Финансовый анализ бухгалтерской отчетности на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ПРОФЕСИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ ХАНТЫ-МАНСИЙСКОГО АВТОНОМНОГО ОКРУГА-ЮГРЫ «НИЖНЕВАРТОВСКИЙ СОЦИАЛЬНО-ГУМАНИТАРНЫЙ КОЛЛЕДЖ»

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «СК «РГС-ЖИЗНЬ»

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ

1.1 Понятие и сущность бухгалтерской отчетности

1.2 Нормативное регулирование бухгалтерской отчетности страховой компании в Российской Федерации

1.3 Методы проведения анализа бухгалтерской отчетности страховой компании

ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «СК «РГС-ЖИЗНЬ»

2.1 Краткая характеристика ООО «СК «РГС-Жизнь»

2.2 Анализ бухгалтерской отчетности и оценка результатов финансового анализа ООО «СК «РГС-Жизнь»

2.3 Мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности компании

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что бухгалтерская отчетность страховых организацией имеет свои особенности, которые обусловлены спецификой деятельности страховых организаций.

Страхование в современной рыночной экономике играет роль финансового стабилизатора, который позволяет покрывать ущербы государства, бизнеса и населения, наступающие вследствие непредвиденных событий. Система бухгалтерского учета и отчетности, сложившаяся в России, находится в процессе постоянного реформирования, основной целью которого является ее гармонизация с Международными стандартами финансовой отчетности.

Предоставление прозрачной и полезной информации о хозяйствующих субъектах и совершаемых ими сделках является необходимым условием эффективной рыночной экономики. В настоящее время минимальные требования к раскрытию информации определяют качество и количество информации, которую следует представлять участникам рынка и обществу в целом.

Целью данной работы является проведение финансового анализа бухгалтерской отчетности на примере страховой компанииООО «СК «РГС-ЖИЗНЬ». Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические и методические основы бухгалтерской отчетности ООО «СК «РГС-ЖИЗНЬ»;

2. Провести финансовый анализ бухгалтерской отчетности и дать оценку анализа ООО «СК «РГС-ЖИЗНЬ»;

3. Предложить мероприятия по совершенствованию финансовойООО«СК «РГС-ЖИЗНЬ».

Предметом исследования являются основы бухгалтерского учета деятельности страховых компаний и бухгалтерская отчетность для проведения финансового анализа.

Объектом исследования является существующая практика бухгалтерского учета и отчетности в страховых компаниях на примере ООО «Страховая Компания «Росгосстрах-Жизнь» (далее ООО «СК «РГС-Жизнь»).

Структура работы состоит из введения, двух глав, заключения, списка используемых источников и приложений.

Во введении обосновывается актуальность темы дипломной работы, определяются объект и предмет, цель и задачи исследования, приводится обзор источников и литературы, раскрывается методологическая основа исследования.

В первой главе раскрыты теоретико-методические основы бухгалтерской отчетности страховых компаний, ее нормативно-правовое регулирование и методы оценки.

Во второй главе проводится анализ бухгалтерской отчетности ООО «СК «РГС-Жизнь», и дана оценка результатов финансового анализа, также предложены мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности компании.

В заключении отражены выводы по работе. Анализируется поставленная цель, пути её достижения, через решение задач.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ

1.1 Понятие и сущность бухгалтерской отчетности

Бухгалтерская отчетность является единой системой данных, касающихся финансового и имущественного положения фирмы или организации, отражающая результаты хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете (по установленным формам).

Обобщение учетных данных за определенный период времени и предоставление их пользователям -- главная цель бухгалтерского учета.

Бухгалтерская отчетность завершает учетный процесс. Финансовое положение фирмы или организации отражено нарастающим итогом (за отчетный период). Пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности принято разделять на два вида (рис. 1.)

Рис. 1. Группы пользователей бухгалтерской отчетности

Для того, чтобы финансовая отчетность была правильно составлена, целесообразно соблюдать определенные требования, а именно:

? последовательность -- постоянство в содержании и форме составления бухгалтерской отчетности;

? соблюдение отчетного периода -- отчетный период по законодательству РФ равен календарному году;

? нейтральность -- информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности, не должна отражать чьих-либо интересов;

? достоверность -- в финансовой отчетности вся информация должна быть достоверной и подкрепляться соответствующими записями и документами, которые свидетельствуют о полноте фактов, имевших место в хозяйственной жизни организации за отчетный период;

? сопоставимость данных;

? правильность оформления бухгалтерской (финансовой) отчетности [12, С. 333].

Принципиальное значение бухгалтерской отчетности состоит в том, чтобы способствовать решению задач, которые связаны непосредственно с использованием учетных данных. Анализ данных бухгалтерской финансовой отчетности позволяет достичь нескольких целей (рис. 2.)

Рис.2.Цели анализа данных бухгалтерской отчетности

Бухгалтерская (финансовая) отчетность составляется на базе единой системы данных об имущественном (финансовом) положении организации. Она включает в себя результаты хозяйственной деятельности, сформированные на основе информационных данных бухгалтерского учета [10,C.101].

Бухгалтерская (финансовая) отчетность должна быть составлена в установленной форме [14].

С отчетности 2017 года применяются новые формы бухгалтерской (финансовой) отчетности страховых организаций и обществ взаимного страхования, утвержденные Положением Банка России от 28.12.2015 N 526-П:

1) Бухгалтерскийбалансстраховщика(ОКУД0710001)

2) Отчетофинансовыхрезультатахстраховщика(ОКУД0710002)

3) Отчетобизмененияхкапиталастраховщика(ОКУД0710003)

4) Отчетодвиженииденежныхсредствстраховщика(ОКУД0710004)

5) Отчетстраховоймедицинскойорганизацииоцелевомиспользованиисредствобязательногомедицинскогострахования(ОКУД0710006)

6) Отчетобществавзаимногострахованияоцелевомиспользованииполученныхсредств(ОКУД0710006)

7) Пояснениякбухгалтерскомубалансустраховщикаиотчетуоприбыляхиубытках(офинансовыхрезультатах)страховщика(табличнаяформа) [5].

