Учет акционерного капитала и дивидендов

Производится по тем видам ценных бумаг, по которым нет рыночной цены (определить порядок определения расчетной стоимости ценных бумаг)

8

Корректировка стоимости приобретенных ценных бумаг

Производится по тем видам ценных бумаг, по которым имеются рыночные цены (определить порядок формирования информации по рыночным ценам)

2.3 Документальное оформление приобретения ценных бумаг и их учет

Для того чтобы приобретенные ценные бумаги были зачислены на бухгалтерский счет 58 «Финансовые вложения», т. е. признавались фи- нансовыми вложениями, а не дебиторской задолженностью организации, необходимо единовременное выполнение следующих условий:

ценные бумаги должны находиться под контролем организации в результате прошлых событий ее деятельности. При этом наличие контро- ля над активом означает, что именно данная организация будет получать экономические выгоды от него и может ограничить доступ других лиц к этим выгодам;

к организации должны перейти финансовые риски, порождаемые данными ценными бумагами, в частности риски изменения цены, неплатежеспособности должника, ликвидности и др.;

они должны обладать способностью приносить организации экономические выгоды в будущем (в форме дивиденда, процента, прироста стоимости и др.).

Возможность организации контролировать будущие экономические выгоды, заключенные в активе, признаваемом финансовыми вложениями, как правило, проистекает из юридических прав, в частности права собственности, которое охраняется законом и может быть защищено в суде. Момент перехода прав на ценные бумаги определяется законодательством и зависит от вида ценных бумаг, а также способа их хранения и учета. Свидетельством контроля являются, например, надлежаще оформленные документы, подтверждающие наличие у организации прав на данный объект и на получение денежных средств или иных активов, вытекающее из этих прав. При отсутствии права собственности значительно труднее демонстрировать наличие контроля. Однако правовая защищенность не является единственным условием контроля, поскольку организация может контролировать будущие экономические выгоды другими способами.

Момент перехода прав на ценные бумаги

Таблица 1

Основанием для принятия ценных бумаг к бухгалтерскому учету является:

* по документарным ценным бумагам -- договор на приобретение ценной бумаги, акт приема-передачи ценной бумаги;

* по бездокументарным ценным бумагам -- выписка со счета "Депо";

* при приобретении права требования -- договор, акт уступки права требования, прочие документы.

Все ценные бумаги, хранящиеся в организации (облигации государственного сберегательного займа, облигации внутреннего валютного займа, векселя, акции, облигации), должны быть описаны в Книге учета ценных бумаг.

Книга учета ценных бумаг должна быть сброшюрована, скреплена печатью организации и подписями руководителя и главного бухгалтера, страницы пронумерованы.

Исправления в Книгу учета ценных бумаг могут вноситься лишь с разрешения руководителя и главного бухгалтера с указанием даты внесения исправлений.

В случае ведения Книги учета цен ных бумаг с помощью средств вычислительной техники результатная информация может формироваться в виде выходного документа на машиночитаемых носителях. Распечатка информации с машиночитаемых носителей осуществляется по мере необходимости или требованию органов, осуществляющих контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации, суда и прокуратуры, но не реже одного раза в год.

В соответствии с законом "О бухгалтерском учете" ответственность за организацию хранения Книги учета ценных бумаг несет руководитель организации.

Предприятия и организации могут осуществлять свои финансовые вложения в следующие основные активы:

* государственные ценные бумаги;

* акции и облигации как обращающиеся, так и не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг;

* векселя;

* права требования и прочие производные ценные бумаги и вложения.

2.4 Формирование акционерного капитала

Одним из основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, является величина собственного капитала, который относится к внутренним источникам финансирования деятельности. Уставный капитал организации формируется из вкладов учредителей -- юридических и физических лиц -- и служит основным обеспечением обязательств организации, т.е. определяет минимальный размер имущества организации, гарантирующий интересы кредиторов. Величина уставного капитала определяется учредительными документами и фиксируется в уставе организации.

