Изучение методики анализа активов предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самопроизводства.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Финансовое состояние организации выражается в соотношении структур его активов и пассивов, то есть средств предприятия и их источников. Финансовое состояние, устойчивость организации зависит от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.

Повышение эффективности использования основных фондов в настоящее время имеет огромное значение. Предприятия, располагающие основными фондами, должны не только стремиться их модернизировать, но и максимально эффективно использовать то, что есть, особенно в существующих условиях дефицита финансов и производственных инвестиций.

Оборотные активы размещены во втором разделе баланса. Они как и основные производственные фонды тоже являются важнейшим элементом производства. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными активами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.

В связи с вышесказанным, актуален анализ, позволяющий выявить проблемные точки использования активов на конкретном предприятии.

Целью данной работы является изучение методики анализа активов предприятия. Для этого необходимо решить ряд задач:

- изучить динамику и структуру активов;

- рассчитать показатели оборачиваемости оборотных активов;

- определить влияние различных факторов на их оборачиваемость;

- выявить эффективность использования активов;

- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

В практической части данной работы приведен анализ активов предприятия ОАО «Ромашка». Объектом исследования в данной работе являются показатели бухгалтерского баланса ОАО «Ромашка» за 2015 и 2016 годы. Предмет исследования - экономические отношения, связанные с наличием, состоянием и движением активов данного предприятия.

1. Методологические основы анализа активов предприятия

1.1 Понятие и состав активов

Активы в широком экономическом смысле - это общая стоимость совокупных материальных и нематериальных ресурсов, которыми располагает предприятие.

Бухгалтерский баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. В первом разделе баланса показано имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму.

Ликвидность этого имущества в хозяйственном обороте самая низкая. Во втором разделе актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняет свою форму. Подвижность этих элементов актива выше, чем элементов первого раздела баланса. Ликвидность же денежных средств равна единице, то есть они абсолютно ликвидны.

Активы подразделяются на оборотные и внеоборотные. Оборотные средства по мере потребления вступают в оборот всей своей массой, изменяют при этом свою форму, превращаясь из одних видов в другие - из денежных средств в запасы сырья, из сырья по мере переработки в детали, полуфабрикаты и готовые изделия, готовые изделия при реализации - в денежные средства и т.д.

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и прочее).

Внеоборотные активы, выступающие в виде зданий, сооружений, машин, оборудования и других материальных объектов основных средств или нематериальных активов, а также других долгосрочных вложений, служат длительное время, снашиваются постепенно и по мере износа частями постепенно вступают в кругооборот. Их оборот принимает замедленный характер и занимает длительное время. Поэтому они в балансе выделены в специальный раздел в виде долгосрочных вложений и условно называются внеоборотными активами.

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией. В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и не монетарные.

Монетарные активы отражают средства и обязательства в текущей денежной оценке. Они переоценке не подлежат. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах.

Не монетарные активы - это основные средства, незаконченное капитальное строительство, запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен, отчего требует переоценки.

1.2 Цели, источники и методы анализа активов на предприятии

Анализ - метод исследования путем разложения и расчленения сложных предметов и явлений на составные части, сопоставление этих частей и установление между ними связей и взаимосвязей. Финансовый анализ - это изучение результатов деятельности предприятия на основе данных учета, отчетности и другой информации [8, с.6].

Основной целью анализа активов предприятия является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, изменений в структуре активов. При этом пользователей информации может интересовать как текущее состояние активов предприятия, так и проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу. Целью внутреннего анализа активов предприятия является обеспечение оптимального соотношения активов и пассивов.

Внешний анализ проводится инвесторами, банками, поставщиками и т.д. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства без риска их потери.

Основными задачами анализа активов предприятия являются:

Оценка структуры и динамики активов

Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование активов и укрепление финансового состояния предприятия.

Главными вопросами, которые должны быть выяснены при анализе активов, являются следующие: качественный состав текущих активов; оборачиваемость активов; ликвидность активов и эффективность их использования.

Основными источниками информации для анализа активов предприятия служат бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5), карточки учета основных фондов, оборотные ведомости движения материальных ценностей, кассовые отчеты и прочие данные первичного бухгалтерского учета.

Актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

В разделе I актива баланса показано недвижимое имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму. Ликвидность, т.е. подвижность этого имущества в хозяйственном обороте, самая низкая.

В разделе II актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов, т.е. ликвидность, выше, чем элементов раздела I. Ликвидность же денежных средств равна единице, они абсолютно ликвидны.

Основными методами анализа активов предприятия являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.

2. Анализ активов предприятия ОАО «Бонд»

2.1 Анализ динамики, структуры и структурной динамики активов

В ходе анализа активов особое внимание уделяется изучению их состояния, динамики и структуры. Поэтому анализ активов ОАО «Бонд» необходимо начать с изучения изменений в их составе и структуре (таблицы 2.1 и 2.2.).

Таблица 2.1. - Динамика, структура и структурная динамика активов ОАО «Ромашка» за 2015 год.

