Методология финансового учета, анализа и аудита операций с деривативами в период гармонизации и адаптации к международным стандартам

-использование эффективной процентной ставки обеспечивает получение инвесторами одинакового дохода на вложенный капитал

метод применим только по отношению к долговым инструментам, поскольку необходимо точно знать срок и стоимость погашения финансового актива

Метод справедливой стоимости

Справедливая стоимость представляет собой сумму денежных средств, достаточную для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, действительно желающими совершить такую сделку независимыми друг от друга сторонами

- отражает текущую рыночную оценку финансового инструмента;

- обеспечивает более обоснованную оценку и является основой для прогнозирования стоимости финансового инструмента;

- не зависит от того, когда состоится продажа или погашение финансового инструмента;

- отчетность организаций является более сопоставимой в динамике

Размещено на http://www.allbest.ru/

5) применение других предусмотренных МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» методов оценки и правил бухгалтерского учета в тех случаях, когда информация о справедливой стоимости недоступна или альтернативная оценка является более обоснованной.

Автором предложено официально ввести термин «справедливая стоимость производных финансовых инструментов» в российскую нормативную базу учета и аудита, то есть в законы «О рынке ценных бумаг», «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», а также в федеральные стандарты учета и аудита по аналогии с подходами в МСФО и МСА.

Оценка действующей российской системы бухгалтерского учета производных финансовых инструментов производится в соответствии с принятыми стандартами, законами и нормативными актами и намечены пути и направления ее будущего развития.

5. Разработаны альтернативные варианты механизма отражения операций с производными финансовыми инструментами и результаты таких операций в составе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках путем выделения отдельного синтетического счета и введения в баланс статей «Производные финансовые инструменты» и «Производные финансовые обязательства»

Одним из преимуществ системы международных стандартов является то, что в ней производные финансовые инструменты отражаются в составе финансовой отчетности организации. Российская же система по-прежнему предусматривает их отражение только на забалансовых счетах. Так, при заключении контрактов, являющихся производными финансовыми инструментами, их учет осуществляется либо на забалансовом счете 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные», либо на счете 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные». Такой порядок учета приводит к наличию у организаций забалансовых рисков и, следовательно, к искажению данных отчетности.

В настоящее время отсутствует порядок ведения учета с производными финансовыми инструментами. В условиях отсутствия нормативных документов, представляются большие возможности для разработки системы синтетического и аналитического учета производных финансовых инструментов. При этом сразу надо ответить на три основных до конца не решенных в учетной литературе и на практике вопроса: 1) если осуществлять учет в системе баланса, то на каких счетах; 2) как организовать аналитический учет; 3) как использовать забалансовый учет.

Обобщение литературы и практики показало, что решение данного вопроса может идти разными путями, только важно убедиться, какой из них более эффективный с точки зрения обеспечения достоверности учета, отчетности и финансового результата, получаемого от функционирования производных ценных бумаг.

В целях совершенствования системы учета деривативов можно рекомендовать два варианта:

1) выделить отдельный синтетический счет «Производные финансовые инструменты» и отражать операции с производными финансовыми инструментами и результаты таких операций в составе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках;

2) ввести в План счетов не один, а два балансовых счета и соответственно в баланс две статьи: в раздел II актива баланса ввести статью «Производные финансовые инструменты», в раздел V пассива баланса ввести статью «Производные финансовые обязательства».

В работе рассмотрены аналитический и синтетический учет производных финансовых инструментов двумя способами; автором делается вывод, что второй вариант представляется более рациональным. Такое раскрытие информации предоставит пользователям бухгалтерской отчетности возможность независимой оценки эффективности деятельности организации и перспектив ее развития.

При построении аналитического учета финансовых инструментов необходимо, прежде всего, чтобы такой учет обеспечивал получение достоверной оперативной информации о наличии, структуре и стоимости отдельных видов и групп финансовых инструментов, а главное, доходов полученных в результате вложений.

Для учета затрат по финансовым инструментам автором рекомендуется ведение ведомости к счету 08 «Вложения во внеоборотные активы» (Таблица 5).

Таблица 5

Ведомость аналитического учета по счету 08 по объектам финансовых инструментов В тыс. руб.

№ п.п.	Наименова-ние объекта финансовых вложений	Сальдо на начало	Обороты по дебету счета 08 с кредита счетов	Обороты по кредиту счета 08 в дебет счетов	Сальдо на конец месяца
		Дата вложений	Сумма	№ 76	№ 60	№	№	№	№		Дата вложе-ний	сумма
-	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1	Форвардный контракт	31.07.07	3 125	10	430					3 525		-
	…
ИТОГО

Ведение данной ведомости позволяет видеть затраты как по объектам финансовых инструментов, так и по видам затрат. По любому объекту финансовых инструментов можно определить, какие виды активов и в какой сумме были вложены, а также каков был размер дополнительных (информационных, посреднических, консультационных и др.) расходов, вошедших в первоначальную стоимость финансового актива.

