Студент Добрецов Артем Денисович

Группа Э-1303

Научный руководитель:

Профессор, к. э. н. И. И. Мазурова

Санкт-Петербург 2015 год

Анализ финансового состояния организации

Таблица 1ф

Анализ состава, структуры и динамики активов Тыс.руб

Рассмотрение состава, структуры и динамики активов, представленных в таблице, позволяет отметить следующее:

1) за отчетный год активы организации возросли на 915116 тыс.руб. и составили на конец года 6901334 тыс.руб. Вся их сумма носит реальный характер (в составе дебиторской задолженности отсутствует задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал);

2) в общей сумме активов по состоянию на конец года преобладающую их часть (76,56%) составляют оборотные активы, т.е. более ликвидные активы по сравнению с внеоборотными активами. Однако доля оборотных активов уменьшилась на 5,55%

3) наблюдается увеличение внеоборотных активов на 546690 тыс.руб, и рост удельного веса в валюте баланса с 17,89% до 23,44% на 5,55%, что может свидетельствовать о покупке основных средств.

4) за отчетный год дебиторская задолженность увеличилась на 544771 тыс. руб., т.е. 4,35% от общей суммы активов. На конец года ее размер 2146152 тыс. руб.) немного превышает размер кредиторской задолженности (2055547 тыс. руб.).

5) организация визуально платежеспособна, о чем говорит наличие свободных денежных средств и их эквивалентов. Однако, сумма за год уменьшилась на 300683 тыс.руб., что, впрочем, можно объяснить покупкой основных средств.

6) при падении удельного веса денежных средств в валюте баланса на 5,58 % удельный вес дебиторской задолженности увеличился на 4,35 %, что свидетельствует о том, что улучшилась структура актива с позиции их ликвидности.

Таблица 2ф

Анализ состава, структуры и динамики пассивов Тыс.руб

Изучение состава, структуры и динамики пассивов организации, т.е. источников формирования активов, показало, что:

1) По состоянию на конец отчетного года чуть большую долю в общей сумме пассивов составляет собственный капитал (54,84%). Такое соотношение собственного капитала и заемных средств говорит о большой зависимости фирмы от привлеченных средств и малой финансовой независимости организации. Однако за отчетный период и удельный вес, и сумма собственного капитала увеличилась на 683872 (+3,07%), что говорит о положительной для фирмы динамике независимости.

2) В балансе на конец года учтена нераспределенная прибыль в сумме 835665 тыс.руб. при полученной за отчетный год прибыли до налогообложения в размере 448213 тыс.руб.. Отмеченное позволяет говорить об эффективном функционировании организации.

3) В структуре собственного капитала преобладающую и возрастающую его часть составляет уставный капитал (на конец предыдущего года ее доля составляла 37,57%, на конец отчетного года - 38,11%), что свидетельствует о увеличении масштабов предприятия (это подтверждается увеличением оборотных активов), что в свою очередь говорит о расширении предприятия.

4) Сумма капитала и резервов (собственного капитала) как на начало года (3100226 тыс.руб.), так и на конец отчетного года (3784098 тыс.руб.), превышает величину внеоборотных активов организации (1071020 тыс.руб. и 1617980 тыс.руб. на конец предыдущего и конец отчетного года, соответственно), т.е. собственный капитал формирует не только внеоборотные активы, но и оборотные активы, что является одним из признаков финансовой устойчивости организации.

Таблица 3ф

Уровень и динамика общей финансовой независимости организации Тыс. руб

Расчеты показали, что по состоянию на конец года К₁ общей финансовой независимости составил 0,55 при его нормативном значении 0,6, т.е. организация представляется финансово независимой от заемных источников.

Рост уровня общей финансовой независимости за отчетный год оказался несущественным (+0,03) при росте величины собственного капитала. Опережение темпов роста собственного капитала 3784098/3100226 *100 = 122,06% над темпами роста обязательств 3117236/2887992*100 = 110,59% составило 11,47%.

Таблица 4ф

Расчет собственного капитала в обороте организации тыс.руб

Результаты расчета величины собственного капитала в обороте показали, что организация за счет собственного капитала формирует не только внеоборотные активы, но и оборотные активы.

За отчетный год величина собственного капитала в обороте увеличилась на 136912 тыс.руб. и составила 2166118 тыс.руб. Отмечу, что СКО с уточнением на доходы будущих периодов увеличился на конец года до 2166151 (+33тыс.руб.).

Таблица 5ф

Уровень и динамика финансовой независимости организации в части формирования ею оборотных активов и запасов Тыс. руб

Расчеты показали, что низкий уровень СКО обеспечивает плохой уровень финансовой независимости организации на конец отчетного года при формировании его остатков ОА, в том числе запасов, даже с учетом его повышения за отчетный год (на 136909 тыс.руб).

На конец отчетного года К₂ составил 0,41 при нормативе - 0,1, а К₃ - 0,76 при нижней границе рекомендованных - 0,5. Уровни уточненных К₂ и К₃ на конец отчетного года равны К₂ и К₃, рассчитанным без уточнения.

Таким образом, организация имеет кризисный уровень финансовой независимости как в части ОА, так и в запасах

Таблица 6ф

Группировка активов организации по степени их ликвидности тыс.руб

Полученные результаты группировки активов по уровню их ликвидности отразили рост остатка самых высоколиквидных средств, т.е. денежных средств и их эквивалентов на 300683 тыс.руб., а также увеличение остатка медленно реализуемых активов на 394435 тыс.руб. в основном за счет увеличения запасов на 423897 тыс.руб. Дебиторская задолженность выросла на 3510тыс.руб. и к концу года составила 18530 тыс.руб. В целом, расчеты показали рост активов организации на 913116 тыс.руб.

актив пассив финансовый независимость

Таблица 6.1ф

Расчет величины и динамики чистых активов тыс.руб

Рассчитанная стоимость чистых активов, как на конец предыдущего года, так и на конец отчетного года значительно превышает величину уставного капитала, т.е. исходя из стоимости чистых активов, интересы кредиторов защищены достаточно надежно.

Таблица 7ф

Характеристика уровня и динамики коэффициентов ликвидности организации Тыс.руб

Расчеты показали, что Коэффициент абсолютной ликвидности (К₄) на начало отчетного года был выше нормы нижней границы =0,1 и составлял 0,197. На конец отчетного года он составил 0,0817, что ниже нижней границы нормы. Коэффициент продолжает уменьшаться, что указывает на то, что большая часть обязательств не покрывается.

Коэффициент срочной ликвидности (К₅) так же ниже минимально допустимого значения (1,0), данный показатель показывает, что краткосрочные обязательства не могут быть погашены.

Коэффициент текущей ликвидности (К₆), как и предыдущие два ниже нормы (2,0), что указывает на большие внешние финансовые риски организации и на то, что она не в состоянии платить по своим счетам.

Таким образом, крайне низкий уровень рассчитанных коэффициентов указывает на высокую угрозу финансовой нестабильности организации.

Таблица 8ф

Рейтинговая оценка устойчивости финансового состояния организации Тыс.руб

Оценка устойчивости финансового состояния организации показала, что по рассчитанным коэффициентам АО «Авитек» относится на начало года к организациям 4 класса, а к концу года опустилась в ряды организаций 5 класса. Данная организация на конец отчетного года характеризуется как кризисная. Ее финансовое состояние почти неплатежеспособное.

Также можно отметить, что за отчетный год показатели коэффициентов ухудшилось, что свидетельствует о неправильной финансовой политике организации.

Оценка потенциального банкротства организации

Таблица 9Ф

Оценка потенциального банкротства организации по распоряжению № 31р Тыс.руб