Банковские риски, их роль и методы управления

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В течение долгих лет существования банковских структур остается неизменным их главное предназначение, заключающееся в посредничестве при перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от покупателей к продавцам. В процессе осуществления деятельности банки сталкиваются с множеством вопросов управления, главным из которых является поддержание постоянного баланса между потребностями в ресурсах и возможностями их приобретения в условиях, обеспечивающих финансовую устойчивость банка и удовлетворения интересов партнеров, а также достаточность ресурсов. Данный аспект не может не затрагивать такой стороны вопроса, как наличие банковского риска, возникающего при максимизации прибыли и сведении к минимуму потерь при проведении рисковых операций. Риску подвергаются практически все операции, совершаемые банком, поэтому проблеме исследования банковских рисков уделяется большое внимание даже в относительно стабильных условиях хозяйствования развитых стран.

Уровень банковских рисков, которые принимают на себя российские банки, отличается большим разнообразием и достаточно высоким уровнем в сравнении с портфелем этих рисков у банков, функционирующих в странах с более стабильной и развитой экономикой. Главным образом это обусловлено экономической ситуацией в России, несовершенством банковской системы, ранней стадией жизни многих созданных в последние годы банков, а также большим количеством менеджеров с достаточно низким уровнем образования.

Актуальность данной темы заключается в том, что проблема банковских рисков приобретает в настоящее время особую остроту и заслуживает подробного и всестороннего изучения.

В связи с этим, целью данной работы является рассмотрение основных видов банковских рисков и принципов их классификации как основы для возможностей и путей сведения их к минимуму.

Задачами являются:

· дать понятие и классификацию банковских рисков. Каждый автор выделяет свои классификации рисков, поэтому их существует достаточно большое количество. В данной работе рассмотрены основные.

· рассмотреть риски, связанные с конверсионными операциями;

· изучить способы минимизации банковских рисков.



Глава 1. Теоретические основы банковских рисков

1.1 Понятие банковских рисков

Риск присутствует в любой операции, только он может быть разных масштабов. Следовательно, для банковской деятельности важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня.

Под риском принято понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучнеия доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций.

В зависимости от сферы влияния или возникновения банковского риска они подразделяются на внешние и внутренние.

К внешним относятся риски, не связанные с деятельностью банка или конкретного клиента, политические, экономические и другие. Эти потери, возникающие в результате начавшейся войны, революции, национализации, запрета на платежи за границу, консолидации долгов, введения эмбарго, отмены импортной лицензии, обострения экономического кризиса в стране, стихийных бедствий. Внутренние риски в свою очередь делятся на потери по основной и по вспомогательной деятельности банка. Первые представляют собой распространенную группу рисков: кредитный, процентный, валютный и рыночный риски. Вторые включают потери по формированию депозитов, риски по новым видам деятельности, риски банковских злоупотреблений.

По характеру учета банковские риски делятся на риски по балансовым и по забалансовым операциям. Очень часто кредитный риск, возникающий по балансовым операциям, распространяется и на внебалансовые операции, например, при банкротстве предприятия. Важным является правильный учет степени возможных потерь от одной и той же деятельности, проходящей одновременно как по балансовым, так и по внебалансовым счетам.

По возможностям и методам регулирования риски бывают открытые и закрытые. Открытые риски не подлежат регулированию. Закрытые риски регулируются путем проведения политики диверсификации, то есть путем широкого перераспределения кредитов в мелких суммах, предоставленных большому количеству клиентов при сохранении общего объема операций банка; введения депозитных сертификатов; страхования кредитов и депозитов и др.

По методам расчета риски могут носить комплексный (общий) и частный характер. Комплексный риск включает оценку и прогнозирование величины риска банка от его дохода. Частный риск основывается на создании шкалы коэффициентов риска по отдельной банковской операции или их группам.

1.2 Основные виды банковских рисков

Основными видами банковских рисков являются:

1. Процентный риск - возможность понести убытки вследствие непредвиденных, неблагоприятных для банка изменений процентных ставок и значительного уменьшения маржи, сведения ее к нулю или к отрицательному показателю. Процентный риск возникает в случаях, когда не совпадают сроки возврата предоставленных привлеченных средств или когда ставки по активным и пассивным операциям устанавливаются различными способами (фиксированные ставки против переменных и наоборот). В последнем случае примером может служить ситуация, когда средства заимствуются на короткий срок по переменным ставкам, а кредиты выдаются на длительный срок по фиксированным ставкам в расчете на то, что переменные ставки не превысят ожидаемый уровень. Процентному риску наиболее подвержены те банки, которые регулярно практикуют игру на процентных ставках с целью извлечения спекулятивной прибыли, а также те, которые не уделяют достаточного внимания прогнозированию изменений ставок процента.

2. Валютный - опасность валютных (курсовых) потерь, связанных с изменением курсов иностранных валют по отношению к национальной валюте. Этот вид риска, вызванный неустойчивостью валют, особенно проявился в западной экономике в 70-80 гг., особенно при переходе к плавающим валютным курсам. Валютный риск особенно высок у тех банков, которые стремятся получить спекулятивный доход, образующийся из-за несовпадения курсов одних и тех же валют на различных валютных рынках или различия курса валюты в разные моменты времени. Валютный риск можно подразделить на курсовой риск и инфляционный риск.

