Оценка бизнеса в аудите

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Оценка бизнеса в аудите

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Согласно действующему законодательству Российской Федерации аудиторская деятельность определяется как предпринимательская деятельность по проведению аудита и оказанию услуг, сопутствующих аудиту. Целью аудита является выражение аудитором профессионального мнения о достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности аудируемых лиц и соответствии порядка ведения бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации. Под достоверностью понимается степень точности данных финансовой отчетности, которая позволяет пользователю этой отчетности на основании ее данных делать правильные выводы о результатах хозяйственной деятельности, финансовом и имущественном положении аудируемых лиц и принимать базирующиеся на этих выводах обоснованные решения.

Противоречивость существующей формулировки цели аудита на современном этапе его развития заключается в том, что зачастую именно строгое следование порядку ведения бухгалтерского учета может ввести в заблуждение пользователей бухгалтерской отчетности аудируемого лица относительно действительного положения его дел.

Это происходит из-за ряда ограничений и допущений, присущих системе бухгалтерского учета, которые не дают возможности точно копировать хозяйственную деятельность организации. Так, следование организации допущению временной определенности фактов хозяйственной деятельности не позволяет оценить ее способности исполнить свои обязательства в конкретный момент времени. Кроме того бухгалтерская отчетность носит ретроспективный характер, то есть пользователи могут ее увидеть в лучшем случае спустя достаточно длительный интервал времени (квартал) после отчетной даты. Учетная политика организации разрабатывается исходя из конкретных условий деятельности, стратегических целей и практических задач и разрешает достаточно свободно варьировать финансовыми результатами и финансовым положением. Показатель прибыли до налогообложения хозяйствующего субъекта не свидетельствует об эффективности ведения дел руководством организации, так как чаще других показателей подвергается корректировке в сторону уменьшения. В случае необходимости данный показатель можно увеличить, не нарушая действующее законодательство.

Объективная оценка показателей, формирующих прибыль, необходима не только в фискальных целях, но более всего для определения реального финансового положения организации.

Аудиторы, безусловно, могут дать объективную оценку действительного положения дел в организации, провести комплексный анализ эффективности ведения дел руководством хозяйствующего субъекта, оценить его стоимость как имущественного комплекса. Однако эти услуги относятся к сопутствующим аудиту, то есть ни в федеральном законе «Об аудиторской деятельности», ни в федеральных правилах (стандартах) аудиторской деятельности нет прямого указания на необходимость такой оценки в ходе обязательного аудита.

Очевидно противоречие, заключающееся в том, что лица, заинтересованные в определении истинного финансового положения организации, проведении оценки эффективности ее деятельности и установлении достоверности финансовой отчетности на основе результатов проведенного анализа и оценки (кредиторы, потенциальные инвесторы), не являются заказчиками аудита.

Таким образом, нарушается конституционное право заинтересованных лиц в получении объективной оценки действительного состояния дел у потенциального объекта инвестирования, либо возможности кредитора принимать своевременные и адекватные решения для сохранения существующего бизнеса, либо возврата вложенных финансовых средств.

Возникает необходимость осуществления аудитором (в ходе обязательного аудита) оценки эффективности деятельности организации и, в дополнение к выражению мнения о достоверности ее бухгалтерской (финансовой) отчетности, давать указанную оценку эффективности бизнеса.

Актуальность рассматриваемых вопросов, их перспективный характер, недостаточная теоретико-методическая разработанность и особая практическая значимость в современных условиях предопределили выбор темы диссертации, ее цель и задачи.

Цель и задачи исследования. Основной целью диссертации является теоретическое обоснование целесообразности использования методики оценки бизнеса в аудите и разработка рекомендаций по применению данной методики в аудиторской практике.

Цель исследования предопределила необходимость решения взаимосвязанных научно-практических задач:

* раскрыть прикладное значение методики оценки стоимости организаций в практике аудита;

* теоретически обосновать расширение перечня услуг, сопутствующих аудиту;

* исследовать принципы и методы определения стоимости организаций с позиции возможного их применения в качестве аналитической процедуры, используемой при аудиторских проверках;

* привести доказательства необходимости и полезности применения методики оценки бизнеса на этапе предварительного знакомства с потенциальным аудируемым лицом;

* разработать методику выбора базовых показателей и установления уровня существенности в аудите с использованием подходов и методов оценки стоимости организаций;

* обосновать необходимость применения методики оценки стоимости организаций при подтверждении аудитором непрерывности их деятельности и предложить рекомендации по практическому использованию данной методики.

