Анализ активов и пассивов организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

1 Проверка согласованности показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности

Вывод:

Проведем счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризуем качественный уровень представленной отчетности. Проведем анализ и проверку на взаимоувязку форм отчетности предоставленные организацией.

В целом бухгалтерскую отчетность можно назвать качественной и достоверной, т.к. в ней отражены одинаковые значения аналогичных показателей разных форм бухгалтерской отчетности.

2 Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации

Анализ структуры актива и пассива:

1. В отчетном году организация значительно увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 1 685 475 тыс. руб. на начало года до 2 332 565 тыс. руб. на конец года, абсолютный показатель роста составил 647 090 тыс. руб., а относительный показатель - темп роста, составил 138,39 %.

2. Структура активов организации на последний день отчетного периода характеризуется следующим соотношением: 44% иммобилизованных средств и 56 % текущих активов. Активы организации увеличились на 647 090 тыс. руб. (38,4%). Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

-основные средства - 237 722 тыс. руб. (27,2%)

-дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты): покупатели и заказчики - 211 681 тыс. руб. (24,2%)

-дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 134 858 тыс. руб. (15,4%)

-раткосрочные финансовые вложения - 108 437 тыс. руб. (12,4%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

-кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики - 360 768 тыс. руб. (55,7%)

-долгосрочные займы и кредиты - 150 360 тыс. руб. (23,2%)

-кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам - 45 036 тыс. руб. (7%)

-краткосрочные займы и кредиты - 38 148 тыс. руб. (5,9%)

3. В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости всех видов имущества. Наибольшим приростом отличились основные средства, абсолютный показатель увеличения составил 237 722 тыс. руб. или можно сказать, что стоимость основных средств увеличилась на 37,3 %. Нематериальные активы в составе имущества занимают чуть более 0,01 %, причем на конец отчетного периода их удельный вес приблизился к нулевой отметке в составе активов.

4. Увеличение долгосрочных финансовых вложений на 64 346 тыс. руб., или почти в три раза, связано с развитием инвестиционной деятельности, включая вложение средств в дочерние компании. Развитие инвестиционной деятельности оправдано, если приносит предприятию доход.

5. Прирост оборотных активов обусловлен увеличением готовой продукции, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Наибольшее приращение обеспечено увеличением запасов готовой продукции, сумма которых возросла на 94 795 тыс. руб., На конец отчетного периода их удельный вес составил 55,96 % и снизился на 1,65% по сравнению с началом года.

6. Денежные средства увеличились на 7 900 тыс. руб., их удельный вес в стоимости активов вырос на 0,32 % и к концу отчетного года составил 0,4 %, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.

7. В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 44 % составляют внеоборотные активы и 56 % - оборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (51,8%), а в составе оборотных активов - готовая продукция (28,97%), дебиторская задолженность (7,17%).

8. Пассив баланса характеризуется значительным увеличением кредиторской задолженности. Абсолютный показатель роста составил 645 481 тыс. рублей, а относительный около 160 %, т.е. более половины активов организации появились за счет заемного капитала.

9. В структуре обязательств наибольший удельный вес имеет краткосрочная кредиторская задолженность, которая увеличилась на 481 317 тыс. руб., или на 51,21%, по сравнению с прошлым годом. Рост обязательств является, с одной стороны, не совсем благоприятной тенденцией, так как из-за больших отсрочек по платежам в организации могут иметь место проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов поставщиков, штрафные санкции. С другой стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, поскольку проценты в данном случае обычно не взимаются, и организация может привлекать эти средства в свой оборот.

10Рост кредиторской задолженности связан в первую очередь с увеличением задолженности по налогам и сборам, что не может расцениваться положительно, поскольку значительные отсрочки по платежам в бюджет могут привести к штрафным санкциям. Также незначительно увеличилась задолженность по оплате труда. Почти в три раза увеличилась задолженность перед покупателями и заказчиками. И если рост задолженности перед покупателями считается допустимым, то рост задолженности перед бюджетом говорит о финансовых затруднениях организации.