3. Рыночный риск - тесно связан с процентным, валютным рисками. Рыночный риск означает возможные потери, непредвиденные расходы от изменения рыночной стоимости активов или пассивов, изменения степени их ликвидности. Особо подвержены такого рода риску вложения в ценные бумаги. Рыночная стоимость формируется соотношением спроса и предложения, то есть котируется. На котировку ценных бумаг могут оказать влияние и колебание нормы ссудного процента (рост процентных ставок ведет к обесценению ценных бумаг), изменение прибыльности и финансового благополучия компаний-эмитентов, инфляционное обесценение денег.

Принципы международного бухгалтерского учета учитывают фактор изменения рыночной стоимости путем соблюдения принципа осторожности. Практически это выражается в ежедневной переоценке вложений в ценные бумаги в зависимости от их котировок на бирже.

Особенно важно учитывать рыночный риск при принятии обеспечения по кредитным операциям, так как изменения котировок ценных бумаг или ухудшение положения на рынке недвижимости может привести к потерям при взыскании.

4. Риск по формированию депозитов (ресурсной базы) - тесно связан с рыночным, процентным и валютным рисками. При формировании ресурсной базы банк должен учитывать вероятность увеличения расходов по привлечению ресурсов в случае изменения ситуации на финансовом рынке. Депозитная политика банка имеет цель обеспечить банк ресурсами на определенное время по определенной цене для осуществления определенных активных операций. Ее осуществление означает решение двух противоположных задач: стабильность ресурсной базы и минимизация расходов по ее формированию. Идеальный вариант - долгосрочные вложения должны быть сбалансированы долгосрочными депозитами. В противном случае по завершении срока депозита банк может оказаться перед проблемой удорожания ресурсов и понести потери от долгосрочного вложения средств. Особое внимание на это должны обращать небольшие банки, которые обслуживают небольшое количество клиентов, где платежи десятка клиентов определяют состояние корсчета. Более крупные банки могут позволить себе меньший процент соответствия по срокам активных и пассивных операций из-за большей стабильности средних остатков по счетам и возможности быстрого выхода на внешний рынок заимствования ресурсов.

Другая форма проявления риска формирования депозитной базы - это убытки в виде недополученных доходов из-за необходимости держать определенный процент от объема ресурсной базы в виде наличных для осуществления расчетно-кассового обслуживания (выплата аванса на командировки, заработной платы, снятие депозита наличными и т.д.). Для банка это активы, не приносящие доход. Их размер зависит от внешних обстоятельств (степень доверия к банку, государству) и от структуры клиентуры банка (например: высокий процент торговых организаций означает большой объем инкассации наличности, следовательно, необходимость в специальном резервировании наличности для обеспечения обязательств по возврату наличными депозитов населения отпадает). Немаловажен и учет сезонных, месячных колебаний потоков наличности. Например, сберегательный банк, работающий, как правило, с вкладами населения, осуществляющий коммунальные платежи и выплату заработной платы, может заключать договора на срок таким образом, чтобы выплаты приходились на период массовых коммунальных платежей, но не совпадали с выплатами заработной платы. Следует обратить внимание и на фактор размещения ресурсной базы. Считается, что при вложении в кредитные операции 85% и более суммы депозитов банк проводит рисковую депозитную политику. Это объясняется тем, что кредитные операции обладают гораздо меньшей эластичностью на предмет своевременного и, тем более, досрочного изъятия, чем ресурсная база. Частично это компенсируется более высокой процентной ставкой, часть которой - риск на потери, частично - размещением в более ликвидные, хотя и менее доходные активы. Национальный банк уменьшает влияние этого риска путем введения обязательного резервирования части привлеченных средств в зависимости от срока, на который заключен договор.

5. Риск структуры капитала. Собственный капитал банка рассчитывается следующим образом: суммируются фонды; прибыль; фонд переоценки основных средств; нереализованные курсовые разницы, за исключением валюты, внесенной в уставный фонд. Полученная величина уменьшается на сумму иммобилизации, износа основных средств, долгосрочных вложений капитала, сумму недоначисленного резерва на возможные потери по сомнительным долгам и акций, выкупленных у своих акционеров. Риск структуры капитала состоит в том, что при структуре капитала с большим удельным весом статей переоценки основных средств банк, вложивший значительные средства клиентов в кредитные операции со сроком погашения, превышающим сроки привлечения ресурсов при изменении ситуации на рынке может понести как дополнительные расходы (в случае удорожания ресурсов), так и оказаться банкротом из-за признания неплатежеспособным (критическое состояние на рынке ресурсов - массовое изъятие). Это конкретный пример риска структуры капитала. Количество вариантов ограничивается лишь числом комбинаций составляющих структуры собственного капитала банка.

6. Риск несбалансированной ликвидности - опасность потерь в случае неспособности банка покрыть свои обязательства по пассивам баланса требованиями по активам. Минимизация этого риска достигается путем умения прогнозировать возможность отлива вкладов "до востребования", а также «ненадежных» срочных вкладов; увеличение спроса на кредит со стороны клиентуры; изменение экономической конъюнктуры и так далее.

