Особенности организации финансов страховщика

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное Агентство по образованию РФ ГОУ ВПО

Ростовский Государственный Экономический Университет “РИНХ”

Контрольная работа по дисциплине «Страхование»

На тему: Особенности организации финансов страховщика

Выполнил:

Аветисян С.Р.

Студент 2 курса ФФ

Гр. №521 ФКZS

Зачетная книжка № 09208

Проверила:

Богданова О.Ю.

Ростов-на-Дону 2012

Содержание

1. Особенности финансовой деятельности страховой компании

1.1 Общие принципы организации финансов страховщиков

1.2 Финансовый потенциал страховой организации

1.3 Страховые резервы и правила их размещения

2. Основные показатели хозяйственной деятельности страховой организации

2.1 Доходы страховой компании

2.2 Расходы страховых организаций

2.3 Основные финансовые результаты деятельности страховой компании

3. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации

3.1 Понятие финансовой устойчивости страховой компании

3.2 Условия обеспечения финансовой устойчивости страховщиков

3.3 Гарантии платежеспособности страховщиков

1. Особенности финансовой деятельности страховой компании

1.1 Общие принципы организации финансов страховщиков

Финансы страховщика обеспечивают его деятельность по организации страхования: оказание страховой защиты страхователям и финансирование собственных затрат по организации страхового дела. Кроме того, страховые организации занимаются не только страховой деятельностью, но и инвестиционной, используя для этого временно свободные средства из страховых резервов и других накоплений. Вследствие этого денежный оборот страховой организации более сложен, чем у других коммерческих структур.

Денежный оборот страховой организации включает два денежных потока, относительно самостоятельных друг от друга:

Страховые выплаты - оборот средств, обеспечивающих страховую защиту страхователей. При этом этот оборот проходит также два этапа:

на первом ? формируются страховые резервы и фонды страховщиков;

на втором ? часть свободных средств на данный период времени инвестируется в нестраховые рентабельные проекты и финансовые организации ? банки (депозитные вклады) и ценные бумаги (акции, векселя, облигации и др.) с целью получения дополнительной прибыли (дивидендов).

Средства, предназначенные для функционирования страховой организации.

Денежный оборот, непосредственно связанный с оказанием страховой защиты, определяется случайными рисковыми наступлениями страховых случаев и неопределенностью величины нанесенного ущерба. В силу этого в основе исчисления денежного страхового оборота лежит вероятностно-статистический метод расчетов, позволяющий определить долю участия каждого страхователя в создании финансов страховщика, себестоимость и стоимость страховой услуги, т. е. установить размеры тарифных ставок.

Форма, по которой исчисляются расходы на проведение данного страхования, называется страховой (актуарной) калькуляцией, с помощью которой можно определить страховые платежи по договорам, а также установить суммы расходов на ведение дела в страховой организации.

Чем выше вероятность того, что созданные страховщиком денежные фонды окажутся достаточными для соблюдения эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя, тем выше финансовая устойчивость страховщика.

Однако в основе распределения страхового фонда лежит фактический ущерб, причиненный страхователям в текущем году, то размер его может отличаться от вероятностного. Несовпадение сформированного страхового фонда и реальных потребностей в возмещении потерь от страховых случаев (страховые выплаты) порождает специфику организации финансов страховщика.

Несовпадение расчетного и фактического ущерба возможно как во времени, так и в пространстве. Из принципа замкнутой раскладки ущерба вытекает возможность оказывать помощь пострадавшим в текущем году за счет остальных участников страхования, то есть имеет место так называемая территориальная раскладка ущерба. Временная раскладка ущерба требует формирования за счет неиспользованной части совокупной нетто-ставки (накопившийся в благополучные годы) запасных (резервных) фондов, которые будут расходоваться в годы с повышенной убыточностью.

Деятельность страховой организации в условиях рынка предполагает не только возмещение страховых ущербов и своих издержек на ведение дела, но и получение прибыли. В страховании термин “прибыль” применяется условно, так как страховые организации не создают национального дохода, а лишь участвуют в его перераспределении.

Основным источником получения прибыли для страховой организации большинства цивилизованных стран является не сбор страховых платежей, а инвестиционная деятельность, которая проводится путем вложения части временно свободных средств резервного страхового фонда в прибыльные научно-технические проекты, коммерческие сделки, ценные бумаги, государственные краткосрочные облигации, на депозиты и др.

Средства от инвестиционной деятельности направляются, как правило, на финансирование страховых операций, на дотации убыточным видам страхования, разработку новых видов страхования (экология и т. д.), подготовку кадров и др.

В отличие от оборота средств по оказанию страховой защиты, оборот средств, связанных с организацией страхового дела и развитием страховой организации, регулируется действующим законодательством, уставом страховой организации и другими факторами.

Особенности раскладки возможного ущерба в рисковом (как правило, краткосрочном) и накопительном (сберегательном или долгосрочном) страховании породили два типа страховых фондов:

страховые резервные фонды по рисковым видам страхования;

страховые резервные фонды по накопительным видам страхования (страхование на дожитие, пенсии и др.).