Создание организации и регистрация ее уставного капитала относится к первым записям в системе бухгалтерского учета организации любых организационно-правовых форм.

Уставный капитал представляет собой денежное выражение имущества, внесенного собственником организации (выделенного организации собственником)

Организация, ведущая производственную или иную коммерческую деятельность, должна располагать определенным капиталом.

Одним из основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, является величина собственного капитала.

Уставный капитал организации формируется из вкладов учредителей -- юридических и физических лиц -- и служит основным обеспечением обязательств организации, т.е. определяет минимальный размер имущества организации, гарантирующий интересы кредиторов. Величина уставного капитала определяется учредительными документами и фиксируется в уставе организации.

Уставный капитал представляет собой денежное выражение имущества, внесенного собственником организации (выделенного организации собственником),

Уставный капитал формируется из вкладов акционеров по договоренности между ними. Формы вложения имущества при этом различны: здания и сооружения, оборудование и другие объекты основных средств, права пользования землей, водой и другими природными ресурсами, иные имущественные права, денежные средства и ценные бумаги, другие ценности. Величина уставного капитала, принимаемая к бухгалтерскому учету, должна соответствовать учредительным документам организации. Сумма, отражаемая в балансе, должна соответствовать сумме, зафиксированной в учредительных документах.

Изменение величины уставного капитала (увеличение или уменьшение) осуществляется в установленном законодательством порядке после внесения изменений в учредительные документы организации и ее перерегистрации.

Существуют общие правила отражения в бухгалтерском учете операций формирования уставного капитала:

· величина уставного капитала, принимаемая к бухгалтерскому учету, должна соответствовать учредительным документам организации;

· величина уставного капитала, объявленная в учредительных документах, отражается в бухгалтерском учете на дату государственной регистрации организации;

· операции, связанные с увеличением или уменьшением уставного капитала, отражаются в бухгалтерском учете организации только после соответствующего решения собственников, подтвержденного регистрацией в государственных органах.

3. Пути совершенствования эффективности использование акционерного капитала

3.1 Эффективность использования собственного капитала

Финансовые ресурсы имеют первостепенное значение в обеспечении расширенного воспроизводства предприятий. От их величины, условий привлечений и эффективного использования зависит решение многих социально - экономических и производственных задач предприятия, связанных с экономическим ростом и повышением конкурентоспособности.

Финансовое состояние любого предприятия определяется наличием достаточного количества финансовых ресурсов и эффективностью их использования. Однако дефицит как собственных, так и заемных источников финансирования основной деятельности является сдерживающим фактором в адаптации предприятий к динамичным изменениям внешней среды [3].

Рассмотрим состав и структуру собственного капитала на примере ОАО «Молочный комбинат».

Таблица 1

Состав и структура собственного капитала ОАО «Молочный комбинат»

Данная таблица свидетельствует о том, что за анализируемый период произошли значительные изменения в структуре собственного капитала. Если в 2010 г. он состоял на 25,2% из уставного капитала и на 60,3% из нераспределенной прибыли, то в 2012 г. - на 71,8 % из нераспределенная прибыли, на 17,9% из уставного капитала. То есть видно увеличение доли нераспределенной прибыли. Собственный капитал увеличился на 40,3% или на 150732 тыс. рублей. Это связано с увеличением таких статей как резервный капитал, нераспределенная прибыль. Добавочный капитал уменьшился на 626 тыс.рублей, это связано с выбытием основных средств. Уставный капитал на протяжении всех трех лет остается неизменным. Нераспределенная прибыль увеличилась на 67% или на 151298 тыс. рублей. Резервный капитал увеличился на 1,2%, это прежде всего связано с увеличением прибыли предприятия на 11%, так как резервный фонд напрямую зависит от отчислений из прибыли.

Одним из способов определения эффективности использования собственного капитала является анализ финансовой устойчивости предприятия. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении [1].

В таблице 2 представлены показатели финансовой устойчивости ОАО «Молочного комбината».