К счету «Производные финансовые инструменты» целесообразно ведение регистров аналитического учета по видам производных инструментов. В таких учетных регистрах должны обобщаться все ключевые параметры, характеризующие данный вид финансового инструмента. Для получения оперативной информации автором рекомендован ряд аналитических форм:

- ведомость аналитического учета к счету «Производные финансовые инструменты», субсчет «Форвардные контракты»;

- ведомость аналитического учета к счету «Производные финансовые инструменты», субсчет «Опционные контракты»;

- ведомость-расшифровка «Прибыли и убытки от финансовых вложений»;

- оценка рисков по производным финансовым инструментам;

- раскрытие информации о влиянии изменения обменных валютных курсов на стоимость производных финансовых инструментов.

Информация аналитического учета весьма необходима при принятии управленческих решений в области финансовых инструментов и составлении бухгалтерской отчетности.

6. Научно обоснована необходимость выделения в учетной системе отдельными позициями двух синтетических счетов «Производные финансовые инструменты» и «Производные финансовые обязательства», на основе которых предложены изменения в формы бухгалтерской отчетности путем внесения дополнительной аналитической информации

В соответствии с требованием рациональности финансовая отчетность должна включать все показатели, достаточно значимые для оценки решений пользователей. По МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» в отчетности подлежит раскрытию следующая информация:

- классификация составных частей финансового инструмента в пассиве баланса между обязательствами и капиталом в соответствии с сущностью финансового инструмента и определениями обязательственных и капитальных элементов;

- представление подробной информации о связанных с финансовым инструментом рисков;

- описание природы финансовых инструментов, включая условия, которые могут воздействовать на объем, распределение во времени и вероятность будущих денежных потоков.

По нашему мнению наличие производных финансовых инструментов приводит к необходимости выделения в учете и отчетности новой классификационной учетной группы «Производные финансовые инструменты». В результате в структуре капитала целесообразно представлять всех его участников, имеющих права на активы:

, (3)

где А - активы; СК - собственный капитал; ФИ - финансовые инструменты; ЗК - заемный капитал.

Автором обоснована необходимость выделения отдельными позициями двух синтетических счетов «Производные финансовые инструменты» и «Производные финансовые обязательства». Исходя из сделанного предложения, считаем необходимым вести отражение производных финансовых инструментов в качестве отдельной балансовой статьи.

В активе баланса должны отражаться производные финансовые инструменты, являющиеся активами и учитываемые по дебету счета «Производные финансовые инструменты». В составе краткосрочных обязательств предлагается отражение производных инструментов, являющихся обязательствами организации и учитываемых по кредиту счета «Производные финансовые обязательства».

В активе баланса в разделе II «Оборотные активы» после статьи «Дебиторская задолженность» (стр.240) следует включить статью «Производные финансовые инструменты» по стр.240а, а в пассиве баланса по разделу V «Краткосрочные обязательства» после статьи «Кредиторская задолженность» (стр.620) включить статью «Производные финансовые инструменты» по стр.620а.

Помимо бухгалтерского баланса, целесообразно производить более детальное отражение доходов и расходов но финансовым инструментам в составе Отчета о прибылях и убытках. Доходы и расходы по производным финансовым инструментам в отчетности отдельно не выделяются, а рассредоточены по нескольким статьям.

Целесообразно перегруппировать статьи Отчета о прибылях и убытках (Таблица 6) и выделить среди них статьи «Доходы по финансовым инструментам» (стр.063) и «Расходы по финансовым инструментам» (стр.120), что позволит изменить конечный финансовый результат и, как следствие, финансовое состояние организации.

Для совершенствования учета производных финансовых инструментов необходимо обеспечить их детальное отражение в отчетности их структуры. Целесообразно, по нашему мнению, дополнить форму №5 разделом «Производные финансовые инструменты». Это предложение непосредственно согласуется с выделением статей «Производные финансовые инструменты» в бухгалтерском балансе. Раскрытие таких видов финансовых инструментов как финансовые вложения, дебиторская и кредиторская задолженность уже предусмотрено в действующей отчетности. Включение детальной информации о производных финансовых инструментах сделает информацию более аналитической для управления.

Таблица 6

Фрагмент предлагаемой формы отчета о прибылях и убытках

Наименование показателей	Код стр.	За отчетный период	За аналогичный период
…
ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Доходы по финансовым инструментам, в том числе	060	325 000	312 000
Проценты к получению	061	70 000	65 000
Доходы от участия в других организациях	062	-
Доходы по производным финансовым инструментам	063	255 000	247 000
Доходы от переоценки финансовых активов и обязательств	064	-	-
Расходы по финансовым инструментам, в том числе	070	215 000	198 000
Проценты к уплате	071	-	-
Расходы по производным финансовым инструментам	072	123 000	137 000
Расходы от переоценки финансовых активов и обязательств	080	-	-
…
Прибыль (убыток) от производных финансовых инструментов (060-070)	120	110 000	114 000
	130
Прибыль (убыток) до налогообложения (050+090-100+120)	140
…

Форма рекомендуемого блока для включения в форму № 5 приведена в таблице 7.

