Понятие риска и его экономические последствия

5. Хеджирование (англ. heaging - ограждать) используется в банковской, биржевой и коммерческой практике.

В отечественной литературе термин «хеджирование» применяется в широком смысле как страхование рисков от неблагоприятных изменений цен на любые товарно-материальные ценности по контрактам и коммерческим операциям, предусматривающим поставки (продажи) товаров в будущих периодах.

Хеджирование предназначено для снижения возможных потерь вложений вследствие рыночного риска и реже кредитного риска. Хеджирование представляет собой форму страхования от возможных потерь путем заключения уравновешивающей сделки. Как и в случае страхования, хеджирование требует отвлечения дополнительных ресурсов.

Совершенное хеджирование предполагает полное исключение возможности получения какой-либо прибыли или убытка по данной позиции за счет открытия противоположной или компенсирующей позиции. Подобная <двойная гарантия>, как от прибылей, так и от убытков, отличает совершенное хеджирование от классического страхования.

Эккаунтинг - менеджмент управляет процессом сбора, обработки и анализа данных о работе организации; их сравнением с исходными и плановыми показателями, результатами деятельности других организаций с целью своевременного выявления проблем, вскрытия резервов и обеспечения полного использования имеющегося потенциала.

Валютная оговорка представляет собой положение, включаемое в текст международного контракта о том, что при изменении курса валюты платежа необходимо пересмотреть сумму платежа, которая должна быть изменена пропорционально уменьшению или увеличению курса валюты.

Целью включения валютной оговорки в контракт является способ предотвращения возможных валютных потерь при осуществлении различных видов внешнеэкономических сделок. Валютные оговорки основаны на принципе учета суммы платежа при изменении валютных курсов. Включение валютной оговорки позволяет справедливо распределить бремя валютных рисков между сторонами ВЭС.

Возможны как односторонние оговорки -- страхование риска одной из сторон (или только продавца, или только покупателя), так и двусторонние -- страхование и продавца, и покупателя.

Различают несколько видов валютных оговорок. К ним относятся:

* косвенная валютная оговорка -- применяется в тех случаях, когда цена товара определяется одной из наиболее распространенных в международных расчетах валют (доллар США, западногерманская марка, японская йена, швейцарский франк и др.), а платеж предусматривается в другой, как правило, национальной валюте покупателя. Текст косвенной оговорки может быть следующим: «Цена товара выражена в английских фунтах стерлингов, платеж--в итальянских лирах. В случае, если курс фунта стерлингов изменится к лире на момент платежа по сравнению с курсом на момент заключения контракта, то соответственно изменится цена товара и сумма платежа»;

* прямая валютная оговорка -- применяется, когда валюта цены товара и валюта платежа совпадают, а величина суммы платежа ставится в зависимость от изменений курса валюты расчетов по отношению к другой, более стабильной валюте. Примером может служить следующая оговорка: «Цена товара и платеж осуществляются в долларах США. В случае, если на день платежа курс доллара к марке ФРГ на валютном рынке в Нью-Йорке будет ниже курса на день заключения контракта, то соответственно повысится цена товара и сумма платежа».

В зависимости от того, на какую валюту делается ссылка в контракте, оговорка носит название «долларовой», «стерлинговой» и т.д.

В середине 70-х годов появился новый вид оговорки -- мультивалютная оговорка, суть которой заключается в том, что цена товара и сумма платежа, валют», состоящей из трех и более валют сразу.

Валютные оговорки, как правило, дополняются в контракте положением о том, что при изменении курсов валют возникающие при этом выигрыш или убытки стороны делят пополам.

3. ????????????? ????????????? ???????? ?????? ? ???????? ??? ??????????? ??????. ????? ??????????? ?????????? ?????

В составе совокупного общественного продукта любого общества предусматривается определённая часть, которая резервируется для возмещения возможного ущерба от стихийных бедствий и несчастных случаев. Такой специальный резервный фонд называется страховым фондом.

