Анализ финансового состояния по данным отчетности ОАО "Туймаада-нефть"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Якутский финансово-экономический колледж-филиал федерального государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования

"Финансовый университет при правительстве Российской Федерации"

Дисциплина "Основы анализа бухгалтерской отчетности"

Анализ финансового состояния по данным отчетности ОАО "Туймаада-нефть"

Студентка Софронеева Т.

Преподаватель: Климова О.Н.

Анализ финансового состояния компании - это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны ее деятельности. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов организации и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Получить сведения о данных показателях позволяет финансовый анализ, дающий объективную информацию о финансовом состоянии предприятия, прибыльности и эффективности его работы.

Целью проведения финансового анализа является получение информации, необходимой для принятия управленческих решений. Задача финансового анализа - охарактеризовать состояние организации на текущий момент времени и динамику его изменения, определить какие параметры работы компании являются приемлемыми, и значит, могут сохраняться на сложившемся уровне, какие неудовлетворительны и требуют оперативной корректировки. финансовый конкурентоспособность экономический

Основные методы анализа:

- горизонтальный или анализ тенденций, при котором показатели сравниваются с аналогичными за другие периоды;

- вертикальный, при котором исследуется структура показателей путем постепенного "спуска" на более низкие уровни детализации;

- факторный анализ, при котором проводится анализ влияния отдельных элементов финансовой деятельности организации на основные экономические показатели;

- сравнительный анализ, который предполагает сравнение исследуемых показателей с аналогичными показателями основных конкурентов.

Оценка устойчивости финансового состояния начинается с анализа имущественного положения организации по данным сравнительного аналитического баланса, который получается в результате перегруппировки отдельных статей, содержит показателей финансового состояния и представляет собой дескриптивную модель.

В целом баланс организации отвечает признакам "хорошего" баланса. По данным сравнительного аналитического баланса можно сказать, что в отчетном периоде имеется прирост имущества на 956400 тыс. руб. или на 56,2%. В основном имущество представлено оборотными активами, доля которых на конец периода составляет 88,9%, а темп роста 152,7%.

В составе внеоборотных активов основные средства составляют 261487 тыс. руб. и составляют 75,4% от общего веса внеоборотных средств, и всего 10,6% от общего веса активов. Это характеризует, что организация для своей деятельности больше внимания уделяет оборотным активам, поскольку производством не занимается. Этим и объясняется превышение темпов роста оборотных активов над внеоборотными.

В составе текущих активов в основном запасы, дебиторская задолженность удельный вес которых на конец периода увеличился. Наблюдается увеличение ликвидности совокупных активов, что видно по показателю соотношения внеоборотных и оборотных активов: на начало периода = 0,125 и на конец периода = 0,150.

Оценка финансового состояния предполагает детальный анализ статей актива и пассива. Более пристальное внимание уделяется анализу основных средств.

Проанализировав эффективность использования основных средств, можно сделать вывод, что основные средства использовались эффективно, так как темпы роста выручки опережают темпы роста стоимости основных средств:

Темпы роста ОС =

Темпы роста выручки =

Для обеспечения непрерывности процесса работы, любая организация должна располагать определенной суммой оборотных средств, поэтому финансовое состояние и устойчивость во многом зависит от обеспеченности организации оборотными средствами.

Рассчитав динамику и структуру оборотных активов, я пришла к выводу, что в отчетном периоде основная часть текущих активов находится в сфере обращения. Ликвидность текущих активов возросла, так как увеличилась доля абсолютно-ликвидных и быстро реализуемых активов, а также увеличилась доля активов с минимальным и малым риском, что отрицательно влияет на платежеспособность организации и на устойчивость его финансового состояния.

По оборотным средствам рассчитаны коэффициенты оборачиваемости, загрузки и продолжительность оборотов дня. В отчетном периоде повысилась оборачиваемость текущих активов, что положительно повлияло на платежеспособность организации. Оборотные активы использовались эффективно, т.к. темпы роста выручки и чистой прибыли опережают темпы роста текущих активов. Рост оборачиваемости активов способствовал их относительной экономии, т.е. высвобождение из оборота.

Далее, для оценки удовлетворительности структуры баланса применятся группировка актива и пассива. Группировка актива и пассива показала, что на конец периода баланс является полностью удовлетворительным, несмотря на то, что краткосрочные пассивы больше быстрореализуемых активов, и долгосрочные пассивы больше медленно реализуемых активов. Наблюдается положительная динамика - объем собственного капитала увеличился. Таким образом, на 31 декабря отчетного года баланс ОАО "Туймаада-нефть" является абсолютно ликвидным, а сама организация платежеспособной.

Одним из направлений финансового анализа является оценка ликвидности и платежеспособности по данным бухгалтерского баланса.

Рассчитав коэффициенты ликвидности, можно сказать, что коэффициент абсолютной и критической ликвидности попадают под теоретически допустимое значение, т.е. ОАО "Туймаада-нефть" с легкостью немедленно может погасить свои обязательства. Третий коэффициент характеризует обеспеченность оборотными активами, что позволяет ведение хозяйственной деятельности и погашение своих обязательств. Данный коэффициент в отчетном году чуть снизился, но все равно попадает под теоретически допустимое значение.

Для более полного и достоверного анализа платежеспособности, можно рассчитать абсолютные показатели финансовой устойчивости, которые характеризуют наличие источников для формирования запасов. И на начало и на конец периода и > 0. Исходя из этого, можно сказать, что у организации абсолютная устойчивость финансового состояния.

Для более тщательного анализа финансовой устойчивости также были рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости. Так, коэффициенты финансовой устойчивости, финансирования, маневренности собственного капитала и коэффициент постоянного актива имеют положительную динамику, а коэффициенты автономии, финансовой активности и обеспеченности запасов собственного капитала имеют отрицательную динамику. Это характеризует сбалансированную финансовую устойчивость.

