Главная Коллекция "Revolution" Бухгалтерский учет и аудит Учет финансовых результатов (на примере ОАО "Гипросвязь")

Учет финансовых результатов (на примере ОАО "Гипросвязь")

Прибыль как результат хозяйственной деятельности. Теоретические основы формирования, структуры финансовых результатов. Анализ состава финансовых результатов в динамике, факторный анализ прибыли от продаж. Анализ безубыточности запаса финансовой прочности.

Рубрика Бухгалтерский учет и аудит
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 08.11.2017
Размер файла 1,6 M
рефераты на заказ со скидкой

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Финансовые результаты деятельности предприятия как основной показатель эффективности его работы

1.1 Прибыль как результат хозяйственной деятельности

1.2 Теоретические основы формирования и структуры финансовых результатов

1.3 Технико-экономическая характеристика ОАО «Гипросвязь»

2. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности

2.1 Анализ состава финансовых результатов в динамике

2.1.1 Анализ структуры доходов

2.1.2 Анализ структуры расходов

2.1.3 Анализ финансового результата

2.1.4 Анализ структуры капитала

2.1.5 Анализ состояния чистых активов

2.2 Факторный анализ прибыли от продаж

2.3 Анализ безубыточности запаса финансовой прочности

2.3.1 Определение точки безубыточности

2.3.2 Расчет запаса финансовой устойчивости

2.4 Оценка показателей рентабельности ОАО «Гипросвязь»

2.5 Рекомендации по улучшению финансовых результатов деятельности ОАО «Гипросвязь»

Заключение

Список используемой литературы

Приложение

Введение

Одним из главных принципов рыночной экономики является рентабельность работы предприятия. Прибыль характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия и является источником финансирования его дальнейшего развития. Установленную часть прибыли предприятие отчисляет в бюджет на государственные и муниципальные нужды, что во многом определяет возможности развития экономики государства и регионов. В бухгалтерском учете должна отражаться вся прибыль предприятия, ее использование и связанные с ней расчеты.

Конечным финансовым результатом предприятия является, как правило, прибыль. Однако в процессе работы по некоторым хозяйственным операциям у предприятия могут возникнуть и убытки, которые уменьшают полученную прибыль и снижают рентабельность. Конечный финансовый результат слагается из финансовых результатов от реализации и доходов от внереализационной деятельности, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Таким образом, финансовый результат деятельности предприятия в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций финансируемых за счет государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является не только актуальной, но и жизненно важной для хозяйствующего субъекта.

Цель исследования заключается в том, чтобы на основе данных финансовой и бухгалтерской отчетности произвести анализ результатов деятельности экономической организации, сделав соответствующие выводы и предложить рекомендации по улучшению данных результатов.

Объектом исследования выступает ОАО «Гипросвязь».

Предметом исследования является учет финансовых результатов.

Большой вклад в разработку теоретических и практических аспектов прибыли внесли такие ученые, как Шеремет А.Д., Ковалев В.В., Поздняков В.Я., Бланк И.А., Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И.и другие. Проблема максимизации прибыли с минимизацией затрат всегда являлась основной в работе предприятия, поэтому в своей дипломной работе я бы хотела уделить внимание способам улучшения деятельности и получения более высокого финансового результата.

Гипотеза выпускной квалификационной работы основана на том, что эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия требует принятия правильных операционных и стратегических решений, а это в свою очередь предполагает составление своевременных и достоверных отчетов и проведение операционного и стратегического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Актуальность указанных проблем определили выбор темы, обусловили цели и задачи данного исследования.

В соответствии с этим ставятся следующие задачи:

- раскрыть понятие финансовых результатов,

- отобразить структуру и порядок формирования финансовых результатов,

- привести пример анализа финансовых результатов на ОАО "Гипросвязь" и дать соответствующие рекомендации по улучшению финансовых результатов.

Методологической и теоретической основой служат труды отечественных и зарубежных авторов.

Информационной базой исследования явились материалы годовых отчетов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также данных годовой отчетности за 2010-2012 гг. (ОАО «Гипросвязь»).

Практическая значимость работы заключается в том, что основные научные положения и выводы могут использоваться в практической деятельности предприятия, а также в качестве базы для дальнейшей разработки условий повышения рентабельности.

1. Финансовые результаты деятельности предприятия как основной показатель эффективности его работы

1.1 Прибыль как результат хозяйственной деятельности

Адам Смит первый дал определение прибыли как суммы, которая может быть израсходована без посягательства на капитал. Отсюда в дальнейшем получило распространение определение бухгалтерской прибыли как превышение доходов предприятия над расходами.[4]

Дальнейший вклад в развитие финансового результата внесли Э. Шмаленбах, В. Ригер, Л. Сэй, Ф. Шмидт и другие, предложившие оценку активов по текущим ценам. Путем сравнения оценок определяется финансовый результат.[2]

Следующим шагом вперед стало открытие понятия безнадежной прибыли, устанавливаемой разницей между приобретенными активами и активами по балансовой оценке. Крупный английский ученый Лоуренс Роберт Дикси (1864-1932) обратил внимание на то, что на предприятии может быть безденежная прибыль (или безденежный убыток) в результате изменения цен на активы. Если рыночная цена активов превышает учетную, то образуется безденежная (потенциальная) прибыль, и, наоборот, если рыночная цена активов падает ниже учетной, возникает безденежный (потенциальный) убыток. Идея двух трактовок прибыли (бухгалтерской и экономической) получила развитие благодаря Дэвиду Салломону, который разработал формулу, определяющую связь между бухгалтерской и экономической прибылью:

Бухгалтерская прибыль + Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в течение отчетного периода - Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в будущие (предстоящие) отчетные периоды = Экономическая прибыль

Появление этой категории связано с экономической трактовкой прибыли.[7]

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это прибыль (убыток) отчетного года (бухгалтерская прибыль или прибыль до налогообложения), рассчитанная с учетом всех доходов и расходов (кроме налогов) предприятия. Этот показатель определяется как сальдо по всем доходам и расходам по обычным видам деятельности, а также операционным и внереализационным доходам и расходам.

