Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Во время становления рыночных отношений к управлению организацией предъявляются новые требования. Показатели, демонстрирующие финансовое состояние предприятия, дают возможность сформировать правильную финансовую оценку, позволяют разумно распределить ресурсы предприятия, а также сформировать правильные финансовые стратегии. финансовый бухгалтерский отчетность ликвидность

Актуальность данной темы выражается в том, что бухгалтерская отчетность позволяет руководителям организаций, бухгалтерам, банковским работникам получить информацию о прошлом и текущем финансовом положении организации, о ее путях развития. Анализ бухгалтерской отчетности помогает своевременно выявлять недочеты в финансовой деятельности, а также улучшать финансовое состояние организации.

Цель курсовой работы - анализ финансового состояния организации ООО «СтройИнвест» по данным бухгалтерской отчетности. Финансовый анализ проводится на основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Для выполнения поставленной цели поставлены следующие задачи:

рассмотреть сущность и значимость бухгалтерского баланса;

раскрыть методы анализа бухгалтерского баланса;

дать характеристику организации;

проанализировать финансовую устойчивость, ликвидность организации и рентабельность организации;

сделать анализ результатов финансового положения организации;

рассмотреть пути повышения финансового состояния организации.

Объект исследования - организация ООО «СтройИнвест». Предмет исследования - повышение финансовой устойчивости организации.



Глава 1. Финансовая отчетность - источник анализа финансового состояния организации

1.1 Сущность и значение бухгалтерской отчетности

В основном источниками анализа финансового состояния организации являются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, с 2013 года о финансовых результатах и пояснения к указанным отчетам.

Бухгалтерский баланс - система показателей, сгруппированных в сводную таблицу, которые характеризуют в денежном выражении состав, размещение, источники и назначение средств хозяйствующего субъекта на отчетную дату (конец месяца, квартала, года). Баланс состоит из 2-х частей: левой - актива (характеризует состав, размещение и использование средств) и правой - пассива (отражает источники образования средств). Итоги актива и пассива бухгалтерского баланса должны быть равны.

Бухгалтерский баланс содержит данные о наличии имущества и обязательств организации на начало и конец отчетного периода (месяца, квартала, года). Финансовый анализ по данным бухгалтерской отчетности называют классическим способом анализа. Главной целью финансового анализа является расчет ключевых (наиболее емких) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, его прибылей и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Данные бухгалтерского баланса информируют владельца организации о стоимости имущества и источниках его образования на три даты: на 31 декабря отчетного года и еще на 31 декабря двух предшествующих годов, что удобно для сравнения за несколько периодов с 2010 года).

Ведение бухгалтерского учета и хранение документов бухгалтерского учета организуются руководителем экономического субъекта

Отчет о прибылях и убытках - официальный документ, с помощью которого можно охарактеризовать финансовый результат деятельности организации за два отчетных периода. Таким образом, можно увидеть динамику и за счет чего и по каких причинам организация получила прибыль или понесла убытки. Это происходит путем анализа доходов и расходов, которые показываются эффектом нарастания (т.е. с начала отчетного года до даты составления). (Приложение Б). Формы отчетов применяются начиная с 2011 года, утверждены приказом Минфина от 2 июля 2010 г. №66н.

Отчет о прибылях и убытках является одним из важнейших форм финансовой отчетности в организации. С помощью данного отчета можно провести всесторонний анализ о полученной прибыли в организации или выявить причины и характер понесенных убытков.

Бухгалтерская отчетность организации дает возможность внутренним и внешним пользователям оценить финансовое состояние с целью, во-первых, чтобы выжить в условиях рыночных отношений, во-вторых, чтобы определить иметь ли отношения с конкретным партнером.

1.2 Методика анализа и прогнозирования финансового положения организации на основе бухгалтерской отчетности

При анализе финансового положения организации определяют ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность.

На практике применяются различные методы финансового анализа. Все они подразумевают использование данных бухгалтерского учета и финансовой отчетности за текущий и прошедший периоды. Полная классификация включает в себя следующие методы:

· вертикальный (структурный);

· горизонтальный (динамический);

· сравнительный;

· интегральный (факторный);

· трендовый;

· метод коэффициентов.

Первые четыре метода используются наиболее часто.

Вертикальный анализ

Цель вертикального анализа заключается в определении удельного веса статей в общем итоге баланса и последующем сравнении результата с данными предыдущего периода. Вертикальный анализ проводится по исходной или агрегированной отчетности. Он позволяет рассмотреть соотношения между активами, собственным и заемным капиталом, а также определить структуру капитала по отдельным элементам.

Горизонтальный анализ

Цель горизонтального анализа - в выявлении изменений величин различных статей отчетности за определенный период с последующей оценкой этих изменений. При проведении этого вида ФА требуется построение нескольких аналитических таблиц, в которые вносят как абсолютные балансовые показатели, так и относительные темпы роста (снижения). Исходными данными служат базисные темпы роста (снижения) за несколько периодов.

