Организация кредитной политики в современных коммерческих банках

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Глава 1. Теоретические основы формирования кредитной политики в коммерческом банке

1.1 Кредитная деятельность, как основа кредитной политики в коммерческом банке

1.2 Формирование кредитного портфеля, необходимость кредитной политики коммерческого банка

Глава 2. Организация кредитной политики в современных коммерческих банках

Глава 3. Проблемы организации эффективной кредитной политики коммерческими банками на современном этапе

Глава 1. Теоретические основы формирования кредитной политики в коммерческом банке

1.1 Кредитная деятельность, как основа кредитной политики в коммерческом банке

Процесс кредитования в современных условиях является одной из рисковых активных операций, способных при неразумном подходе привести к потере ликвидности и банкротству. Основной целью кредитной политики Банка является эффективная реализация стратегии Банка в области кредитования путем нахождения оптимального баланса между максимизацией доходности и минимизацией кредитных рисков.

Управление кредитными рисками является основным в банковском деле. Хотя первоначально банки только принимали депозиты, они быстро созрели, став посредниками при передаче средств, тем самым, приняв на себя кредитные риски. Кредит стал "основой банковского дела и базисом, по которому судили о качестве и о работе банка". Особого внимания заслуживает процесс управления кредитами, потому что от его качества зависит успех работы банка. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной банкротств явилось низкое качество активов (обычно кредитов). Многие банкиры и регулирующие органы считают, что понимание процесса управления кредитами является индикатором качества кредитного портфеля банка. Хотя качество активов отражает качество управления, на него влияют еще и другие факторы, такие как политика правительства, макроэкономические условия, форма собственности банка, которая, в свою очередь, влияет на управление. Но, несмотря на важность внешнего влияния на качество активов банка, основным в анализе кредитного портфеля банка и его финансовой отчетности является оценка процесса управления кредитами. Предварительным условием создания сильного банка является создание эффективного процесса управления кредитами.

Ключевыми элементами эффективного управления кредитами являются: хорошо развитые кредитная политика и процедуры; хорошее управление портфелем; эффективный контроль за кредитами; и, что наиболее важно, - хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал.

Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы, в основном кредиты, должны быть достаточно ликвидны для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки и при этом обеспечить приемлемый для акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики банка по принятию рисков и управлению ими. Вне банка как института, хорошее кредитное управление обеспечивает достижение целей национальной политики, а именно: эффективное распределение ограниченных финансовых ресурсов с целью ускорения экономического роста и минимизации убытков для экономики.

Управление кредитным риском получило в современной политике особое внимание. Программы перестройки банков, проводимые во многих странах, связаны с серьёзными расходами. Банки должны совершенствовать управление риском для предотвращения повторного ухудшения качества активов. Кроме того, финансовая либерализация, реформы, происходящие в странах социалистической экономики, и сокращающаяся роль государства в банковском деле предполагают большую автономию и финансовую ответственность банков. Ожидается, что во многих системах банки будут выполнять новую роль, к которой они не готовы, а именно: способствовать внедрению финансовой дисциплины в секторе предприятий путем разумного и взвешенного предоставления кредитов. В целом вся политика в настоящее время требует значительного расширения объема навыков управления кредитами, разработки методики и процедур ее осуществления.

Кредитная политика создает основу всего процесса управления кредитами. Разработанная и письменно зафиксированная, кредитная политика является краеугольным камнем разумного управления кредитами. Политика определяет объективные стандарты и параметры, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за предоставление и оформление займов и управление ими. Политика определяет основу действий Совета директоров, законодателя и лиц, принимающих стратегические решения, а также предоставляет возможность внешним и внутренним аудиторам оценить степень и качество управления кредитами в банке. Когда кредитная политика сформулирована правильно, четко проводится сверху и хорошо понимается на всех уровнях банка, она позволяет руководству банка поддерживать правильные стандарты в области кредитов, избегать излишнего риска и верно оценивать возможности развитии дела. Лица, осуществляющие контроль за работой банков, считают, что разумная задокументированная кредитная политика банка является основополагающей для правильного управления кредитным риском. В развивающихся странах, а также в социалистических странах, находящихся в переходном периоде, где кредитная политика часто исходит от финансовых властей, банки не придерживаются четких критериев в кредитной политике и не стремится разрабатывать их сами. По мере того как государство уходит с финансовых рынков, банкам необходимо самим более активно разрабатывать внутреннюю политику развития.

Зачем нужна политика? Основное ее назначение в банке, имей он хоть два, хоть 25 тысяч сотрудников - это обеспечение последовательности действий и соблюдения надежности и четкости положительной практики в работе. "Политика" должна быть одинаковой для всех - от самого мелкого сотрудника до президента банка. Иногда приходится слышать о "политике продумывания заранее", но это всего лишь общее правило, выработанное для принятия всех решений. Предоставление займов означает принятие решений. Продумывание политики заранее означает сокращение возможных альтернативных курсов действий, упрощение и ускорение процесса принятия решения. Здравая, разумная политика вносит свою лепту в общий успех банка в первую очередь за счет того, что поддерживает культуру быстрых решений по кредитам. кредит скоринг контокоррентный овердрафт

Что такое политика? Политика - это способ выполнения последовательно связанных действий, где принципы представляют собой основу определения соответствующей политики и способов ее осуществления. Кредитная политика - это лишь одна грань широкого спектра политики, проводимой банком в его деятельности.

