Выбор фирмой политики амортизации

У

%

11

13. Удельный вес условно-постоянных расходов

Нуп

%

8,5

14. Отчисления в бюджет из прибыли (налоги)

Нпр

%

24

15. Оплата штрафных санкций

Ншт

%

0,8

Решение:

1. Расчет себестоимости базового периода Сбаз:

Сбаз = М + Э + З + Ос + А + ПР

Сбаз = 20 000 + 2 000 + 14 000 + (14 000Ч0,26) +

+ (15 000Ч0,15) + 1 200 = 43 090 тыс.руб.

2. Определение прибыли от реализации изделий А:

П = Ц - Сбаз.

Годовая программа выпуска V-4800 шт., рыночная цена изделия А-10500 руб. (из таблицы 3)

П = 4 800 Ч 10500 - 43 090 000 = 7 310 000 руб.

3. Определение чистой прибыли фирмы, распределение её по фондам:

ЧП = П - Нпр - Ншт.

Налог на прибыль (Нпр) - 24% = 7 310 000Ч0,24 = 1 754 400 руб.

Оплата штрафных санкций (Ншт) - 0,8% = 7 310 000Ч0,008 = 58 480 руб.

ЧП = 7 310 000 - (1 754 400 + 58 480) = 5 497 120 руб.

Распределение по фондам:

Фонд накопления - 40% = 5 497 120 Ч 0,4 = 2 198 848 руб.

Фонд потребления - 30% = 5 497 120 Ч 0,3 = 1 649 136 руб.

Фонд выплаты дивидендов - 20% = 5 497 120 Ч 0,2 = 1 099 424 руб.

Резервный фонд - 10% = 5 497 120 Ч 0,1 = 549 712 руб.

4. Заполнить таблицу 4 данными на плановый год:

1) Предполагается увеличить годовой выпуск продукции до 8000 шт., т.е. использовать производственные мощности по максимуму.

2) Предполагается сократить численность персонала до 150 чел., в связи с чем, повысить производительность труда.

3) Предполагается снизить расходы на основную и дополнительную заработную плату, но в целом в связи с понижением численности рабочих, з/п на одного рабочего останется неизменной.

4) Материальные затраты предполагается снизить на 3%, для более эффективного использования материальных запасов.

5) Затраты на топливо и энергию, предполагается снизить на 2%.

6) Затраты на управляющий персонал предполагается снизить на 3%.

7) Предполагается уменьшить плату за кредит, в связи с уменьшением суммы заемных средств.

1) Таблица 4

Наименование показателя	Условное обозначение	Единицы измерения	Плановый год
1. Годовая программа выпуска товаров	Vпл	шт.	8000
2. Численность промышленного персонала	Чпл	чел.	150
3. Основная и дополнительная ЗП	Зпл	тыс. руб.	11500
4. Сокращение (-), увеличение (+) материальных затрат	Мпл	%	-3
5. Сокращение (-), увеличение (+) затрат на топливо, энергию	Эпл	%	-2
6. Сокращение (-), увеличение (+) по управлению и обслуживанию производства	Упл	%	-3
7. Сокращение (-), увеличение (+) платы за кредит	Нкрпл	%	-10
8. Сокращение (-), увеличение (+) штрафных санкций	Нштпл	%	0
9. Изменение среднегодовой стоимости ОФ	ОПФпл	%	+18

Расчет влияния каждого фактора на изменение издержек производства:

Влияние изменения объема на себестоимость товарной продукции:

dCv = Cyп Ч (Jv-1),

где Cyп - доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции в рублях:

Нуп-8,5% (из таблицы 3)

Jv - индекс изменения объема производства:

dCv = 3 662 650Ч(1,667-1) = 2 442 987 руб.

Влияние роста производительности труда на себестоимость:

где Jз - индекс изменения фонда заработной платы:

;

Jnm - индекс изменения производительности труда:

Влияние изменения материалоемкости:

dCм = См Ч Jv (1-Jм),

где См - доля материальных затрат в себестоимости продукции в рублях;

Jм - индекс изменения материалоемкости:

dCм = 20 000 000Ч1,667Ч(1-0,97) = 1 000 200 руб.

Влияние изменения энергоемкости:

dСэ = Сэ Ч Jv(1-Jэ),

где Сэ - доля затрат на энергию в себестоимости продукции в рублях;

Jэ - индекс изменения энергии:

dСз = 2 000 000Ч1,667 (1-0,98) = 66 680 руб.

Влияние изменения затрат по управлению и обслуживанию производства:

где Су - доля затрат по управлению и обслуживанию производства в себестоимости продукции в рублях;

Jy - индекс изменения затрат на обслуживание и управление производством:

Удельный вес затрат на обслуживание и управление производства в себестоимости продукции - У=11% (из таблицы 3)

Влияние изменения технического уровня производства:

dCту = Са Ч Jопф (1-Jфе),

где Са - доля амортизационных отчислений в себестоимости продукции в рублях;

Jопф - индекс изменения себестоимости основных производственных фондов:

Изменение среднегодовой стоимости ОПФ - ОПФ пл=+18% (из таблицы 4)

Jфе - индекс изменения фондоемкости:

Vпл.=8000 (из таблицы 4)

Ц=10500(из таблицы 3)

Vбаз=4800 (из таблицы 3)

dCту = (15 000 000Ч15%)Ч1,18 (1-0,708) = 775 260 руб.

