Финансовая устойчивость предприятия

p1q1 73950

Полная себестоимость

z0q0 91777

z0q1 66965

z1q1 69242

Прибыль от продаж

P0 5949

P1 4708

Таблица 17- Факторный анализ прибыли от продаж ОАО Строительной компании "АСМ"

По данным таблицы 17 видно, что за счет роста цен на продукцию прибыль от продаж увеличилась на 2432 т.р. За счет уменьшения объема продаж прибыль уменьшилась на 4608 т.р. За счет уменьшения реализации менее рентабельной продукции, прибыль увеличилась на 13т.р. За счет повышения полной себестоимости предприятия, прибыль снизилась на 2277 т.р. За счет уменьшения выпуска затратоемкой продукции, прибыль увеличилась на 199 т.р.

Анализ рентабельности ОАО Строительная компания "АСМ"

Финансовые результаты могут измеряться относительными и абсолютными показателями. Наиболее объективными в условиях инфляции становятся относительные показатели и уровень рентабельности, которые характеризуют размер прибыли с каждого рубля и средств, вложенных предприятием.

На основании данных бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых результатах рассчитаны показатели представленные в таблице 18.

Таблица 18 - Анализ показателей рентабельности ОАО Строительной компании "АСМ"

По данной таблицы 18 видно, что чистая прибыль в отчетном году снизилось на 23776т.р. и составила 73950 т.р., также снизилась прибыль от продаж на 1241 т.р. и составила 4708 т.р.

Себестоимость снизилась на 22535 т.р. и составила 69242 т.р.

Среднегодовая стоимость собственного капитала увеличилась на 151 т.р. и составила 12017 т.р., так же увеличилась среднегодовая стоимость оборотных активов на 2062 т.р. и составила 22543 т.р. и среднегодовая стоимость активов на 4425 т.р. и составила 32213 т.р.

Рентабельность собственного капитала снизилась на 20,82% и составила 615,38%, так же снизилась рентабельность текущих активов на 122,11% и составила 22,57%, а рентабельность продукции в отчетном году увеличилась на 0,32% и составила 6,80%.

Таким образом организация ОАО Строительная компания "АСМ" является не рентабельной.

Анализ деловой активности ОАО Строительная компания "АСМ"

Деловая активность (или "оборачиваемость") в финансовой деятельности определяется как весь спектр действий, направленных на продвижение данного предприятия во всех сферах: рынок сбыта продукции, финансовая деятельность, рынок труда и т.д. Повышение деловой активности любого предприятия проявляется в расширении сферы обслуживания или рынка сбыта, увеличении номенклатуры товаров и услуг и ее успешной реализации, стабильном развитии (профессиональное, личностное развитие) штата работников предприятия, эффективности использования всей базы ресурсов (финансы, персонал, сырье).

Для того, чтобы определить уровень деловой активности предприятия, необходимо провести полноценный грамотный анализ. В данном случае, анализу подвергаются уровни и динамика определенных "финансовых коэффициентов", которые являются показателями достигнутых результатов в деятельности предприятия.

Таблица 19 - Анализ деловой активности ОАО Строительной компании "АСМ"на 2013 - 2014 год

По данной таблицы 19 видно, что оборачиваемость запасов уменьшилось на 2,39 оборота и составила 8,31оборота при этом длительность одного оборота увеличилась на 9,81 дня и составила 43,92 дня, это замедление оборачиваемости произошло за счет уменьшения себестоимости продукции и уменьшения стоимости запасов. Эти факторы показывают что большая часть денежных средств находиться в запасах и они медленнее превращаются в денежную наличность.

В отчетном году оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась на 4,73 оборота и составила 6,64 оборота, при этом длительность одного оборота увеличилась на 22,9 дня и составила 55 дней. Это снижение оборачиваемости произошло из за увеличения среднегодовой стоимости дебиторской задолженности. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о увеличении продажи товаров в кредит и об замедлении превращения дебиторской задолженности в наличные деньги.

Оборачиваемость оборотных активов снизилась на 1,49 оборота и составила 3,28 оборота, при этом длительность одного оборота увеличилось на 34,76 дня и составила 111,28 дня. Это замедление произошло из за увеличения среднегодовой стоимости оборотных активов. Движение оборачиваемости текущих активов показывают, что потребность оборотных активов уменьшилась и они стали медленнее превращаться в денежную наличность.

Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась на 2,82 оборота и составила 4,20 оборота, при этом длительность одного оборота увеличилась на 34,91 дня и составила 86,90 дня. Это снижение оборачиваемости произошло из за увеличения среднегодовой стоимости кредиторской задолженности. Замедление кредиторской задолженности свидетельствует о медленном превращении в денежную наличность.

Оборачиваемость активов в активном году снизилась на 1,22 оборота и составила 2,30 оборота, при этом длительность одного оборота увеличилось на 55,01 дня и составило 158,70 дня. Это замедление оборачиваемости произошло из за снижения выручки и увеличения среднегодовой стоимости активов. Это показывает что активы стали медленнее превращаться в наличные деньги.

Оборачиваемость собственного капитала снизилась на 2,09 оборота и составила 6,15 оборота, при этом длительность одного оборота увеличилась на 15,05 дня и составила 59,35 дня. Это замедление произошло за счет увеличения среднегодовой стоимости собственного капитала. Это показывает, что собственный капитал медленнее превращается в денежную наличность.

Таблица 20- Расчет циклов ОАО Строительной компании "АСМ"

на 2013 - 2014 год

По данным таблицы 20 видно, в отчетном году операционный цикл увеличился на 32,71 дня и составил 98,92 дня, на это повлияло увеличение производственного цикла на 9,81 дня и длительности одного оборота дебиторской задолженности на 22,9 дня. Следовательно время хранения производственных запасов с момента их поступления до момента отпуска в производстве увеличилось , так же увеличились продажи товаров в кредит.

При этом обслуживание операционного цикла капиталов, кредитов увеличилось на 34,91 дня и составила 86,90 дня, а обеспечение за счет иных источников снизилось на 2,2 дня и составило 12,02 дня. Это означает что время между сроками платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получателями денег от покупателя уменьшилось.

2.5 Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия ОАО Строительная компания "АСМ"

Умение предприятия приспособиться к изменению технологических, экономических и социальных факторов служит гарантией не только выживания, но и гарантией процветания предприятия в современных условиях хозяйствования.

На финансовое состояние влияет огромное многообразие факторов:

- положение предприятия на товарном рынке;

- производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

- его потенциал в деловом сотрудничестве;

- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций.

Анализ финансового состояния предприятия ОАО Строительная компания "АСМ" показал, что эта организация с нерентабельным финансовым состоянием. Об этом говорят низкие значения показателей:

- общей платежеспособности;

- абсолютной ликвидности;

- текущей ликвидности;

- коэффициента финансовой устойчивости и др.

По типу финансовой устойчивости организация ОАО Строительная компания "АСМ" относится к кризисному состоянию.

Резкое уменьшение выручки и чистой прибыли компании связано с длительной задержкой оплаты выполненных работ заказчиком и уменьшением объектов строительства. Рентабельность активов снизилась, что говорит о снижение объёмов продаж компании.

Показатель рентабельности собственного капитала так же снизился, что говорит о неэффективном использовании собственного капитала. Причиной такого снижения послужило резкое уменьшение прибыли организации в связи с тем, что велось строительство объектов, которые не были сданы до конца года, и прибыль от основной деятельности компания получит только в следующем году.

Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия ОАО Строительная компания "АСМ":

· сокращение дебиторской задолженности предприятия за счет сокращения разрыва времени между отгрузкой товара и получением оплаты за него , а также сокращение товарных запасов;

· совершенствование расчетов с контрагентами за счет повышения денежной составляющей в объеме продаж;

· улучшение использования трудовых ресурсов за счет сокращения численности работающих, не допуская при этом снижения объема товарооборота и ухудшения качества обслуживания, ликвидации простоев, прогулов и прочих потерь рабочего времени, увеличения производительности труда - среднегодового товарооборота на одного работника, следствие улучшения организации и условий торговой деятельности, внедрения нового более производительного оборудования и других мероприятий;

· увеличение прибыли и рентабельности за счет увеличения объема товарооборота, снижения издержек обращения, ликвидации убытков от прочей реализации, внереализационных и чрезвычайных убытков;

· активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия за счет применения факторинга, т.е. уступки банку или факто ринговой компании права на востребование дебиторской задолженности или договора-цессии, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита, составления платежного календаря для контроля за ходом финансирования важнейших мероприятий и выбора оптимальных источников пополнения фондов и структуры вложений собственных ресурсов; уменьшения недостатка собственного капитала за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сверхнормативных остатков товарных запасов и т.д.;

· поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности предприятия за счет сокращения отчислений в фонд потребления в условиях неплатежеспособности.

