Проведение анализа дебиторской и кредиторской задолженностей на основе данных отчетности организации

Размещено на http://allbest.ru

Государственный Университет Управления

Проведение анализа дебиторской и кредиторской задолженностей на основе данных отчетности организации

Зимонина Марина Викторовна, студент

направление «Бухгалтерский, налоговый, управленческий учет

и финансовый анализ бизнеса»

Россия, г. Москва

Аннотация

В данной статье рассматривается наиболее распространенная методика анализа дебиторской и кредиторской задолженностей. Проводится анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере авиакомпании за отчетные даты (3 года) на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности. Дается оценка анализируемых требований и обязательств, платежеспособности, финансового состояния компании, составлен баланс ликвидности.

Ключевые слова. Анализ, кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, авиакомпания.

Annotation

Keywords. Analysis, accounts payable, accounts receivable, airline.

В процессе осуществления хозяйственной деятельности любая организация вступает в различные отношения с другими экономическими субъектами, а именно дебиторами и кредиторами.

Все результаты осуществления взаимодействий организации с контрагентами: поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками, работниками и т.д. отражаются на всех остальных областях деятельности организации. В связи с этим необходимо уделять особое внимание состоянию расчетов с дебиторами и кредиторами.

Актуальность данной статьи обусловлена тем, что вопросу учета расчетов с дебиторами и кредиторами всегда уделялось повышенное внимание и интерес во всех организациях, поскольку от данных показателей, дебиторской и кредиторской задолженностей, зависит конкурентоспособной организации, ее привлекательность для инвесторов, а так же ее дальнейшее успешное развитие и улучшение.

Цель данной работы заключается в проведении анализа дебиторской и кредиторской задолженностей на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности авиакомпании ПАО «Аэрофлот».

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

— рассмотреть структуру дебиторской и кредиторской задолженностей компании и их динамику;

— просчитать основные показатели, необходимые для анализа;

— составить баланс ликвидности и определить платежеспособность.

Одним из видов экономического анализа является финансовый анализ, который подразумевает анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности компании и компонентов, которые влияют на такие результаты. [2] Расчеты с дебиторами и кредиторами находят свое отражение как в активе, так и в пассиве бухгалтерского баланса. Статья «Дебиторская задолженность» расположена во втором разделе, который называется «Оборотные активы» актива баланса. Кредиторская задолженность отражается в 5 разделе баланса, который называется «Краткосрочные обязательства» по статье «Кредиторская задолженность». Показатели дебиторской задолженности ПАО «Аэрофлот», а также их изменение, за период с 2017 по 2019 год представлены в таблицах 1 и 2 соответственно.

Таблица 1

Структура дебиторской задолженности ПАО «Аэрофлот» за период с 2017 по 2019 год (тыс. руб.) [5]

Таблица 2

Изменение показателей дебиторской задолженности

В 2019 году дебиторская задолженность увеличилась на 22 485 172 тыс. руб. (27,37%), что обусловлено ростом задолженности по выданным авансам на 27 886 460 тыс. руб. в основном за счет с оплатой выданных в счет будущих поставок воздушных судов авансов, ростом задолженности дочерних и зависимых обществ на 4 752 376 тыс. руб. в связи с начислением дивидендов. Кроме того произошло снижение задолженности покупателей и заказчиков на сумму 6 157 152 тыс. руб., что в основном связано со списанием задолженности АО «Оренбургские авиалинии» и снижением задолженности агентов по пассажирским и грузовым перевозкам. [5]

В соответствии с Учетной политикой (для целей бухгалтерского учета) на 2019 год Общество создавало резервы по сомнительным долгам по расчетам с юридическими и физическими лицами с отнесением сумм резервов на финансовые результаты. Сумма резерва по сомнительным долгам в 2019 году уменьшилась на 8 269 981 тыс. руб. (49,45%) по сравнению с аналогичным периодом 2018 года, что связано в основном со списанием задолженности АО «Оренбургские авиалинии» ввиду ликвидации.

