Процентная политика банка

Размещено на http://allbest.ru/

Размещено на http://allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

Международный Славянский Институт

Ульяновский филиал

Факультет экономики и организации предпринимательства

Направление: менеджмент

Контрольная работа

По дисциплине «БАНКОВСКОЕ ДЕЛО»

На тему: «Процентная политика банка»

Выполнила: Каленова Д.Н.

Преподаватель: Голубева Е.А.,к.э.н.

Ульяновск 2012г.

Содержание

Введение

Глава 1. Природа ссудного процента

Глава 2. Формирование процентной ставки

1. Рыночный процесс формирования процентных ставок

2. Современные подходы к формированию процентной ставки

Глава 3. Особенности судебного процента в современной России

Заключение

Список Литературы

Введение

Основная общественно-экономическая функция коммерческих банков состоит в финансовом посредничестве, суть которого сводится к перемещению денежных потоков от субъектов, имеющих избыток денежных средств, к субъектам, нуждающимся в них. За выполнение этой функции банки получают доход в виде процента, который позволяет им развиваться. В свою очередь эффективность посредничества во многом определяется возможностью размещения ресурсов по ставкам, превышающим ставки заимствования, что обусловливает актуальность вопросов формирования процентной политики коммерческих банков.

Развитие рыночных отношений в России, с одной стороны, создало возможности для рыночного формирования ставки процента и усиления дифференциации процентных ставок в зависимости от местонахождения банков, их типа, размера, длительности функционирования, степени развития региональной конкуренции и т.п., с другой стороны, обострило проблемы управления процентными отношениями и присущими им рисками.

В условиях усиления конкуренции, ужесточения законодательства, снижения общего уровня доходности на банковском рынке, снижения процентной маржи между привлекаемыми и размещаемыми ресурсами сохранить уровень прибыли возможно за счет роста общих оборотов и объема осуществляемых операций.

Разработка каждым банком своей процентной политики, в которой оговариваются общие подходы в ценообразовании на оказываемые услуги, рассчитываются и фиксируются на определенный период времени процентные ставки по кредитам и депозитам, и ее воплощение на практике позволяет банку иметь ориентиры в ценообразовании на сегодняшний день и на некоторую перспективу, согласовать другие направления банковского менеджмента в части управления доходами и расходами, управления прибылью и т.д., что в конечном итоге обеспечивает эффективную деятельность кредитной организации в целом.

В научных исследованиях по банковскому делу до недавнего времени не уделялось должного внимания вопросам разработки теоретических и методологических основ формирования и практической реализации процентной политики, поэтому сегодня нет единого подхода к раскрытию ее содержания. Наиболее значимый вклад в исследование общих вопросов банковского дела, а также отдельных аспектов формирования процентной политики коммерческих банков внесли исследования Батраковой Л.Г., Лаврушина О.И., Роуза П., Пановой Г.С., Серебряковой Л.А., Синки Дж., Симановского А.Ю., Стояновой Е.С., Ширинской Е.Б., Шпилевской Е.Л. и др., в остальных работах процентная политика представлена в основном как элемент кредитной политики, а из всех видов процентных ставок анализируется преимущественно процент за банковский кредит. Такое положение вполне объяснимо тем, что процент за кредит является основным источником процентных доходов. Тем не менее, поскольку объектом процентной политики коммерческого банка является вся система процентных ставок, используемых в деятельности банка, то представляется, что с развитием в России денежно-кредитных отношений необходимость анализа и разработки всех направлений процентной политики, а также факторов, ее определяющих, становится все актуальнее.

Глава 1. Природа ссудного процента

Ссудный процент представляет собой экономическую категорию, своеобразную цену стоимости, ссуженной во временное пользование. Он возник на основе товарно-денежных отношений, определяемых, в свою очередь, отношениями собственности. Стоимость, передаваемая во временное пользование с целью ее производительного потребления, обладает чертами товара. Она приносит прибыль в виде дохода производителю и в форме процента - кредитору. Движение ссужаемой стоимости можно выразить выражением:

Д Д1, или Д1 - Д = ? Д,

где Д - ссужаемая стоимость; Д1 - наращенная сумма долга; ?Д - приращение к ссуде, выступающее в виде платы за кредит.

Предприниматель, привлекая заемные средства, планирует произвести оплату процентов из прибыли.