Страховой фонд - это материально-вещественный носитель страховой защиты общественного производства.

Страховой фонд неразрывно связан с общественным производством в различных общественно-экономических формациях и выступает в качестве экономического метода восстановления производительных сил, разрушаемых стихийными силами природы или несчастными случаями. Поэтому страховой фонд является экономической необходимостью и представляет собой элемент общественного воспроизводства в любом обществе.

Итак, страховой фонд - это элемент общественного воспроизводства, резерв материальных и денежных средств, формируемый из взносов страхователей и находящийся в оперативно-хозяйственном управлении у страховщика.

Существуют три формы организации страхового фонда:

1. Децентрализованная форма - это страховой фонд отдельного предприятия. Он обособлен, и средства его аккумулируются и расходуются в рамках одного предприятия, то есть происходит самострахование. Как правило, такая форма страховых фондов создаётся в виде натуральных запасов и должна возобновляться ежегодно. Самостоятельная форма предполагает, что каждое отдельно взятое хозяйство будет в ожидании бедствия накапливать необходимые материальные и финансовые средства, которые смогли бы перекрыть возможный ущерб, не прерывая надолго нормального функционирования. Но у этой формы есть и недостатки. Во-первых, нельзя заранее предвидеть ни момента наступления несчастного случая или бедствия, ни его разрушительной силы, ни его последствий, следовательно, нельзя и определить время, достаточное для создания такого фонда. Во-вторых, поставив перед собой такую задачу, хозяйство должно накопить фонд, равный стоимости всех его основных и оборотных средств, что экономически бессмысленно, так как основная часть этих средств окажется замороженной, выбывшей из оборота, или в силу каких-либо обстоятельств, будет использована не по назначению.

2. Централизованная форма - страховой фонд, источником образования которого служат общегосударственные, местные и другие ресурсы. Он обеспечивает возмещение ущерба от аварий, бедствий в масштабах государства. Формируется как в денежной, так и в натуральной форме- путём уплаты страховых взносов обособленными физическими и юридическими лицами. Натуральные резервы формируются из регулярно возобновляемых запасов готовой продукции сырья, материалов, топлива, продовольствия и т.п. Денежные резервы фондов образуются ежегодно при составлении государственных бюджетов. В отраслях народного хозяйства денежные резервы создаются в виде фондов для оказания финансовой помощи предприятиям и организациям данной отрасли.

3. Страховой фонд страховщика (централизованные и децентрализованные формы) В результате страховой деятельности децентрализовано образуется денежный фонд, основным источником которого являются поступления страховых платежей и взносов и отчислений от дохода . Этот фонд, созданный для организации замкнутой раскладки ущерба, носит строго целевой характер, функционирует и используется централизованно. Перераспределительные отношения в страховом фонде характеризуются временным показателем, который обосновывает необходимость резервирования в благоприятные годы части поступивших платежей с целью формирования запасного фонда для возмещения ущерба в неблагоприятные годы.

При страховой форме образования страхования страхового фонда, он создаётся за счёт взносов многочисленных юридических и физических лиц, изъявивших желание застраховать свой возможный ущерб от каких-либо непредвиденных обстоятельств, предусмотренных в договорах страхования.

Страховой фонд, образуемый в стране с помощью института страхования, по существу является совокупностью отдельных, локальных фондов, создаваемых каждой из страховых компаний за счёт сбора страховых платежей (взносов) с определённого круга лиц, а именно со своих клиентов, страхователей данной страховой компании, и предназначенных для возмещения ущерба именно этому ограниченному кругу лиц. В составе денежного страхового фонда можно выделить запасные фонды и резервы. ( см. рисунок )

Основная часть средств поступает в совокупный страховой фонд в результате проведения операций по добровольному страхованию жизни.

Виды смешанного страхования жизни носят договорной характер. Страховые взносы уплачиваются в течение всего срока страхования (ежемесячно) или одновременно, а выплата страховой суммы - после истечения срока действия договора, то есть образуются временно свободные средства. Резерв взносов формируется путём ежегодных отчислений в него части поступивших платежей по долгосрочным видам страхования, а также начисляемых на него процентов.

