Доходы и расходы организации

Бухгалтерский учет в ООО «Континент» осуществляется бухгалтерией организации в строгом соответствии с действующим законодательством. Главный бухгалтер назначается на должность и освобождается от нее приказом руководителя предприятия. В случае разногласий между руководителем организации главным бухгалтером в вопросах осуществления отдельных финансово-хозяйственных операций, документы по ним могут приняты к исполнению с письменного распоряжения руководителя предприятия.

В соответствии с принятой на 2011 год учетной политикой организации, в обязанности бухгалтерии ООО «Континент» включается:

- формирование полной и достоверной информации о деятельности предприятия, его имущественном положении;

- обеспечение информацией руководителя организации с целью правильного осуществления предприятием хозяйственных операций;

- обеспечение учета движения и наличия имущества и обязательств, использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами;

- предотвращение отрицательных фактов хозяйственной деятельности предприятия и выявление внутрихозяйственных ресурсов обеспечения его финансовой устойчивости.

Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью общества является ревизионная комиссия. По итогам проверки комиссия составляет заключение.

Анализируемое предприятие осуществляет следующие виды деятельности:

1. оптовые и розничные продажи, ремонт и гарантийное обслуживание бытовой техники (кондиционеров и др. техники)

2. проектирование, продажа, монтаж и обслуживание систем промышленной вентиляции и кондиционирования

3. оказание транспортных, информационных, ремонтных и других видов услуг.

Принятие и реализация управленческих решений связаны с внутренней средой, в которой функционирует предприятие. Однако все эти решения принимаются под влиянием внешних по отношению к предприятию сил [25. c. 115]. Внешняя среда предприятия включает: потребителей, поставщиков, конкурентов, торговых посредников, инвесторов, рабочую силу, банки и налоговые службы, органы областного и местного самоуправления, структуры федерального уровня. Наиболее значимыми компонентами являются поставщики, конкуренты, потребители.

Поставщики участвуют в процессе материально-технического обеспечения деятельности предприятия.

Серьезными аспектами конкуренции со стороны поставщиков могут быть цены на материальные ресурсы, договорные условия.

В рыночной экономике фирмы действуют в условиях конкуренции. Цель конкурентов на рынке - чтобы покупатель купил их товар или услугу [37. c. 135].

Факторами успеха ООО «Континент» являются:

- жесткий контроль за качеством товаров;

- ценовая конкурентоспособность;

- квалифицированный персонал и высокий уровень сервиса.

Каждому предприятию очень важно тщательно изучать своих клиентов. ООО «Континент» может выступать на следующих рынках:

- потребительский рынок - отдельные лица, приобретающие товары и услуги для личного потребления;

- рынок промежуточных продавцов - организации приобретающие товары и услуги для последующей перепродажи их с выгодой для себя;

- рынок конечных потребителей - организации, приобретающие товар для использования в своей деятельности (т.е. юридические лица).

Потребители рассчитывают на приобретение товаров и услуг в соответствии с потребностями по качеству, ценам, сервису.

На поведение потребителей влияют различные факторы, прежде всего факторы внешней среды (повышение цен, предъявление требований к качеству товаров и услуг и др.). Большое значение для розничной торговли приобретают факторы индивидуальных различий потребителей: доходы, мотивация, уровень количественных потребностей в товаре и др. [33, С. 184].

Так как ООО «Континент» осуществляет свою деятельность в столице Якутии, можно говорить об относительно благоприятных условиях для сбыта товаров, что связано с высокой покупательской способностью населения. Очевидно, что существуют факторы, сдерживающие платежеспособный спрос на бытовую технику, основными из них являются:

1. высокие цены на действительно качественную и добротную продукцию (в основном импортного производства), недоступную для населения с низким или даже средним уровнем дохода;

2. низкое качество и отсутствие выбора продукции отечественного производства, не удовлетворяющие потребности населения, имеющего изысканный вкус.

Таким образом, потенциальный неудовлетворенный платежеспособный спрос может быть удовлетворен лишь продукцией, сочетающей в себе два непременных свойства - высокое качество и относительно низкая цена реализации. На этот сектор рынка нацелены, главным образом, товары ООО «Континент».

Исходной информацией для анализа результатов работы ООО «Континент» стала бухгалтерская отчетность за 2010-2011 годы. Проанализировав данные, можно выявить множество важных показателей, характеризующих статистику и динамику результатов деятельности организации.

Выручка от продаж за анализируемый период выросла на 7 952 тыс. рублей, или на 8,03%. Рост выручки от продаж обусловлен расширением торговой сети, сокращением времени обслуживания клиента и быстрой отгрузкой товара со склада (при условии его наличия на складе). Себестоимость проданных товаров в 2011 году снизилась на 0,65% относительно 2010 года. Вырос объем товара, закупаемого у поставщиков, и, как следствие, предприятие стало иметь возможность приобрести товары по более низким ценам, чем в прошлые периоды (за счет получения скидок по объему приобретаемого товара). В результате этих двух факторов валовая прибыль увеличилась на 8411 тысяч рублей. Но вместе с тем, в 2011 году значительно увеличились и коммерческие расходы предприятия, что связано с увеличением расходов на рекламу, прочие расходы предприятия. Кроме этого значительно возросла арендная плата. Поэтому, несмотря на увеличение валовой прибыли, чистая прибыль отчетного года уменьшилась 901 тысячу рублей или на 5,47% по сравнению с предыдущим годом.

В течение последнего года работы исследуемое предприятие постоянно вкладывало денежные средства в изучение потребительского рынка, финансировало проведение рекламной кампании по продвижению предприятия на рынке. Так как в последние годы на рынке идет жесткая конкуренция, и посреднические компании снижают цены на товары, а также возросли цены на транспортные перевозки и рынок насыщен данным товаром, доходность данного рынка снизилась.

2.2 Изделия, материалы, продукты, приобретенные специально для продажи, учитываемые на счете 41 «Товары» при признании в бухгалтерском учете выручки, списываются в дебет счета 90 «Продажи»

ГСМ и АвиаГСМ на продажу списывается следующей проводкой:

Дт 90.2 «Технический счет для закрытия сч. 41»

Кт 41 «Авиационное топливо на продажу».

