Методология и организация учета и анализа оборотного капитала предприятий

Размещено на http://www.allbest.ru/

3

Саратовский государственный социально-экономический университет

На правах рукописи

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Методология и организация учета и анализа оборотного капитала предприятий

Специальность: 08.00.12 - "Бухгалтерский учет, статистика"

Мездриков Юрий Вячеславович

Саратов - 2009

Работа выполнена на кафедре анализа хозяйственной деятельности и аудита Саратовского государственного социально-экономического университета.

Научный консультант - д-р экон. наук, профессор Бариленко Владимир Иванович

Официальные оппоненты - д-р экон. наук, профессор Риполь-Сарагоси Франциско Балтазарович

- д-р экон. наук, профессор Банк Сергей Валерьевич

- д-р экон. наук, профессор Никифорова Елена Владимировна

Ведущая организация - Марийский государственный технический университет.

Защита состоится 24 июня 2009 года в 13⁰⁰ час. на заседании диссертационного совета Д 212.241.03 при Саратовском государственном социально-экономическом университете по адресу: 410003, Саратов, Радищева, 89, Саратовский государственный социально-экономический университет, ауд. 843.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Саратовского государственного социально-экономического университета.

Автореферат разослан 2009 года.

Ученый секретарь диссертационного совета, д-р экон. наук, профессор С.М. Богомолов

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Оборотный капитал, обеспечивая непрерывность процесса производства, во многом определяет его эффективность. При рентабельной работе и рациональном налогообложении прибыли предприятия имеют возможность направлять часть прибыли на пополнение собственного оборотного капитала, участвуя в расширенном воспроизводстве. С другой стороны, скорость оборачиваемости средств, вложенных в оборот, влияет на финансовое положение предприятия, его платежеспособность. Однако в современных экономических условиях предприятия сталкиваются со значительными трудностями при финансировании оборотного капитала. Поэтому вопросы обеспеченности оборотным капиталом и его эффективного использования являются чрезвычайно важными для любого предприятия. Решение этих вопросов во многом зависит от организации и методики учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом, которое призвано аналитически обосновывать потребности в оборотном капитале, сводить к минимуму риски, связанные с выбором источников его финансирования, оценивать действия различных факторов на изменения эффективности использования оборотного капитала и выявлять резервы ее повышения, предоставлять информацию для выработки решений менеджеров по управлению оборотным капиталом.

В последние годы вырос уровень иностранных инвестиций в российскую экономику. При этом эффективность использования оборотного капитала является одним из показателей инвестиционной привлекательности российских предприятий. Информационной базой для оценки эффективности использования оборотного капитала служат бухгалтерский учет и финансовая отчетность. Однако многие интересные инвестиционные проекты отвергаются зарубежными инвесторами из-за несоответствия принципов ведения бухгалтерского учета и составления отчетности, принятых в мировой практике и в России. Исследование возможных подходов к отражению оборотного капитала в бухгалтерском учете и отчетности в соответствии с требованиями международных стандартов с целью их адаптации к отечественным условиям поможет решить проблему создания условий для более широкого привлечения в российскую экономику иностранных инвестиций. Но внедрение установленных в международной практике принципов учета и анализа оборотного капитала должно осуществляться с учетом современного состояния экономики России и особенностей функционирования отечественного предпринимательства.

Проблемы бухгалтерского учета, контроля и анализа оборотного капитала в той или иной степени рассмотрены в работах таких отечественных ученых, как М.И. Баканов, В.И. Бариленко, С.Б. Барнгольц, С.А. Бороненкова, В.В. Бочаров, Л.С. Васильева, Л.Т. Гиляровская, О.В. Ефимова, В.Б. Ивашкевич, А.Ф. Ионова, В.В. Ковалев, Н.П. Кондраков, М.Н. Крейнина, М.И. Кутер, Н.П. Любушин, Е.А. Мизиковский, В.Ф. Палий, М.В. Петровская, Г.В. Савицкая, Н.Н. Селезнева, Я.В. Соколов, А.Д. Шеремет и др. Несмотря на то, что в их работах достаточно подробно изложены многие вопросы учета, анализа и аудита оборотных средств, на наш взгляд, сегодня необходимы дальнейшая комплексная теоретическая разработка проблем учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом и внедрение в практику экономической работы конкретных методических рекомендаций для организации действенной системы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом отечественных предприятий.

Большой интерес в этом отношении представляет изучение зарубежной практики, достижений мировой экономической мысли в области учета, анализа и аудита оборотного капитала и адаптации опыта развитых стран к отечественной практике. Проблемы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом рассматриваются в работах зарубежных специалистов в области учета, анализа и аудита: Л.А. Бернстайна, И.А. Бланка, Р. Брейли, М.Ф. Ван Бреда, Дж. Риса, Ж. Ришара, Д. Хедли, С. Хендриксена, Т. Уайтин, Р. Энтони и др. Однако в современных условиях нарастающие кризисные явления в мировой экономике ставят новые задачи, требуют комплексного подхода к решению методологических и организационных проблем учета и анализа оборотного капитала.

Таким образом, необходимость приведения системы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом в соответствие с современными условиями рыночной экономики, недостаточная разработанность теоретических и методических аспектов, а также практическая потребность в осуществлении такого рода исследований обусловили выбор темы диссертации, ее цели и задачи.