Таблица 7

Блок «Производные финансовые инструменты» формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

Наименование показателя	код	Остаток на 01.01.__	Остаток на 01.01.__
1	2	3	4
Производные финансовые инструменты - активы:
форвардные контракты		345 000	354 000
опционные контракты		213 000	265 000
соглашения своп		-	114 000
Прочие		-	-
Итого		558 000	733 000
Производные финансовые инструменты-обязательства:
форвардные контракты		316 000	287 000
опционные контракты		-	-
соглашения своп		234 000	268 000
Прочие		-	-
Итого		550 000	555 000

Важной задачей бухгалтерского учета производных финансовых инструментов является раскрытие информации о рисках в финансовой отчетности организаций. Автором предложены формы раскрытия информации о влиянии рисков на стоимость финансовых инструментов организации в соответствии с МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» (валютный, процентный, кредитный).

Считаем, что в российских стандартах необходимо уделить особое внимание вопросам раскрытия информации о риске финансовых инструментов в бухгалтерской отчетности. Организации при проведении операций с фьючерсными контрактами и опционными сделками, принимают на себя высокорисковые обязательства. В связи с этим, раскрытие соответствующей информации об операциях проводимых организацией с финансовыми инструментами, в том числе с выделением производных финансовых инструментов как высокорисковых, в бухгалтерской отчетности позволит пользователям информации и, прежде всего инвесторам, принимать правильные решения относительно вложений капитала.

7. С учетом зарубежных и отечественных методик финансового анализа выявлены наиболее обобщающие показатели оценки финансовых инструментов, используемых в практике фондового рынка, обоснована возможность применения методики определения влияния использования производных финансовых инструментов на финансовое состояние и финансовые результаты организации

Финансовый анализ производных финансовых инструментов в основном заключается в измерении конечных финансовых результатов инвестиций - их доходности для инвестора. С такой задачей сталкиваются как на этапе первоначального анализа финансовой привлекательности инструмента, так и при разработке бизнес - плана. Отрицательный вывод обычно дает основание отказаться от дальнейшего, более основательного и углубленного изучения инструмента. Без такого расчета нельзя осуществить и сравнение альтернативных инструментов. Разумеется, при принятии решения о выборе объекта инвестирования в расчет принимаются и другие критерии, помимо финансовых.

Наиболее существенными обобщающими показателями оцененности финансовых инструментов, используемыми в практике фондового рынка, представляется назвать следующие:

1. Отношение цены обыкновенной акции P к величине чистой прибыли компании на акцию Е.

2. Отношение рыночной капитализации организации по отношению к величине ее выручки от реализации.

3. Отношение рыночной капитализации организации к величине ее чистого денежного потока.

4. Соотношение рыночной и балансовой стоимости акций, сопоставляющее рыночную капитализацию организации и размер его собственного капитала.

5. Дивидендная доходность - отношение размера полученных дивидендов к текущей котировке акций.

6. Спрэд между ценой покупки и продажи, то есть разница между выставляемыми одним брокером курсами покупки и продажи одних и тех же акций, а также объемы торгов ценными бумагами на фондовом рынке.

7. Внутренняя норма доходности - это ставка дисконтирования, приравнивающая сумму текущей стоимости будущих доходов к величине инвестиций.

8. Срок окупаемости - это число лет, необходимых для полного возмещения вложений в инвестиции за счет приносимого дохода.

9. Чистый приведенный доход позволяет классифицировать варианты и принимать решения на основе сравнения инвестиционных затрат с доходами от инвестирования, приведенными к текущей стоимости.

Первые три показателя рекомендуем определять для последнего отчетного года или прогнозного значения за текущий год.

С учетом последних трех показателей анализ формализуется. Основная задача при разработке модели, с помощью которой определяется эффективность вложений в финансовые инструменты, заключается в формировании потока платежей.

Все изложенное относительно методических подходов к анализу относится не только к первичным финансовым инструментам (акции, облигации), но и к вторичным - производным финансовым инструментам.

В результате исследования делается вывод, что ко всем производным финансовым инструментам будут применены методы финансового анализа, усовершенствованного в связи с включением в систему бухгалтерского учета и отчетности статей «производные финансовые активы» и «производные финансовые обязательства». По отношению к анализу отдельных операций, связанных с производными финансовыми инструментами, оценке их эффективности необходимо применение методов фундаментального анализа с использованием положений зарубежной теории по анализу.

8. Предложены алгоритмы аналитических процедур по исследованию операций с производными финансовыми инструментами с использованием информационных технологий, на основе которых обоснована методика анализа эффективности отдельных операций с производными финансовыми инструментами на базе записей в системном бухгалтерском учете

Организации, вступая во взаимодействие с партнерами, должны подтвердить свою финансовую устойчивость и платежеспособность на основе отчетности, которая должна все более соответствовать международным стандартам бухгалтерской (финансовой) отчетности, чтобы выходить на международный рынок для целей приобретения внешних инвестиций.

