Бухгалтерская (финансовая) отчетность - информационная база экономического анализа

А4 - трудно реализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. Это статьи первого раздела баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы группируются по степени срочности погашения обязательств:

П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства»;

П2 - краткосрочные пассивы. К ним относятся статьи «Краткосрочные заемные средства», «Доходы будущих периодов», «Оценочные обязательства», «Прочие обязательства»;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1>П1; А2> П2; А3> ПЗ; А4< П4.

Различают 2 типа ликвидности:

Текущая ликвидность (ТЛ) свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший момент к рассматриваемому времени.

ТЛ=(А1+А2) >(П1+П2)

Перспективная ликвидность (ПЛ) - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Она будет обеспечена при условии, что поступление денежных средств с учетом имеющихся МПЗ и долгосрочной дебиторской задолженности превысит все внешние обязательства.

ПЛ =А3?П3, т.е. А1+А2+А3>П1+П2+П3

Абсолютные показатели позволяют провести предварительный анализ ликвидности, но не дают представления о масштабах недостатка средств для погашения обязательств. Поэтому необходимо дополнить анализ расчетом и обоснованием относительных показателей, характеризующих степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Одним из основных критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам, следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Анализ платежеспособности предприятия проводится для:

регулярного прогнозирования финансового положения предприятия;

своевременного погашения обязательств перед поставщиками, государством, внебюджетными фондами, работниками, акционерами;

повышения доверия партнеров и инвесторов к проведению совместной деятельности.

1.5 Порядок проведения аудиторской проверки бухгалтерской отчетности

Под аудитом бухгалтерской отчетности понимается независимая проверка, осуществляемая аудиторской организацией и имеющая своим результатом выражение мнения аудиторской организации о степени достоверности бухгалтерской отчетности экономического субъекта.

Целями аудита бухгалтерской отчетности являются формирование и выражение мнения аудиторской организации о достоверности бухгалтерской отчетности экономического субъекта во всех существенных отношениях.

В ходе аудита бухгалтерской отчетности должны быть получены достаточные и уместные аудиторские доказательства, позволяющие аудиторской организации с приемлемой уверенностью сделать выводы относительно:

- соответствия бухгалтерского учета экономического субъекта документам и требованиям нормативных актов, регулирующих порядок ведения бухгалтерского учета и подготовки бухгалтерской отчетности в Российской Федерации;

- соответствия бухгалтерской отчетности экономического субъекта тем сведениям, которыми располагает аудиторская организация о деятельности экономического субъекта.

Мнение аудиторской организации о достоверности бухгалтерской отчетности может способствовать большему доверию к этой отчетности со стороны пользователей, заинтересованных в информации об экономическом субъекте.

Вместе с тем пользователи бухгалтерской отчетности не должны трактовать мнение аудиторской организации как полную гарантию будущей жизнеспособности экономического субъекта либо эффективности деятельности его руководства.

Аудиторское заключение, содержащее мнение аудиторской организации о степени достоверности бухгалтерской отчетности, не должно трактоваться как гарантия аудиторской организации в том, что не существуют какие-либо иные (помимо изложенных в аудиторском заключении) обстоятельства, влияющие или способные повлиять на бухгалтерскую отчетность экономического субъекта.

Задачами аудита бухгалтерской отчетности являются:

а) формулировка основных требований по учету нормативных документов в ходе проверки;

б) определение действий аудитора при выявлении фактов нарушений проверяемым экономическим субъектом требований нормативных документов;

в) отражение в рабочей документации аудитора фактов нарушений требований нормативных документов.

При проведении аудита бухгалтерской отчетности аудитор обязан установить соответствие финансовых или хозяйственных операций экономического субъекта действующим в Российской Федерации нормативным актам. Аудитор проверяет соответствие совершенных экономическим субъектом финансовых и хозяйственных операций применяемому законодательству исключительно для того, чтобы получить достаточную уверенность в том, что бухгалтерская отчетность не содержит существенных искажений. Цель проводимого аудита не состоит в том, чтобы выразить мнение о полном соответствии деятельности экономического субъекта применяемому законодательству.

Выявленные аудитором нарушения могут влиять:

а) существенно на величину показателей бухгалтерской отчетности;

б) несущественно на величину показателей бухгалтерской отчетности, но могут нанести ущерб экономическому субъекту, его участникам, государству или третьим лицам.

В случае неоднозначной трактовки аудиторской организацией и проверяемым экономическим субъектом нормативных документов аудитору следует произвести оценку существенности влияния спорного нормативного документа на оценку достоверности отчетности в целом в соответствии с правилом (стандартом) аудиторской деятельности "Действия аудитора при выявлении искажений бухгалтерской отчетности".