Хорошая политика является результатом применения здравых принципов в изменяющихся сочетаниях факторов и условий. Основное содержание и роль банковского дела - это обеспечить сбор и надежность депозитов и умело ссудить эти средства на основе разумной политики. Все другие услуги являются вспомогательными и вторичными. В банке всегда должно иметься в наличии достаточно средств для удовлетворения требования вкладчиков, желающих изъять их, и желаний заемщиков воспользоваться ими в разумных пределах. И вкладчики и регулирующие органы исходит из предположения, что вложенные в банк средства сохраняются и имеются в наличии благодаря необходимому уровню ликвидности и диверсификации риска. И что риск, который является органичной частью всякого предоставленного банком кредита, должен быть минимальным. Акционеры, т.е. владельцы банка считают, что банк должен обеспечивать получение прибыли, которая, с точки зрения банка, должна быть достаточной для стимулирования и привлечения достаточного притока капитала.

Особая роль коммерческих банков в предоставлении кредитов является центральной в банковских операциях. Работа банкира заключается в том, чтобы решать, кому можно доверить деньги вкладчиков. Эта функция банков представляет собой крайне важный и чрезвычайно чувствительный процесс. Банк должен определить, какие кредиты он будет предоставлять, а какие нет, сколько кредитов каждого типа он будет предоставлять, кому он будет предоставлять кредиты и при каких обстоятельствах эти кредиты будут предоставляться. Есть очень мало других отраслей бизнеса, в которых можно с такой легкостью и быстротой оказаться в тяжелой ситуации. Риск нельзя игнорировать. Все эти важные решения требуют, чтобы целями политики банка было поддержание оптимальных отношений между кредитами, депозитами и другими обязательствами и собственным капиталом. Здравая кредитная политика способствует повышению качества кредитов. Цели кредитной политики должны охватывать определенные элементы правового регулирования, доступность средств, степень допустимого риска, баланс кредитного портфеля и структуру обязательств по срокам.

Совет директоров формулирует основные направления кредитной политики. Работа начинается с документа, который должен быть одобрен Советом, в котором излагаются основные положения, в соответствии с которым предоставляются кредиты, а также зафиксированы основные процедуры предоставления таких кредитов.

Разработка кредитной политики представляется особенно важной, когда банку предстоит адаптироваться к сложным и постоянно меняющимся условиями экономики и когда перед ним стоит задача, ранее никогда не возникавшая или возникавшая, но не получавшая должного внимания. И что наиболее важно, разработка политики вызывает необходимость у совета директоров или со стороны руководителей высшего звена комитета по кредитам банка определить уровень приемлемости риска в свете прибыльности и эффективности работы банка, учитывая при этом потребности рынка, на котором действует банк. Кредитная политика как бы создает единый кредитный язык банка в целом и этот язык очень важен для поддержания преемственности по мере роста банка, диверсификации его деятельности и делегирования кредитных полномочий и обязанностей в банке. Кредитный язык, разработанный в результате появления четкой политики, представляет основу развития общей кредитной культуры банка.

Кредитная политика обычно оформлена в виде письменного пособия для каждого работника, который принимает участие в решении о предоставлении и оформлении предоставленного кредита. В общем разделе документа обычно сформулированы основные принципы предоставления займов, определены структура и обязанности кредитных комитетов или работников, отвечающих за это направление, и устанавливаются конкретные лимиты по предоставляемым кредитам. Здесь же описаны процедуры разрешения предоставить такой кредит.

Для того чтобы заняться вопросами политики в ответ на изменения, наблюдаемые на рынке и в экономике в целом, банки часто выпускают для ознакомления, специально разработанные директивы в области кредитной политики. Обычно директивы дают самый общий контекст, определяющий общие характеристики разновидностей кредитов, предлагаемых банком и характеристику разновидностей клиентов и рынков, на которых эти кредиты будут распространяться в соответствии с последними стратегическими решениями, принятыми в банке. В них также определяется степень концентрации кредитов по отраслям экономики. Кредитное отделение обычно готовит самостоятельно или модифицирует директивы, но изменения вносятся отделом кредитной политики, за который отвечает старший комитет по кредитной политике или по кредитам.

Директивы и документ с изложением политики банка представляют общее отражение кредитной политики банка в какой-либо конкретный момент или период времени. Ответственные сотрудники банка обязаны ознакомиться с этими документами и действовать в полном соответствии с ними. Следование документам контролируется как в процессе одобрении кредитов, так и после выдачи кредитов. Функции контроли выполняются внешними и внутренними аудиторами, независимыми службами анализа кредитов, Советом Директоров и органами регулирования. Многие банки возлагают полномочия по разработке и распространению директив на определенную группу сотрудников, закрепив функции контроля за исполнением кредитной политики (а также определения и поддержания качества кредитного портфели банка) за другой группой.

Порядок предоставления кредитов также обычно разрабатывается и излагается в руководстве по кредитной политике и может охватывать такие стороны как подачу заявки на кредит, обработку заявки, процесс кредитного анализа, общие правила ведения кредитных файлов, обмен кредитной информацией с другими банками и поставщиками. Процедуры также могут предусматривать те аспекты кредитования, которые регулируются и контролируются законодательно. К другим разделам, включаемым в перечень процедур, можно отнести оценку состояния и проверку предоставленных кредитов, состояние непогашенных долговых обязательств, сомнительные активы, и процесс взимания средств. Оперативные процедуры выполнения кредитной функции обычно отражаются в разделе инструкций для кредитного отдела. К ним относятся создание и ведение записей по обязательствам, которые могут существенно помочь в ходе регулярно проводимых в случае повторного обращения за кредитом проверок, при подготовке отчетов о выполнении условий кредитов, а также при подготовке отчетов о прибыльности счетов и подверженности риску.