Цель диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является создание конкретного методологического и методического аппарата для учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом предприятий различных организационно-правовых форм, разработка практических рекомендаций по совершенствованию учета, контроля и анализа оборотного капитала с целью наиболее полного удовлетворения потребностей управления им в современной рыночной экономике.

Задачи исследования. В соответствии с целью диссертационного исследования автором поставлены следующие задачи теоретического и практического характера:

- обосновать современный подход к методологии учета движения оборотного капитала, необходимый для учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом в соответствие с требованиями МСФО и реалиями российской экономики;

- уточнить для целей учетно-аналитического обеспечения управления содержание понятия "оборотный капитал";

- обосновать сущность, значимость и задачи системы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом, выявить применимые требования к этой системе;

- исследовать информационные потребности реальных и потенциальных пользователей информации, формируемой в рамках системы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом и разработать структурно-логические модели их информационного обеспечения;

- разработать и предложить методологические положения управленческого учета инвестиций в оборотный капитал в целях эффективного управления им;

- рассмотреть методологические основы национальной системы финансового учета оборотного капитала в свете интеграции российской системы финансового учета с МСФО, внести предложения, направленные на достижение максимальной степени соответствия учета оборотного капитала в России требованиям МСФО;

- проанализировать влияние концепции оценки оборотного капитала по справедливой стоимости на формирование достоверной информации в бухгалтерской отчетности предприятий;

- руководствуясь современными концепциями управления материально-производственными запасами, обосновать и разработать методику комплексного анализа запасов, как составной части оборотного капитала;

- обосновать и разработать методику аналитического обоснования оптимального уровня запаса, отвечающую современным концепциям управления материально-производственными запасами;

- предложить методику аналитического обоснования внедрения и оценки эффективности функционирования на предприятии прогрессивных систем управления запасами;

- обосновать и разработать методику аналитического обоснования систем нормирования и контроля запасов на предприятии;

- усовершенствовать методику аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью, как составной частью оборотного капитала;

- обосновать и разработать методику учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками.

Предметом исследования выступают теоретические и методические вопросы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом.

Объектом исследования были выбраны предприятия, на материалах которых изучалась действующая практика учета, анализа и контроля оборотного капитала, выявлялись общие закономерности управления оборотным капиталом.

Теоретической и методологической основой исследования послужили произведения классиков экономической науки, труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам бухгалтерского учета, контроля и анализа оборотного капитала. В работе для достижения сущности рассматриваемых проблем использовались различные методы научных исследований: диалектический, исторический и системный, абстрактно-логический, сравнительный, структурный анализ и синтез, экономико-статистический, элементы метода бухгалтерского учета.

Информационной базой работы послужили нормативно-правовые документы Российской Федерации, международные и отечественные стандарты учета и аудита, научные работы отечественных и зарубежных ученых по вопросам учета, анализа и аудита оборотного капитала, методические материалы по автоматизации обработки информации, рекомендации научных конференций по рассматриваемым вопросам, статистическая информация, годовые отчеты, бухгалтерские регистры и первичные учетные документы исследуемых организаций.

Научная новизна выполненной работы заключается в разработке целостной концепции учетного отражения и анализа оборотного капитала на базе развития теоретических основ и механизмов формирования учетно-аналитической информации о движении оборотного капитала, его оценки и анализа в целях наиболее успешного развития предприятий. В процессе исследования получены следующие основные результаты, содержащие элементы научной новизны:

- обоснован новый методологический подход к учетному отражению движения оборотного капитала, основанный на рассмотрении бухгалтерской отчетности не только как исключительно следствия записей по счетам в течение отчетного периода, но и как результата измерения элементов картины финансового положения организации на отчетную дату;

- предложена основанная на научной теории капитала как денежной стоимости учетно-аналитическая трактовка понятия "оборотный капитал" как совокупности размещенных в активах предприятия имущественных ценностей, находящихся в обороте, так и отражаемых в пассиве баланса источников их формирования;

- разработаны базовые положения научной концепции учетно-аналити-ческого обеспечения управления оборотным капиталом, которые предусматривают взаимосвязанное и комплексное решение с применением современных информационных технологий проблем оценки оборотных активов, их финансового и управленческого учета, анализа формирования, использования и оптимизации структуры оборотного капитала в рамках единой системы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом;

- предложена модель информационного обеспечения учета, анализа и аудита оборотного капитала, ориентированная на решение конкретных задач различных групп заинтересованных пользователей; установлены соответствующие виды информации и направления их использования для организации информационных потоков с целью адекватного обеспечения учетно-аналитической информацией процессов управления оборотным капиталом;

- определены отличительные признаки оборотного капитала как части инвестиционных ресурсов предприятия и объекта инвестирования (оборотный капитал должен быть инвестирован заранее, авансирован до получения дохода (выручки от продажи товаров); оборотный капитал в качестве наиболее ликвидных ресурсов должен постоянно возобновляться в хозяйственном обороте; абсолютная потребность в оборотном капитале зависит от финансового состояния предприятия и объема его хозяйственной деятельности, условий снабжения и сбыта) и выявлены соответствующие отличия методов оценки инвестиций в оборотный капитал от методов оценки инвестиций во внеоборотные активы;

