Анализ дебиторской задолженности предприятия и оценка финансовой устойчивости

Руководство организации должно во избежании возникновения неликвидных запасов, просроченной задолженности усилить контроль за состоянием запасов на предприятии и расчетов с дебиторами, своевременностью окончания незавершенных работ.

В то же время значительный рост обязательств (на 29,18% 2634 тыс. руб.) вызван значительным увеличением доли краткосрочных заемных средств (на 20,48% или 1700 тыс. руб.). Таким образом, анализ факторов, влияющих на величину чистых активов, позволяет выявить области, требующие повышенного внимания со стороны руководства организации.

Отношение чистых активов к совокупным активам уменьшилось с 2013 года по отношению к 2014 году на 10,44%, в частности если в 2013 году доля чистых активов в совокупных активах составляла 49,8%, то в 2014 году лишь 44,6%. Это вызвано опережающим ростом обязательств по сравнению с активами организации. Расчет коэффициентов отношения чистых активов к уставному капиталу показал, что чистые активы существенно ( в 117,2 раз) превышают уставный капитал. Данное обстоятельство говорит о том, что анализируемая организация не имеет признаков банкротства.

Рассмотрение структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности позволяет увидеть положительные или отрицательные тенденции в изменениях количества дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии.

Таблица 11

Структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженности

Данные таблицы показывают, что дебиторская задолженность уменьшилась на 2019 тыс. руб., а кредиторская задолженность увеличилась на 934 тыс. руб., что является отрицательной тенденцией.

2.3 Анализ отчета о финансовых результатах

За анализом бухгалтерского баланса следует обязательный анализ отчета о финансовых результатах исследуемой организации. Первым этапом необходимо провести анализ динамики и структуры доходов и расходов организации, что позволит рассмотреть изменения в натуральном и процентном соотношении.

Таблица 12

Динамика и структура доходов и расходов организации

Из данных таблицы следует, что в 2014 году по сравнению с 2013 годом произошло уменьшение доходов (на 204 тыс. руб.) и увеличение расходов (на 461 тыс. руб.). Доходы уменьшились за счет доходов от обычных видов деятельности, которые составляют более 99% всех доходов, но в то же время возросли прочие доходы на 56 тыс. руб., данное увеличение незначительно, так как прочие доходы в составе всех доходов организации составляют менее 1%. Расходы организации увеличились за счет расходов по обычным видам деятельности на 64 тыс. руб., а их доля в структуре расходов уменьшилась почти на 1%, прочие же расходы увеличились более значительно - на 397 тыс. руб. Таким образом, доходы организации формируются практически полностью за счет доходов, носящих стабильный характер, что положительно влияет на качество полученного финансового результата. Воздействие случайных факторов на прибыль организации минимально. Увеличение расходов организации в 2014 году по сравнению с 2013 годом произошло, главным образом, за счет прочих расходов. Доля прочих расходов в структуре всех расходов организации составляла на 2013 год 13,92%, за анализируемый период эта доля увеличилась на 0,86% и в 2014 году составила 14,78%. Одновременно с этим доля расходов от обычных видов деятельности уменьшается на 0,86%. Следовательно, расходы организации представлены, в основном, расходами стабильного характера.

Расчет различных соотношений доходов и расходов организации показывает, что эффективность обычной деятельности снизилась, а эффективность прочей деятельности организации незначительно возросла. Если в 2013 году доходы от обычных видов деятельности превышали соответствующие расходы в 1,198 раз, то в 2014 году - только в 1,158 раз. Превышение прочих доходов над соответствующими расходами наблюдается только в 2014 году (0,01 раза), так как в 2013 году прочие доходы отсутствуют.

Для выявления факторов, которые в наиболее значительной степени влияют на финансовый результат работы организации следует провести анализ динамики факторов формирования финансовых результатов, а также рассчитать изменения в натуральном и процентном выражении по каждому фактору.