Управление кредитным риском - это и процесс и сложная система. Процесс начинается с определения рынков кредитования, которые часто называются "целевыми рынками". Он продолжается в форме последовательности стадий погашении долгового обязательства.

Как описывалось выше, кредитная политика банка определяет кредитную деятельность банка, его "целевые рынки" и клиентуру, а также приемлемые и неприемлемые риски. Сотрудники кредитного отдела должны сыграть двойную роль - роль продавца и эксперта в процессе предоставления кредита. После идентификации потенциального заемщика, сотрудник кредитного отдела начинает процесс принятия решения посредством получения информации у этого заемщика с тем, чтобы решить, совместима ли его просьба о предоставлении кредита с текущей политикой банка. Далее сотрудник должен определить, для чего заемщику нужны дополнительные средства. Настоящая причина может не всегда совпадать с названной заемщиком. Узнав настоящую причину, сотрудник банка сможет определить соответствующую структуру кредита по срокам, составить график его погашения и найти подходящий для этого вид кредита (например, инвестиционный кредит, кредитование оборотного капитала и ипотечный).

Важным шагом процесса предоставления кредита является посещение потенциального заемщика. Тщательно продуманное посещение заемщика позволит сделать правильную оценку кредита. Только посредством совершения неоднократных, тщательно заранее спланированных посещений бюро и завода заемщика сотрудник банка сможет получить достаточно информации для тщательной оценки руководства, что является важнейшим компонентом процесса принятия решений. Посещение также помогает понять текущую ситуацию компании, возможности ее будущего развития и ее финансовые потребности.

После того, как сотрудник банка понял сущность заявки клиента, установил, разумна ли она и соответствует ли реалиям деятельности банка, он/она должны провести анализ источников погашения кредита. Этот анализ, выявляющий первичные и вторичные источники погашения, поможет сотруднику определить, следует ли принять или отклонить заявку клиента на получение кредита. Для того чтобы определить вероятность погашения кредита, сотрудник банка должен исследовать слабые и сильные стороны клиента, оценить заявку клиента с точки зрения его финансовой отчетности, движения наличности, деловой стратегии клиента, рынка его деятельности, квалификации руководства, информации о нем и опыта работы. Очень важно, чтобы кредит был разработан специально для указанной клиентом цели. Цель кредита и его погашение взаимно переплетаются; знание сущности кредита позволяет и банкиру, и заемщику привязать условии погашения кредита к его цели.

1.2 Формирование кредитного портфеля, необходимость кредитной политики коммерческого банка

Многие специалисты считают, что основой эффективного управления кредитами является управление портфелем. Управление портфелем позволяет балансировать и сдерживать риск всего портфеля, ожидая и контролируя риск, присущий тем или иным рынкам, клиентам, кредитным инструментам, кредитам и условиям деятельности. Управление портфелем становится особенно актуальным в связи с диверсификацией банками своих операций; оно тесно связано с процессом стратегического планирования банка.

По мере разработки банком своей стратегии и плана деятельности он должен определить факторы и уровни риска на целевых рынках и сегментах; сочетание разновидностей кредитов, кредитных инструментов и валют кредитов; возможности кредитования и концентрацию кредитного портфеля. Роль банка на финансовых рынках и его рыночная стратегия оказывают большое влияние на качество его активов, и, следовательно, на его финансовое положение. Поэтому, банк должен точно знать уровень рисков, присущих данным заемщикам и проектам, и он должен быть в состоянии управлять тем уровнем риска, который он готов принять. Ниже рассматриваются перечисленные выше факторы риска.

Целевые рынки. Финансовая жизнеспособность банка - это чуть больше, чем финансовая жизнеспособность его клиентов. В ответ на вопрос: "Что является наиболее важным и часто встречающимся фактором появления безнадежных кредитов у вашего банка?" один старший сотрудник кредитного отдела одного из крупнейших банков США сказал: "Неправильный выбор целевых рынков". Поведение банков США не раз уже подтверждало это наблюдение. Банки терпели убытки потому, что ведомые стадным инстинктом, концентрировали в своих кредитных портфелях вложения в популярные секторы экономики и виды кредитов, такие, например, как фонды инвестиций в недвижимость, энергетику, кредитование под недвижимость и кредитование выкупа компании руководством (leveraged buyout). Таким образом, качество активов напрямую зависит от выбора целевых рынков. Целевые рынки обычно определяются по их секторным характеристикам и их географическим ограничениям. Довольно часто они далее подразделяются по размерам, объему сбыта или, для физических лиц, по возрасту или уровню доходов. При выборе целевых рынков очень важно рассмотреть все риски, присущие данному конкретному рынку.

Географический риск привел к тому, что некоторые банки стали ограничивать масштабы своих операций на местном, региональном, национальном, а также внутреннем и международном уровне. Хотя цель деятельности банка определяет размах его операций, не менее важную роль при этом играют такие факторы, как доступность ресурсов, ширина и глубина знаний и опыта персонала, а также знание рынка и технологические возможности. Таким образом, географическая диверсификация представляет собой дилемму: очень большие объемы безнадежных кредитов были зарегистрированы в банках с чрезмерно диверсифицированными портфелями, особенно в тех, руководству которых не хватало глубины управления и хорошего знания рынка. И наоборот, географическая концентрация привела к неплатежеспособности тех банков, где она сочеталась с концентрированными вложениями в неблагополучные отрасли экономики. Диверсификация повышает качество кредитного портфели, но она требует профессионального управления.