- разработаны направленные на приведение отечественной системы учета оборотных активов и источников их формирования в соответствие с требованиями МСФО рекомендации, предусматривающие уточнение перечня активов, принимаемых к учету в качестве материально-производственных запасов, изменение порядка учета затрат по кредитам и займам, связанным с приобретением и хранением материально-производственных запасов, определение условий применения метода оценки запасов по справедливой стоимости, а также уточнение порядка отражения в бухгалтерской отчетности информации об остатках запасов;

- на основе ретроспективного анализа этапов развития метода оценки по справедливой стоимости предложен концептуальный подход к использованию данного метода при оценке основных элементов оборотного капитала и, в частности, определены сферы применения и алгоритм расчета справедливой стоимости, необходимые для решения прикладных задач управления оборотным капиталом;

- предложена комплексная многофакторная модель анализа потребности предприятия в материально-производственных запасах и оценки эффективности их использования, основанная на выявлении статистически существенных зависимостей между показателями и предусматривающая использование методик взаимосвязанного факторного анализа обеспеченности материальными ресурсами, выпуска продукции и ее материалоемкости;

- разработана методика аналитического обоснования оптимального уровня запасов, основанная на определении функциональной зависимости от их величины совокупных расходов хозяйствующего субъекта, связанных с хранением, заготовлением, производственным использованием и реализацией материальных ресурсов, с установлением минимального значения этих расходов при бесперебойном обеспечении потребностей производства в материальных ресурсах и соответствующем уровне запасов;

- предложена методика обоснования внедрения и оценки эффективности функционирования на предприятии прогрессивных систем управления запасами, базирующаяся на анализе выгод и затрат при применении таких систем по сравнению с классическими схемами управления запасами;

- в целях оптимизации издержек, связанных с запасами, разработано аналитическое обеспечение систем их нормирования и контроля, включая методику расчета нормативов запасов на основе их нормативной оборачиваемости;

- даны предложения по совершенствованию методики анализа дебиторской задолженностью: установлен критерий оптимальности соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на основе оценки превышения допустимой дебиторской задолженностью (с учетом изменения операционной прибыли) над величиной допустимой кредиторской задолженности (с учетом изменения операционных затрат и потерь инвестированных в дебиторскую задолженность средств в результате неплатежеспособности покупателей) и предложен порядок определения реальной дебиторской задолженности на базе расчета наращенной суммы долга;

- предложен необходимый в целях учетно-аналитического обеспечения управления денежными средствами как составной частью оборотного капитала подход к анализу денежных потоков, основанный на их классификации в зависимости от методов исчисления объема, стабильности временных интервалов формирования и уровня достаточности денежных потоков, чем достигается взаимная увязка оценки достаточности остатков денежных средств и эффективности их использования.

Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в возможности использования теоретических выводов и методических разработок, предложенных в диссертации, в процессе развития учетной науки и практики учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом. Выполненное диссертационное исследование содержит решение ряда принципиальных задач учета и анализа оборотного капитала предприятия, чем вносит существенный вклад в формирование методологической основы общей концепции организации учета капитала коммерческих организаций и методического обеспечения его анализа.

Практическая значимость работы состоит в том, что результаты исследования могут быть использованы для организации действенной системы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом на предприятиях. Разработанные в диссертации рекомендации позволяют повысить уровень оперативности и экономической обоснованности управления оборотным капиталом предприятий в сложной и динамично меняющейся рыночной ситуации.

Апробация работы. Основные положения и результаты исследования были доложены на международных, всероссийских и региональных научных и научно-практических конференциях: "Проблемы обеспечения управления учетно-аналитической информацией" (Саратов, 2004 г.); Международная научно-практическая конференция "Развитие методологии, организации бухгалтерского учета и экономического анализа в 21 веке" (Саратов, 2004 г.); "Проблемы управленческого учета и анализа" (Саратов, 2005 г.); "Проблемы учета, анализа и аудита" (Саратов, 2006 г.); II Всероссийская научно-практическая конференция "Актуальные проблемы учета, анализа, аудита и налогообложения" (Тюмень, 2008 г.); Научно-практическая конференции по итогам научно-исследовательских работ Саратовского государственного социально-экономического университета за год (Саратов, 2006-2008 г.).

Наиболее существенные положения, выводы и рекомендации, содержащиеся в исследовании нашли свое отражение в 34 публикациях общим объемом 47,22 п.л. В изданиях, рекомендованных ВАК, были опубликованы 12 статей.

Разработанные автором методологические подходы, методики и рекомендации были внедрены и находят широкое применение в практике экономической работы предприятий ООО "Промхимтрейд", ООО "Танпласт", ООО "Акула", ООО "АвтоТрейд", а также используются Министерством финансов Саратовской области. Теоретические положения и выводы работы используются в учебном процессе кафедрой анализа хозяйственной деятельности и аудита Саратовского государственного социально-экономического университета при преподавании курсов "Теория экономического анализа", "Комплексный экономический анализ", "Анализ финансовой отчетности", "Аудит" для студентов, обучающихся по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит".