Рассмотрим на примере отражение в бухгалтерском учете себестоимости.

На основании накладной на отпуск материалов списаны расходы на продажу авиаГСМ в сумме 1.593. 521,00 руб.

Дт 90.2 Кт 41 - 1.593. 521,00 руб.

Отражение расходов на техническое обслуживание автомобилей и воздушных судов иностранного производства производится на основании расчета департамента планирования по фиксированным ставкам, определенным в соответствии с условиями заключенных договоров, данных о фактическом налете часов и проведенном техническом обслуживании вне базового аэропорта и других документов, подтверждающих факт выполнения услуги. После поступления и выверки счетов на сумму отклонений в учете проводятся корректировки.

Расходы на заправку автомобилей и воздушных судов ООО «Континент» за границей относятся на себестоимость реализованных услуг в том календарном периоде, когда они начислены.

Расходы по услугам глобальных дистрибутивных систем (систем бронирования) в течение января-ноября отчетного года начисляются помесячно по фиксированным ставкам, оговоренным в контрактах. После поступления и выверки счетов на сумму отклонений в учете проводятся корректировки. Расходы по услугам глобальных дистрибутивных систем за декабрь отчетного года отражаются на основании согласованного счета, оформленного в установленном порядке.

ООО «Континент» в течение отчетного года может создавать резервы предстоящих расходов по следующим статьям расходов за границей:

? аэронавигация на трассе,

? наземное обслуживание,

? взлет-посадка,

? аэронавигация в зоне аэродрома,

? сбор за безопасность ВС.

? Техническое обслуживание автомашин.

Резервы по данным статьям формируются на основании расчетов департамента финансового планирования с учетом фактических производственных показателей деятельности за месяц.

Создание резервов отражаются на счете 96 «Резервы предстоящих расходов».

Фактические расходы, произведенные за границей за аэронавигацию на трассе, наземное обслуживание, взлет-посадку, аэронавигацию в зоне аэродрома и сбор за безопасность ВС за отчетный месяц, относятся в дебет счета 96 «Резервы предстоящих расходов» соответствующих субсчетов на основании предъявленных к оплате счетов.

Если сумма фактических расходов по данным статьям за год превысит сумму начисленных резервов по данным статьям расходов, то сумма превышения фактических расходов относится на счета финансового учета 31* - 37*.

Если сумма фактических расходов по вышеуказанным статьям за год меньше суммы начисленных резервов по данным статьям расходов, то неиспользованная сумма оценочных обязательств должна быть сторнирована со счетов затрат и счета 96 «Резервы предстоящих расходов».

В соответствии с Учетной политикой ООО «Континент», к прочим расходам относятся:

-расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;

-проценты, уплачиваемые ООО «Континент» за предоставление в пользование денежных средств (кредитов, займов);

-расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

-расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов ООО «Континент»;

-расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

-расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

-отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.);

-расходы, связанные с признанием оценочных обязательств;

-расходы от продажи валюты;

-расходы от реализации ценных бумаг;

-курсовые разницы;

-штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

-возмещение причиненных ООО «Континент» убытков;

-убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

-суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

-суммы округления доходов и расходов;

-перечисление средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий;

-прочие расходы.

Производственные расходы прошлых лет, документы по которым поступили в департамент бухгалтерского учета в текущем году, отражаются по статье «Убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году».

Рассмотрим на примере отражение в бухгалтерском учете прочих расходов.

На основании итогового листа представительства отражен убыток прошлых лет от регулярной авиаперевозки в сумме 9. 983,00 руб.

Дт 91.2 Кт 62.2 - 9. 983,00 руб.

Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, а также возмещение причиненных ООО «Континент» убытков принимаются к бухгалтерскому учету в суммах, присужденных судом или признанных ООО «Континент». Признаются в отчетном периоде, в котором судом вынесено решение об их взыскании или они признаны ООО «Континент».

Штрафы за нарушение условий договоров по перевозкам в бухгалтерском учете отражаются следующим образом:

Дт 91.2 «Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров по перевозкам»

Кт 62.2 «Расчеты по регулярным перевозкам»;

Кт 62.2 «Расчеты по чартерным грузоперевозкам»;

Рассмотрим на примере отражение в бухгалтерском учете прочих расходов.

На основании расчетного письма агентства отражен штраф за нарушение условий договора регулярной грузовой перевозки в сумме 6. 983,00 руб.

Дт 91.2 Кт 62.2 - 6. 983,00 руб.

Отражение отрицательных курсовых разниц - на дату совершения операций с иностранной валютой:

Дт 91.2 «Отрицательные курсовые разницы (иност. валюта)»,

Кт 76.2 «Расчеты с организациями».

Рассмотрим на примере отражение в бухгалтерском учете прочих расходов.

На основании банковской выписки отражена отрицательная курсовая разница в сумме 155. 766,00 руб.

Дт 91.2 Кт 76.2 - 155. 766,00 руб.

Отражение валютирования:

Дт 91.2 «Валютирование (расход)»

Кт 76.1 « «Расчеты по интерлайну, грузовой перевозки, АФЛ оформляющая компания».

Отражение расхода от обмена валюты - на дату расчета:

Дт 91.2 «Расходы от операций с иностранной валютой»

Кт 57.2 «Безналичные переводы в пути с одного валютного счета на другой»

Рассмотрим на примере отражение в бухгалтерском учете прочих расходов.

На основании банковской выписки отражен расход от обмена валюты в сумме 166. 367,00 руб.

Дт 91.2 Кт 57.2 - 166. 367,00 руб.



3. Анализ доходов и расходов и рекомендации по оптимизации затрат

3.1 Методические основы анализа доходов и расходов организации

Основным источником информации о доходах, расходах и финансовом результате ООО «Континент» является данные бухгалтерской отчетности:

«Бухгалтерский баланс»;

«Отчет о финансовых результатах».