Существует список организаций, для которых публикация бухгалтерской отчетности является обязательной, а именно:

? банки (кредитные организации);

? страховые компании;

? ОАО (открытые акционерные общества);

? ПФР (Пенсионный фонд РФ);

? ФСС (Фонд социального страхования РФ);

? фонды обязательного медицинского страхования (в том числе Федеральный фонд и территориальные фонды);

? инвестиционные фонды и биржи (которые созданы за счет государственных или общественных средств) [14].

В бухгалтерскую отчетность страховой организации должны включаться данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении страховой организации, финансовых результатах ее деятельности, движении денежных средств за отчетный период.

Страховщики составляют бухгалтерскую (финансовую) отчетность по формам и в порядке, которые установлены органом страхового регулирования в соответствии с законодательством Российской Федерации о бухгалтерском учете, и представляют эту отчетность в орган страхового надзора. Орган страхового надзора опубликовывает в определенном им печатном органе или размещает на своем официальном сайте в информационно-телекоммуникационной сети Интернет информацию, содержащуюся в отчетности конкретной страховой организации. Состав и объем информации для опубликования и размещения определяются органом страхового надзора по согласованию с органом страхового регулирования [6].

Таким образом, значение бухгалтерской отчетности сводится к следующим аспектам:

1. Бухгалтерская отчетность обеспечивает агрегирование, систематизацию и фильтрацию учетных данных. В отчетности отражены только необходимые показатели, которые свидетельствуют о деятельности организации. Все отчетные показатели систематизированы, что в значительной мере облегчает их использование.

2. Бухгалтерская отчетность дает представление о выполнении планов и нормативов и позволяет выявить отклонения.

3. Бухгалтерская отчетность выступает источником информации для финансового анализа и дает возможность оценить состояние имущества организации и его источников, позволяя определить такой показатель, как финансовая устойчивость и платежеспособность (или доходность) организации. Бухгалтерская отчетность выявляет тенденции развития фирмы или организации.

4. Бухгалтерская отчетность - это средство коммуникации, позволяющее оценить финансовое положение организации внешним пользователям.

В бухгалтерской отчетности информация отражена на основе аналитического и синтетического учета.

Таким образом, бухгалтерская отчетность является единой системой данных об имущественной и финансовой ситуации в компании, о результате ее работы. Она составляется на базе сведений бухучета на унифицированных бланках. Бухгалтерские отчеты представлены: бухгалтерскими балансами; отчетами о финансовых результатах; приложениями к таким документам; аудиторским заключением и т. д.

1.2 Нормативное регулирование бухгалтерской отчетности страховой компании в Российской Федерации

К документам в области регулирования бухгалтерского финансового учета относятся:

1) федеральные стандарты;

2) отраслевые стандарты;

3) рекомендации в области бухгалтерского финансового учета;

4) стандарты экономического субъекта.

Федеральные и отраслевые стандарты обязательны к применению, если иное не установлено этими стандартами. К указанным стандартам относятся:

? Закон Российской Федерации № 4015-1 от 27.11.1992 г. «Об организации страхового дела в Российской Федерации» [2];

? Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от 06.12.2011 г. [1]

? Положения по ведению бухгалтерского учета и составлению отчетности в РФ.

Отраслевые стандарты устанавливают особенности применения федеральных стандартов в отдельных видах экономической деятельности. Разрабатывают отраслевые стандарты бухгалтерского учета в Министерстве финансов. В 4 сентября 2015 г. был принят «Отраслевой стандарт бухгалтерского учета в страховых организациях и обществах взаимного страхования, расположенных на территории Российской Федерации», который устанавливает требования к отражению в бухгалтерском учете операций страховщиков [5].

Отраслевые стандарты применяются наряду с федеральными и внутрифирменными стандартами. Они устанавливают требования к ведению бухучета предприятиями и организациями, осуществляющими деятельность в определенной сфере экономики.

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций существенно отличается от Плана счетов коммерческих организаций. В нем отсутствуют счета, предназначенные для учета затрат в процессе производства продукции, издержек обращения, готовой продукции, товаров, продажи продукции (работ, услуг). Это связано, прежде всего, с тем, что предметом непосредственной деятельности страховых организаций не могут быть торгово-посредническая и производственная деятельность [7, C. 34].

На основании Плана счетов и Инструкции по его применению страховые организации утверждают рабочий план счетов бухгалтерского учета, содержащий полный перечень синтетических и аналитических счетов.

Общая структура Плана счетов страховой организации согласно принятому «Отраслевому стандарту бухгалтерского учета в страховых организациях и обществах взаимного страхования, расположенных на территории Российской Федерации» содержит: главы, разделы, подразделы, счета первого порядка, счета второго порядка.

Структура глав: А - баланс, Б - доверительное управление, В - вне балансовый учет, Г - производные финансовые инструменты.

Структура счетов: счет первого порядка - 3 знака, счет второго порядка - 5 знаков, лицевой счет - 20 разрядов (для резерва рекомендуется предусмотреть в учетной системе 25 разрядов), в которых зашифрованы балансовый счет второго порядка, код валюты, признак доверительного управления, линия бизнеса и порядковый номер лицевого счета [6].

Счета второго порядка только активные или только пассивные либо без признака счета Рекомендации в области бухгалтерского учета принимаются в целях правильного применения федеральных и отраслевых стандартов, уменьшения расходов на организацию бухгалтерского учета, а также распространения опыта организации и ведения бухгалтерского учета, результатов исследований и разработок в области бухгалтерского учета. (Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств, МПЗ). Рекомендации в области бухгалтерского учета применяются на добровольной основе. Стандарты экономического субъекта применяются всеми его подразделениями, включая его филиалы и представительства (учетная политика, формы внутренней отчетности, положение о премировании и т.д.) [17,C.233].

В настоящее время система бухгалтерского финансового учета контролируется со стороны следующих органов: уполномоченным Федеральным органом, Центральным банком Российской Федерации, саморегулируемыми организациями.

