Сущность факторинга

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования Республики Беларусь

УО «Белорусский государственный экономический университет»

Реферат

по дисциплине: Деньги, кредит, банки

на тему: Факторинг

Студент ФФБД

3-й курс, ДФФ-2

И.Л. Белан

Проверила

Т.С. Акулич

Минск 2012

Содержание

Введение

1. Сущность факторингового кредита, его виды и роль

2. Виды факторинга

3. Проблемы и перспективы развития факторинговых операций в Республике Беларусь

Заключение

Список использованных источников

факторинг кредит беларусь

Введение

Предприятиям Беларуси для дальнейшего развития и повышения конкурентоспособности производимых товаров часто приходится идти на значительные уступки, связанные со снижением цен, -- предоставление отсрочек платежа, скидок и т. д.

Отсрочка платежа покупателя за поставленный товар или предоставленные услуги влечет за собой в большинстве случаев нехватку оборотных средств, необходимых для закупки сырья, расчетов с поставщиками, расширения ассортимента и рынка сбыта. При этом предоставление или увеличение отсрочки платежа является серьезным конкурентным преимуществом на рынке, а порой и единственным аргументом для работы с покупателем.

Благодаря факторинговому финансированию увеличивается скорость обращения оборотных средств. Клиент может получить деньги сразу после осуществления поставки, а не ждать пока закончится срок (один-три месяца), на который предоставлена отсрочка (товарный кредит). Главная задача факторинга -- обеспечить работу компании таким образом, чтобы, предоставляя отсрочки платежа своим покупателям, на предприятии не ощущался недостаток оборотных средств. Предприятие продает банку свою дебиторскую задолженность, а банк перечисляет сумму финансирования на расчетный счет клиента за вычетом дисконта.

В настоящее время отмечается активный рост международного факторинга - услуги, использующейся в случае, если клиент и поставщик являются резидентами разных государств. В некоторых странах международный факторинг уже превышает темпы роста внутреннего. Использование международного факторинга позволяет повысить конкурентоспособность и защищает от возможных рисков.

1. Сущность факторингового кредита, его виды и роль

Финансирование под уступку денежного требования является достаточно новым явлением для белорусского законодательства и банковской практики.

Однако факторинг имеет древнюю историю. Отдельные элементы факторинговых операций появились еще в 13-14 вв. Факторами первоначально назывались торговые агенты, функции которых заключались не только в реализации товаров, производимых принципалом, но и в предоставлении ему денежных авансов и кредитовании его производства.

Во второй половине 19 в. наблюдается бурное развитие факторинговой деятельности в США. И лишь в 60-х гг. 20 в. подобные операции начали активно осуществляться в Европе.

В Республике Беларусь эти отношения регламентируются Гражданским кодексом, Банковским кодексом, а до недавнего времени также нормативными правовыми актами Национального банка Республики Беларусь.

Договор финансирования под уступку денежного требования (факторинга) - это соглашение, по которому одна сторона (фактор) - банк или небанковская кредитно-финансовая организация обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом. Под дисконтом понимается разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору (ст. 153 Банковского кодекса).

Благодаря принятию Конвенции УНИДРУА «О международном факторинге» было унифицировано понятие факторинга, что открыло возможности расширения его применения в мире. В настоящее время в США насчитывается более 20 крупных факторинговых компаний, а в Западной Европе практически в каждой стране существует несколько факторинговых компаний, в той или иной мере связанных с крупными банками.

Факторинг предполагает наличие коммерческого кредита, т.е. кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары и оформляемого, чаще всего, открытым счетом. Последнее означает, что продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспределительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя.

В основе факторинга лежит покупка банком (факторской компанией) счетов-фактур клиента на условиях немедленной оплаты части стоимости (70--90%) отфактурованных поставок и оплаты остальной части (за вычетом процента за кредит) в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием продаж поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

фактор-посредник, которым может быть факторинговый отдел банка или специализированная факторинговая компания;

клиент (поставщик товара) -- промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с фактором-посредником;

покупатель товара.

Применение факторингового обслуживания наиболее эффективно для малых и средних предприятий, имеющих перспективы увеличения объемов производства и сталкивающихся с проблемой временной нехватки денежных средств из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и трудностей, связанных с производственным процессом.

