Теоретические аспекты формирования и представления интегрированной отчетности

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Проблемы формирования и представления интегрированной отчетности

Так, в октябре 2018 года была дана оценка деятельности председателя Международного совета по интегрированной отчетности М. Кинга: при создании IIRC в 2010 году, интегрированная отчетность была всего лишь идеей - но спустя восемь лет более 1600 предприятий из более чем 65 стран применяют концепцию и принципы интегрированной отчетности: они показывают, как создается ценность, что они делают для ее создания и как взаимодействуют с окружающей средой.

В России существенное влияние на принятие со стороны экономических субъектов и научного сообщества идеи нефинансовой отчетности оказало утверждение Правительством РФ в мае 2017 года Концепции развития публичной нефинансовой отчетности. В основе данного документа лежат международные и российские положения в области управления предприятием, устойчивого развития, социальной и экологической ответственности.

Как известно, в Российской Федерации была создана Российская региональная сеть по интегрированной отчетности (РРС). Ее функцией является адаптация требований Международного совета по интегрированной отчетности (МСИО). На сегодняшний день сбор информации о нефинансовых и (или) интегрированных отчетах корпораций осуществляет МСИО и Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП). Наиболее полные сведения о том, сколько организаций в России выпускают нефинансовые отчеты, содержатся в Национальном Регистре корпоративных нефинансовых отчетов и Библиотеке корпоративных нефинансовых отчетов РСПП.

В основе интегрированного отчета лежит комплексное отражение расширенной финансовой и нефинансовой информации о деятельности организации и стратегии ее развития. В Международном стандарте интегрированная отчетность представляется как информация, способная объяснить заинтересованным пользователям, как создается стоимость в компании не только на основании «внутренних данных», но и в текущих условиях внешней среды, в сложившемся взаимодействии с окружающими субъектами.

Цель интегрированной отчетности - предоставить информацию, позволяющую заинтересованным пользователям оценить способность организации создавать ценность на протяжении времени. Интегрированная отчетность предназначена для поддержания более устойчивой бизнес-среды и принятия лучших решений поставщиками финансового капитала.

Можно выделить несколько основных элементов, составляющих интегрированный отчет:

1. Характеристика деятельности организации и внешних условий рынка;

2. Система управления в организации;

3. Бизнес-модель;

4. Угрозы и возможности развития;

5. Распределение и использование ресурсов: стратегия;

6. Показатели эффективности экономической деятельности;

7. Будущие перспективы.

Можно выделить следующие основные принципы подготовки интегрированных отчетов корпораций в таблице 1.

Таблица 1 - Основные принципы подготовки интегрированных отчетов корпораций Фадейкина Н.В. Теория и практика подготовки и представления интегрированной корпоративной отчетности / Н.В. Фадейкина, О.А. Сапрыкина // Сибирская финансовая школа. - 2018. - № 6 (131). - С. 155-165.

По мнению авторов, до тех пор, пока стандарты ИО не будут утверждены в установленном порядке на национальном уровне, к рассмотрению ИКО следует подходить с осторожностью. Даже организации, считающиеся первопроходцами в области составления ИО, признают, что их отчет в целом далек от видения МСИО.

МСИО определяет стоимость экономического субъекта наличием и размером таких форм капитала, как финансовый, производственный, интеллектуальный, человеческий, социально-репутационный и природный. Интегрированная отчетность должна содержать описание процесса создания стоимости компании, который происходит путем накопления вышеперечисленных форм капитала через управление и ее взаимодействие с внешней средой. Процесс создания стоимости представлен на рисунке 1.

Поскольку некоторые элементы интегрированной отчетности могут быть характерными как для отчетов, составленных по принципам Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), так и для отчетов, разработанных в соответствии с РПБУ, представляется актуальным проведение сравнительного анализа методов раскрытия информации в различных базах ведения учета (табл. 2).

Рисунок 1 - Процесс создания стоимости Международный стандарт ИО. Integrated reporting.