1.3 Методы проведения анализа бухгалтерской отчетности страховой компании

Специфика в отчетности страховых организаций определяется отличиями в деятельности этих структур от коммерческих и бюджетных организаций.Отчетность страховых организаций служит не только для контроля и предоставления в определенные структуры, но также является материалом для аналитической деятельности при составлении новых и усовершенствовании уже принятых нормативных документов в сфере бухгалтерского учета.

Важнейшие показатели в отчетности страховых организаций: по страхованию жизни - суммы страховых премий и результатов страховых операций, по иным видам страхования - также изменения резервов незаработанных премий и убытков, суммы выплаты по страховым договорам, суммы расходов на ведение операций страхования. Причем принято разделение всех перечисленных показателей на учтенные по договорам страхования и по договорам перестрахования.

Промежуточная квартальная отчетность страховых организаций составляется на основе отчетов за месяцы, а годовая - на основе квартальных. Главные и обязательные ее составляющие - баланс, отчеты о доходно-расходной ситуации, движении денежной массы и собственного капитала, информация по учетной политике, а также пояснительная записка. Годовая страховая отчетность организаций предоставляется территориальным органам страхового надзора в двух экземплярах в бумажном виде по представленным на данной странице формам и на электронных носителях[13, С. 15].

Анализ бухгалтерской отчетности - это расчеты, интерпретацию и оценку комплекса показателей финансового плана, что способны охарактеризовать разные стороны деятельности предприятия.

Главной целью бухучета является обеспечить руководство и иных работников фирмы, контролирующий орган экономическими данными. Цель же финансового анализа - получить небольшое число основных параметров, что дадут объективное и точное понимание: положения фирмы; ее прибыли и убытков; изменений структуры актива и пассива; изменений расчетов с дебитором и кредитором [16, C. 21].

Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов.

Среди них можно выделить шесть основных методов:

- Горизонтальный анализ помогает изучить изменение итоговых показателей бухгалтерского баланса во времени. Можно проследить изменения, произошедшие за предыдущий и предшествующий предыдущему годы, можно понять сложился положительный или отрицательный результат. Для анализа берутся любые два или три периода, это могут быть кварталы или годы. В рамках временного анализа баланса сравниваются значения как абсолютных показателей в денежном выражении, так и относительных показателях в процентах;

- Вертикальный анализ баланса называется еще структурным, так как показывает структуру конечных данных бухгалтерского баланса в виде относительных величин. При вертикальном анализе статьи отчетности приводятся в процентах к его итогу. Данный вид анализа позволяет посмотреть изменения статей баланса, например, что произошло с оборотными средствами компании, дебиторской, кредиторской задолженностью по сравнению с предыдущими годами. Процентные показатели наглядно показывают насколько произошли отклонения и в какую сторону, для анализа данный способ более удобный, так как при расчетах в абсолютных величинах не всегда понятно, насколько ситуация ухудшилась или улучшилась. При вертикальном анализе итоговую сумму активов (если анализируется баланс) и выручки (при анализе ОФР) принимают за сто процентов, и каждую дальнейшую статью представляют в виде процентной доли от базового значения. Рассчитывается процентный показатель путем деления каждой строчки по анализируемому году на валюту баланса и умножения на 100%. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса дополняют друг друга и могут применяться одновременно.

- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

- Коэффициентные методы-выполняются расчеты разных коэффициентов финансового плана на базе сведений отчетов. Осуществляется проведение факторного анализа, при котором определяют взаимосвязь и взаимозависимость разных показателей, что являются логически сопоставимыми. Такому методу отведено особое место в анализе, так как он отличается наибольшей эффективностью. При помощи коэффициентов: определяют ряд слабых и сильных сторон деятельности организации; указывают направления, что должны в дальнейшем исследоваться; выявляют основные направления динамики показателей; осуществляется определение степени воздействия факторов на изменение результативных показателей. Все такие факторы не могут быть рассмотрены при применении вертикальных, горизонтальных и трендовых методов анализа. На числовые показатели коэффициентов влияют альтернативные методы по учету. Из-за множественности коэффициентов затрудняется однозначная оценка финансового положения [15, С. 33]. Использование коэффициентного анализа необходимо для изучения уровня и динамики относительных показателей финансового положения, что рассчитываются как отношение величины балансовой статьи или иного абсолютного показателя, что получают на базе отчетности или бухучета. Когда осуществляется анализ коэффициентов, их значения сравнивают с базовой величиной, изучают динамику за отчетные периоды.

- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. Основой проведения анализа является сопоставление финансовых отчетов текущего и предшествующего периодов. Можно выделить несколько методик, используемых для проведения такого рода сопоставления. Однако методиками определяются только общие подходы. Анализ сам по себе осуществляется путем использования конкретных методов, приемов. Прием сводки и группировки представляет собой объединение данных в аналитические таблицы [16, C. 11].

Данный прием позволяет:

- выявить взаимосвязь различных явлений и показателей;

- определить влияние наиболее существенных факторов;

- определить те или иные закономерности и тенденции. Прием сравнения заключается в сопоставлении показателей отчетного периода:

- с плановыми значениями;

- показателями предшествующего периода;

- подобными показателями других идентичных организаций.

Для проведения сопоставления необходимо обеспечить сравнимость показателей, что подразумевает их однородность по следующим параметрам: календарные сроки, методы оценки, условия работы, инфляционные процессы и т.д.

ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «СК «РГС-ЖИЗНЬ»

2.1 Краткая характеристика ООО «СК «РГС-Жизнь»

«Росгосстрах» - старейшая и самая крупная российская сетевая страховая компания, работающая по единым стандартам и правилам по всей стране от Калининграда до Камчатки.

Цель Росгосстраха - быть абсолютным лидером Российского рынка страхования, закрепить репутацию надежной, солидной и динамично развивающейся Компании.

Миссия - защита благосостояния граждан России путем предоставления доступных и отвечающих их потребностям страховых продуктов.

