Основы анализа бухгалтерской отчетности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство науки и высшего образования Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное

учреждение высшего образования

«РЯЗАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ РАДИОТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

имени В.Ф. УТКИНА»

Рязанский станкостроительный колледж РГРТУ

Методические рекомендации и контрольные задания

Основы анализа бухгалтерской отчетности

Рязань 2021

Проведем анализ финансового положения и эффективности деятельности АО "Рязанская Нефтеперерабатывающая Компания" за период с 01.01.2019 по 31.12.2020.

Представленный анализ финансового положения и эффективности деятельности АО "Рязанская Нефтеперерабатывающая Компания" выполнен на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 2 года. Качественная оценка финансовых показателей АО "Рязанская Нефтеперерабатывающая Компания" выполним с учетом принадлежности к отрасли "Производство кокса и нефтепродуктов" (класс по ОКВЭД 2 - 19).

Рязанский нефтеперерабатывающий завод (РНПЗ) строился в течение шести лет. Первый автомобильный бензин на Рязанском нефтеперерабатывающем заводе (так называлось предприятие до июля 2002 года) был получен 19 октября 1960 года. Этот день и считается днем рождения завода. В 1993 году РНПЗ был акционирован, в 1995 - вошел в состав ТНК. В 2002 году РНПЗ реструктурирован в ЗАО «Рязанская нефтеперерабатывающая компания» (РНПК). С 2013 года АО «РНПК» - неотъемлемая часть нефтяной компании «Роснефть».

АО «РНПК» -- это современное передовое производство отечественной нефтеперерабатывающей отрасли, его проектная мощность -- 17 млн. тонн нефти в год. Производит большой ассортимент высококачественных нефтепродуктов: автомобильные бензины АИ-92, АИ-95, АИ-98, дизельное топливо, в том числе с пониженным содержанием серы по стандартам Евро-4 и Евро-5, авиационный керосин, котельные топлива, дорожные и строительные битумы и другие нефтепродукты.

АО «РНПК» - ключевой поставщик топлива для Центрального федерального округа. География реализации нефтепродуктов включает в себя практически все регионы России: от Калининграда до Хабаровска, страны ближнего и дальнего зарубежья.

Таблица 1 - Анализ бухгалтерского балансаАО «РНПК»

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31 декабря 2020 г. в активах организации доля текущих активов составляет одну треть, а внеоборотных средств - две третьих. Активы организации в течение анализируемого периода несколько увеличились (на 5,2%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 13,4%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Повышение активов организации связано, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

· дебиторская задолженность - 6 379 596 тыс. руб. (85,6%)

· прочие внеоборотные активы - 433 874 тыс. руб. (5,8%)

· запасы - 425 005 тыс. руб. (5,7%).

Рисунок 1 - Структура активов баланса

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

o нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 4 636 413 тыс. руб. (76,4%)

o кредиторская задолженность - 996 622 тыс. руб. (16,4%)

o оценочные обязательства - 322 364 тыс. руб. (5,3%).

Рисунок 2 - Структура пассивов баланса

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "основные средства" в активе и "долгосрочные заемные средства" в пассиве (-4 596 229 тыс. руб. и -2 814 886 тыс. руб. соответственно).

На 31.12.2020 собственный капитал организации равнялся 39 133 637,0 тыс. руб. За весь анализируемый период отмечено заметное повышение собственного капитала на 4 637 543,0 тыс. руб., или на 13,4%.

Таблица 2 - Анализ отчета о финансовых результатах

Годовая выручка за период с 01.01.2020 по 31.12.2020 равнялась 26 376 707 тыс. руб. В течение анализируемого периода годовая выручка увеличилась всего на 337 968 тыс. руб.

За последний год прибыль от продаж составила 3 505 665 тыс. руб. В течение анализируемого периода произошло ощутимое уменьшение финансового результата от продаж на 312 729 тыс. руб.

Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).

Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки, себестоимости и прибыли АО "Рязанская Нефтеперерабатывающая Компания" в течение всего анализируемого периода (рис.3).

Рисунок 3 - Изменение выручки, себестоимости и прибыли АО «РНПК»

Таблица 3 - Группировка активов по степени ликвидности, пассивов по степени погашения обязательств

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 10 626 038 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства АО "Рязанская Нефтеперерабатывающая Компания".

В активах на конец исследуемого периода преобладают трудно-реализуемые активы и составляют 39 514 590 тыс. руб.

Тем самым в пассиве преобладает собственный капитал и составляет 39 132 507 тыс. руб.

Таблица 4 - Анализ ликвидности

На последний день анализируемого периода коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (0,83 против нормативного 2,0). Несмотря на это следует отметить положительную динамику - за два последних года коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,21.

Значение коэффициента критической ликвидности практически соответствует норме - 0,65 при норме 0,7. Это говорит о наличии у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. Несмотря на то, что в начале рассматриваемого периода значение коэффициента быстрой ликвидности не соответствовало норме, в конце периода оно приняло нормальное значение.