Сумма конечной прибыли отражает конечные финансовые результаты деятельности любого предприятия. В условиях рыночной экономики получение максимально возможной суммы прибыли является целью любого производства, т.к. прибыль является основным источником пополнения фондов накопления, социальной сферы, инвестиций, пополнения оборотных средств и т.д. В прибыльной работе предприятий заинтересованно общество, т.к. прибыль обеспечивает платежи в бюджет многих налогов.

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного предприятием в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции чистый доход приобретает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой от реализации (после уплаты НДС, акцизов и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. На размер прибыли оказывают влияние не только объем произведенной и реализованной продукции, но и ее качество, ассортимент, уровень себестоимости, пени, штрафы и неустойки как уплаченные, так и полученные, различные списания сумм на убытки и т.д. [1]

Прибыль предприятия подразделяется на следующие виды: балансовая прибыль, прибыль от реализации основной продукции, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Балансовая прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, от прочей реализации (прибыль от продаж товарно-материальных ценностей, прибыль и убыток от реализации продукции подсобных хозяйств, прибыль от реализации основных фондов и нематериальных активов), прибыли или убытки от внереализационных операций (прибыль от долевого участия в совместных предприятиях, прибыль от сдачи в аренду основных средств и земли, штрафы и пени полученные и уплаченные, убытки от стихийных бедствий, доходы по акциям, облигациям, депозитам, доходы и убытки по валютным операциям и т.д.).

Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между балансовой прибылью и суммой налога на имущество; доходов, полученных в виде девидентов по акциям и другим ценным бумагам; доходов, полученных от долевого участия в других предприятиях; доходов, полученных в виде девидентов по акциям и другим ценным бумагам; прибыль от посреднических операций, прибыль от страховой деятельности, суммы отчисления в резервный и другие аналогичные фонды; затрат, учитываемых при исчислении льгот по налогу на прибыль. Другими словами налоговая прибыль есть балансовая прибыль за вычетом сумм, исключаемых из налогообложения согласно действующему законодательству.

Чистая прибыль - это прибыль за вычетом уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.[11]

Прибыль - важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяются доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции.[9]

Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить долю каждого фактора ее роста или снижения.

1.2 Теоретические основы формирования и структуры финансовых результатов

Прибыль есть ни что иное, как разница между доходами и расходами организации. Общие величины доходов и расходов выступают в качестве укрупненных факторов формирования чистой прибыли, их изменения - в качестве факторов изменения чистой прибыли.

Доходы - это приращения экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме притока или увеличения активов либо уменьшения обязательств, что выражается в увеличении капитала, не связанного с вкладами участников акционерного капитала.[3]

Расходы признаются в отчетности, если возникает уменьшение экономических выгод, связанных с уменьшением актива или увеличением обязательств, которые могут быть надежно изменены.[17]

Доходы от обычных видов деятельности называются выручкой. Прочие доходы - это доходы от операционной деятельности, от внереализационной деятельности, в том числе от чрезвычайных событий. В состав внереализационных расходов в широком смысле включают текущий налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи, если они имеются.[21]

На рисунке 1.1. дана схема формирования показателей прибыли предприятия, в соответствии с ней составляются сметы и отчеты о финансовых результатах.

Модель формирования прибыли в современных условиях рыночной экономики России содержит ряд расчетов:

1) Определение брутто-прибыли (валовая прибыль) от реализации продукции (работ, услуг).

Прибыль от реализации продукции определяется как разница между выручкой от реализации продукции в отпускных ценах предприятия (без налога на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и затратами, включаемыми в производственную себестоимость. В себестоимость продукции при определении брутто-прибыли включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления, а также косвенные общепроизводственные расходы. Валовая прибыль является показателем эффективности работы производственных подразделений предприятия.

Рис. 1.1 Модель формирования прибыли[12]

2) Определение прибыли от продаж. Она определяется вычитанием из валовой (брутто-прибыли) текущих периодических расходов (коммерческих и общехозяйственных расходов). Прибыль от продаж есть показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, т.е. производства и реализации продукции.

3) Определение прибыли отчетного периода, т.е. общей, бухгалтерской прибыли или прибыли до налогообложения. Такая прибыль есть алгебраическая сумма прибылей от основной, операционной деятельности и результата внереализационных доходов и расходов. Бухгалтерская прибыль есть показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности.