Основным направлением анализа доходов и расходов является изучение динамики, состава и структуры.

Согласно справке к отчету о прибылях и убытках за январь - декабрь 2016 г., выручка от продажи товаров, продукции, работ в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличилась на 17.199.436 тыс. руб. и составила 102.071.404 тыс. руб. Темп прироста составил 20,27%.

В большей степени на увеличение выручки от продажи повлияли доходы от регулярных грузовых перевозок, которые в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличились на 16.276.380 тыс. руб., темп прироста составил 23,43%. Причем, удельный вес доходов от регулярных перевозок в структуре доходов от основной деятельности вырос на 2,15%.

Существенное влияние на выручку от продаж оказали доходы по таксам и сборам. В 2016 г. они увеличились - на 1.127.412 тыс. руб., увеличив и удельный вес в структуре доходов от основной деятельности на 0,97%, темп прироста составил 161,69%.

Кроме того, на увеличение выручки от продажи повлияло увеличение доходов от комиссионных вознаграждений, чартерных грузовых перевозок и доходов от заправки топливом воздушных судов других авиакомпаний.

Доходы по соглашениям в 2016 г. уменьшились на 358.982 тыс. руб., оказав отрицательное влияние на выручку от продажи, темп прироста составил -3,94%. Удельный вес в структуре доходов от основной деятельности снизился на 2,16%.

В незначительной степени на выручку от продажи повлияло уменьшение доходов от технико-коммерческого обслуживания, услуг по Бонус-программе, бонусным вознаграждениям и прочей выручки от перевозок.

На основании расшифровки доходов (стр. 010 формы №2) проведем анализ состава и структуры доходов от основной деятельности ООО «Континент».

Наибольший удельный вес в доходах от основной деятельности занимают доходы на регулярные грузовые перевозки - 84,02%, причем по сравнению с 2015 г. доля в доходах от основной деятельности увеличилась на 2,16%. Из них: перевозки на международных автоперевозках и воздушных перевозках, реализованные на территории РФ, составляют 44,44%; перевозки на международных автоперевозках и воздушных перевозках, реализованные за рубежом, составляют 32,11%; перевозки на внутренних маршрутах, реализованные на территории РФ, составляют 22,40%; перевозки на внутренних маршрутах, реализованные за рубежом, составляют 1,05%.

Выручка от ПУЛьных соглашений в доходах от основной деятельности составляет 8,57%, причем по сравнению с 2015 г. доля в доходах уменьшилась на 2,16%.

Таксы и сборы за оформление бланков пассажирской перевозочной документации составляют 1,79%, при этом их доля в доходах от основной деятельности по сравнению с 2015 г. имела тенденцию к росту. Наибольший удельный вес занимают таксы и сборы за оформление международных воздушных перевозок.

Комиссионное вознаграждение за оформление документов на рейсы других транспортных компаний на бланках ООО «Континент» составляет 1,05%. Наибольшую долю занимает комиссионное вознаграждение от иностранных авиакомпаний - 55,08%.

Чартерные перевозки занимают всего 0,9% от выручки ООО «Континент». Причем, 97% - это международные перевозки, реализованные на территории РФ.

Остальные доходы от основной деятельности составляет так называемая «прочая реализация», а именно: прочая выручка от грузоперевозок - 1,97%; доходы от заправки топливом воздушных судов других - 0,95%; доходы от техническо-коммерческого обслуживания воздушных судов других авиакомпаний - 0,38%; доходы в качестве бонусного вознаграждения от поставщиков систем бронирования - 0,32%; доходы от оказания услуг по обеспечению полетов сторонним авиакомпаниям - 0,1%.

В части прочих доходов основную долю занимают следующие доходы: курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств; штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда об их взыскании; прибыль прошлых лет.

Согласно справке к отчету о прибылях и убытках за январь - декабрь 2016 г., себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличилась на 7.630.559 тыс. руб. и составила 32.161.472 тыс. руб. Темп прироста составил 31,11%.

В большей степени на рост себестоимости повлияли расходы на лизинг воздушных судов, которые в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличились на 2.734.294 тыс. руб., темп прироста составил 27,17%. Вместе с тем, удельный вес расходов на лизинг воздушных судов уменьшился на 1,23%.

Существенное влияние на рост себестоимости также оказали расходы на авиаГСМ. В 2016 г. они увеличились на 2.033.030 тыс. руб., темп пророста составил 35,81%, при этом удельный вес в структуре себестоимости увеличился на 0,83%.

В меньшей степени на рост себестоимости повлияло увеличение расходов на аэронавигационное и автообслуживание обслуживание, глобальные дистрибутивные системы, капитальный ремонт, взлет-посадку, услуги по обработке груза и прочие затраты.

На основании сметы расходов за 2016 г. проведем анализ состава и структуры расходов от основной деятельности ООО «Континент».

Согласно смете расходов, наибольший удельный вес в себестоимости занимает лизинг воздушных судов. Лизинг воздушных судов составляет 39,79% от расходов от основной деятельности, причем в 2016 г. по сравнению с 2015 г. уменьшилась доля расходов на лизинг в себестоимости на 1,23%.

Кроме того, одной из основных статей себестоимости являются затраты на авиаГСМ для осуществления полетов, в 2016 г. их доля занимает 23,92%. В общей доле расходов на себестоимость по сравнению с 2015 г. расходы на авиаГСМ увеличились на 0,83%.

Значительную часть составляют такие расходы, как: аэронавигационное обслуживание - 8,97%; наземное обслуживание автомашин и воздушных судов - 7,54%; отчисления на капитальный ремонт автомашин и воздушных судов - 6,35%; глобальные системы бронирования перевозок - 6,03%; взлет-посадка - 2,64%.

Кроме того, в себестоимость также входят следующие расходы: специальные жидкости и масла для воздушных судов; метеообслуживание; телетрапы и самоходные трапы; реклама; услуги сторонних организаций по буксировке воздушных судов; амортизация наземных основных средств; членские взносы; юридические услуги.