При этом следует различать внутреннюю и внешнюю ликвидность. Внутренняя ликвидность воплощена в определенных видах быстрореализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок и которые являются надежным объектом помещения денег в глазах инвестора. Примером могут служить краткосрочные государственные ценные бумаги, которые легко реализуются на денежном рынке. Управление данным риском осуществляется путем соблюдения установленных Национальным Банком обязательных норм ликвидности, представляющих соотношение различных статей актива и пассива баланса банка, а также путем согласования сроков возврата размещенных активов и привлеченных банком пассивов. В качестве способов обеспечения необходимого уровня ликвидности можно привести следующие:

· отзыв или конверсия кредитов;

· распределение активов и пассивов путем составления таблицы всех счетов пассивов в целях выявления, какую часть каждого вида пассивов следует разместить в ликвидные статьи активов для поддержания определенных коэффициентов ликвидности;

· расширение масштабов пассивных операций по привлечению средств клиентов.

Внешняя ликвидность может быть обеспечена путем приобретения банком на рынке таких обязательств, которые увеличат его запас ликвидных средств. При этом банк, проводя политику «управления обязательствами», не только повышает свою ликвидность, но и может обеспечить себе дополнительный доход, с выгодой используя полученные средства. Такой способ обеспечения ликвидности стал применяться в заметных масштабах в последнее время, может функционировать при развитом и открытом финансовом рынке и характерен для крупных банков. Крупные учреждения в финансовых центрах проводят агрессивную политику управления пассивами и не стремятся "складировать" ликвидность в активе баланса. В силу своей высокой репутации и солидного положения последние используют механизм финансовых рынков для покупки ликвидности в нужный момент с помощью разного рода соглашений и операций. Пример:

· продажа ценных бумаг с обратным выкупом;

· выпуск на рынки коммерческих бумаг (сертификаты, облигации, векселя);

· получение займов и др.

7. Риск банковских злоупотреблений. Риск вызван недостаточной квалификацией банковского персонала, корыстными целями, преследуемыми сотрудниками банка.

8. Кредитный риск - вероятность потерь в связи с несвоевременным возвратом заемщиком основного долга и процентов по нему. Кредитный риск - весьма емкое понятие, объединяющее в себе все вышерассмотренные риски (риск несбалансированной ликвидности и риск формирования ресурсной базы, процентный риск, валютный риск, рыночный риск). Выражением степени риска кредитных операций является наиболее высокая процентная ставка по операциям, имеющим кредитную природу (собственно кредиты, факторинг, учет векселей, предоставление гарантий) по сравнению с другими активами. Ставки по кредиту должны компенсировать банку стоимость предоставляемых на срок средств, риск изменения стоимости обеспечения и риск неисполнения заемщиком обязательств. Риск неисполнения заемщиком обязательств определяется большим количеством факторов, объединенным в понятие кредитоспособность клиента: юридическая правоспособность, финансовое положение, репутация клиента, качество предлагаемого обеспечения, прогноз развития фирмы, рыночный риск и так далее. Правильность оценки зависит от обоснованности выбора методики оценки, своевременного реагирования на изменение финансового состояния клиента.



Глава 2. Конверсионные валютные операции и риски, связанные с ними

2.1 Риски, связанные с конверсионными валютными операциями и методы их ограничения

Конверсионные (валютные) операции - обмен (купля-продажа) валют, осуществляемый банками и другими кредитно-финансовыми институтами, торгово-промышленными корпорациями, частными лицами с помощью валютного рынка (соглашения с клиентурой и межбанковские соглашения), а также на биржах. Основанием к проведению конверсионных операций с клиентурой является осуществление по ее поручению международных расчетов в конвертируемых валютах, конверсионные операции проводятся на международном межбанковском рынка по поручению других банков и по собственной инициативе банков -- для покрытия несбалансированных операций с клиентами, обеспечения операций на международных рынках ссудного капитала и с целью получения дохода в виде арбитражной прибыли или путем перемещения краткосрочного капитала в страны с более высоким уровнем процентных ставок. Все конверсионные операции делятся на наличные валютные операции («спот» - обмен валют проводится на второй рабочий день, не считая дня заключения соглашения по телефаксу или телефону, а расчеты проводятся банковскими телеграфными переводами или при помощи электронных систем расчетов) и срочные сроковые валютные соглашения (платежи осуществляются через определенный срок - от одной недели до пяти лет по курсу, зафиксированному в момент заключения соглашения). По таким операциям возникают конверсионные валютные риски.

Конверсионный валютный риск - это риск возникновения убытков в валюте по конкретной конверсионной операции.

В каждой конверсионной валютной сделке, заключаемой банком присутствуют различные риски. Существует множество классификаций, представленных в различных источниках, но в принципе их можно разделить на две основные группы: рыночные риски и риски контрагента.

Понятие рыночных рисков включает в себя риски, возникающие при незакрытых позициях в конверсионных сделках вследствие изменения рыночных цен. Эти риски называются также транзакционными или операционными. Прежде всего это, конечно же, риск неблагоприятного изменения валютного курса, следствием которого являются убытки при открытой позиции в иностранной валюте - курсовой риск. Чем больше период, в течение которого позиция остается открытой, тем больше опасность неблагоприятного изменения курса. К рыночным рискам относится также процентный риск, который применительно к конверсионным операциям влияет на величину форвардных пунктов, так как их расчет основан на разнице процентных ставок. Для примера рассмотрим следующую ситуацию: клиент банка просит купить для своих целей на условиях трехмесячного форварда какую-то сумму иностранной валюты. Банк осуществляет эту операцию, но по каким-то причинам не хеджирует позицию противоположной форвардной сделки аутрайт, а оставляет для себя позицию открытой, на несколько дней.