Таблица 13

Динамика факторов формирования финансовых результатов

Данные таблицы позволяют увидеть, что в 2014 году по сравнению с 2013 годом произошло значительное уменьшение прибыли, от продаж - на 681 тыс. руб. или 43,91%, также уменьшилась прибыль до налогообложения на 665 тыс. руб. или 54,91%, произошло уменьшение чистой прибыли на 537 тыс. руб. или на 55,65%. Причиной таких изменений может быть уменьшение выручки на 260 тыс. руб., увеличение себестоимости продукции на 64 тыс. руб., а также увеличение управленческих расходов на 7,12% или 357 тыс. руб. Эти факты отрицательно влияют на финансовый результат организации. Прочие доходы и расходы организации за анализируемый период увеличились на 56 тыс. руб. и 40 тыс. руб. соответственно. Такая динамика привела к значительному снижению прибыли до налогообложения на 54,91% или 665 тыс. руб., что является крайне отрицательным фактом для организации. Прибыль до налогообложения снизилась в меньшей степени, чем чистая прибыль, которая уменьшилась за анализируемый период на 55,65%. Это означает, что в 2014 году налоговое бремя до уплаты налога на прибыль стало более значительным по сравнению с предыдущим годом. Таким образом, факторами, влияющими на значительное снижение суммы чистой прибыли, являются снижение выручки, увеличение себестоимость продукции, управленческих и прочих расходов и факторы, связанные с налогообложением прибыли.

С помощью анализа структуры прибыли до налогообложения возможно выявить факторы, которые более всего влияют на размер прибыли до налогообложения, рассмотреть долю чистой прибыли, а также увидеть, что является главным источником формирования прибыли до налогообложения.

Таблица 14

Динамика структуры прибыли до налогообложения

Анализ структуры финансового результата показал, что главным источником формирования прибыли до налогообложения является прибыль от продаж. В 2013 году этот показатель составлял 124,77% от прибыли до налогообложения, а в отчетном 2014 году значительно больше - 159,34%. Одновременно с этим увеличивается влияние прочих доходов и расходов, но за весь анализируемый период прочие расходы превышают прочие доходы. На покрытие отрицательного сальдо прочих доходов и расходов в 2013 году было направлено 28,08% прибыли до налогообложения, а в 2014 году уже 59,34%. В ходе более углубленного анализа необходимо выяснить причины сложившейся ситуации, оправданность опережающего роста прочих расходов по сравнению с прочими доходами. В отчетном году доля чистой прибыли значительно уменьшилась.

С помощью расчета показателей качественного уровня финансовых результатов от продажи продукции можно выявить порог рентабельности в анализируемой организации и запас финансовой прочности, рассчитать изменения этих показателей и выявить положительные и отрицательные тенденции в их изменении.

Таблица 15

Расчет показателей качественного уровня финансовых результатов от продажи продукции (работ, услуг)

Данные таблицы свидетельствуют о том, что в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличился порог рентабельности (критическая точка объема продаж) на 3550,78 тыс. руб. В то же время уменьшился запас финансовой прочности на 3810,78 тыс. руб. Это является отрицательным моментом для организации. Вместе с тем у организации есть возможности снижения порога рентабельности и повышения запаса финансовой прочности за счет снижения постоянных расходов, которые в 2014 году по сравнению с 2013 годом выросли на 357 тыс. руб. Полученные выводу найдут свое подтверждение при анализе рентабельности обычных видов деятельности.

С помощью расчета показателей рентабельности обычной деятельности анализируемого предприятия, можно вычислить рентабельность продаж, рентабельность всех видов расходов и затраты на 1 рубль проданной продукции, что позволяет при вычислении изменений рассмотреть динамику показателей рентабельности.

Таблица 16

Динамика показателей рентабельности обычной деятельности организации

Полученные результаты позволяют увидеть, что в отчетном году по сравнению с предыдущим произошло снижение рентабельности обычной деятельности. Так рентабельность продаж снизилась с 3,91% до 2,21%, рентабельность расходов по обычным видам деятельности - с 4,07% до 2,26%, рентабельность производственных расходов - с 4,69% до 2,62%. Невысокие значения показателей рентабельности продаж и затрат связаны с отраслевыми особенностями. Снижение рентабельности продаж способствует снижение рентабельности капитала анализируемой организации. Это может быть связано с нестабильным экономическим положением в стране в условиях экономического кризиса.

2.4 Практические рекомендации по совершенствованию деятельности ЗАО «Теплообменное оборудование»

Проанализировав бухгалтерский баланс ЗАО «Теплообменное оборудование», можно сделать выводе о деятельности предприятия за анализируемый период, а также дать рекомендации по повышению эффективности его деятельности. Так как организация увеличила финансирование своей деятельности за счет краткосрочных кредитов и займов, что расширяет ее возможности не только текущей, но и инвестиционной деятельности, эти средства рекомендуется направить именно на эти направления деятельности, возможно, расширить объемы производства.