В состав страховой компании «Росгосстрах» входит несколько компаний в т.ч. ООО «СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ «РОСГОССТРАХ-ЖИЗНЬ»

Система сбыта продукции ООО«СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ «РОСГОССТРАХ-ЖИЗНЬ»- составная часть её организационной структуры. Она наиболее важна с точки зрения эффективности работы компании, что связано с определенными сложностями при продаже страховых продуктов в условиях конкуренции со стороны других компаний. Основа сбыта страховой продукции - общение с клиентами при приобретении ими страховых полисов.

ООО «СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ «РОСГОССТРАХ-ЖИЗНЬ» является специализированной компанией. Она создана в соответствии с законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации».

Основными видами деятельности компании являются: страхование жизни, добровольное пенсионное страхование, страхование от несчастных случаев и болезней. Компания действует на основании лицензии С №398477 от 11 ноября 2005 года.

Отправной точкой для создания структуры ООО«СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ «РОСГОССТРАХ-ЖИЗНЬ» служит построение системы сбыта ее продукции.

Компания «Росгосстрах-Жизнь»» - лауреат национальной премии «Финансовый олимп» 2008 года в номинации «Страховщик (страхование жизни)», по категории «Динамика и эффективность».

Компания лауреат Ежегодной объединенной итоговой премии в области финансов «Финансовая Элита России» 2009 года в номинации «Компания года в сфере страхования жизни». В 2009 году рейтинговым агентством «Эксперт РА» страховой компании «Росгосстрах-Жизнь» присвоен рейтинг надежности на уровне А + «Очень высокий уровень надежности».

В структуре выплат по страхованию жизни жителей ХМАО, страховая компания «Росгосстрах-Жизнь» занимает второе место. Так в 2014 году по программам компании «Росгосстрах-Жизнь» было рассмотрено и оплачено 976 страховых случаев на общую

По итогам 9 месяцев 2016 года объем сборов на страховом рынке в ХМАО составил 5 222 027 тыс.руб. Поступления увеличились на 744 570 тыс.руб.

Объем сборов по добровольным видам страхования составил 3 701 056 тыс.руб. (70,87% от общего объема рынка), темп роста 118,20%. Увеличение объема страховых премий по ДВС главным образом обеспечено ростом сборов по страхованию жизни (378 630 тыс.руб.), личному страхованию без жизни (235 047 тыс.руб.). Темпы роста данных видов страхования составили 196,42% и 127,59% соответственно.

Региональный рынок ОСАГО показывает увеличение поступлений на 15,68% (что равно 200 856,00 тыс.руб.). Поступления и выплаты на страховом рынке ХМАО за 2015-2016 гг. представлены в Приложении 1.

Объем выплат по всем видам страхования на региональном рынке за 9 месяцев 2016 года составил 1 816 669 тыс.руб. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, объем выплат повысился на 391 812 тыс.руб., темп роста 127,50%. Уровень выплат за анализируемый период повысился на 2,97% и составил 34,79%.

Рис. 2.2. Доля рынка за 9 месяцев 2016г. ООО «СК «РГС-ЖИЗНЬ»

Рис. 2.3. Доля рынка за 9 месяцев 2015 г. ООО «СК «РГС-ЖИЗНЬ»

Компания «Росгосстрах» по уровню выплат выше рынка на 2,33%, уровень выплат по отношению к 9 месяцам 2015 г. выше на 0,30% и составляет 37,12%.

Стоит также заметить, что компания «Росгосстрах» занимает 46,29% рынка и на данный момент она недосягаема для конкурентов (2 место - «ВСК» с 21,78% рынка) (см. приложение 2).

Компания «Росгосстрах» по-прежнему остается на 3 месте с темпом роста 163,07%, увеличением объемов на 47 074 тыс.руб. и доли рынка на 2,44%.

Компания «РГС-жизнь» с 6 строчки поднялась на 5-ю, обеспечив увеличение объемов на 4 279 тыс.руб., но снизив долю рынка на 0,81%.

Лучшими компаниями по темпам роста стали:

«Резерв» (1140,07%), «Росгосстрах» (163,07%); «РГС-жизнь» (109,01%); «Альфастрахование» (145,28%), «Сосьете Женераль страхование жизни» (203,36%), «Гелиос» (178,85%), «ВТБ-страхование» (159,30%), «Энергогарант» (119,07%), «Паритет-СК» (102,

Рис. 2.4. Доля рынка по страхованию жизни за 9 месяцев 2016г. ООО «СК «РГС-ЖИЗНЬ»

РОСГОССТРАХ ЖИЗНЬ входит в крупнейший российский финансовый холдинг - Группу компаний РОСГОССТРАХ. История которого насчитывает более 92 лет. Демонстрируя из года в год уверенный рост по ключевым показателям бизнеса, РОСГОССТРАХ ЖИЗНЬ является сегодня одним из лидеров российского рынка страхования жизни.

Под страховой защитой компании РОСГОССТРАХ ЖИЗНЬ находится более 1 млн. человек. Свыше 6 тыс. ведущих российских и международных компаний, а также предприятий малого и среднего бизнеса выбрали нас в качестве надежного партнера и поставщика страховых услуг для своих сотрудников.

Занимая лидерские позиции в страховой отрасли, компания РОСГОССТРАХ ЖИЗНЬ предлагает своим клиентам максимально широкую линейку продуктов, отвечающих самым высоким мировым стандартам:

- накопительное страхование жизни,

- страхование от несчастных случаев и болезней,

- добровольное пенсионное страхование,

- инвестиционное страхование.

Таким образом, в настоящее время отрасль страхования, в том числе и страхование жизни, в нашем государстве в целом развивается не плохо. Показатели суммарных объемов страховых премий меняются пропорционально развитию экономики в целом.

В будущем планируется сохранить свою долю на рынке, в отдельных сегментах страхования - поднять ее за счет дальнейшего проведения политики агрессивного рыночного продвижения, в частности развитие рынка страхования жизни. Также планируется занять лидирующие позиции на рынке страхования жизни и пенсионного страхования, в том числе за счет активизации деятельности Негосударственного пенсионного фонда «РОСГОССТРАХ-ЖИЗНЬ».