Кредитор также имеет целью сделки получение определенного дохода на ссуженную стоимость. Столкновение интересов собственника средств и предпринимателя приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Для кредитора эта доля выступает в форме ссудного процента.

Существуют различные формы ссудного процента, при этом его классификация определяется рядом признаков. Основными признаками классификации являются:

1) формы кредита;

2) виды кредитных учреждений;

3) виды инвестиций с привлечением кредита;

4) сроки кредитования;

5) виды операций кредитного учреждения.

По формам кредита ссудный процент имеет форму коммерческого процента, банковского, потребительского, процента по лизинговым сделкам, процента по государственному кредиту.

По видам кредитных учреждений классификация форм имеет характер учетного процента Центрального

Банка РФ, банковского процента, процента по операциям ломбардов, По видам инвестиций с привлечением кредита банка - процента по кредитам в оборотные средства, по инвестициям в основные фонды, по инвестициям в ценные бумаги.

По срокам кредитования - процента по краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным ссудам.

По видам операций кредитного учреждения - депозитного процента, вексельного, учетного процента банка, процента по ссудам, межбанковским кредитам.

Все формы ссудного процента имеют единый механизм:

1) Уровень ссудного процента определяется макроэкономическими факторам:

а) соотношением спроса и предложения средств;

б) степенью доходности на других сегментах финансового рынка;

в) регулирующей направленностью процентной политики Центрального банка РФ;

г) конкретными условиями сделок по привлечению и размещению средств.

2. Экономические методы регулирования уровня платы за кредит, применяются взамен административного управления нормой ссудного процента:

а) изменение платы за кредит на рефинансирование кредитных учреждений;

б) маневрирование нормой обязательных резервов, депонируемых в ЦБ РФ от суммы привлеченных вкладов;

в) изменение уровня доходности по операциям с государственными ценными бумагами.

3. Договорной порядок установления, начисления и взимания процентов, как правило, ежемесячно или ежеквартально.

4. Зависимость источника уплаты процента от характера операции: платежи по краткосрочным ссудам включаются в себестоимость продукции, а расходы по долгосрочным и просроченным кредитам относятся на прибыль предприятия после ее налогообложения.

Глава 2. Формирование процентной ставки

1. Рыночный процесс формирования процентных ставок

Рыночный процесс формирования процентных ставок является достаточно сложным. Средний уровень процента как и рыночная величина зависит от спроса и предложения денег, развитости денежного рынка, источников свободных денег (с точки зрения сроков их высвобождения), заемщиков средств (их кредитоспособности, надежности в возврате заемных средств) и других факторов.

Политика процентных ставок содействует в основном достижению трех целей:

* благоприятствовать росту экономики путем установления умеренно низких процентных ставок на кредиты;

* сдерживать инфляцию;

* обеспечивать стабильность национальной валюты на валютных рынках посредством установления умеренно повышенных процентных ставок.

Первая цель оправдывает понижение процентных ставок на денежном рынке, вторая и третья оправдывают их рост. Разрешение данного противоречия частично достигается путем проведения селективной (выборочной) политики процентных ставок в пользу приоритетных производств и секторов экономики. В данном случае регулирующие функции политики процентных ставок проявляются как регулирование уровня сбережений и инвестиций, регулирование уровня деловой активности и воздействие на уровень инфляции.

В настоящее время существует множество видов процентных ставок в зависимости от характера и длительности кредита, объекта кредитования, платежеспособности заемщика и т.д. Можно, например, выделить официальную учетную (дисконтную) ставку, ставку денежного и финансового рынков, процент на банковский кредит и на ценные бумаги, дебиторские и кредиторские ставки.

Между различными видами процентных ставок существует определенная связь и взаимозависимость. Так, ставки денежного рынка на краткосрочные кредиты непосредственно отражаются на базовой банковской ставке, на основе которой банки определяют цену предоставляемых ссуд, дифференцированных по видам заемщиков. При этом зависимость между ставками на краткосрочные и долгосрочные кредиты имеет наибольшее значение для крупных и средних предприятий, так как обусловливает их инвестиционную политику. Поскольку изменение ставок на денежном рынке зависит от экономической политики правительства, то центральный банк выступает на этом рынке как в качестве кредитора, так и заемщика кредитных ресурсов. Тем самым он может оказать давление на соотношение спроса и предложения на кредитные ресурсы и, соответственно, на уровень процентных ставок денежного рынка.

