К вопросу об учете операций хеджирования

Размещено на http://www.allbest.ru/

УДК 657.01

Санкт-Петербургский государственный экономический университет

К вопросу об учете операций хеджирования

Тарасова Юлия Александровна

Аспирант

Кафедра бухгалтерского учета и анализа

Аннотация

хеджирование бухгалтерский учет риск

Статья посвящена изучению основных аспектов учета операций хеджирования - одной из наиболее сложных областей бухгалтерского учета. Выполнен сравнительный анализ требований финальной версии МСФО 9 и действующего МСФО 39 по учету операций хеджирования в части условий применения учета хеджирования, объектов и инструментов хеджирования, представления и раскрытия информации. Предложены рекомендации по расширению возможностей применения организациями учета хеджирования в рамках МСФО 9 в целях минимизации возможных рисков в условиях нестабильной экономической конъюнктуры.

Ключевые слова. Хеджирование, производные финансовые инструменты, учет, МСФО.

Abstract

The article is devoted to the study of the basic aspects of hedge accounting - one of the most complex areas of accounting. A comparative analysis of the requirements of the final version of IFRS 9 and the current IAS 39 for hedge accounting in terms of the application of hedge accounting, hedging instruments and objects, presentation and disclosure is made. Recommendations on the empowerment of organizations applying hedge accounting under IFRS 9 are proposed in order to minimize possible risks in the conditions of volatile economic environment.

Key words. Hedging, derivatives, accounting, IFRS.

В современных экономических условиях хеджирование позволяет организациям повысить эффективность внутрифирменного планирования и обезопасить себя от негативного влияния факторов внешней среды. С помощью инструментов срочного рынка организации приобретают возможность минимизировать риски, связанные с их функционированием, а также успешно осуществлять планирование своей дальнейшей деятельности.

Согласно трактовке, применяемой в МСФО, хеджирование - это экономическая операция по использованию финансового инструмента (обычно производного), направленная на снижение (частичное или полное) рисков хеджируемой статьи [2].

В современной международной учетной практике применяются три вида отношений хеджирования:

1. Хеджирование справедливой стоимости - это хеджирование подверженности риску изменения справедливой стоимости признанного актива или обязательства либо твердого обязательства.

Например, хеджирование валютной инвестиции с помощью валютного форварда или валютного свопа; хеджирование ссуды с фиксированной ставкой с помощью свопа процентной ставки; хеджирование инвестиции в долевые ценные бумаги с помощью купленного опциона пут по долевым ценным бумагам.

2. Хеджирование потоков денежных средств - это хеджирование подверженности риску изменения будущих потоков денежных средств, связанных с признанным активом или обязательством, твердым обязательством или прогнозируемой операцией, вероятность которой более чем высока.

Например, хеджирование операции, связанной с прогнозируемыми доходами и расходами, с помощью валютного форварда; хеджирование ссуды с плавающей процентной ставкой с помощью процентного свопа.

3. Хеджирование чистых инвестиций - это хеджирование валютного риска в части чистых инвестиций в иностранную деятельность [3].

Учет операций хеджирования позволяет изменить время признания доходов и расходов по хеджируемой статье и инструменту хеджирования таким образом, чтобы они были признаны в отчете о прибылях и убытках в одном и том же учетном периоде в целях отражения экономической сути применения хеджирования.

На практике учет операций хеджирования является одной из наиболее сложных областей бухгалтерского учета, поскольку требования действующего стандарта МСФО 39 являются довольно неоднозначными и вызывают разногласия среди профессионального бухгалтерского сообщества.

Следует отметить, что многие пользователи и лица, подготавливающие финансовую отчетность, нередко обращались в адрес Совета по МСФО с заявлениями о том, что существующие требования по учету хеджирования и раскрытию информации в отчетности представляются сложными и излишне основанными на правилах, а не на принципах. Как следствие, в декабре 2010 года Советом по МСФО был опубликован нормативный документ «Учет хеджирования», в котором предлагались значительные изменения в отношении общих требований по учету хеджирования действующего МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» [1, с. 199]. Новые требования по учету хеджирования вошли в финальную версию МСФО 9, опубликованную Советом по МСФО в июле 2014 года, и были направлены на сближение операций хеджирования с процессом управления рисками. Кроме того, подход к учету хеджирования, изложенный в МСФО 9, основывается больше на принципах, чем на правилах. Следует отметить, что финальная версия МСФО 9 вступит в силу и будет обязательной для периодов, начинающихся 1 января 2018 года или позже, с возможностью досрочного применения.

Итак, проанализируем основные нововведения МСФО 9 по учету хеджирования в части условий применения учета хеджирования, объектов и инструментов хеджирования, представления и раскрытия информации.

В МСФО 39 изложены следующие условия, определяющие для организаций возможность применения учета хеджирования:

1) В начале хеджирования формально определяются и документируются отношения хеджирования между инструментом хеджирования и квалифицируемой хеджируемой статьей;

2) В начале и в течение всего срока хеджирования необходимо демонстрировать, что хеджирование является высокоэффективным [3].