4) Определение прибыли отчетного периода, т.е. общей, прибыли после налогообложения. Как видно из схемы, чистая бухгалтерская прибыль отчетного года получается вычитанием из бухгалтерской прибыли (прибыль до налогообложения) текущего налога на прибыль и, если организация имеет, иных обязательных платежей из прибыли (например, штрафы и пени по расчетам с бюджетом и др.), а также величины отложенных налоговых активов и прибавлением отложенных налоговых обязательств (ранее учтенных в текущем налоге на прибыль). Текущий налог на прибыль учитывает отложенные налоговые активы (+) и обязательства (-) если таковые имеют место.

На базе бухгалтерской прибыли можно рассчитать условный расход по налогу на прибыль, который определяется как произведение бухгалтерской прибыли на ставку налога на прибыль.

Чистая прибыль - основной показатель финансовых результатов предприятия, характеризующий его экономический эффект.

5) Определение нераспределенной прибыли отчетного периода производится путем вычитания из величины чистой прибыли суммы распределенной прибыли.[5]

Данная модель отражает основные черты системы нормативных распределительных отношений между интересами государства и предприятиями (предпринимателями).

Прибыль формируется в процессе хозяйственной деятельности организации.

Общий финансовый результат такой деятельности в бухгалтерском учете определяется на счете «Прибыли и убытки» путем подсчета и балансирования всех прибылей и убытков за отчетный период. На счете «Прибыли и убытки » отражаются как результаты от реализации продукции, работ, услуг, материалов и имущества, так и не связанные непосредственно с процессом реализации доходы и расходы. Конечный финансовый результат (чистая прибыль или чистый убыток) слагается из этих двух составляющих. По дебету отражаются убытки, а по кредиту - прибыль организации. Сопоставление дебетового и кредитового оборота - финансовый результат отчетного периода.[5]

1.3 Технико-экономическая характеристика ОАО «Гипросвязь»

Открытое акционерное общество «Гипросвязь».

Юридический адрес: 443030, г. Самара, ул. Л. Толстого, 135.

Почтовый адрес: 4403030, г. Самара, ул. Л. Толстого, 135.

Адрес корпоративного сайта: www.gs7.ru.

Адрес электронной почты Общества: to@gs7.ru.

ОАО «Гипросвязь» зарегистрировано в Едином государственном реестре юридических лиц за основным государственным регистрационным номером 1026300518914. Свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц серии №002356094 от 07.08.2002 года.

По состоянию на 31.12.2012 года уставной капитал ОАО «Гипросвязь» сформирован полностью и составил по данным бухгалтерского учета 288 750 (Двести восемьдесят тысяч семьсот пятьдесят) рублей.

Сведения об акционерах:

Акционерами ОАО «Гипросвязь» являются физические лица, по состоянию на 31.12.2012 года в количестве 220 человек.

В 2012 году в состав акционеров владельцев более 20% голосующих акций общества вошли: г-н Кирюшин Г.В. - 29,99%, г-н Юртаев С.Т. - 22,49%, г-н Шишин Б.С. -22,49%.

Общество имеет все необходимые свидетельства и лицензии для осуществления своей деятельности в количестве 7 штук.

С 1 января 2009 года на территории РФ отменено лицензирование в области проектирования. ОАО «Гипросвязь» получены Свидетельства о допуске к работам по выполнению инженерных изысканий и подготовке проектной документации, которые оказывают влияние на безопасность объектов капитального строительства, включая особо опасные объекты (действующие на всей территории Российской Федерации, без ограничения срока), выданные саморегулируемыми организациями: СРО НП «Ассоциация Инженерные изыскания в строительстве» («АИИС») и СРО НП «Союзнефтегазпроект».

Возглавляет ОАО «Гипросвязь» Совет директоров.

В состав высшего руководства ОАО «Гипросвязь» входят:

Генеральный директор, заместитель генерального директора - технический директор, заместитель генерального директора - директор по производству, заместитель генерального директора по развитию.

В состав производственных структурных подразделений входят следующие отделы:

- отдел радиосвязи, ТВ и станционных сооружений связи;

- отдел линейных сооружений связи;

- отдел коммуникационной техники и систем передач;

- строительный отдел;

- отдел землеустройства;

- отдел инженерно-технических мероприятий;

- группа экологии;

- отдел инженерных изысканий;

- отдел сетевой интеграции;

- отдел электротехнических сооружений;

- сметно-экономический отдел.

К вспомогательным и функциональным структурным подразделениям относятся:

- планово-финансовый отдел;

- отдел маркетинга;

- бухгалтерия;

- отдел кадров, с исполнением функций режимно-секретного отдела;

- технический отдел;

- отдел информационных технологий и САПР;

- группа подготовки и контроля исполнения договоров;

- отдел оформления и выпуска документации;

- административно-хозяйственный отдел с хозяйственным подразделением и группой вахтеров-охранников.

На рисунке 1.2 показана схема организационной структуры общества.

Рис.1.2 Организационная структура ОАО «Гипросвязь»

Основным видом деятельности ОАО «Гипросвязь» является проектирование сооружений, сетей и линий связи для операторов связи, организаций различных отраслей экономики.

ОАО «Гипросвязь» выполняет весь комплекс предпроектных и проектных работ, начиная от создания идей, обследования, сбора исходных данных, оформления документации по землеустройству, проведения кадастровых работ, инженерных изысканий, проектирования и заканчивая осуществлением авторского надзора.