Достоверная информация позволяет пользователю этой информации делать правильные выводы о результатах хозяйственной деятельности и принимать, основываясь на этих выводах, обоснованные решения. При этом хорошо подобранная информация и научно обоснованные методы ее анализа обеспечивают наиболее оптимальные решения. Все пользователи финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Анализ включает три основных блока: анализ финансовых результатов деятельности организации; анализ финансового состояния организации; анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Для применения разработанной методики финансового анализа необходимо использовать данные годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности. Суть методики сводится к отражению в отчетности стоимости производных финансовых инструментов. Автором проведен анализ отчетности в двух вариантах, оба расчета проведены с использованием программы «Аналитик-Инек». Последовательность проведения анализа в работе была принята следующая.

Сначала рассчитываются финансовые показатели, которые сложились в организации за исследуемый период без учета стоимости производных финансовых инструментов (вариант 1). По итогам проводится расчет бальной комплексной оценки финансового состояния организации (Таблица 8).

Таблица 8

Комплексная оценка финансового состояния (нарастающий итог)

Наименование показателя	Группы
	1	2	3	4
Рентабельность собственного капитала (ROE, приведённая к году), %	> 16,000	8,000 - 16,000	0.001 - 7,999	<= 0
	26,870
Уровень собственного капитала, %	>= 70	60 - 69.999	50 - 59.99	< 50
				17,680
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом	> 1.1	1.0 - 1.1	0.8 - 0.99	< 0.8
				0,747
Длительность оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам, дни	1 - 60	61 - 90	91 - 180	> 180; = 0
			161
Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни	1 - 30	> 30; (-10) - (-1)	(-30) - (-11)	< -30; = 0
	19
Цена интервала	5	3	1	0
Сумма баллов	11

Далее предлагаемая методика финансового анализа используется при расчетах с учетом показателей стоимости производных финансовых инструментов, показанных за балансом, что и затронула статьи баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении капитала (вариант 2). Включение в отчетные формы данных о производных финансовых инструментах, безусловно, оказали влияние на финансовые результаты деятельности организации, структуру ее активов и пассивов, и, главное на показатели эффективности деятельности и финансовой устойчивости. В таблице 9 приведены данные комплексной оценки финансового состояния организации.

Таблица 9

Комплексная оценка финансового состояния (нарастающий итог)

Наименование показателя	Группы
	1	2	3	4
Рентабельность собственного капитала (ROE, приведённая к году), %	> 16,000	8,000 - 16,000	0.001 - 7,999	<= 0
	28,370
Уровень собственного капитала, %	>= 70	60 - 69.999	50 - 59.999	< 50
				16,770
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом	> 1.1	1.0 - 1.1	0.8 - 0.999	< 0.8
				0,784
Длительность оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам, дни	1 - 60	61 - 90	91 - 180	> 180; = 0
				185
Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни	1 - 30	> 30; (-10) - (-1)	(-30) - (-11)	< -30; = 0
	21
Цена интервала	5	3	1	0
Сумма баллов	10

Сравнение показателей комплексной оценки по двум вариантам расчета показала, что если без учета производных финансовых инструментов организация относилась ко второй группе инвестиционной привлекательности и имела 11-бальную оценку, то в расчете с включением производных финансовых инструментов инвестиционная привлекательность снизилась и организация имеет 10-бальную оценку. Организация относится к третьей группе инвестиционной привлекательности.

Включение в отчетность показателей, характеризующих стоимостную оценку производных финансовых активов и обязательств, позволяет в автоматическом режиме оценивать финансовую устойчивость организации и ее привлекательность для инвесторов.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации может осуществляться на основе модели оценки доходности финансовых активов (САМР), модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза, теории опционов. Все они используются на рынке деривативов.

При анализе динамики рынков производных инструментов большинство аналитиков используют трехмерный подход, то есть отслеживают изменения трех показателей: цены, объема и открытого интереса. Для того чтобы сосредоточить свои усилия на самых ликвидных контрактах, рекомендуется внимательно изучать показатели открытого интереса по каждому отдельному месяцу исполнения. Автор считает, что в ходе анализа необходимо учитывать сезонный характер изменений открытого интереса. Увеличение открытого интереса значимо только в том случае, когда оно перекрывает соответствующее сезонное значение. В сопоставлении с сезонными показателями рост или падение открытого интереса в данный момент приобретает гораздо большую весомость. Именно различия между реальным показателем и значением, которое он принимает в определенное время года, позволяют делать выводы о важности тех или иных изменений открытого интереса (Таблица 10).