Сравнительный анализ

Этот вид ФА строится на основе вертикального и горизонтального анализа. Аналитическое сравнение проводят по трем группам показателей: * структуры баланса; * динамики баланса; * структурной динамики баланса. Сравнительный анализ часто применяется для анализа структуры имущества и источников его формирования.

Интегральный анализ

Под интегральным анализом понимается процесс изучения влияния отдельных факторов на общий показатель. При его проведении применяют детерминированные и статистические приемы исследования. Интегральный анализ может быть прямым и обратным. В последнем случае он представляет собой не анализ, а синтез - отдельные его элементы соединяются в одно целое.

Трендовый анализ

При проведении трендового ФА рассчитывают относительные отклонения параметров отчетности от базисного уровня. По сути, трендовый анализ представляет собой вариант горизонтального ФА. Он носит перспективный характер, поскольку позволяет спрогнозировать изменение ряда показателей в будущем. Проведение трендового ФА подразумевает использование соответствующего математического аппарата.

Метод коэффициентов

Этот метод представляет собой расчет отношений показателей отчетности (финансовых коэффициентов) и определение их взаимосвязей. Финансовые коэффициенты характеризуют следующие стороны экономической деятельности предприятия:

· платежеспособность;

· финансовая зависимость или финансовая автономия;

· деловая активность;

· эффективность работы;

· рыночные характеристики организации.

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) исчисляется как соотношение наиболее ликвидных активов к краткосрочной задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности -- наиболее жесткий критерий ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена немедленно за счет денежных средств.

Ка.л. = S/Рt; (1)

где, S - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения -

высоколиквидные ценные бумаги,

Рt - краткосрочные обязательства.

Оптимальное значение коэффициента находится в интервале 0,2 -- 0,3.

Ка.л. на начало отчетного года= 185160/1579602= 0,1

Ка.л. на конец отчетного периода = 21543/2123152= 0,01

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

К т.л. = (S+R.а+Z) / Рt = Аt / Рt (2)

где, S - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения

Rа - дебиторская задолженность и прочие оборотные активы,

Z - запасы и затраты,

Рt - краткосрочные обязательства.

Чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

К т.л. на начало отч. года = (185160 + 5584 + 505761)/1579602= 0,4

К т..л. на конец отч. периода = (21543+4560+491142)/2123152= 0,2

Для целей анализа рассчитывают абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости, позволяющие определить: на сколько правильно предприятие управляет своими финансовыми ресурсами. Абсолютные показатели финансовой устойчивости - показатели, характеризующие обеспеченность запасов источниками их формирования (собственный капитал, долгосрочный заемный капитал, краткосрочные кредиты и займы).

В зависимости от соотношения показателей стоимости запасов собственных оборотных средств и других источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости:

1. абсолютная финансовая устойчивость - запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами (Ас).

2. нормальная финансовая устойчивость - характеризуется недостатком собственного оборотного капитала для формирования запасов и затрат, которые восполняются привлечением долгосрочного заемного капитала (Кd).

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует платежеспособность предприятия.

3. предкризисное финансовое состояние - характеризуется недостатком постоянного капитала для формирования запасов и затрат, которые восполняются привлечением краткосрочного заемного капитала (Кt).

4. кризисное финансовое состояние - всех нормальных источников недостаточно и привлекается кредиторская задолженность.

В данной ситуации текущие активы не покрывают даже сумму кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Минимальным условием финансовой устойчивости является наличие собственного оборотного капитала - Ас

Ас = Ес-F (3)

где, Ес - реальный собственный капитал;

F - внеоборотные активы.

Относительные показатели финансовой устойчивости:

Коэффициент автономии или финансовой независимости, равный доле источников средств в общем итоге баланса предприятия.

Ка - Ес/Вр (4)

где, Ес - реальный собственный капитал;

Вр - валюта баланса (капитал предприятия).

Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Нормальное ограничение Ка больше или равен 0,5, означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Выполнение ограничения важно не только для самого предприятия, но и для кредиторов.

Коэффициент мобильности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу.

Формула расчета Коэффициента маневренности собственного капитала по данным баланса.

Кмк= стр.1300 - стр.1100/стр.1300 (5)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия.

Косс= Собственные оборотные средства/Оборотные активы (6)

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства в организации, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

- Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от реализации продукции (работ, услуг) и затрат на производство (рентабельность продаж, рентабельность основной деятельности).

Ру=ВП/V(7)

где, ВП - валовая прибыль

Р у - рентабельность продаж

V - выручка от продажи.

