Анализ показателей финансовой устойчивости

Размещено на http://allbest.ru

Санкт-Петербургское государственное бюджетное профессиональное образовательное учреждение

Академия управления городской средой, градостроительства и печати

САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА

Тема «Анализ показателей финансовой устойчивости»

МДК: 04.02 Основы анализа бухгалтерской отчетности

Выполнил: студент Павлова Александра Александровна

Санкт - Петербург

2021 г.

Анализ показателей финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Коэффициент оценки финансовой устойчивости предприятия - это система показателей, характеризующих структурное использование капитала предприятия с позиции степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде. Рассмотрим пять показателей финансовой устойчивости предприятия:

1.Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага), показывает, каких средств у предприятия больше - заёмных или собственных. Он также показывает, сколько заёмных средств привлекает предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных источников.

3. Коэффициент финансовой независимости (автономии), представляет собой удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования и указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов.

4. Коэффициент финансирования, выявляет, какая часть деятельности финансируется за счёт собственных средств, а какая - за счёт заёмных средств.

5. Коэффициент финансовой устойчивости, показывает, какая часть актива финансируется за счёт устойчивых источников, то есть тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.

Каждая пара коэффициентов (на начало и на конец периода) сравнивается для вывода о динамике показателя. Анализируется отклонение от нормального (рекомендуемого) значения и от средних по отрасли в отчетном периоде. Делается вывод по каждому показателю и общий вывод о финансовой устойчивости организации.

Таблица. Анализ показателей финансовой устойчивости

Вывод. На конец периода коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) приводится к нормальному ограничению (1,4). Так как значение коэффициента становится ниже, то это означает, что организация стала меньше зависеть от заёмного капитала и имеет большую возможность отдачи от собственного капитала, что повышает коэффициент финансовой устойчивости организации (на 0,1).

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования остаётся неизменным за рассматриваемый период и имеет значение, соответствующее нормальному ограничению (0,1), указывающее на то, что организация имеет достаточно собственных средств, и может удовлетворять свою потребность в оборотных активах.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) достигает критической точки по нормальному ограничению, что позволяет считать предприятие финансово независимым и означает, что если в определённый момент кредиторы или банки предъявят все долги к взысканию, то организация сможет их погасить, реализовав часть своего имущества за счёт собственных источников. Коэффициент финансирования на конец периода меньше единицы (0,7), что говорит о формировании большей части имущества за счёт заёмных средств, это может привести к опасности неплатёжеспособности организации, а также затруднять возможности получения кредита. Однако, один из важных показателей, коэффициент финансовой устойчивости, представляет не самые лучшие данные в таблице. На конец периода данный показатель составляет всего лишь 0,4, и даже то, что он увеличился на 0,1 по сравнению с базисным периодом, не умаляет тревоги за общую устойчивость компании.

Пример №1. Имеется баланс предприятия по итогам 2015 года (данные условные), содержащий следующие итоги разделов.

(тыс. руб.)

Вывод: Увеличение валюты баланса на 700 тыс. руб. в данном случае не имеет однозначно положительного окраса. В общем, финансовое положение компании стало несколько хуже.

Краткосрочные обязательства увеличились в 5 раз - можно предположить, что теперь организация обеспечивает значительную часть своей деятельности за счет заемных краткосрочных средств. Это неблагоприятное для организации положение. Тем не менее, нельзя так резко осуждать данную компанию. На данном этапе, допущенная ими ошибка использования краткосрочных заемных средств, вполне исправима. Тем более, в течение 12 месяцев компания и вовсе может не переживать о своем благополучии. финансовый бухгалтерский устойчивость баланс

Безусловно, им стоило бы реструктуризовать заемный капитал: больше использовать долгосрочные заемные средства, нежели краткосрочные. Этого можно добиться путем некого рефинансирования: покрыть несколько краткосрочных обязательств одним долгосрочным. Стоило бы также увеличить долю собственного капитала. Валюта баланса выросла - предприятие расширилось, а собственный капитал не поменял своего значения, и, логично, его доля в балансе сократилась.

Пример №2. Имеется баланс предприятия по итогам 2015 года (данные условные), содержащий следующие итоги разделов.

(тыс. руб.)

Вывод: Данный пример - яркий показатель того, насколько динамика - важная характеристика.