Таблица 10

Изменение открытого интереса покупателя и продавца

	Покупатель	Продавец	Изменение открытого интереса
1	Открывает новую длинную (позицию)	Открывает новую короткую	увеличивается
2	Открывает новую длинную	Закрывает старую длинную	не меняется
3	Закрывает старую короткую	Открывает новую короткую	не меняется
4	Закрывает старую короткую	Закрывает старую длинную	уменьшается

Исследуя чистое изменение открытого интереса в конце дня, можно определить, поступают деньги на рынок или уходят с него. Ответ на этот вопрос весьма важен, так как позволяет определить, является ли текущая ценовая тенденция сильной или слабой.

Таким образом, анализ рынка включает изучение показателей объема и открытого интереса, правила интерпретации этих индикаторов состояния рынка совпадают. Однако правила анализа цены, объема и открытого интереса различаются в зависимости от вида производных финансовых инструментов.

9. Разработана концептуальная модель аудита операций с производными финансовыми инструментами, адекватная международным концептуальным основам аудита, предназначенная для реализации в аудиторской деятельности коммерческих организаций, непрофессиональных участников рынка ценных бумаг

Цель аудита производных финансовых инструментов заключается в определении того, насколько утверждения руководства об этих инструментах, отраженные в составленной финансовой отчетности, во всех существенных аспектах соответствуют применяемым концептуальным основам финансовой отчетности.

Обобщение экономической литературы по аудиту ведущих специалистов в этой области в отношении аудита ценных бумаг, и в т.ч. производных показало, что как в работах по бухгалтерскому учету, так и по аудиту финансовых вложений изложение сводится к контролю только за теми активами, которые определены в ПБУ19/02 «Учет финансовых вложений». К основным направлениям проверки авторы относят в основном учет вложений в уставные капиталы других организаций, в совместную деятельность, в займы. Методика аудита производных финансовых инструментов в экономической литературе фактически не представлена.

Аудит производных финансовых инструментов должен включать следующие основные стадии: планирование аудиторской проверки, оценку учетных систем и системы внутреннего контроля, получение аудиторских доказательств, выполнение аудиторских процедур, проверку финансовой отчетности, составление аудиторского заключения.

В таблице 12 представлены задачи, которые необходимо выполнить в процессе аудита.

Таблица 12

Задачи, решаемые в ходе аудита финансовых инструментов

Задачи аудита	Проверяемые вопросы по программе проверки раздела «Аудит финансовых инструментов»
Проверка состояния учета и контроля наличия финансовых инструментов	Правильность отнесения активов организации к финансовым инструментам. Проверка документального оформления операций Правильность оценки финансовых инструментов. Инвентаризация финансовых инструментов. Соответствие показателей бухгалтерской отчетности данным синтетического и аналитического учета
Проверка полноты и правильности синтетического учета операций по движению финансовых инструментов в бухгалтерском учете и соблюдения налогового законодательства	Отражение поступления и выбытия финансовых инструментов в регистрах синтетического и аналитического учета Соблюдение налогового законодательства по операциям выбытия финансовых инструментов Отражение операций по образованию резерва под обесценение финансовых инструментов. Учет средств, переданных по договору займа
Проверка полноты отражения доходов по финансовым инструментам и их налогообложения	Отражение начисленных доходов Проверка правильности налогообложения доходов по этим операциям

Реализация приведенных задач контроля позволяет аудитору получить достаточные доказательства по вопросам проверки, дать независимую оценку проверенным фактам и выявить нарушения и отступления от действующих нормативных актов и установленных правил бухгалтерского учета.

Автором рекомендован алгоритм действий аудитора в процессе осуществления аудиторского контроля (Таблица 13).

Таблица 13

Рекомендуемый алгоритм действий аудитора в процессе осуществления аудиторского контроля

Показатель	Описание
Нормативное регулирование	Российские федеральные профессиональные стандарты (ФСА), действующие профессиональные стандарты аудиторской деятельности (ПСАД)
Цель аудита производных финансовых инструментов	определение того, насколько утверждения руководства о финансовых инструментах, отраженные в составленной финансовой отчетности, во всех существенных аспектах соответствуют применяемым концептуальным основам финансовой отчетности
Задачи аудитора	сбор достаточного количества аудиторских доказательств для подтверждения соблюдения руководством установленных требований учета производных финансовых инструментов, в том числе об их признании и документировании в качестве инструмента хеджирования
Стадии проведения аудита 1. заключение договора	аудитор должен ознакомиться с деятельностью клиента. В дальнейшем при планировании, в ходе аудита, а также при его завершении информация о бизнесе клиента дополняется и оценивается. При этом для понимания деятельности клиента аудитор руководствуется МСА 310 «Знание бизнеса» (ПСАД № 15 «Понимание деятельности аудируемого лица»)
2. оценка бизнеса клиента	оценка общеэкономических, отраслевых факторов и индивидуальных особенностей его работы. Это позволяет оценить финансовую устойчивость организации и перспективы развития аудируемого лица, целенаправленно проводить аудит
3. осуществление соответствующих процедур аудита	проведение тестов, окончательная оценка внутреннего контроля, корректировка плана аудита
4. формулировка мнения и деятельность по составлению отчета	проверка финансовой отчетности, проверка результатов аудита, формулировка мнения, составление проекта и написание отчета
5. контроль ключевых рисков, связанных с производными финансовыми инструментами	рыночный, кредитный риск, риск неплатежеспособности юридический риск

В работе исследованы методологические и методические аспекты аудита производных финансовых инструментов, рекомендуемые международными (МСА) и национальными федеральными стандартами аудита, обоснована возможность их применения международных стандартов с учетом требований российских федеральных профессиональных стандартов аудита (ПСАД).