Таблица 2 - Сравнительный анализ элементов интегрированной отчетности, отчетности, составленной по МСФО и по российским стандартам

Проведенный анализ методов раскрытия информации по основным элементам интегрированной отчетности позволяет прийти к выводу, что, действительно, обзор организации и ее внешней среды наиболее полно представлены в интегрированных отчетах.

Отличительной особенностью интегрированных отчетов является обоснование бизнес-модели компании как ее главного руководства по формированию стратегии ведения коммерческой деятельности. Описанию бизнес-модели в МСФО отводится минимальное значение, но в соответствии с ней, разработчики отчета осуществляют классификацию финансовых инструментов, оценивающихся по справедливой или амортизационной стоимости (стандарт IFRS 9). В РПБУ упоминание о бизнес-модели компании отсутствует полностью.

Более адаптированная под современные реалии ведения бизнеса интегрированная отчетность рассматривает связь достижения стратегических целей с реализацией миссии компании. Большинство российских компаний, составляющих интегрированные отчеты, стремятся отразить результаты реализации своих стратегий в текущем периоде. В отчетности по МСФО стратегия компании в основном не сформулирована, а распределение ресурсов отражается по сегментам деятельности. В РПБУ полностью отсутствует стратегическое видение компании и обоснование распределяемым ресурсам.

Итоги проведенного анализа позволяют отметить, что большинство элементов интегрированной отчетности носят трудоемкий характер, требующий полного контроля за использованием всех видов капитала, оказывающих воздействие на стоимость компании, а также формирования прозрачной информации о ее деятельности, что в настоящий момент затруднительно для отечественных организаций, большая доля которых относится к мелкому и среднему бизнесу Дружиловская Т.Ю. Проблемы интегрированной отчетности в публикациях современных ученых / Т.Ю. Дружиловская // Международный бухгалтерский учет. - 2015. - № 11(353). - С. 55-64..

Главным препятствием в использовании концепции интегрированной отчетности, по нашему мнению, является отсутствие законодательно закрепленной её формализованной структуры. Опубликованный официальный перевод Международного стандарта интегрированной отчетности не является обязательным для его использования, хотя этот документ определяет перечень исходных данных, которые должны быть использованы в интегрированном отчете (см. рисунок 2).

Рисунок 2 - Основные проблемы внедрения интегрированных отчетов

Кроме того, обеспечение высокого уровня прозрачности информации о реальных достижениях и результатах деятельности бизнес-структур требует, по нашему мнению, актуализации таких значимых правовых регуляторов, как Федеральные законы «О бухгалтерском учете», «Об акционерных обществах», «Об обществах с ограниченной ответственностью». В частности, внедрение в отечественную практику новой модели бухгалтерского учета - модели комплексного финансового социально-экологического учета нами рассматривается как условие обеспечения безопасности личности и общества. Такая модель учета, в первую очередь, призвана решить социальные и экологические проблемы, что становится возможным при рассмотрении человеческого и экологического капитала в качестве обязательств в бухгалтерском балансе. Затраты, возникающие при использовании обозначенных видов капитала, должны ежемесячно раздельно амортизироваться, что делает необходимым внедрение в практику бухгалтерского учета нетрадиционной трёхлинейной амортизации, включая амортизацию финансовых, человеческих и природных активов.

Вряд ли можно ожидать, что интегрированная отчетность в скором времени полностью заменит стандартную бухгалтерскую (финансовую) отчетность и отчетность по МСФО.

Во-первых, по оценкам экспертов, лишь 22,7 % всех российских компаний согласны на раскрытие информации о бизнес-модели и стратегии. Согласно исследованию, проведенному Российской региональной сетью по интегрированной отчетности (РРС), было установлено, что значительная часть компаний РФ - 24,8 % (181 из 729 обследованных) имеет пятый уровень прозрачности, то есть их отчетность непрозрачна Исследование корпоративной прозрачности российских компаний . Из 729 компаний только около 6 % удовлетворяют современным требованиям прозрачности.