Область исследования. Исследование соответствует п. 2.1. «Методология и технология аудита» специальности 08.00.12 «Бухгалтерский учет, статистика» Паспорта научных специальностей ВАК РФ.

Предметом научного исследования явились теоретико-методологические и организационно-методические подходы к использованию методики оценки стоимости организаций в ходе аудите.

В качестве объекта исследования выбраны аналитические процедуры, применяемые аудиторами в ходе подготовки и проведения аудиторских проверок, с целью получения дополнительных доказательств достоверности бухгалтерской отчетности и оценки гипотезы непрерывности деятельности аудируемого лица.

Теоретическая и методологическая основы исследования. В ходе исследования использовались современный научный инструментарий: исторический и системный подходы к объекту исследования; диалектический метод познания, а также методы моделирования, сравнения и анализа.

Теоретической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых, освещающие концепции аудита; цель и задачи аудита в рамках развития этих концепций; методику проведения аудиторских проверок; роль, значение и прикладные аспекты применения аналитических процедур в аудите; сущность методики оценки стоимости организаций.

В процессе исследования использовались труды зарубежных ученых в области аудита, а именно работы: С. Алдермана, А. Аренса, Д. Гая, Р. Доджа, Дж.К. Лоббека, Ж. Ришара.

В числе российских ученых, занимающихся исследованиями в области аудита, труды которых были использованы в качестве теоретической базы исследования, необходимо назвать следующих ученых: М.А. Азарскую, И.Н. Богатую, Л.И. Булгакову, С.М. Бычкову, А.А. Гаврилову, Ю.А. Данилевского, Б.Т. Жарыгласову, Е.Ю. Итыгилову, П.И. Камышанова, В.Г. Когденко, Ю.Ю. Кочинева, Н.Т. Лобынцева, О.А. Миронову, М.В. Мельник, Ж.А. Морозову, В.И. Подольского, С.В. Пятенко, Л.Н. Растамханову, Н.А. Ремизова, В.Ю. Реутова, Ф.Б. Риполь-Сарагоси, А.Н. Романова, А.А. Савина, Э.А. Сиротенко, Я.В. Соколова, Л.В. Сотникову, Е.В. Старовойтову, В.П. Суйца, А.А. Терехова, Н.Н. Хахонову, А.Д. Шеремета и др.

Изучение методики оценки бизнеса было бы невозможно без фундаментальных трудов зарубежных ученых, в числе которых: А. Грегори, А. Дамодарана, Т. Коупленда, Т. Коллера, Дж. Мурина, Ф. Модильяни, М. Миллера, Л. Томаса, Д. Джеффри, Д. Скотта, М. Коулриджа, Ш. Пратта, Д. Сигэла, Ф. Эванса, Д. Бишопа и др.

В числе трудов отечественных авторов, посвященных исследованиям в области оценки бизнеса, следует назвать работы С.В. Валдайцева, В.В. Григорьева, А.Г. Грязновой, И.А. Егерева, Ю.В. Козыря, Е.Б. Колбачева, В.И. Кошкина, И.Я. Лукасевича, И.И. Мазура, Р.Ю. Симонова, Е.Г. Синогейкиной, В.А. Сычева, Е.И. Тарасевича, Л.Н. Тэпмана, Э.А. Уткина, М.А. Федотовой, В.Д. Шапиро и др.

Для обеспечения доказательности теоретических предложений, достоверности некоторых выводов и предложений в качестве информационной базы послужили нормативные документы, рекомендации, указания, положения, отечественные и международные стандарты бухгалтерского учета, аудита и оценочной деятельности.

Научная новизна диссертации заключается в разработке методики оценки бизнеса как сопутствующей услуги в практике аудита. В результате выполненных исследований методика проведения аудиторских проверок получила дальнейшее развитие.