Вывод:

Проведенный анализ свидетельствует об увеличении стоимости реальных активов в отчетном периоде на 34 %. Удельный вес реального имущества на конец отчетного периода составил 56 %, что на 1,65 % меньше по сравнению с началом периода. Темп прироста внеоборотных активов (44%) выше, чем мобильных средств (34 %), что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов, что отрицательно скажется на финансовой деятельности

Кроме этого кредиторская задолженность растет высокими темпами, а высокий прирост обязательств, при относительной стабильности собственного капитала и резервов нельзя назвать положительным явлением. Общее увеличение источников у предприятия (на 138 % по отношению к базовому периоду) обычно расценивается положительно, но в данном случае мы видим рост заимствований долгосрочного и краткосрочного характера, темпы роста которых угрожают финансовой независимости и платежеспособности предприятия.

3 Анализ динамики показателей ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости организации

1.К автономии 2013 = 589380/1616348 = 0,36

К автономии 2014 = 608470/1685475 = 0,36

К автономии 2015= 610079/2332565 = 0,26

В 2015 году коэффициент автономии равен 0,26. Это значение можно объяснить так: 26% имущества организации сформировано из собственных средств. КФА необходимо рассматривать в динамике. В 2014 году по сравнению с 2013 К автономии не изменялся. В 2015 году по сравнению с 2014 К автономии уменьшился на 0,1. Данное уменьшение не очень значительное , но с течением времени оно отражает снижение финансовой устойчивости и появление финансовых рисков.

2.К финансовой устойчивости 2013=(589380+603354)/1616348=0,74

К финансовой устойчивости 2014 = (608470+137072)/1685476=0,44

К финансовой устойчивости 2015 = (610079+301236)/2332565=0,39

Коэффициент финансовой устойчивости показывает: какая доля предприятия финансируется устойчивыми источниками. Другими словами размер доли источников финансирования, которые могут быть использованы в долгосрочной перспективе.

Коэффициент финансовой устойчивости норматив: нормальным принято значение в 0.8-0.9. На данном предприятии показатель ниже 0.8 (нижней границы нормального значения):это говорит о слабой финансовой устойчивости предприятия и о большой доли внешних (заемных) источников финансирования

3.Коэффициент финансового леверижда представляет собой соотношение заемных и собственным средств. Формула расчета выглядит следующим образом:

ФЛ = ЗК / СК,

ФЛ 2013 = (603354+423614)/589380=1,74

ФЛ 2014 =(137072+939933)/ 608470 = 1,77

ФЛ 2015= ( 301236+1421250)/610079= 2,82

Оптимальным, особенно в российской практике, считается равное соотношение обязательств и собственного капитала (чистых активов), т.е. коэффициент финансового левериджа равный 1. Допустимым может быть и значение до 2 (у крупных публичных компаний это соотношение может быть еще больше). В 2015 году коэффициент превысил это значение. При больших значениях коэффициента организация теряет финансовую независимость, и ее финансовое положение становится крайне неустойчивым. Таким организациям сложнее привлечь дополнительные займы.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент обеспеченности СОС = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Коэффициент обеспеченности СОС 2013 = (589380-538136)/1078212=0,05

Коэффициент обеспеченности СОС 2014 =(608470-714465)/971010= - 0,11

Коэффициент обеспеченности СОС 2015 =(610079-1027283)/1305282= - 0,32

Нормальным значением коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами был принят показатель в 0.1 (или 10%).

В 2013 году значение данного показателя находится ниже, нормативного значения. Это говорит о том, что большая часть оборотных активов сформирована из кредитов, и других форм заемных средств. В 2014 и в 2015 годах значение показателя находится в отрицательной зоне; это может говорить , о том, что помимо оборотных активов формируются из заемных средств и вне оборотные активы. В данной ситуации финансовая устойчивость предприятия будет крайне мала. И при любых форс мажорах, непредвиденных тратах, финансовых проблемах, компания может оказаться на грани дефолта.