2. Современные подходы к формированию процентной ставки

ссудный процент ставка банк

Современные подходы к формированию процентной ставки основываются фактически на четырех классических теориях процента, сформулированных К. Викселем, И. Фишером, Дж.М. Кейнсом.

По мнению К. Векселя существуют два вида процентных ставок, определяемых так называемой естественной нормой процента и денежной нормой процента.

Естественная норма процента равна предельной прогнозируемой производительности капитала, определяемой повышением доходности от применения дополнительных единиц капитала, привлеченных в виде кредита. Денежная норма процента (рыночная процентная ставка) определяется как результат взаимодействия спроса и предложения ссудного капитала. Механизм взаимодействия данных норм процента состоит в том, что как только денежная ставка начинает отклоняться от естественной, процент начинает играть свою активную роль, вызывая изменение объема и направления движения капитала. Однако недостатком данной теории процента является сложность определения естественной нормы процента и его соотнесения с денежной ставкой.

И. Фишер теорию процентной ставки основывал на использовании, во-первых, "предпочтения во времени" экономических субъектов, что проявляется в операциях с кредитами, поскольку одни делают накопления, а другие берут ссуды, во-вторых, выгодности размещения ссуд в разные виды инвестиций, зависящей от "доходности по сравнению со стоимостью" (равна норме приведения к реальной стоимости). Он впервые вывел зависимость между ценами и процентами, проведя различие реальных и номинальных ставок процента.

Реальный процент отличается от номинального, поскольку претерпевает изменения во времени, т.е. изменяется покупательная способность денег. Это предполагает установление зависимости между повышением цен и уменьшением покупательной способности денег, а также корректировку номинального процента с учетом ожидаемого обесценения денег (прогнозируемой инфляции). Из этого следует, что денежная (рыночная) ставка процента должна разбиваться на два равных множителя.

Что касается Дж.М. Кейнса, то он исходил из того, что процентная ставка определяется только на денежном рынке, т.е. зависит только от монетарных факторов. Поэтому количество свободных денег соответствует предложению ссудного капитала и контролируется центральным банком и монетарной политикой. При этом денежный спрос, отражающий "предпочтение" ликвидности экономических субъектов, включает две такие фундаментальные переменные, как экономическая деятельность и прогноз уровня процента.

В модели ДжМ. Кейнса деньги не являются нейтральными по отношению к экономической активности, поскольку процентная ставка является основной переменной инвестиций. При этом денежный спрос и определяет уровень процента. В свою очередь, мотивы спроса на денежную наличность можно представить как:

* мотив сделок, т.е. спрос на деньги определяется их ролью как средства платежа при осуществлении различных коммерческих сделок;

* мотив осторожности, т.е. сохранение денег является следствием невозможности полностью предвидеть расходы;

* мотив спекуляции, т.е. выбор между сохранением денег и их вложением в финансовые активы, при котором субъектами управляет не настоящий уровень процента, а его ожидаемое изменение на рынке ценных бумаг.

В теории процента Д. Хикса процентную ставку формируют такие функции (свойства) денег, как мера стоимости, средство обращения и средство накопления (сохранения стоимости). Поскольку деньги являются действительно ликвидными, то Д. Хикс выделяет три этапа сделок: сделки на наличные деньги, сделки на срок, сделки по ссудам. Отсюда он делает вывод о наличии нескольких видов процента, которые меняются в зависимости от продолжительности ссуд, видов оплаты и рисков несостоятельности заемщика. При этом допускалась возможность непосредственного влияния процента на уровень накопления, хотя реальные и денежные факторы по степени воздействия на уровень процента Д. Хиксом не были разъединены. Попытка разделить и обозначить эти факторы была сделана в теории ссудного капитала (Дж. Тобин, Р. Манделл, У. Шарп и др.), основные положения которой в следующем:

* предложение ссудного капитала включает в себя банковские кредиты и накопления (финансовые активы и денежные вклады);

* спрос на ссудный капитал зависит от ликвидных средств и инвестиций;

* спрос и предложение ссудного капитала регулируются между собой посредством процента;

* денежные факторы влияют на объем ссудного капитала, поскольку последний имеет денежную форму;

* реальные факторы проявляют свое действие тогда, когда денежные накопления экономических субъектов создаются в целях получения максимальной прибыли;

* ориентация на предельную эффективность капитала объясняет связь между сбережениями и процентом.