В страховании дополнительной пенсии также присутствует значительный разрыв между уплатой взносов и выплатой пенсии при дожитии до пенсионного возраста. При введении этого страхования было определено, что страховой пенсионный фонд будет состоять из двух частей: одна часть страховая, а другая накопительная.

К фондам страхования относится и фонд финансирования предупредительных мероприятий по борьбе с пожарами, падежом скота, гибелью и повреждением сельскохозяйственных культур, который образуется в основном за счёт отчислений от платежей по имущественному страхованию, по обязательным и добровольным видам имущественного страхования среди населения, по добровольному страхованию имущества кооперативных и общественных организаций.

Запасной фонд формируется из остатков выплатного фонда по рисковым видам страхования, которые определяются как разность между установленным страховой организацией нормативом выплат и фактическим уровнем выплат.

Запасные фонды в страховании представлены фондами денежных средств, предназначенных для выплат страхового возмещения и страховых сумм в тех случаях, когда эти выплаты не покрываются страховыми платежами текущего года.

Эти фонды по рисковым видам страхования могут также пополняться за счёт отчислений от прибыли по страховым операциям. Основным источником прибыли является брутто-ставка. Кроме того, прибыль может быть получена за счёт снижения показателей убыточности страховой суммы по тому или иному виду страхования в благоприятные годы, а также за счёт относительного снижения расходов на проведение страховых операций по сравнению с уровнем убыточности или накладных расходов, заложенных в страховых тарифах. Средства запасных фондов могут храниться в банке на расчётных и депозитных счетах, а также помещаться в краткосрочные инвестиции.

Амортизационный фонд включает в себя амортизационные отчисления, идущие на полное восстановление и капитальные вложения за счёт амортизационных отчислений и показываются в объёмах лимитов, выделенных для страховой организации, а на капитальный ремонт - в сумме амортизационных отчислений на планируемый год. Амортизационные отчисления, предназначенные на капитальные вложения, направляются на пополнение фонда производственного и социального развития.

Уставный фонд может быть представлен недвижимостью и другими материальными ценностями, ценными бумагами, правами на пользование землёй, водой и прочими природными ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием, а также иными имущественными правами (в том числе и интеллектуальную собственность) денежными средствами в рублях и иностранной валюте.

Уставный капитал предназначен для обеспечения уставной деятельности предприятия и может быть использован для покрытия расходов по страховым платежам при недостатке средств страховых резервов и текущих поступлений страховых взносов. Уставный капитал формируется в порядке и размерах, определённых действующим законодательством и учредительными документами. В целях обеспечения финансовой устойчивости российских страховщиков существует требование, согласно которому для компаний, только начинающих свою деятельность, оплаченный уставный капитал и иные собственные средства должны были в совокупности составлять определённую величину, дифференцированную в зависимости от вида осуществляемых операций.

Помимо взносов акционеров, резервы могут создаваться за счёт собственников предприятий, которые отчисляют страховщику средства в размере, превышающем уставный капитал.

Отчисления от прибыли, полученные в результате собственной деятельности страховщика, которые подвергались обложению налогами, также используются на пополнение резервного фонда.

4. О ТЛИЧИТЕЛЬНЫЕ ОСОБЕННОСТИ СТРАХОВЫХ ФОНДОВ ОТ РЕЗЕРВНЫХ ФОНДОВ ГОСДАРСТВА

В целях обеспечения непрерывности процесса общественного воспроизводства создается страховой фонд. Страховой фонд представляет собой резерв материальных и денежных средств для покрытия чрезвычайного ущерба, причиняемого обществу стихийными бедствиями, техногенными факторами и различного рода случайностями.
Общественная практика выработала ряд организационных форм страхового фонда. Применительно к условиями функционирования экономики можно выделить следующие:

· централизованный страховой (резервный) фонд;

· децентрализованный страховой фонд;

· страховой фонд страховщика;

Страховые фонды формируются как за счет государственных (централизованных) средств, так и методами самострахования и страхования.
Централизованный страховой (резервный) фонд создается как в натуральной, так и в денежной формах за счет общегосударственных средств. Назначение этого фонда - возмещение ущерба и устранение последствий стихийных бедствий и крупных аварий, повлекших крупные разрушения и большие человеческие жертвы. Этот фонд в натуральной форме представляет собой постоянно возобновляемые запасы продукции, материалов, сырья, топлива, продовольствия по определенной номенклатуре. Это стратегические запасы, которые находятся в ведении государства. Централизованный страховой фонд в денежной форме - это централизованные государственные финансовые резервы. Прерогатива распоряжаться ими принадлежит государству.
Проблемы безопасности производства и защиты окружающей среды от вредных воздействий техносферы ставят перед человеком новые задачи. Рост масштабов и концентрация производства ведут к накоплению источников потенциальной опасности. Через страховой фонд, встроенный в структуры народнохозяйственного комплекса, достигаются определенные гарантии мобильности и гибкости хозяйственного механизма, возможности устранить или ограничить факторы техногенного риска.

Децентрализованные страховые фонды образуются методом самострахования в натуральной и денежной формах в пределах единого хозяйства или предприятия. Этот фонд дает возможность преодолеть временные затруднения в процессе производства.

В аграрном секторе экономики с помощью механизма самострахования образуются семенной, фуражный и другие натуральные фонды, призванные смягчить или устранить отрицательное воздействие природноклиматического фактора на результаты деятельности сельских хозяйств.

При переходе к рыночной экономике значительно расширяются границы самострахования. Его новая модель трансформируется в фонд риска, который создается предприятиями для обеспечения их деятельности при неблагоприятно складывающейся экономической конъюнктуре. Он создается на случай задержки заказчиками причитающихся платежей за поставленную продукцию, недостатка оборотных средств. В условиях рынка предприятия функционируют в неустойчивой и постоянно изменяющейся экономической среде: меняются цены на производимую продукцию, приобретаемые материальные ресурсы, условия получения банковских ссуд, соотношение спроса и предложения, другие факторы хозяйственной деятельности. В то же время через фонд самострахования предприятия и другие хозяйствующие субъекты стремятся обеспечить себе устойчивое развитие, возможность работать без финансовых и производственных срывов.

Страховой фонд страховщика создается методом страхования за счет денежных взносов страхователей.

В современных условиях страховой фонд страховщика имеет только денежную форму. Расходование средств фонда производится на конкретные цели - на возмещение ущерба и выплату страховых сумм в соответствии с установленными страховщиками правилами и условиями страхования. Объем денежных ресурсов фонда, необходимых для выплаты страхового возмещения и страховых сумм, определяется на основе статистики, эмпирических прогнозов и теории вероятностей. Чем больше число участников фонда, тем более достоверными будут показатели, определяющие объем его финансовых ресурсов.

В рамках страхового фонда страховщика достигается весьма высокая эффективность использования имеющихся средств. Убытки в данном случае как бы раскладываются на всех участников страхового фонда, происходит значительное перераспределение средств, что в конечном итоге приводит к большей эффективности ресурсов.

Объем фонда, необходимый для выплат страхового возмещения и страховых сумм, определяется на основе данных статистики и теории вероятностей.

Страхование - это совокупность особых замкнутых перераспределительных отношений между его участниками по поводу формирования за счет денежных взносов страхового фонда, предназначенного для возмещения материального ущерба, нанесенного хозяйствующим субъектам и оказания денежной помощи гражданам.

Страхование имеет следующие особенности:

1.денежные перераспределительные отношения;

2. замкнутая раскладка суммы ущерба;

3. раскладка ущерба во времени и в территориальном разрезе;

4. возвратность страховых платежей.