2.2 Анализ бухгалтерской отчетности и оценка результатов финансового анализа ООО «СК «РГС-Жизнь»

Анализ динамики структуры страхового портфеля с точки зрения коэффициента убыточности каждого вида страхования в отдельности позволяет сделать выводы о том, насколько грамотно сбалансирован страховой портфель компании, и о том, какие виды страхования приносят убыток, а какие потенциальную прибыль. Полученные в ходе анализа результаты приведены в приложении 3.

Анализ динамики финансовых показателей деятельности ООО «СК «РГС-Жизнь» отражает качественное поступательное движение в сторону повышения доходности её страховых операций, о чём свидетельствует величина чистой прибыли Компании, стабильно демонстрирующая уверенную тенденцию к росту ( табл. 2.4).

Таблица 2.4 Основные финансовые показатели ООО «СК «РГС-Жизнь»

Год	Объем реализации, млн.руб.	Балансовая прибыль/убыток, млн.руб.	Чистая прибыль (до 2014 г. - прибыль после налогообложения), млн.руб.
2013	5538,30	139,90	84,80
2014	13760,10	237,20	166,90
2015	19655,80	674,00	493,10
2016	12851,00	1653,00	1234,30

В 2016 году продолжился рост основных финансовых показателей ООО «СК «РГС-Жизнь», а также укрепление его финансового положения. Чистая прибыль увеличилась на 250%, с 493 млн. рублей до 1234,8 млн. рублей. Рентабельность (отношение годовой прибыли к премии Компании) увеличилась с 5,35% в 2015 году до 9,85% в 2016 году.

Рис. 2.5. Динамика показателей прибыли ООО «СК «РГС-Жизнь»

Основными факторами такого роста стали: динамичное развитие добровольных видов страхования, адекватная конъюнктуре рынка тарифная политика Компании, жесткий контроль Правления ООО «СК «РГС-Жизнь»за структурой страхового портфеля и за тратами на ведение дел.

Рис. 2.6. Динамика поступления премий и выплаты возмещений

Как видно из диаграммы, уровень выплат страхового возмещения показывающий какую часть в процентном отношении занимают выплаты в общей сумме собранных страховых премий, значительно ниже уровня премий (совокупных взносов страхователей).

За отчетный период активы Компании увеличились на 138 % и превысили 13509 млн. рублей. Возрос также объем дебиторской задолженности по страховым операциям. Это обстоятельство повлияло на показатели, представленные в балансе ООО «СК «РГС-Жизнь». Тем не менее, сопоставление размерных показателей, уменьшенных на величину дебиторской задолженности по страховым операциям, позволяет проследить сохранение тенденции равномерного развития Компании.

Уверенный рост величины активов позволяет сделать вполне обоснованный вывод о стабильно возрастающем объеме работы и грамотности проводимой компанией страховой деятельности.

Основные средства Компании на 1.01.2017 года составили 935,7 млн. рублей, что почти на 41 млн. рублей превышает аналогичный показатель 2016 года. Эта устойчивая восходящая тенденция полностью соответствует темпам роста предыдущих лет.

Поддержание высокой платежеспособности и готовности Компании оперативно выполнять обязательства, возникающие в процессе страховой деятельности, является одним из важнейших направлений работы Правления ООО «СК «РГС-Жизнь». С этой целью был обеспечен высокий уровень текущей ликвидности активов.

Рис.2.7. Динамика структуры активов ООО «СК «РГС-Жизнь»

Доля абсолютно ликвидных активов - денежных средств по итогам 2016 года превысила среднерыночный уровень и составила 22,4% от валюты баланса. Несмотря на то, что в течение года этот показатель колебался, необходимо отметить, что Компания поддерживает мгновенную ликвидность на достаточном уровне. Так, в течение последних двух лет объем средств на расчетных и валютных счетах Компании постоянно превышал 370 млн. рублей. К тому же ликвидность поддерживается за счет других банковских инструментов - депозитов и векселей. В итоге, реальные работающие активы Компании, относящиеся к первой группе ликвидности, значительно превышают ее обязательства.

Следует отметить положительное влияние на уровень платежеспособности Компании сбалансированного размещения активов, принимаемых в покрытие страховых резервов.

Независимые эксперты рейтингового агентства «Эксперт РА» оценивают показатель достаточности собственных средств ООО «СК «РГС-Жизнь»(отношение собственных средств к взносам нетто по добровольным видам страхования) как превосходящий среднерыночный уровень.

Основным финансовым ресурсом для расширения деятельности ООО «СК «РГС-Жизнь» служат её собственные средства, достаточное количество которых делает возможным появление новых страховых услуг, улучшение сервиса, развитие филиальной и агентской сети.

Рис.2.8. Динамика величины собственных средств в валюте баланса ООО «СК «РГС-Жизнь»

За 2015 год собственные средства Компании увеличились в 1,4 раза и составили 3 483 632 000 рублей. Стабильный рост собственных средств является прямым свидетельством того, что компания развивается, что она способна брать на себя больше обязательств, т.к. располагает достаточными для обслуживания большего количества договоров страхования финансовыми возможностями.

В конце отчетного периода собственные средства ООО «СК «РГС-Жизнь» состояли на 49% из уставного капитала, на 47% - из нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет, на 0,36% - из добавочного капитала и на 2,95% - из резервных фондов, образованных в соответствии с законодательством.

Рис.2.9. Структура собственных средств ООО «СК «РГС-Жизнь»

В качестве положительного факта по итогам 2016 года необходимо отметить возросшую эффективность использования собственного капитала (отношение прибыли Компании к собственным средствам). За год этот показатель возрос с 19% до 35%.

Величина оплаченного уставного капитала Компании на начало 2016 года составила 1700 млн. рублей, что превышает размер Уставного капитала 2013 года на 1 млрд. рублей. Регулярное увеличение Уставного капитала свидетельствует о повышении стабильности и ответственности страховщика, его готовности брать на себя обязательства перед растущим количеством клиентов.