В это время происходит коренное изменение процентных ставок по валюте, купленной для клиента, что незамедлительно сказывается на расчете форвардного курса аутрайт. Как следствие банк несет убытки, так как не был учтен процентный риск. В рассмотренном примере банк подвержен двум вышеописанным рыночным рискам, так как за этот период мог измениться еще и курс спот, который является базой для расчета форвардного курса. В худшем для банка варианте он несет потери и по процентному. и по курсовому риску, но ситуация в теории может быть и обратной.

Под рисками контрагента, или партнерскими рисками, понимаются риски, которые возникают при невыполнении контрагентом договорных обязательств по исполнению сделки.

При любой конверсионной валютной сделке существует опасность, что контрагент не исполнит своих обязательств, взятых на себя при заключении сделки. В этом случае мы имеем дело с риском исполнения. Для примера возьмем форвардную сделку по поручению клиента. Если клиент оказывается не в состоянии выполнить свои обязательства, убытки в конечном счете несет банк. Предположим, что клиент приобрел доллары США за французские франки на условиях шестимесячного форварда по курсу 6,83 в надежде перепродать их по более высокой цене при наступлении срока форвардной сделки. Однако курс упал до уровня 6,60. Если клиент оказывается не в состоянии принять оговоренную сумму долларов США, оплатив их по оговоренному курсу в 6,38 французского франка, то банк вынужденно получит незакрытую позицию в долларах, которые ему теперь придется реализовывать по текущему рыночному курсу в размере 6,60. Таким образом, банк может понести убытки по своим валютным операциям, причем не потому, что он сам неверно осуществил спекуляцию, а потому, что заключил сделку с недобросовестным контрагентом. Поэтому не только консервативный, но и просто достаточно осторожный банк должен периодически переоценивать своих контрагентов по валютным операциям, а в необходимых случаях требовать от них внесения частичного покрытия.

Риск платежа также связан с неисполнением условий валютной сделки, но он возникает при расчетах в день платежа. Поскольку при валютных сделках на межбанковском рынке расчеты осуществляются на значительно удаленных друг от друга площадках, при исполнении платежа из-за разницы во времени часто неизвестно, произвел ли оплату партнер по сделке. Несмотря на самое совершенное техническое оснащение и системы контроля, часто имеют место случаи, когда ожидаемый платеж поступает после исполнения собственных платежных обязательств. Для примера рассмотрим ситуацию со сделкой на споте. Как уже отмечалось, расчеты по операциям спот осуществляются через два рабочих дня после заключения соответствующих сделок, причем оба платежа должны быть произведены одновременно. Если мы, например, купили немецкие марки за швейцарские франки, то уплачивая сумму в швейцарских франках, мы должны в тот же день получить и средства в немецких марках от своего контрагента. На первый взгляд кажется, что одновременность осуществления обоих платежей исключает какой бы то ни было риск, но в силу технических особенностей системы клиринговых расчетов, существующей в подавляющем большинстве стран, информация о том, поступил ли платеж фактически, получается бенефициаром лишь на следующий день после срока платежа. Выполняя свой платеж, мы не знаем, выполнит ли наш контрагент свои обязательства, вследствие чего у нас и возникает риск.

Чтобы ограничить этот потенциальный риск разумными пределами, следует осуществлять свои операции преимущественно с первоклассными контрагентами. С менее известными и надежными контрагентами следует ограничиваться лишь незначительными по размеру операциями. В отдельных, исключительных, случаях, когда малоизвестный нам клиент предлагает совершить крупную сделку, следует тщательно защитить свои интересы, например, предупредить контрагента о том, что платеж будет произведен нами только после получения контрплатежа.

Другая ситуация: по подавляющей части совершаемых на международных рынках валютных операций одной из сторон является доллар США. Вследствие временных различий, существующих между странами Европы и США, платежи в долларах США могли направляться на несколько часов позже платежей в европейских валютах и тем не менее поступать в установленный срок валютирования. Если, например, мы приобрели немецкие марки за доллары США, у нас есть возможность предусмотреть уведомление об осуществлении платежа в немецких марках и лишь по его получении произвести свой платеж в американских долларах тем же сроком валютирования. Если же, наоборот, мы реализовали немецкие марки за доллары США. то это временное различие сработает против вас.

Естественно, что форвардные валютные операции сопряжены с теми же кредитными рисками, что и сделки типа спот, поскольку при наступлении сроков их завершения расчеты по ним осуществляются тем же порядком, что и на условиях спот. Кроме того, им в большей степени присущ риск значительных колебаний валютных курсов.

К партнерским рискам относится также риск перечисления, или трансфертный риск. Под этим риском понимается ошибка контрагента по сделке во время осуществления расчетов в наименовании контрагента, неправильное указание банковских реквизитов, ошибка в сумме или курсе сделки. Этот риск, учитывая современные системы подтверждения сделок и расчетов по ним менее значителен, но его тоже не стоит сбрасывать со счетов, так как в конечном итоге все делается с участием человека.

В настоящее время в управление валютными рисками по конверсионным операциям в банках осуществляется с помощью внешних и внутренних ограничений. К внешним ограничениям относится регулирование Банком России открытой валютной позиции. К внутренним ограничениям относятся всевозможные виды лимитов.