В тех видах страхования, где ущерб может достигать катастрофических размеров (стихийные бедствия, космические, морские и авиакатастрофы, смерть (гибель) туристов и путешественников), могут также формироваться резервные фонды перестраховочного характера.

Поскольку страховые организации являются хозяйствующими субъектами и находятся на хозрасчете, самофинансировании и самоокупаемости, то они формируют, помимо специфических страховых резервов, и другие фонды, необходимые им для обеспечения хозяйственной деятельности. Резервы и фонды образуются путем ежеквартальных отчислений от страховых платежей, поступивших по договорам страхования и перестрахования в течение данного квартала.

Размер отчислений определяется решением исполнительного органа страховщика ? Советом директоров, исходя из количества заключенных договоров страхования и перестрахования, сроков их действия, размера поступивших страховых премий, объема страховых обязательств, характера страховых рисков, размеров выплат, произведенных по ранее заключенным договорам, и иных особенностей складывающейся ситуации в страховании.

Резервы являются временно свободными специальными оборотными страховыми ресурсами и не классифицируются доходом страховщика.

1.2 Финансовый потенциал страховой организации

Страховые организации наряду с другими институтами составляют органический элемент финансовой системы страны. Принцип аккумулирования и последующего распределения значительных денежных средств предопределяет состав и структуру капитала страховой компании, выделяя в качестве его основной и ведущей части финансовые ресурсы. Однако последнее чаще всего представляет собой по сути привлеченный капитал, которые некоторое время составляет группу временно свободных денежных средств. Поэтому механизм действия страховщика интересен с т.з. использования таких ресурсов, как источник инвестиций.

Кругооборот средств страховой организации не ограничивается осуществлением страховых операций, он усложняется вовлеченностью ее в инвестиционный процесс. Это позволяет обозначить средства, находящиеся в обороте страховщика, как его финансовый потенциал.

Финансовый потенциал ? финансовые ресурсы, находящиеся в хозяйственном обороте и используемые для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельности.

Схема 2 Механизм формирования финансового потенциала

В момент организации страховой компании первым и базисным элементом становится собственный капитал, который в процессе деятельности пополняется за счет различных источников (прибыль, результаты инвестиционной деятельности, эмиссионный доход).

Проведение страховых операций предполагает аккумулирование страховых премий, причем сбор взносов со всех участников страхового фонда сопровождается фактами исполнения обязательств страховщика по выплате страхового возмещения лишь некоторым из них.

Из суммы собранных платежей (страховых взносов) осуществляется погашение расходов страховой организации на ведение дела, заложенных в структуру тарифа.

Принятие крупных рисков на страхование ставит страховую компанию в неблагоприятное с т.з. платежеспособности положение. В такой ситуации страховщик вынужден использовать механизм перестрахования. Приобретение перестраховочной защиты основано на выплате перестраховочной премии. Вместе с тем наблюдаются и обратные каналы движения денежных потоков, комиссионное вознаграждение за договор перестрахования и тантьема. В свою очередь, у первичного страховщика формируется депо премий по перестрахованию (выставление депозитов) как форма гарантии исполнения обязательств перестраховщика. Причитающаяся премия по перестрахованию не перечисляется и заносится на специальный счет у перестрахователя. Операция гарантирует перестраховщику определенные проценты, предусмотренные в договоре. Тем самым первичный перестраховщик приобретает дополнительные инвестиционные ресурсы и доходы.

Второй по значимости фактор формирования финансового потенциала страховой компании ? инвестиционная деятельность. Механизм его действия общеизвестный: вложения средств обеспечивают определенный доход.

Схема 3 Состав финансового потенциала

1.3 Страховые резервы и правила их размещения

Для реализации основной производственной функции ? осуществления выплат при наступлении страхового случая ? страховая организация должна располагать специальными денежными ресурсами. В соответствии с целевым назначением они обозначаются страховыми резервами.

Основополагающий принцип страховой деятельности ? эквивалентность взаимных обязательств страховщика и страхователей, т.е. достижение равенства между страховыми выплатами и поступлениями страховых премий в части нетто-ставки.

Размер созданных для этой цели фондов не может быть постоянным: обязательства и объем ответственности страховщика по действующим договорам страхования весьма динамичны.

На практике величина страховых резервов показывает объем обязательств страховой организации на отчетную дату.

Резервы страховых организаций, предназначенные для исполнения обязательств по договорам страхования, в соответствии с требованиями законодательства рассматриваются отдельно по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем страхование жизни (рисковые виды).

Такое разделение вызвано различным содержанием страховой защиты, характером риска, функциями, задачами и, наконец, методологией расчета тарифов.

Таблица 1 иллюстрирует назначение страховых резервов с т.з. последовательности их исполнения.