Автором получены следующие теоретико-методологические и практические результаты, являющиеся наиболее существенными и выносимые на защиту:

* обоснована необходимость и полезность применения методики оценки бизнеса на этапе получения сведений о деятельности хозяйствующего субъекта до начала проведения аудиторской проверки;

* разработана методика выбора базовых показателей бухгалтерской отчетности, существенных с точки зрения оценки стоимости организаций;

* обоснована целесообразность разработки и применения дополнительных специальных аналитических процедур в ходе проведения аудиторских проверок;

* предложены аудиторские процедуры для оценки применимости концепции непрерывности деятельности аудируемого лица с использованием методики оценки стоимости организаций;

* даны рекомендации по практическому применению методики оценки бизнеса аудиторскими организациями;

* уточнен и обоснован расширенный перечень услуг, сопутствующих аудиту.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения работы были апробированы и нашли применение в виде практических разработок и рекомендаций по реализации методики аудиторской проверки в аудиторских фирмах - ООО «Аудит-Эксперт» и ООО «НПК-Аудит», ЗАО «АСВП» и др.

Основные результаты выполненного исследования опубликованы в научных журналах, в сборниках материалов межрегиональных научно-практических конференций, а также использованы при подготовке и чтении лекций по дисциплинам «Основы аудита», «Аудит», «Компьютерные информационные системы в аудите».

Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в 5 работах общим объемом 2,60 п.л., в т.ч. 1 статья в издании, рекомендованном ВАК РФ.

Структура и объем диссертации. Работа включает введение, три главы, заключение и список литературы, имеет общий объем 173 страницы. Диссертация содержит 21 таблицу, 4 рисунка. Список литературы включает 180 источников информации.

Во введении обоснованы актуальность темы, цель, задачи, предмет и объект исследования, а также научная новизна работы.

В первой главе «Теоретико-методологические и организационно-методические предпосылки использования оценки бизнеса в аудите» сформулированы задачи, стоящие перед аудитом на современном этапе его развития. Определено, что решение этих задач вписывается в рамки развития аудиторской теории консалтинга и требует более активного использования аналитических процедур в ходе проведения аудиторских проверок. Исследована методика оценки стоимости организаций, раскрыты ее основные принципы, подходы и методы с целью обоснования полезности ее использования в ходе аудиторских проверок.

Во второй главе «Методика оценки стоимости предприятия в ходе проведения аудиторских проверок» обоснована целесообразность применения аудиторами методики определения стоимости организации на различных этапах проведения аудиторской проверки, а именно: на подготовительном этапе с целью понимания деятельности аудируемого лица; на этапе планирования с целью определения базовых показателей и установления уровня существенности; на заключительном этапе с целью подтверждения гипотезы непрерывности деятельности аудируемого лица.

В третьей главе «Рекомендации по применению методики оценки бизнеса для практики аудита» приведены практические рекомендации по разработке внутрифирменных стандартов «Понимание деятельности аудируемого лица» и «Существенность в аудите», разработаны макеты рабочих документов.

В заключении обобщены результаты проведенного исследования, сформулированы основные рекомендации и выводы, полученные автором в результате выполненной работы.

Основное содержание и результаты исследований, выносимых на защиту

аудит стоимость аналитический

Необходимость оценки бизнеса аудиторской организацией на предварительном этапе получения знаний о потенциальном клиенте

Аудиторам, работающим в современных рыночных условиях, необходимо учитывать следующие дополнительные факторы, которые могут оказать влияние на качество аудиторской проверки:

* изменение информационных запросов пользователей результатами аудита, которые выражаются в желании получить оценку достоверности (недостоверности) информации, содержащейся в бухгалтерской (финансовой) отчетности, не только, исходя из соответствия этой информации требованиям законодательства, регулирующего порядок ее составления, но и, с точки зрения целесообразности совершения сделок;

* необходимость понимания сложных бизнес-процессов, происходящих на предприятии, стратегии развития, оценки коммерческих и финансовых рисков аудируемого лица;

* появление новых технологий в управлении организацией, оказывающих влияние на показатели финансовых отчетов организации.