ОАО «Гипросвязь» на протяжении 37-ми лет (с марта 1974 г.) входит в число стабильных и динамично развивающихся предприятий по проектированию и изысканиям объектов связи, охватывает все основные направления развития рынка коммуникаций.

Особое внимание в работе уделяется высокой степени проектных решений на базе новейших технологий телекоммуникационного рынка, адаптации существующих решений для реализации конкретных задач поставленных заказчиком, оптимальному подбору оборудования и качеству проектов с целью максимальной защиты инвестиций заказчика. Одним из элементов работы с заказчиком является обязательное сопровождение проекта при прохождении «Государственной экспертизы» до получения положительного заключения.

ОАО «Гипросвязь» обладает квалифицированным персоналом. Численный состав организации на 31.12.2012 года составляет 315 человек, в т.ч. 218 человек занимаются непосредственно проектно-изыскательскими работами. Для выполнения проектных работ в компании имеются собственные помещения, материально-техническая база.

ОАО «Гипросвязь» г. Самара осуществляет свою деятельность в соответствии со Свидетельствами, выданными саморегулируемыми организациями:

- НП «Союз проектировщиков нефтегазовой отрасли»;

- НП «Ассоциация инженерные изыскания в строительстве».

Имеются лицензии на осуществление картографической и геодезической деятельности, а также для работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну и др. лицензий ФСБ. ОАО «Гипросвязь» выполняет следующие виды работ по проектированию:

Линии связи местных, внутризоновых, междугородных и ведомственных сетей; (кабельных, ВОЛС, РРЛ)

гражданских сооружений;

защищенных объектов, систем и средств защиты информации;

систем противопожарной безопасности;

подземных сооружений связи;

автоматических междугородных, городских, учрежденческих телефонных станций;

телекоммуникационных сетей на основе технологий ISDN, ISH, FRAME RELAY, ATM, с системой управления сетью TMN;

систем тренкинговой связи;

систем сотовой телефонной связи;

сетей доступа с применением технологий DECT, CDMA, WLL;

земных станций спутниковой связи различного назначения;

систем звукового и телевизионного вещания;

узлов и систем доступа к глобальной сети интернет, объектов мультимедиа;

автоматизированной системы расчетов за услуги связи;

антенных опор и мачт, в т.ч. мачт высотой более 100 м;

инженерных сетей и систем;

структурированных кабельных сетей;

тактовой сетевой синхронизации цифровых сетей;

сетей сигнализации OKC№7;

землеустроительные дела и др.

Постоянными заказчиками и партнерами компании являются предприятия и организации практически во всех Федеральных округах, а также крупные корпоративные компании, объекты, связи которых расположены по всей территории Российской Федерации: ОАО «Газпром», ОАО «Газпром информ», ОАО «Газпром связь», ОАО «Мегафон», ОАО «МТС», компании холдинга «Связьинвест», ОАО «Ростелеком», ОАО «Связьтранснефть», ОАО «Гипротрубопровод» ,ОАО «РЖД», ОАО «Башинформсвязь», ОАО «Татнефть», Министерство транспорта, связи и автодорог Самарской области и др.

В таблице 1.1 отражены основные показатели деятельности общества.

Результаты деятельности ОАО «Гипросвязь» можно характеризовать как наилучшие за последние 5 лет работы. Выручка от продаж проектно-изыскательских работ составила 433, 7 млн. рублей. Рентабельность деятельности увеличилась по сравнению с 2011 годом на 9,2% и составила 22,7%.

Таблица 1.1 Основные показатели деятельности ОАО «Гипросвязь» за 2012 г.

Показатель

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Выручка от продаж, тыс. руб.

223127

328806

433 739

Расходы, тыс. руб.

195524

284256

335091

Прибыль от продаж, тыс. руб.

27603

44550

98648

Чистая прибыль, тыс. руб.

17305

30735

57632

Рентабельность продаж, %

12,4

13,5

22,7

Рентабельность основной деятельности,%

12,4

13,5

22,7

Прирост выручки от продаж по сравнению с 2011 годом составил 31,9%, прирост прибыли от продаж - 121,4%, прирост чистой прибыли - 87,5%. Данные результаты положительно характеризует эффективность деятельности предприятия и говорят об устойчивом положении на рынке отрасли связи.

хозяйственный финансовый прибыль безубыточность

2. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности

2.1 Анализ состава финансовых результатов в динамике

2.1.1 Анализ структуры доходов

Современное понятие доходов - это приращение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме притока или увеличения активов либо уменьшения обязательств, что выражается в увеличении капитала, не связанного с вкладами участников акционерного капитала.[6]

Доходы от обычных видов деятельности показываются выручкой. В понятие выручки включают:

выручку от продаж;

доходы от операционной деятельности;

доходы от внереализационной деятельности.[8]

Как видно из таблицы 2.1 выручка от продаж проектно-изыскательных работ (ПИР) ОАО «Гипросвязь» за 2012 г. составила 433739 тыс. руб.

Таблица 2.1 Динамика выручки от продаж ОАО «Гипросвязь» за 2008-2012 г.г., тыс. руб.

Показатель

2008 г

2009 г

2010 г

2011 г

2012 г

Выручка от продаж, тыс. руб.