Помимо этого, поставщик должен производить товары или оказывать услуги высокого качества, иметь перспективы быстрого расширения производства и увеличения прибыли, и сугубо временные причины нехватки денежных средств из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами, а также недостаточного уровня прибыли, чрезмерных товарных запасов и трудностей, связанных с производственным процессом, в значительной мере усложняют его хозяйственную деятельность.

2. Виды факторинга

В настоящее время выделяют несколько видов факторинговых операций, которые отражены на рисунке 1.3.

Внутренний факторинг характеризуется тем, что поставщик, покупатель, а также факторинговая компания находятся в одной стране.

Международный факторинг предполагает, что стороны находятся в разных государствах.

Открытый (конвенционный) факторинг наиболее распространен и предполагает уведомление покупателя о заключении факторинговых соглашений на требованиях поставщика к ним.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.3 Основные виды факторинговых операций

При закрытом (конфиденциальном) факторинге никто из контрагентов поставщика не осведомлен о кредитовании его продаж факторинговой компанией (банком). Причем стоимость закрытых операций факторинга обычно выше открытых.

Факторинговое обслуживание может осуществляться с правом регресса или без данного права. Это связано с возможными рисками, которые могут возникнуть при отказе плательщика от выполнения своих обязательств. Факторинг с правом регресса означает право обратного требования к поставщику возместить факторинговой фирме уплаченную сумму. При заключении такого вида факторингового договора поставщик несет риск по платежным требованиям, проданным факторинговой фирме, причем поставщику могут быть возвращены неоплаченные требования в случае отказа плательщика от их оплаты.

Договор факторингового обслуживания без права регресса заключается довольно редко, когда возможность неплатежа со стороны покупателя маловероятна. Данный договор предусматривает , что факторинговая компания при невыполнении покупателем своих финансовых обязательств в течении определенного срока (обычно от 30 до 90 дней) должна оплатить все издержки по взысканию долга в пользу поставщика. Данный договор полностью ограничивает поставщика от каких-либо рисков неплатежа или потери прибыли в отличие от факторинга с правом регресса, который лишь снижает риск поставщика в данной сделке. Гарантированный приток денежных средств может обеспечиваться поставщику только при заключении договора факторинга без права регресса.

В мировой практике, по данным Всемирного банка, внутренний факторинг чаще бывает с регрессом, чем внешний. В странах Восточной Европы 66% внутреннего и 35% внешнего факторинга заключено с регрессом.

С условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты (до 80% переуступаемых им долговых требований). Основное преимущество предварительной оплаты заключается в том, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объемов своих продаж. С условием оплаты требований к определенной дате. В отсутствие предварительной оплаты сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного срока. Исторически первым возник конвенционный факторинг, который в современных условиях является универсальной системой обслуживания клиентов, включая бухгалтерское, информационное, рекламное, бытовое, транспортное, кредитное, страховое и юридическое обслуживание.

3. Проблемы и перспективы развития факторинговых операций в Республике Беларусь

Факторинговые операции в Республике Беларусь начали осуществляться в середине 90-х гг. XX в. В 1995 г. вступил в силу разработанный Национальным банком Порядок проведения факторинговых операций в Республике Беларусь от 18 сентября 1995 г. № 605.

В соответствии со статьей 153 Банковского кодекса Республики Беларусь по договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом. Под дисконтом понимается разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору.

Изначально факторинг рассматривался отечественными банками и предприятиями как краткосрочный банковский кредит. Поскольку белорусские банки не имели опыта в проведении факторинговых операций и относили их к высокорискованному виду деятельности, стоимость факторинговых услуг была значительно выше стоимости краткосрочного банковского кредита. Эти обстоятельства не могли способствовать заинтересованности банков в оказании факторинговых услуг и спросу на них со стороны предприятий.

Отечественные предприятия используют факторинговые услуги в качестве дополнительного источника финансирования оборотных средств, как правило, при исчерпании лимитов банковского кредитования.

Оценить объем факторинговых операций в Республике Беларусь не представляется возможным из-за отсутствия официальной статистической информации.