Прежде чем рассматривать лимиты, необходимо отметить, что с целью пресечения злоупотреблений и хищений внутри банка необходимо осуществить четкое разграничение функций и ответственности отдела дилинга и отдела расчетов по валютным операциям, дилеры не должны иметь доступа к операциям по оформлению сделок, а сотрудники отдела расчетов не имеют права заключать сделки и проводить переговоры по конверсионным операциям. Дилер после заключения каждой сделки должен ввести сделку с порядковым номером в специально предусмотренный для этих целей журнал или карточку со сделками, отметив в ней возникшую валютную позицию. Затем информация о сделке передается в отдел расчетов для дальнейшей обработки. Правильность соблюдения процедур заключения сделок должна время от времени проверяться службой внутрибанковского контроля или вышестоящим руководством.

Для ограничения банковских рисков и рисков контрагента используется система внутренних лимитов. Риски контрагента наиболее опасны для банка, так как банкротство партнера или просто нежелание его заплатить могут существенно отразиться на финансовом состоянии банка. Для ограничения риска непоставки устанавливаются внешние лимиты на банки-контрагенты. Они представляют собой общую сумму, на которую в течение определенного срока могут быть заключены валютные сделки с контрагентом. Разработка лимитов основана на анализе предоставленных документов: годового отчета, отчета о прибылях и убытках, баланса, учредительных документов, деловой репутации, затем они утверждаются кредитным комитетом, включающим в себя высшее руководство банка. Различают внешние чистые лимиты и лимиты с покрытием.

Установление чистого лимита означает, что банк в лице руководства берет на себя риск (без гарантий, обеспечения и т.д.) непоставки средств в какой-либо валюте по конверсионным операциям. По каждому виду операций может быть установлен свой лимит: forex spot limit (по текущим конверсионным операциям), forward limit (по форвардным операциям). По текущим конверсионным операциям лимит обычно бывает больше, так как они ближе по срокам расчета к дате заключения сделки, чем форвардные операции.

Установление лимита с покрытием означает, что риск непоставки средств по заключенной сделке покрыт средствами контрагента полностью или частично в виде залога. Установление таких лимитов используется при работе с банками, финансовое состояние которых по каким-то индикаторам по мнению аналитиков или руководства считается неудовлетворительным. Еще часто такие лимиты устанавливают на неизвестные банка или банки только начинающие работу на рынке FOREX. Схема по работе с таким лимитом следующая: банк размещает страховой депозит и на сумму этого депозита на банк устанавливается лимит по конверсионным операциям.

Кроме ограничений риска лимита существуют определенные рыночные ситуации, заметив которые дилер может принять решение снизить объем операций или вообще прекратить отношения с контрагентом. Например, неожиданное расширение объемов торговли по отношению к величине банка; изменения в нормальном торговом поведении; неподтверждение или задержка подтверждений по сделкам. Если финансовое состояние банка вызывает подозрение, то ему выставляют котировку с более широким спрэдом. На рынке цена USD/RUB=31,69/31,71, а банку ставят котировку 31,68/31,72, и если он раньше не соглашался на такой спрэд, а сейчас охотно заключает сделку по одной из сторон котировки, то значит у него нет возможности заключить сделку на лучших условиях и в отношениях с таким контрагентом существует риск.

Для ограничения негативных последствий рыночного риска используются внутренние лимиты открытой валютной позиции и лимиты убытков.

Дневной лимит открытой валютной позиции ограничивает каким-то пределом максимально возможную сумму, на которую в течение дня могут быть открыты короткие и длинные позиции. Этот общий для отдела дилинга лимит может быть впоследствии по нисходящей разделен на лимит открытой дневной позиции для каждого дилера, для каждого финансового инструмента (USD/RUB и т.д), для каждого дилера по конкретному инструмента.

Лимит убытков устанавливается для ограничения предельного размера убытков при закрытии валютной позиции по каждому конкретному инструменту при неблагоприятном движении курса. На примере это выглядит следующим образом: дилер открывает длинную позицию по долларам против рубля по курсу USD/RUB=31,69 и устанавливает себе stop-loss limit (лимит убытков) на уровне 31,54. Если дилер неправильно предсказал движение рынка, и курс доллара к рублю пошел вниз, то позиция автоматически будет закрыта на уровне 31,54 с убытком, для того чтобы избежать в случае обвала рынка еще большего размера убытков.

Глава 3. Управление банковскими рисками

3.1 Способы минимизации управления рисками

Риск можно с достаточной степенью точности оценить при помощи анализа потерь. Количественно размер риска может выражаться в абсолютных и относительных показателях. Однако оценить эти потери с достаточной точностью не всегда представляется возможным. Если же отнести размер вероятных потерь к какому-либо показателю, характеризующему банковскую деятельность, например, к размеру кредитных ресурсов, размеру расходов или доходов банка в связи с осуществлением конкретной операции, то получится величина риска в относительном выражении. Относительное выражение риска в виде установления допустимого уровня при совершении различных операций применяется при выработке политики банка. Это видимый конечный результат сложной работы по выработке подходов к оценке риска, определению допустимого его уровня, что и составляет понятие стратегии риска. Разработка стратегии риска проходит ряд этапов:

Выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при осуществлении определенных банковских операций.

· анализ выявленных факторов с точки зрения силы воздействия на риск.

· оценка конкретного вида риска.

· установление оптимального вида риска.

· анализ отдельных операций с точки зрения соответствия приемлемому уровню риска.

· разработка мероприятий по снижению риска.

К рассмотрению принимаются не все факторы, а лишь стандартный их набор, который периодически пересматривается. Эти факторы служат исходной базой для анализа риска.