При проведении аудита необходимо выяснить цели применения производных финансовых инструментов. Важно определить, в какой мере эти операции граничат с хеджированием и спекуляцией. Согласно международным требованиям должно быть официально задокументировано предназначение производных финансовых инструментов в качестве инструмента хеджирования.

При проведении аудита необходимо тщательно проконтролировать ключевые риски, связанные с производными финансовыми инструментам: рыночные риски (ценовой риск и риск ликвидности), процентный, валютный кредитный и базисный.

По нашему мнению, при планировании необходимо использовать более углубленный подход к оценке рисков и использовать для оценки рисков количественные показатели, которые приведены в таблице 14.

Таблица 14

Количественные показатели риска

Значение риска	Градации	Значение риска	Градации	Значение риска	Градации
1	Низкий	4	Средний	7	Высокий
2		5		8
3		6		9

Независимо от количества градаций, применяемых аудитором, аудиторский риск не может быть сведен к нулю. В связи с этим аудиторы стремятся его минимизировать. Оптимальным методом в этом случае считается использование системноориентированного подхода. Он предполагает проведение проверки «сверху вниз»; аудиторские доказательства формируются на основе данных бухгалтерской отчетности и результатов предыдущих аудиторских проверок.

Последовательность этапов системоориентированного подхода к оценке рисков заключается в следующем.

Этап 1. Аудитор определяет сущность системы внутреннего контроля и оценивает ее путем проведения опросов персонала, использования проверочных листов и системы оценок.

Этап 2. Аудитор подтверждает первоначальную оценку системы внутреннего контроля с помощью тестов на соответствие.

Этап 3. На основе результатов предыдущих тестов аудитор проводит проверки по существу данных баланса. Чем слабее система контроля, тем больше проверок по существу.

Положительным моментом при таком подходе является то, что аудит начинается с изучения состояния системы учета и внутреннего контроля и только затем определяется размер детальных проверок по существу. Чем выше риск необнаружения ошибок и злоупотреблений системой внутреннего контроля, тем большее количество аудиторских тестов необходимо провести. Отрицательным является то, что аудитор ничего не может сказать о полноте и надежности показателей на счетах, а также может допустить проведение ненужных тестов на соответствие.

10. Разработана концепция аудита производных финансовых инструментов, даны рекомендации по совершенствованию методики аудита системы внутреннего контроля у непрофессиональных участников рынка ценных бумаг; разработана документация для оценки системы внутреннего контроля операций с производными финансовыми инструментами, направленная на снижение рисков сделок и получения о них надежной информации

В работе выявлены особенности методологических и методических аспектов аудита производных финансовых инструментов, рекомендованных МСА, но с учетом требований российских профессиональных стандартов.

Формирование концепции аудита производных финансовых инструментов включает следующие элементы (Рисунок 5).

В работе сделан вывод о том, что на внутренний контроль производных финансовых инструментов особое влияние оказывают следующие элементы контрольной среды:

- указания руководства и лиц, ответственных за управление производными финансовыми инструментами, разработанные методики по купле, продаже и удержанию производных финансовых инструментов, уровень квалификации руководства и сотрудников, занимающихся производными финансовыми инструментами; выбор производных финансовых инструментов, которые, по мнению руководства, будут способствовать достижению цели, в частности, их использование для спекулятивных целей или хеджирования;

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 5 Формирование концепции аудита производных финансовых инструментов

- разделение обязанностей и полномочий персонала, разграничение между ними операций по заключению сделок от имени субъекта (дилинг); расчеты и платежи наличным путем; отражение всех финансовых операций, в том числе связанных с оценкой производных финансовых инструментов в учетных записях; контроль риска.

В ходе аудита системы внутреннего контроля следует убедиться, что:

- операции с производными финансовыми инструментами выполнены сообразно утвержденным в организации методикам;

- информация о производных финансовых инструментах зафиксирована в учетных системах своевременно, полно и точно, правильно сгруппирована, описана и раскрыта;

- искажения в учете производных финансовых инструментов своевременно выявлены и предотвращены;

- ведется постоянный мониторинг за сделками с производными финансовыми инструментами для оценки событий, влияющих на содержание финансовой отчетности;

- изменения стоимости производных финансовых инструментов должным образом учтены и раскрыты.