Внедрение результатов диссертационного исследования подтверждено справками.

Структура работы. Работа имеет следующую структуру, определенную логикой анализа взаимосвязанных аспектов изучаемого предмета и совокупностью решаемых задач:

Введение

Глава 1. Содержание, задачи и информационное обеспечение учета, анализа и аудита оборотного капитала

1.1. Понятие, состав оборотного капитала и его роль в обеспечении деятельности коммерческой организации

1.2. Основные принципы построения учетно-аналитической системы управления оборотным капиталом

1.3. Источники формирования оборотного капитала и направления их использования

1.4. Задачи и информационное обеспечение учета, анализа и аудита оборотного капитала для принятия обоснованных управленческих решений

Глава 2. Методологические основы построения учетно-аналитической системы управления оборотным капиталом

2.1. Методологические основы экономического управленческого анализа оборотного капитала

2.2. Методологические основы управленческого учета инвестиций в оборотный капитал

2.3. Методологические основы финансового анализа оборотного капитала

2.4. Методологические основы финансового учета оборотного капитала

Глава 3. Учетно-аналитическое обеспечение управления материально-производственными запасами

3.1. Значение и задачи учетно-аналитического обеспечения управления материально-производственными запасами

3.2. Учет и современные концепции управления материально-производственными запасами

3.3. Методика комплексного анализа материально-производственных запасов

Глава 4. Учетно-аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью

4.1. Учетное отражение дебиторской задолженности

4.2. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью

4.3. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Глава 5. Учетно-аналитическое обеспечение управления денежными средствами

5.1. Экономическая сущность денежных потоков, роль и задачи учета, анализа и управления ими

5.2. Классификация денежных потоков

5.3. Аналитическое обеспечение управления денежными потоками

Заключение

Основное содержание работы

Во введении обоснована актуальность выбранной темы, ее теоретическая и практическая значимость, сформулированы цель и задачи исследования, определены научная новизна и сферы практического применения полученных результатов.

В первой главе "Содержание, задачи и информационное обеспечение учета, анализа и аудита оборотного капитала", служащей теоретической базой проведенного исследования, раскрываются основные принципы построения учетно-аналитической системы управления оборотным капиталом, экономическая сущность понятия "оборотный капитал", рассмотрены состав оборотного капитала, источники его формирования и направления их использования, информационное обеспечение учета, анализа и аудита оборотного капитала, определены стоящие перед ними задачи и намечены пути их решения.

В современной экономической теории до сих пор нет однозначного толкования концепции капитала, процесс ее формирования продолжается, и это, в свою очередь, находит отражение и в развитии методологии бухгалтерского учета и экономического анализа (методологии учета и анализа оборотного капитала в частности).

Российские ученые традиционно понимают капитал в контексте его определения экономистами классической школы, рассматривающей капитал как фактор производства, то есть весь объем благ, с помощью которых организация получает доход. При этом согласно А. Смиту капитал делится на основной (приносящий прибыль без вовлечения его в обращение или смены владельцев) и оборотный (приносящий доход только в процессе обращения).

В новейший период истории исследователи по отношению к теории капитала разделяют экономистов на две группы: "сторонников теории фонда", которые определяли капитал как денежную стоимость, и "материалистов" - сторонников трактовки капитала как совокупности предметов, обладающих определенным общим признаком. Последний подход, фиксируя процессы накопления в натуральной форме, обращен в прошлое. Природу капитала для целей учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом, по мнению автора, в большей степени отражает первый подход. Понятие "капитал", определенное как отражение его стоимости в денежной форме, является реальным объектом для финансиста-практика, на который он может постоянно воздействовать с целью получения дохода. Кроме того, наиболее точно отражает сущность и содержание капитала для целей учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом и может быть использована в качестве теоретической базы неоинституциональная теория фирмы (Р. Коуз, О. Уильямсон, А. Алчиан, Г. Демсец, Ф. Найт, Ф. А. фон Хайек). Эта теория предполагает использование концепции трансакционных затрат и изучение природы фирмы. Категория трансакции понимается предельно широко и используется для обозначения обмена как товарами, так и юридическими обязательствами, сделок как краткосрочного, так и долговременного характера, требующих как детального документального оформления, так и предполагающих простое взаимопонимание сторон. Затраты и потери, которыми может сопровождаться такое взаимодействие, получили название трансакционных издержек и они могут значительно влиять на величину оборотного капитала. капитал инвестиция аналитический

В настоящее время решение вопросов учетного отражения оборотного капитала невозможно без использования принципов МСФО, как определенной учетной концепции, в рамках которой исследуется сущность и содержание понятия капитал. Это обусловлено тем, что специфическая трактовка капитала международными стандартами во многом определяет методологию учета конкретных фактов хозяйственной жизни и подход к представлению картины финансового положения организации в ее бухгалтерской отчетности.

Раскрывая содержание элементов финансовой отчетности компаний, МСФО определяет капитал как остаточную долю участия в активах организации после вычета всех ее обязательств. Такой подход позволяет рассматривать баланс не как исключительно следствия записей по счетам в течение отчетного периода, но и как результат измерения элементов картины финансового положения организации (активов и обязательств) на отчетную дату. Капитал, таким образом, рассматривается не столько как результат оценок прошлых событий, сколько результат сегодняшних оценок текущего состояния организации, которые в большей степени (по сравнению с оценками прошлых событий) могут служить основой для принятия инвестиционных решений, ориентированных на будущее.