В 2018 году дебиторская задолженность снизилась на 10 019 037 тыс. руб. (10,87%), что произошло в связи с уменьшением задолженности по выданным авансам на 23 657 268 тыс. руб. в основном за счет возврата в 2018 году авансов, которые выданы в счет будущих поставок воздушных судов. Так же произошел рост задолженности покупателей и заказчиков на 8 307 875 тыс. руб. и бюджета по налогам и сборам на 4 169 718 тыс. руб. Рост задолженности бюджета по налогам и сборам связан с введением ставки 0% по налогу на добавленную стоимость (НДС) на услуги по авиаперевозкам пассажиров и багажа в/из аэропортов, которые находятся на территории Дальневосточного федерального округа, а также уменьшением налога на прибыль как следствия уменьшения налоговой базы. В соответствии с Учетной политикой Общество также создавало резервы по сомнительным долгам в 2017 и 2018 годах. Так, сумма резерва в 2018 году увеличилась на 649 081 тыс. руб. (4,04%) по сравнению с 2017 годом, что обусловлено увеличением задолженности АО «Оренбургские авиалинии». Сумма резерва в 2017 году уменьшилась на 1 485 724 тыс. руб. (4,46%), что в основном связано со снятием претензии АО «ГСС» и погашением задолженности Avn alpha one limited. [5] Процентное отношение показателей дебиторской задолженности в ее общем объеме представлены в таблице 3.

Таблица 3

Структура дебиторской задолженности ПАО «Аэрофлот» за 2017-2019 гг. (%)

Представленные данные свидетельствуют о том, что структура дебиторской задолженности организации с 2017 по 2019 гг. имела значительные изменения. При этом в каждом из отчетных периодов наименьший удельный вес в дебиторской задолженности имела задолженность государственных внебюджетных фондов и задолженность дочерних и зависимых обществ в 2017 - 2018 гг. и задолженность прочих дебиторов в 2019 году. Наглядно динамика изменений данных показателей дебиторской задолженности представлена на рисунке 1. На конец 2019 года основными составляющими показателя дебиторской задолженности являлись выданные авансы (49 248 849 тыс. руб. или 47,07% от общей суммы дебиторской задолженности), расчеты с покупателями и заказчиками (35 779 001 тыс. руб. или 34,19%), а также задолженность бюджета по налогам и сборам (11 191 005 тыс. руб. или 10,7%). [5]

Рисунок 1 Динамика изменения показателей структуры дебиторской задолженности в ее общем объеме (%)

На конец 2018 года основными составляющими показателя дебиторской задолженности являлись расчеты с покупателями и заказчиками (41 936 153 тыс. руб. или 51,05% от общей суммы дебиторской задолженности), выданные авансы (21 362 389 тыс. руб. или 26%) и задолженность бюджета по налогам и сборам (13 065 534 тыс. руб. или 15,9%). На конец 2017 года основными составляющими показателя дебиторской задолженности являлись выданные авансы (45 019 657 тыс. руб. или 48,84% от всей суммы дебиторской задолженности), расчеты с покупателями и заказчиками, а также задолженность бюджета по налогам и сборам (8 895 816 тыс. руб. или 9,65%). Динамика соотношения дебиторской задолженности к валюте баланса представлена на рисунке 2.

Рисунок 2. Динамика соотношения дебиторской задолженности к валюте баланса за 2017-2019 гг. (%)

Наибольший удельный вес в валюте баланса дебиторская задолженность в организации имела в 2019 году, составляя при этом больше половины величины валюты баланса. Кроме того в 2018 году наблюдался небольшой спад. бухгалтерский финансовый дебиторский задолженность

Далее рассмотрим показатели кредиторской задолженности организации. Показатели кредиторской задолженности ПАО «Аэрофлот», а также их изменение, за период с 2017 по 2019 год представлены в таблицах 4 и 5 соответственно.

Таблица 4

Структура кредиторской задолженности ПАО «Аэрофлот» за период с 2017 по 2019 год (тыс. руб.) [5]

Таблица 5

Изменение показателей кредиторской задолженности

В 2019 году увеличение кредиторской задолженности на 1 792 567 тыс. руб. (1,91%), по сравнению с показателями 2018 года, обусловлено в основном ростом объемов пассажирских и грузовых перевозок. Рост полученных от пассажиров авансов связан с ростом количества авиабилетов, проданных в связи с расширением маршрутной сети и открытием новых направлений. Расчеты с поставщиками и подрядчиками выросли за счет увеличения объемов предоставленных услуг за бортпитание и закупок горючесмазочных материалов (ГСМ). По состоянию на 31 декабря 2019 года не выплачено дивидендов в сумме 85 635 тыс. руб., в том числе за 2018 год - 7 749 тыс. руб., за 2017 год - 34 533 тыс. руб., за 2016 год - 43 353 тыс. руб. Причины невыплаты связаны с неверными, неполными, устаревшими данными о реквизитах банковского счета акционера либо отсутствием реквизитов для перечисления дивидендов. В 2018 году кредиторская задолженность увеличилась на 11 439 641 тыс. руб. (13,86%), по сравнению с показателями года, что обусловлено в основном ростом объемов пассажирских и грузовых перевозок и ростом парка воздушных судов.