Согласно теории ссудных капиталов каждый субъект экономических отношений (физическое или юридическое лицо) должен решить, что для него важнее: иметь необходимую вещь теперь, но платить проценты за взятый кредит на ее приобретение, либо получать проценты от размещенных во вклады денег до времени покупки требуемого товара. Отсюда следует, что уровень процентных ставок существенным образом влияет на принятие необходимого решения. Поэтому в самом упрощенном виде суть теории ссудных капиталов состоит в том, что действующие ставки процента в любой момент представляют равновесную цену, при которой спрос на кредит тех, кто предпочитает иметь товар сейчас, будет уравновешен с предложением ссудных капиталов того, кто предпочитает получать проценты. Фактически это и есть "классический" подход к установлению общего уровня процентных ставок.

При нахождении процентных ставок на уровне 50 % возникает избыток спроса и процентные ставки начинают расти, побуждая население делать сбережения, пока спрос и предложение не придут к равновесному состоянию на уровне 7 %. Если же процентные ставки находятся на уровне 9 %, то возникает избыток предложения и кредиторам приходится снижать процентные ставки с целью стимулирования заимствования. Снижение процентных ставок заставляет отдельные группы населения ликвидировать свои сбережения в банковских учреждениях, что приводит к уменьшению предложения ссудных капиталов.

Однако процентная ставка не является единственным фактором, определяющим уровни предложения и спроса ссудных капиталов. При влиянии других факторов на уровни предложения и спроса ссудных капиталов происходят изменения в динамике равновесной ставки процента,.

Увеличение спроса на кредитные ресурсы было вызвано другими факторами и, соответственно, спрос возрос с первоначального уровня (кривая АА) до более высокого уровня (кривая АХАЭто обусловило повышение равновесной ставки процента с точки С до точки Cv В то же время теория ссудных капиталов не всегда дает полный ответ на вопрос о том, какие факторы, кроме процентных ставок, могут вызвать изменения в уровне предложения или спроса на капитал. Тем не менее к таким факторам можно отнести:

* предложение кредита, источником которого являются сбережения, представляемые либо непосредственно их владельцами, либо банковскими учреждениями;

* экономическую и политическую стабильность страны, поскольку деньги могут потерять свою покупательную силу, например, вследствие разрушения денежной системы, возникновения высокой инфляции и т.д.;

* спрос на кредит, который тоже колеблется вместе с процентной ставкой, но гораздо в меньшей степени.

Теорию ссудных капиталов иногда называют теорией "реальных" процентных ставок, предполагая, что процентные ставки определяются "реальными" факторами, а решение о кредитовании или заимствовании является полностью рациональным. А это не всегда так. Самым слабым местом данной теории является слишком прямолинейная и простая связь между уровнями сбережений и инвестиций, хотя теория ссудных капиталов предлагает простой и эффективный способ объяснения краткосрочных колебаний ставок на определенном рынке за определенный период времени. Относительно теории ссудных капиталов существуют также критические замечания: во-первых, отсутствует достаточно четкое разграничение между факторами, воздействующими на процент, и величиной ссудного капитала, во-вторых, поведение экономических субъектов, вытекающее из теории ссудного капитала, направлено только на получение максимальной прибыли, в-третьих, теория ссудных капиталов полностью исключает государственное регулирование, хотя в настоящее время центральные банки играют в экономике активную роль.

Глава 3. Особенности судебного процента в современной России

В современной России особенности ссудного процента определяются состоянием экономики , прежде всего денежно-кредитного рынка , а также денежно-кредитной политикой государства .

Назовем основные особенности ссудного процента в современной России .

Прежде всего это высокий уровень ссудного процента , который формируется в результате взаимодействия рассмотренных выше факторов. В настоящее время сложилась устойчивая тенденция снижения уровня процентных ставок.

Структура процентных ставок в России практически соответствует международной. Однако с учетом уровня инфляции, а главное - сложности его реального прогнозирования в России , можно сделать вывод, что практически отсутствует долгосрочное кредитование, следовательно, и процентные ставки по долгосрочным долговым инструментам.

В нашей стране не получил широкого распространения механизм использования плавающих процентных ставок, прежде всего из-за недостаточного признания индикаторов денежно-кредитного рынка , которые могли бы использоваться в качестве плавающей основы таких ставок. В настоящее время применяются другие способы страхования процентного риска. Так, эмитент долгосрочного долгового обязательства имеет возможность определять ставку купона по долговому обязательству в установленный период времени в соответствии с утвержденным проспектом эмиссии. Например, процентная ставка по купонам в течение первого года обращения трехлетней облигации уславливается при эмиссии, а по второму и третьему года объявляется при исполнении эмитентом оферты на выкуп ценных бумаг, допустим, через год после выпуска.