Таблица 1 Целевое назначение страховых резервов

Природа резерва	Рисковые виды страхования	Страхование жизни
Для будущих выплат	Резерв незаработанной премии	Резерв по страхованию жизни
Для текущих выплат	Резерв заявленных, но неурегулированных убытков Резерв произошедших, но не заявленных убытков	Резерв усиленного фактора риска

Схема 4 Состав страховых резервов

Средства страховых резервов не смешиваются с внутрихозяйственным резервным фондом, создание которого в соответствии с законодательством предусмотрено для всех хозяйствующих субъектов (из доходов остающихся после уплаты бюджетных и внебюджетных налогов).

Резервы находятся во владении, пользовании и распоряжении страховщика. Они могут использоваться страховщиком в качестве инвестиционных ресурсов для получения дополнительного дохода в целях снижения затрат на ведение страхового дела, повышения конкурентоспособности страховщика и уровня ликвидности страховой организации.

Направления инвестирования средств резервов (вложения на депозиты, ценные бумаги, государственные облигации и т. д.) должны находиться в строгом соответствии с Правилами, регламентирующими деятельность страховых организаций по размещению страховых резервов (утверждены приказом Росстрахнадзора от 09.06.1993 г. № 02-02/17). Согласно Правилам в целях обеспечения финансовой устойчивости страховые организации инвестируют страховые резервы, образуемые из полученных от страхователей страховых взносов для предстоящих страховых выплат, с обязательным соблюдением следующих соотношений:

* не менее 10 % средств резервов ? в государственные ценные бумаги областных, краевых и местных органов управления;

* не более 40 % ? в недвижимое имущество;

* не более 50 % ? на банковские вклады (депозиты)

* не более 40 % ? в ценные бумаги акционерных обществ и в другие ценности;

* не более 10 % ? в валютные ценности в соответствии с Законом “О валютном регулировании и валютном контроле”;

* не менее 5 % ? на расчетный счет в банке для осуществления текущих выплат страховых сумм по проводимым видам страхования;

Не менее 80 % средств страховых резервов должно быть инвестировано на территории РФ, если иное не предусмотрено международными соглашениями.

Согласно Закону РФ “О страховании” (ст. 27 п. 3) размещение страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности (возврат страховых взносов страхователю при досрочном прекращении действия договора), ликвидности (способности удовлетворять претензии, предъявляемые страхователями) и прибыльности.

Запрещается использование средств страховых резервов для:

заключения договоров займа (кредитных договоров) физическими и юридическими лицами, кроме случаев, предусмотренных Законом “Об организации страхового дела в РФ” (также выдавать ссуды страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим договорам ст. 26, п. 3);

заключения договоров купли-продажи, кроме случаев приобретения акций и паев товарных и фондовых бирж;

вложения в интеллектуальную собственность.

Страховые резервы, образуемые страховщиками, не подлежат изъятию в федеральные и иные бюджеты.

2. Основные показатели хозяйственной деятельности страховой организации

2.1 Доходы страховой компании

Страховая организация как любая другая предпринимательская структура должна извлекать из своей деятельности определенный доход. Доходом страховщика называется совокупная сумма всех денежных поступлений на его счета в результате осуществления им страховой и иной, не запрещенной законодательством деятельности.

В соответствии с Положением об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль страховщикам (Постановление Правительства от 16 мая 1994 г. № 491) к доходам относятся:

выручка;

прочие поступления от страховой деятельности;

доходы от иной деятельности.

В зависимости от источника поступления доходы страховой организации делятся на 3 группы:

1 ? доходы от страховых операций;

2 ? доходы от инвестиционной деятельности;

3 ? прочие доходы, к которым следует отнести доходы, полученные от деятельности, напрямую не связанной со страховыми операциями.

Схема 1 Доходы страховой организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

2.2 Расходы страховых организаций

В ходе деятельности страховщик несет определенные расходы, т.е. предоставление страховой защиты сопровождается определенными затратами. Расходы, обусловленные проведением уставной деятельности и отраженные в установленном порядке в бухгалтерской отчетности, называются расходами страховой организации. Их можно классифицировать по различным признакам:

времени осуществления (последовательности финансирования);

отношению к основной деятельности (связанной со страховыми операциями);

целевому назначению (содержанию операций).

Структуру расходов страховой организации определяют два взаимосвязанных экономических процесса: погашение обязательств перед страхователями и финансирование деятельности компании. В состав расходов включаются:

выплаты страховых возмещений и страховых сумм;

отчисления в страховые резервы и запасные фонды;

страховые взносы, переданные в перестрахование;

расходы на ведение дела;

отчисления на предупредительные мероприятия.

В совокупности все расходы составляют себестоимость страховых операций. При этом себестоимость в страховом деле понимается в двух смыслах: широком и узком.

В широком смысле слова ? это совокупность всех затрат страховщика на оказание страховых услуг как непосредственных (выплат страхового возмещения или страхового обеспечения), так и расходов на обеспечение финансовой устойчивости страховых операций (формирование запасных и резервных фондов). В узком смысле слова ? это расходы страховой организации на ведение дела.