Итак, рассмотрим способы управления некоторыми самыми распространенными видами рисков.

Способами управления процентным риском являются:

1. Выдача кредитов с плавающей процентной ставкой. Такие меры позволяют банку вносить соответствующие изменения в размер процентной ставки по выданному кредиту в соответствии с колебаниями рыночных процентных ставок. В результате банк получает возможность избежать вероятных потерь в случае повышения рыночной нормы ссудного процента.

2. Согласование активов и пассивов по срокам их возврата. Согласование активов и пассивов по срокам их возврата возможно по всему балансу банка (макро хеджирование) или по конкретному активу и конкретному пассиву (микро хеджирование). Для максимального хеджирования процентного риска сроки возврата по активу и пассиву должны полностью совпадать, что, однако, значительным образом ограничивает маневренность в деятельности банка. Вследствие этого допускается разрыв (разница) между соответствующими по срокам суммами актива и пассива. В целях управления данной разницей банки устанавливают обычно нормы соответствия активов и пассивов по сроку для тех их видов, которые чувствительны к изменениям процентных ставок. Если ожидается, что ставки процента будут возрастать, то разница должна быть положительной. Это приведет к тому, что в категорию с более высокими ставками переместится больше активов, чем пассивов, и чистый процентный доход банка увеличится сверх ожидаемого. Напротив, при ожидаемом снижении процентных ставок разница должна быть отрицательной.

3. Процентные фьючерсные контракты. Они представляют собой срочные контракты, которые используются для игры на процентных ставках. Подобно прочим фьючерсным контрактам процентные фьючерсы используются для спекуляции на колебаниях рыночных процентных ставок, а также для покрытия процентного риска.

4. Процентные опционы. Процентный опцион - это соглашение, которое предоставляет держателю опциона право (а не обязательство) купить или продать некоторый финансовый инструмент (краткосрочную ссуду или депозит) по фиксированной цене до или по наступлении определенной даты в будущем.

5. Процентные свопы. Одним из способов снижения процентного риска являются операции «своп» с процентами, то есть когда две стороны заключают между собой сделку, по условиям которой обязуются уплатить проценты друг другу по определенным обязательствам заранее обусловленные сроки. Обычно происходит обмен процентных платежей по сделке с фиксированной ставкой против сделки с переменной ставкой. При этом сторона, обязующаяся произвести выплаты по фиксированным ставкам, рассчитывает на значительный рост за период сделки переменных ставок; противоположная сторона - на их снижение. В результате сделки выигрывает та сторона, которая правильно прогнозировала динамику процентных ставок.

6. Срочные соглашения. Этот метод защиты от процентного риска связан с заключением между банком и клиентом специального форвардного соглашения о предоставлении в оговоренный день ссуды в определенном размере и под установленный процент. Таким образом, заранее фиксируется дата, размер будущего кредита, а также плата за пользование им. Заключая такое соглашение, банк ограждает себя от риска потерь в случае падения на момент выдачи ссуды рыночных процентных ставок. При повышении же этих ставок выигрывает клиент, получающий кредит за более низкую плату. Этот метод хеджирования, таким образом, позволяет разделить риск, связанный с колебанием процентных ставок с клиентом.

7. Страхование процентного риска. Оно предполагает полную передачу соответствующего риска страховой организации.

Процентный риск содержит в себе инфляционный риск - риск убытков в результате обесценения сумм процентов, уплачиваемых заемщиком. Методом его страхования является индексация, при которой в кредитном договоре оговаривается, что сумма платежа зависит от изменения определенного индекса, например, цен, а также заключение возобновляемых (револьверных) займов на короткий срок с правом их возобновления и пересмотра уровня ставки.

Для снижения валютного риска банк может использовать следующие приемы:

1. Выдача ссуд в одной валюте с условием ее погашения в другой с учетом форвардного курса, зафиксированного в кредитном договоре. Такие меры позволяют банку застраховаться от возможного падения курса валюты кредита.

2. Форвардные валютные контракты. Это основной метод снижения валютного риска. Такие операции предполагают заключение срочных соглашений между банком и клиентом о купле-продаже иностранной валюты при фиксации в соглашении суммы сделки и форвардного обменного курса. Механизм действия форвардных валютных контрактов в принципе аналогичен только что описанному. Форвардные валютные сделки бывают фиксированные (сделка должна совершиться в строго определенный день) или с опционом (возможность выбора клиентом даты ее совершения: либо в любой день, начиная со дня подписания контракта и до определенного крайнего срока, либо в рамках какого-либо определенного периода в будущем). Важным условием форвардного контракта является обязательность его исполнения. Однако и сам форвардный валютный контракт связан с определенным риском. Для банка он состоит в том, что клиент может оказаться не в состоянии выполнить свои обязательства по контракту, в этом случае банк окажется не способным продать валюту, которою клиент в соответствии с контрактом должен был купить или наоборот, приобрести валюту, которую клиент должен был продать. При этом купля (продажа) соответствующего количества валюты на рынке может обернуться убытками для банка.

3. Валютные фьючерсные контракты. Также как и форвардные валютные контракты, фьючерсы представляют собой соглашение купить или продать определенное количество иностранной валюты в определенный день в будущем. Однако в отличие от форвардных контрактов их условия могут быть достаточно легко пересмотрены. Кроме того, данные контракты могут свободно обращаться на бирже финансовых фьючерсов. Вместе с тем валютные фьючерсные контракты не получили еще широкого распространения.