143026

153052

223127

328806

433739

Процент прироста относительно предыдущего года, %

+7

+45,8

+47,4

+31,9

Наблюдается процентное снижение выручки за 2012 г., относительно 2011 г. ( на 15,5%) это может быть связано с уменьшением объемов продаж по отдельным видам работ. В динамике это наглядно продемонстрировано на графике. (Рис. 2.1). Чтобы проследить данное изменение, необходимо произвести анализ выручки от продаж по видам работ.

Рис. 2.1. Динамика выручки от продаж ОАО «Гипросвязь» тыс. руб.

Полученную выручку от проектно-изыскательских работ в целом условно можно разделить по тематике на несколько видов (Таблица 2.2).

В доле общей выручки, полученной организацией в 2012 году преобладали проекты по Волоконно-оптическим линиям связи - это 392018 тыс.руб., что превысило аналогичный показатель предыдущего года на 131238 тыс. руб. (50,3%). Данный показатель имел тенденцию к увеличению весь анализируемый период. Это связано с планами тематического развития основных заказчиков ОАО «Газпром» и ОАО «Связьтранснефть» и выигранными по тендерам крупными заказами. Необходимо отметить увеличение спроса по тематике Телефонных сетей связи, которое составило 3980 тыс. туб. (40,9%) в 2012 г. За период с 2010 г. по 2012 г. удельный вес в общей выручке данного показателя увеличился вдвое и составил 13720 тыс. руб. (3,2%). Спрос на рынке аналогичных услуг по проектированию мультисервисных сетей и радиорелейных станций (снижение на 49,2% и 50,6% соответственно на 2012 г. по сравнению с предыдущим) на протяжении всего анализируемого периода снижается, данное снижение отразилось на составе выручки компании за 2012 год. Особенности коньюктуры рынка не связаны напрямую с занижением объемов загрузки соответствующих подразделений ОАО «Гипросвязь», так как работа по ВОЛСам предполагает комплексный подход в разработке всех подразделений.

Динамика изменения показателей по годам отражена в диаграммах (Рис. 2.2, Рис. 2.3, Рис. 2.4).

Рис. 2.2. Структура выручки от продаж ОАО «Гипросвязь» за 2010 г.

Рис. 2.3. Структура выручки от продаж ОАО «Гипросвязь» за 2011 г.

Рис. 2.4. Структура выручки от продаж ОАО «Гипросвязь» за 2012 г.

Таблица 2.2. Выручка от продаж ОАО «Гипросвязь» в 2010-2012 г.г.

Показатель

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Изменение 2011/2010

Изменение 2012/2011

тыс. руб.

Удельный вес, %

тыс. руб.

Удельный вес, %

тыс. руб.

Удельный вес, %

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Телефонные сети связи

3614

1,6

9740

3,0

13720

3,2

+6126

+169,5

+3980

+40,9

Передача данных, мультисервисные сети

39923

17,9

27182

8,3

11354

2,6

-12741

-31,9

-15828

-59,2

Волоконно-оптические линии связи, включая земельные дела

96940

43,4

260780

79,3

392018

90,4

+163840

+169,0

+131238

+50,3

Радиорелейные станции, кабельное телевидение

70325

31,5

22075

6,7

11131

2,6

-48250

-68,6

-10944

-50,6

Прочие объекты

12324

5,5

9029

2,7

5516

1,2

-3295

-27,7

-3513

-40,9

Выручка всего

223126

100

328806

100

433739

100

105680

+47,4

104933

+31,9

2.1.2 Анализ структуры расходов

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).[10]

Стоимость продукции представляет совокупность затрат организации на производство и реализацию работ.

Общая себестоимость проектно-изыскательских работ за 2012 год составила 335091 тыс. руб., увеличение по сравнению с 2011 годом на 17,9%.

Таблица 2.3.Динамика расходов ОАО «Гипросвязь»

Показатель

2008 г

2009 г

2010 г

2011 г

2012 г

Расходы, тыс. руб.

135995

141352

195524

284256

335091

Процент прироста относительно предыдущего года, %

-

+3,9

+38,3

+45,4

+17,9

Как видно из таблицы 2.3 по основному виду деятельности ОАО «Гипросвязь» относится к трудоемкому производству и основная статья расходов компании - это расходы на заработную плату (около 65% от общей суммы расходов). Уровень расходов на заработную плату в 2012 году увеличился по сравнению с 2011 годом на 45499 тыс. руб., таким образом увеличение суммы расходов на заработную плату в 2012 году (прирост 26,4%) прошло практически пропорционально увеличению объема продаж (прирост 31,9%), на фоне повышения производительности труда.

Динамика расходов отражена на графике (Рис 2.5).

Рис. 2.5. Динамика расходов ОАО «Гипросвязь», тыс. руб.

Анализируя остальные статьи затрат, можно обратить внимание на то что увеличение их происходило равномерно и не привысило 18% , тем не менее на фоне темпов роста рассматриваемых показателей можно выделить расходы на субподрядные работы, они составили 53279, что на 17,5% больше расходов на данные работы 2011 года. Следует отметить, ОАО «Гипросвязь» выполнение 10-15% работ поручает субподрядным организациям. Рост расходов на согласования, экспертизу проектов значительно снизился, по отношению к предыдущим годам если в 2011 году изменение расходов произошло на 987,2%, то в 2012 году всего 17,2%. Расходы на амортизацию также были снижены с 35,8%, на 16,3%.

В целом расходование средств компанией велось в режиме осмотрительности и экономии с целью получения максимально возможной чистой прибыли.