Согласно справке к отчету о финансовых результатах за январь - декабрь 2016 г., коммерческие расходы в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличилась на 992.891 тыс. руб. и составили 5.000.751 тыс. руб. Темп прироста составил 24,8%.

На основании сметы расходов за 2016 г. можно сделать вывод, что основную долю коммерческих расходов составляют комиссионные вознаграждения агентам, это около 90,3%. Кроме того, 9% коммерческих расходов составляют услуги сторонних организаций по использованию кредитных карт при оплате авиаперевозок.

Управленческие расходы, согласно справке к отчету о прибылях и убытках за январь - декабрь 2016 г., в 2016 г. по сравнению с 2015 г. уменьшились на 96.664 тыс. руб. и составили 174.478 тыс. руб. Темп прироста составил -35,7%.

Согласно смете расходов за 2016 г., основную долю управленческих расходов составляет оплата труда, это 63,4%. 16% занимают отчисления на социальные нужды. 12% занимает сопровождение и поддержание, а также списание программных продуктов. А также 4% составляет аренда помещений.

В части прочих расходов основную долю занимают следующие расходы: курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; убыток прошлых лет; штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда об их взыскании.

3.2 Влияние доходов и расходов на финансовый результат ООО «Континент»

Прибыль от продаж по сравнению с 2015 г. увеличилась на 8.672.651 тыс. руб. и в 2016 г. составила 64.734.704 тыс. руб. Темп прироста составил 15,5%. Существенное влияние на рост прибыли от продаж оказал рост выручки от продажи товаров на 17.199.436 тыс. руб. В тоже время увеличение себестоимости на 7.630.559 тыс. руб. и увеличение коммерческих расходов на 992.891 тыс. руб. оказало обратное влияние и уменьшило прибыль от продаж. Уменьшение управленческих расходов на 96.664 тыс. руб. привело к небольшому росту прибыли от продаж.

Рассчитаем влияние на прибыль от продаж следующих факторов: изменение объема продаж (прямое влияние); изменение уровня валовой прибыли (прямое влияние); изменение уровня коммерческих расходов; изменение уровня управленческих расходов.

Рассмотрим влияние каждого из этих факторов.

1) рост продаж на 20,27%

Прибыль от продаж за 2015 г. * Темп прироста продажи

56.062.053 * 20.27% = + 11.357.371 тыс. руб.;

) изменения уровня валовой прибыли

?Уровня валовой прибыли * Продажи 2016 г.

(0,6849-0,7110) * 102.071.404 = - 2.664.264 тыс. руб.;

) изменение уровня коммерческих расходов

(?Уровня коммерческих расходов * Продажи 2016 г.)

- (0,0489-0,0472) * 102.071.404 = - 173.563 тыс. руб.;

) изменение уровня управленческих расходов

(?Уровня управленческих расходов * Продажи 2016 г.)

- (0,0017-0,0032) * 102.071.404 = + 153.107 тыс. руб.

В большей степени на прибыль от продаж повлиял рост продаж. Рост продаж в 2016 г. на 20,27% по сравнению с 2015 г. привел к увеличению прибыли от продаж на 11.357.371 тыс. руб. За счет снижения уровня управленческих расходов произошел рост прибыли от продаж на 153.107 тыс. руб.

За счет изменения уровня валовой прибыли произошло снижение прибыли от продаж на 2.664.264 тыс. руб. За счет увеличения уровня коммерческих расходов так же произошло снижение прибыли от продаж на 173.563 тыс. руб.

Поскольку наибольший удельный вес в доходах от основной деятельности занимают доходы от реализации на регулярные перевозки, данные доходы в большей степени и влияют на рост выручки от продажи. Рост выручки происходит за счет роста объемов перевозок: парк пополняется новыми автомобилями и воздушными судами, увеличивается количество рейсов, открываются новые направления, грузоперевозки увеличивается.

В свою очередь увеличивается и себестоимость: пополнение парка автомобилями и воздушными судами влечет увеличение лизинговых платежей и отчислений на капитальный ремонт. Соответственно, увеличиваются и расходы на ГСМ, что происходит, в том числе и из-за постоянного роста цен.

Рост коммерческих расходов также связан в первую очередь с ростом объемов продаж, что соответственно влечет за собой увеличение комиссионных вознаграждений агентам.

В данном случае имеет место опережающий рост затрат по сравнению с выручкой.

Кроме результатов основной деятельности компании (прибыли от продаж), существенное влияние на изменение прибыли до налогообложения оказали прочие группы финансовых результатов.

В результате осуществления операций, не связанных с основной деятельностью ООО «Континент», компания получила прибыль, но меньшую, чем в прошлом году. Прочие доходы в 2016 г. по сравнению с 2015 г. уменьшились на 899.546 тыс. руб. и составили 12.067.653 тыс. руб. Темп роста составил -6,9%. Соответственно, прибыль до налогообложения тоже снизилась.

Прочие расходы в 2016 г. по сравнению с 2015 г. уменьшились на 1.860.593 тыс. руб. и составили 8.031.078 тыс. руб. Темп прироста составил -18,8%. Таким образом, за счет уменьшения прочих расходов, финансовый результат увеличился.

Проценты к получению в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличились на 4.665 тыс. руб. и составили 6.348 тыс. руб., что привело и к росту прибыли до налогообложения. Темп прироста составил 277,2%.

Расходы по процентам к уплате в 2016 г. по сравнению с 2015 г. уменьшились на 103.655 тыс. руб. и составили 31.432 тыс. руб., что повлекло рост прибыли до налогообложения. Темп прироста составил -76,7%.

Доходы от участия в других организациях по сравнению с 2015 г. уменьшились на 16.123 тыс. руб. и в 2016 г. составили 15.496 тыс. руб. Темп пророста составил -51%.

Таким образом, прибыль до налогообложения в 2016 г. составила 68.761.691 тыс. руб., по сравнению с 2015 г. увеличилась на 9.725.894 тыс. руб. Темп прироста составил 16,5%.