Рост полученных от пассажиров авансов так же связан с ростом количества авиабилетов, проданных в связи с расширением маршрутной сети и открытием новых направлений. Расчеты с поставщиками и подрядчиками выросли за счет увеличения объемов закупок горюче-смазочных материалов (ГСМ), предоставленных услуг за ремонт и техническое обслуживание (ТО) авиадвигателей и компонентов воздушного судна (ВС), а так же по наземному обслуживанию воздушного судна.

По состоянию на 31 декабря 2018 года не выплачено дивидендов в сумме 64093 тыс. руб., в том числе за 2017 год - 16 604 тыс. руб., за 2016 год - 47 489 тыс. руб. Причины невыплаты также связаны с неверными, неполными, устаревшими данными о реквизитах банковского счета акционера либо отсутствием реквизитов для перечисления дивидендов.

В 2017 году кредиторская задолженность составляла 30 078 820 тыс. руб. В структуре краткосрочной кредиторской задолженности преобладали полученные от пассажиров авансы (45 416 613 тыс. руб. или 55,01% от общей суммы задолженности), а так же расчеты с поставщиками и подрядчиками (30 078 820 тыс. руб. или 36,44%) и прочими кредиторами (5 696 877 тыс. руб. или 6,9%).

В 2017 году изменения кредиторской задолженности было обусловлено увеличением потребления и цены топлива, увеличением объемов и цен предоставленных услуг за бортпитание, увеличением объемов услуг за ремонт и ТО авиадвигателей и компонентов ВС, а также IT услуг. По состоянию на 31 декабря 2017 года не выплачено дивидендов в сумме 65238 тыс. руб. Причины невыплаты были перечислены выше. Так же в 2017 году невыплаченные дивиденды с истекшим сроком выплаты были восстановлены в составе нераспределенной прибыли Общества в размере 7 398 тыс. руб. [5]

Процентное отношение показателей кредиторской задолженности в ее общем объеме представлены в таблице 6.

Таблица 6

Структура кредиторской задолженности ПАО «Аэрофлот» за 2017-2019 гг. (%)

Представленные данные свидетельствуют о том, что структура кредиторской задолженности организации с 2017 по 2019 гг. изменялась не значительно. В каждом отчетном периоде наибольший удельный вес в кредиторской задолженности принадлежал полученным от пассажирам авансам, а наименьший - задолженности перед государственными внебюджетными фондами и перед участниками (учредителями) по выплате доходов. Наглядно динамика изменений данных показателей кредиторской задолженности представлена на рисунке 3.

Рисунок 3. Динамика изменения показателей структуры кредиторской задолженности в ее общем объеме (%)

На конец 2019 года в структуре кредиторской задолженности преобладают авансы, которые получены от пассажиров (55 767 848 тыс. руб. или 58,22% от общей суммы задолженности), а так же расчеты с поставщиками и подрядчиками (34 259 509 тыс. руб. или 35,77%). На конец 2018 год в структуре кредиторской задолженности преобладают полученные от пассажиров авансы (55 131 221 тыс. руб. или 58,66% от общей суммы задолженности, расчеты с поставщиками и подрядчиками (33 097 744 тыс. руб. или 35,21%), а так же расчеты с прочими кредиторами (3 602 952 тыс. руб. или 3,83%). [5]

На конец 2017 года в структуре кредиторской задолженности преобладали полученные от пассажиров авансы (45 416 613 тыс. руб. или 55,01% от общей суммы задолженности), а так же расчеты с поставщиками и подрядчиками (30 078 820 тыс. руб. или 36,44%) и прочими кредиторами (5 696 877 тыс. руб. или 6,9%). [5]

Динамика соотношения кредиторской задолженности к валюте баланса представлена на рисунке 4.