Планируемая себестоимость продукции:

Спл = Сбаз - dCi,

Спл = Сбаз - (dCv + dCnm + dCм + dCз + dCу + dCту).

Спл = 43 090 000 - (2 442 987 + 3 342 + 1 000 200 +

+ 66 680 + 85 301 + 775 260) = 38716230 руб.

Запланированная прибыль:

Ппл = Ц - Спл.

Ппл = 8 000Ч10 500 - 38 716 230 = 45 283 770 руб.

Обязательные платежи:

Оплата штрафных санкций (Ншт) - 0,8% = 45 283 770 Ч 0,008 = 362 270 руб.

Налог на прибыль (Нпр) - 24% = 45 283 770 Ч 0,24 = 10 868 105 руб.

Определение чистого дохода предприятия и распределение его по фондам:

ЧП = 45 283 770 - (362 270 + 10 868 105) = 34 023 395 руб.;

;

Распределение по фондам:

Фонд накопления - 40% = 34 023 395 Ч 0,4 = 13 609 358 руб.

Фонд потребления- 30% = 34 023 395 Ч 0,3 = 10 207 018,5 руб.

Фонд выплаты дивидендов - 20% = 34 023 395 Ч 0,2 = 6 804 679 руб.

Резервный фонд - 10% = 34 023 395 Ч 0,1 = 3 402 339,5 руб.

Вывод:

1. Увеличение объема производства дало снижение себестоимости на 2 442 987 руб.

2. Производительность труда увеличилась в 1,25 раза. За счет увеличения производительности труда и снижения расходов на заработную плату себестоимость снизилась на 3 342 руб.

3. Экономия материальных средств дало снижение себестоимости на 1 000 200 руб.

4. Сокращение затрат на топливо и энергию дало снижение себестоимости на 66 680 руб.

5. Сокращение затрат на управляющий персонал дало снижение себестоимости на 85 301 руб.

6. Техническая реорганизация производства дала снижение себестоимости на 775 260 руб.

В итоге принятые меры позволили снизить себестоимость на 4 373 770 руб. и увеличить прибыль в 6,2 раза.

Задание №3.

Ход выполнения работы:

А. Составить годовой отчет по прибыли и баланс в качестве основы для последующего анализа рентабельности фирмы.

Б. Рассчитать ключевые индикаторы для описания доходности фирмы.

В. Рассчитать ключевые индикаторы для описания рентабельности фирмы.

Г. Провести анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы за отчетный период.

А) Из отчета по прибыли за 2012 год:

Издержки на приобретение товаров (из них переменные издержки)	740090 569000
Прочие внешние издержки (из них переменные издержки)	12000 4300
Издержки по содержанию персонала (из них переменные издержки)	23566 12567
Амортизация основного капитала	2560
Издержки за кредит	4567
Выручка от реализации	1410000
Прибыль	627217

Переменные издержки=585 867 руб.

Постоянные издержки = Общие-переменные + Амортиз + Изд. За кредит = 196916 руб.

Из баланса на 31.12.2012г:

АКТИВ	На 01.01.12	На 31.12.12	Изменение
Оборудование	59 563	62 975	3412
Товарные запасы	30 092	18 315	-11 777
В том числе: сырье и материалы незавершенное производство готовая продукция и товары товары отгруженные	8575 11 044 8 393 2 080	4 567 6 654 5 990 1 104	-4 008 -4 390 -2 403 -976
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	43 430	50 100	6 670
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	42 136	56924	14 788
Налог на добавленную стоимость	3 300	5 024	1 724
Денежные средства	1 445	11 120	9 675
Итого активов:	179 966	204 458	24 492
ПАССИВ	На 01.01.12	На 31.12.12	Изменение
Собственный капитал	104 695	112 442	7 747
Займы и кредиты (долгосрочные)	20 678	18 909	-1 769
Долгосрочная кредиторская задолженность	3 456	7 568	4 112
Займы и кредиты (краткосрочные)	30 750	25 806	-4 944
Краткосрочная кредиторская задолженность	20 387	39 733	19 346
Итого пассивов:	179 966	204 458	24 492

Б) Расчет ключевых индикаторов для описания доходности фирмы.

Величина покрытия = Выручка - переменные издержки = 1 410 000 - 585 867 = 824 133 руб.

Величина покрытия показывает количество средств, которые уходят на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли.

Коэффициент покрытия = (Величина покрытия / Валовая выручка)Ч100% = =824 133 / 1 410 000 Ч 100 = 58,4%.

А коэффициент покрытия отражает сколько процентов занимают постоянные издержки и прибыль в валовой выручке.