Данный показатель соответствует объемам и характеру деятельности ООО «СК «РГС-Жизнь», статусу федеральной компании и существенно превышает требования органов страхового надзора. По величине Уставного капитала ООО «СК «РГС-Жизнь» входит в число десяти крупнейших страховых компаний России.

В ближайшей перспективе ООО «СК «РГС-Жизнь» планирует значительно увеличить объемы страховых операций, прежде всего на рынке страхования физических лиц. В этой связи увеличение уставного капитала - залог успешного осуществления планов компании и гарантия ответственности ООО «СК «РГС-Жизнь»перед каждым клиентом.

Страховые резервы по сравнению с 2015 годом возросли в 1,37 раза и на 1.01.2016 года составили 8 854 млн. рублей. В силу специфики страхового бизнеса как такового, для клиентов страховых компаний этот показатель имеет особое значение. Величина страховых резервов показывает, сможет ли страховая компания выполнить свои обязательства перед клиентами при любых условиях и в любой ситуации.

Рис.2.10. Динамика величины страховых резервов ООО «СК «РГС-Жизнь»

Проведём анализ финансового состояния ООО «СК «РГС-Жизнь»на 2016 год на основе данных бухгалтерского баланса:

1. Коэффициент текущей ликвидности (даёт общую оценку ликвидности активов):

= величина текущих оборотных активов / величина краткосрочных пассивов = ((220) + (250) + (270)) / (690) = (799 071 + 60 735 + 3 027 111) / 1 171 696 = 3,317.

Данный результат свидетельствует о том, что на 1 рубль текущих обязательств у ООО «СК «РГС-Жизнь»приходится 3,317 рубля ликвидных активов, что вполне соответствует норме, т.к. основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатёжеспособным является значение < 2.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

= источники собственных средств / величина внеоборотных активов = (итог раздела II баланса, (490)) / ((110) + (122) + (230) + (240)) = 3 483 632 / (24 + 12 535 + 935 664 + 162 240) = 3,137

Фактический показатель обеспеченности собственными оборотными ресурсами многократно превышает минимальный нормативный показатель (0,1), что опять же позволяет сделать вывод об удовлетворительной структуре баланса.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности) - наиболее жёсткий показатель определения ликвидности предприятия (показывает, какая часть краткосрочных заёмных средств может при необходимости быть погашена немедленно):

= денежные средства / величина краткосрочных пассивов = (270) / (690) = 3 027 111 / 11 171 696 = 2,58

Учитывая, что нижняя граница этого показателя установлена на уровне 0,2, т.е. платёжеспособная организация должна быть в состоянии немедленно погасить как минимум 20% своих краткосрочных обязательств, ООО «СК «РГС-Жизнь» в этом смысле является абсолютно ликвидной страховой компанией.

4. Коэффициент финансового риска - отношение собственных средств к заёмным средствам, показывающее, сколько заёмных средств предприятие привлекло на 1 рубль собственных средств:

= заёмные средства / собственные средства = (690) / (490) = 1 171 696 / 3 483 632 = 0,33.

Считается, что если значение данного показателя превышает единицу, то финансовая автономность и устойчивость оцениваемой организации достигают критической точки. Рекомендуемое значение - не более 0,7. Показатель ООО «СК «РГС-Жизнь»удовлетворяет рекомендуемому значению, что положительно характеризует финансовую устойчивость компании.

5. Коэффициент долга, рассчитываемый как отношение заёмных средств к валюте баланса:

= (690) / (300) = 1 171 696 / 13 509 646 = 0, 0867

Нормативное значение коэффициента привлеченного капитала должно быть меньше или равно 0,4, чему вполне соответствует результат ООО «СК «РГС-Жизнь».

Учитывая, что доля заёмных средств в валюте баланса ООО «СК «РГС-Жизнь» на протяжении последних лет оставалась на стабильно невысоком уровне, можно сделать вывод о тенденции укрепления финансовой устойчивости компании, что делает её более привлекательной для деловых партнёров.

6. Коэффициент манёвренности собственных источников:

= собственные оборотные средства / сумма источников собственных средств = ((250) + (270)) / (490) = 3 087 846 / 3 483 632 = 0,88

Данный показатель отражает степень мобильность (гибкости) использования собственных средств, т.е. показывает, какая часть собственного капитала ООО «СК «РГС-Жизнь» не закреплена в ценностях внеоборотного характера и даёт руководству Компании возможность маневрировать этими средствами. Расчётный показатель ООО «СК «РГС-Жизнь» несколько превышает нормативный, установленный на уровне 0,2-0,5. Это связано с высокой долей денежных средств в совокупных активах ООО «СК «РГС-Жизнь». Полученное значение говорит о наличии у страховщика крайне широких возможностей для финансовых манёвров.

7. Коэффициент рентабельности собственных средств:

= прибыль отчётного года / собственные средства = 1 234 318 / 3 483 632 = 0,35

Высокий коэффициент рентабельности (35 копеек прибыли на 1 рубль собственных средств) является неоспоримым доказательством финансовой устойчивости и доходности деятельности страховщика.

8. Рентабельность отдельных видов страхования:

Рентабельность страхования жизни = прибыль от операций по страхованию жизни / сумма страховых взносов * 100% = 24 488 /102 370 * 100% = 23,9% (в 2006 году аналогичный показатель составил 4,6%)

Рентабельность страхования иного, чем страхование жизни = 2 388 501 / 12 013 555 * 100% = 19,88 % (2006 год: 16,88%)

Итак, подведём итог анализа финансового состояния ООО «СК «РГС-Жизнь»: данная организация использует все источники финансовых ресурсов, полностью покрывает запасы и затраты, имеет отличные показатели финансовой устойчивости и платёжеспособности. Её деятельность в целом успешна и соответствует требованиям действующего законодательства, что свидетельствует о её конкурентоспособности и привлекательности для потенциальных страхователей. Столь высокая оценка не раз подтверждалась ежегодно присваиваемым Компании высшим рейтингом надёжности - «Класс А++».