Наиболее перспективной сферой применения факторинговых операций как в Республике Беларусь, так и за рубежом является производство продуктов питания или товаров повседневного спроса, что определяется высокой ликвидностью данного вида товаров и их низкой оборачиваемостью. Также среди перспективных и активно развивающихся областей применения факторинга в Республике Беларусь выступает сфера услуг. Белорусские предприятия, специализирующиеся на оказании транспортных, туристических, рекламных, телекоммуникационных услуг, а также Интернет-провайдеры, операторы сотовой связи, обратившись к услугам банка по предоставлению полного набора факторинговых услуг, могут получить ряд экономических преимуществ: ускорить оборачиваемость средств путем заблаговременной реализации долговых требований, упростить структуру баланса, сократить бухгалтерские, административные, юридические и иные расходы, связанные с взиманием дебиторских задолженностей, получение банковского кредита.

На основе данных можно выделить три группы проблем, препятствующих развитию факторинга в Республике Беларусь:

проблемы, связанные с правовым регулирование факторинговых операций;

проблемы, связанные с функционированием отечественных предприятий;

проблемы, связанные с деятельностью банков.

В настоящее время факторинговые операции в Республике Беларусь регулируются статьей 772 Гражданского кодекса Республики Беларусь, статьями 153-163 Банковского кодекса Республики Беларусь и Правилами бухгалтерского учета финансирования под уступку денежного требования в банках Республики Беларусь, утвержденными постановлением Совета директоров Национального банка Республики Беларусь от 4 апреля 2002 г. № 112.

Надо отметить, что белорусские банки сталкиваются с некоторыми законодательными ограничениями при осуществлении факторинговых операций. Несмотря на эти ограничения, нормативно-правовая база, касающаяся факторинга в Республике Беларусь, в целом урегулирована и позволяется банкам развивать факторинговый бизнес.

Вторая группа проблем связана с функционированием отечественных предприятий. Так, значительная часть белорусских субъектов хозяйствования обладает неустойчивым финансовым положением.

Белорусские банки недостаточно активны в продвижении факторинговых услуг по ряду причин. Во-первых, банки не готовы к инвестициям, необходимым для постановки факторингового бизнеса: покупки соответствующего программного обеспечения, подготовки кадров, разработки и внедрения современных технологий факторингового обслуживания клиентов. Во-вторых, отсутствуют системы оценки рисков при осуществлении факторинговых операций, а также методики анализа и оценки дебиторской задолженности клиентов.

В результате вышеперечисленные проблемы привели к недостаточно высокому уровню развития рынка факторинговых услуг в Республике Беларусь.

Однако постепенно в Республике Беларусь создаются благоприятные условия для развития факторинга. Устранены разногласия в нормативных правовых актах, регулирующих операции внутреннего и международного факторинга. Большое внимание со стороны Правительства Республики Беларусь уделяется поддержке реального сектора экономики, развитию малого и среднего бизнеса.

Таким образом, модель факторинга в Республике Беларусь построена достаточно узко: выплата денежной суммы кредитору, то есть финансирование, составляет суть обязательства фактора. Гарантийная функция фактора при отсутствии у него права регресса также предполагается, но лишь в дополнение к финансированию. Какие-либо иные функции фактора в белорусском законодательстве не регламентируются. Несмотря на наличие ряда проблем и ограничений, препятствующих развитию данного вида операций, в Республике Беларусь есть все условия и предпосылки для развития факторинга.

Заключение

Современное состояние рынка факторинга в Республике Беларусь характеризуется рядом проблем, в частности: низким качеством предлагаемых факторинговых услуг, недостаточной активностью отечественных банков в продвижении данного продукта и отсутствие спроса со стороны субъектов хозяйствования. Однако постепенно в Республике Беларусь создаются благоприятные условия для развития факторинга.

Факторинг, несомненно, имеет широкие перспективы развития в Республике Беларусь. Успех распространения этой формы торгово-финансовой деятельности будет зависеть не только от общей экономической ситуации в стране, но и от интенсивности исследовательского поиска в области методологии банковского дела, от того, насколько эффективно будут происходить популяризация и усвоение необходимых знаний.

Список использованных источников

1. Ивасенко, А.Г. Факторинг: учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. - М.: КНОРУС, 2009. - 224 с.

2. Иваш, И.И. Факторинговые операции: сущность и особенности проведения в Республике Беларусь: методическое пособие / И.И. Иваш. - Минск: Белорус. гос. ун-т, 2005. - 27 с.

3. Банковский кодекс Республики Беларусь: по состоянию на 1 авг. 2009 г. - Минск: Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь, 2009. - 176 с.

Размещено на Allbest.ru