Сегменты рынка целевых клиентов. Целевые клиенты коммерческих банков традиционно определяются с использованием большого числа критериев. Например, идеальный клиент должен быть не только что созданным, а активным и имеющим солидный опыт работы предприятием; он должен заниматься производством или реализацией товара или услуги, имеющей явно хороший сбыт на рынке; он должен иметь хорошее и опытное руководство, способное вести дела компании эффективно; и его финансовое состояние должно быть благополучным.

Однако редко можно встретить столь идеальный образец клиента, особенно в развивающихся странах. Поэтому процесс выбора клиентов требует проявления гибкости и здравого суждения. Если выявленный уровень риска высок, то следует предпринять такие смягчающие меры, как увеличение обеспечения, привлечение гарантий и увеличение вклада владельцев компании в капитал. Эти меры особенно актуальны в развивающихся странах, где финансовая информация либо ненадежна, либо ее просто недостаточно. Однако обеспечение и гарантии также имеют свои недостатки, которые будут рассмотрены ниже.

Кредитоспособность потенциального клиента может быть сравнена с кредитоспособностью клиентов из той же отрасли промышленности. Если финансовая структура и показатели деятельности компании сильно отличаются от финансовой структуры и показателей деятельности компаний, работающих в этой отрасли промышленности, то для определения приемлемости клиента, следует провести дополнительный анализ. Банки с хорошим процессом управления портфелем кредитов имеют свою собственную классификацию приемлемости клиентов по риску, основанную на отрасли промышленности, в которой работает компания. Эта классификация обычно основывается на показателях объема сбыта, величины активов, стандартов прибыльности, ликвидности. Заемщикам, не подпадающим под данные критерии, должно быть либо отказано в кредите, либо же кредит должен быть предоставлен только после получения специального на то разрешения, как исключение из политики банка.

Вид кредита. Вид кредита, т.е. форма, в которой он будет предоставлен, определяется в зависимости от потребностей рынка и клиента, законодательства, масштаба операций и доступности опытного персонала. В зависимости от разновидности кредита меняется величина риска. Таким образом, вид кредита и его структура должны соответствовать не только потребностям, но и кредитоспособности потенциального клиента. В развитых странах кредитное меню предлагает: кратко-, средне - и долгосрочные кредиты; обеспеченные и необеспеченные; разовый кредит или кредитная линии (овердрафт); сезонное или постоянное финансирование оборотного капитала; потребительские, розничные, оптовые, коммерческие, промышленные или проектные кредиты; возобновляемые, с прямой амортизацией или комбинации; прямые или участвующие; балансовые или внебалансовые; с фиксированной и плавающей процентной ставкой и в национальной или иностранной валюте. В развивающихся странах наблюдается меньшее разнообразие разновидностей кредитов, по мере финансовой либерализации выбор увеличивается.

Кредитные инструменты. Кредитные инструменты - это средства предоставления различных разновидностей кредитов. Сюда входят кредиты и кредитные линии на:

ь разработку недвижимости и строительство жилых, коммерческих и промышленных объектов;

ь приобретение средств производства, заводов, машин и оборудования;

ь импорт, экспорт и предэкспорт товаров;

ь финансирование сезонных потребностей сельского хозяйства;

ь финансирование дилеров в автомобиле- и судостроительной сферах;

ь пополнение товарно-материальных запасов;

ь финансирование дебиторской задолженности, переучтенных векселей или факторинговых операций (приобретение книжного долга);

ь ипотечное финансирование;

ь средне - долгосрочное финансирование;

ь документарные аккредитивы;

ь гарантии и аккредитивы стенд-бай;

ь проведение валютных и процентных свопов и операций с опционами;

ь куплю-продажу иностранной валюты;

ь выкуп компаний руководством.

Сотрудник кредитного отдела должен знать, какие виды кредитов и кредитных инструментов, отвечающих потребностям клиента, имеются в банке, т.к. от правильного выбора зависит, будет ли погашен кредит. Не следует недооценивать значение правильного структурирования кредитов. В некоторых развивающихся странах вопросами структурирования занимается центральный банк или органы надзора. Они устанавливают сроки кредитов, периодичность их погашения и процентные ставки по ним. Это часто приводит к большим просрочкам в погашении, поскольку центральный банк не может учитывать все факторы, влияющие на финансовое состояние каждого конкретного клиента. Структура кредита должна соответствовать его цели и, следовательно, быть гибкой.

Валюта кредита. Этот вопрос особенно актуален в развивающихся странах. Национальные валюты часто нестабильны, инструменты хеджировании отсутствуют и риск обесценения валюты ухудшает качество активов. Заемщик, не имеющий иностранной валюты и возможностей хеджирования, и получающий валютный кредит, представляет потенциально серьезный риск для банка, если национальная валюта может обесцениться.

Возможности кредитования. Они различны у различных банков. Здесь большую роль играет опыт и подготовленность персонала банка. Некоторые банки лучше других управляют более высоким риском. Но банк должен заниматься рискованным финансированием только будучи соответственным образом подготовленным для работы на рынке. Очень часто такая подготовка должна включать опыт в заключении соглашений о залоге и финансировании под активы. При этом должна присутствовать достаточная законодательная база.

Концентрация кредитного портфеля. Банки борются с риском чрезмерной концентрации портфеля, постоянно оценивая все свои риски. Формы этих рисков разнообразны: риск кредитоспособности, пограничный, процентный, регулятивный, торговый, риск операций с инвалютой, экологический, географический, политический, коммерческий, операционный и риск мошенничества. Руководство банка ответственно за определение допустимого вида и величины риска, которые оно хочет и может принять. Необходимо установить лимиты допустимой величины риска в том или ином секторе экономики. Отсутствие таких ограничений проявилось в кризисе банковской системы США в области кредитования энергетики, сельского хозяйства и недвижимости.