Основное условие достижения такого уровня успешности и эффективности страхового бизнеса, который можно наблюдатать на примере ООО «СК «РГС-Жизнь»- это полная прозрачность финансовых и страховых операций, устойчивые взаимовыгодные партнерские отношения с клиентами, высокий профессионализм сотрудников.

При анализе инвестиционной деятельности ООО «СК «РГС-Жизнь»была использована сводная бухгалтерская отчетность данной страховой организации на 2016 год, а также часть годового отчёта, посвящённая финансовым показателям деятельности ООО «СК «РГС-Жизнь» за 2015 год.

Инвестиционная деятельность имеет важное значение для функционирования страховых организаций в целом, поэтому используемые для этих целей ресурсы составляют довольно значительную часть их финансового потока. В частности, ООО «СК «РГС-Жизнь» в 2015 и 2016 годах инвестировала в различные финансовые инструменты почти половину своих совокупных активов: 49 и 43,8 процентов соответственно.



Рис.2.12. Удельный вес инвестиций в активах ООО «СК «РГС-Жизнь»

Однако, несмотря на то, что достигнутый показатель в целом соответствует среднерыночному, нужно признать, что он всё-таки существенно ниже, чем аналогичный усреднённый показатель, зафиксированный крупнейшими страховыми компании на уровне 75-80%. Главной причиной этого выступает стабильно большая доля денежных средств в активах ООО «СК «РГС-Жизнь»: по данным финансовой отчётности - 22,4%.

Наиболее крупным источником ресурсов, формирующих инвестиционный потенциал, помимо собственных средств страховщика, являются средства страховых резервов. В рассматриваемой страховой компании они представлены:

- резервами по страхованию жизни

- резервами убытков

- резервом незаработанной премии

- резервами предстоящих расходов

- резервами по сомнительным долгам

- резервом под обесценение ценных бумаг

- а также резервами предупредительных мероприятий.

Удельный вес собственного капитала в структуре инвестиционных источников ООО «СК «РГС-Жизнь», согласно данным, опубликованным на официальном сайте ООО «СК «РГС-Жизнь», равен примерно 30% от средств, аккумулируемых Компанией для целей инвестирования.

На 2016 год страховые резервы ООО «СК «РГС-Жизнь»составляли 8 854 318 тыс. рублей. Таким образом, на страховые резервы у ООО «СК «РГС-Жизнь» приходилось более половины источников средств организации, если говорить точнее: более 65% её совокупных активов (13 509 646 тысяч рублей). Однако страховые резервы по страхованию жизни, представляющие собой наиболее надёжный источник «долгих» денег для инвестиционных целей, составляли в общей массе крайне незначительную долю: лишь 2,5%. бухгалтерский отчетность ликвидность инвестиция

В связи с тем, что основная часть страховых резервов приходится на виды страхования иные, чем страхование жизни (договоры по которым, как правило, заключаются на срок не более одного года), средства, полученные Компанией по данным договорам, инвестируются, главным образом, в высоколиквидные, средне- и краткосрочные активы на случай срочной и внезапной потребности Компании в денежных средствах для осуществления страховых выплат.

Структура инвестиций анализируемой страховой организации представлена в нижеследующей таблице.

Таблица 2.6 Структура инвестиций ООО «СК «РГС-Жизнь»

Инвестиции	Краткосрочные	Долгосрочные
	2015	2016	2015	2016
Земельные участки	-	-	-	-
Здания	-	-	-	-
Финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации	35 210	15 000	60 566	25 795
в том числе: - акции дочерних и зависимых обществ	-	-	64	851
- долговые ценные бумаги (облигации) ~	-	--	-	-
- векселя ~	35 210	15 000	-	-
- предоставленные займы	-	-	-	-
- вклады в уставные (складочные) капиталы	-	-	60 502	24 944
Финансовые вложения в другие организации	2 652 481	3 073 781	76 100	76 920
в том числе: - акции других организаций	472 192	956 281	20	840
- облигации	241 816	276 228	-	-
- векселя	1 938 471	1 838 272	-	-
- вклады в уставные (складочные) капиталы	-	-	76 080	76 080
Государственные и муниципальные ценные бумаги	95 714	58 753	-	-
Депозитные вклады	1 524 612	2 016 595	-	-
Инвестиционные паи	308 562	649 273	-	-
Прочие инвестиции	-	-	-	-
ИТОГО:	4 616 579	5 813 402	136 666	102 715

Как видно, краткосрочные вложения с колоссальным перевесом преобладают над долгосрочными, доля которых в общем объёме инвестиций в 2015 году едва достигала 2,9%, а к началу следующего отчётного периода ещё сократилась до 1,7%.

Согласно данным, приведённым в таблице, наибольший удельный вес имеют векселя сторонних организаций, а также депозитные вклады, на которые приходится больше трети инвестиций по обоим отчётным периодам.

С гораздо меньшим размахом Компания направляет средства в активы, связанные с получением долей собственности в других организациях, предпочитая таким вложениям варианты размещения временно свободных средств: на вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций приходится более 55% от величины долгосрочных инвестиций, однако в общем объёме финансовых вложений вклады в уставные капиталы других организаций составляют стабильно лишь 1,6%.

Для углубления анализа проводимой ООО «СК «РГС-Жизнь» инвестиционной политики рассмотрим структуру вложений средств страховых резервов. Она по некоторым параметрам существенно отличается от инвестирования всех активов, включающих собственные средства ООО «СК «РГС-Жизнь». Это связано, прежде всего, с тем, что требования к структуре мобилизуемых страховых резервов, представляющих собой объекты инвестирования, с недавнего времени довольно жёстко регламентированы Министерством финансов РФ,

Наибольший удельный вес имеют средства, размещенные на текущих счетах банков. На такой вид размещения приходится у ООО «СК «РГС-Жизнь» более 43% совокупных финансовых вложений.