Коэффициент маневренности собственного капитала =(C26+C31-C10)/C26

К маневренности 2013 г =(589380+603354-538136) /589380 =1,11

К маневренности 2014 = (608470+137072-714465) /608470 =0,05

К маневренности 2015 = (610079+301236-1027283) /610079 =-0,19

Коэффициент маневренности зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0.2-0.5, С каждым годом коэффициент маневренности на данном предприятии уменьшается. В 2015 году коэффициент маневренности имеет отрицательное значение , это говорит о низкой финансовой устойчивости в сочетании с тем, что средства вложены в медленно реализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал формировался за счет заемных средств.

актив пассив ликвидность доход

4. Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации

Вывод:

Таблица содержит исходные аналитические показатели для проведения структурно - динамического анализа.

В текущем году доходы организации составили 2884956тыс. руб., что на 245006тыс. руб. больше величины доходов предыдущего года..

Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в текущем отчетном году составила 2652274 тыс. руб., что на 208 256 тыс. руб. больше, чем за предыдущий. Только проценты к получению имели негативную тенденцию (-6 426,00 тыс. руб.). В общей структуре затрат на начало периода данная статья имеет удельный вес всего 0,24%. И можно сказать, что данное обстоятельство не является существенным.

Анализ показателей удельного веса доходов позволяет сказать, что эти отклонения являются незначительными. Преобладающим источником доходов остается выручка от продаж, ее удельный вес в составе доходов составляет на начало года 92,58%, а на конец отчетного периода 91,93%. Снижение удельного веса в общей структуре затрат данной статьи слишком невелико - всего 0, 65 %.

Расходы организации так же возросли по сравнению с прошлым годом. Их общая величина составила 2875446тыс. руб., что на 255 580 тыс. руб. больше чем в прошлом году.

Рассматривая структуру расходов, следует отметить, что значительное влияние на рост расходов оказала себестоимость продаж. В 2015 году себестоимость составила 2524302 тыс.руб., что на 234518 тыс. руб больше чем в предыдущем году. Кроме себестоимости продаж незначительно увеличились практически все расходы, за исключением текущего налога на прибыль, который уменьшился на 14151 тыс. руб.

5 Факторный анализ рентабельности собственного капитала организации

Среднегодовые остатки собственного капитала 2014=(608470+165)+(589380+165)/2 = 599090

Среднегодовые остатки собственного капитала 2015 = (608470+165)+ +(610079+165)/2 = 609439,5

Среднегодовые остатки всех активов 2014 = (1685475+1616348)/2=1650911,5

Среднегодовые остатки всех активов 2015 = (2332565+1685475)/2=2009020

Рентабельность продаж 2014 = 18063/2444018=0,74%

Рентабельность продаж 2015 = 1575/2652274=0,06%

Рентабельность собственного капитала 2014 = 18063/599090=3,02%

Рентабельность собственного капитала 2015 = 1575/609439,5=0,26%

Коэффициент оборачиваемости активов 2014 = 2444018/1650911,5=1,48

Коэффициент оборачиваемости активов 2015 = 2652274/2009020=1,32

Доля активов на 1 руб. собственного капитала 2014 = 1650911,5/599090=2,76

Доля активов на 1 руб. собственного капитала 2015= 2009020/609439,5=3,3

Р ск=Р продаж*К оа*Д а на 1 рубль

Влияние на изменение рентабельности собственного капитала рентабельности продаж:

Д Р ск=Р продаж*К оа*Д а на 1 рубль

Д Р ск = -0,68*1,32*3,3=-2,96

В связи с уменьшением рентабельности продаж на 0,68 % рентабельность собственного капитала уменьшилась на 2,96%.

Влияние на изменение рентабельности собственного капитала коэффициента оборачиваемости активов:

Д Р ск=Р продаж*К оа*Д а на 1 рубль

Д Рск=0,74*(-0,16)* 3,3=-0,39

В связи с уменьшением коэффициента оборачиваемости активов на 0,16, рентабельность собственного капитала уменьшилась на 0,39

Влияние на изменение рентабельности собственного капитала доли активов на 1 руб. собственного капитала

Д Рск=0,74*1,48*0,54=0,59

В связи с увеличением доли активов на 0,54, рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,59.

