Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

на тему: Бухгалтерский учет оборотных средств предприятия ООО «Дипломат»

Дисциплина: Финансовый анализ

Кафедра: «Бухгалтерского учета, анализа и аудита»

Бишкек - 2009 г.



Содержание

• Введение
• Глава 1. Теоретические основы формирования оборотных активов предприятия
• 1.1 Экономическое содержание и сущность оборотных средств
• 1.2 Классификация оборотных средств предприятия
• 1.3 Методика анализа оборотных активов предприятия
• Глава 2. Управление и анализ оборотными активами на примере ООО «Дипломат»
• 2.1 Управление оборотными активами
• Заключение
• Список использованной литературы


Введение

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

В связи с этим проведенное исследование является актуальным и своевременным.

Цель данной работы - провести анализ состояния оборотных средств, изучить организацию учета оборотных средств на предприятии, а также разработать предложения по повышению эффективности их использования.

Для решения этой цели поставлены следующие задачи:

- изучить теоретические основы учета и анализа оборотных средств;

- проанализировать состояние бухгалтерского учета оборотных активов;

- провести анализ оборотных активов исследуемого предприятия;

- предложить мероприятия, направленные на совершенствование учета и анализа оборотных активов.

Глава 1. Теоретические основы формирования оборотных активов предприятия

1.1 Экономическое содержание и сущность оборотных средств

Оборотными средствами предприятий являются денежные ресурсы, находящиеся в оборотных производственных фондах и фондах обращения и предназначенные для обеспечения непрерывности и планомерного процесса производства и реализации. Располагая оборотными средствами, предприятие может производить расчеты с поставщиками за приобретаемые у них предметы и средства труда, с рабочими и служащими по заработной плате, с банком за пользование ссудами, с бюджетом по плате за производственные фонды и другие платежи.

Наличие оборотных средств имеет большое значение для создания нормальных условий производственной и финансовой деятельности предприятия, поэтому рациональная организация оборотных средств имеет первостепенное значение для всей экономической работы предприятия.

Различают:

1. собственные оборотные средства;

2. заемные оборотные средства (кредиты сторонних организаций);

3. привлеченные оборотные средства (привлекаются предприятием из своих собственных фондов).

Собственными оборотными средствами предприятия считаются средства, выделенные государством в соответствии с утвержденным нормативом в постоянное пользование для обеспечения производственно-хозяйственной деятельности. Источниками собственных оборотных средств являются уставный фонд, бюджетное финансирование, направляемое на прирост норматива собственных оборотных средств, и прибыль предприятия. Оборотными средствами, приравненными к собственным, являются устойчивые пассивы - постоянная минимальная задолженность предприятия по предстоящим платежам (задолженность по заработной плате рабочим и служащим, органам социального страхования, минимальные остатки резерва предстоящих платежей и др.).

В формировании собственных оборотных средств участвует прибыль за вычетом из нее взносов в бюджет и прочих отвлеченных средств. Нормальным источником возмещения недостатка собственных оборотных средств являются ссуды банка на временное пополнение оборотных средств, ускорение их оборачиваемости.

Нежелательными источниками являются: рост кредиторской задолженности, средства амортизационного фонда и специальных фондов, используемые не по назначению, просроченные ссуды банка.

В хозяйственном обороте, кроме собственных оборотных средств предприятия, участвуют средства ссуд, не погашенных в срок, кредиторская задолженность, свободные средства специальных фондов и спецпоступлений, средства на временное пополнение оборотных средств из резерва по оказанию финансовой помощи.

Отвлекаются из хозяйственного оборота средства, направленные на образование сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, иммобилизованные оборотные средства, средства незаполненности норматива устойчивых пассивов и средства дебиторской задолженности.

Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы - средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

«Оборотные средства - это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо, и т.д.) готовая продукция на складах предприятия: товары для продажи, денежные средства и средства на расчетах».

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии - денежную, производственную и товарную.

Денежная стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения, где происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов. В результате стадии закупок оборотный капитал из денежной формы переходит в производственную (предметы труда или товары).

На стадии производства ресурсы воплощаются в товар, работы или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

На стадии реализации оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную.

Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств.

Кругооборот оборотных средств происходит по схеме

Д-Т…П…Т₁-Д₁,

где Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом, Т- средства производства; П - производство; Т₁ - готовая продукция; Д₁ - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль. Точки (…) означают, что обращение средств прервано, но в процессе их кругооборота продолжается в сфере производства.

Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу предприятия.

Период оборота денежных средств можно вычислить по информации, содержащейся в балансе предприятия (форма №1) и отчете о финансовых результатах (форма №2). Для этого рассчитываются следующие показатели:

Рис.1.1. Показатели, характеризующие оборачиваемость активов.

Как видим, элементы оборотного средства являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности, производство ведет к росту готовой продукции, реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой деятельность производственного цикла.

Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.д.), а другая часть в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги и т.д.). Поэтому состав и размер оборотного капитала предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

Потребность в оборотном капитале для сферы производства и для сферы обращения неодинакова для разных видов хозяйственной деятельности и даже для отдельных предприятий одной отрасли. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объема производства, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов и другими факторами.

В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:

В зависимости от функциональной роли в процессе производства - оборотные производственные средства и фонды обращения.

В зависимости от практики контроля, планирования и управления нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства.

В зависимости от источников формирования оборотного капитала - собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал.

В зависимости от ликвидности (скорость превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;

В зависимости от степени риска вложения капитала - оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений.

В зависимости от материально - вещественного содержания - предметы труда (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство и др.), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.

Деление оборотного капитала по функциональному признаку на оборотные фонды и фонды обращения необходимо для раздельного учета и анализа времени пребывания оборотных средств в процессе производства и обращения.

По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым средствам относятся, как правило, все оборотные производственные аренды, а также часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах предприятия Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Колчина Н.В., Смирнова З.М. Финансы предприятий. - М.: Банки и биржи, 2005. С.30.

К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения, т. е. отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчетов.

Нормируемые оборотные средства получают отражения в финансовых планах (бизнес-плане) предприятия, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования практически не являются.

Деление оборотных средств на собственные и заемные указывает источники происхождения и формы представления предприятию оборотных средств в постоянные и временное пользование.

Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль).

Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они представляются предприятию во временное пользование. Однако система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость оборота, замедляя или ускоряя ее. Кроме того, характер источников формирования и принципы различного режима использования собственных и заемных оборотных средств являются решающими факторами, влияющими на эффективность использования оборотных средств.

Группировка оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия позволяет выделить следующие их группы (таб.1.1). Материальные оборотные средства в запасах Е₃^.

Таблица 1.1. Состав и структура оборотных средств по их функциональной роли в процессе производства

Группа оборотных средств	Состав включаемых средств
Оборотные производственные фонды (оборотные средства в сфере производства и процессе производства)	Производственные запасы: Сырье; Основные материалы; Покупные полуфабрикаты; Топливо; Вспомогательные материалы; Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Средства в процессе производства: Незавершенное производство Полуфабрикаты собственной выработки Расходы будущих периодов Нереализованная продукция
2. Фонд обращения (оборотные средства обращения)	Готовая продукция на складах предприятия Отгруженная, но еще не оплаченная продукция Товары для перепродажи Денежные средства Касса Расчетный счет Валютный счет Ценные бумаги Прочие денежные средства

Рациональное формирование и использование оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, на финансовое состояние предприятия, позволяя достигать успеха с максимально необходимыми в данных условиях размерами оборотных средств.

Сюда входят все статьи из раздела II актива баланса: производственные запасы, малоценное и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство и готовая продукция, товары, прочие запасы.

1. Дебиторская задолженность - Е^ДЗ. В состав дебиторской задолженности включаются: товары отгруженные, расчеты с дебиторами (за товары, работы и услуги, по векселям полученным, с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом по прочим операциям и прочими дебиторами.

2. Денежные средства - Е^Д В состав денежных средств включаются: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

3. Общая сумма оборотного капитала.

Таблица 1.2. Группа оборотных активов

Группа оборотных средств	Статьи актива баланса
1	2
1. Материальные оборотные средства (запасы) Е З	Производственные запасы Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы Незавершенное производство Расходы будущих периодов Готовая продукция
2.Дебиторская задолженность (средства в расчетах) Е ДЗ	Счета к получению Расчеты с дочерними предприятиями Расчеты с прочими дебиторами Товары отгруженные Прочие оборотные активы
3.Денежные средства Е Д	Денежные средства в кассе Денежные средства на расчетном счете Денежные средства на валютном счете Прочие денежные средства Краткосрочные инвестиции

Классификация оборотных активов по степени и их ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средств предприятия находящихся в обороте. Эффективное управление оборотным средством предприятия предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их разрешение в активах предприятия, особенно в текущих активах.