Если влияние спорного нормативного документа существенно, аудитор может по согласованию с экономическим субъектом предпринять одно или несколько из следующих действий:

а) направить письменный запрос от своего имени в орган, являющийся источником спорного нормативного документа, если при этом не существует лимита времени на получение ответа на запрос;

б) письменно предупредить руководство проверяемого экономического субъекта о невозможности выдачи, безусловно, положительного аудиторского заключения.

Если влияние спорного нормативного документа несущественно, то факт разногласий может быть отмечен в письменной информации аудитора руководству экономического субъекта по результатам проведения аудита.

Ответственность руководителей экономического субъекта за несоблюдение нормативных актов.

1. Аудиторская организация не несет ответственности за невыполнение руководством экономического субъекта и его экономическими и производственными подразделениями требований нормативных актов Российской Федерации. Ответственность за соблюдение установленных этими актами норм и правил несет руководство экономического субъекта. В ходе проверки аудитор должен исходить из того, что экономический субъект руководствуется в своей деятельности установленными нормативными актами до тех пор, пока не получит доказательств противного.

2. При проверке соблюдения нормативных актов экономическим субъектом аудитор должен установить:

а) обеспечивается ли персонал экономического субъекта необходимыми нормативными актами по бухгалтерскому учету и налогообложению;

б) привлекаются ли специалисты аудиторских и юридических организаций для получения работниками экономического субъекта необходимых консультаций по бухгалтерскому учету, налогообложению и применению хозяйственного и иного законодательства Российской Федерации;

в) разработаны ли внутренние рабочие документы, определяющие учетную политику, схемы документооборота и визирования, совершаемых хозяйственных и финансовых операций, установлен ли контроль за их соблюдением;

г) применяются ли меры воздействия (и какие) на персонал экономического субъекта при несоблюдении требований нормативных актов;

д) осуществляется ли предварительный контроль законности планируемых крупных сделок с обязательным участием юриста, а также с выработкой решения по отражению планируемой сделки в учете и порядка ее налогообложения.

Проверка аудитором соответствия деятельности экономического субъекта требованиям нормативных актов:

1. При планировании аудиторской проверки аудитор должен, исходя из особенностей проверяемого экономического субъекта, определить требования законодательства, которым должна удовлетворять деятельность этого субъекта, а также получить достоверное представление о том, в какой степени экономическим субъектом выполняются эти требования.

2. Аудитор должен обратить особое внимание на такие нормативные акты, невыполнение которых может стать причиной прекращения или приостановления деятельности экономического субъекта. В этой связи аудитору необходимо:

а) изучить имеющуюся информацию и нормативно - правовую базу, касающуюся экономического субъекта;

б) получить у руководителей экономического субъекта сведения о приемах и методах, используемых им для обеспечения выполнения требований нормативных актов;

в) обсудить спорные вопросы, неоднозначно решенные в нормативных актах, имеющие существенное значение для оценки результатов аудиторской проверки, с руководством экономического субъекта;

г) проверить наличие документов о регистрации экономического субъекта, необходимых лицензий и других документов, без которых проверяемый экономический субъект не вправе осуществлять хозяйственную и финансовую деятельность.

3. Как и в других вопросах, в части, касающейся проверки соблюдения экономическим субъектом требований нормативных актов, аудитор должен планировать и проводить аудит с достаточной степенью профессионального скептицизма.

4. Аудитор должен иметь в виду, что при проведении аудиторских проверок существует риск не обнаружения, несмотря на то, что проверка качественно спланирована и квалифицированно проведена в соответствии с требованиями правил (стандартов) аудиторской деятельности. Вероятность этого риска значительно возрастает при наличии следующих факторов:

а) значительного количества нормативных актов, имеющих непосредственное отношение к проверяемому экономическому субъекту, но не учитываемых и (или) не используемых им в системах бухгалтерского учета и внутреннего контроля;

б) ограниченности систем бухгалтерского учета и внутреннего контроля, которые не могут отразить всю хозяйственную и финансовую деятельность экономического субъекта;

в) низкой квалификации персонала, занятого организацией систем бухгалтерского учета и внутреннего контроля у экономического субъекта;

г) получения аудитором большинства сведений от экономического субъекта, которые носят не объективный (доказательный), а информативный характер.