Следует заметить, что в страховую стоимость операций включается только та часть расходов на оплату труда, которая направляется непосредственно на выплату вознаграждений страховым агентам. Все остальные расходы по оплате труда (штатные работники и др.) производятся за счет налогооблагаемого дохода. Тем не менее по своей экономической природе затраты на оплату труда являются элементом себестоимости.

Расходы на ведение дела закладываются в нагрузку брутто-ставки и являются важным элементом себестоимости страховых операций. Согласно принятой классификации они включают в себя расходы на оплату работы агентов, хозяйственные и канцелярские расходы, командировочные расходы и др.

Расходы на ведение дел страховой компании, не имеющие непосредственного отношения к страховой деятельности и относимые на себестоимость страховых услуг, определяются Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, утвержденным Постановлением Правительства РФ от 05.08.92 № 552.

В мировой практике расходы на ведение дела подразделяются на:

аквизиционные расходы проводятся с целью заключения новых договоров страхования (уфология, экология и др.).

инкассовые расходы ? это расходы на оплату труда работников страховой организации за сбор страховых платежей и обслуживание страхователей.

ликвидационные расходы обычно являются прямыми и производятся после наступления страхового случая. Они относятся на конкретный вид страхования. В состав этих расходов входят также затраты на проезд экспертов к месту страхового события, вознаграждения экспертам, судебные расходы, расходы на корреспонденцию и т. п.

управленческие расходы включают административно-хозяйственные затраты и др.

Величина себестоимости страховой услуги имеет существенное значение при определении финансового результата по страховым операциям.

Путем сопоставления доходов и расходов страховщика определяется финансовый результат страховых операций, иначе ? стоимостная оценка итогов хозяйственной деятельности страховой организации. Финансовый результат включает, как правило, два элемента: прибыль или убыток, прирост или отток страховых резервов.

2.3 Основные финансовые результаты деятельности страховой компании

Сложность деятельности страховой компании и разнообразие предоставляемых ею услуг значительно усложняют определение финансового результата деятельности. Финансовый результат представляет собой итог всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, показывающий успех или неудачу бизнеса.

В страховании финансовый результат традиционно определяется на основе сопоставления доходов и расходов за определенный период. Такой способ применяется при расчете финансовых результатов, учитываемых для целей налогообложения прибыли страховщиков.

Финансовые результаты проведения обязательного медицинского страхования определяются в соответствии с Положением о страховых медицинских организациях, осуществляющих обязательное медицинское страхование.

Отчет о прибылях и убытках страховой организации является формой отчетности, прилагающейся к балансу страховщика и подлежащей ежегодной публикации. Доступность этих данных обусловлена социальным характером страховой защиты и позволяет клиентам получить необходимые сведения о финансовом положении страховой организации.

Прибыль в страховании может рассматриваться в двух аспектах:

прибыль как финансовый результат;

прибыль нормативная, или прибыль в тарифах.

Нормативная прибыль закладывается в цене страховой услуги при расчете тарифа. Она представляет собой элемент нагрузки к нетто-ставке тарифа. Это расчетная прибыль страховщика, планируемая по конкретному виду страхования.

Однако практика проведения страховых операций не всегда может обеспечить ожидаемый результат. Вероятностный характер деятельности страховой организации обусловливает отклонение финансового результата от расчетной величины. Окончательная величина прибыли по виду (отрасли) страхования определяется на основании сопоставления валовых доходов с расходами.

Наряду с показателями прибыли финансовая деятельность может быть представлена другими показателями. Среди них выделяют абсолютные и относительные показатели.

К абсолютным можно отнести показатели объема предоставленных услуг:

1) число заключенных договоров. Применяется для характеристики страхового портфеля и степени охвата страхового поля, спроса на страховую услугу, места страховой организации на страховом рынке. Данные анализируются в динамике, сравнении.

2) страховые суммы застрахованных объектов. Рассматривается и совокупная величина, и средние страховые суммы. Характеризует объем принимаемой страховщиками ответственности.

3) выплаты страхового возмещения. Характеризуют объем исполненной ответственности, действительный уровень платежеспособности страховой организации. Зависит от фактической убыточности отчетного года. Применяется также в качестве средней величины. Анализируются отклонения фактических выплат от плановых и причины отклонения: являются ли они систематическими или это случайной явление.

4) объем поступивших страховых платежей (премий). Выражает размер текущих финансовых средств, которыми располагает страховая компания для ведения хозяйственной деятельности. Используется для сравнения (с общим объемом поступлений, за соответствующий прошлый период, с аналогичными страховыми компаниями). Рассматривается в динамике, в целом и по отдельным видам, в среднем на один договор.

5) объемы доходов и расходов. Рассматриваются в динамике. Изучается состав, структура, факторы увеличения (снижения), например, фактор роста расходов на ведение дела, зависимость от изменения численности работающих.

6) объем страховых резервов. Применяется для оценки платежеспособности страховой организации. Рассматривается их динамика, состав, структура ответственности.