Помимо оценки финансовой устойчивости была проведена диагностика вероятности банкротства:

Вероятность банкротства ОАО "Туймаада-нефть"

Таблица 1.

Согласно произведенным расчетам по десяти различным моделям вероятность банкротства ОАО "Туймаада-нефть" низка. Этот расчет подтвердил устойчивость финансового состояния организации.

Далее, я провела расчет деловой активности организации ОАО "Туймаада-нефть".

К 1К 2

К 4К 5К 6К 7

Рассчитав эти показатели, я пришла к выводу, что организация работает бесперебойно. По второй комбинации видно, что очень хорошая ситуация с платежами, оборачиваемость растет, а сроки погашения увеличиваются, что является неблагоприятной ситуацией для организации, а это напрямую влияет на получение прибыли.

При анализе финансово-хозяйственной деятельности организации не обойтись без анализа доходов и расходов. В составе доходов и расходов наибольший удельный вес занимают выручка и полная себестоимость, которые оказывают влияние на финансовый результат. Доходы превышают расходы почти в три раза, что показывает организацию прибыльным.

Анализ доходов и расходов показал, что выручка от продаж составила 5 045 057 тыс. руб., что больше чем предыдущий период на 2 019 761 тыс. руб. Коэффициент соотношения не меняется, что значит прибыль организации имеет хорошее качество, поскольку не зависит от случайных и не стабильных доходов и расходов.

Чтобы рассмотреть изменения, произошедшие в основных статьях баланса и отчета о финансовых результатах я провела горизонтальный и вертикальный анализ прибыли от продаж, который позволяет оценить структуру выручки и рассчитать затраты на рубль продаж.

Из проведенного анализа видно, что затраты увеличились на 3,6%. Доля валовой прибыли называется коэффициент валовой моржи и характеризует доходы хозяйственной деятельности и способность организации покрывать свои расходы. В моем случае коэффициент валовой моржи имеет отрицательную динамику. Коммерческие расходы тоже снизились. В итоге, прибыль от продаж выросла на 10,3%.

Помимо абсолютных показателей прибыльности, эффективность деятельности организации характеризуется относительными показателями рентабельности.

Все рассчитанные показатели рентабельности показали положительную динамику, что характеризует деятельность организации как экономически эффективную.

В процессе анализа финансового состояния деятельности организации необходимо также анализировать изменение состава и структуры собственного капитала организации. В целях детального изучения процесса формирования и изменения собственного капитала рассматривается не только баланс и отчет о финансовых результатах, но и "Отчет об изменениях капитала".

Анализируя собственный капитал, я пришла к выводу, что инвестиционная деятельность организации за период моего изучения был неизменным. Увеличение резервного капитала и нераспределенной прибыли свидетельствует о том, насколько увеличились активы организации за счет собственных источников. Анализ сформированных оценочных резервов позволил выявить, что у ОАО "Туймаада-нефть" достаточно средств на покрытие возможных убытков и потерь организации, связанных со снижением их рыночной стоимости.

Процесс управления денежными потоками начинается с анализа "Отчета о движении денежных средств" за отчетный период. Такой анализ позволяет установить, где у организации наблюдается притоки денежных средств, и где наблюдается их расход.

Как видно из расчетов, денежные потоки от текущей деятельности увеличились по сравнению с предыдущим годом на 433 798 тыс. руб. Но платежи по этому же направлению тоже увеличились. И в итоге, результатом от текущей деятельности является убыток. Поступления от инвестиционной деятельности имеют положительную динамику, и их темп роста составил 160%.

Для определения полной величины обязательств был проведен анализ структуры и динамики заемного капитала. В отчетном периоде, абсолютная величина заемных средств увеличилась на 885 353 тыс. руб. Это связано с увеличением краткосрочных обязательств более чем в два раза. Этот показатель на конец года равен 1963156 тыс. руб.. Но за то снизилась доля долгосрочных обязательств на 40% тыс. рублей, т.е они составили 423 692 тыс. руб..

Для того чтобы узнать эффективность использования заемных средств, рассчитан показатель финансового рычага. Показатель которого в отчетном году показал отрицательную динамику -0,021 . Из расчетов можно сделать вывод, что в таком случае это означает, что в организации создается отрицательный эффект в результате чего происходит "проедание" собственного капитала.

И последнее что я рассчитала это соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. В моем случае, у ОАО "Туймаада-нефть" период погашения дебиторской задолженности значительно меньше погашения кредиторской задолженности, что положительно влияет на платежеспособность организации.

Подводя общий итог, анализ полученной информации позволяет сделать следующие выводы:

В целом, анализируемая организация является динамично растущей, что подтверждают высокие темпы роста оборотов и активов организации. В течении трех последних лет организация характеризуется приемлемыми показателями ликвидности, финансовой устойчивости, прибыльности и рентабельности. Величина собственных средств соответствует необходимому уровню, требуемому для покрытия наименее ликвидных активов. Таким образом, результаты деятельности организации можно признать как достаточные.

Основным рычагом роста основных финансовых показателей необходимо обеспечить рост доли собственного капитала как следствие роста объемов получаемой прибыли. Несмотря на высокую прибыльность продаж, у ОАО "Туймаада-нефть" существует риск снижения роста прибыли за счет увеличения затрат по процентам уплаченным и налоговым платежам.

Для обеспечения роста показателей ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности организации целесообразно задействовать резервы оптимизации оборотного капитала. Организация располагает резервом оптимизации, прежде всего, в части сокращения дебиторской задолженности.

В целом, финансовое состояние ОАО "Туймаада-нефть" является удовлетворительным.

Размещено на Allbest.ru