Таким образом, из вышеизложенного можно сделать вывод Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Заключение

В первой главе рассмотрены теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности. Сделан вывод, Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Во второй главе проведен анализ финансовой отчетности ОАО Строительная компания "АСМ". Результаты проведенного анализа позволяют сделать следующие выводы.

Анализ структуры пассива баланса показал ,что удельный вес к концу 2013 года снизился на 7,34%и составил 39,1 %, соответственно уд. Вес заемного капитала повысился на 7,34 % и составил 60,9%. Соотношение заемного капитала и собственного капитала на начало года составило 1,15, на конец года 1,56, то есть, финансовое состояние организации неустойчивое, в связи с повышением динамики коэффициента, также увеличивается зависимость от внешнего капитала.

Анализ структуры пассива баланса показал, что удельный вес собственного капитала к концу 2014 года снизился на 3,21% и составил 35,89%, уд. Вес заемного капитала соответственно повысился. Соотношение заемного капитала и собственного капитала на начало года составило 1,56 и 1,79 на конец года, то есть Финансовое состояние организации неустойчивое, в связи с повышением динамики коэффициента, также увеличивается зависимость от внешнего капитала.

Так же анализируя таблицу 5 (Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО Строительная компания "АСМ"), можно сделать следующие выводы:

- источники формирования запасов и затрат к концу года уменьшились.

- Собственные оборотные средства к концу года снизились на 934 тыс. руб, и составили 42 тыс. руб.

- Наличие собственных и долгосрочных средств на конец года снизились на 4934 тыс. руб. и и 4092 тыс. руб., а общая величина источников снизилась на 4934 тыс. руб. и составила 4092 тыс. руб.

Это говорит о том, что организация не обеспечена всеми предусмотренными источниками формирования запасов, то есть является не рентабельной.

Таким образом, задачи курсовой работы решены, цель достигнута.

Список литературы

1. Ефимова О.В., Анализ финансовой отчетности: учебник / О.В. Ефимова, М.В. - М.: Омега-Л, 2011 - 460 с.

2. Адамайтис Л.А., Анализ финансовой отчетности: учебник и практикум / Л.А. Адамайтис - М.: КноРус, 2010 - 400 с.

3. Арабян К.К., Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями: учебник / К.К. Арабян - М.: КноРус, 2010 - 304 с.

4. Артеменко В.Г., Анализ финансовой отчетности: учебник / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова - М.: Омега - Л, 2010 - 272 с.

5. Бариленко В. И., Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / В.И. Бариленко, С.И. Кузнецова - М.: КноРус, 2010 - 430 с.

6. Бутенко И.В., Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций: учебник / И.В. Бутенко, Н.В. Парушина - М.: Форум, Инфра-М, 2010 - 432 с.

7. Донцова Л.В., Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифирова. 2-е изд. - М.: ДИС, 2010 - 336 с.

8. Донцова Л.В., Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифирова - М.: Дело и Сервис, 2011 - 144 с.

9. Жарылгасова Б.Т., Анализ финансовой отчетности: учебник / Б.Т.Жарылгасова, А.Е. Суглобов -М.: КноРус, 2009 - 304 с.

10. Жулина Е.Г., Анализ финансовой отчетности: учебник / Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова - М.: Дашков и Ко, 2010 - 272 с.

11. Илышева Н.Н., Анализ финансовой отчетности : учебник / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов - М.: Финансы и статистика, Инфра-М, - 2011 - 480 с.

12. Камышанов П.И., Бухгалтерская финансовая отчетность. Составление и анализ: учебник / П.И. Камышанов, А.П. Камышанов - М.: Омега-Л, 2009 - 224 с.

13. Кирьянова З. В., Седова Е. И.. Анализ финансовой отчетности. - М.: Юрайт. 2011 - 426 с.

14. Плаксий В.Ю., Сущность и значение бухгалтерской финансовой отчетности: учебник / В.Ю. Плаксий, Л.И. Тымчина., 2010 - 320 с.

15.Строительная компания "АСМ"("Агростроймонтаж"): [Электронный ресурс] . - Режим доступа: http://www. http://www.asm-murman.ru/ свободный. - Загл. с экрана.

Размещено на Allbest.ru