Относительные показатели, характеризующие финансовые результаты, более разнообразны:

1) рентабельность. Рассчитывается как в целом по страховой организации, так и по отдельным видам страхования. Вычисляется отношением балансовой прибыли к уставному капиталу или собственному капиталу; отношением прибыли от страховой деятельности к сумме расходов и отчислений страховой компании.

По виду страхования рентабельность может быть определена путем сопоставления прибыли, полученной от соответствующего вида страхования, со страховой суммой или величиной поступивших взносов по этому виду страхования.

Рентабельность страховой организации может быть определена и с учетом результатов от деятельности, не связанной со страхованием (инвестиции).

Рентабельность активов исчисляется соотнесением чистой прибыли и среднегодовой стоимости активов.

Эффективность или рентабельность инвестиций рассчитывается путем деления инвестиционных доходов на сумму страховых резервов.

2) норматив выплат по видам страхования. Сопоставляется норматив выплат, заложенный в тарифе, с фактическим уровнем, определяемым как отношение фактических выплат к собранным страховым премиям.

3) уровень расходов. Сравниваются расходы страховой организации с объемом собранных страховых платежей. Коэффициент убыточности определяется отношением страховых выплат и расходов на ведение дела к сумме собранных платежей.

Уровень накладных расходов ? отношение оплаченных комиссионных к общей сумме страховых платежей.

4) прибыль. Сопоставление прибыли от нестраховой деятельности с прибылью от страховой деятельности.

Мировая практика анализа хозяйственной деятельности страховых компаний использует множество различных методик, применяемых для проведения рейтинга страховщиков. В основном применяются относительные показатели, характеризующие прибыльность и ликвидность. Среди них можно выделить следующие соотношения.

1) отношение текущих активов к текущим пассивам;

2) отношение денежных средств к текущим пассивам. Этот показатель не является столь важным для страховой компании, но его снижение может служить сигналом для продажи или уменьшения инвестиций.

Если коэффициент мал, то это свидетельствует о том, что страховая компания “переложила” средства;

3) отношение страховых премий по рискам, переданным в перестрахование, к общей сумме страховых премий;

4) доля перестраховщиков в погашении ущербов к общей сумме осуществленных выплат по страховым событиям;

5) отношение инвестиционных доходов к величине активов (чистых активов). Этот показатель определяет успешность активов;

6) отношение активов к величине собственного капитала ? показывает степень участия собственных средств в инвестировании страховой компании;

7) отношение обязательств к собственному капиталу ? отражает степень зависимости страховщика от заемных средств;

8) отношение собственного капитала к сумме полученных премий ? показывает уровень собственной ответственности страховщика по принимаемым рискам.

3. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации

3.1 Понятие финансовой устойчивости страховой компании

Под финансовой устойчивостью страховых операций понимается постоянное балансирование или превышение доходов над расходами по страховому денежному фонду, формируемому из уплачиваемых страхователями страховых взносов (премий).

В основе обеспечения финансовой устойчивости лежат оптимальные размеры тарифных ставок, а также достаточная концентрация средств страховых резервов, которая достигается при неуклонном росте числа страхователей.

Финансовая устойчивость какого-либо вида страхования зависит от числа договоров и тарифных ставок. Страховые компании заинтересованы в увеличении страховых резервов, чтобы повысить устойчивость страхования, но достичь этого можно, увеличивая либо число договоров, либо долю резерва в нетто-ставке.

Обобщенное представление о финансовой устойчивости страховой компании можно составить на основании исследования баланса путем сопоставления соответствующих статей его пассива и актива. Смысл данного сопоставления сводится к определению достаточности средств страховой компании для погашения ее обязательств.

Бухгалтерский баланс является основным итоговым документом финансовой отчетности. Он представляет собой логическую схему финансовых показателей, изложенную в форме определенной таблицы. Бухгалтерский баланс содержит основную информацию о величине и структуре средств страховой организации.

Актив показывает имущество страховой организации. Статьи актива представляют собой вложения страховщика:

? нематериальные активы

? инвестиции

? основные средства

? денежные средства

? дебиторская задолженность

Это ресурсы, обеспечивающие деятельность страховой фирмы.

Пассив баланса показывает источники средств страховой компании, включая собственные и заемные средства. Собственные средства представлены уставным капиталом, добавочным, резервным капиталом, фондами накопления и социальной сферы, средствами целевого финансирования, нераспределенной прибылью.

К заемным средствам относятся: резервы по страхованию жизни и технические резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни; долгосрочные кредиты банков и займы; доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

Основную часть заемных средств составляют страховые резервы. Значительное место среди статей баланса занимает кредиторская задолженность, образованная как по страховой деятельности, так и по операциям, не связанным напрямую с предоставлением страховой защиты (задолженность по оплате труда, социальному страхованию, перед дочерними и зависимыми предприятиями, перед бюджетом).