Во-вторых, переход российских предприятий к интегрированной отчетности потребует значительных преобразований, усилий и затрат в рамках формирования интегрированного мышления, пересмотра внутренних корпоративных документов и т.д. Только 38 компаний (5,2 %) имеют сформированные системные механизмы обеспечения корпоративной прозрачности: приняты корпоративные политики и стандарты по вопросам публичной отчетности и раскрытия информации, созданы центры функциональной ответственности, специализированные комитеты при Советах Директоров.

В-третьих, необходимо преобразование системы управления рисками, связанными с публикацией заявлений прогнозного характера.

В-четвертых, проанализировав нормативно-правовую базу РФ, мы пришли к выводу, что помимо Инструкций Международного совета по интегрированной отчетности, до сих пор законодательством РФ не принято ни одного законодательного акта о порядке и требованиях составления ИО.

Несмотря на вышеперечисленные недочеты, по мнению специалистов в области ИО, российские предприятия обладают удовлетворительным потенциалом для полного перехода на интегрированную отчетность. По данным, около 14 % организаций делают первые шаги по подготовке отчетности в интегрированной форме, у 80 % уже имеется годовая база для её формирования.

Резюмируя, отметим, что интегрированная отчетность в России все еще находятся на начальной стадии своего развития. Тем не менее, по прогнозам РРС, к 2025 году ИО будут составлять порядка 400 российских предприятий Шихов И. Интегрированная отчетность - новый тренд в корпоративной отчетности.

Препятствуют использованию интегрированных отчетов в России так же:

· Замедление темпов экономического роста в ряде ведущих экономик мира, стагнацию российской экономики вследствие снижения цен на энергоносители и санкционное давление, резкие колебания курса рубля по отношению к другим валютам.

· Для определенного числа российских организаций, прямо или косвенно зависимых от государственного сектора, интегрированная отчетность не представляет существенного интереса, поскольку для них недоступны зарубежное фондирование, технологии, рынки сбыта и прочее.

· Недостаточное понимание пользы от внедрения данного вида отчетности со стороны менеджмента компании. Учитывая возросшие макроэкономические риски, компании стремятся максимально оптимизировать издержки, что не предполагает роста затрат на составление интегрированных отчетов.

· В этой связи у компании могут возникнуть проблемы с подбором высококвалифицированного персонала для внедрения системы интегрированной отчетности. В итоге это отразится как на этапах сбора информации и разработки структуры отчетов, так и на завершающей стадии подготовки интегрированной отчетности Когденко В.Г. Интегрированная отчетность: вопросы формирования и анализа / В.Г. Когденко, М.В. Мельник // Международный бухгалтерский учет. - 2014. - №10. - С. 2-15..

Можно ожидать, что компании будут составлять интегрированные отчеты, основываясь на стандартную финансовую отчетность, дополняя ее информацией о стратегии развития, экологической деятельности, социальной составляющей и т. п.

2. Анализ финансовой отчетности, составленной по российским и международным стандартам компании

Анализ финансовой отчетности по МСФО проводится с целью выявления ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов компании для принятия органами управления организации оптимальных решений. Среди ключевых направлений анализа можно выделить:

· Комплексная оценка финансового состояния предприятия;

· Определение эффективности управления денежными потоками;

· Анализ предприятия по платежеспособности, рентабельности, уровню деловой активности и степени финансовой устойчивости;

· Оценка дивидендной политики;

· Определение эффективности использования чистой прибыли;

· Обоснование инвестиционной политики организации.

Анализ финансовой устойчивости предприятия, проводимый по данным МСФО, с большей вероятностью отразит финансово неустойчивое положение компании, чем анализ по данным РСБУ. Это связано с различием в определении таких статей баланса, как заемный капитал, внеоборотные активы, валюта баланса.