Второе условие на практике нередко вызывает затруднения в части оценки эффективности хеджирования. Согласно МСФО 39, хеджирование должно быть в высшей степени эффективным как перспективно, так и ретроспективно. МСФО 9 смягчает требования к оценке эффективности хеджирования и вводит вместо них новое требование - наличие экономического отношения между хеджируемой статьей и инструментом хеджирования, при этом коэффициент хеджирования должен быть равен величине, которую организация фактически использует для целей управления своими рисками. Результаты неэффективного хеджирования, по-прежнему, должны быть отражены в отчете о прибылях или убытках. Организация, по-прежнему, обязана готовить текущую документацию, однако информация, подлежащая документальному оформлению согласно требованиям МСФО 9, будет отличаться от той, которая требовалась ранее [5].

Следует отметить, что в положениях МСФО 9 расширен диапазон стратегий хеджирования, к которым может применяться специальный порядок учета. Новые требования МСФО 9, меняющие подход к определению объектов хеджирования, представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Нововведения МСФО 9 в части определения объектов хеджирования

Источник: составлено автором на основе [4].

Таким образом, предложенные в МСФО 9 подходы расширяют возможности применения учета хеджирования, однако, по-прежнему, остается не затронутым вопрос макрохеджирования, которое часто используется финансовыми учреждениями в рамках стратегий, основанных на концепции динамического управления рисками.

В качестве инструментов хеджирования финансовые учреждения в основном используют такие производные финансовые инструменты, как: процентные свопы, кросс-валютные свопы, свопционы, купленные опционы, форвардные и фьючерсные контракты. На наш взгляд, новые требования МСФО 9 значительно смягчают правила использования данных инструментов хеджирования.

Так, например, согласно МСФО 39, временная стоимость приобретенных опционов признается по справедливой стоимости в составе прибыли или убытка, что может привести к существенным колебаниям. Однако, согласно МСФО 9, приобретенный опцион рассматривается как аналог договора страхования, то есть его первоначальная временная стоимость (уплаченная премия за опцион, цена исполнения которого равна или выше рыночной стоимости) должна признаваться в составе прибыли или убытка одним из следующих способов:

- в течение периода хеджирования, если хеджируемая статья связана с временными сроками (например, хеджирование справедливой стоимости запасов на 6 месяцев);

- на момент времени, когда хеджируемая операция оказывает влияние на прибыль или убыток (если хеджируемая статья связана с операцией, например хеджирование прогнозируемой сделки приобретения).

Любые изменения справедливой стоимости опциона, связанные с временной составляющей стоимости, будут признаваться в составе прочего совокупного дохода.

Следует отметить, что аналогичный учетный подход может быть применен и к форвардным элементам форвардных контрактов, и к спрэдам финансовых инструментов на основе иностранных валют, что позволит снизить колебания показателей в отчете о прибылях и убытках.

Что касается финансовых статей, не относящихся к производным финансовым инструментам, то согласно МСФО 9 они могут быть использованы как инструменты хеджирования при соблюдении следующих условий:

- если они учитываются по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка;

- если они не используются для хеджирования валютного риска.

Примечательно, что согласно МСФО 39 финансовые статьи, не относящиеся к производным финансовым инструментам, могли быть использованы только для хеджирования валютного риска.

Следует отметить, что требования к представлению информации и методам учета операций хеджирования, предусмотренные МСФО 39, остались практически неизменными в положениях МСФО 9. Вместе с тем, организации теперь должны будут реклассифицировать накопленные в капиталах расходы по хеджированию денежных потоков в состав балансовой стоимости нефинансовой статьи хеджирования при ее первоначальном признании. Указанный учетный подход был разрешен в рамках МСФО 39, но при этом для организаций предусматривалась возможность аккумулировать прибыли и убытки в составе капитала. В положениях МСФО 9 также содержатся новые требования в отношении дополнительных раскрытий информации.

Таким образом, по результатам сравнительного анализа требований МСФО 39 и МСФО 9 к учету операций хеджирования можно сделать следующие выводы:

1. Организациям целесообразно пересмотреть свои стратегии управления рисками и оценить, существуют ли дополнительные возможности применения учета операций хеджирования, которые соответствуют требованиям МСФО 9.

2. Сохранение учета операций хеджирования в соответствии с МСФО 39 может быть выгодным для финансовых учреждений, которые в настоящее время практикуют макрохеджирование и не желают изменять свою практику учета операций хеджирования до момента утверждения Правлением Совета по МСФО предложений в этой области.

3. Учет операций хеджирования в соответствии с МСФО 9 может быть выгодным для нефинансовых организаций, которые в настоящее время хеджируют компоненты риска.

Литература

1. Климова Ю.В. Учет финансовых инструментов: переход на МСФО 9 / Ю.В. Климова // Вестник Адыгейского государственного университета. 2014. № 3 (150). С. 198-205.

2. Краткое изложение требований международных стандартов финансовой отчетности: справочное пособие [Электронный ресурс]. URL: http://cfin.ru/ias/msfo/ifrs-pocket-guide.shtml.

3. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» [Электронный ресурс]: приложение № 26 к Приказу Минфина РФ от 28.12.2015 № 217н. Доступ из справ.-правовой системы «Консультант плюс».

4. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» [Электронный ресурс]: приложение № 2 к Приказу Минфина РФ от 26.08.2015 № 133н. Доступ из справ.-правовой системы «Консультант плюс».

5. A practical guide to new IFRSs for 2014 // PricewaterhouseCoopers, February 2014. URL: http://pwc.com/ifrs.

Размещено на Allbest.ru