Деление оборотных средств на быстрореализуемые и медленно реализуемые зависит от конкретной реальной ситуации, складывающейся в каждый данный отчетный период деятельности предприятия.

Таблица 1.3. Состав и структура оборотных активов по степени ликвидности

Группа оборотных средств	Статьи актива баланса
1.Наиболее ликвидные активы:	1.1.Денежные средства
2.Быстрореализуемые активы:	2.1.Товары отгруженные 2.2.Дебиторская задолженность 2.3.Прочие оборотные средства
3.Медленно реализуемые активы:	Запасы

Ликвидность текущих активов является главным фактором, определяющим степень риска вложений капитала в оборотные средства. Накопленные оценки реализуемости тех или иных видов оборотных средств за длительный период времени позволяют определить вероятность риска вложений в эти активы.

В современных экономических условиях предприятиям предоставлены широкие права в распоряжении оборотными средствами. Оборотные средства находятся в распоряжении предприятия и изъятию не подлежат.

Предприятия могут продавать их и передавать их другим предприятиям, организациям, учреждениям, гражданам, сдавать в аренду, предоставлять во временное пользование (за исключением тех, которые не находятся в собственности или использовании предприятий).



Таблица 1.4. Состав и структура оборотных средств по степени риска вложений капитала

Группа оборотных средств	Статьи актива баланса
1.Оборотные средства с минимальным риском вложения	1.Денежные средства 2.Краткосрочные финансовые вложения
2.Оборотные средства с малым риском вложений	2.1.Дебиторский задолженность 2.2.Производственные запасы 2.3 Остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующейся спросом)
3.Оборотные средства со средним риском вложений	3.1.Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы 3.2.Незавершенное производство 3.3.Расходы будущих периодов
4.Оборотные средства с высоким риском вложений.	4.1.Сомнительная дебиторская задолженность 4.2.Залежалые производственные запасы 4.3.Сверхнормативное незавершенное производство 4.4.Готовая продукция и товары не пользующиеся спросом 4.5.Прочие элементы оборотных средств

Важной проблемой на предприятии является обеспечении сохранности оборотных средств. В процессе финансового планирования важно определить возможное наличии излишка или недостатка оборотных средств на начало планируемого периода. Для этого составляется сумма ожидаемого (фактического) наличия собственных оборотных средств предприятия на начало планируемого периода с его совокупной потребностью в оборотных средствах. Если плановая потребность превышает сумму собственных оборотных средств предприятия, возникает недостаток собственных оборотных средств. Предприятия, допустившие образование недостатка оборотных средств, могут выполнять его за счет собственных и временно за счет заемных средств.

Если соотношение обратное, возникает излишек собственных средств, который может служить источником финансирования прироста оборотных средств.

«Недостаток собственных оборотных средств может возникнуть в следствие ряда причин, зависящих и не зависящих от деятельности предприятия. Предприятие может не обеспечить сохранность имеющихся собственных оборотных средств, то есть потерять определенную сумму, допустив сверхплановые убытки, незаконное отвлечение оборотных средств, например, на нужды капитального строительства, недополучение прибыли» Стоянова Е.С. и др. Управление оборотным капиталом. Учебное пособие. - М.: Перспектива, 2008. .

Экономические условия, в которых функционируют предприятия, оказывают существенное влияние на состояние оборотных средств. Повышение цен на приобретаемые товарно-материальные ценности ведет к образованию у предприятий недостатка собственных оборотных средств в больших размерах. Одним из источников его пополнения является банковский кредит, который в условиях инфляции предоставляется под высокие проценты.

Организация оборотных средств предприятия обязательно включает систематический контроль за их сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности.

Оборотные средства предприятий призваны обеспечить непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.

Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:

- кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;

- временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;

- осуществление расчетов и опосредования платежного оборота».

С развитием рыночной системы управления экономикой роль кредита как источника оборотных средств по крайней мере не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах предприятия появились новые факторы, обусловливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны, прежде всего, с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним из них явилась инфляция. Воздействие инфляции на оборотные средства предприятия очень многогранно: оно оказывает непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота, то есть после завершения оборота предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции.

Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств из-за кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией. К другим причинам возникновения кризиса следует отнести снижение производительности труда; крайнюю неэффективность производства; неумение отдельных руководителей приспособиться к новым условиям: искать новые решения, менять товарный ассортимент, снижать материало- и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы; наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам.

В целях борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки значительные средства выделяются на пополнение оборотных средств предприятий. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.

Указанные причины обусловливают повышенную заинтересованность предприятий в заемных средствах как источнике пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных средств. В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности.

Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Дело и Сервис, 2010..

учет оборотный баланс

1.2 Классификация оборотных средств предприятия

В состав оборотных активов организации входят мобильные активы представленные статьями: денежные средства, краткосрочные финансовые инвестиции, дебиторская задолженность, запасы и прочие оборотные активы.

Денежные средства. Важнейшим элементом хозяйственной и финансовой деятельности предприятия являются денежные операции. Расчеты с покупателями и заказчиками, кредиты банков и заработная плата персонала - операции, производимые с использованием самого ликвидного актива - денег.

Управление денежными средствами становится все более важным из-за огромной сложности финансовых рынков. Конкурентоспособность требует, чтобы, фирма была в состоянии достать средства для нововведений и дальнейшего своего развития. Ликвидные активы, включающие денежную наличность, краткосрочные инвестиции, счета к получению, возникают в случае осуществления сделок за наличный и безналичный расчет. Правильное раскрытие и классификация денежных средств и их эквивалентов, необходимы для точной оценки ликвидности компании.

В МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств» даны следующие определения денежным средствам, их эквивалентам и потокам денежных средств.

Денежные средства включают наличные деньги в кассе и на текущем счете компании.

Денежные счета включают только те наименования, которые могут использоваться для срочной оплаты обязательств. Денежные средства включают остатки на текущих счетах в финансовых учреждениях, наличные купюры, монеты, валюту, наличные суммы малой кассы и конкретные передаваемые денежные документы в кассе предприятия, принятые финансовыми учреждениями для срочных депозитов и изъятий. Эти передаваемые денежные документы включают простые чеки, кассовые ордера, чеки клиентов, денежные переводы и другие средства расчета. Остаток на балансовой статье «Денежные средства» отражает все наименования включенные в денежные счета.

В денежные средства не входят почтовые марки, авансы на командировочные расходы работникам (предоплаченные расходы), дебиторская задолженность работников компаний и денежные авансы, выплаченные работникам и внешним участникам (счета к получению).

В конце отчетного периода, недополученные денежные переводы, чеки не вычитаются из остатка счета денежных средств. Некоторые компании не уменьшают остаток счета денежных средств до тех пор, пока чеки не будут представлены для оплаты. Счет «Денежные средства» может включать сумму, называемую компенсационным остатком, которую нельзя свободно использовать. Этот остаток представляет собой минимальную сумму, сохраняемую компанией по требованию банка на своем счете в качестве обеспечения договора о предоставлении кредита. Фактически этот договор ограничивает денежную наличность и может уменьшить ликвидность компании.

Эквиваленты денежных средств - краткосрочные, высоко ликвидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения их стоимости. Денежные эквиваленты - это активы схожие с денежными средствами, но классифицируемые по-другому. Они включают казначейские векселя, коммерческие бумаги и депозитные сертификаты. Задержки или штрафные санкции могут повлиять на конверсию денежных эквивалентов в денежные средства. Поэтому эквиваленты исключаются со счета кассы. Зачастую нет необходимости делать денежные эквиваленты средствами расчетов. Эквиваленты обычно относятся на счета краткосрочных инвестиций.

Эквиваленты денежных средств предназначены скорее для удовлетворения краткосрочных денежных обязательств, а не для инвестиций или других целей. Инвестиция, чтобы квалифицироваться в качестве эквивалента денежных средств, должна быть легко обратимой в определенную сумму денежных средств, и подвергаться незначительному риску изменения стоимости. Таким образом, обычно инвестиция квалифицируется в качестве эквивалента денежных средств, только когда она имеет короткий срок погашения, скажем, три месяца или меньше с даты приобретения. Инвестиции в собственный капитал исключаются из эквивалентов денежных средств, если только они не являются, по существу, эквивалентами денег, например, в случае привилегированных акций, приобретенных незадолго до срока их погашения и с указанием конкретной даты выплаты.

Дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность является естественной составляющей бухгалтерского баланса предприятия. Она возникает в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние, как размеры балансовых остатков дебиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предполагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы.

Однако в реальной практике, особенно с переходом на рыночные отношения и спада производства нередко, а точнее постоянно возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Дебиторская задолженность « зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятия, а иногда приводит и к банкротству.

Должник, дебитор (от латинского слова debitum-долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами.

Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.)

Дебиторская задолженность в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета определяется как сумма, причитающаяся компании от покупателей (дебиторов).

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продает товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно.

Дебиторская задолженность является активом предприятия, который связан с юридическими правами, включая право на владение.

Управление дебиторской задолженностью тесно связано с обязанностями главного бухгалтера фирмы. Можно выделить пять основных шагов в управлении дебиторской задолженностью:

1) определение условий предоставления кредита при продаже товаров: его срока и системы скидок;

2) определение гарантий, под которые предоставляется кредит (простой способ - покупателю выставляется счет, более надежный способ - получение письменного обязательства клиента заплатить деньги, т.е. векселя, а также условная продажа - право собственности остается за продавцом до времени оплаты товара);

3) определение надежности покупателя (широко распространены публикуемые рейтинги, анализ опубликованной финансовой отчетности потенциального покупателя);

4) определение суммы кредита, предоставляемого каждому конкретному покупателю (делаются расчеты, основанные на вероятности оплаты покупателем товара);

5) определение политики «сбора» дебиторской задолженности (за определенную плату компания может передать право на получение денег по дебиторской задолженности специализированной фирме, которая обеспечивает сбор, страхование и финансирование дебиторской задолженности, либо оказывает помощь во взыскании просроченной дебиторской задолженности - факторинг).

Все вышесказанное относится к торговой дебиторской задолженности, связанной с нормальной деятельностью компании и она подразделяется на две большие группы: счета к получению и векселя к получению.

Счета к получению - это вид дебиторской задолженности, который возникает при продаже товаров по «открытому счету», без письменного обязательства покупателя оплатить счет. При нормальных условиях деньги по счету должны быть получены в течение 30 - 60 дней, и дебиторская задолженность является результатом представления краткосрочного кредита продавцом покупателю. Существуют три бухгалтерские проблемы, связанные со счетами к получению: 1) признание дебиторской задолженности по счетам, 2) оценка счетов к получению, 3) погашение дебиторской задолженности по счетам.

Вопрос о том, что считать дебиторской задолженностью вызывает затруднения в результате существования системы многочисленных скидок. Скидки, предоставляемые покупателю можно подразделить на две группы:

· торговые скидки - это процентные скидки от базовой цены. При продаже со скидкой счет выставляется на чистую сумму, которая и признается дебиторской задолженностью;

· скидки за оплату в срок - это скидки в зависимости от срока оплаты. Многие покупатели предпочитают использовать такие скидки. Именно скидки за оплату в срок создают проблему признания дебиторской задолженности.

Проблема оценки дебиторской задолженности возникает в момент составления финансовой отчетности. Для определения чистой стоимости реализации необходимы две корректировки:

1) оценка и учет безнадежных долгов;

2) оценка возможных возвратов товаров и скидок.

Политика сбора дебиторской задолженности по счетам может заключаться в следующем: компания может нуждаться в деньгах до того, как будет оплачена ее дебиторская задолженность по счетам. В этом случае она может передать свою дебиторскую задолженность третьему лицу за определенную сумму денег. В рыночных условиях хозяйствования дебиторская задолженность является таким же товаром, как и продукция предприятия. Поэтому очень часто предприятия не ждут, когда безнадежная дебиторская задолженность будет списана в убыток, а стремятся избавиться от нее, продав ее и получив экономическую выгоду. При этом потери компании будут неизбежны. Однако, продав безнадежный долг за 80% его стоимости, компания потеряет лишь 20%, вместо 100% задолженности.

Специфический элемент дебиторской задолженности - векселя к получению, являющиеся по существу ценными бумагами (коммерческие ценные бумаги). В условиях рыночной экономики важнейшим элементом финансово-хозяйственной деятельности является снижение рисков неоплаты или несвоевременной оплаты счетов покупателями. В целях минимизации этих рисков предприятия используют полную или частичную предварительную оплату (аванс), а также расчеты векселями.