В связи с различным наполнением статей баланса, ключевые показатели, а именно внеоборотные и оборотные активы, собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства, при составлении финансовой отчетности по МСФО и РСБУ оказываются различными по своему размеру и удельному весу, занимаемому в валюте баланса.

В качестве примера рассмотрим ключевые показатели отчетности ОАО «РЖД» (см. Приложения А-Г), подготовленной по МСФО и по РСБУ.

В таблице 3 проведем анализ отчетности, составленной по МСФО.

В таблице 4 проведем анализ отчетности, составленной по РСБУ.

Таблица 3 - Анализ динамики Бухгалтерского баланса ОАО «РЖД», подготовленного согласно МСФО

Структура бухгалтерского баланса, в зависимости от применяемого метода ведения отчетности, существенно меняется. В абсолютном выражении валюта баланса, рассчитанная по МСФО, по состоянию на 2016 г. на 1 599 976 млн. руб ниже валюты баланса по РСБУ. Для расчета всех групп показателей детализированного финансового анализа такое различие окажет существенное влияние.

Таблица 4 - Анализ динамики Бухгалтерского баланса ОАО «РЖД», подготовленного согласно РСБУ

Также все показатели баланса имеют разный удельный вес в общей структуре показателей, что создает возможность для разночтения представленной информации. Так, соотношение внеоборотных и оборотных активов по МСФО в 2016 г. - 89,89% и 10,11%, а по РСБУ - 94,79% и 5,21%, т.е. ликвидность капитала по данным РСБУ ниже, чем по МСФО. Также по МСФО собственный капитал занимает 53,97%, а заемный - 45,95%, по РСБУ -74,43% и 25,56% соответственно, т.е. по данным РСБУ степень финансовой устойчивости организации завышена.

Отчетность по МСФО несколько субъективна, так как не обладает строго определенной формой. Поэтому показатели, рассчитанные на ее основе, могут существенно отличаться в пределах одной отрасли у разных компаний, несмотря на то, что нормальное значение относительных показателей должно быть примерно одинаковое.

Проведем сравнительный анализ показателей рентабельности ОАО «РЖД» по данным МСФО и РСБУ отчетности. Для их анализа составим табл. 1 и 2, используя данные бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, данные консолидированного отчета о финансовом положении и консолидированного отчета о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе. Также рассчитаем отклонения и темп роста данных показателей.

В таблице 5 проведем анализ показателей рентабельности по отчетности, составленной по РСБУ.

В таблице 6 проведем анализ показателей рентабельности по отчетности, составленной по МСФО.

Таблица 5 - Анализ показателей рентабельности деятельности в соответствии с РСБУ за 2015-2016 гг.

Таблица 6 - Анализ показателей рентабельности деятельности по данным консолидированной финансовой отчетности за 2015-2016 гг.

Одним из наиболее распространенных показателей рентабельности является рентабельность продаж. Этот показатель определяется как отношение чистой прибыли, умноженное на 100%, к выручке от реализации продукции (работ, услуг). Рентабельность продаж - это показатель, характеризующий, сколько копеек прибыли приходится на один рубль выручки от продаж, т.е. норму прибыльности компании. Тенденция снижения рентабельности продаж может свидетельствовать о снижении конкурентоспособности продукции на рынке, падении спроса на продукцию, о неэффективном ценообразовании или нерациональных расходах. В целом коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% - среднерентабельно, от 20 до 30% - высокорентабельно. Свыше 30% - это уже сверхрентабельность.

Рентабельность продаж в соответствии с РСБУ в 2015 г. снизила свои значения по сравнению с 2014-м на 3,20 %. Темп снижения данного показателя составил -5849,63%. В 2016 г. рентабельность продаж увеличились на 3,17%. Темп роста составил 15700%. Этот же показатель по данным консолидированной финансовой отчетности продемонстрировал следующую динамику: в 2015 г. произошел рост рентабельность продаж по сравнению с 2014-м на 5,65%. Темп роста данного показателя составил 202,17%. В 2016 г. рентабельность продаж увеличились на 5,94%. Темп роста составил 1348,78%.