Как видно из таблицы 2.1, общая стоимость активов ОАО «Ромашка» в 2015 году уменьшилась на 850719 рублей или 2,04%. Это произошло как за счет уменьшения внеоборотных активов, так и оборотных активов.

Внеоборотные активы за 2005 год уменьшились на 193752 руб., или на 0.92 %. При этом значительно возросли нематериальные активы - на 270.1 % или на 25527 руб. в абсолютном выражении. На 227679 руб., или на 1.15 % уменьшилась стоимость основных средств, что в данном случае может быть связано не с физическим выбытием основных средств, а с их износом в течение года, так как в балансе основные средства отражаются по остаточной стоимости. В связи с этим изучаемому предприятию можно порекомендовать обновить оборудование. В течение изучаемого периода не изменилась стоимость незавершенного строительства.

Оборотные активы уменьшились (на 656967 рублей или 3,2%), в основном за счет снижения краткосрочной дебиторской задолженности на 12571309 руб., или на 98.2 %. В течение 2005 г. незначительно изменилось органическое строение капитала - удельный вес основного капитала увеличился с 50.5 % на начало года до 51.09 % на конец года, что будет способствовать замедлению его оборачиваемости.

К концу 2005 года существенно уменьшились монетарные активы - на 26,5%, в результате чего их величина стала меньше монетарных пассивов на 5451053 рублей (9254105 - 3803052). Из-за обесценивания долгов по причине инфляции происходит увеличение доходов предприятия.

Вышеприведенные расчеты показывают, что монетарные активы ОАО «Бонд» не превышают монетарные пассивы, поэтому в результате обесценивания долгов по причине инфляции изучаемое предприятие может получить дополнительный доход в сумме 7134295 рублей.

Таблица 2.2. - Динамика, структура и структурная динамика активов ОАО «Ромашка» за 2016 год.

Данные таблицы 2.2 показывают, что активы ОАО «Бонд» в 2006 году увеличились на 4959277 рублей или 12,12%. Внеоборотные активы увеличились на 6317979 рублей или на 30,2%. Оборотные активы при этом уменьшились на 1358702 рублей или на 6,8%.

В течение 2016 г. изменилось органическое строение капитала - удельный вес основного капитала увеличился с 51.09 % на начало года до 59.33 % на конец года, или на 8.24 %, что могло привести к замедлению оборачиваемости капитала.

К концу 2016 года доля монетарных активов существенно увеличилась - на 13,9%, или на 6858742 руб. Определим величину предполагаемого дохода за счет инфляции по формуле (2.1):

Как показывают расчеты, монетарные пассивы ОАО «Ромашка» на начало года превышают монетарные активы, а на конец года - наоборот, однако в результате обесценивания долгов по причине инфляции изучаемое предприятие может получить дополнительный доход в сумме 5750228 рублей. бухгалтерский финансовый актив

Далее необходимо провести анализ динамики, структуры и структурной динамики внеоборотных активов ОАО «Ромашка» (таблица 2.3).

Как видно из таблицы 2.3, в 2005 году сумма внеоборотных активов ОАО «Бонд» незначительно уменьшилась - на 193752 рубля или на 0,92%. Это изменение произошло из-за уменьшения суммы основных средств на 227679 рублей или на 1,15%. При этом доля основных средств в структуре внеоборотных активов в течение 2005 г. несущественно снизилась - на 0.19 %.

Таблица 2.3 Анализ динамики, структуры и структурной динамики внеоборотных активов ОАО «Ромашка»

Остальные внеоборотные активы в 2005 г. увеличились, однако в абсолютном значении данное увеличение было незначительным: нематериальные активы увеличились на 270.1%, однако это составило всего 25527 рублей. Рост долгосрочных финансовых вложений составил 8400 рублей или 4,65%. Увеличение доли долгосрочных финансовых вложений в структуре внеоборотных активов с 0.86 % до 0.94 % говорит о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Незавершенное строительство осталось на том же уровне, что свидетельствует о «замораживании» капитала. В 2006 году внеоборотные активы увеличились на 6317979 рублей или на 30,2%. Причем значительно возросли основные средства - на 6224656 рублей или на 31,67% по отношению к 2005 году. Увеличилась стоимость незавершенного строительства, что говорит о возобновлении строительства объекта, который в прошлом году был «заморожен». Увеличение размера долгосрочных финансовых вложений свидетельствует о дальнейшем расширении инвестиционной политики. По итогам анализа состава и динамики внеобороных активов ОАО «Бонд» можно сделать вывод, что в 2006 году по сравнению с 2005 г. улучшилась структура внеоборотных активов, увеличилась их стоимость в основном за счет приобретения основных средств. Далее в данной работе необходимо изучить состав и структуру оборотных (текущих) активов ОАО «Бонд», так как от их состояния в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. Стабильная структура оборотных активов свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыте продукции, а резкие изменения структуры свидетельствуют о нестабильной работе предприятия.

Размещено на Allbest.ru