Коэффициенты рентабельности продаж показывают, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля продаж. Величина данного показателя широко варьируется в зависимости от сферы деятельности предприятия и зависит от скорости оборота средств;

- Показатели доходности имущества предприятия. Формируется на основе расчета уровня рентабельности, в зависимости от изменения размера имущества (рентабельность всего капитала, рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов).

Экономический смысл показателя рентабельности активов состоит в том, что он характеризует отдачу с каждого рубля, вложенного в данный актив.

РВа = ВП/Васр (8)

Pat = BП/Аtср(9)

Где, ВП - валовая прибыль;

Ва ср - средняя величина активов предприятия;

Аt ср средняя величина оборотных активов;

Р Аt рентабельность оборотных активов;

Р Ва - рентабельность активов.

- Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестируемого капитала. Таким показателем является рентабельность собственного капитала, характеризующий способность предприятия к наращиванию капитала, рациональность управления структурой капитала и эффективность инвестиционной политики.

Завершая описание основных показателей и коэффициентов, следует отметить, что при их исчислении используется аналитический баланс, построенный на основе бухгалтерского баланса, очищенного от регулирующих статей.



Глава 2. Анализ финансового состояния организации ООО «СтройИнвест»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «СтройИнвест»

ООО «СтройИнвест» основана в 2005 г. Основная деятельность торговля строительными материалами и оказание услуг по строительным работам.

Выручка от реализации услуг в 2012 году составила 5 481 078 тыс. руб., что на 2 593 226 или на 89,8% больше по сравнению с 2011 г., что связано с повышением цен на отпускаемую продукцию, а также увеличением объемов производства и реализации.

При этом себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) в 2012 г. составила 5 076 377 тыс. руб., что на 2 466 325 тыс. руб. или на 94,5% больше по сравнению с 2011 годом. Основной причиной увеличения себестоимости является рост материальных затрат, связанный с общим ростом цен на сырье. В 2012 г. отмечена положительная динамика чистой прибыли, которая в 2012 г. составила 137745 тыс. руб.

Средняя величина основных средств организации (по первоначальной стоимости) возросла в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 188 254 тыс. руб. или на 21,8%. Причиной явилось покупка нового оборудования. Фондоотдача основных средств имеет устойчивую тенденцию к росту в течение всего рассматриваемого периода, причиной этого является как рост выручки от продаж.

Средняя величина оборотных активов снизилась в 2012 г. по сравнению с 2011 г. незначительно на 38 720 тыс. руб. В связи с тем, что темпы роста выручки превышают темпы роста средней величины оборотного капитала, коэффициент оборачиваемости возрос на 1 и составил 2,35 обор., соответственно период оборота сократился на 144 дня, что способствует экономии оборотных средств организации и является положительным фактом.

Рентабельность продаж отражает доходность вложений в основное производство. В 2012 г. рентабельность продаж составила 3,6%, что на 1,2 п.п. выше, чем в 2011 г., т.е. величина прибыли от продаж на рубль выручки возросла. Фондовооруженность возросла на 302 тыс. руб. или 17,6%.ликвидность платежеспособность устойчивость

2.2 Анализ ликвидности баланса, платёжеспособности и финансовой устойчивости

Проведем анализ наличия и достаточности источников формирования запасов. Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния организации. Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

На протяжении 2011-2012 гг. в организации нормальная финансовая устойчивость, которая гарантирует платежеспособность предприятия. Однако в 2011 г. наблюдается неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.

Основными способами выхода из неустойчивого финансового состояния будет: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Коэффициент автономии характеризует зависимость организации от внешних заимствований. Коэффициент автономии за три года был ниже норматива. В 2012 г. он наблюдался на уровне 0,43. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами достиг 0,07 в 2012 г., тем самым снизился на 0,08.

Теперь рассчитаем относительные показатели платежеспособности ООО «СтройИнвест»

Из таблицы 4 видим, что за 2011-2012 гг. все показатели ликвидности предприятия были на оптимальном уровне.

Общий показатель платежеспособности на предприятии в 2010г. соответствует нормативу - больше 1. В 2011 г. он был равен 1,13, в 2012 г. - 1,03. Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении 2010 - 2012 гг. был больше норматива. В 2012 г. организация способна погасить за счет имеющихся денежных средств 33% краткосрочных обязательств.

Коэффициент быстрой "критической" ликвидности был в пределах норматива. В 2012 г. коэффициент опустился до 0,95, что в пределах норматива 0,7-1,0. Коэффициент текущей ликвидности достиг норматива 2 в 2012 г. Хотя за три года наблюдается его снижение на 0,48. Таким образом, все коэффициенты ликвидности удовлетворяют нормативам, что свидетельствует об устойчивом финансовом положении организации. Однако за три года наблюдается снижение финансовых показателей.