Одной из ключевых теоретических конструкций, лежащих в основе методологии учета, определяемой МСФО, являются так называемые концепции капитала. Их идея состоит в определении возможных трактовок прибыли компании и ее капитала, базирующихся на экономической концепции создания бухгалтерской информации. Основы МСФО позволяют компаниям выбрать в качестве базы учетной методологии одну из двух концепций капитала:

1) поддержания финансового капитала;

2) поддержания физического (или экономического) капитала.

Оценка прибыли и отражение изменений капитала в отчетности компаний в соответствии с концепцией поддержания капитала является одним из базовых отличий методологии учета, определяемой МСФО, от методологических основ существующей российской бухгалтерской практики.

Существующие отличия состоят в том, что прибыль рассматривается не как разница между номинальными суммами обязательств, возникающих в ходе реализации сделок отчитывающейся компании, а как величина, демонстрирующая оценку роста реального (с точки зрения экономической теории) благосостояния фирмы, позволяющего говорить о получении собственниками доходов от инвестиций в ее деятельность.

Такой подход является более последовательным в оценке успешности деятельности компании от времени ее создания до текущего момента с учетом динамики экономической ситуации, в которой функционирует фирма. При этом констатация достоверности представления в отчетности динамики оценки капитала во многом является следствием реализации профессионального суждения бухгалтера, степень соответствия которого фактическому положению дел должна быть оценена в заключении аудиторов фирмы.

Важным для теории и практики учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом является правильное определение понятия "оборотный капитал" в рамках научной концепции, определяющей капитал как денежную стоимость. В отечественной и зарубежной экономической литературе нет единого подхода к определению понятия "оборотный капитал". В диссертации оборотный капитал рассматривается как имущественные ценности, задействованные в хозяйственном и финансовом обороте, созданные за счет авансирования денежных и приравненных к ним средств, предназначенные для обеспечения непрерывности планомерного процесса производства и реализации продукции. Данное определение позволяет более четко установить сущность, характерные особенности и значение оборотного капитала по сравнению с действующими нормами. В предлагаемом определении отражена двуединая сущность оборотного капитала - как совокупности имущественных ценностей, находящихся в обороте и размещенных в активах предприятия, так и источников их формирования, отражаемых в пассиве бухгалтерского баланса.

В настоящее время тематика учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом, к сожалению, многими авторами не затрагивается, либо рассматривается частично. В последние годы выходят публикации, раскрывающие вопросы совершенствования учета, анализа и аудита оборотного капитала, в которых исследуются многочисленные вопросы реформирования бухгалтерского и управленческого учета, аудита, построения эффективного инструментария экономического анализа. Однако сегодня особое практическое значение приобретают вопросы комплексного преобразования учетно-аналитического управления оборотным капиталом в соответствии с требованиями современных концепций управления. От правильности постановки учета и анализа оборотного капитала, контроля за его движением на микроуровне с учетом отраслевых особенностей зависит формирование многих экономических показателей, к числу которых относятся показатели себестоимости, прибыли и рентабельности производства. От того, насколько рационально построена система учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом на предприятии, насколько объективно она отражает его хозяйственную деятельность, связанную с движением капитала, зависит процесс эффективного управления предприятием в современных условиях. В комплексе мер по созданию системы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом на предприятии большое значение имеет формирование полной и достоверной информации о наличии, движении и оценке оборотного капитала, а также организация внутрихозяйственного контроля. При этом методически связующим звеном в процессе функционирования учетно-аналитической системы управления оборотным капиталом является бухгалтерский учет.

Бухгалтерский учет является центральной составляющей системы информационного обеспечения управления оборотным капиталом. В связи с этим в работе исследуются методологические основы финансового учета, основные методы которого применяются в системе учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом в части оперативного управления, тактического руководства и стратегического планирования.

Методы финансового учета могут относиться как ко всем компонентам системы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом, так и только к некоторым ее составляющим (табл. 1).

Таблица 1. Структура методов финансового учета в системе учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом

Методы	Компоненты системы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом
	Оперативный учет	Тактический учет	Стратегический учет
Документация	+	+
Оценка	+	+	+
Калькуляция		+	+
Счета	+	+
Двойная запись		+
Инвентаризация	+	+	+
Баланс		+	+
Отчетность		+	+

Как видно из таблицы, традиционные методы бухгалтерского учета в разном сочетании взаимодействуют с компонентами системы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом. Оперативный учет использует данные, выраженные в натуральных и стоимостных показателях, применяет методы документации и оценки, счета и методы инвентаризации.

Тактический учет является текущей составляющей учетно-аналитической системы управления оборотным капиталом и использует все методы, которые наряду с методами оценки, калькуляции и отчетности составляют основу стратегического учета и планирования.

Система учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом использует также методологический аппарат управленческого учета. (См. табл. 2.)