4. Валютные опционы. Несмотря на сходство в названии форвардного валютного контракта с опционом, они являются инструментом, дающих их владельцу право (а не обязательство) купить некоторое количество иностранной валюты по определенному курсу в рамках ограниченного периода времени или по окончании этого периода. Валютные опционы бывают двух типов:

а) Опцион «call» дает его покупателю право приобрести валюту, оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона должен будет продать соответствующую валюту по этому курсу).

б) Опцион «put» предоставляет право его покупателю продать валюту, оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона должен будет купить соответствующую валюту по этому курсу).

5. Валютные свопы. Валютный своп представляет собой соглашение между двумя сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах. Валютные свопы могут подразделяться на следующие два вида:

1. свопы пассивами (обязательствами);

2. свопы активами.

Валютные свопы пассивами - это обмен обязательствами по уплате процентов и погашению основного долга в одной валюте на подобные обязательства в другой валюте. Целью такого свопа, помимо снижения долгосрочного валютного риска, является так же уменьшение затрат в связи с привлечением фондов. Валютный своп активами позволяет сторонам соглашения произвести обмен денежными доходами от какого-либо актива в одной валюте на аналогичные доходы в другой валюте, такой своп направлен на снижение долгосрочного валютного риска и повышения доходности активов. банковский риск пассив валютный

6. Ускорение или задержка платежей. Используется при осуществлении операций с иностранной валютой. При этом банк в соответствии со своими ожиданиями будущих изменений валютных курсов может потребовать от своих дебиторов ускорения или задержки расчетов. Этим приемом пользуются для защиты от валютного риска или получение выигрыша от колебаний валютных курсов. Однако риск потерь по-прежнему присутствует, поскольку вполне вероятно неправильное предсказание направления изменения валютного курса.

7. Диверсификация валютных средств банка в иностранной валюте. Этот метод снижения валютного риска предполагает постоянное наблюдение за колебанием курсов иностранных валют. А поскольку предугадать вероятные направления таких колебаний чрезвычайно сложно, то банки с целью уменьшения риска проиграть в результате невыгодного изменения курсов валют прибегают к диверсификации активов, деноминированных в иностранной валюте.

8. Страхование валютного риска. Страхование валютного "риска предполагает передачу всего риска страховой организации.

Методы снижения рыночного риска:

1. Фьючерсные контракты на куплю-продажу ценных бумаг. Они представляют права их владельцу на куплю или продажу соответствующих ценных бумаг по установленному заранее курсу. Как и прочие финансовые фьючерсные контракты, данные фьючерсы позволяют «играть» на колебаниях рыночной стоимости ценных бумаг или уменьшать риск потерь от таких колебаний.

2. Фондовые опционы. Фондовый опцион - это право купить или продать акции (или другие ценные бумаги обращающиеся на фондовой бирже) в течение оговоренного срока.

3. Диверсификация инвестиционного портфеля. Важнейшим средством защиты от обесценения ценных бумаг является диверсификация инвестиционного портфеля банка.

Управление кредитным риском осуществляется следующими способами:

1. Оценка кредитоспособности. Кредитные работники обычно отдают предпочтение именно этому методу, поскольку он позволяет предотвратить практически полностью все возможные потери, связанные с невозвращением кредита. К определению кредитоспособности заемщика существует множество различных подходов. Однако в последнее время в практике зарубежных банков все большее распространение получает метод, основанный на бальной оценке ссудополучателя. Этот метод предполагает разработку специальных шкал для определения рейтинга клиента. Критерии, по которым производится оценка заемщика, строго индивидуальны для каждого банка и базируются на его практическом опыте. Эти критерии периодически пересматриваются, что обеспечивает повышение эффективности анализа кредитоспособности.

2. Диверсификация кредитного риска предполагает рассредоточение имеющихся у банка возможностей по кредитованию и инвестированию. Кредитный риск возрастает по мере увеличения общего объема кредитования и степени концентрации кредитов среди ограниченного числа заемщиков. Кроме того, производится распределение кредитов по срокам, по назначению кредитов, по виду обеспечения, по способу установления ставки за кредит, по отраслям и так далее. В целях диверсификации осуществляется рационирование кредита - плавающие лимиты кредитования, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.

3. Уменьшение размера выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ применяется, когда банк не полностью уверен в достаточной кредитоспособности клиента. Уменьшенный размер кредита позволяет сократить величину потерь в случае его невозврата.

4. Страхование кредитов. Страхование кредита предполагает полную передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием. Существует много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы, связанные с их осуществлением, как правило, относятся на ссудополучателей.

5. Привлечение достаточного обеспечения. Такой метод практически полностью гарантирует банку возврат выданной суммы и получение процентов. При этом важным моментом является тот факт, что размер обеспечения ссуды должен покрывать не только саму сумму выданного кредита, но и сумму процентов по нему. Однако все же приоритет при защите от кредитного риска должен отдаваться не привлечению достаточного обеспечения, предназначенного для покрытия убытков, а анализу кредитоспособности заемщика, направленному на недопущение этих убытков, поскольку ссуда выдается не в расчете на то, что для ее погашения придется продать активы, служащие обеспечением, а на то, что она будет возвращена в соответствии с кредитным договором.

6. Выдача дисконтных ссуд. Дисконтные ссуды лишь в небольшой степени позволяют снизить кредитный риск. Такой способ предоставления кредитов гарантирует, как минимум, получение платы за кредит, а вопрос о ее возврате остается открытым, если не используются другие методы защиты от кредитного риска.