Сведем баланс отклонений - последняя строка таблицы:

-2,96 - 0,39 +0,59 = -2,76%, что соответствует изменению рентабельности собственного капитала.

Вывод: каждый из указанных факторов по-своему влияет на уровень рентабельности собственного капитала организации, но наибольшее влияние на величину этого показателя оказывает рентабельность продаж.

Чтобы увеличить рентабельность собственного капитала организации, необходимо увеличить рентабельность продаж организации, например, за счет снижения себестоимости продукции.

6 Распределение денежных потоков по видам деятельности

Удельный вес притока по текущей д. = 3519913/5394099=65,25%

Удельный вес притока по инвест. д. = 28682/5394099=0,53%

Удельный вес притока по фин. д. =1 845 504/5394099=34,21%

Удельный вес оттока по текущей д. = 3 326 560/5386196=61,76%

Удельный вес оттока по инвест. д. = 293 492/5386196=5,45%

Удельный вес оттока по фин. д. =1 766 144/5386196=32,79%

Анализ текущей деятельности говорит о достаточности притока денежных средств на покрытие затрат от текущей деятельности. Данную ситуацию можно считать положительным фактом, так как приток денежных средств от текущей деятельности в полной мере покрывает отток по текущей деятельности, и обеспечивает достаточность денежных средств для осуществления операций по финансовой деятельности и покрытия нехватки денежных средств от инвестиционной деятельности.

В инвестиционной деятельности отток денежных средств значительно превышает приток . Это является отрицательным моментом, так как приток недостаточен для покрытия оттока денежных средств от инвестиционной деятельности.

По финансовой деятельности приток превышает отток, поэтому можно сделать вывод, что привлеченных средств от других организаций достаточно для покрытия оттока по данному виду деятельности.

В целом объемы и динамика денежных поступлений и выбытий свидетельствуют об эффективности управления денежными потоками в организации.

7 Анализ состава и динамики затрат на производство продукции

Вывод:

В результате проведенных расчетов видно, что затраты на 1 руб. от выручки от продаж за предыдущий год составили 87,26 копеек, то есть это достаточно высокие затраты, к тому же за отчетный год ситуация ухудшается, т.к. наблюдается повышение затрат на 1 руб. продаж до 104,36 копеек.

В структуре затрат наибольший удельный вес занимают материальные затраты ,сумма затрат их по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 33632 тыс. руб., по итогам расчетов можно заметить, что материальные затраты на 1 рубль продаж увеличились по сравнению с предыдущим годом на 5,66 коп. и составила 64,44 коп. Увеличение затрат связано с повышением цен на материалы и увеличением материальных запасов.

Затраты на оплату труда на 1 рубль продаж увеличились в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 5,44 коп., и составила 24,8 коп. Это скорее связано с темпом инфляции и повышением заработной платы. Соответственно на 1 коп. увеличились и затраты по отчислениям на социальные нужды.

Величина амортизационных отчислений на 1 рубль продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим изменилась не существенно.

По статье "Прочие затраты" можно определить, что сумма затрат, приходящаяся на 1 рубль продаж возросла в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на +3,1 коп. и составила 4,97 коп. Увеличение этих расходов может быть связано с увеличением арендной платы; процентами, задолженности по налогам и сборам и т.д.

Обращая внимание на общую сумму затрат на производство продукции, можно сделать вывод, что расходы, приходящиеся на 1 рубль продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличились и составили 104,36 коп., на что в большей степени повлияло увеличение прочих затрат, затрат на оплату труда и отчислений на социальные нужды на 1 рубль продаж. Это указывает на высокий уровень расходоемкости организации. Увеличение себестоимости и рост затрат негативно сказались на финансовом результате, т.е. привели к уменьшению прибыли. Организации следует пересмотреть политику управления затратами, связанную с обоснованностью стимулирования труда работников и расходов по продвижению товаров на рынок. Хотя эффективность от этих затрат может быть получена в перспективе.

Размещено на Allbest.ru