Рентабельность собственного капитала - это показатель, дающий информацию собственникам и потенциальным инвесторам о способности компании поддерживать доходность капитала на должном уровне и о степени ее привлекательности для инвесторов. Этот показатель определяется как отношение чистой прибыли, умноженной на 100%, к среднегодовой величине собственного капитала. Обычно инвесторы ориентируются на значения от 10 до 12%, которые характерны для бизнеса в развитых странах. Для российской экономики считается нормой значение 20%.

Рентабельность собственного капитала в соответствии с РСБУ продемонстрировала следующую тенденцию: в 2015 г. она снизилась на 0,63% по сравнению с 2014-м. Темп снижения данного показателя составил 6200%. В 2016 г. рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,62%. Темп роста составил 15500%. Проводимый анализ показателя рентабельности собственного капитала по данным консолидированной финансовой отчетности показал такую динамику: в 2015 г. этот показатель увеличился на 2,44% по сравнению с 2014-м. Темп роста данного показателя составил 150%. В 2016 г. рентабельность собственного капитала возросла на 2,64%. Темп роста составил 1220%. Рентабельность активов демонстрирует, насколько высока отдача от средств, вложенных в имущество организации, какую прибыль приносит компании каждый рубль, инвестированный в ее активы. Этот показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения, умноженной на 100%, к среднегодовой стоимости имущества. Рентабельность активов в соответствии с РСБУ в 2015 г. снизила свои значения по сравнению с 2014-м на 0,7%. Темп снижения данного показателя составил 150%. В 2016 г. рентабельность активов увеличилась на 0,67%. Темп роста составил 168%. Этот же показатель по данным консолидированной финансовой отчетности продемонстрировал следующую динамику: в 2015 г. произошел рост рентабельности активов по сравнению с 2014-м на 1,80%. Темп роста данного показателя составил 143,4%. В 2016 г. рентабельность активов увеличились на 1,67%. Темп роста составил 475,86%. Изобразим графически полученные данные по результатам анализа для более наглядного понимания различий между аналитическими показателями финансовых результатов по данным РСБУ и МСФО (рис. 3-6).

На рисунке 3 представлен сравнительный анализ прибыли по данным МСФО и РСБУ за 2015 г.

Рисунок 3 - Сравнительный анализ прибыли по данным МСФО и РСБУ за 2015 г.

На рисунке 4 представлен сравнительный анализ прибыли по данным МСФО и РСБУ за 2016 г.

На рисунке 5 представлен сравнительный анализ рентабельности по данным МСФО и РСБУ за 2015 г.

Рисунок 4 - Сравнительный анализ прибыли по данным МСФО и РСБУ за 2016 г.

Рисунок 5 - Сравнительный анализ рентабельности по данным МСФО и РСБУ за 2015 г.

На рисунке 6 представлен сравнительный анализ рентабельности по данным МСФО и РСБУ за 2016 г.

Рисунок 6 - Сравнительный анализ рентабельности по данным МСФО и РСБУ за 2016 г.

Проведенный анализ показал, что финансовые результаты ОАО «РЖД» по данным РСБУ отчетности ниже, чем по данным консолидированной отчетности. На наш взгляд основной причиной такой тенденции является то, что в консолидированной отчетности произошло снижение долговой нагрузки холдинга за счет роста показателя EBITDA по итогам 2016 г., а также снижение рублевого эквивалента валютных обязательств в условиях укрепления курса рубля на отчетную дату по сравнению с началом периода. Структура прочих доходов и расходов по данным МСФО и РСБУ существенно отличается за счет разницы в учете и переоценки финансовых инструментов. Именно переоценка валютных операций и финансовых инструментов привела к возникновению прочего дохода в большем размере по данным МСФО и, соответственно, увеличила чистую прибыль и показатели рентабельности.