Страхование как экономическая категория выполняет рисковую, предупредительную, сберегательную, контрольную функции.

Различают следующие организационные формы страхового фонда: централизованный фонд, децентрализованный фонд, страховой фонд.

риск страхование резерв

Список использованной литературы

1. Закон Республики Казахстан «О страховой деятельности» от 18 декабря 2000 г. № 126-II // Ведомости Парламента Республики Казахстан.- №22 (2335), 2000 г.- 85-139с.

2. Гражданский кодекс Республики Казахстан (Общая и особенная части). -Алматы: ЮРИСТ,2000 г. - 329с.

3. Правила обязательного страхования сельскохозяйственного производства. - Алматы, 1997 г.

4. Положение об обязательном страховании гражданско-правовой ответственности владельцев автотранспортных средств.-Алматы, 1996 г.

5. Правила об обязательном страховании гражданско-правовой ответственности частных нотариусов.-Алматы,1998 г.

6. Александрова Т.Г. Коммерческое страхование. - М.: Институт новой экономики, 1996 г. 254с.

7. Александров А.А. Страхование. - М.:ПРИОР, 1998 г. - 192с.

8. Аленичев В.Ф., Аленичева Т.Д. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных кредитов. - М.: Чест - Сервис, 1994 г. -183с.

9. Бабич А.М. Экономика социального страхования: курс лекций. -М.: ТЕНС, 1998 г. - 81с.

10. Гвозденко А.А. Основы страхования. - М.: Финансы и статистика, 1998 г. - 304с.

11. Гвозденко А.А. Финансово - экономические методы страхования. - М.: Финансы и статистика, 1998 г. - 184с.

12. Ефимов С.Л. Деловая практика страхового агента и брокера: Учебное пособие. - М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 1996 г. - 416с.

13. Жуйриков К.К. Страхование в условиях перехода к рынку. - Алматы: Жибек жолы, 1993 г. - 232с.

14. Жуйриков К.К. Страхование в Казахстане - пути дальнейшего развития. - Алматы: Жибек жолы, 1994 г. - 278с.

15. Жуйриков К.К. Страховой бизнес Казахстана. - Алматы: Жолы жолы, 1997 г. - 128с.

16. Камынкина М.Т. Перестрахование. - М.: АО «ДиС», 1994 г.-356с.

17. Лер О.Э. Страховой рынок Казахстана. - Алматы: Каржы - каражат, 1996г. - 44с.

18. Лер О.Э. Страхование транзитной экономики. - Алматы: Гылым, 1998 г. - 63с.

19. Орланюк-Малицкая Л.А. Страховые операции. - М.: Финансы и статистика, 1991 г. - 91с.

20. Орланюк - Малицская Л.А. Платежеспособность страховой организации. - М.: Анкил, 1994 г. - 152с.

21. Саркисов С.Э. Личное страхование. - М.: Финансы и статистика, 1996 г. - 96с.

22. Сембеков А.К. Финансовые аспекты функционирования страховых компаний. - Караганда: Полиграфия, 1998 г. - 116с.

23. Страховое дело: Учебник/Под ред. Рейтмана Л.И. М.: РОСТ, 1992 г. - 530с.

24. Финансы. Учебник/ Под ред. Родионовой В.М.. - М.: Финансы и статистика, 1991 г. - 432 с.

25. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. - М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 1997 г. - 311с.

26. Веснин В.Р. Менеджмент: Учебник - М.: Проспект, 2004.

27. Фатхутдинов Р.А. Система менеджмента: Учебно-практическое пособие, 2-е изд. - М.:ЗАО “Бизнес-школа” “Интел-Синтез”, 1997. - 352 с.

28. Менеджмент: Учебник/ под ред. Проф. В.И. Королева. - М: Экономист, 2004. - 432 с.

29. Менеджмент (Современный российский менеджмент): Учебник/ Под ред. Ф.М.Русинова и М.Л. Разу. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000. - 504 с.

Размещено на Allbest.ru