5. При выяснении аудитором того, выполняет ли экономический субъект требования нормативных актов, аудитор при необходимости может использовать в ходе проверки экспертов, владеющих юридическими и другими специальными знаниями в областях, не относящихся к профессиональной компетенции аудитора. При этом необходимо руководствоваться правилом (стандартом) аудиторской деятельности "Использование работы эксперта".

6. Аудитор должен добиваться того, чтобы руководство экономического субъекта принимало меры по выявлению, предупреждению и устранению нарушений требований нормативных актов, которые могут исказить бухгалтерскую отчетность экономического субъекта.

Источники получения аудиторских доказательств являются:

- первичные документы экономического субъекта и третьих лиц;

- регистры бухгалтерского учета экономического субъекта;

- результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта;

- устные высказывания сотрудников экономического субъекта и третьих лиц;

- сопоставление одних документов экономического субъекта и другими, а также сопоставление документов экономического субъекта с документами третьих лиц;

- результаты инвентаризации имущества экономического субъекта, проводимой сотрудниками экономического субъекта;

- бухгалтерская отчетность.

Наиболее ценными аудиторскими доказательствами считаются доказательства, полученные аудитором непосредственно в результате исследования хозяйственных операций.

Определение достаточности аудиторских доказательств зависит от конкретных обстоятельств проверки.

Аудиторский риск уменьшается, если аудитор использует доказательства, полученные из различных источников и разные по форме представления. Если доказательства, полученные из одного источника, противоречат доказательствам, полученным из другого источника, аудитор должен использовать дополнительные аудиторские процедуры, чтобы разрешить возникшие противоречия и быть уверенным в достоверности собранных доказательств и обоснованности полученных выводов.

Если экономический субъект не представил аудиторской организации существующие документы в полном объеме, и она не в состоянии собрать достаточные аудиторские доказательства по какому-либо счету и (или) операции, аудиторская организация обязана отразить это в отчете (письменной информации руководству экономического субъекта) и имеет право подготовить аудиторское заключение, отличное от, безусловно, положительного.



Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Авиаагрегат» по данным бухгалтерской отчетности

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Авиаагрегат»

Предприятие основано в 1971 году, как Машиностроительный завод по производству аэродромного оборудования и изделий оборонной промышленности. В 1992 г. реорганизован в ОАО «Авиаагрегат», учредителями которого стали члены трудового коллектива.

С 1994 года завод одновременно с военной продукцией начал производить изделия автомобильной техники. ОАО «Авиаагрегат» проводит научно-исследовательские и проектно-конструкторские работы, обучение и повышение квалификации специалистов, использует современные машиностроительные и авиационные технологии, производит поставки в режиме «точного времени», быстро реагирует на изменяющиеся требования потребителей, постоянно ведет поиск новых идей, разработок.

Открытое акционерное общество «Авиаагрегат», образовано на основании решения Общего собрания трудового коллектива Махачкалинского производственного объединения «Авиаагрегат» от 15 сентября 1992 года № 3 и распоряжения Госкомимущества Республики Дагестан от 17 сентября 1992 года в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 1 июня 1992 года № 721, Программами приватизации государственных и муниципальных предприятий Российской Федерации и Республики Дагестан на 1992 год путем преобразования Махачкалинского производственного объединения «Авиаагрегат».

Общество является правопреемником Махачкалинского производственного объединения «Авиаагрегат». Общество не имеет дочерних или зависимых обществ.

Местонахождение (юридический адрес) Общества: 367030, Российская Федерация, Республика Дагестан, город Махачкала, улица Ирчи Казака, д. 37.

Почтовый адрес Общества: 367030, Российская Федерация, Республика Дагестан, город Махачкала, улица Ирчи Казака, д. 37

Общество является акционерным обществом открытого типа с неограниченным сроком действия.

Правление Общества действует на основании настоящего Устава,(см. приложение 1) а также утверждаемого Общим собранием акционеров Общества Положением.

Основной целью деятельности Общества является получение прибыли.

Сегодня предприятие крупный производитель:

- аэродромного оборудования по техническому обслуживанию гражданских и военных самолетов на Российском рынке

- комплектующих изделий и узлов для легковых автомобилей ОАО «АвтоВАЗ».

- продукции производственно-технического назначения, удовлетворяющей различные потребности отраслей экономики и населения;

- производство средств наземного обслуживания самолетов, вертолетов и др. летательных аппаратов гражданского и оборонного назначения;

- производство радиомаяков для наведения поисковых средств на потерпевшего аварию пилота;

- комплектующих изделий, деталей и узлов, к самолетам, вертолетам и др. летательным аппаратам, автомобилям, тракторам, сельхозмашинам, промышленному оборудованию и бытовой технике, а также другим транспортным средствам;

- специализированных транспортных средств на базе шасси автомобилей различных марок для обслуживания военных и гражданских самолетов и вертолетов, запуска беспилотных летательных аппаратов, а также малогабаритных коммерческих автомобилей, иных изделий в соответствии с Уставом Общества.