При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило <0,1. При этом с начала период коэффициент абсолютной ликвидности остался неизменным.

Таблица 5 - Анализ платежеспособности

Коэффициент общейликвидности не укладывается в норму (0,83 против нормативного 2,0). Несмотря на это следует отметить положительную динамику - за два последних года коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,21.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: не менее 0,1. Показатель используется для оценки финансовой устойчивости бизнеса. В нашем случае показатель не находится в норме.

Коэффициент восстановления платежеспособности - это финансовый коэффициент, показывающий возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты. Так как значение меньше 1 возникает реальная угроза у предприятия утратить платежеспособность в течение ближайших 3х месяцев.

Коэффициент утраты платежеспособности говорит об ухудшении платежеспособности предприятия на выбранном временном промежутке анализа.

Таблица 6 - Анализ финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой независимости -- это отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение: не менее 0,5 (оптимальное 0,6-0,75). По состоянию на конец года он составил 0,68.Полученное значение указывает на оптимальное соотношение собственного и заемного капитала (собственный капитал составляет 68% в общем капитале организации). За весь анализируемый период коэффициент автономии ощутимо вырос (на 0,03).

Нормальным считается коэффициент финансовой зависимости 1 и менее (оптимальное 0,33-0,67). В нашем случае коэффициент не находится в пределах норм.

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на 31.12.2020 составило -0,02. За рассматриваемый период (с 31.12.2019 по 31.12.2020) наблюдалось весьма значительное, на ,0,24, повышение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. На последний день анализируемого периода (31.12.2020) значение коэффициента не укладывается в норму. В течение всего анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял значение, не соответствующее нормативному.

Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2020 намного (в 22,4 раза) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 13,4% за два последних года. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Таблица 7 - Анализ рентабельности

Представленные в таблице показатели рентабельности за 2020 год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности АО "Рязанская Нефтеперерабатывающая Компания".

За 2020 год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 13,29 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Однако имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 2019 год (-1,37 коп.).

За 2020 год каждый рубль собственного капитала АО "Рязанская Нефтеперерабатывающая Компания" принес чистую прибыль в размере 0,536 руб. Рентабельность собственного капитала за анализируемый период (с 31 декабря 2019 г. по 31 декабря 2020 г.) снизилась на 1,51%. За последний год значение рентабельности собственного капитала не удовлетворяет нормативному значению.

Подводя всё вышесказанное можно сделать вывод:

следующие 4 показателя финансового положения организации имеют исключительно хорошие значения:

коэффициент автономии имеет оптимальное значение (0,68);

чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение анализируемого периода наблюдалось увеличение чистых активов;

коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

положительная динамика собственного капитала относительно общего изменения активов организации.

С хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности АО "Рязанская Нефтеперерабатывающая Компания" характеризуют следующие показатели:

нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств;

за 2020 год получена прибыль от продаж (3 505 665 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-312 729 тыс. руб.);

чистая прибыль за последний год составила 2 095 560 тыс. руб.

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий - не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Среди неудовлетворительных показателей финансового положения и результатов деятельности организации можно выделить такие:

значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное -0,02, не соответствует нормативному значению;

коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное значение;

низкая рентабельность активов (3,62% за период с 01.01.2020 по 31.12.2020);

значительное падение прибыльности продаж;

В ходе анализа был получен следующий показатель, имеющий критическое значение - существенно ниже нормы коэффициент абсолютной ликвидности.

По итогам проведенного анализа финансовое положение АО «РНПК» занимает нормальное положение на рынке производства кокса и нефтепродуктов. Основная масса показателей укладывается в нормативные значения. Имеющие данный рейтинг организации могут рассматриваться в качестве контрагентов, во взаимоотношении с которыми необходим осмотрительный подход к управлению рисками. Организация может претендовать на получение кредитов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность).

Список литературы

финансовый экономический кредитоспособность

1. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2018. -112с.

2. Быкадаров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР, 2019.-158с.

3. Васильева, Л. С. Финансовый анализ: учебник для вузов / Л. С. Васильева, М. В. Петровская. - М.: КноРус, 2019. -544с.

4. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 615с.

5. Данцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Изд-во «Дело и Сервис». 2017. -304с.

6. Драгункина Н.В. Теория экономического анализа: учебное пособие для вузов / Н.В. Драгункина - М.: Издательство «Экзамен», 2018. -318с.;

7. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова - М:Омега-Л, 2018 - 348с.

8. Крылов, Э. И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции : учеб. пособие / Э. И. Крылов, В. М. Власова, И. В. Журавкова. - М.: Финансы и статистика, 2018. -716с.

9. Кукукина, И. Г. Учет и анализ банкротств : учеб. пособие / И. Г. Кукукина, И. А. Астраханцева. - Изд. 2-е, испр. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2017. -303с.

10. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов. - М.: ЮГИТИ-ДАНА, 2019. -471с.

Размещено на Allbest.ru