Рисунок 4. Динамика соотношения кредиторской задолженности к валюте баланса за 2017-2019 гг. (%)

Наибольший удельный вес в валюте баланса кредиторская задолженность в организации имела в 2018 году, составляя при этом больше половины величины валюты баланса, после чего снизилась в 2019 году. Далее рассчитаем группу показателей для анализа дебиторской и кредиторской задолженностей.

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

где В - выручка, КЗ - средняя величина кредиторской задолженности.

Данный коэффициент показывает сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов.

2. Период погашения кредиторской задолженности:

Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется организации для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

3. Коэффициент собственному капиталу:

Где СК - собственный капитал.

4. Показатель изменения средств в результате повышения или снижения оборачиваемости кредиторской задолженности:

где Ткз - период погашения кредиторской задолженности, дней, ш1- однодневная сумма оборота, млн. руб.

Если ДДС_КЗ>0 - это означает дополнительное привлечение средств в оборот за счет увеличения сроков расчетов с кредиторами, если ДДС_КЗ< 0, то происходит дополнительное отвлечение денежных средств из оборота за счет более быстрого возврата долгов кредиторам.

5. Коэффициент абсолютной ликвидности:

где А1 - наиболее ликвидные (высоколиквидные или абсолютно ликвидные) активы, КО - краткосрочные обязательства.

6. Коэффициент быстрой ликвидности:

где А2 - быстрореализуемые активы.

7. Коэффициент текущей ликвидности:

где A3 - медленнореализуемые активы, ОА - оборотные активы.

8. Степень платежеспособности:

где Вмес - среднемесячная выручка. [1]

Необходимые данные для анализа представлены в таблице 7.

Таблица 7

Данные для анализа кредиторской задолженности [5]

Таблица с расчетами необходимых показателей (таблица 8) представлена ниже. На основании произведенных расчетов, представленных в таблице 8, можно сделать вывод о том, что средняя величина кредиторской задолженности с каждым годом увеличивалась и в 2019 году составила 94 889 229,5 тыс. руб., что больше, чем в 2018 году, на 6 616 104 тыс. руб. (7,5%).

Таблица 8

Расчет показателей

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился в 2018 году на 3,55%, после чего вновь увеличился в 2019 году на 1,7%. Увеличение показателя говорит о том, что возросла скорость расчетов по обязательствам. Так же рост показателя свидетельствует о повышении эффективности работы компании и ликвидности, но несмотря на это, резкий подъем говорит о снижении доходности производства, поскольку рост ликвидности уменьшает рентабельность и наоборот, резкий спад свидетельствует повышении доходности. Рост такого показателя произошел за счет роста выручки в отчетном периоде (году), в котором происходило увеличение показателя.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился в 2018 году на 3,55%, после чего вновь увеличился в 2019 году на 1,7%. Увеличение показателя говорит о том, что возросла скорость расчетов по обязательствам. Так же рост показателя свидетельствует о повышении эффективности работы компании и ликвидности, но несмотря на это, резкий подъем говорит о снижении доходности производства, поскольку рост ликвидности уменьшает рентабельность и наоборот, резкий спад свидетельствует повышении доходности. Рост такого показателя произошел за счет роста выручки в отчетном периоде (году), в котором происходило увеличение показателя.

Можно увидеть, что период погашения кредиторской задолженности увеличился в 2018 году, что говорит об отрицательном результате, поскольку увеличивается период (дни), в течение которого расчеты с кредиторами не производятся и счета не оплачиваются. Но компания немного улучшила ситуацию в 2019 году, уменьшив срок на 1,07 дней.

Организация в 2019 году привлекала меньше средств на единицу капитала, чем в 2018 году, о чем говорит коэффициент соотношения кредиторской задолженности к собственному капиталу. При этом снижение показателя происходит в основном за счет увеличения собственного капитала. Поскольку данный показатель с каждым годом уменьшался, это говорит о том, что доля заемных средств стала меньше и значит риск уменьшился.

С каждым годом наблюдается увеличение выручки, что приводит к увеличению однодневной суммы оборота. Так в 2019 году однодневная сумма оборота, по сравнению с 2018 годом, увеличилась на 159 033,83 тыс. руб. или на 13%. Если сравнивать с 2017 годом, то за два года однодневная сумма оборота увеличилась на 287 994,46 тыс. руб. (23,53%).