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

- производство продукции производственно-технического назначения;

- производство товаров народного потребления;

- выполнение государственных заказов, программ;

- разработка, изготовление и утилизация вооружения и военной техники; оказание платных услуг населению;

- коммерческая деятельность.

Имущество Общества состоит из основных фондов, оборотных средств, иных материальных ценностей, финансово-денежных, валютных ресурсов и других ценностей, которые передаются ему акционерами Общества, создаются в ходе осуществления своей производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности, образуются за счет других источников, не запрещенных действующим законодательством, и отражаются на его самостоятельном балансе.

Уставный капитал Общества составляется из номинальной стоимости всех акций Общества, приобретенных и оплаченных акционерами (размещенных акций).

Стоимость Уставного капитала Общества составляет 27 377 560 рублей (деноминированных).

Весь Уставный капитал Общества разделен на 2 737 756 обыкновенных акций, стоимость которых полностью оплачена акционерами Общества.

Все акции Общества имеют одинаковую номинальную стоимость.

Каждая простая (обыкновенная) и привилегированная акция имеет номинальную стоимость по 10 (десять) рублей (деноминированных).

Все акции Общества являются именными бездокументарными.

Выпуск акций, облигаций и иных ценных бумаг, а также их оформление и размещение осуществляются Обществом в соответствии с действующим законодательством.

Акционером Общества признается лицо, владеющее акциями Общества на основаниях, предусмотренных законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом.

Число акционеров Общества не ограничено.

Общество не может иметь в качестве единственного акционера другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица.

Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества является Ревизионная комиссия Общества.

Высшим органом управления Общества является Общее собрание акционеров.

Бухгалтерия предприятия является самостоятельным структурным подразделением. Численность бухгалтерии удовлетворяет объемам деятельности предприятия. Деятельность работников бухгалтерии регулируется должностными инструкциями , которые утверждены приказами руководителя.

Ведение бухгалтерского учета на предприятии осуществляется в соответствии с учетной политикой. Учетная политика в Обществе ведется в соответствии с Федеральным законодательством от т 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». Рабочий план счетов составлен в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и Инструкцией по его применению, утвержденными Приказом МинФина РФ от 31.10.2000 № 94н

В ОАО «Авиаагрегат» бухгалтерия подразделяется на ряд отделов:

Расчетный отдел бухгалтерии ведет расчеты с рабочими и служащими по оплате труда и социальному страхованию, осуществляет расчеты с финансовыми органами, банками и депонентами, составляет отчетность по труду и заработной плате.

Материальный отдел занимается учетом расчетов с поставщиками, учитывает движение основных средств, материалов, тары. Проверяет правильность ведения складского учета материальных ценностей, составляет отчет о наличии и движении материальных и других имущественных ценностей.

Производственно-калькуляционный отдел осуществляет учет издержек производства, исчисляет себестоимость продукции, составляет отчетность о выполнении плана по выпуску продукции и ее себестоимости. В функции этого подразделения бухгалтерии входят также общее руководство и контроль за наличием, движением и сохранностью полуфабрикатов собственного и незавершенного производства.

Отдел по учету сбытовых операций учитывает наличие и движение готовых изделий на складах отдела сбыта. В этом отделе ведется учет готовой продукции, ее реализации. Отдел осуществляет учет расчетов с покупателями, контроль за правильностью и своевременностью поступления платежей от них.

Рассмотрим в таблице 2 основные экономические показатели хозяйственной деятельности ОАО «Авиаагрегат».

Таблица 2 - Основные экономические показатели хозяйственной деятельности в ОАО «Авиаагрегат» за 2013 - 2014 гг., (тыс. руб.)

Показатели	2013г.	2014г.	Изменения	Темп роста %
Товарооборот (тыс. руб.)	91477	104600	13123	87,4
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	60441	85609	25168	141,64
Валовая прибыль	31036	18991	-12045	61,19
Прибыль (убыток) от продаж	31016	18968	-12048	61,15
Чистая прибыль	1170	1280	110	109,40
Рентабельность продаж	0,34	0,18	-0,16	52,94
Численность работающих	40	41	1	102,5

Как видно из таблицы 2, товарооборот продукции в 2014 г. составил 104600 тыс. руб., что больше чем в предыдущем году на 13123 тыс. руб., т.е. объем товарооборота увеличился на 87,45%. К тому же еще произошло уменьшение доли себестоимости продукции. Так, если в 2013 г. Доля себестоимости составляла 60441 тыс.руб., то в 2014 г. Она составила 85609 тыс. руб., что больше на 41,61%. Все это отрицательно сказалось на рентабельность предприятия.