Общество сегодня от аудиторов ожидает не просто установления степени достоверности информации, содержащейся в бухгалтерской (финансовой) отчетности хозяйствующих субъектов, требованиям законодательства, регулирующего порядок составления этой отчетности, а по существу проведения экспертизы экономической деятельности хозяйствующих субъектов. Такая ситуация обусловлена значимостью и публичностью аудиторской профессии, необходимостью поддержания на высоком уровне профессиональной компетенции аудиторов и сохранения доверия со стороны пользователей финансовой отчетности.

Безусловно, основная миссия аудита заключается в придании уверенности пользователям в достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности на основе ее объективной и независимой оценки информации о деятельности и жизнеспособности аудируемого лица. Однако, к задачам аудита на современном этапе его развития, кроме выполнения основной своей миссии можно отнести следующие:

* оценка достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности с позиции экономического содержания, то есть, адекватного отражения всех хозяйственных операций, проводимых аудируемым лицом не по форме, а по содержанию;

* подтверждение гипотезы непрерывности деятельности аудируемого лица;

* комплексный анализ эффективности деятельности аудируемого субъекта.

Теоретические и методические предпосылки возросшего значения аналитических процедур в ходе проведения аудиторских проверок

Задачи, сегодня стоящие перед аудитом, как по формулировке, так и по методам их решения являются в значительной степени аналитическими. Это означает, что востребованными становятся аналитические процедуры, позволяющие на более высоком уровне достигать цели, поставленные в ходе проведения аудиторских проверок.

Ориентация аудита на оценку возможностей и перспектив развития организации привела к последовательному переходу от аудита-адекватности и аудита-контроллинга к аудиту-консалтингу. В теории аудита-консалтинга задачи, стоящие перед аудиторами существенно шире. Они должны показать, насколько эффективно работает организация, как нанятый менеджмент использует капитал собственника, а также ответить на многие другие вопросы собственников. При проведении аудита-консалтинга аудиторы не только привлекают внутреннюю бухгалтерскую информацию, но и широко используют внешнюю рыночную информацию. Таким образом, развитие теорий аудиторской деятельности создало предпосылки для расширенного использования аналитических методов обработки бухгалтерской информации.

Основные причины возрастания роли аналитических процедур в аудите:

* необходимость квалифицированного понимания бизнеса клиента, отрасли его деятельности, существенных закономерностей бизнеса и взаимосвязей между показателями, его характеризующими;

* целесообразность снижения трудоемкости аудита; концентрации внимания аудитора на наиболее важных моментах или в «зонах риска», что сокращает объем проверок и, как следствие, сроки их проведения;

* возможность решения специфических задач, стоящих перед аудитором, только с использованием аналитических процедур.

Аналитические процедуры используются аудиторами в основном при оценке достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности. Однако перечень задач, решаемых с помощью аналитических процедур, несколько шире, в частности, это:

1) формирование представления о бизнесе клиента;

2) выявление признаков искажения бухгалтерской отчетности вследствие ошибок, недобросовестных действий, несовершенства стандартов учета;

3) оценка перспектив непрерывности ведения дел и экономической состоятельности бизнеса;

4) оценка эффективности ведения дел и экономической состоятельности бизнеса.

Содержание методики оценки стоимости организаций и ее прикладное значение для аудита

Прикладное значение методики оценки стоимости организаций для практики аудита обусловлено следующими факторами. Как правило, аудиторы проводят финансовый анализ практически на всех этапах аудиторской проверки. Общеизвестно, что результаты анализа зависят от качества информации, используемой для его проведения. Финансовый анализ, выполненный на основании показателей, содержащих искажения (этап подготовки аудиторской проверки, до проведения процедур по существу), не позволит сделать корректные выводы о финансовом положении организации.

Искажения показателей финансовой отчетности необходимо проанализировать как с позиции соответствия нормам и правилам ведения бухгалтерского учета и составления отчетности (бухгалтерский аспект), так и с позиции адекватного отражения хозяйственных операций (экономический аспект). Причем после проведения аудиторских процедур по существу показатели финансовой отчетности могут быть достоверными в бухгалтерском аспекте, но не достоверными с позиции их экономического содержания.

Методика определения стоимости организаций позволяет приблизить показатели финансовой (бухгалтерской) отчетности к показателям, характеризующим и описывающим экономическую деятельность хозяйствующего субъекта. Соответствие показателей финансовой отчетности истинному положению дел в организации достигается обязательным проведением процедур инфляционной корректировки и нормализации показателей бухгалтерской отчетности, которые в обязательном порядке предусмотрены при определении стоимости организаций (бизнеса).