7. Оценка стоимости выдаваемых кредитов и последующее их сопровождение выражается в классификации кредитов по группам риска и созданием резерва по сомнительным долгам в зависимости от группы риска. А так как резерв создается за счет отчислений, относимых на расходы банка, то это и составляет часть понятия стоимости кредита для банка.

Таким образом, мы рассмотрели основные методы снижения различных видов риска, с которыми сталкиваются банки в процессе своей деятельности. Разработка этих мероприятий является важнейшим компонентом стратегии банка в области риска.



Заключение

Риск - это вероятность, а точнее угроза потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых результатов.

Основными видами банковских рисков являются: процентный риск, валютный риск, рыночный риск, риск по формированию депозитов, риск структуры капитала, риск несбалансированной ликвидности, риск банковских злоупотреблений и кредитный риск.

Итак, сейчас существует множество способов оценки рисков, а также минимизации рисков или отказ от них.

Нужно дать предварительную оценку возможных потерь с помощью прогнозных методов анализа имеющейся статической и динамической достоверной информации о деятельности самих банков, их клиентов, контрагентов, их поставщиков и посредников, конкурентов и различных групп контактных аудиторий. Для этой цели коммерческим банкам необходимо создать отделы, занимающиеся анализом уровня рисков и вырабатывающие меры по управлению ими в системе маркетинга;

Затем необходимо выбрать соответствующий метод для минимизации риска. Ведь все перечисленные выше методы уменьшения или ухода от риска имеют множество вариаций, используемых в зависимости от конкретной ситуации и договоренностей с партнерами. Это может быть хеджирование, отказ от предложений заемщика при слишком большом риске, диверсификация риска (например, предоставление кредита более мелкими суммами) и т.д.

Регулирование банковского риска базируется не на оценке финансового положения заемщика, а на установлении определенного соотношения между суммами выданных кредитов и собственных средств самого банка, т.е. предполагается создание резервного потенциала у банков для покрытия возможных убытков в случае разорения клиентов.

Основой минимизации негативного влияния на положение банков принимаемых ими рисков должна служить интенсивная работа по повышению качества внутрибанковского управления рисками в сочетании с расширением инструментов воздействия на банки со стороны Банка России.

По каждой банковской операции можно выделить свои риски. В данной работе рассмотрены риски, связанные с конверсионными валютными операциями. Их можно разделить на две основные группы: рыночные риски и риски контрагента. В настоящее время управление рисками по конверсионным операциям в банках осуществляется с помощью внешних и внутренних ограничений. К внешним ограничениям относится регулирование Банком России открытой валютной позиции. К внутренним ограничениям относятся всевозможные виды лимитов.

Таким образом, в работе рассмотрены основные методы снижения различных видов риска, с которыми сталкивается банк в процессе своей деятельности. Разработка этих мероприятий является важнейшим компонентом стратегии банка в области риска.



Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02.12.1990 г., №395-1 «О банках и банковской деятельности». / Правовая информация - Консультант Плюс

2. Письмо ЦБ РФ от 23.06.2004 г., №70-Т «О типичных банковских рисках»

3. Положение ЦБ РФ от 09.07.2003 г., №232-II «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» / Правовая информация - Консультант Плюс

4. Банковское дело. - М.: ИНФРА-М, 2011

5. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. - М.. 2008

6. Беляков А.В. Банковские риски. Проблемы учета, управления и регулирования. -М.: БДЦ-Пресс, 2010

7. Букато Н.И. Банки и банковские операции в России. - М., 2009

8. Дяченко О. Рейтинг банковских рисков: Что пугает банкиров \\ Банковское обозрение, №1, 2009

9. Иода Е.В., Мешкова Л.Л., Болотина Е.Н. Классификация банковских рисков и их оптимизация. - Тамбов, 2008

10. Маренков Н.Л. Антикризисное управление. Контроль и риски коммерческих банков и фирм в России. - М.: Эдиториал УРСС, 2009

11. Голубевич А.Д. Валютные операции в коммерческих банках. М., 2008

12. Мещеряков Г.Ю. Общебанковская система риск-менеджмента \\ Вестник АРБ. 2011, №15

13. Первозванский А.А. Финансовый рынок: расчет и риск. - М., 2008

14. Печалова М.Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке // Менеджмент в России и за рубежом. - 2010. - №1

15. Рубайлова С. «нестандартный» подход в системе мер по стабилизации деятельности банков // Управление персоналом. - 2010. -№1

16. Соколов Ю.А., Амосова Н.А. Система страхования банковских рисков.- М.: ООО «Изд-во Элит», 2007

17. Севрук В.Т Банковские риски. - М.: Дело ЛТД, 2009

18. Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф. Страхование: Учебное пособие. - М., 2007

19. Тавасиев А.М. Антикризисное управление кредитными организациями. М.: Юнити-Дана, 2009

20. Тарасова Г.М. Банковское дело. - Ростов, 2008

21. Тэпман Л.Н., Швандар В.А. Риски в экономике. - М.: ЮНИТИ, 2009

22. Уткин Э.А., Бутова Т.В. Общий и стратегический менеджмент. - М.: Экмос, 2008

23. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. - М.: «Дашков и Ко», 2009

24. Жаровская Е.П. Банковское дело. М.: ОМЕГА. 2010

Размещено на Allbest.ru

...