Как видно собственные оборотные средства у организации появились в 2011-2012 гг. В течение всего анализируемого периода ООО «СтройИнвест» испытывает нехватку собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат. Иными словами недостаток высоколиквидных средств у организации привел к тому, что значительный объем его срочных обязательств оказался покрытым активами с относительно не высокой оборачиваемостью. Рост дебиторской задолженности связан с недостаточно эффективным управлением активами, т.е. низкой платежной дисциплине.



2.3 Анализ финансовых результатов

Данные, характеризуют в динамике общие результаты производственно-хозяйственной деятельности акционерного общества за период 2010-2012 гг. и служат основой для проведения экономического анализа.

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг наблюдалась на уровне 5 481 078 тыс. рублей к концу 2012-ого года, что на 89,9% больше чем за 2011 год. Себестоимость продукции также возросла в 2012 г. на 94,5%. Себестоимости продукции росла быстрыми темпами. Показатель валовой прибыли возрос в 2012 г., по сравнению с 2011 г. на 45,7%. В 2010 г. налог на прибыль составлял 24,00%. Начиная с 2011 г. налог на прибыль снизился до 20,00%. В 2011 г. налог на прибыль предприятия был равен 0, так как предприятия сработало в убыток. Чистая же прибыль в 2012 г. составила 137745 тыс. руб., что, по сравнению с прибылью 2011 г., больше на 186 498 тыс. руб.

Рентабельность продаж ООО «СтройИнвест» составила в 2011 г. 1,7%, а в 2012 г. - 2,6%, т.е. значение данного показателя возросло по отношению к уровню предыдущего года на 1,4%. В отчетном периоде на 1 руб. продаж приходится 2,6 копейки прибыли от продаж, а в предыдущем на 1,0 руб. продаж приходилось 1,7 коп. Рентабельность активов организации в 2012 г. составила 3,4%. Рост показателя на 4,7% по сравнению с 2011 г. Рентабельность основных и оборотных средств возросла на 7,8% и 10,9% соответственно, что является положительным моментом.

На ООО «СтройИнвест» показатель рентабельности собственного капитала возрос на 1,5%, т.е. можно сказать, что улучшается использование собственного капитала, улучшается ликвидность организации, а также статус собственников организации.



Заключение

В ходе данной работы был осуществлен анализ финансового состояния и эффективности деятельности ООО «СтройИнвест» на основе бухгалтерского баланса.

В результате исследования можно сделать следующие выводы:

- предприятие получает ликвидные средства, это говорит о снижении стоимости дебиторской задолженности;

- происходит рост денежных активов и собственного капитала, благодаря этому происходит повышение моментальной платежеспособности.

В 2011г. ООО «СтройИнвест» стало платежеспособным, т.к. стало обладать моментальной платежеспособностью. Также увеличилась финансовая независимость, снизился риск финансовых затруднений в долгосрочном периоде. Это говорит о том, что организация улучшила свое финансовое положение.

За весь анализируемый период организация показала свою рентабельность и благоприятное финансовое состояние.

Факторами, которые могли бы оказать положительное влияние на исходные показатели, являются: снижение себестоимости, увеличение объемов производства, повышение цен на продукцию, увеличение доли заемного капитала в балансе.

Для улучшения финансового состояния организации можно дать следующие рекомендации:

- заключить долгосрочные договора с поставщиками и подрядчиками;

- применить понижающий коэффициент 0,5 при расчете амортизации;

- переоценить имущество с целью снизить базу для расчета амортизации;

- снизить дебиторскую задолженность организации.



Список использованных источников

1. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.07.2013) "О бухгалтерском учете"

2. Артеменко В.Г., Белендир Н.В. Финансовый анализ: Учебное пособие - М. издательство «ДИС», 2009.- 160 с.

3. Банк Р.В., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2010. - 344 с.

4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Издательство «Ника-Центр», 2010.

5. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого организации: учебное пособие. - М: Юнити, 2011 г.

6. Глазунов В.М. Анализ финансового состояния организации: Финансы. - №4. - 2011 г.

7. Глазунов В.Н. Обеспечение текущей платежеспособности организации: Финансы. - №4. - 2011 г.

8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. - М: Юнити, 2011 г.

9. Егорова Л.И. Методика финансового оздоровления экономического субъекта: Финансовый менеджмент. - МЮнити, 2011 г.

10. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ организации: учебное пособие. М.: Издательство «Экзамен», 2009. -- 160с.

11. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник Г.В. Савицкая. - 9-е изд.испр. - М.: Новое знание, 2011. - 640 с.

12. Финансовый менеджмент: учебное пособие // под ред. проф. Е.И. Шохина. - М: Юнити, 2011 г.

13. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Учебник/ под редакцией Е.С. Стояновой, 2012 г. - 187 с.

14. Шохин Е.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: НД ФБК - ПРЕСС, 2009 г. - 408 с.

Размещено на Allbest.ru

...