Цели инфляционной корректировки финансовой отчетности в процессе оценки бизнеса включают:

* приведение ретроспективной информации за прошедшие периоды к сопоставимому виду;

* учет инфляционного изменения цен при составлении прогнозов денежных потоков и ставок дисконтирования.

В результате корректировок по нормализации показателей бухгалтерской отчетности из финансовых отчетов исключаются:

· излишние или непроизводственные затраты предприятия;

· единовременные доходы и расходы, не связанные с деятельностью предприятия;

· доходы и расходы по избыточным активам (производственным, непроизводственным, нефункционирующим);

· личные доходы и расходы владельца организации и его родственников.

Во-вторых, для подтверждения гипотезы непрерывности деятельности организации необходимо провести комплексную оценку эффективности дел аудируемого лица. Методика оценки стоимости организации позволяет получить такую оценку, главным образом, за счет обязательного использования трех подходов: доходного, сравнительного и затратного, каждому из которых соответствуют свои методы оценки (рис. 1).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1. Основные подходы к оценке стоимости

Основные методы оценки стоимости бизнеса в рамках доходного подхода: метод капитализации дохода и метод дисконтированных денежных потоков.

Метод капитализации дохода применяется для оценки «зрелых» организаций, которые имеют определенную прибыльную историю хозяйственной деятельности, успели накопить активы, стабильно функционируют. В России используется редко.

Наиболее часто применяется метод дисконтирования денежных потоков - определение стоимости имущества суммированием текущих стоимостей ожидаемых от него денежных потоков.

В общем виде формула, по которой производится расчет стоимости, может быть представлена следующим образом:

, (1)

где PV - текущая стоимость организации;

CF_i - доход i - го периода;

FV - продленная стоимость;

DR - ставка дисконтирования;

t - последний год прогнозного периода;

i - номер прогнозного периода.

Сравнительный (рыночный) подход базируется на рыночной информации и учитывает текущие действия потенциальных продавцов и покупателей. Данный подход предусматривает использование информации по аналогичным компаниям, для которых имеются достоверные сведения о стоимости пакетов их акций и / или долей. В рамках данного подхода могут применяться следующие методы: рынка капитала; сделок (продаж); отраслевых коэффициентов (мультипликаторов).

Обычно используются два метода сравнительного подхода: метод рынка капитала и метод сделок. Третий - отраслевых коэффициентов еще не получил достаточного распространения в отечественной практике, так как рынок купли-продажи готового бизнеса только развивается, информация о реальных ценах сделок часто недоступна, а для получения более точных результатов требуется длительный период наблюдения.

Основным инструментом определения рыночной стоимости организации при сравнительном подходе являются ценовые мультипликаторы, представляющие соотношение между ценой и финансовыми показателями. Для оценки рассчитывают несколько мультипликаторов по формуле:

Ц

М = -, (2)

ФБ

где М - оценочный мультипликатор;

Ц - цена продажи организации - аналога;

ФБ - финансовый показатель предприятия, аналогичного объекту оценки.

Применение оценочных мультипликаторов базируется на предположении, что одинаковые по роду деятельности организации имеют достаточно близкое соотношение между ценой и важнейшими финансовыми показателями. Преобразуя формулу, получаем:

Ц = М * ФБ. (3)

Таким образом, цена предприятия может быть определена умножением финансового показателя на соответствующий мультипликатор.

Финансовая база оценочного мультипликатора является, по сути, измерителем, отражающим финансовые результаты деятельности предприятия, к которым можно отнести не только прибыль, но и денежный поток, дивидендные выплаты, выручку от продаж продукции (работ, услуг) и некоторые другие.

Для расчета мультипликатора необходимо: определить цену акции по всем компаниям, выбранным в качестве аналога - это даст значение числителя в формуле; вычислить финансовую базу (прибыль, выручку от реализации, стоимость чистых активов) либо за определенный период, либо по состоянию на дату оценки - это даст величину знаменателя.