Детализированное изменение расходов за анализируемый период отражено в таблице 2.4 и рисунках 2.6, 2.7, 2.8.

Таблица 2.4 Текущие расходы ОАО «Гипросвязь» (тыс. руб.)

Показатель

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Изменение 2011/2010

Изменение 2012/2011

тыс. руб.

Удельный

вес, %

тыс. руб.

Удельный

вес, %

тыс. руб.

Удельный

вес, %

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Оплата труда (включая налоги)

121205

62,0

172310

60,1

217809

65,0

+51105

+42,2

+45499

+26,4

Материальные Расходы

7958

4,1

10870

3,8

12733

3,8

+2912

+36,6

+1863

+17,1

Командировочные Расходы

23366

12,0

28821

10,1

33844

10,1

+5455

+23,3

+5023

+17,4

Согласования, экспертиза проектов

631

0,3

6860

2,4

8042

2,4

+6229

+987,2

+1182

+17,2

Амортизация ОС

4671

2,4

6341

2,2

7372

2,2

+1670

+35,8

+1031

+16,3

Прочие расходы

12133

6,2

13727

4,8

16084

4,8

+1594

+13,1

+2357

+17,2

Субподрядные работы

25560

13,1

45327

15,9

53279

15,9

+19767

+77,3

+7952

+17,5

Себестоимость всего

195524

100

284256

100

335091

100

+88732

+45,4

+50835

+17,9

Рис. 2.6. Структура расходов ОАО «Гипросвязь» за 2010 г.

Рис. 2.7. Структура расходов ОАО «Гипросвязь» за 2011 г.

Рис. 2.8. Структура расходов ОАО «Гипросвязь» за 2012 г.

2.1.3 Анализ финансового результата

Таблица 2.5.Динамика изменения прибыли от продаж.

Показатель

2008 г

2009 г

2010 г

2011 г

2012 г

Прибыль от продаж, тыс.руб.

7031

11700

27603

44550

98648

Процент прироста относительно предыдущего года, %

+66,4

+135,9

+61,4

+121,4

Рис. 2.9. Динамика прибыли от продаж ОАО «Гипросвязь» тыс.руб.

Как видно из таблицы 2.5 и рисунка 2.9 , прибыль от продаж компании в 2012 г. составила 98648 тыс.руб. Прирост показателя относительно предыдущего года составил 121,4%. Для ОАО «Гипросвязь» это наилучший показатель за последние 5 лет работы, что характеризует компанию как планомерно и стабильно развивающуюся, учитывающую в своей хозяйственной деятельности интересы потенциальных инвесторов, заказчиков и собственников бизнеса.

Таблица 2.6. Динамика изменения чистой прибыли компании

Показатель

2008 г

2009 г

2010 г

2011 г

2012 г

Чистая прибыль, тыс.руб.

1141

6607

17305

30735

57632

Процент прироста относительно предыдущего года, %

-

+479,1

+161,9

+77,6

+87,5

Рис. 2.10. Динамика чистой прибыли ОАО «Гипросвязь», тыс.руб.

Чистая прибыль анализируемого периода, что можно видеть, исходя из расчетов в таблице 2.6 и на рисунке 2.10, возрастает убывающими темпами относительно каждого из предыдущих лет.

Таблица 2.7Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Гипросвязь» за 2010-2012 гг.

Показатели

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Абсолютное отклонение, тыс.руб.

Темп роста, %

Уровень к выручке

Отклонение уровня, %

2010/2011

2011/2012

2010/2011

2011/2012

2010

2011

2012

2010/2011

2011/2012

Выручка от реализации

223127

328806

433739

105679

+104933

+147,4

+131,9

100

100

100

-

-

в т.ч. выручка от услуг проектирования, тыс. руб.

223127

328806

433739

+105679

+104933

+147,4

+131,9

100

100

100

-

-

Себестоимость, тыс. руб.

195524

225859

262228

+30335

+36369

+115,5

+116,1

87,6

68,6

60,6

-19

- 8

Управленческие расходы,тыс.руб.

-

58397

72863

+58397

14466

-

+124,8

0

17,8

16,8

+17,8

-1

Прибыль от продаж, тыс. руб.

27603

44550

98648

+16947

+54098

+161,4

+221,4

12,4

13,5

22,7

+1,1

+9,2

Проценты к получению, тыс. руб.

461

391

3628

-70

+3237

-84,8

+927,9

0,2

0,02

0,8

-0,2

+0,8

Проценты к уплате, тыс.руб.

573

240

1994

-333

+1754

-41,9

+830,8

0,3

0,07

0,5

-0,2

+0,4

Прочие доходы, тыс. руб.

338

3336

7202

+2998

+3866

+987,0

+215,9

0,2

1,01

1,7

+0,9

+0,7

Прочие расходы, тыс. руб.

5269

8463

33809

+3194

+25346

+160,6

+399,5

2,4

2,57

7,79

+0,2

+5,2

Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

22560

39574

73675

+17014

+34101

+175,4

+186,2

10,1

12,0

16,9

+1,9

+4,9

Налог на прибыль,тыс.руб.

(7395)

(17070)

(12901)

+9675

-4169

+230,8

-75,5

3,3

5,19

2,97

+1,9

-2,2

Изменение отложенных Налоговых обязательств, тыс.руб.