После получения представления о системе бухгалтерского учета и внутреннего контроля аудитор обязан предварительно оценить риск системы внутреннего контроля на уровне утверждений по каждой существенной сумме остатка счета или группы однородных операций.

При проверке системы внутреннего контроля аудитор должен ознакомиться с системой внутреннего аудита.

В работе сформулированы основные функции службы внутреннего аудита в отношении производных финансовых инструментов:

- оценка степени активности проведения сделок с производными финансовыми инструментами;

- анализ соблюдения руководством методик, процедур;

- анализ эффективности процедур контроля;

- оценка системы учета операций с производными финансовыми инструментами;

- анализ всех систем, связанных со сделками с производными финансовыми инструментами;

- доведение до всех служб понятных целей управления производными финансовыми инструментами;

- оценка управления рисками, сопровождающими операции с производными финансовыми инструментами;

- оценка адекватности принципов учета производных финансовых инструментов применяемым концептуальным основам финансовой отчетности, в том числе соблюдение условий хеджирования при учете этих инструментов.

Основные выводы исследования

В своем исследовании автор исходит из того, что финансовый учет, анализ и аудит операций с деривативами, механизмы оценки деятельности должны базироваться на устойчивом научном фундаменте, учитывающим факторы внутренней и внешней среды. Автором разработана собственная методологическая концепции учета, анализа и аудита производных финансовых инструментов и конкретные методические рекомендации для разработки данной концепции.

В результате исследования автором решена новая актуальная научная проблема, связанная с разработкой теории, методологии и методики финансового учета, анализа и аудита производных финансовых инструментов, позволяющая повысить объективность оценки финансовой деятельности организации.

Основные публикации по теме диссертации

Публикации в перечне ведущих научных журналов, рекомендуемых ВАК России на соискание ученой степени доктора наук

1. Банк, С.В. Финансовые инструменты как важнейшее условие регулирования хозяйственной деятельности в рыночной экономике / С.В. Банк // Финансы и кредит. 2005. №5. 0,7 п.л.

2. Банк, С.В. Финансовые инструменты как важнейшее условие регулирования хозяйственной деятельности в рыночной экономике / С.В. Банк // Финансы и кредит. 2005. №9. 0,9 п.л.

3. Банк, С.В. Анализ эффективности использования векселей на предприятии / С.В. Банк // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2005. №3. 0,7 п.л.

4. Банк, С.В. Отечественная и зарубежная практика учета основных средств / С.В. Банк // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.2005. №5. 0,6 п.л.

5. Банк, С.В. Бухгалтерский учет справедливой стоимости финансовых инструментов / С.В. Банк // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2006. №1. 0,3 п.л.

6. Банк, С.В. Особенности аудиторской проверки операций с финансовыми инструментами / С.В. Банк //Вестник университета (ГУУ). 2007. №7(7). 0,3п.л.

7. Банк, С.В. Аудит системы внутреннего контроля операций с производными финансовыми инструментами / С.В. Банк // Управленческий учет. 2008. №2. 0,3 п.л.

Монографии

8. Банк, С.В. Бухгалтерский учет и анализ деятельности ООО / С.В. Банк. Астрах. гос. техн. ун-т, Астрахань, ИПК «Факел».-2001. 14 /11 п.л.

9. Банк, С.В. Проблемы экономического (финансового) анализа деятельности обществ с ограниченной ответственностью / С.В. Банк. Астр. гос. техн. ун-т, Астрахань, ИПК «Факел».- 2003. 15,3/ 9,0 п.л.

10. Банк, С.В. Некоторые аспекты использования финансовых инструментов / С.В. Банк. Астрах. гос. техн. ун-т./ Астрахань, «Новая линия» - 2004. 8,1 п.л.

11. Банк, С.В. Методологические аспекты экономического анализа деятельности хозяйствующих субъектов/ С.В. Банк. Астрахань, Издательство ООО «ЦНТЭП»,-2004. 6,15 п.л.

12. Банк, С.В. Бухгалтерский учет и анализ расчетов предприятий рыбного хозяйства с применением ценных бумаг / С.В. Банк. М.: Финансы и кредит, 2004. 8,33 п.л.

13. Банк, С.В. Учетно-аналитическое обеспечение управления хозяйствующими субъектами с применением финансовых инструментов / С.В. Банк. М.: Редакция журнала «Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий», 2005. 9,1 п.л.

Прочие публикации

14. Банк, С.В. Эффективность вексельной системы расчетов / С.В. Банк // Все для бухгалтера. 2003. №8. 0,25 п.л.

15. Банк, С.В. Оценка эффективности вексельной системы расчетов / С.В. Банк // Все для бухгалтера. 2004. №8. 0,33 п.л.

16. Банк, С.В. Бухгалтерская экспертиза внешнеторгового контракта / С.В. Банк // Все для бухгалтера.2004. №16. 0,15 п.л.

17. Банк, С.В. Методология финансового анализа деятельности хозяйствующих субъектов / С.В. Банк // Аудитор. 2004. №7. 0,5 п.л.