Заключение

Нами было проведено исследование теоретических аспектов формирования и представления интегрированной отчетности.

По результатам работы было выполнено:

· Определены проблемы формирования интегрированной отчетности и рассмотрены условия и возможности ее представления в России.

· Проведен анализ финансовой отчетности, составленной по российским и международным стандартам компании, из рейтинга топ-600.

Анализ отчетности показал проблему сопоставления отчетности, составленных по РСБУ и МСФО. Первая - ограничена в объеме представляемых данных, вторая - имеет иной расчет в соответствии с международными стандартами, что затрудняет пользователям проверку расчетов и их понимание.

Следует сказать, что сегодня практически все организации признают инновационную роль интегрированной отчетности в деятельности самих организаций и в развитии их отношений с их заинтересованными сторонами. Поэтому, учитывая, что распространение интегрированной отчетности в нашей стране является результатом пока еще добровольного перехода организации на принципы интегрированного мышления, то это, в свою очередь, по мнению приведет руководство и персонал организации к переосмыслению своей роли в обществе, соблюдению принципов социальной ответственности бизнеса, осознанию взаимосвязи между процессом создания стоимости для себя и процессом создания общественно значимых ценностей и продуктов.

Очевидно, что подготовка разнообразной и разнородной информации для интегрированной отчетности организаций приведет к совершенствованию как учетной системы в целом, так и позволит повысить уровень эффективности системы управленческого учета каждой отдельной организации, с учетом специфики ее деятельности.

Список использованных источников

1. Распоряжение Правительства РФ от 05.05.2017 № 876 - р. «Об утверждении Концепции развития публичной нефинансовой отчетности и плана мероприятий по ее реализации» // КонсультантПлюс: справ.-правовая система. - М., 1992-2019. - Загл. с экрана

2. Гетьман В.Г. О концептуальных основах и структуре международного стандарта по интегрированной отчетности / В.Г. Гетьман // Международный бухгалтерский учет. - 2014. - № 44. - С. 2-15.

3. Глушко Д.А. Интегрированная отчетность и перспективы ее внедрения в Российской Федерации / Д.А. Глушко // Учет. Анализ. Аудит. -2016. - № 1. - С. 126-130.

4. Дружиловская Т.Ю. Проблемы интегрированной отчетности в публикациях современных ученых / Т.Ю. Дружиловская // Международный бухгалтерский учет. - 2015. - № 11(353). - С. 55-64.

5. Каморджанова Н.А. Развитие интегрированной системы учета и отчетности: методология и практика. Монография. / под общей ред. Н. А. Каморджановой. - М.: Издательство Проспект. - 2015. - 192 С.

6. Когденко В.Г. Интегрированная отчетность: вопросы формирования и анализа / В.Г. Когденко, М.В. Мельник // Международный бухгалтерский учет. - 2014. - №10. - С. 2-15.

7. Фадейкина Н.В. Теория и практика подготовки и представления интегрированной корпоративной отчетности / Н.В. Фадейкина, О.А. Сапрыкина // Сибирская финансовая школа. - 2018. - № 6 (131). - С. 155-165.

8. Интегрированная отчетность: вызов менеджменту: электронная версия монографии / А.И. Агеев [и др.]. - М.: Институт экономических стратегий, Национальный центр научно-технической информации. - 2019. - 212 с.

9. Исследование корпоративной прозрачности российских компаний

10. Международный стандарт ИО. Integrated reporting.

11. Финансовая отчетность ОАО «РЖД» за 2013-2016 годы: ОАО РЖД.

12. Шихов И. Интегрированная отчетность - новый тренд в корпоративной отчетности

13. International Integrated Reporting Framework // integratedreporting.org: International Integrated Reporting Council.

Приложение А

интегрированный финансовый отчетность

Приложение Б

Приложение В

Приложение В

Приложение Г

Размещено на Allbest.ru