Так, рентабельность продаж в отчетном году уменьшилось на 102,5%, Сумма прибыли чистой увеличилось в отчетном периоде на 110 тыс. руб., что составляет 109,40% от предыдущего года. Численность работников существенно не изменилась.

2.2 Анализ бухгалтерского баланса ОАО «Авиаагрегат»

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

- общая стоимость имущества организации;

- стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

- величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса - это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов

Таблица 3 - Сравнительный аналитический баланс ОАО «Авиаагрегат» за 2013-2014гг., тыс. руб.

Статьи баланса	Значение показателя	Изменения (+,-)
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	В тыс. руб.
	2013	2014	2013	2014	В абсолют. величинах (гр.4-гр.3)	В структуре (гр.6-р.5)
Актив
1. Внеоборотные активы	45285	40370	10,81	10,85	-4915	0,04
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
Основные средства	44566	39651	10,64	10,65	-4915	0,01
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-
Финансовые вложения	719	719	0,17	0,19	0	0,02
Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
2. Оборотные активы	373747	331806	89,19	89,15	-41941	-0,04
Запасы	207136	193578	49,43	52,01	-13558	2,58
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	161266	133672	38,49	35,9	-27594	-2,59
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	-	-	-	-	-	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	5345	4556	1,28	1,22	-789	-0,06
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Баланс	419032	372176	100	100	-46856	0
3. Капитал и резервы	77869	79149	18,58	21,27	1280	2,68
Уставный капитал	47378	47378	11,31	12,73	0	1,42
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-	-	-
переоценка внеоборотных активов	-	-	-	-	-	-
добавочный капитал	-	-	-	-	-	-
резервный капитал	30491	30491	7,28	8,19	0	0,91
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-	1280	0	0,34	1280	0,34
4.Долгосрочные обязательства	201159	184215	48,01	49,50	-16944	1,49
Займы и кредиты	183300	173757	43,74	49,25	-9543	5,51
Отложенные налоговые обязательства	915	416	0,22	0,11	-199	-0,11
оценочные обязательства	-	-	-	-	-	-
прочие обязательства	--	-	-	-	-	-
5.Краткосрочные обязательства	156948	118854	37,45	31,93	-38094	-5,52
Заемные средства	20000	-	4,77	0	-20000	-4,77
кредиторская задолженность	135934	117840	32,44	31,66	-18094	-0,78
доходы будущих периодов	1014	1014	0,24	0,27	0	0,03
Оценочные обязательства	-	-	-	-	-	-
прочие обязательства	156948	118854	37,45	31,93	-38094	-5,52
Баланс	419032	372176	100	100	-46856	0

Из данной таблицы в целом мы можем сказать, имущество организации уменьшается в анализируемом периоде на 46856 тыс. руб. Из проведенных расчётов видно, что величина оборотных активов уменьшилась на 0,04%. Это произошло за счёт уменьшения величины запасов и денежных средств на 13558 тыс. руб. и 789 тыс. руб., соответственно. Что говорит об уменьшении ликвидности оборотного капитала.

Стоимость же внеоборотных активов, наоборот, уменьшилась на 4915 тыс. руб., это произошло из-за уменьшения величины основных средств предприятия на 4915 тыс. руб. Сумма дебиторской задолженности уменьшилась 27594 тыс. руб. А величина собственных источников увеличилась за счет повышения размера нераспределенной прибыли на 1280 тыс. руб. за анализируемый период, что является положительным моментом для предприятия. Величина долгосрочных пассивов уменьшилась за счёт уменьшения заемных средств предприятия на 16944 тыс. руб. Краткосрочные пассивы, наоборот, уменьшились на 18094 тыс. руб. Это произошло за счёт уменьшения кредиторской задолженности, что является негативным моментом для предприятия. Изменений уставного, добавочного и резервного капиталов в течение года не было. Следует отметить, что снижение долгосрочных обязательств и уменьшения краткосрочных обязательств, говорит о значительных выплатах по долгосрочным кредитам и займам в отчетном году, а также о новых краткосрочных займах.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Авиаагрегат»

Одним из важнейших критериев финансового положения ОАО «Авиаагрегат» является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам, следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

В результате сопоставления активов и обязательств по балансу выявляется несоответствие в первой пропорции, свидетельствующее о недостаточности денежных средств как на начало, так и на конец года для оплаты срочной кредиторской задолженности, при соблюдении остальных балансовых пропорций. Собственный капитал предприятия больше труднореализуемых активов, что необходимо для соблюдения минимального условия его финансовой устойчивости.