Вексель - это вид ценной бумаги, письменное обязательство по выплате определенной суммы в установленный срок. Векселя к получению также являются результатом обычной реализации, продлением срока погашения дебиторской задолженности. Лицо, которое подписывает вексель и тем самым обязуется уплатить по нему, называется векселедателем. Лицо, которое получает платеж по векселю, называется векселедержателем (ремитентом).

Векселя бывают:

· финансовые, подтверждающие заем векселедателя у векселедержателя под определенный процент;

· товарные, которые используются в качестве средства платежа за полученную продукцию, товары, работы и услуги.

Рис.1.2. Виды векселей.

Векселя можно разделить на процентные и беспроцентные. Процентные векселя предусматривают процентную ставку, применяемую к номинальной стоимости при калькулировании процентных выплат. На беспроцентных векселях процентная ставка не указывается, но она предусмотрена через номинальную стоимость, превышающую сумму первоначальной задолженности.

В свою очередь процентные векселя подразделяются на две категории, в соответствии с видом требуемых денежных выплат:

1) простые векселя - предусматривающие денежные выплаты только процентов, за исключением завершающей выплаты;

2) сложные векселя - денежные выплаты, по которым включают в себя как проценты, так и основную сумму.

Товарно-материальные запасы. В зависимости от той роли, которую играют разнообразные производственные запасы в процессе производства, их подразделяют на следующие группы: сырье и материалы, вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, отходы (возвратные), топливо, запасные части.

Для правильной организации бухгалтерского учета товарно-материальных запасов важное значение имеет их экономически обоснованная классификация и увязка ее с системой счетов бухгалтерского учета.

Приведенная экономическая группировка товарно-материальных запасов положена в основу выделенных счетов и субсчетов. Для формирования показателей о наличии и движении в настоящее время используются два счета: 1620 - «Материалы» и 1750 - «Малоценные быстроизнашивающиеся предметы».

Материалы на счете 1620 отражаются на отдельных субсчетах по соответствующим классификационным группам:

1. Сырье и материалы;

2. Покупные полуфабрикаты;

3. Топливо;

4. Тара и тарные материалы;

5. Запасные части;

6. Прочие материалы;

7. Материалы, переданные в переработку на сторону;

8. Строительные материалы.

Товарно-материальные запасы - это активы в виде:

готовой продукции и товаров, предназначенных для реализации;

незавершенного производства;

сырья и материалов для использования в производственном процессе или при оказании услуг.

Материалы - это часть товарно-материальных запасов организации, которая используется в качестве предметов труда в производственном или ином хозяйственном процессе, целиком потребляется в каждом цикле и полностью переносит свою стоимость производимой продукции, выполненных работ или оказанных услуг.

Готовая продукция - это часть товарно-материальных запасов организации, предназначенная для продажи, являющаяся конечным результатом производственного процесса, технические и качественные характеристики которой соответствуют условиям договора или требованиям иных документов.

Товары - это часть товарно-материальных запасов организации, приобретенная от других юридических и физических лиц и предназначенная для продажи или перепродажи без дополнительной обработки.

Таким образом, при классификации товарно-материальных запасов необходимо учитывать цель их приобретения, с целью дальнейшей переработки - это основные материальные запасы (или просто материалы), с целью перепродажи - это товары.

Сырье и основные материалы - предметы труда, из которых изготовляют продукт и которые образуют материальную основу продукта. Сырье и основные материалы образуют вещественную основу созданного продукта: они полностью потребляются, изменяя свою первоначальную форму. Основные материалы - это продукция обрабатывающей промышленности, черные и цветные металлы, продукты промышленности и сельского хозяйства (сырье), ткани и т.д. Бухгалтерский учёт. Учебник\ Под ред. Безруких П.С. М.,2002..

Вспомогательные материалы в отличие от основных не образуют вещественной основы продукта: они могут присоединиться к основным материалам для придания ему определенного качества, они могут потреблять орудия труда для поддержания их в рабочем состоянии; могут использоваться для обеспечения нормального хода процесса производства: для ремонта и т.д.

Подразделение материалов на основные и вспомогательные носит условный характер, не определенный физико-химическими свойствами. Одни и те же материалы в разных производствах могут быть основными или вспомогательными материалами.