1. Бесприбыльный оборот = (Постоянные издержки / К.покрытия)Ч100% = =196916 / 58,5 Ч 100 = 337 185 руб.

Предприятию необходимо произвести продукции на 336 609 руб., чтобы покрыть все свои издержки, но прибыль при таком объеме производства будет равна нулю.

2. Запас надежности = (Валовая выручка - Беспр.оборот)Ч100% / Валовая выручка = (1 410 000 - 337 185) Ч 100 / 1 410 000 = 76%.

Данный показатель говорит о том, что предприятие может сократить объем реализации до 76%, не попадая при этом в зону убытков.

Изучение индикаторов доходности фирмы охарактеризовал деятельность предприятия как безубыточное, финансово прочное.

В) Расчет ключевых индикаторов для описания рентабельности фирмы.

1. Уровень рентабельности фирмы = (Общая прибыльЧ100%) / Активы = 627 217 Ч 100 / 204 458= 306,8%

Уровень рентабельности фирмы показывает, что за отчетный год фирма окупила свои активы на 306,8%, то есть в три раза.

2. Рентабельность оборота =(Общая прибыльЧ100%) / Валовая выручка = =627217 Ч 100 / 1 410 000 = 44,5%

По данному показателю видно, что прибыль в выручке занимает 44,5%. Это хорошее значение, свидетельствующее высокую прибыльность и низкую долю затрат в выручке.

3. Число оборотов капитала = Валовая выручка /Активы = 1 410 000/ 204 458 = 7

За год число оборотов составило 7, что характерно для мелких непромышленных предприятий с несложной продукцией.

4. Рентабельность СК =(Общая валовая прибыльЧ100%) / СК = 627 217 Ч 100 / 112 442 = 558%

Рентабельность СК показывает, доходность капитала непосредственно участвовавшего в производстве.

Анализ рентабельности так же показал, что значение показателей рентабельности высокая, что является позитивным показателем.

Г) Анализ ликвидности баланса.

Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои денежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения в денежную наличность которых соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Статьи баланса сгруппированы следующим образом:

Актив:

А 1 - наиболее ликвидные активы: денежные средства предприятия (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А 2 - быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность, НДС и прочие активы;

А 3 - медленно реализуемые активы: запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения, оборудование к установке;

А 4 - трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, оборудование к установке, долгосрочная дебиторская задолженность.

Пассив:

П 1 - наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность и прочие пассивы);

П 2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);

П 3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);

П 4 - постоянные пассивы (источники собственных средств или собственный капитал).

А 1 = 11120

А 2 = 56 924 + 5 024 = 61 948

А 3 = 4 567 + 6 654 + 5 990 + 1 104 = 18 315

А 4 = 62 975 + 50 100 = 113 075

П 1 = 0

П 2 = 25 806 + 39 733 = 65 539

П 3 = 18 909 + 7 568 = 26 477

П 4 = 112 442

А 1 > П 1 11 120 > 0

А 2 < П 2 61 948 < 65 539

А 3 < П 3 18 315 < 26 477

А 4 > П 4 113 075 > 112 442

Изучение соотношения групп активов и пассивов дал результат, что баланс не ликвидный, то есть предприятие не способно превратить активы в наличность и полностью погасить обязательства, так как срок превращения активов в денежную наличность не соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Также из данного неравенства можно оценить платежеспособность.

Платежеспособность - способность предприятия рассчитаться по своим обязательствам денежными средствами и их эквивалентами в полном объеме и в срок.

А 1>П 1 свидетельствует о том, что предприятие платежеспособно в текущем периоде;

А 2<П 2, А 3<П 3 свидетельствует о том, что предприятие не обладает перспективной платежеспособностью, т. е. в ближайшие 12 и более месяцев.

Также платежеспособность и ликвидность можно оценить с помощью следующих коэффициентов:

1)

Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Как видно на данном предприятии его величина не велика, но предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

2)

Данный коэффициент у фирмы соответствует рекомендуемому значению 0,7-1, но это может быть недостаточным, так как большую часть ликвидных средств занимает краткосрочная дебиторская задолженность, так как может быть, часть ее трудно взыскать.

3)

Чем он больше, тем лучше. Так как превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые предприятие может понести в результате размещения или ликвидации всех оборотных активов кроме наличности. У данной фирмы он соответствует рекомендуемому значению > 2.

Итак, изучение индикаторов доходности фирмы охарактеризовал деятельность предприятия как безубыточное, финансово прочное.

Анализ рентабельности так же показал, что значение показателей рентабельности высокая, что является позитивным показателем.

Но анализ ликвидности и платежеспособности охарактеризовал предприятие как платежеспособное только в текущем периоде, и неликвидное.

Рекомендую, увеличить объем производства, что позволит увеличить объем запасов и денег, уменьшить дебиторскую задолженность. В результате повысится платежеспособность и ликвидность предприятия.

Размещено на Allbest.ru

...