В организации повысилась деловая активность, расширился хозяйственный оборот предприятия, организация направляла основную часть средств на приобретение внеоборотных активов, в обновление производственных мощностей. Исходя из этого, организации следует наиболее активно и продуктивно использовать новое оборудование для изготовления более качественной и долговечной продукции. Одновременно с этим произошло отвлечение оборотных средств из хозяйственного оборота в на предприятии, поэтому необходимо более тщательно контролировать эффективность и целесообразность капитальных вложений.

Денежные средства, которые организация получила в счет погашения дебиторской задолженности рекомендуется направить в хозяйственный оборот организации. Также следует своевременно отслеживать изменения уровня ликвидности предприятия, ведь значительные изменения в оборотных активах могут привести к изменениям уровня ликвидности. Организация получает возможность привлекать значительную сумму средств кредиторов, из-за значительного увеличения краткосрочных обязательств в составе источников финансирования к концу года, но одновременно с этим рекомендуется усилить контроль за целевым использованием краткосрочных кредитов и займов и их окупаемостью. Так как долгосрочные обязательства в анализируемом периоде на предприятии отсутствуют, организация не получает дополнительного источника финансирования своей текущей и инвестиционной деятельности на длительный срок, а имеются только краткосрочные обязательства, что отрицательно влияет на финансовую устойчивость в данном случае, следовательно, можно порекомендовать организации использовать возможность долгосрочного кредитования своей деятельности.

Анализ значительных изменений в составе оборотных активов выявляет области, требующие повышенного внимания, а именно статьи Денежные средства и Запасы. В организации усилилась зависимость от внешних источников финансирования, что, безусловно, является неблагоприятным фактом, а уменьшение собственного капитала требует внимания со стороны руководства. Следует обратить внимание на платежеспособность организации в части текущей платежеспособности. Отрицательная динамика коэффициентов финансовой устойчивости свидетельствует о снижении финансовой устойчивости организации в течение анализируемого периода, возможно, причиной этому стало влияние экономического кризиса в государстве. Тем не менее, организация имеет нормальную финансовую устойчивость.

Проанализировав отчет о финансовых результатах ЗАО «Теплообменное оборудование», можно сделать выводе о финансовых результатах деятельности предприятия, а также дать рекомендации по увеличению чистой прибыли организации. Исходя из данных анализа чистых активов, руководство организации должно во избежании возникновения неликвидных запасов, просроченной задолженности усилить контроль за состоянием запасов на предприятии и расчетов с дебиторами, своевременностью окончания незавершенных работ.

Расчет различных соотношений доходов и расходов организации показывает, что эффективность обычной деятельности снизилась, а эффективность прочей деятельности организации незначительно возросла, поэтому менеджерам предприятия рекомендуется разработать меры по повышению эффективности обычной деятельности. В отчетном году доля чистой прибыли значительно уменьшилась, увеличился порог рентабельности, а запас финансовой прочности уменьшился, причиной этого также может быть экономический кризис. Эти проблемы можно решить прочности за счет снижения постоянных расходов. Невысокие значения показателей рентабельности продаж и затрат связаны с отраслевыми особенностями.

Заключение

Актуальность выбранной темы и данной работы заключается в том, в каждой организации необходим специалист, способный грамотно и правильно проводить анализ дебиторской задолженности, а также оценивать финансовую устойчивость организации, что необходимо для повышения эффективности операций с дебиторами и кредиторами, а также деятельности организации в целом.

Дебиторской задолженности следует уделять особое внимание, так как ее качественное и количественное состояние значительно влияет на платежеспособность организации, ее финансовую устойчивость и финансовый результат ее деятельности. Была изучена система управления дебиторской задолженностью, что также крайне важно для деятельности любой организации, аппарату управления необходимо правильно разрабатывать кредитную политику, организовывать учет задолженностей на предприятии, проводить процесс инкассации дебиторской задолженности, своевременно проводить анализ задолженности и разрабатывать мероприятия, направленные на внедрение эффективного управление дебиторской задолженностью.

Была реализована основная цель данной работы, а именно анализ бухгалтерской отчетности и дебиторской задолженности ЗАО «Теплообменное оборудование».

В ходе написания данной работы я изучила теоретические основы анализа дебиторской задолженности и финансовой устойчивости, ознакомилась с регулирующей её нормативно-правовой базой. Кроме того были рассмотрены её понятие и содержание, её виды, системы управления, а также особенности анализа и показатели, с помощью которых производится анализ.