Таблица 2

Показатели финансовой устойчивости ОАО «Молочного комбинат»

Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой прочности предприятия. Снижения показателя мультипликатора собственного капитала говорит об уменьшении доли заемных средств в общем объеме источников финансирования. Рост коэффициента финансовой зависимости сигнализирует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств. Так как величина коэффициента финансирования не соответствует нормативному значению (Кф>1), то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита. Рекомендуемое значение коэффициента финансовой устойчивости не менее 0,75. В данном случае значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.

Также обеспечение высокоэффективного использования капитала в процессе его хозяйственной деятельности зависит от рентабельности. Рентабельность собственного капитала показывает, какова эффективность использования собственного капитала фирмы, или величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала [1]. Показатели рентабельности капитала на ОАО «Молочном комбинате» представлены в таблице 3.

Таблица 3

Рентабельность собственного капитала ОАО «Молочного комбината»

В ОАО «Молочный комбинат» рентабельность собственного капитала уменьшилась на 2%.

В целом можно сделать такие выводы, что предприятие обладает финансовой прочностью, также в общем объеме источников финансирования уменьшается доля заемных средств. Но в ОАО «Молочный комбинат» существует опасность неплатежеспособности, также несоответствие нормам коэффициента финансовой устойчивости вызывает тревогу. Важнейший показатель, показывающий эффективность использования собственного капитала также снижается. Целесообразно предложить следующие мероприятия.

Важную роль в повышении рентабельности собственного капитала играет увеличение объема производства. Это использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.

Также важным элементом для эффективного использования собственного капитала является анализ внешней среды. К нему относятся изучение платежеспособного спроса на продукцию, рынков ее сбыта, оценка степени риска невостребованной продукции; оценка конкурентоспособности продукции и изыскание резервов повышения ее уровня.

При помощи этого анализа предприятие может спрогнозировать появление опасностей, и быть готовым к наименьшим потерям или же наоборот превратить угрозу в максимальные для себя благоприятные условия для существования.

3.2 Пути решения использования собственного капитала на предприятии

Анализ структуры собственного капитала организации, источников его формирования и динамики позволил выявить некоторые проблемы в деятельности исследуемой организации.

Недостаточность резервов может привести к потерям по ненадежным дебиторским задолженностям, по наступлению каких-либо чрезвычайных ситуаций, негативно влияющих на деятельности организации.

Также можно выделить такую проблему, как недостаточность собственного капитала, собственных финансовых ресурсов для ведения хозяйственной деятельности. Если анализировать баланс, можно заметить, что кредиторская намного превышает собственные средства, исходя из чего можно сделать вывод, что предприятия ведет свою деятельность основываясь на заемных источниках. То есть налицо низкий уровень финансовой независимости.

В условиях рыночной экономики любая коммерческая организация стремится к извлечению экономических выгод, именно эта целевая направленность в деятельности является существенной в деловой активности организации, это же обстоятельство признается важнейшим с точки зрения условий формирования финансовых ресурсов любой организации, ее финансового капитала. Все заинтересованные лица могут быть рассмотрены как «поставщики» финансовых ресурсов (капитала) организации, в связи с этим важное значение приобретает финансовый контроль за соблюдением экономических интересов ее участников. Основным источником полезной (понятной, прозрачной, достоверной, существенной, надежной) информации должна служить финансовая отчетность. Эта информация нужна широкому кругу пользователей при принятии экономических решений.

Неинформированность собственника о реальном положении дел в организации создает угрозу финансовой нестабильности, недополучения ожидаемых выгод или получения прямых убытков, а также потенциального банкротства. Единственным возможным способом осуществления финансового контроля со стороны собственников представляется финансовая годовая отчетность, составляемая на основе данных бухгалтерского учета, а также аудиторского заключения о качестве этой отчетности и ее пригодности для осуществления финансового контроля.

3.2 Направления совершенствования организации собственного капитала

Для улучшения финансового состояния и совершенствования организации собственного капитала ООО «СервисГранд» могут быть использованы следующие пути ускорения оборачиваемости капитала:

1) Сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

2) Улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

3) Ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

4) Сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;

5) Повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.);

6) Создание большего резервного фонда, а также совершенствование его учета и отражения в бухгалтерском балансе.