Не существует универсального правила установления ограничений по секторам. Однако многие банки забывают об осторожности, избыточно кредитуя "модные" сектора. Например, за последнее десятилетие в США банки были особенно подвержены подобной практике. Согласно самим основам рынка операции по рециклированию нефтедолларов, кредитование энергетики, недвижимости и операций по выкупу компаний руководством считались безубыточными. К сожалению, все эти сектора позднее угрожали доходности банков. Избыточную концентрацию в одном секторе особенно сложно избежать в экономике, которая зависит от нескольких секторов или товаров. Процесс установления лимитов должен быть гибким и, что ещё более важно, нацеленным на будущее. Он основывается на изучении рынка, прогнозе, анализе чувствительности, здравом суждении и опыте.

Лимиты концентрации рисков различны у различных банков. Если у банка имеется опыт работы в данной сфере, то он может принять более высокий уровень, риска. В некоторых странах размеры этих ограничений устанавливаются регулирующими органами, но это встречается довольно редко. В большинстве стран наблюдательные органы делают запросы в случае чрезмерно высокого размера риска.

Четкое управление портфелем кредитов требует постоянного наблюдения за всеми видами рисков: географическим, секторным, риском заемщика, группы заемщиков. Ежемесячно должны подготавливаться соответствующие отчеты. Главная цель при этом - избежание избыточной концентрации кредитов посредством их диверсификации.

Не существует непогрешимого набора стандартов оценки риска. Величина риска зависит от обеспечения, показателей балансового отчета клиента, движения денежных средств, капитализации, эффекта рычага, срока кредита, его цели и сектора кредитования. В настоящее время банки США ориентируются при оценке риска на показатели движении денежных средств, так как кредиты погашаются денежными средствами, в валюте кредита и в месте географического местонахождении кредитора. Поэтому при стандартной практике рассматривается способность заемщика заработать достаточно денежных средств для погашения кредита без нанесения вреда своей деятельности и уменьшения капитальной базы. При этом большую роль играет степень надежности финансовой отчетности, стабильность экономики и знание клиента. В Марокко, также как и в других развивающихся странах, кредиторы очень сильно полагаются на обеспечение, особенно на личное имущество заемщика. Они исходит из того, что обязательство расстаться с личным имуществом в случае непогашения кредита заставляет заемщика изыскивать средства на его погашение. И хотя во многих развивающихся странах кредиторы сильно полагаются на обеспечение, существующие юридические ограничения не позволяют им брать залог в свою собственность и реализовывать обеспечение для погашения долга. Кредитный портфель должен расти в соответствии со стратегическими целями банка и его осторожной оценкой рисков. И хотя одним из критериев хорошей работы банка является прирост активов, его нельзя рассматривать отдельно от их качества. В сущности, быстрый прирост активов не повод для радости, а скорее, свидетельство того, что ответственные лица "растянули" кредитные стандарты и ослабили показатели структуры капитала.

Когда активы быстро растут, следует особо тщательно рассмотреть взаимоотношения между кредитором и заемщиком. Нет ли свидетельств того, что одно и то же лицо занимает руководящие должности и в банке, и в компании-заемщике, или, может быть, банк является акционером компании-заемщика? или, может быть, компания-клиент является акционером банка? Может быть, банк предоставляет отдельным заемщикам слишком большие объемы кредитов? Был случай, когда банк через пять лет после своего основания собрал наибольший портфель кредитов среди других местных банков. А позже выяснилось, что 45% кредитов были предоставлены связанным фирмам. Таким образом, размер не всегда говорит о качестве и компетентности. Кроме того, в странах, где особенно распространено овердрафтное финансирование оборотного капитала, срочное заимствование очень часто приводит к капитализации неоплаченных процентов. А это, в свою очередь, приводит к быстрому росту кредитного портфеля банка и завышению размера доходов и капитала банка. Когда одного известного специалиста в сфере контроля банковской деятельности спросили: "Что является первым признаком возможной неплатежеспособности банка?", он ответил: "Слишком быстрый по отношению к другим банкам рост".

Стандарты оценки риска за последнее десятилетие подверглись колоссальному давлению в связи с резкими и драматичными изменениями в банковской сфере. В 1980-е гг. произошли значительные изменения в банковской философии и в кредитных стандартах во многих странах. Эти изменения явились своего рода ответом на технологическое развитие, появление новых финансовых концепций и инструментов, дерегулирование рынков и усиление конкуренции. Из-за уменьшения "спреда" между кредитными и депозитными ставками, банки все чаще прибегают к другим способам получении доходов. Например, многие банки предоставляют кредиты с тем, чтобы затем продать, получая комиссию за обработку кредитов (вместо того, чтобы держать кредит до конца и получить проценты); во многих финансовых центрах банки все более активно начинают заниматься страховой и торговой деятельностью.

По мере модификации банками своей деятельности вырабатываются новые стандарты оценки рисков. При четкой организации процесса управления портфелем, банк, прежде чем вводить новые кредитные инструменты, выработает соответствующие системы контроля, политику и механизмы наблюдения.