Государство в настоящее время в ограниченных масштабах использует ссудный процент как инструмент стимулирования определенных экономических процессов. В качестве примера можно привести порядок стимулирования сельскохозяйственного производства со стороны государства посредством субсидирования процентных ставок по кредитам, получаемым сельскохозяйственными товаропроизводителями в российских банках. В условиях, когда предприятиям возмещается из бюджета часть затрат на выплату процентов, для сельскохозяйственных товаропроизводителей устанавливаются льготные условия кредитования.

Для коммерческих банков, являющихся основными субъектами кредитных отношений в России, характерно постепенное снижение процентной маржи. Это определяется общими тенденциями уменьшения процентных ставок, усиления конкуренции в банковской системе и развития денежно-кредитного рынка и рынка ценных бумаг.

Таким образом временно свободные денежные средства, возникающие на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления личного сектора и государства образуют источники ссудного капитала.

В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает предприятия дополнительными ресурсами.

В целом усиление роли ссудного процента в экономике и превращение его в действенный элемент экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических отношений характерно усиление роли ссудного процента как результата проявления его регулирующей функции.

Заключение

Процентная политика находит свое выражение в регулировании уровня и динамики процентных ставок. При открытой экономике уровень и динамика процентных ставок отражают степень деловой активности в стране, темпы инфляции, напряженность кредитного рынка и воздействие внешних факторов.

Процентная политика является одним из важнейших и в то же время достаточно сложных инструментов регулирования банковской деятельности. Основные принципы построения шкалы процентных ставок должны исходить из состояния спроса и предложения на кредитные ресурсы, сроков хранения, величины депозитов, темпов инфляции и т.д.

Практически во всех странах процентная политика регулируется государством. Несмотря на то, что во многих странах рыночной экономики процесс установления, например, процентов по вкладам «отпущен» (банки свободны в формировании процентов), происходит косвенное регулирование путем установления официальной, учетной ставки, количественных ограничений (установление потолка ставок, прямое ограничение кредитования, периодическое «замораживание» процентных ставок), налогообложения доходов по процентам и т.д.

Рыночный процесс формирования процентных ставок является достаточно сложным. Средний уровень процента как и рыночная величина зависит от спроса и предложения денег, развитости денежного рынка, источников свободных денег (с точки зрения сроков их высвобождения), заемщиков средств (их кредитоспособности, надежности в возврате заемных средств) и других факторов.

Политика процентных ставок содействует в основном достижению трех целей:

· благоприятствовать росту экономики путем установления умеренно низких процентных ставок на кредиты;

· сдерживать инфляцию;

· обеспечивать стабильность национальной валюты на валютных рынках посредством установления умеренно повышенных процентных ставок.

Первая цель оправдывает понижение процентных ставок на денежном рынке, вторая и третья оправдывают их рост. Разрешение данного противоречия частично достигается путем проведения селективной (выборочной) политики процентных ставок в пользу приоритетных производств и секторов экономики. В данном случае регулирующие функции политики процентных ставок проявляются как регулирование уровня сбережений и инвестиций, регулирование уровня деловой активности и воздействие на уровень инфляции.

В настоящее время существует множество видов процентных ставок в зависимости от характера и длительности кредита, объекта кредитования, платежеспособности заемщика и т.д. Можно, например, выделить официальную учетную (дисконтную) ставку, ставку денежного и финансового рынков, процент на банковский кредит и на ценные бумаги, дебиторские и кредиторские ставки.

Список литературы

1. Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки. Конспект лекций. - М.: Юрайт-Издат, 2009.

2. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: Учебник. - М.: ИД Юрайт, Юрайт, 2009.

3. Богомолов С.М. Процент за кредит. - М.: Финансы и статистика, 1990.

4. Лаврушин И.О. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент). - М.: Эксмо, 2005.

5. Куликов А.Г. Деньги, кредит, банки: Учебник. - М.: КноРус, 2009.

6. Свиридов О.Ю. Деньги, Кредит. Банки. - Ростов н/Д: Феникс, 2003.

Размещено на Allbest.ru

...