Таблица 2. Структура методов управленческого учета в системе учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом

Методы	Компоненты системы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом
	Оперативный учет	Тактический учет	Стратегический учет
Документация	+	+
Контроль	+	+	+
Оценка	+	+
Калькуляция		+
Счета		+
Анализ	+	+	+
Прогнозирование	+	+	+
Бюджетное планирование	+	+	+
Отчетность	+	+	+

В таблице в обобщенном виде представлены методы, которые присущи подсистеме управленческого учета, и их взаимосвязь с компонентами системы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом.

Бухгалтерский учет оборотного капитала должен строиться по принципу хронологии сбора, обработки данных и формирования отчетных документов, от оперативной информации до бухгалтерских балансов и приложений к ним (табл. 3).

Таблица 3. Составляющие бухгалтерского учета оборотного капитала

Виды учетных документов	Методы анализа учетных данных
Оперативные документы	Сравнение с нормативом по внешнему оформлению. Проверка достоверности данных. Логическая оценка показателей.
Журнал регистрации хозяйственных операций	Проверка хронологии записей. Сравнение данных журнала с данными первичных документов. Группировка хозяйственных операций по видам.
Карточки счетов	Выбор счетов для соответствующих записей. Группировка операций по счетам. Оценка операций, влияющих на сальдо.
Журналы-ордера, ведомости	Сравнение соответствия данных, приведенных в регистрах, оценка конечных данных по каждой записи.
Главная книга	Свод данных их журналов-ордеров и ведомостей. Оценка сводных данных по сгруппированным счетам.
Баланс	Сравнительный анализ динамики и структуры частей баланса. Расчет и оценка коэффициентов эффективности использования оборотного капитала.
Приложения к балансу	Сравнение с нормативными, плановыми документами и в динамике, факторный анализ эффективности использования оборотного капитала

На базе бухгалтерского учета формируется и организуется аналитическая деятельность для принятия обоснованных решений по управлению оборотным капиталом. При организации непрерывного анализа достигается повышение его оперативности и действенности, так как анализ непосредственно следует за учетом, а также выполняется в ходе хозяйственного финансового и управленческого учета. При этом подсистема аналитического обеспечения управления оборотным капиталом превращается в постоянно действующий фактор повышения эффективности использования оборотного капитала, а, следовательно, и хозяйственной деятельности, за счет активизации всего информационного фонда организации.

Учетно-аналитическое обеспечение управления оборотным капиталом представляет собой системный процесс исследования экономической информации с целью:

- отражения наличия и состояния оборотного капитала, его движения;

- объективной оценки достигнутого уровня эффективности использования оборотного капитала, а также его изменения в сравнении с предыдущим периодом, плановыми и нормативными показателями;

- улучшения финансово-экономического состояния предприятия: повышения рентабельности, финансовой устойчивости и платежеспособности;

- сбора, переработки, хранения и передачи информации, необходимой для оперативного принятия управленческих решений, учета, анализа и контроля оборотного капитала.

Подготовка и обработка информации о движении оборотного капитала и о внешних и внутренних условиях является важной частью учетно-аналитического обеспечения управления оборотного капитала, а следовательно, и управления предприятием.

Учетно-аналитическое обеспечение управления оборотным капиталом базируется на разнообразной исходной информации. Источники информации, необходимые для учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом, следует разделять на нормативно-плановые, учетные и внеучетные.

Исходя из концептуальных основ бухгалтерского учета, в диссертации построена модель информационного обеспечения управления оборотным капиталом. При этом учтены следующие основные параметры: виды информации - место учетной и отчетной информации в системе информационного обеспечения управления оборотным капиталом; пользователи информации - качественные параметры, ориентированные на владельцев, инвесторов, учредителей (пригодность для принятия решений, восприимчивость); назначение информации - качественные параметры, ориентированные для принятия решений (релевантность, надежность, сравнимость); существенные ограничения - выгоды в сравнении с расходами, порог признания, консерватизм (осмотрительность).

Во второй главе "Методологические основы построения учетно-аналитической системы управления оборотным капиталом" разработаны методологические основы экономического управленческого анализа оборотного капитала, управленческого учета инвестиций в оборотный капитал, финансового учета и анализа оборотного капитала и таких его составляющих, как материально-производственные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства.

Разработанные методологические основы экономического управленческого анализа оборотного капитала позволили уточнить роль экономического управленческого анализа в системе управления предприятием и оборотным капиталом, определить функции, которые выполняет экономический управленческий анализ в процессе управления оборотным капиталом, установить особенности и принципы, отличающие систему аналитического обеспечения управления оборотным капиталом, основой которой является экономический управленческий анализа оборотного капитала, от других функциональных систем управления предприятием. Кроме того, для выработки решений по управлению оборотным капиталом, в рамках системы аналитического обеспечения управления оборотным капиталом, предложены методологические основы информационного обеспечения управления оборотным капиталом.

Изучение свойств оборотного капитала с позиции его участия в инвестировании позволило установить, что он нуждается в финансировании, поэтому представляет собой один из важнейших объектов инвестирования в реальный капитал, от которого инвесторы ожидают получить определенный доход, скорректированный на риск.