Многие банки уже пересмотрели свои портфели, стараясь сбалансировать факторы риска как того требует новое международное неофициальное соглашение по показателям активов, взвешенных по риску к капиталу, подготовленное Комитетом по банковскому регулированию и надзору Банка Международных Расчетов. Банки жертвуют размерами своих портфелей ради качества кредитов; они списывают кредиты с баланса, при этом растет число операций с ценными бумагами, выпущенными под активы. Модификации рисков и достаточность капитала являются не единственными движущими силами этих перемен; не менее важными факторами являются получение комиссионных доходов в условиях уменьшающихся "спредов" между кредитными и депозитными ставками и появившийся акцент на увеличение доходности активов банка.

Быстрое развитие новых финансовых инструментов сильно усложнило процесс определения стоимости кредитов и других кредитных инструментов. По мере появления новых кредитных инструментов, особенно на рынке капиталов, появляется потребность в выработке новых механизмов определения их стоимости. Старые стандарты могут послужить основой новых, но при этом их нужно изменить и добавить новые. Факторы, усложнившие процесс ценообразования, включают в себя: конкуренцию со стороны банковских и небанковских кредиторов, падения уровня лояльности клиентов, наличие новых инструментов, появление менее дорогих способов доступа клиентов к кредитным рынкам и изменения в определении риска. Традиционно при определении стоимости коммерческих кредитов банки включали в нее договорную процентную ставку, комиссии и компенсирующие остатки на счетах. Некоторые коммерческие банки продолжают пользоваться этим методом и сейчас, особенно на не сложных рынках.

Первоначально ставка "прайм рэйт" - первичная ставка - означала процентную ставку, по которой банки предоставляли кредиты наиболее кредитоспособным заемщикам. Но впоследствии, по мере развития юридической основы банковской деятельности, пришли к понятию базовой ставки - т.е. ставки, вокруг которой, в зависимости от степени риска, колеблются все остальные ставки. С ростом риска к базовой ставки прибавляется премии; но некоторые факторы, которые будут рассмотрены позднее, могут привести к тому, что банк предоставит кредит по ставке ниже базовой.

Процентная ставка может быть фиксированной или плавающей в зависимости от изменений в величине базовой ставки. Решение о том, какой будет ставка - фиксированной или плавающей, принимается банком и клиентом в зависимости от того, какой, по их мнению, будет величина процентных ставок в будущем. Опытные заемщики могут застраховать себя от неблагополучных изменений в величине процентных ставок. Однако, как правило, банки предпочитают плавающие ставки по долгосрочным кредитам, а заемщики - фиксированные.

Фактор процентной ставки играет большую роль при определении затрат заемщика на расширение существующего производства или внедрении нового товара на рынок. Фиксированная процентная ставка позволяет заемщикам точно оценить свои затраты и включить в себестоимость товара. Несмотря на то, что соответствующим образом захеджированный или нейтрализованный кредит, казалось бы, соответствует требованиям планирования расходов, хеджирование приводит к увеличению конечных затрат заемщика. Хеджирование - это способ страхования, а страхование требует уплаты премий или комиссий.

Определение величины дохода по кредиту требует проведения оценки того, какая часть кредита будет использована заемщиком. Заемщик может использовать 75 % кредитной линии и 100 % срочных кредитов, даже если перечисление последних было произведено раньше. При установлении процентных ставок некоторые банки используют концепцию предельной стоимости средств, которая также известна как "альтернативная стоимость кредитных ресурсов".

Предельная стоимость средств. Широкое использование этой концепции при оценке финансовых инструментов и анализа прибыльности основано на том предположении, что банки могут занимать или одалживать деньги на денежном рынке в любой момент по своему желанию. Таким образом, у банков с низкой стоимостью депозитной базы существует теоретическая возможность вложить эти средства в финансовые инструменты, приносящие низкий доход, а не размещать их на рынке, если ставки рынка выше доходов по низкодоходным финансовым инструментам, например по ипотекам с фиксированной ставкой. И хотя применение этой теории на финансовых рынках развивающихся стран пока ограничено, по мере развития, расширения и диверсификации этих рынков, эта теория будет находить все большее практическое применение.

Понятие предельной стоимости наверняка известно многим читателям этой главы. И тем не менее, небольшая дискуссия по этой концепции и её применения при анализе цены кредита, банковских операций и прибыльности весьма полезна. Можно сразу же заметит, что значение и применение концепции предельной стоимости тесно связана с рыночными условиями. Ее проникновение в практику работы банка подтверждает это наблюдение.

Стремясь увеличить доходность своих активов и собственного капитала, банки уделяют все большее внимание вопросу получения комиссионного вознаграждения. Чтобы получить комиссионное вознаграждение, банку не обязательно иметь на учете какой-либо актив. До тех пор, пока банк получает комиссионное вознаграждение, не увеличивая при этом своих активов, доходность его активов растет.

Банки взимают комиссионное вознаграждение за обязательства предоставить кредит, причем это комиссионное вознаграждение взимается и с неиспользованной суммы кредита. Например, клиенту может быть разрешено получать кредит по частям, вплоть до исчерпания всей суммы кредита. При этом с неполученной суммы кредита взимается комиссионное вознаграждение в размере 0.5% в год.

Банк также может взимать комиссионное вознаграждение за организацию кредита, особенно если он планирует впоследствии продать его. Если банк сразу же продает кредит, он удерживает всю или почти всю сумму комиссионного вознаграждения. Если же он списывает сумму кредита со своего баланса посредством продажи доли рискового участия, то он продолжает действовать как кредитор и обслуживающий кредит банк. А как таковой, он взимает с других участников кредита определенное комиссионное вознаграждение. Это комиссионное вознаграждение заменяет возможное удержание некоторой части процентных поступлений, даже если их большая часть идет другому участнику.