Поскольку в прибыли до налогообложения существенную долю составляет прибыль от продаж (94%), являющаяся целью функционирования авиакомпании, кроме того, она имеет тенденцию к росту (+15,5%), финансовый результат заслуживает положительной оценки.

Анализ финансовых результатов организации завершается оценкой эффективности ее текущей деятельности на основе показателей рентабельности.

Для оценки рентабельности рассчитаем следующие показатели: рентабельность продукции; рентабельность продаж; рентабельность капитала; рентабельность собственного капитала.

1. Определим рентабельность продукции:

Прибыль от реализации / Себестоимость *100%

Rпродукции за 2016 г. = 64.734.704 / 32.161.472 * 100% = 201,3%

Rпродукции за 2015 г. = 56.062.053 / 24.530.913 * 100% = 228,5%

В 2016 г. по сравнению с 2015 г. показатель рентабельности продукции уменьшился на 27,2% и составил 201,3%. На основе полученного результата можно сделать вывод о том, что прибыль с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, уменьшилась.

2. Определим рентабельность продаж:

Прибыль от реализации / Выручка от реализации продукции * 100%



Rпрод за 2016 г. = 64.734.704 / 102.071.404 * 100% = 63,4%

Rпрод за 2015 г. = 56.062.053 / 84.871.968 * 100% = 66,1%

В 2016 г. по сравнению с 2015 г. показатель рентабельности продаж также уменьшился на 2,7% и составил 63,4%. На основе полученного результата можно сделать вывод о том, что доходность от реализации всей продукции имеет тенденцию к снижению.

В данном случае на снижение рентабельности продукции и рентабельности продаж оказало влияние опережающего роста себестоимости по отношению к выручке. Такая тенденции должна стать стимулом для руководства в части проведения работ по минимизации затрат. Также рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен.

3. Определим рентабельность капитала:

Чистая прибыль / Стоимость активов * 100%

Rкап за 2016 г. = 68.761.691 / 81.539.304 * 100% = 84,3%

Rкап за 2015 г. = 59.035.797 / 69.522.435 * 100% = 84,9%

В 2016 г. по сравнению с 2015 г. показатель рентабельности капитала уменьшился на 0,6% и составил 84,3%. На основе полученного результата можно сделать вывод о том, что эффективность использования всего имущества организации снизилась.

4. Определим рентабельность собственного капитала:

Чистая прибыль / Собственный капитал * 100%

Rск за 2016 г. = 68.761.691 / 68.768.511 * 100% = 99,9%

Rск за 2015 г. = 59.035.797 / 59.042.630 * 100% = 99,9%

В 2016 г. показатель рентабельности собственного капитала не изменился и составил 99,9%. На основе полученного результата можно сделать вывод о том, что прибыль на один рубль собственного капитала не изменилась.

В целом, можно сделать вывод о том, что ООО «Континент» является рентабельным предприятием, в результате реализации продукции, работ, услуг оно покрывает все свои издержки и получает прибыль, но в тоже время на основе анализа показателей рентабельности видно, что рентабельность имеет тенденцию к снижению.

3.3 Рекомендации по оптимизации затрат

Управление затратами - это область управленческой деятельности, средство достижения предприятием высокого экономического результата.

Оптимизация затрат - это не минимизация затрат, что может привести к сокращению производства, а более эффективное использование ресурсов компании, их экономия и максимизация отдачи от них на всех этапах производственного процесса. Оптимизация затрат позволит сократить издержки, повысить доходы, тем самым увеличить эффективность своего бизнеса, найти скрытые резервы компании.

Решение по оптимизации затрат может находиться в следующих направлениях:

Прямое снижение издержек производства за счет поиска внутренних ресурсов (например, сокращение управленческих расходов и штатов, снижение материальных затрат, повышение производительности труда и т.п.).

1. Относительное снижение издержек производства (главным образом в части условно-постоянных затрат) за счет увеличения объемов производства продукции. При этом на единицу готовой продукции будут затрачиваться существенно меньшие средства.

2.Проведение грамотных маркетинговых исследований для формирования конкурентоспособных предложений с целью стимулирования повышения объема закупок постоянными клиентами и привлечения новых покупателей.

Управление затратами на предприятии должно быть не бюджетным или автоматическим, когда выделяются статьи и доводятся лимиты, а «ручным», когда изучается целесообразность каждого платежа, эффективность всех издержек по отдельности. Управление затратами должно соизмерять тактические потребности и стратегические задачи, находя между ними золотую середину.

Рассмотрим возможные пути оптимизации затрат в ООО «Континент».

Поскольку наибольший удельный вес в доходах от основной деятельности занимают доходы от регулярных грузоперевозках, за счет данных доходов и нужно увеличивать выручку от продажи, но не путем роста цен на перевозки, а путем роста объемов перевозок. Постоянный рост объемов перевозок необходимо обеспечивать за счет привлечения клиентов, пополнения парка новыми автомобилями воздушными судами, увеличения количества маршрутов, что соответственно приведет к увеличению грузоперевозок.

Увеличение объемов продаж предполагает использование маркетинговых стратегий. С этой целью стоит рассмотреть расходы на маркетинг и рекламу. До некоторого времени реклама у компании отсутствовала вообще, что привело к тактическим и стратегическим потерям и некоторое время оказывало негативное влияние на продажи.

ООО «Континент» - национальный российский перевозчик, внутри страны у компании огромный потенциал для развития, поэтому в большей степени, компания должна уделить внимание развитию на внутреннем рынке.

Соответственно, приоритетное значение должны получить мероприятиям по продвижению бренда ООО «Континент» внутри страны. Грамотная рекламная кампания приведет к росту продаж.

В 2016 г. затраты на рекламу составили 160.743 тыс. руб. В структуре себестоимости доля затрат на рекламу составила 0,49%.

Увеличивая расходы на рекламу до 300.000 тыс. руб. в структуре себестоимости, планируемый рост выручки от продажи составит 2.000.000 тыс. руб.