Таблица 3 - Показатели ликвидности предприятия ОАО «Авиаагрегат»

Наименование показателя	Порядок расчета	Характеристика показателя	Нормативное ограничение
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	Денежные средства + Краткосрочные вложения Краткосрочная задолженность	Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время
Коэффициент критической ликвидности (Ккл)	Денежные средства + краткосрочные вложения +дебиторская задолженность Краткосрочная задолженность	Характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности и отражает прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами	0,7 - 0,8
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	Оборотные средства Краткосрочная задолженность	Характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств и показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.	1 - 2

Очень низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало года говорит о недостаточности готовых средств платежа предприятия. Однако на конец года значение коэффициента соответствует рекомендуемому. Это произошло за счет увеличения денежных средств. Коэффициент критической ликвидности увеличился по сравнению с началом года и стал соответствовать рекомендуемому значению за счет увеличения денежных средств и дебиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятие может погасить вовремя краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами с привлечением для ее погашения дебиторской задолженности. Высокое значение коэффициента текущей ликвидности как на начало, так и на конец года свидетельствует об обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и возможности погасить в срок его срочные обязательства.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы: наиболее ликвидные активы (А1), быстрореализуемые активы (А2), медленно реализуемые активы (А3), труднореализуемые активы (А4).

Обязательства предприятия также делятся на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты: наиболее срочные обязательства (П1), краткосрочные пассивы (П2), долгосрочные пассивы (П3), постоянные пассивы (П4).

На основании данных бухгалтерских балансов был произведен анализ ликвидности баланса (таблица 4).



Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Авиаагрегат» за 2013-2014 гг., тыс. руб.

Активы	2013 г.	2014 г.	Пассивы	2013 г.	2014 г.
А1	5345	4556	П1	135934	117840
А2	168379	133672	П2	203300	0
А3	207136	193578	П3	184215	17473
А4	38172	40370	П4	77869	79149
Баланс	419032	372176	Баланс	419032	372176

Таблица 5 - Соотношение активов и пассивов

Группы	2013 год	2014 год	отклонение	Платежный недостаток или излишек
	Ан		Пн	Ак		Пк	Ак-Ан	Пк-Пн	2013 Ан-Пн	2014 Ак-Пк
1	5345	<	135934	4556	<	117840	-789	-18094	-130589	-113284
2	168379	<	203300	133672	>	0	-34707	-203300	-34921	133672
3	207136	>	184215	193578	>	17473	-13558	-10042	22921	-9363
4	38172	<	77869	40370	<	79149	2198	1280	-39697	-38779

Показатель	формула для расчёта	значение 2013 г.	значение 2014 г.	отклонение
Текущая ликвидность	(А1+А2) -(П1+П2)	- 165510	20358	- 145122
Перспективная ликвидность	А3-П3	22921	19405	-3516

По данным таблиц мы можем сказать, что баланс предприятия ОАО «Авиаагрегат» за 2013-2014 гг. не является абсолютно ликвидным, так как выполняются не все неравенства, необходимые для соблюдения ликвидности. Причем, положение в 2013 году ухудшается по сравнению с 2013 годом, так как наблюдается платежный недостаток средств по трем группам показателей активов и пассивов (1, 2 и 4 группа).

Величина собственного капитала также увеличивается, хоть незначительно, что говорит о возможности уменьшения финансовой зависимости.

В перспективе у предприятия увеличивается ликвидность, о чем свидетельствует показатель перспективной ликвидности. Но на текущий период положение предприятия пока нельзя назвать полностью положительным.

Анализ платежеспособности ОАО «Авиаагрегат» за 2013-2014 гг.

Платежеспособность - возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом - периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Особое значение для деятельности предприятия имеет уровень его платежеспособности. Как правило, платежеспособность хозяйства характеризуется способностью погашать свои платежные обязательства наличными деньгами. Ликвидность является фактором платежеспособности и характеризует возможность кооператива обращать активы в наличность и погашать платежные обязательств (таблица 5).