К оценке инвестиций в оборотный капитал необходимо применять подходы, схожие с методами оценки долгосрочных инвестиций. Однако, по мнению автора, при этом инвестиции в оборотные средства существенно отличаются от инвестиций в основные средства. Так, в отличие от инвестиций в основные активы инвестиции в оборотный капитал обратимы - при необходимости их можно гибко увеличивать или сокращать, переводя в денежные средства. Размер оборотных средств должен быстро реагировать на текущий уровень производства и реализации, и поэтому он подвержен колебаниям в зависимости от фазы бизнес-цикла. Хотя основные средства предприятия тоже поддаются обращению в денежные средства путем продажи здания или части оборудования, но это не вписывается в нормальный ход хозяйственных процессов и связано с высокими затратами.

Таким образом, для оборотных активов как части авансированного капитала предприятия характерны следующие отличительные признаки:

1) они должны быть инвестированы заранее, т.е. авансированы до получения дохода (выручки от продажи товаров);

2) оборотные средства в качестве наиболее ликвидных ресурсов должны постоянно возобновляться в хозяйственном обороте;

3) абсолютная потребность в оборотных средствах зависит от объема хозяйственной деятельности, условий снабжения и сбыта и поэтому должна регулироваться. При их недостатке или неэффективном использовании финансовое состояние предприятия ухудшается, что непосредственно сказывается на его платежеспособности.

В диссертационном исследовании разработаны методологические основы управленческого учета инвестиций в оборотный капитал, которые позволили установить значение и особенности инвестиций в оборотный капитал и их отличие от долгосрочных инвестиций, определить необходимость управленческого учета текущих финансовых потребностей, влияние факторов на их величину, что в свою очередь позволит оптимизировать финансирование минимальной и дополнительной потребности в оборотных средствах. Кроме того, в рамках управленческого учета инвестиций в оборотный капитал предложено методическое обеспечение выбора стратегии и политики финансирования оборотного капитала, на основе которого осуществляется выбор источников финансирования оборотного капитала и определяется оптимальное соотношение между эффективностью использования оборотного капитала и уровнем риска, влияющего на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.

Большое внимание в диссертации уделено исследованию методологических основ финансового анализа, которое позволило разработать комплексное методическое обеспечение анализа эффективности использования оборотного капитала.

В рамках финансового анализа для объективного управления оборотными активами и обоснованного принятия управленческих решений при планировании текущей деятельности необходимо оценивать влияние основных факторов на прирост рентабельности.

В диссертации предлагается алгоритм анализа влияния рентабельности продаж, оборачиваемости оборотных активов, соотношения балансовой прибыли и прибыли от продаж на общую рентабельность оборотных активов. При этом используется трехфакторная модель:

= Д Ч Р_пр Ч К_о(1)

где: Р_о - общая рентабельность оборотных активов; БПР - балансовая прибыль; ПРП - прибыль от продаж; В - выручка от продаж; ОА - средняя стоимость оборотных активов; Д - показатель, характеризующий соотношение между балансовой прибылью и прибылью от продаж; Р_пр - рентабельность продаж; К_о - коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Первый показатель показывает соотношение между балансовой прибылью и прибылью от продаж (Д), второй показатель характеризует рентабельность продаж (Р_пр), третий показатель - это коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К_о).

Проведение факторного анализа с использованием такой модели позволяет своевременно намечать и обосновывать мероприятия по повышению эффективности использования оборотных активов.

В диссертационном исследовании критически проанализированы нормативные документы, регулирующие методологические основы финансового (бухгалтерского) учета важнейших составляющих оборотного капитала (материально-производственных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств) в свете интеграции национальной системы финансового (бухгалтерского) учета в международный учет.

Согласно программе реформирования бухгалтерского учета в России, целью которой является приведение национальной учетной системы в соответствии с требованиями рыночной экономики и международными стандартами финансовой отчетности, Минфином России было разработано и утверждено Положение по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" (ПБУ 5/01). Положение имеет исключительно важное значение для надлежащей организации бухгалтерского учета и управления материально-производственными запасами, как одной из основных составляющих оборотного капитала, а также в связи с активным процессом интеграции национального учета в МСФО. Однако следует отметить и отличительные направления учета в соответствии с ПБУ 5/01 по сравнению с требованиями МСФО 2 "Запасы". К ним относятся: перечень активов, принимаемых к учету в качестве материально-производственных запасов; порядок учета затрат по кредитам и займам, связанных с приобретением и хранением материально-производственных запасов; применение метода оценки запасов по справедливой стоимости; порядок отражения в бухгалтерской отчетности информации относительно запасов.

Очевидна необходимость внесения изменений в ПБУ 5/01 в соответствии с вышеприведенными отличиями с целью максимального сближения национального учетного стандарта с МСФО. Корректировка ПБУ 5/01 позволит отражать информацию о запасах в российской бухгалтерской отчетности в соответствии с общепризнанными международными требованиями, тем самым, обеспечивая более высокую степень ее прозрачности и доступности в понимании для иностранных пользователей. Однако при этом необходимо учитывать специфику российских условий. Так, в части оценки материально-производственных запасов при их списании в производство не следовало бы в ПБУ 5/01 отменять возможность применения метода оценки запасов по способу ЛИФО, перенимая требования МСФО 2. Способ ЛИФО в российских условиях при наличии высокой вероятности инфляции является наиболее приемлемым по сравнению с другими методами оценки запасов с точки зрения поддержки отечественных предприятий в обстановке мирового финансового кризиса.