Покупные полуфабрикаты - сырье и материалы, прошедшие определенные стадии обработки, но не являющиеся еще готовой продукцией. В изготовлении продукции они выполняют такую же роль, как и основные материалы, т.е. составляют ее материальную основу.

Отходы производства - остатки сырья и материалов, образующиеся в результате раскроя материалов и их обработки. Одни отходы полностью утрачивают свои потребительские свойства, другие могут вновь пройти обработку.

В отдельные группы выделены: топливо, запасные части, которые по своей роли являются вспомогательными материалами, но, учитывая, что они имеют значительный удельный вес, они выделяются в отдельную группу

Топливо в производстве подразделяется на энергетическое (горючее) и технологическое, а также для хозяйственных нужд.

Запасные части используются для ремонта основных средств и имеют, как правило, строго целевой характер. Они нужны для поддержки оборудования в рабочем состоянии.

Все средства производства участвующие в процессе производства подразделений на средства и предметы труда. Такое деление вытекает из различия их роли в производственном процессе.

Средства труда - объекты, неоднократно участвующие в процессе производства, постепенно переносящие свои стоимости, возобновление натуральной формы происходит только после полного износа.

Предметы труда (ПТ) - объект воздействия человека для получения продуктов труда. В отличие от орудий труда они целиком потребляются в производственном процессе и полностью переносят свою стоимость. После каждого цикла производства их приходится заменять.

В целях обеспечения непрерывности определенная часть предметов труда должна находиться в запасе. Предметы труда, находящиеся на складе, но не в производстве и образуют производственные запасы (ПЗ), которые условно «материалы».

1.3 Методика анализа оборотных активов предприятия

В процессе кругооборота оборотных средств их формирования, как правило, не различаются. Система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость оборота и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах не стабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становиться практически невозможным. Привлекательность работы предприятия за счет собственных источников уходит во второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных.

Поэтому основной задачей управления персоналом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.

Структура источников формирования оборотных средств охватывает:

собственные источники;

заемные источники;

дополнительные привлеченные источники



Таблица 1.5. Структура источников формирования оборотных средств

Источники оборотных средств
Собственные Заемные Дополнительно привлеченные
Название	Название	Название
Уставный капитал	Долгосрочные кредиты	Краткосрочная задолженность
Добавочный капитал	Долгосрочные займы	Поставщики и подрядчики
Резервный капитал	Краткосрочные кредиты	По оплате труда
Нераспределенная прибыль	Краткосрочные займы	С бюджетом
Фонд накопления	Коммерческие кредиты	С другими кредиторами
Фонд средств социальной сферы	Инвестиционный налоговый кредит	Фонд потребления

Механизм формирования и использования оборотных средств оказывает активное влияние на производство, выполнение текущих производственных и финансовых планов.

Расширение объемов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта, сферы обращения капитала предприятия, должно обеспечиваться оборотными средствами планомерно и наиболее рационально, экономно, т. е. минимальной величиной оборотных средств.

Оборотные средства участвуют в кругообороте в двух сферах; в сфере производства и в сфере обращения. Поэтому различают оборотные производственные фонды и фонды в сфере обращения.

Оборотные средства должны обеспечить непрерывность процесса производства. Поэтому состав и размер потребности в оборотных средствах определяется не только потребностям производства, но и потребностям обращения.

Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от множества факторов:

объемов производства и реализации;

вида бизнеса (характера деятельности предприятия);

масштаба деятельности (бизнеса);

длительности производственного цикла;

структуры капитала предприятия;

учетной политики предприятия и системы расчетов;

условий и практики кредитования хозяйственной деятельности предприятия;

уровня материально-технического снабжения;

видов и структуры потребляемого сырья;

темпов роста, объемов производства и реализации продукции производства;

искусства менеджеров и бухгалтеров и других факторов» Качанов О., Мешалкин В. Увеличение оборотных средств: простая формальность или условие выживания // Экономическая газета. - 2004. - № 4 - С.10..

Точный расчет потребности предприятия в оборотных средствах необходимо вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения, которое зависит от перечисленных выше факторов.

Общее время оборота оборотных средств (длительность одного оборота или скорость оборота) складывается из времени пребывания их в сфере производства и в сфере обращения. Оно является важнейшей характеристикой, влияющей на эффективность использования оборотных средств и финансовое состояние предприятия.