Таблица 6 - Показатели платежеспособности предприятия ОАО «Авиаагрегат» за 2013-2014 гг.,

Показатели	2013г.	2014г.	Нормативные значения	Изменение за период
Коэффициент абсолютной ликвидности	3,35	1,98	0,06-0,1	-1,37
Коэффициент критической ликвидности	5,04	2,46	0,6-0,4	-2,58
Коэффициент текущей ликвидности	14,61	6,31	1,8-2,0	-8,3
Собственные оборотные средства (функционирующий капитал)	0,24	0,03	-	-0,21
Обеспеченность собственными оборотными средствами	0,12	0,07	0,1	-0,05
Маневренность собственных оборотных средств	-	-	-
Доля оборотных средств в активах	0,11	0,08	-	-0,03
Доля запасов в оборотных активах	0,14	0,09	-	-0,05
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	1,21	1,19	-	-0,02
Общий коэффициент ликвидности баланса	2,57	1,47	? 1	-1,1

Проанализировав таблицу, следовательно, можно утверждать, что предприятие обладает достаточной платежеспособностью, чтобы погашать свои краткосрочные и долгосрочные обязательства.

Коэффициент общей платежеспособности предприятия в 2014 году составил 1,47 что на 1,1 пункта меньше уровня 2013года

Коэффициент абсолютной ликвидности за исследуемый период уменьшился на 1,37 пункта и в 2014 году составил 3,35. Кроме того, несколько снизился коэффициент критической ликвидности, но тем не менее он соответствует нормативу.

Все коэффициенты ликвидности соответствуют или выше нормативных значений, это говорит о способности предприятия покрыть свои обязательства за счет денежных средств и запасов.

В целом практически все показатели соответствуют нормативу. Исходя из этого, можно сделать вывод, что предприятие в анализируемом периоде является ликвидным и платёжеспособным. Это подтверждается значением общего коэффициента ликвидности баланса, который на протяжении всего анализируемого периода остается больше нормативного значения.



2.4 Анализ показателей деловой активности и эффективности деятельности ОАО «Авиаагрегат»

Деловая активность характеризует эффективность текущей деятельности ОАО «Авиаагрегат» и связана с результативностью использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости.

Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли. Основные показатели деловой активности представим в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ показателей деловой активности ОАО «Авиаагрегат» за 2012-2014 гг.

Показатель	2013 г.	2014 г.	Абсолютные Изменения
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,8	2,4	0,5
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	0,55	0,62	0,07
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	0,64	0,77	0,13

Согласно расчетным данным таблицы 6 в 2014 году коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 0,5 оборотов и составил 2,4 оборотов. В 2014 году увеличилось количество оборотов дебиторской задолженности на 0,07 оборотов и составило 0,62 оборотов. В 2014году наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,13 оборотов, который составил 0,77 оборотов. Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности и снижение срока одного оборота отрицательно сказывается на ликвидности предприятия. Изменения показателей обусловлены ростом выручки от реализации предприятия в 2014 году.

Производительность труда или выработка на одного работника выросла, что является исключительно позитивной тенденцией, которая была достигнута за счет увеличения выручки от реализации и уменьшения среднесписочной численности работающих. Также выросла в отчетном году фондоотдача, что говорит о повышении эффективности использования основных средств и расценивается как положительная тенденция, которая была достигнута за счет роста выручки в большей степени, чем остаточная стоимость основных средств. Значение показателя оборачиваемости запасов свидетельствует об эффективном использовании запасов на предприятии.

Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась. Негативной является тенденция роста кредиторской задолженности, а также повышение себестоимости, которая увеличилась из-за повышения цен на сырье и услуги. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась почти в 2 раза, что является отрицательной тенденцией, свидетельствующей о не налаженных взаимодействиях с дебиторами и нечеткой работе отдела сбыта.

Показатель оборачиваемости активов отражает то, как предприятие использует (как интенсивно) свои имеющиеся активы. Коэффициент определяет эффективность использования собственных средств (как собственных, так и заемных) в производстве и реализации продукции.

Чем больше значение данного показателя, тем более эффективно предприятие работает. Коэффициент оборачиваемости активов прямо пропорционален объему продаж (в формуле у него в числителе стоит «Выручка»). Увеличение данного коэффициента говорит о том, что продажи тоже увеличились. Чем меньше оборачиваемость, тем большая зависимость предприятия в финансировании своего производственного процесса. В таблице ниже представлены причины изменения показателя.

Рассчитаем показатели оборачиваемости для нашего предприятия ОАО «Авиаагрегат» за 2013-2014гг. в таблице №7

Таблица 7 - Анализ оборачиваемости активов ОАО «Авиаагрегат» за 2013-2014гг.