Рассчитаем возможную рентабельность продаж:

Rпрод план. = 66.834.704 / 104.071.404 * 100% = 64,2%

В случае увеличения расходов на рекламу и роста выручки от продажи возможный рост рентабельности продаж составит 0,8%.

Помимо традиционных форм рекламной активности требуется увеличение расходов на интернет-маркетинг, и как цель - увеличение доли заключения постоянных договоров ООО «Континент». Сайт - это отличный бизнес-инструмент, а создание сайта преследует собой четыре цели: укрепление общего имиджа предприятия, увеличение рекламной массы, размещение подробной информации о товарах и услугах и привлечение клиентов через всемирную сеть.

Информационные технологии - это один из основных факторов развития бизнеса. Информационные технологии являются надежным партером бизнеса, помогают решать многие актуальные задачи, такие как повышение эффективности организации бизнес-процессов и оптимизация расходов на их сопровождение, управление информацией, использование интеллектуального потенциала сотрудников для развития инноваций. В области информационных технологий в ООО «Континент» в 2015-2016 годах были реализованы важные проекты, которые позволили получить высокий экономический эффект и внесли свой вклад в общее улучшение сервиса компании, что нашло свое отражение в ряде международных рейтингов.

Поэтому, особое внимание стоит уделить расходам по статье «информационные технологии», которые являются стратегическим фактором инновационного развития ведущей российской компании. На данный момент к ключевому направлению развития, которым занимается ООО «Континент», относится внедрение новой системы учета доходов SIRAX. Благодаря оптимизации управления доходами прибыль компании повысится и в тоже время сократятся расходы.

Еще одна статья «информационных технологий», над которой стоит задуматься ООО «Континент» - это введение системы «Банк-клиент» для осуществления расчетов в иностранной валюте. На данный момент платежные поручения создаются в программе SAP ERP, распечатываются на бумажном носителе и доставляются курьером в банки. Ввод системы «Банк-клиент» позволит значительно оптимизировать работу с банками, добиться экономии времени, высвобождения сотрудников и сокращения расходов.

Планируемое снижение расходов в связи с вводом системы «Банк-клиент» с учетом увеличения затрат на приобретение системы составит 2%.

Рассчитаем возможную рентабельность продаж:

Rпрод план. = 64.928.172 / 102.071.404 * 100% = 63,6%

При вводе системы «Банк-клиент» и снижении расходов на 2% возможный рост рентабельности продаж составит 0,2%.

Еще одним направлением оптимизации затрат может быть предоставление скидок на постоянные заказы перевозок. Рассмотрим рейс Уфа - Сочи - Уфа. На данный момент это направление востребовано у заказчиков. Средняя стоимость доставки груза по данному маршруту составляет 107.500 рублей. Если заказчикам предоставить скидку в размере 10%, то в таком случае заказы увеличатся.

В случае увеличения доли продаж путем предоставления скидок и увеличения выручки, возможный рост рентабельности продаж составит 0,3%.

Одна из самых существенных статей себестоимости компании - ГСМ. Стоит рассмотреть пути снижения данных затрат. Основная проблема затрат на ГСМ состоит в постоянном повышении цен.

Во многих аэропортах России работает единственный топливозаправочный комплекс, и авиакомпании не имеют возможности выбора. В таких аэропортах отсутствует регулирование тарифов, и керосин дорожает гораздо быстрее.

В московском авиационном узле речь идет о незначительном росте цен (на 1,5-1,8%). В тоже время, по данным «Аэрофьюэлз-групп», в красноярском аэропорте Емельяново в ближайшие дни топливо подорожает на 8%, в Нижневартовске - на 9%. Топливозаправочные комплексы (ТЗК) аэропортов Челябинска, Перми, Нижнего Новгорода будут продавать керосин на 4,6-4,8% дороже.

Сегодня авиакомпаниям разрешено самим закупать и отдавать на хранение в аэропорты керосин. Поэтому целесообразно рассмотреть вопрос о хранении топлива в некоторых аэропортах. Такой вариант предполагает затраты на хранение, и в некоторых случаях доставку керосина к месту хранения. Но тем не менее, решение данного вопроса приведет к частичной минимизации затрат на заправку.

В аэропорту Уфа воздушные суда ООО «Континент» заправляются авиационным керосином по средней цене 15.000 рублей за тонну. В тоже время средняя цена авиационного керосина в аэропорту Норильска составляет 35.000 рублей за тонну.

Стоимость авиационного керосина в Норильске в «Арктур-Альянс» составляет 27.000 рублей за тонну. Услуги по хранению обойдутся компании в 5.000 рублей за тонну. Таким образом, заправка в Норильске может составить 32.000 рублей за тонну.

В 2016 г. затраты на авиаГСМ составили 7.709.676 тыс. руб. За счет оптимизации затрат на авиаГСМ плановое снижение расходов составит 8%.

Рассчитаем возможную рентабельность продаж:

Rпрод план. = 65.351.478 / 102.071.404 * 100% = 64,0%

В случае снижения расходов на заправку и экономии расходов возможный рост рентабельности продаж составит 0,6%.

Еще одним направлением оптимизации расходов компании может быть сокращение расходов на содержание персонала. Сокращение численности - один из самых распространенных способов быстрого сокращения затрат на персонал.

В случае снижения расходов на содержание персонала возможный рост рентабельности продаж составит 0,4%.

Несмотря на некоторые дополнительные расходы, связанные с компенсационными выплатами при сокращении, этот способ дает быстрый и заметный эффект экономии фонда оплаты труда.

В основной статье расходов - лизинге воздушных судов ставка, по которой рассчитываются платежи по лизингу, является плавающей. Необходимо рассмотреть возможность перевода ставки из плавающей в фиксированную, либо достижением такой договоренности с лизинговой компанией, либо заключением соответствующей сделки с банком. В случае превышения фактического значения над фиксированной ставкой ООО «Континент» избежит излишних расходов на лизинговые платежи.