Правильно составленный баланс соответствует равенству:

Актив = Собственный капитал + Обязательства

Исследование структуры пассива баланса. Одним из важнейших особенностей финансовой деятельности страховой компании является привлечение заемных средств для обеспечения ее функционирования. Поэтому при исследовании источников средств нужно обратить внимание на разделение их на собственные и заемные. Соотношение между собственными средствами страховой компании и суммой валюты баланса называется коэффициентом автономии.

Чем выше доля собственных средств, т.е. чем больше коэффициент автономии, тем выше финансовая устойчивость страховой компании.

Исследование структуры актива баланса. Актив страховой компании оценивается как с позиции участия их в процессе страхования, так и с т.з. их ликвидности.

В процессе деятельности страховой компании участвуют основные средства, нематериальные активы и денежные средства. К наиболее ликвидным активам относятся: денежные средства на счетах (включая депозитные счета в банках), краткосрочные финансовые вложения и краткосрочные ценные бумаги.

Наиболее труднореализуемыми активами являются основные фонды и прочие внеоборотные активы.

Проанализировать финансовую устойчивость можно, используя систему показателей:

1) уровень страховых резервов ? отражает долю страховых резервов в активах страховой организации.

Определяется как соотношение страховых резервов к общей сумме активов. Чем больше численной значение этого коэффициента и его рост в динамике, тем выше финансовая устойчивость страховой организации.

2) соотношение страховых резервов и сумм страховых премий ? характеризует зависимость роста страхового фонда страховщика непосредственно от страховой деятельности.

Снижение численного значения коэффициента при росте объема страховых резервов отражает тенденцию к повышению доверия страхователей к страховщику.

3) доля страховых резервов в собственном капитале ? показывает структуру собственного капитала страховой организации и позволяет использовать этот коэффициент для поправки к расчетам, где используется понятие собственного капитала. Этот показатель определяется отношением страховых резервов к собственному капиталу.

Для определения достаточности средств страховой компании для погашения ее обязательств используются различные показатели, раскрывающие платежеспособность страховщика с различной степенью подробности.

Наиболее распространенные коэффициенты ликвидности:

Коэффициент общей ликвидности (К1)

Коэффициент текущей ликвидности (К2)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К3)

Коэффициент оборачиваемости (К4)

Коэффициент общей ликвидности (К1) служит мерой способности страховой компании покрывать свои возможные обязательства и представляет собой отношение ликвидных активов страховой организации и всех ее обязательств (обязательства и страховые резервы).

Коэффициент текущей ликвидности (К2) представляет собой характеристику общей обеспеченности страховой компании оборотными средствами и определяется как отношение суммы находящихся в наличии у страховой компании оборотных средств к наиболее срочным обязательствам в виде страховых резервов по рисковым видам страхования по договорам страхования, заключенным на срок менее 1 года и краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К3) характеризует наличие собственных источников оборотных средств страховой компании, необходимых для ее финансовой устойчивости. Этот коэффициент определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных фондов и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся у страховой компании оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости (К4) служит для определения тенденций оборачиваемости оборотных средств и рассчитывается как отношение выручки от реализации страховых услуг к сумме оборотных средств страховой компании.

Увеличение коэффициента свидетельствует об ускорении оборачиваемости оборотных средств.

Финансовое состояние страховой компании может считаться удовлетворительным, если К1 > 1,05, К2 > 1,5, К3 > 0,1.

3.2 Условия обеспечения финансовой устойчивости страховщиков

Основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала, страховых резервов, а также система перестрахования. Уставный капитал (уставный фонд) страховых организаций первоначально формируется за счет бюджета (обязательная форма страхования) или за счет средств от продажи акций и других ценных бумаг.

Минимальный размер уставного капитала для различных видов страхования и перестрахования устанавливается Департаментом страхового надзора с последующим ежегодным пересмотром. Уставный капитал акционерного страхового общества закрытого типа создается за счет взносов учредителей и продажи акций работникам данного общества, а АСО открытого типа ? путем обмена взносов на акции учредителей и продажи акций по открытой подписке на аукционе или бирже.

Аккумуляция средств страхового фонда достигается прежде всего за счет роста числа страхователей и застрахованных объектов.

Проблема обеспечения финансовой устойчивости может рассматриваться двояко: как определение системы вероятности дефицита средств в каком-либо году и как отношение доходов к расходам за истекший тарифный период.

Степень дефицитности средств страховой компании во многом зависит от величины страхового портфеля (первое условие).

Для определения степени вероятности дефицитности средств используется коэффициент профессора Ф.В. Коньшина:

где Т - средняя тарифная ставка по страховому портфелю;

n - количество застрахованных объектов.

Чем меньше коэффициент К, тем выше финансовая устойчивость страховщика.

На величину показателя К, как видно из формулы, не влияет размер страховой суммы застрахованных объектов. Он полностью определяется размером тарифной ставки и числом застрахованных объектов (величиной страхового портфеля).

Однако следует иметь в виду, что коэффициент профессора Ф.В. Коньшина дает наиболее точные результаты тогда, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми по стоимости рисками (т. е. без катастроф, землетрясений, гибели космических кораблей, самолетов и т. п.).