Показатели	2013 год	2014 год	Изменение
1. Выручка	91477	104600	13123
2. Активы	419032	372176	-46856
3. Оборотные активы	373747	331806	-41941
4. Коэффициент оборачиваемости активов	0,22	0,28	0,06
Д1=Выручка/ активы
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	0,24	0,32	0,08
Д2 = Выручка / оборотные активы
6. Период оборачиваемости активов = 365 /Д1(в днях)	1659,1	1303,6	-355,5
7. Период оборачиваемости оборотных активов = 365 / Д2	1520,8	1140,6	-380,2

Анализируя оборачиваемость активов ОАО «Авиаагрегат» за 2013-2014гг. можно отметить, что величина оборотных средств в отчетном периоде уменьшается на 41941 тыс. руб., также мы наблюдаем рост и величины выручки, и в целом, активов организации, коэффициент общей оборачиваемости капитала вырос на 0,06 пункта, что говорит об эффективном использовании имущества, показывающий число оборотов за период действия данного предприятия.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств тоже увеличился на 0,08 пункта, то есть повысилась скорость оборачиваемости, что приводит к уменьшению потребности организации в оборачиваемости средств. Но период оборачиваемости активов и оборотных средств снижаются в отчетном периоде на 113 и 8 дней, соответственно.

На основании данных приведенных в бухгалтерском балансе дать оценку деловой активности, составить выводы и предложения.



Таблица 8 - Оценка деловой активности ОАО «Авиаагрегат» за 2013-2014гг.

Показатели	2013 год	2014 год	Изменение (+;-)
Д1 Коэффициент оборачиваемости капитала	0,22	0,28	0,06
(в оборотах)
Д1= Выручка / Итог баланса
Д2 Коэффициент общей оборачиваемости мобильных средств.	0,24	0,32	0,08
(в оборотах)
Д2 = Выручка / Итог 2 раздела баланса
Д3 Фондоотдача (в оборотах)	2,05	2,64	0,59
Д3 = Выручка / Среднегодовую стоимость основных средств
Д4 Оборачиваемость запасов (в днях)	824,9	675,3	-149,6
Д 4 = (Запасы +НДС)/ Выручка * 365
Д5 Оборачиваемость денежных средств (в днях)	21,33	15,90	-5,43
Д5= Денежные средства /выручка * 365
Д6 Срок погашения дебиторской задолженности (в днях)	643,5	466,5	-177
Д6= дебиторская задолженность / выручка * 365
Д7 Срок погашения кредиторской задолженности (в днях)	542,4	411,2	-131,2
Д7= Кредиторская задолженность / Выручка * 365

Анализируя оценку деловой активности ОАО «Авиаагрегат» за 2013-2014гг. можно отметить, что коэффициент общей оборачиваемости капитала вырос на 0,06 пункта, что говорит об эффективном использовании имущества, показывающий число оборотов за период действия данного предприятия.

Коэффициент общей оборачиваемости мобильных средств тоже увеличился на 0,08 пункта, то есть повысилась скорость оборачиваемости, что приводит к уменьшению потребности организации в оборачиваемости средств.

Показатель фондоотдачи в 2013г. Составил 2,05 оборотов, а в 2014г. она составляет 2,64 оборотов. Следовательно, фондоотдача увеличилась на 0,59 пунктов. Увеличение этого показателя является доказательством достаточно высокого выпуска продукции на ОАО «Авиаагрегат». Положительным моментом является уменьшения срока обращения запасов предприятия и уменьшение срока погашения дебиторской задолженности 22 дня.

2.5 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Авиаагрегат»

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов рыночной устойчивости заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики

Таблица 9 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО «Авиаагрегат» за 2013-2014 гг.

Показатель	Базисный период	Отчетный период	Абсолютное отклонение, (+,-)	В % к базисному периоду
1. Собственный капитал	77869	79149	1280	101,51
2. Внеоборотные активы	45285	40370	-4915	89,15
3. Собственные оборотные средства.	432678	352776	-79902	81,53
4. Долгосрочные обязательства	184215	174173	-10042	94,55
5. Краткосрочные заемные средства	156948	118854	-38094	75,73
6. Общие источники формирования запасов	373747	331806	-41941	88,78
7. Запасы (включая НДС)	207136	193578	-13558	93,45

Согласно данным таблицы собственный капитал в 2014 году увеличился по сравнению с 2013 годом и составили 79149 тыс. руб.. Краткосрочные заемные средства уменьшились на 38094 и составили на отчетный год 118854 тыс. руб. А в запасах в 2014 году произошло уменьшение на 13558 и составили 207136 тыс. руб. Общая динамика запасов на минусе, связан...