Тенденция движения к комиссионным вознаграждениям была усилена самими клиентами. Как-то корпорации согласились оставлять, скажем, 5-10% номинальной суммы кредита на беспроцентном депозите в банке, на основании чего и определялась стоимость кредита. Компенсирующие остатки, как правило, требовались для достижения двух целей: увеличения доходов по кредитным операциям, снижая затраты на их финансирование, и предоставления банку компенсации за то, что раньше являлось бесплатной услугой.

Такая практика привела к тому, что банки начали периодически взыскивать с клиентов деньги тогда, когда остатки на счетах были недостаточны для поддержания кредитной функции или функции оказания услуг, или обоих.

В процессе переговоров, заемщики предложили вместо этого платить комиссионное вознаграждение за те услуги, которые раньше предоставлялись бесплатно. В странах с большой величиной резервных требований, компенсирующие остатки увеличивали стоимость кредитов заемщиков больше, чем они увеличивали доходы банка. Таким образом, взимание платы с заемщиков через процентную ставку более эффективно и более дешево как для банка, так и для заемщика.

Концепция определения стоимости, называемая "развязывание", заставила многие банки провести переоценку своих услуг. Сегодня практически за каждую услугу банки взимают комиссионное вознаграждение с тем, чтобы улучшить показатели доходности.

Глава 2. Организация кредитной политики в современных коммерческих банках

Кредитоспособность клиента коммерческого банка - это способность полностью и в срок рассчитываться по своим долговым обязательствам. Цели и задачи анализа проводимой кредитной политики - это в первую очередь перечень предлагаемых кредитных продуктов, которые наиболее конкурентоспособные на банковском рынке, а во-вторых, это определение кредитоспособности заемщика, которое заключаются в определении способности заёмщика своевременно и в полном объёме погасить задолженность по кредиту, оценка степени риска, которую банк готов взять на себя; размера кредита, который может быть предоставлен и условий его предоставления. Всё это обусловливает необходимость оценки банком не только необходимости заемщика в том или ином кредитном продукте, но и оценить платёжеспособность клиента на определённую дату, с учетом прогноза его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заёмщика и учёт возможных рисков по кредитным операциям позволит банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль в рамках организации общей кредитной политики.

Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковской оценки кредитоспособности заемщиков.

Кредитные отношения предполагают договорные взаимоотношения банков с субъектами хозяйствования - предприятиями, организациями, другими банками и населением страны. Банки как коммерческие организации, основными операциями которых являются кредитование, расчетные, депозитные, кассовые и другие операции, несут при их проведении самые разнообразные риски: невозврат выданного кредита, неуплату процентов по ссуде, риски расчетные, валютные, процентных ставок и т.п. Высокая рискованность банковских операций главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиентов.

При кредитовании физических лиц проводится процедура оценки их кредитоспособности, которая может осуществляться на основании уровня дохода заемщика, изучения его кредитной истории, а также стандартизированной скоринговой оценке. Оценка кредитоспособности заёмщика по уровню доходов осуществляется на основе данных о доходе физического лица и степени риска потери этого дохода. Доход определяется исходя из справок о заработной плате или налоговой декларации, после чего корректируется с учетом обязательных платежей и коэффициентов риска банка. Кредитная история представляет собой сведения о получении и погашении потенциальным кредитополучателем кредитов в прошлом. С целью формирования кредитных историй в странах создаются и функционируют кредитные бюро. Скоринг представляет собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитных историй других клиентов банк пытается определить, насколько велика вероятность того, что данный кредит будет погашен в срок.

Таким образом, кредитный процесс - это приём и способы реализации кредитных отношений, расположенных в определённой последовательности и принятые определенным банком. Через процесс краткосрочного и долгосрочного кредитования происходит функция перераспределения денежных средств в финансовой системе страны.

Процесс кредитования является сложной процедурой, состоящей из нескольких взаимодополняемых стадий, пренебрежение каждой из которых чревато серьёзными ошибками и просчётами.

Первая стадия кредитного процесса - программирование, заключается в оценке макроэкономической ситуации в стране в целом, региона работы потенциальных заёмщиков в частности, анализа отраслевой динамики выбранных направлений кредитования, проверке готовности персонала банка-кредитора к работе с различными категориями ссудополучателей, принятие ряда внутрибанковских нормативных документов.

Вторая стадия - предоставление банковской ссуды.

В соответствии с разработанными и принятыми у каждого банка направлениями отбора сотрудники (инспекторы) кредитного подразделения осуществляют приём заявок на получение ссуды. В зависимости от видов кредитования к заявке на кредит идёт получение и подбор необходимой документации. Здесь сотрудник кредитного подразделения обязан провести экономический анализ представленной документации, сделать выводы о рыночной возможности и привлекательности проведения кредитуемой операции. При проведении такой работы от сотрудника кредитного подразделения требуются навыки и умения экономиста, специалиста по маркетингу, знания макроэкономики, отраслевых и региональных тенденций развития народного хозяйства. Во избежание ошибок, допущенных в анализе сторон и элементов деятельности ссудополучателя практика подсказывает использование максимально формализованного документа, заполнение (ответы на вопросы) которого позволяет составить полную картину кредитуемой сделки.

На основе проведённого анализа требуется выбрать наиболее оптимальный метод кредитования, вид ссудного счёта, срок кредитования, провести переговоры о величине и виде ссудной ставки, о способе погашения ссуды.

Отдельным вопросом в современной российской банковской практике проходит решение проблемы обеспечения.

Основными видами обеспечения обязательств являются:

· - залог;

· - банковская гарантия;

· - поручительство.

Необходимо подчеркнуть, что ссуда должна выдаваться на осуществление определённой хозяйственной операции, а не в обмен на обеспечение как таковое. Обеспечение - это последняя линия обороны для банка и решение предоставить кредит всегда должно базироваться на достоинствах самого финансируемого проекта, а не на привлекательности обеспечения. Если сама основа кредитной сделки связана с повышенным риском, было бы большой ошибкой выдать кредит под хорошее обеспечение, использовав его как источник погашения долга. Поэтому вопрос обеспечения должен решаться уже после того, как кредитная сделка сочтена приемлемой для банка.

Именно второе место вопроса с обеспечением после экономического анализа отличает банковское кредитование от ссудных операций небанковских кредитных учреждений, например, от ломбардов. Правда, в существующей российской банковской практике надо отметить, что вопрос обеспечения выходит зачастую на первое место. Это происходит, вероятно, из-за повышенной рискованности кредитуемых банками операций, наличия большого количества рисков в околобанковском рыночном пространстве, отсутствием качественных, высоконадежных, с длительной кредитной историей заёмщиков.

Важнейшей завершающей процедурой стадии предоставления кредита является подготовка и заключение кредитного договора.

Третья стадия кредитного процесса - контроль за использованием кредита.

Использование ссуды означает направление выделенных банком средств на указанные в кредитном договоре цели. Важнейшее условие использования ссуд юридическими лицами - эффективность кредитного мероприятия, позволяющая обеспечить поступление денежной выручки и прибыли для погашения долга банку и уплаты процентных денег. Данная стадия не актуальна для потребительского кредитования, так как население получает денежные средства непосредственно на собственные нужды, и приобретаемые блага, что напрямую не оказывает влияние на дальнейшую платежеспособность заемщика, за исключением ипотечных ссуд. Главная цель этой стадии кредитного процесса - обеспечение регулярной выплаты процентов по долгу и погашение ссуды.

Четвертая стадия кредитного процесса - возврат банковской ссуды. Возврат ссуд означает обратный приток денежных средств в банки и уплату соответствующей суммы процентов. Возврат ссуд является венцом всей проведённой работы всего кредитного подразделения и ответом на вопрос, насколько качественно и профессионально сработали сотрудники на всех предшествующих стадиях кредитного процесса.

Если должник без проблем возвращает ссуду и уплачивает проценты по ней, то остаётся только закрыть кредитное дело (досье) и иметь в виду на будущее этого заёмщика как перспективного и уже имеющего положительную кредитную историю в этом банке.

Если происходит невозврат ссуды и неуплата процентов, то тогда всем сотрудникам кредитного подразделения банка предстоит провести колоссальную работу по ликвидации этого проблемного кредита, а затем должен обязательно пройти анализ совершённых ошибок в процессе принятия решения о выдаче кредита и проверке использования его. А вот в случае принятия качественного обеспечения кредита, позволяющего быстро провести его реализацию и погашение суммы основного долга, процентов по нему, штрафов и пени за просрочку, можно говорить о закрытии проблемного кредита при возникновении любой кризисной ситуации.

Вот здесь и проходит проверка квалификации оценщиков, удобства выбранной схемы принятия обеспечения в банк.

Таким образом, к банковским ссудам относят любые виды ссуд, предоставляемых населению, юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, как правило, на финансирование текущей деятельности - пополнение оборотных средств или покупку основных средств юридическим лицам, на покупку товаров длительного пользования, жилищное строительство и приобретение квартир, денежной форме - на строительство, ремонт и т.п. физических лиц. Кредит на текущие нужды, как правило, носит краткосрочный (до двух - трех лет), а на инвестиционные цели - долгосрочный характер.

При предоставлении прямого банковского кредита заключается кредитный договор между банком и заемщиком - пользователем ссуды. Косвенный банковский кредит предполагает наличие посредника в кредитных отношениях банка с клиентом. Таким посредником чаще всего выступают предприятия розничной торговли. Кредитный договор в этом случае заключается между клиентом и магазином, который в последующем порядке получает ссуду в банке. О распространенности подобной формы кредитования свидетельствует, например, тот факт, что в настоящее время свыше 60% ссуд, выдаваемых американцам на приобретение автомобиля, представляют собой косвенный кредит.

Прямое и косвенное банковское кредитование имеют свои преимущества и недостатки.

Первое, что выгодно отличает прямое банковское кредитование от косвенного - это простота организации кредитного процесса, которая позволяет точно оценить объект кредитования, выяснить экономическую целесообразность выдачи ссуды и организовать действенный контроль за ее использованием и погашением. Все это, несомненно, положительно сказывается на организации кредитных отношений банка с заемщиком. С другой стороны, к негативным факторам, с точки зрения банка, связанным с прямым банковским кредитованием, обычно относят несколько более высокий уровень риска, чем при косвенном банковском кредитовании.

Косвенное банковское кредитование позволяет банку сократить влияние рисков (кредитных, процентных, валютных, рыночных и прочих), поскольку ссуды, предоставляемые, например, юридическим лицам (торговым организациям, предприятиям, на которых работают ссудозаемщики, фирмам и т.д.) позволяют с большей степенью достоверности и реальности определить кредитоспособность заемщика (юридического лица), возможности погашения ссуды в срок и полностью, организовать действенный контроль, в том числе на стадии погашения ссуды. С точки зрения клиента важно также, что:

а) он получает ссуду в момент возникновения потребности (в торговой организации при покупке товаров длительного пользования, например, по кредитной карте);