В работе также предложены подходы для оценки дебиторской задолженности. В международных стандартах финансовой отчетности неоднократно упоминается оценка активов и пассивов, в том числе долговых обязательств и требований по справедливой стоимости (fair value).

Применительно к долговым требованиям и обязательствам проблема использования их оценки по справедливой стоимости возникает при существенном разрыве между временем возникновения и оплаты долга. Если сделки заключены и произведены с оплатой денежными средствами без отсрочки платежа, их сумма и является справедливой стоимостью. Большинство сделок в деловом мире совершаются без отсрочки платежа или с минимальной, в 2-3 недели, задержкой, существенно не влияющей на величину долга. Если поступление денежных средств или их эквивалентов осуществляется с большим разрывом во времени, то в соответствии с МСФО 18 "Выручка" справедливая стоимость возмещения может быть меньше полученной или ожидаемой к получению номинальной суммы денежных средств.

Применительно к российской практике, где просроченные платежи по расчетам за товары (работы, услуги) составляют значительную часть дебиторской задолженности, а величина долга по хозяйственным договорам, как правило, не изменяется, вопрос справедливой оценки обязательств решить не так просто. Действующими нормативными положениями по бухгалтерскому учету и системой налогового учета оценка организацией активов и обязательств по справедливой стоимости не предусмотрена, поскольку для этого нет правовой основы. Вместе с тем многие российские и зарубежные специалисты отмечают неоспоримые преимущества такой оценки при подготовке полезной информации для собственников и других пользователей финансовой отчетности.

Выходом из создавшегося положения является решение Совета Министров ЕС и Европейского парламента от 31 мая 2001 г., позволяющее организациям стран ЕС применять оценку активов по справедливой стоимости в дополнение к оценке по фактической стоимости. Если актив, представляющий возмещение задолженности, отличается от денежных средств или их эквивалентов, выручку, а значит, и дебиторскую задолженность в соответствии с МСФО рекомендуется оценивать в сумме справедливой стоимости полученных товаров или услуг, скорректированной на сумму переведенных денежных средств или их эквивалентов. Когда справедливая стоимость полученных товаров или услуг не может быть надежно оценена, выручка оценивается по справедливой стоимости переданных товаров или услуг.

В третьей главе "Учетно-аналитическое обеспечение управления материально-производственными запасами" раскрываются понятие, место, значение и задачи системы учетно-аналитического обеспечения управления материально-производственными запасами, а также рассмотрены проблемы, связанные с созданием и функционированием такой системы. Кроме того, на основе современных концепций управления материально-производственными запасами предложена модифицированная методика комплексного анализа материально-производственных запасов.

В целях настоящего диссертационного исследования под системой учетно-аналитического обеспечения управления материально-производственными запасами понимается совокупность учетных данных и полученной в результате их анализа информации, необходимой для принятия и осуществления управленческих решений на различных уровнях. Применительно к запасам, управленческие решения представляют собой деятельность, целью которой является сокращение издержек хозяйствующего субъекта, связанных с процессами заготовления, хранения и потреблением материальных ресурсов посредством непрерывного учета, анализа и контроля подобных затрат при бесперебойном обеспечении потребностей производства в материальных ресурсах.

Система учетно-аналитического обеспечения управления запасами входит в общий инструментарий системы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом, так как представляет собой информационные связи, обеспечивающие взаимодействие составляющих системы управления оборотным капиталом. Укрупненно инструментарий системы управления материально-производственными запасами включает в себя следующие составляющие: учет и анализ материально-производственных запасов; планирование использования материальных ресурсов; организационную структуру системы управления запасами; механизм мотивации рационального использования материальных ресурсов; регулирование и контроль за использованием материальных ресурсов. При этом такие составляющие, как учет, анализ и контроль, находящиеся в неразрывной связи между собой, можно выделить в отдельный укрупненный элемент - систему учетно-аналитического обеспечения управления материально-производственными запасами.

Учетно-аналитическое обеспечение управления материальными ресурсами должно соответствовать главным целям предприятия, а именно повышению рентабельности, финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности. Это может быть достигнуто путем обеспечения системы управления запасами релевантной информацией, раскрывающей реальный механизм процессов материалообеспечения и материалопотребления; выявления слабых участков деятельности и своевременной нейтрализации негативных факторов в области запасов.

Основными задачами, стоящими перед учетно-аналитическим обеспечением управления запасами должны являться: аналитический мониторинг ликвидности и платежеспособности; аналитический расчет оптимального уровня запаса на основе его сбалансированности с расходами хозяйствующего субъекта, связанными с процессами реализации, производства, хранения и заготовления материальных ресурсов при бесперебойном обеспечении ими потребностей производства; аналитическое обоснование норм, связанных с уровнем материально-производственных запасов; аналитическое сопровождение системы контроля за уровнем запаса, выявление факторов оказывающих влияние на отклонение норм и плановых значений уровня запаса от фактических значений; аналитический расчет выгоды и убытков при внедрении новых систем управления запасами; учет процессов заключения договоров на поставку запасов, заготовления, хранения, отпуска в производство и реализации запасов.

...