Увеличение собственного капитала может быть осуществлено в результате накопления или консервации нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели, а также в результате распределения чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами.

Таким образом, выбирая тот или иной из альтернативных вариантов учетной политики, менеджмент организации может влиять на размеры учетной бухгалтерской прибыли. С точки зрения инвестиционной привлекательности и улучшения структуры капитала (роста собственного капитала), вариант 2 предпочтительнее, так как финансовые результаты и рентабельность выше. С позиции экономии на налоге на прибыль (как правило, один и тот же вариант выбирается как для бухгалтерского, так для налогового учета) более выгоден вариант 1 учетной политики.

Структура источников финансирования характеризуется удельным весом собственного, заемного и привлеченного капитала в общем его объеме. При формировании структуры капитала, как правило, на многих российских предприятиях определяют долю собственного и заемного капитала. Оценка данной структуры очень важна. Минимальным будет риск у тех предприятий, кто строит свою деятельность преимущественно на собственном капитале, но доходность деятельности таких предприятий невысока, так как эффективность использования заемного капитала в большинстве случаев оказывается более высокой. Оптимальным вариантом формирования финансов предприятия считается следующее соотношение: доля собственного капитала должна быть больше или равна 60%, а боля заемного капитала - меньше или равна 40%.

Заключение

Акционерный капитал представлен в данной работе как единый, динамично развивающийся и изменяющийся объект - ядро компании, интегрирующее первоначальный капитал для формирования основных мощностей корпорации и дающее информацию внешним инвесторам о масштабах и устойчивости компании для инвестирования в её деятельность.

Для образования АО законодательство большинства стран требует при его регистрации оплаты не всего акционерного капитала, а только его части, но не менее 50%. Остальная часть капитальных средств может быть внесена через определённое время, как правило, в течение года. Изменение величины уставного капитала может происходить как в сторону его уменьшения, так и увеличения. Увеличение уставного капитала достигается обычно выпуском новых акций или увеличением номинальной стоимости акций. Уменьшение уставного капитала происходит за счёт снижения номинальной стоимости акций или выкупа части акций у их владельцев с последующим их аннулированием.

Акционерные общества вправе создавать на территории Российской Федерации и за рубежом филиалы и представительства. Последние наделяются основными и оборотными средствами за счёт имущества общества, которые учитываются на его отдельном балансе, а также на самостоятельном балансе филиалов. Руководители филиалов и представительств действуют на основании доверенности, полученной от АО.

Список используемой литературы

1. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения. Сборник мини-тем для обсуждения, тестов, задач, деловых ситуаций. М.: Дело, 2008.

2. Ендовицкий Д.А., Исаенко А.Н. Финансовые резервы организации. Анализ и контроль. М.: КнРус. 2007.

3. Ефимова Н., Маховикова Г. Финансовый менеджмент. М.: Вектор. 2008.

4. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учебно-практическое пособие. М.: Проспект, 2003.

5. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник. М.: ЭКСМО, 2008.

6. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятияй: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2002.

7. Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика. М.: Экзамен, 2007.

8. Поляк Г. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. 2-е изд.- М.: Югити. 2007.

9. Слепов В. К. Финансовая политика компании: Учебное пособие. М.: Экономистъ, 2005.

10. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия. Учебник для вузов - 2 изд. М.: Academia, 2008.

11. Фомин П.А. Стратегическое финансовое планирование хозяйствующего субъекта / Финансы и кредит. 2008. №5.

12. Фомичева Л.П. Дивиденды: налоги при получении и выплате. М.: Вершина, 2008.

13. Шатунов А. Постановка финансового менеджмента на предприятии: предмет и цели управления. / Рынок ценных бумаг. 2008. №9.

14. Щербаков В. Е. Краткосрочная финансовая политика: Уч. Пос. М.: Кнорус, 2007.

Размещено на Allbest.ru