Следовательно, одним из условий обеспечения финансовой устойчивости страховых операций является задача выравнивания размеров страховых сумм, на которые застрахованы различные объекты или туристы.

Эта задача в страховом деле решается в основном за счет передачи части видов страхования или их стоимости другим страховщикам в перестрахование, которое приобретает в последние годы все большее влияние в страховом деле.

Для оценки финансовой устойчивости как отношения доходов к расходам за тарифный период можно использовать коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда:

где - сумма доходов за тарифный период, руб.;

- сумма средств в запасных фондах, руб.;

- сумма расходов за тарифный период, руб.

Финансовая устойчивость страховых операций будет тем выше, чем больше будет коэффициент устойчивости страхового фонда (второе условие). Вжным фактором (третье условие), характеризующим финансовую устойчивость страховой организации, кроме солидного уставного капитала и немалых резервных фондов, является рентабельность страховых операций, которая выражается отношением балансовой (валовой) прибыли к доходной части:

Однако в силу непроизводственного характера деятельности страховых организаций доход в них не создается, а прибыль формируется за счет перераспределения средств страхователей, т.е. необходимого и прибавочного продукта, созданного в других производственных сферах. Поэтому более корректным будет определять рентабельность страховых операций как показатель уровня доходности, а именно как отношение общей суммы прибыли за определенный период к совокупной сумме платежей за тот же период:



где Д - доходность;

- сумма балансовой прибыли за год, руб.;

- совокупная сумма страховых взносов за год, руб.

Следует иметь в виду, что доходы от страховых платежей при добровольном страховании представляют собой цену от продажи страховых услуг. В то время как при государственном страховании цена продажи регламентировалась калькуляционной ценой; в условиях рыночной экономики калькуляционная цена и цена продажи могут не совпадать.

Рассчитывая тарифную ставку (брутто-ставку), страховщик определяет ожидаемую стоимость страховой услуги, а цена продажи становится известной только в момент заключения договора. Стоимость страховой услуги величина объективная, а цена продажи формируется под влиянием целого ряда факторов: конъюнктуры рынка, ценовой политики правительства, процентных ставок в банках. Максимальные цены определяются потребностями страхователей, а минимальные ? необходимостью эквивалентности отношений страхователя и страховщика.

страховщик финансовый устойчивость платежеспособность

3.3 Гарантии платежеспособности страховщиков

Одним из важнейших аспектов обеспечения финансовой устойчивости страховщиков является достижение ими реальной платежеспособности.

Под платежеспособностью страховой компании понимается способность страховой организации выполнить все свои обязательства по страховым выплатам за счет средств страховых резервов и достаточного размера собственных свободных средств.

Именно платежеспособность является главным объектом контроля со стороны органов страхового надзора. Такой контроль осуществляется путем проверки финансовой отчетности и соблюдения установленных показателей, характеризующих финансовую устойчивость страховщиков.

Согласно действующему законодательству гарантиями финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика являются:

оплаченный уставный капитал не ниже установленного законодательством размера;

страховые резервы, рассчитанные в установленном порядке и гарантирующие страховые выплаты;

система перестрахования;

соблюдение нормативного соотношения между активами и обязательствами, отражающего наличие у страховщика свободных от любых обязательств собственных средств;

соблюдение норматива максимальной ответственности за принятие на страхование отдельного риска;

размещение активов.

1. Собственные средства страховщика. Страховые резервы достаточно молодых российских страховых компаний невелики, вследствие чего инвестиционная деятельность не может дать высоких доходов. В такой ситуации страховая компания может выполнить свои обязательства перед страхователями за счет собственных средств, которые играют роль фонда самострахования.

На начальном этапе деятельности достаточный размер уставного капитала является единственной гарантией платежеспособности компании. Поэтому минимальный размер уставного капитала, необходимый в начале деятельности страховой организации, устанавливается в законодательном порядке.

Однако значительный уставный капитал важен и для действующих страховых компаний, так как позволяет в необходимых случаях расширить сферу деятельности, а также выполняет роль стабилизационного резерва.

2. Обязательства страховой компании. Специфика понятия платежеспособности страховой организации проявляется именно в особенностях формирования обязательств и ресурсов для их выполнения. Как и каждый хозяйствующий субъект на рынке, страховая организация имеет внешние и внутренние обязательства. Внешние обязательства ? перед партнерами, бюджетом, клиентами. Внутренние ? перед учредителями, филиалами, собственными сотрудниками.

При оценке платежеспособности во внимание принимаются внешние обязательства, поскольку для оценки финансового положения организации решающую роль играет источник финансирования активов. Данным источником могут быть как собственные средства страховой компании, так и заемные.

В мировой практике принято считать организацию платежеспособной, если ее активы больше, чем внешние обязательства.

Одним из источников обеспечения обязательств страховщика перед страхователями выступают страховые резервы, формирующиеся из полученных страховых взносов.