В практике определения стоимости организаций используется два типа ценовых мультипликаторов: интервальные (цена / прибыль; цена / денежный поток; цена / дивиденды; цена / выручка от реализации) и моментные (цена / балансовая стоимость активов; цена / чистая стоимость активов).

Затратный подход основывается на принципе замещения и сбалансированности: актив не может стоить больше, чем составили бы затраты на замещение всех его составных частей. В рамках затратного подхода наиболее часто используемым методом подсчета стоимости является метод чистых активов, который основан на корректировке баланса предприятия в связи с тем, что балансовая стоимость активов и обязательств предприятия редко соответствует их рыночной стоимости.

Корректировка баланса предприятия проводится в несколько этапов:

· оценивается обоснованная рыночная стоимость каждого актива баланса в отдельности;

· определяется текущая стоимость обязательств предприятия;

· рассчитывается оценочная стоимость собственного капитала организации как разница между обоснованной рыночной стоимостью суммы активов и текущей стоимостью всех его обязательств.

При затратном подходе стоимость организации рассматривается с точки зрения понесенных ею издержек. Базовая формула используемая в затратном подходе приведена ниже:

СК = А - О, (4)

где СК - собственный капитал организации;

А - активы организации по текущей рыночной стоимости;

О - обязательства организации по текущей рыночной стоимости.

Использование трех подходов к исследованию деятельности аудируемого лица позволяет провести всестороннюю оценку деятельности хозяйствующего субъекта:

* оценить деятельность аудируемого лица с позиции способности генерировать денежные потоки, а значит и успешно продолжать свою деятельность (доходный подход);

* для более глубокого понимания деятельности аудируемого лица, определения его места в сравнении с другими организациями отрасли, обозначить индикаторы его проблем (сравнительный подход);

* дать оценку сохранности активов и выявить признаки искажения отчетности (затратный подход).

Необходимость применения аудиторами методики оценки стоимости бизнеса на этапе подготовки аудиторской проверки

Предварительный этап аудиторской проверки чрезвычайно важен, поскольку на этом этапе аудитору необходимо получить знания о деятельности аудируемого лица. Это позволяет выразить свое профессиональное суждение по целому ряду вопросов (например, принять решение о целесообразности заключения договора на проведение аудита; оценить риски, связанные с исполнением договора; оценить объем работы и размер вознаграждения по договору; разработать и выполнить дальнейшие аудиторские процедуры, необходимые для снижения аудиторского риска; выявить противоречивую информацию и необычные обстоятельства, влияющие на показатели финансовой (бухгалтерской) отчетности и многие другие вопросы).

На этом этапе аудиторские фирмы имеют возможность отказаться от проведения аудиторской проверки, аргументируя такой отказ либо неполнотой предоставления информации и некачественным ведением бухгалтерского учета, либо выявлением несоответствия деятельности аудируемого объекта законодательным требованиям. Чтобы снизить аудиторский риск при проведении проверки, необходимо выработать надежные критерии оценки потенциальных клиентов. Это особенно важно, поскольку в настоящее время многие российские коммерческие структуры нарушают действующие правила ведения бухгалтерского учета, составления отчетности и налогообложения.

Использование методики оценки бизнеса на этапе подготовки аудиторской проверки заключается в осуществлении процедур инфляционной корректировки и нормализации показателей финансовой отчетности, а затем в выполнении экспресс-анализа деятельности потенциального клиента на проведение аудита. Эти процедуры необходимы, так как финансовая отчетность на этапе подготовки аудиторской проверки еще не подвергалась оценке на предмет наличия искажений в показателях ее формирующих, а это значит, что они их содержат и не являются достоверными. Следовательно, результаты финансового анализа на базе этих показателей будут тоже недостоверными. Например, если в балансе числились: внеоборотные активы, не пригодные для использования; материально-производственные запасы, рыночная стоимость которых снизилась и на предприятии не создан резерв под снижение их стоимости; дебиторская задолженность, нереальная к взысканию, то показатель чистых активов, рассчитанный на основании данных бухгалтерского баланса, и выводы о способности аудируемого лица отвечать по своим обязательствам, будут некорректными.

Использование предлагаемой методики позволит оценить реальное положение дел аудируемого лица и перспективы его развития, а также выявить слабые и сильные стороны его функционирования, сделать корректные выводы о финансовом благополучии (неблагополучии) субъекта бизнеса и принять обоснованные решения, которые необходимы для определения стратегии аудиторской проверки.