18. Банк, С.В. Вексельные расчеты и их эффективность / С.В. Банк // Аудитор. 2004. №8. 0,8 п.л.

19. Банк, С.В. Учет расчетов с использованием финансовых векселей / С.В. Банк // Все для бухгалтера. 2004. №7. 0,3 п.л.

20. Банк, С.В. Общие подходы к оценке и классификации нематериальных активов / С.В. Банк // Все для бухгалтера. 2004. №22. 0,9 п.л.

21. Банк, С.В. Инвентаризация имущества и финансовых обязательств / С.В. Банк // Все для бухгалтера. 2004. №23. 0,25 п.л.

22. Банк, С.В. Закономерности антикризисного поведения предприятий / С.В. Банк // Вестник Астраханского Государственного технического университета. Астрахань: Изд-во АГТУ, 2004. № 3 (22). 0,25 п.л.

23. Банк, С.В. Учет и оценка основных средств в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности и российскими стандартами / С.В. Банк // Все для бухгалтера. 2005. №1. 0,3 п.л.

24. Банк, С.В. Общие подходы к оценке и классификации нематериальных активов / С.В. Банк // Бухгалтер и закон. 2005. №1. 1,1 п.л.

25. Банк, С.В. Отличия МСФО по финансовым инструментам от действующих версий / С.В. Банк // Международный бухгалтерский учет. 2005. №1. 0,25 п.л.

26. Банк, С.В. Организация налогового учета в строительных организациях / С.В. Банк // Все для бухгалтера. 2005. №1. 0,75 п.л.

27. Банк, С.В. Сравнение отечественных и международных стандартов учета и отчетности / С.В. Банк // Аудиторские ведомости. 2005. №2. 0,25 п.л.

28. Банк, С.В. Особенности методики финансового анализа неплатежеспособных организаций / С.В. Банк // Экономика развития Юга России. Ежегодник: Волгоградский государственный университет, Волгоград, 2004. Выпуск №5.0,3 п.л.

29. Банк, С.В. О применении типовой первичной документации по учету основных средств / С.В. Банк //Все для бухгалтера, №5, 2005. 0,35 п.л.

30. Банк, С.В. Формирование учетной политики по учету основных средств / С.В. Банк // Все для бухгалтера. 2005. №7. 0,35 п.л.

31. Банк, С.В. Сравнительная характеристика отечественных и зарубежных стандартов отчетности / С.В. Банк // Аудитор. 2005. №2. 0,7 п.л.

32. Банк, С.В. Сравнительная характеристика отечественных и зарубежных стандартов отчетности / С.В. Банк // Аудитор. 2005. №3. 0,6 п.л.

33. Банк, С.В. Формирование учетной политики газоперерабатывающих предприятий / С.В. Банк // Все для бухгалтера. 2005. №8. 0,45 п.л.

34. Банк, С.В. Особенности аудита кризисного предприятия / С.В. Банк // Экономический анализ.2005. №9. 0,3 п.л.

35. Банк, С.В. Изменения в МСФО по финансовым инструментам / С.В. Банк // Аудиторские ведомости. 2005. №3. 0,25 п.л.

36. Банк, С.В. Варианты формирования материальных затрат / С.В. Банк // Все для бухгалтера. 2005. №11. 0,25 п.л.

37. Банк, С.В. Основные средства: учет в российской и международной практике / С.В. Банк // Аудитор. 2005. №6. 0,5 п.л.

38. Банк, С.В. МСФО и требования к учету основных средств / С.В. Банк // Международный бухгалтерский учет. 2005. №6. 0,5 п.л.

39. Банк, С.В. Требования международных и отечественных стандартов, регулирующих учет финансовых инструментов / С.В. Банк // Международный бухгалтерский учет. 2005. №7. 0,8 п.л.

40. Банк, С.В. Классификация и назначение финансовых инструментов / С.В. Банк // Аудитор. 2005. №8. 0,8 п.л.

41. Банк, С.В. Пути использования финансовых инструментов / С.В. Банк // Международный бухгалтерский учет. 2005.- №9. 2005. 0,5 п.л.

42. Банк, С.В. Отдельные аспекты классификации финансовых инструментов / С.В. Банк // Все для бухгалтера. 2005. № 19. 0,5 п.л.

43. Банк, С.В. Финансовые инструменты и их роль в экономике предприятий / С.В. Банк // Экономика развития региона: проблемы, поиски, перспективы. Ежегодник. Выпуск 6 -:Волгоград, Издательство ВолГУ, 2005, 0,45 п.л.

44. Банк, С.В. Требования международных и отечественных стандартов по учету финансовых инструментов / С.В. Банк // Аудитор. 2005. № 9. 0,8 п.л.

45. Банк, С.В. Пути использования финансовых инструментов / С.В. Банк // Аудитор. 2005. №10. 1,0 п.л.

Размещено на Allbest.ru

...