На начало периода абсолютно все показатели не находятся в норме. На конец периода, казалось бы, тоже, кроме коэффициента финансовой устойчивости, который, кстати, входит в тройку важных для анализа коэффициентов. Но ситуация на предприятии неисправима лишь на первый взгляд: динамика положительная, коэффициенты принимают значения близкие к норме, а один из них, вышеупомянутый коэффициент финансовой устойчивости абсолютно пришел в норму. Наблюдается положительное снижение использования заемных краткосрочных средств - предприятию следовало бы продолжать в том же духе и еще больше краткосрочных заемных средств превратить в долгосрочные. Кроме того, собственный капитал тоже стоило бы нарастить - об этом нам, конечно, сигнализирует коэффициент U3.

Предприятие, по моему мнению, «ступило на путь истинный»: валюта баланса немного увеличилась (в безопасных пределах, ведь организации не стоит сейчас особо рисковать), динамика коэффициентов финансовой устойчивости положительная, а значит, что через какое-то количество времени, выполняя вышеуказанные рекомендации, предприятие сможет закончить реабилитационный эпизод.

Пример №3. Имеется баланс предприятия по итогам 2015 года(данные условные), содержащий следующие итоги разделов.

(тыс. руб.)

Вывод: Валюта баланса, хоть и уменьшилась на 500, но судить об этом изменении резко негативно нельзя - для этого взглянем на внутриструктурные изменения баланса.

Все показатели из ненормального состояния пришли в норму, произошло это посредством реализации части имущества. Средства, полученные от реализации внеоборотных активов, пошли на улучшение структуры пассивной части баланса. Собственного капитала теперь больше, чем заемного, следственно все важные для нас коэффициенты принимают оптимальные значения. Организация имеет достаточно собственного капитала, чтобы финансировать оборотные активы. Коэффициент финансовой устойчивости вырос и вошел в норму, стабилизировав тем самым ситуацию.

Предприятию рекомендую медленно расширять производство, но осторожно, не «наступая на те же грабли», что и в прошлом периоде, когда пассивную часть их баланса в большинстве своем представляли краткосрочные обязательства.

Пример №4. Имеется баланс предприятия по итогам 2015 года (данные условные), содержащий следующие итоги разделов.

(тыс. руб.)

Вывод: В данном случае рост валюты баланса не является положительным.

Хоть валюта баланса и увеличилась, но показатели коэффициентов в динамике ухудшились.

Очень выросли долгосрочные обязательства. Однако можно и похвалить данную организацию, ведь они предпочли использование долгосрочных заемных средств, а не краткосрочных.

Все коэффициенты ухудшились, но U5 возросло, что очень важно. Значит, данное предприятие все еще находится в состоянии финансовой устойчивости, и, кстати, в течение 3-ех лет ему точно ничего не грозит.

Конечно, стоило бы увеличить собственный капитал, чтобы хотя бы сравнять его с количеством долгосрочных заемных средств. Наверное, можно достичь этого многими путями, но я могу предложить предприятию рискнуть и реализовать часть внеоборотных активов, а может, стоит пересмотреть количество запасов и распродать их часть, которая будет являться лишней, но для этого хотелось бы взглянуть на подробный баланс предприятия.

Пример №5. Имеется баланс предприятия по итогам 2015 года (данные условные), содержащий следующие итоги разделов (некоторые числа неизвестны).

(тыс. руб.)

Вывод: Я считаю, что данный пример является «примером для подражания» относительно других организаций:

Коэффициенты в норме и в прошлом, и в этом отчетном периоде;

Динамика положительная для всех коэффициентов;

Валюта баланса увеличилась;

Структура баланса улучшилась - краткосрочных обязательств меньше, собственный капитал организации так же удалось нарастить;

Критерии оценки:

1. Решение всех примеров;

2. Наличие вывода;

3. Правильность расчетов;

4. Допустимость трактовок полученных значений (соответствует знаниям об экономике организации);

5. Анализ на соответствие показателей нормам;

6. Анализ динамики (направление, существенность);

7. Анализ причин и факторов, повлиявших на финансовое состояние фирмы;

8. Анализ следствий, к которым могут привести состояние и его динамика;

9. Риски и проблемы указаны;

10. Предложены решения и сделаны рекомендации.

Размещено на Allbest.ru