Кроме того, компания имеет дополнительные резервы для сокращения расходов. К примеру, в июле 2015 г. перевозчик стал спонсором футбольного детского клуба ЦСКА. На это тратится порядка 300 млн. рублей в год, при этом дивиденды составляют лишь 250 млн. рублей. Данные расходы не нужны для компании.

Рассчитаем возможную рентабельность продаж:

Rпрод план. = 64.784.704 / 101.821.405 * 100% = 63,6%

В случае отказа от спонсорства футбольного детского клуба ЦСКА возможный рост рентабельности продаж составит 0,2%.

В планируемом периоде выручка от продажи по сравнению с 2016 г. увеличится на 2.770.715 тыс. руб. и составит 104.842.119 тыс. руб. Темп прироста составит 2,71%. Затраты по плановым данным по сравнению с 2016 г. уменьшатся на 1.930.000 тыс. руб. и составят 35.406.701 тыс. руб. Темп прироста составит -5,17%. Прибыль от продаж в планируемом периоде по сравнению с 2016 г. увеличится на 4.700.715 тыс. руб. Темп прироста составит 7,26%. Планируемый рост показателя рентабельности продаж по сравнению с 2016 г. составит 2,7%.

Анализ является очень важной частью анализа организации. Именно выручка от продаж является целью существования коммерческого предприятия, так как ее положительное значение показывает социальную значимость вложенного в производство труда и материальных ресурсов. Доходы и расходы при рациональном использовании ресурсов, в свою очередь, создают определенные гарантии для дальнейшего существования и развития предприятия. В дальнейшем они будут являться источником формирования бюджетов, стимулом к обновлению выпускаемой продукции, расширению ассортимента услуг.



Заключение

В условиях рыночной экономики целью любого предприятия является получение максимально возможной прибыли. В этих условиях успешно могут осуществлять свою деятельность только те предприятия, которые получают от нее наибольший экономический результат. Поэтому в настоящее время значительно возрастает роль анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, основная цель которого - выявление и устранение недостатков в работе предприятия, поиск и вовлечение в производство неиспользованных резервов.

Результативность анализа во многом зависит от его информативной базы. Основным источником информации для осуществления анализа результатов работы предприятия является бухгалтерская отчетность, в частности, бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

Анализ бухгалтерской отчетности - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако главной целью при этом является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий хозяйствования.

Делая вывод о проделанной работе, хочется еще раз отметить важность наиболее полного и достоверного изложения информации в бухгалтерской отчетности. Несоблюдение этих требований может привести к негативным последствиям как для самого предприятия, так и для заинтересованных лиц - кредиторов, акционеров, покупателей, поставщиков, и др.

Бухгалтерский учет и формирование бухгалтерской (финансовой) отчетности в России претерпевают в настоящее время все большие изменения, связанные с адаптацией к требованиям международных стандартов бухгалтерского учета. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность хозяйствующего субъекта финансировать свою деятельность на данный момент времени. Основными показателями для анализа являются: показатели деловой активности, рентабельности, эффективности использования основных фондов, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости.

На основе проведенного анализа бухгалтерской отчетности ООО «Континент» и выявленных тенденций развития предприятия сделаны следующие выводы:

1) Предприятие на конец исследуемого периода имеет чистую прибыль в размере 15575 тыс.руб., что на 901 тыс.руб. или 5,47% меньше прошлогоднего показателя

2) Сумма активов баланса выросла на 1,4%

3) Основной статьей актива баланса являются запасы, пассива - собственный капитал. Оборачиваемость материальных средств предприятия за исследуемый период повысилась на 6% и составила 406 дней

4) Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что, несмотря на наличие у организации собственных средств, необходимых для текущей деятельности, предприятие не обладает ликвидностью, и в ближайшее время не сможет погасить свои краткосрочные обязательства.

5) Анализ финансовой устойчивости позволяет сделать вывод о финансовой независимости организации, несмотря на то, что организация не имеет достаточного количества активов для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности.

6) Рентабельность предприятия за исследуемый период снизилась под влиянием снижения суммы процентов к получению и увеличению управленческих, коммерческих и прочих расходов организации, а также увеличению сумм процентов к оплате

7) Анализ деловой активности ООО «Континент» позволил сделать выводы о том, что большой срок оборачиваемости материальных средств организации привел к образованию излишнего количества товарных запасов, а низкая скорость оборота собственного капитала говорит о бездействии части собственных средств.

8) Анализ показателей использования основных фондов организации также показал увеличение затрат предприятия и снижение эффективности использования основных средств предприятия.

Для повышения результатов работы предприятия и улучшения его финансового состояния руководству ООО «Континент» можно порекомендовать следующее:

- Увеличение выручки от реализации. Этого возможно добиться за счет проведения рекламной кампании, предоставления покупателям возможности покупать товары в рассрочку, предоставления коммерческих кредитов, а также за счет повышения качества обслуживания покупателей.

- Сокращение расходов предприятия. Для этого можно порекомендовать такие меры как: поиск поставщиков, предлагающих товары по более низким ценам; увеличения производительности труда офис-менеджеров; усиления контроля за списанием материалов расходных материалов, в частности, на монтаж кондиционеров.

- Оптимизация денежных потоков предприятия. Этого можно добиться, если сократить разрыв между отгрузкой товара и его оплатой, требованием своевременного погашения дебиторской задолженности, увеличением объема выручки предприятия.

- Увеличение абсолютной ликвидности баланса. Для этого нужно оптимизировать денежные потоки предприятия, а также своевременно погашать кредиторскую задолженность и задолженность по налогам.

Необратимые изменения всех сфер окружающей среды оказывают влияние на конкретные предприятия, и для того чтобы развиваться, руководителю необходимо принимать и реализовывать хозяйственные решения. Принятию управленческих решений предшествует анализ и оценка производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия, позволяющие выявить основные взаимосвязи и взаимозависимости на предприятии.