1277

763

(6434)

-514

7197

-59,8

-5671

0,6

0,23

1,48

-0,3

+1,2

Изменение отложенных налоговыхактивов, тыс. руб.

863

7468

2727

+6605

-4741

+865,4

-36,5

0,39

2,27

0,63

+1,9

-1,6

Прочее, тыс. руб.

-

-

565

-

+565

-

-

-

0,1

-

+0,1

Чистая прибыль, тыс. руб.

17305

30735

57632

+13430

+26897

+177,6

+187,5

7,8

9,3

13,3

+1,5

+4

Прибыль(убыток)на одну акцию, тыс. руб.

2

2

4

0

+2

+100

+200

-

-

-

-

-

Разводненная прибыль(убыток)

на одну акцию тыс. руб.

1

2

3

+1

+1

+200

+150

-

-

-

-

-

В таблице 2.7 произведен анализ динамики показателей деятельности организации. Все основные показатели деятельности ОАО «Гипросвязь» за 2012 г. в плюсовом приросте.

Увеличение выручки напрямую связано с заслугами ОАО «Гипросвязь» перед заказчиками, хорошей стабильной репутацией как независимого и надежного партнера, способного выполнить заказ качественно и в намеченные сроки, а также с учетом условий финансирования, предложенных заказчиком.

Прирост себестоимости выполнения проектных работ на 14 % меньше по сравнению с приростом выручки, что характеризует достаточно экономное расходование ресурсов при фактическом уровне затраченных средств для получения прибыли от продаж в 2012 г. с уровнем прироста 121,4 % и, соответственно, чистой прибыли с уровнем прироста в 87,5 % по сравнению с 2011 г.

Рентабельность основной деятельности в 2012 г. увеличилась, улучшение по сравнению с 2011 г. и составила 22,7%, что на 9,2% больше предыдущего года.

2.1.4 Анализ структуры капитала

Изменения в капитала организации происходят в результате операций с собственниками, приобретающими выпущенные в отчетном периоде акции, в пользу которых начисляют и выплачивают дивиденды, а также за счет накопления нераспределенной прибыли и дооценки различных видов имущества.[18]

Заемные средства представляют собой задолженность организации перед третьими лицами.

Динамика изменения собственного капитала, как можно проследить из произведенных в таблице 2.8. расчетов росла на протяжении анализируемого периода. Доля собственного капитала в 2012 году снизилась, это связано с привлечением заемных средств, пущенных в строительство новых объектов основных средств общества. В целом капитал растет, скачек увеличение капитала произошел в 2012 году и составил 145338 тыс. руб. или 102,8% относительно прошлого года, что значительно выше показателя прошлых лет.

Таблица 2.8. Динамика собственного и заемного капитала компании 2010-2012гг.

Показатель

2010 г

2011 г

2012 г

Изменение 2011/2010

Изменение 2012/2011

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Собственный капитал, тыс. руб.

120505

96,9

141372

100

196293

69,5

+20867

+17,3

+54921

+38,8

Заемный капитал:

-краткосрочные кредиты, тыс.руб.

-долгосрочные кредиты и займы

3800

0

3,1

0

0

0

0

0

5418

85000

1,9

29,6

-3800

0

0

0

+5418

+85000

0

0

Всего капитала, тыс. руб.

124305

100

141373

100

286711

100

+17068

+13,7

+145338

+102,8

Рис. 2.11 Динамика соотношения собственного и заемного капитала ОАО «Гипросвязь» 2010-2012 гг., тыс. руб.

Из рисунка 2.11 видно, что изменения соотношении собственного и заемного капитала в 2012 году относительно предыдущему году стремятся к увеличению - доля собственного капитала возросла что положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия, но при этом возникают долгосрочные обязательства, которые значительно увеличивают долю заемного капитала. Данный фактор отрицательно влияет на финансовую устойчивость ОАО «Гипросвязь».

2.1.5 Анализ состояния чистых активов

Чистыми активами является стоимость имущества организации, приобретенного за счет собственных (не заемных) источников - уставного капитала, прибыли, оставшейся в распоряжении общества, фондов.[13]

В таблице 2.9 показано изменение чистых активов организации. Размер чистых активов ОАО «Гипросвязь» (согласно Порядку оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденному приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003г. № 10н, 03-6/пз) за 2012 год составил 196293 тыс.руб.

Уставной капитал общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Размер уставного капитала за 2009-2012 гг. не менялся и составил 288,75 тыс.руб.

Таблица 2.9. Динамика изменения чистых активов ОАО «Гипросвязь»

Показатель

2009 г.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Чистые активы, тыс. руб.

110404

120505

141372

196293

Процент прироста относительно предыдущего года, %

-

+9,1

+17,3

+38,8

Наблюдается ежегодный прирост чистых активов ОАО «Гипросвязь», за 2012 год период размер чистых активов увеличился на 38, 8 %, и составил 196293 тыс. руб., эта сумма не превышает размера уставного капитала, что говорит о малой степени защищенности интересов кредиторов организации. Изменения стоимости чистых активов проиллюстрированы на рисунке 2.12.

Рис. 2.12. Динамика изменения стоимости чистых активов ОАО «Гипросвязь» в 2009-2012 гг.