Как видно, ООО «СК «РГС-Жизнь» размещает в банках более одной трети своих страховых резервов. Поскольку большая часть депозитов открыта в таких крупных коммерческих банках, как Сбербанк России, ВТБ, Банк «Зенит», АльфаБанк и ряде других финансовых институтах, имеющих рейтинг надёжности международных рейтинговых агентств ВВ- и Ва3 и выше, требование надзорного органа о непревышении стоимости банковских вкладов 40%-ного уровня суммарной величины страховых резервов, строго соблюдается.

Что касается вложений в долговые ценные бумаги, в соответствии с новыми Правилами, согласно которым вложения в векселя любых организаций не должны превышать 10% средств страховых резервов. Исходя из данного требования, вложения средств ООО «СК «РГС-Жизнь» в банковские векселя по показателям на начало 2015 и 2016 годов превышают законодательно допустимую норму на 32% и 21,6% соответственно.

На этом основании в ближайшей перспективе ООО «СК «РГС-Жизнь»будет вынуждена сокращать такие вложения, приводя их в соответствие с федеральными Правилами.

Вложения средств страховых резервов в акции значительно уступают вложениям в различные банковские активы. В целом удельный вес вложений резервов ООО «СК «РГС-Жизнь» в акции на срок не более 1 года по показателям на 01/01/2016 года составлял менее 11%. Однако необходимо отметить, что годом позже данный вид вложений достиг уровня 16,45% при одновременном увеличении общего объёма краткосрочных инвестиций на 26%.

На вложения в облигации в 2015 г. приходилось чуть более 5% (5,2%) средств страховых резервов ООО «СК «РГС-Жизнь» и чуть менее 5% (4,75%) - в 2016 г.

Нельзя не обратить внимания на то, что ООО «СК «РГС-Жизнь» размещает в облигациях намного меньшую долю страховых резервов, чем это разрешено ей соответствующими федеральными Правилами, устанавливающими в качестве верхней границы уровень 20% от суммарной величины страховых резервов.

Согласно информации, опубликованной в годовых отчётах ООО «СК «РГС-Жизнь», после 2011 года из структуры её инвестиционного портфеля были исключены вклады в уставные капиталы обществ с ограниченной ответственностью и в складочные капиталы товариществ на вере, поскольку новые Правила размещения средств страховых резервов не предусматривают такого вида вложений за счет страховых резервов.

Вложения в паи ПИФов представляют собой относительно новый объект инвестирования, но, несмотря на это, данный источник получения инвестиционного дохода уже характеризуется устойчивой тенденцией к наращиванию своей доли в совокупных финансовых вложениях страховщика. Если на начало 2015 года, удельный вес инвестиционных паев в структуре краткосрочных вложений ООО «СК «РГС-Жизнь»составлял 6,7%, то на аналогичную дату 2016 г. в абсолютном выражении он вырос более чем в 2 раза (с 308 562 тыс. рублей до 649 273 тысяч рублей), а в относительном в 1,6 раза и составил 11,2%.

Вложения в общие фонды банковского управления, в жилищные сертификаты, а также в слитки золота и серебра не популярны среди российских страховщиков в целом. По данным на начало 2006 и 2007 годов в инвестиционном портфеле ООО «СК «РГС-Жизнь»они полностью отсутствовали.

Инвестиции ООО «СК «РГС-Жизнь» в государственные и муниципальные ценные бумаги в 2015 г. составляли 2%, а в 2016 году их объём довольно резко сократился и едва достиг 1% от суммарного размера финансовых вложений ООО «СК «РГС-Жизнь».

Как показывает расчет доходности инвестиционной деятельности в 2016 г., прибыль ООО «СК «РГС-Жизнь» от инвестиционных вложений достигла 735 053 тыс. рублей, или 12,3% годового размера её инвестиций, что в абсолютном выражении в 2,6 раза превосходит аналогичный показатель 2015 года.

2.3 Мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности компании

В силу высокой социальной значимости страхования как института страховой защиты, а также очевидной тенденции к повышению стандартов страховой деятельности, крайне важными со стороны страховщиков становятся меры по укреплению финансовых основ их деятельности, росту гарантий, приводящие в результате к росту доверия со стороны потенциальных клиентов и активному привлечению партнёров по бизнесу.

Государство со своей стороны обязано обеспечить участников рынка адекватной, реально функционирующей законодательно-нормативной базой, отвечающей всем объективным требованиям и ни в коем случае не тормозящей развитие страхования как отрасли и отдельных его элементов.

Объективная необходимость укрепления финансовых основ деятельности существует у всех страховых организаций вне зависимости от размера их уставного капитала, величины страховых резервов, объёма страхового портфеля и набора профильных видов страхования. В частности, необходимость укрепления финансовых основ и повышения качества активов ООО «СК «РГС-Жизнь»выявляется при детальном изучении финансовых результатов и относительных показателей её текущей, финансовой и инвестиционной деятельности. Как показал проведённый нами анализ, несмотря на то, что финансовое положение ООО «СК «РГС-Жизнь»в целом весьма благополучно и оснований для подозрений в несостоятельности страховщика не выявлено, всё-таки наблюдаются некоторые незначительные отклонения фактических показателей от рекомендуемых нормативов, некоторые из которых свидетельствуют о чрезмерной консервативности финансовой политики страховщика. В связи с этим, как бы ни были хороши и оптимистичны финансовые результаты деятельности той или иной страховой организации, всегда существует возможность (а вместе с ней и необходимость) их дальнейшего совершенствования.

Все аспекты деятельности, касающиеся управления финансами страховых компаний, в т.ч. анализ и мониторинг финансового состояния, прогнозирование финансовой деятельности, исследование факторов внешней и внутренней финансовой среды и конъюнктуры финансового рынка, формирование целевых показателей, разработка финансовой политики и т.д., являются объектом финансового планирования.

Для достижения максимально положительных результатов основной деятельности, необходимо, чтобы составление финансовых планов велось на 3 временных уровнях: разработка финансовых стратегий, текущих планов и оперативных финансовых планов. Важно, чтобы индивидуальная финансовая стратегия каждой страховой организации, основанная на увеличении их рыночной стоимости и повышении конкурентоспособности, позволила выработать и обосновать генеральную стратегию создания эффективной национальной системы страхования.

...