В ходе выполнения данной работы, была проанализирована бухгалтерская отчетность ЗАО «Теплообменное оборудование», после проведения анализа мною были сделаны выводы о деятельности организации и финансовом результате ее деятельности.

Организация увеличила финансирование своей деятельности за счет краткосрочных кредитов и займов. Значительно повысилась деловая активность, расширился хозяйственный оборот предприятия. Основная часть средств предприятия была направлена на приобретение внеоборотных активов, в обновление производственных мощностей. В организации долгосрочные обязательства в анализируемом периоде отсутствуют, что отрицательно влияет на финансовую устойчивость. За исследуемый период произошло усиление зависимости от внешних источников финансирования, а также снизилась финансовая устойчивость организации, но все ее показатели свидетельствуют о нормальной финансовой устойчивости.

Стоимость имущества организации увеличилась на 3062 тыс. руб. Следует отметить, что эффективность обычной деятельности снизилась, а эффективность прочей деятельности организации незначительно возросла. В отчетном году доля чистой прибыли значительно уменьшилась, увеличился порог рентабельности, а запас финансовой прочности уменьшился, причиной этого также может быть экономический кризис.

Список использованных источников

1.Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 31.01.2016).

2.Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ.

3.План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденный приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н (с последними изменениями и дополнениями от 12.09.2015 г.) и Инструкция по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденная приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н (с последними изменениями и дополнениями от 30.11.2015 г.).

4.Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте», утвержденное Приказом Минфина РФ от 27.11 2006 г. № 154н (с последними изменениями и дополнениями от 24 декабря 2010 г. № 186н).

5.Положение по бухгалтерскому учету «Учет запасов» ПБУ 5/01, утвержденное Приказом Минфина РФ от 09.06.2001 г. № 44н (с последними изменениями и дополнениями от 25.10.2010 г. № 132н).

6. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утвержденное Приказом Минфина РФ от 30.03.2001 г. № 26н.

7.Методические указания «По инвентаризации имущества и финансовых обязательств», утвержденные Приказом Минфина РФ № 49 от 13 июня 1995 г. (с последними изменениями и дополнениями от 08.11.2010 г. № 142н)

8.Ю.А. Бабаев, И.П. Комиссарова, В.А. Бородин - Бухгалтерский учет: Учебник для студентов вузов - Под ред. проф. Ю.А. Бабаева, проф. И.П. Комиссаровой. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. 527 с.

9.Желтухина М. А., Нардина С. А. Нормативное регулирование учета расчетов с поставщиками и подрядчиками // Молодой ученый. 2015. №11. С. 837-843.

10.Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. 2-е изд., испр. и доп. М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФА-М, 2011.

11.Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Высшая школа, 2011. 287 с.

12.Лапуста М.Г. Финансы организаций (предприятий): учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. Москва: Инфра-М, 2012. 575 с.

13.Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов.М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. 471 с.

14.Мазурова И.И., Войтоловский Н.В., Калинина А.П. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник. М.: Высшее образование, 2012. 513 с.

15.Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя. М.: «Налоговый вестник», 2011. 256 стр.

16.Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М: Мастерство, 2011. 332 с.

17.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФА-М, 2013. 425 с.

18.Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. 5-е изд., перераб. И доп. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2011. 352 с.

19. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2012. 259 с.

20. http://www.base.garant.ru - Информационно-правовое обеспечение

21. http://biglibrary.ru - Интернет-портал «Большая библиотека».

22. http://center-yf.ru - Интернет-портал «Управление финансами».

23. http://www. consultant.ru - Информационно-правовая система «КонсультантПлюс».

24.http://finzz.ru - Интернет-портал «Онлайн Школа финансового и инвестиционного анализа».

25. http://www.glavbuh-info.ru - Информационный портал «Главбух - инфо».

26. http://www.glavbukh.ru - Интернет-портал «Журнал, справочная система, сервисы».

27. http://www.mvf.klerk.ru - Интернет-портал «В помощь бухгалтеру».

28.http://www.km.ru - Интернет-портал.

29. http://www.minfin.ru - Интернет-портал «МИНФИН России».

30. http://www.moluch.ru - Интернет-портал «Научный журнал «Молодой ученый».

31.http://sibac.info - Интернет-портал «Научно-практические конференции ученых и студентов»).

32. http://www.upruchet.ru - Интернет-портал: Журнал «Управленческий учет».

33.http://www.ru.wikipedia.org - Интернет-энциклопедия «Википедия».

Размещено на Allbest.ru