Поскольку в 2017 и 2018 годах выполнялось условие ДДС_КЗ > 0, то это говорит о том, что происходило дополнительное привлечение средств в оборот за счет увеличения сроков расчетов с кредиторами. При этом в 2018 году наблюдается улучшение ситуации, что говорит об уменьшении времени возврата. После чего, в 2019 году условие было нарушено, что свидетельствует о дополнительном отвлечении денежных средств из оборота за счет более быстрого возврата долгов кредиторам. Для анализа дебиторской задолженности рассчитываются такие же показатели, как и при анализе кредиторской задолженности, а так же и иные показатели:

1. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов (коэффициент соотношения дебиторской задолженности к оборотным активам):

где ДЗ - дебиторская задолженность, ОА - оборотные активы организации.

2. Коэффициент соотношения дебиторской задолженности: [1]

Необходимые данные для анализа представлены в таблице 11.

Таблица 11 Данные для анализа дебиторской задолженности [5]

Таблица с расчетами необходимых показателей (таблица 12) представлена ниже.

Таблица 12

Расчет показателей

На основании таблицы можно сделать вывод о том, что средняя величина дебиторской задолженности увеличивалась с каждым годом и в 2019 году составила 93 392 922 тыс. руб., что на 6 233 0657,5 тыс. руб. (7,15%) больше, чем в 2018 году.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивался с каждым годом, что свидетельствует об улучшении платежной дисциплины контрагентов (дебиторы вовремя погашают задолженности). При этом коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности в основном больше коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности, что является благоприятной ситуацией для компании. Наблюдается уменьшение периода погашения дебиторской задолженности, что говорит о более быстрых расчетах с дебиторами. С каждым годом также увеличивалась и доля дебиторской задолженности в оборотных активах организации. Такое увеличение объемов дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может указывать на то, что кредитная политика неосмотрительна по отношению к покупателям и заказчикам, что объемы продаж возросли, или свидетельствовать о неплатежеспособности или банкротстве некоторых покупателей. Условие ДДС_КЗ > 0 выполнялось лишь в 2017 году, это говорит о том, что происходило дополнительное отвлечение средств из оборота за счет замедления сроков расчетов с дебиторами. В 2018 и 2019 годах выполнялись условия ДДС_КЗ < 0, что означает дополнительное привлечение средств в оборот за счет ускорения сроков расчетов с дебиторами. Итак, основными составляющими показателя дебиторской задолженности являлись выданные авансы и расчеты с покупателями и заказчиками. В каждом из отчетных периодов наименьший удельный вес в дебиторской задолженности имела задолженность государственных внебюджетных фондов и задолженность дочерних и зависимых обществ в 2017-2018 гг. и задолженность прочих дебиторов в 2019 году.

В каждом отчетном периоде наибольший удельный вес в кредиторской задолженности принадлежал полученным от пассажиров авансам, а наименьший - задолженности перед государственными внебюджетными фондами и перед участниками (учредителями) по выплате доходов. При анализе дебиторской и кредиторской задолженностей и расчете необходимых коэффициентов было выявлено, что средняя величина как дебиторской, так и кредиторской задолженности возросла, так же вырос и коэффициент оборачиваемости задолженности, что свидетельствует об улучшении платежной дисциплины контрагентов (дебиторы вовремя погашают задолженности). При этом коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности в основном больше коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности, что является благоприятной ситуацией для компании. Происходит более быстрый возврат долгов кредиторам и более быстрые расчеты с дебиторами. Несмотря на многие положительные моменты, присутствуют так же и отрицательные, например, баланс считается неликвидным.

Использованные источники

1. Вахрушина, М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А. Вахрушина, Н.С. Пласкова. - Москва: Вузовский учебник, 2020. - 204 с.

2. Делятицкая, А.В. Экономический анализ: конспект лекций / А.В. Делятицкая. - Москва: РГУП, 2019. - 64 с.

3. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. - 6-е изд., - Москва: ИНФРА-М, 2020. - 378 с.

4. Фридман, А.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособ. / А.М. Фридман. - Москва: ИНФРА-М, 2020. - 204 с.

5. Государственный информационный ресурс бухгалтерской (финансовой) отчетности. [Электронный ресурс]. URL:https://bo.nalog.ru/organizations-card/4444528 (дата обращения: 18.11.2021).

Размещено на Allbest.ru