Обоснование использования методики оценки стоимости организаций для установления уровня существенности в аудите

Аудиторы используют принцип существенности как основу при планировании аудита для определения важных, нетипичных и содержащих ошибки статей и счетов, групп операций, оценки собранных аудиторских доказательств, для принятия решений о содержании и виде аудиторского заключения (безоговорочно положительного или модифицированного).

Для установления уровня существенности аудитору необходимо решить задачу выбора базовых показателей, то есть показателей бухгалтерской отчетности, для которых будет установлен такой уровень. Выбор базовых показателей аудиторами осуществляется до начала проведения аудиторских процедур по существу. Это значит, что выбор базовых показателей для установления уровня существенности производится на основании показателей бухгалтерской отчетности, которые не подвергались анализу на предмет наличия в них искажений.

Проверка бухгалтерской отчетности на предмет наличия в ней искажений имеет два аспекта. Первый - бухгалтерский. Второй - экономический. Такие искажения связаны с несовершенством действующих стандартов бухгалтерского учета и недобросовестностью действий заинтересованных лиц.

Необходимо отметить, что искажения, возникающие по указанным причинам, могут быть существенными, делающими отчетность непригодной для принятия управленческих решений, а равно и для выбора базовых показателей при определении уровня существенности. Для того чтобы обоснованно и корректно произвести выбор базовых показателей, необходимо понять специфику деятельности данного субъекта бизнеса, выявить слабые и сильные стороны в этой деятельности, определить его место в числе подобных организаций отрасли.

В связи с этим необходимо воспользоваться скорректированными и нормализованными показателями бухгалтерской отчетности и провести финансовый анализ на базе этих показателей. Такой анализ позволит определить ключевые показатели аудируемого лица, наметившиеся тенденции в развитии организации, «болевые» точки в ее деятельности, а также определить критерии выбора базовых показателей.

После выбора базовых показателей необходимо определить долю для каждого базового показателя. Конкретные числовые значения уровня существенности для соответствующего базового показателя следует устанавливать, проанализировав большое количество внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние на существенность бухгалтерской информации. При решении задачи выявления факторов, влияющих на показатели финансовой отчетности, также целесообразно воспользоваться методикой определения стоимости организации. Данная методика предполагает выявление факторов, оказывающих влияние на показатель стоимости бизнеса, который является чутким индикатором и интегральным показателем, отражающим весь комплекс принимаемых управленческих решений в организации.

В работе приводится анализ факторов, влияющих на показатели финансовой отчетности, их ранжирование и связь с уровнем существенности, а также предложены практические рекомендации по использованию методики определения стоимости организаций для выбора базовых показателей и установления уровня существенности.

Кроме того, предлагаемая автором процедура позволит привести показатели аудируемого лица к сопоставимому виду, позволяющему сравнивать данную организацию с аналогичными предприятиями в отрасли.

Применение аудитором методики определения стоимости организаций

Проверка применимости допущения непрерывности при подготовке бухгалтерской отчетности аудируемым лицом наряду с подтверждением достоверности бухгалтерской отчетности становится одной из важнейших целей аудита. По формулировке и по методам решения она (проверка применимости допущения непрерывности) является аналитической процедурой и позволяет более полно реализовать задачи, поставленные в ходе проведения аудита. Аудитор в этом случае должен уже не только выразить свое мнение о достоверности бухгалтерской отчетности, но и определить достаточность средств организации для погашения обязательств и формирования ресурсов для дальнейшего развития. Для этого аудитор должен проанализировать данные о потенциале организации и эффективности его использования, сформировать мнение об объективных потребностях в инвестициях, о периоде их привлечения и источниках.

Хозяйствующий субъект в процессе своей деятельности испытывает влияние различных факторов. Очевидно, что для оценки всех этих факторов аудитору необходимо применить аналитические процедуры. В их число, наряду с анализом финансовой устойчивости, собственного капитала, рентабельности, кредитоспособности и вероятности банкротства, инвестиционной активности организации, обеспеченности оборотными активами, оценки рыночной конъюнктуры и ряда других показателей, должна войти процедура оценки стоимости организации как заключительная процедура по комплексной оценке экономической состоятельности бизнеса.