Скорость оборота оборотных средств характеризует уровень производственного потребления оборотных средств. Чем выше скорость оборота, тем меньше потребности предприятия в оборотных средствах. Это может быть достигнуто как за счет ускорения процессов реализации продукции, так и за счет уменьшения затрат на производство и снижения себестоимости продукции.

Таким образом, скорость оборота оборотные средств следует отнести к числу наиболее важных качественных показателей работы предприятия.

Оборотный капитал (оборотные активы), являясь одним из экономических ресурсов организации, определяет ее производственные возможности, вместе с тем оборотные активы, характеризуясь более высоким уровнем ликвидности, чем другие виды материальных ресурсов, во многом определяют степень ликвидности и финансовой устойчивости самой организации. Поэтому анализ оборотных активов позволяет уточнить вводов о финансовой устойчивости организации на основе анализа состав, структуры и стратегии финансирования оборотных активов Зайцев М. Г. Об оценке эффективности использования оборотных средств предприятия.//Дайджест финансы №8, 2009..

Для анализа оборачиваемости оборотных средств применяются следующие методы анализа:

анализ абсолютных показателей отчетности;

горизонтальный метод;

вертикальный метод;

трендовый метод;

метод анализа финансовых коэффициентов» Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Экономика. - 2005. Стр.39..

Источниками этих анализов являются формы №№ 1, 2, 3, 4 бухгалтерской отчетности. Форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №3 «Отчет о движении денежных средств», форма №3 «Отчет об изменениях капитала».

Анализ абсолютных показателей отчетности анализирует нормативные, плановые, учетные, аналитические показатели.

Горизонтальный метод анализа отчетности. Цель этого анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Вертикальный метод анализа. Цель заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценка их динамики с тем, чтобы иметь возможность выявить и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия.

Трендовый метод анализа носит перспективный, прогнозный характер, поскольку позволяет на основе изучения закономерностей изменения экономического показателя в прошлом спрогнозировать величину показателя на перспективу. Тренд - есть перспективный прогнозный анализ».

Анализ финансовых коэффициентов расчет относительных данных отчетности, выявление взаимосвязей и показателей.

Оборачиваемость оборотных средств - важный показатель эффективности их использования. Критерием оценки эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени: чем дальше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.

Особенно велика роль показателя оборачиваемости для отраслей сферы обращения: торговли, общественного питания, бытового обслуживания, посреднической деятельности, банковского бизнеса и других.

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются показатели деловой активности.

Показатели деловой активности позволяют оценить качества менеджмента и характеризуют быстроту преобразования активов организации в денежные средства.

Особого внимания заслуживает анализ факторов, влияющих на деловую активность организации. Они могут быть сгруппированы следующим образом:

- структура активов: чем больше удельный вес внеоборотных активов, тем ниже показатели оборачиваемости активов;

- наличие неработающих активов: чем их больше, тем ниже оборачиваемость активов;

- длительность производственного процесса: чем она выше, тем выше оборачиваемость запасов готовой продукции;

- конкурентоспособность продукции: чем она выше, тем выше оборачиваемость запасов готовой продукции.

Коэффициент оборачиваемости активов = Выручка (нетто) / Активы

Длительность оборота активов = 1/ Коэффициент оборачиваемости х 365

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = Выручка/Оборотные активы

Длительность оборота оборотных активов = 1/ Коэффициент оборачиваемости х 365

Коэффициент оборачиваемости запасов = Себестоимость проданных товаров/запасы

Длительность оборота запасов дни = 1/Коэффициент оборачиваемости х 365

Коэффициент закрепления запасов = Запасы/Себестоимость проданных товаров

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка/Дебиторская задолженность

Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует оборотные средства. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия и о его неблагополучном финансовом состоянии.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их абсолютному и относительному высвобождению из оборота. Под абсолютным высвобождением понимается снижение суммы оборотных средств в текущем году по сравнению с предыдущим годом при увеличении объемов продукции. Относительное высвобождение имеет место, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств. В этом случае меньшим объемом оборотных средств обеспечивается больший размер реализации. В связи с ростом общего платежеспособного оборота при высокой инфляции абсолютного высвобождения оборотных средств быть не может, поэтому особое внимание уделяется анализу и созданию условий для относительного высвобождения ресурсов.

...