Страховые резервы отражают сумму средств, необходимых для выполнения страховщиком финансовых обязательств по страховым выплатам и по расходам, связанным с проведением предупредительных мероприятий.

Обязанность страховщиков формировать страховые резервы закреплена Законом о страховании, а методика формирования страховых резервов утверждена Приказом Минфина РФ от 11 июня 2002 г. № 51-Н “Об утверждении Правил формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни”.

Страховые резервы рассчитываются при проведении каждого вида страхования. Их размер определяется в результате тщательного анализа операций страховщика, основанного на трудоемких математических расчетах. Практика свидетельствует, что при наличии опытных и квалифицированных специалистов такой расчет становится достаточно надежным и значение его резервов в значительной степени может обезопасить страховщика от возможного банкротства.

3. С помощью перестрахования достигается устойчивость и однородность страхового портфеля за счет выравнивания рисков. Обязанность перестраховывать обязательства, превышающие возможности их исполнения за счет собственных средств и страховых резервов, закреплена в Законе о страховании.

4. В соответствии с действующим законодательством страховщики обязаны соблюдать нормативное соотношение между активами и обязательствами. Методика расчета этого соотношения и установленный обязательный размер свободных активов (средств) установлен Росстрахнадзором.

В настоящее время нормативные соотношения установлены в следующих размерах:

? ) по видам страхования иным, чем страхование жизни, разность между активами и обязательствами должна быть не менее 20% от полученной за год суммы страховых взносов, скорректированной с учетом коэффициента страховых выплат.

? ) при проведении операций по страхованию жизни разность между активами и обязательствами должна быть не менее 5% от суммы страхового резерва на отчетную дату.

Фактический размер свободных активов страховщика, учитываемый при определении соотношения активов и обязательств, рассчитывается как сумма собственных и приравненных к ним средств, увеличенная на сумму несвязанных страховых резервов и уменьшенная на величину нематериальных активов и непокрытых убытков.

Фактический размер свободных активов страховщика не должен быть меньше его нормативного размера.

5. Для обеспечения платежеспособности страховщика необходимо также соблюдать норматив максимальной ответственности по страхованию отдельного риска. В соответствии с требованиями Росстрахнадзора максимальная ответственность по договору страхования отдельного риска не может превышать 10% собственных средств страховой компании.

Под отдельным риском в данном случае следует понимать объект страхования или имущественный интерес, который должен быть застрахован.

Страховщик, принимающий обязательства в объеме, превышающем возможности их исполнения за счет своих средств, обязан передать перестраховщику часть исполнения этих обязательств.

6. Одновременно на платежеспособность страховщика оказывает значительное влияние его инвестиционная политика и размещение активов. Действительно, представим себе, что страховая компания правильно рассчитала страховые резервы, имеет свободные активы в установленном размере, заключила в отношении крупных рисков договоры перестрахования, но инвестировала средства в депозиты ненадежного банка или инвестиционного института. Невозможность обеспечить страховые выплаты такого страховщика может быть связана с банкротством банка и неспособностью воспользоваться переданными ему средствами.

Для того, чтобы сделать минимальным риск инвестиций тех средств страховщика, которые непосредственно связаны с исполнением обязательств по страховым выплатам ? в размере страховых резервов, Росстрахнадзором установлен специальный режим инвестиций. Страховые резервы должны размещаться на условиях ликвидности, диверсификации, возвратности и прибыльности.

В связи с тем, что проблема платежеспособности возникла только при переходе нашей страны к рыночной экономике, в отечественной теории по страхованию этому вопросу не уделялось должного внимания. В результате этого до сих пор среди специалистов по страхованию нет единого мнения об объеме обязательств страховых организаций, составе и оценке свободных активов, финансовых гарантиях. Они решают эти вопросы эмпирически.

В последние годы появились публикации, в которых даются понятия платежеспособности в страховом деле, приводятся критерии и методы обеспечения платежеспособности, связанные с формированием страхового портфеля, раскладной риска (перестрахование, сострахование), страховых резервов и запасов.

При этом к гарантиям платежеспособности страховщика предъявляются более высокие требования, чем к другим субъектам рынка, по следующим причинам: во-первых, особой ролью страховщика, как стабилизатора рынка, и социальным характером страховых услуг для населения; во-вторых, причинами юридического характера. В частности, формами организации страховых компаний (АСО, СК, ТОО и др.) закрытого и открытого типа, с ограниченной и неограниченной ответственностью и т. п.

Особой заботы о платежеспособности страхового общества требует также сам характер страховой услуги, в основе которой лежит категория страхового риска. А поскольку страховой риск определяет вероятностный характер обязательств страховщика, то это требует специфических финансовых гарантий их выполнения.

Кроме того, страховые организации, как правило, активно включены в инвестиционные процессы, участвуют в разнообразных финансово-кредитных мероприятиях, поэтому они должны быть финансово устойчивыми не только относительно страховых рисков, но и по отношению к другим видам рисков (финансовому, валютному, банковскому и др.).

Размещено на Allbest.ru

...