Комплексная оценка экономической состоятельности бизнеса - это оценка его инвестиционной привлекательности и рыночной стоимости. Рост стоимости организации, а также превышение стоимости, рассчитанной по доходному подходу над другими видами оценки, позволит сделать заключение об экономической состоятельности организации.

Очевидно, что увеличение стоимости предприятия (бизнеса) свидетельствует об эффективном его функционировании и экономической состоятельности. Безусловно, мнение об эффективности деятельности зависит от интересов субъектов анализа, которые столь же различны и многообразны, как и хозяйственная деятельность общества. Так, для руководства аудируемого лица результатом эффективной деятельности будет являться увеличение вознаграждения, что приводит к уменьшению прибыли, подлежащей распределению между акционерами, то есть снижает эффективность деятельности с точки зрения собственников капитала.

Доказательство экономической состоятельности аудируемого лица и наличия благоприятных перспектив развития, и есть доказательство соблюдения им допущения о непрерывности деятельности при составлении отчетности.

Предлагаемый подход формирует новый взгляд на аудит, который рассматривает не только прошлую деятельность организации, а нацелен на будущее, на оценку возможных последствий происходящих в организации событий. Такой аудит полностью соответствует требованиям Концепции развития бухгалтерского учета и отчетности на среднесрочную перспективу, которая в качестве основной задачи формирования и подтверждения достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности выдвигает ориентацию на обоснование перспектив развития предприятия.

В работе приведены практические рекомендации для аудиторских организаций по разработке внутрифирменных стандартов «Понимание деятельности аудируемого лица» и «Существенность в аудите», разработаны макеты рабочих документов. Рекомендации, разработанные для внутрифирменного стандарта «Понимание деятельности аудируемого лица» помогут аудиторам в ходе проведения аудиторских проверок (на подготовительном этапе):

- систематизировать информацию, получаемую по проверяемому хозяйствующему субъекту;

- на основании полученной информации и ее анализа сделать корректные выводы в отношении эффективности внутреннего контроля, объема предстоящих работ (предварительные), ориентировочной стоимости и сроков проведения проверки.

Рекомендации, разработанные для включения во внутрифирменный стандарт «Существенность в аудите» помогут аудиторам в ходе планирования аудиторской проверки:

- произвести выбор базовых показателей для установления уровня существенности с учетом специфики деятельности проверяемого субъекта бизнеса и реального положения его дел;

- учесть при установлении уровня существенности проблемные зоны в деятельности аудируемого лица.

В работе приведена комплексная оценка деятельности организации на базе методики определения стоимости, то есть, выполнена оценка стоимости предприятия на основе трех подходов: доходного, сравнительного и затратного. По результатам проведенного анализа сформулированы выводы, позволяющие привести обоснованную оценку гипотезы непрерывности деятельности хозяйствующего субъекта.

Основные положения диссертации нашли свое отражение в следующих печатных работах автора

1. Ткаченко Л.И. Оценка бизнеса в аудите // М., Вестник ГУУ. - 2007, сентябрь (издание, рекомендованное ВАК) - 0,4 п.л.

2. Ткаченко Л.И. Понятие «аудита» и «аудиторской деятельности» // Проблемы финансов и учета: Ежеквартальный научно-практический журнал. - Томск: ТГУ, 2006, Приложение №1 - 0,37 п.л.

3. Ткаченко Л.И. Развитие теоретической базы аудита и практические задачи, стоящие перед современным аудитом // Проблемы финансов и учета: Ежеквартальный научно-практический журнал. - Томск: ТГУ, 2006, Основной выпуск -0,43 п.л.

4. Ткаченко Л.И. К вопросу оценки бизнеса в аудите // Проблемы финансов и учета: Ежеквартальный научно-практический журнал. - Томск: ТГУ, 2006, Специальный выпуск №1 - 1,0 п.л.

5. Ткаченко Л.И. Возрастание роли аналитических процедур в аудите // Проблемы финансов и учета: Ежеквартальный научно-практический журнал. - Томск: ТГУ, 2007, Специальный выпуск №2 (28) - 0,4 п.л.

Размещено на Allbest.ru

...