Список использованных источников

1.Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993г.) (с учетом поправок, внесенных законами РФ о поправках к конституции РФ от 30.12.2008г. №6-ФКЗ, от 30.12.2008г. №7-ФКЗ)

2.Федеральный закон от 21.11.1996г. № 129-ФЗ в ред. от 03.11.2006г. № 183-ФЗ «О бухгалтерском учете» [текст] // Собрание законодательства Российской Федерации, 25.11.1996 №48, ст.5369.

3.Приказ Минфина РФ «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» [текст] от 29.07.1998г. № 34н в ред. от 26.03.2007 № 26н // «Бюллетень нормативных актов Федеральных органов исполнительной власти» №23, 14.09.1998г.

4.Приказ Минфина РФ «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) [текст] от 06.07.1999г. № 43н в ред. от 18.09.2006 № 115н // «Финансовая газета», 1999г, №34

5.Приказ Минфина РФ «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» ПБУ 8/98 [текст] от 25.11.1998г. № 57н // «Бюллетень нормативных актов Федеральных органов исполнительной власти» №2, 11.01.1999г.

6.Приказ Минфина РФ «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету (вместе с «Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации (ПБУ 1/2008)», «Положением по бухгалтерскому учету «Изменения оценочных значений (ПБУ 21/2008)») [текст] от 06.10.2008г. № 106н в ред. от 11.03.2009 № 22н // «Бюллетень нормативных актов Федеральных органов исполнительной власти» №44, 03.11.2008г.

7.Приказ Минфина РФ «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению» [текст] от 31.10.2000г. № 94н в ред. от 18.09.2006 № 115н // «Финансовая газета» 2000, №46

8.Приказ Минфина РФ «Об утверждении методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств» [текст] от 13.06.1995г. № 49 // «Финансовая газета» 1995, №28

9.Приказ Минфина РФ «О порядке публикации бухгалтерской отчетности открытыми акционерными обществами» [текст] от 28.11.1996г. № 101 // «Российские вести» №243, 26.12.1996

10.Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [текст] от 22.07.2003г. № 67н в ред. от 18.09.2006 № 115н // «Финансовая газета» 2003, №33

11.Приказ Минфина РФ «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01 [текст].от 09.06.2001г. № 44н в ред. от 26.03.2007г. №26н // «Российская газета», №140, 25.07.2001г.

12.Приказ Минфина РФ «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» ПБУ 3/2000 [текст].от 10.01.2000г. № 2н // «Финансовая газета, 2000, №8

13.Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ «Об утверждении методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» [текст].от 12.08.1994г. № 31-р в ред. от 12.09.19994г. №56-р // «Экономика и жизнь», 1994 №44

14.Альбом новых унифицированных форм первичной учетной документации. Утвержден постановлением Госкомстата РФ от 30.10.97г. №71а // «Нормативные акты по финансам, налогам, страхованию и бухгалтерскому учету», 1998 №1

15.Абрютина, М.С., Грачев, А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [текст]. - М: Дело и Сервис, 2010. - 270 с.

16.Артеменко, В.Г. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие [текст]. - М: ОМЕГА-Л, 2009. - 270 с.

17.Артеменко, В.Г., Беллендир, М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие, 2-е издание [текст]. - М: Дело и Сервис, 2009. - 128 с.

18.Астахов, В.П. Теория бухгалтерского учета: Учебное пособие, 11-е издание [текст]. - Ростов: Феникс, 2007. - 634 с.

19.Баканов, М.И., Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа [текст]. - М: Финансы и статистика, 2008. - 416 с.

20.Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта, 2-е издание [текст]. - М: Финансы и статистика, 2008. - 208 с.

21.Бачурин, А.В. Реструктуризация производства и финансовая устойчивость [текст]. - М: Дело и Сервис, 2009. - 157 с.

22.Бердникова, Т.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [текст]. - М: ИНФРА-М, 2009. - 480 с.

23.Бланк, И.А. Торговый менеджмент [текст]. - Киев: Ника-Центр, 2009. - 779 с.

24.Бородина, Е.М., Ефимова, О.В., Соколова, Г.Н. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие, 2-е издание [текст]. - М: ОМЕГА-Л, 2006. - 441 с.

25.Винокуров, М.А., Горелов, Н.А., Горелова Н.Н. Экономика труда: Учебник для ВУЗов, 2-е изд. [текст]. - Спб: ПИТЕР, Издательский Дом, 2007. - 704 с.

26.Волков, О.И., Скляренко, В.К. Экономика предприятия. Курс лекций [текст]. - М: ИНФРА-М, 2009. - 280 с.

27.Герчикова, И.Н. Финансовый менеджмент [текст]. - М: ИНФРА-М, 2009. - 214 с.

28.Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ [текст]. - М: ЮНИТИ-ДИАНА, 2007. - 615 с.

29.Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие, 5-е издание [текст]. - М: Дело и Сервис,2008. - 359 с.

30.Ермолович, Л.Л., Сивчик, Л.Г., Толкач, Г.В., Щитникова, И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [текст]. - Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2007. - 576 с.

31.Ефимова, О.В. Финансовый анализ [текст]. - К: Бухгалтерский учет, 2008. - 528 с.

32.Ефимова, О.В. Анализ показателей ликвидности [текст]. - Бухгалтерский учет, 2007 №6,.

33.Кабушкин, Н.И. Основы менеджмента: Учебное пособие - 8-е изд., стереотип [текст]. - М: Новое издание, 2006. - 336с.

34.Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности [текст]. - М: Финансы и статистика, 2009. - 512 с.

35.Любушкин, Н.П., Лещева, В.Б, Дьякова, В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [текст]. - М: ЮНИТИ-ДИАНА, 2008. - 471 с.

36.Малеева, Л.И., Алексеева, А.И., Васильев, Ю.В., Ушвицкий, Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [текст]. - М: Финансы и статистика, 2006. - 672 с.

37.Селезнева, Н.Н., Ионова, А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие [текст]. - М: ЮНИТИ-ДИАНА, 2007. -260 с.

38.Станковская, И.К., Стрелец, И.А. Экономическая теория для бизнес-школ: Учебник [текст]. - М: Изд-во Эксмо, 2009. - 448 с.

...