2.2 Факторный анализ прибыли от продаж

Главной задачей факторного анализа прибыли является определение факторов и причин невыполнения задания по прибыли. При факторном анализе прибыли рассматриваются источники ее образования и выявляются резервы дальнейшего увеличения прибыли.[14]

1). Влияние фактора «Выручка от продажи»

При проведении факторного анализа нужно учитывать влияние инфляции. Цены на продукцию в 2012 году возросли на 6,6%. Для расчета влияния факторов необходимо знать индекс цены (Jц):

(2.1)

Следовательно выручка от продаж работ и услуг в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна:

(2.2)

где - выручка от продажи в сопоставимых ценах;

- выручка от продажи продукции в отчетном периоде;

- индекс цены.

Следовательно, выручка от продажи работ и услуг в 2012 году по сравнению с предшествующим годом увеличилась за счет роста цены на 26854 тыс. руб.

где - выручка от продажи продукции в базисном периоде.

Увеличение количества выполненных работ привело к увеличению выручки в отчетном периоде на 78079 тыс. руб., общий же рост выручки (+104935 тыс. руб.)

Получился за счет повышения цен на 6,6%. В данном случае выявлен прирост как качественного так и количественного фактора.

2). Влияние фактора «Цена»

Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от продаж произведем следующий расчет:

(2.3)

где - рентабельность продаж в базисном периоде.

.

То есть прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 6,6% привел к увеличению суммы прибыли от продаж на 3625 тыс. руб.

3). Влияние фактора «Количество проданной продукции».

Влияние на сумму прибыли от продажи ( изменения количества выполненных работ и предоставленных услуг рассчитываем следующим образом:

, (2.4)

где - изменение прибыли от продаж под влиянием фактора «количество проданной продукции»;

- соответственно выручка от продажи в отчетном (1) и базисном (2) периодах;

- показатель, изменение выручки от продаж пол влиянием цены;

Для ОАО «Гипросвязь»:

.

Таким образом, влияние получилось положительным, т.е. в связи с увеличением объема полученной выручки в сопоставимых ценах сумма прибыли от продаж увеличилась на 10540 тыс. руб., это связано с влиянием на выручку, стоимости работ и услуг и количества выполненных работ (услуг).

4). Влияние фактора «Себестоимость проданной продукции» осуществляется следующим образом:

, (2.5)

где - соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

.

Таким образом, перерасход привел к уменьшению суммы прибыли от продаж.

5). Влияние фактора «Управленческие расходы»

Производим расчет по аналогичной предыдущей формуле:

, (2.6)

где - соответственно уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах.

.

Это означает, что перерасход по управленческим расходам в 2012 году по сравнению с прошедшим уменьшил сумму прибыли на 4337 тыс. руб.

Остальные показатели - факторы от прочей и внереализационной деятельности - не оказывают столь существенного влияния на прибыль, как факторы хозяйственной среды.[15]

2.3 Анализ безубыточности запаса финансовой прочности

2.3.1 Определение точки безубыточности

Безубыточность - это такое состояние, в котором организация не приносит ни прибыли, ни убытков.

Для произведения анализа безубыточности необходимо найти точку безубыточности. Для этого необходимо знать сумму переменных и постоянных затрат. Переменные затраты состоят из суммы себестоимости и коммерческих расходов. Постоянные затраты - это управленческие расходы.[16]

Рассчитаем маржинальный доход организации:

, (2.7)

где Дм - маржинальный доход;

В - выручка от реализации продукции;

Рп - переменные затраты.

,

,

.

Определим критический объем производства:

- в денежном измерении:

, (2.8)

где Т - точка безубыточности;

Ду - удельный вес маржинального дохода в выручке от реализации продукции;

Н - постоянные затраты

,

,

.

- в процентах к максимальному объему:

, (2.9)

,

,

.

Таким образом, минимальны объем производства для ОАО «Гипросвязь» в 2012 году составил 184463 тыс. руб. или 42,5%, в 2011 году составил 186571 тыс. руб. или 56,7%, в 2010 году составил 132131 тыс. руб. или 59,2 % от максимально возможного объема производства.

Целесообразно будет рассчитать зону безопасности (ЗБ) по стоимостным показателям, т.е. разность между фактическим и безубыточным объемом продаж:

, (2.10)

,

,

,

2.3.2 Расчет запаса финансовой устойчивости

Рассчитаем порог рентабельности:

, (2.11)

,

,

.

Запас финансовой устойчивости (ЗФУ) определяется по следующей формуле:

, (2.12)

,

,

.

Таблица 2.13. Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости предприятия.

...

Показатель

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Изменение 2011/2010

Изменение 2012/2011

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

223127

328806

433739

105679

47,4

+104933

+31,9

Прибыль от продаж, тыс. руб.

27603

44550

98648

16947

61,3

+54098

+121,4

Переменные затраты, тыс. руб.

155442

225859

262228

70417

45,3

+36369

+16,1

Постоянные затраты, тыс. руб.

40082

58397

72863

18315

45,7

+14466

+24,8

Маржинальный доход, тыс. руб.

67685

102947

171511

35262

52,0

+68564

+66,6

Доля маржинального дохода к выручке, %

30,3

31,3

39,5

1

3,3

+8,2

+26,2

Порог рентабельности, тыс. руб.

132284

186672

184463

54388

41,1

-2209

-1,2

Запас финансовой устойчивости

тыс. руб.

90813

142373

249400

51560

56,8

+107027

+75,2

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены