Рынок инкассационных услуг

Размещено на http://www.allbest.ru

Оглавление

Стратегический анализ состояния конкуренции на рынке инкассационных услуг

Задачи

Список литературы

рынок инкассационный конкуренция вексель



Стратегический анализ состояния конкуренции на рынке инкассационных услуг

Важными характеристиками рынка являются.

Большая длительность жизненного цикла инкассационных услуг. Инкассационыые службы работают в России с 1906 года, являясь важным звеном в обороте наличных денег. Спрос на обслуживание этого оборота постоянно растет. Потенциальной угрозой спросу является переход на систему безналичных расчетов. Однако, массовое распространение в обозримом экономическом будущем России системы безналичных расчетов представляется маловероятным.

Стабильность технологий оказания услуги.

Предлагаемые услуги стандартны. Характеристика стандартных услуг удовлетворяет нужды клиентов.

Затраты клиентов (кроме клиентов из первой группы) на переключение с услуг одной фирмы на услуги другой фирмы достаточно низки.

Существует большое количество клиентов, имеющих серьезную силу для снижения цены.

Состояние рыночной конкуренции целесообразно оценивать пятью конкурентными силами: прямые конкуренты; потенциальные конкуренты; покупатели; поставщики; товары субституты (товары заменители).

Изменение уровня конкуренции на рынке инкассационных услуг определяется следующими движущими силами:

общее состояние экономики;

изменения в законодательстве и в политике правительства;

глобализация сферы банковских услуг.

Следует сказать, что движущие силы характеризуются высокой степенью динамичности, приводящей к существенному перераспределению денежных потоков между банками.

Состояние конкуренции на рынке в значительной степени зависит от этапа жизненного цикла рынка услуг. Для идентификации этапа жизненного цикла рынка инкассационных услуг воспользуемся методикой [3]. Согласно этой методике жизненный цикл рынка зависит от состояния следующих характеристик: сбыт, прибыль, потребители, число конкурентов, основные стратегические усилия продавцов, затраты на маркетинг, основные усилия маркетинга, распространение услуг, цена.

Для рынка инкассационных услуг названные характеристики имеют следующее состояние:

сбыт- медленнорастущий;

прибыль- падающая;

потребители- массовый рынок;

число конкурентов- большое;

основные стратегические усилия продавцов- отстаивание своей доли рынка;

затраты на маркетинг- сокращающиеся;

основные усилия маркетинга- создание приверженности фирме;

распространение услуг- интенсивное;

цена- низкая.

В этом случае, рынок находится на этапе "зрелость". Другими важными характеристиками рынка инкассационных услуг являются следующие.

Медленный рост спроса.

Потребители услуг становятся все более привередливыми и требуют от поставщика услуг все больших выгод.

Большое число соперничающих фирм, среди которых есть крупные фирмы-лидеры.

Острая ценовая конкуренция за долю рынка. Конкуренты не удовлетворены своей долей рынка и пытаются увеличить ее за счет доли конкурентов

Действия фирм-лидеров оказывают сильное давление на поведение других фирм.

Конкуренция оказывает большое влияние на цены и уровень сбыта.

Определение конкурентоспособности производится в несколько этапов:

На первом этапе идентифицируются характеристики услуги, учитываемые потребителем, и производится определение близости значения реальных характеристик услуги к желаемому потребителем значению. Структура характеристик показана в таблице 5.Звездочкой отмечены характеристики, учитываемые покупателем услуг.

Численное значение близости всех характеристик ( кроме "цена пересчета", "цена инкассации", "цена доставки и хранения") к желаемому потребителем значению оценивается на основе шкалы градаций значений характеристик услуги. В таблице 6 приводятся названные шкалы.

Степень близости характеристик к желаемому потребителем значению оценивается экспертами по бальному методу со шкалой от 0 до 0,9. Если характеристика отсутствует в услуге, то ее близость принимается равной 0. Чем выше степень близости характеристик к желаемому потребителем значению, тем выше значение соответствующей бальной оценки.

При расчете потенциально возможной конкурентоспособности услуг организации предполагается, что организация имеет все виды необходимых ресурсов при безукоризненной дисциплине обслуживания.

Характеристика "цена пересчета". Значение близости характеристики рассчитывается по формуле

, ( 1 )

где - пороговое значение цены пересчета (пороговая цена соответствует цене, превышение которой исключает использование клиентом предлагаемой услуги);

- желаемая клиентом цена пересчета;

- цена пересчета фирмы продавца услуг.

Характеристика "цена инкассации". Значение близости характеристики рассчитывается по формуле

, ( 2 )

где - пороговое значение цены инкассации;

- желаемая клиентом цена инкассации;

- цена инкассации фирмы продавца услуг.

Характеристика "цена доставки и хранения". Значение близости характеристики рассчитывается по формуле:

, ( 3 )

Где - пороговое значение цены доставки и хранения;

- желаемая клиентом цена доставки и хранения;

- цена доставки и хранения фирмы продавца услуг.

На втором этапе идентифицируются:

атрибуты оценки услуги покупателем;

значимость атрибутов;

процедуры оценки клиентом получаемой услуги.

Особое место на рынке услуг инкассации занимают частные охранные предприятия. Формально инкассационную деятельность регулирует закон «О банках и банковской деятельности», тем не менее, торговые предприятия зачастую предпочитают заключать договоры с ЧОПами. Подавляющее большинство охранных предприятий, руководствуясь законом «О частной детективной и охранной деятельности в РФ», предоставляет услуги «по охране, перевозке и сопровождению материальных ценностей». По закону, ЧОП может охранять любые ценности, но желания сделать вклад в это направление, т.е. инкассаторских авто для регулярного обслуживания клиентов выливается в крупную сумму. Поэтому охранники обслуживают в основном малый бизнес, для которого услуги профессиональных инкассаторов слишком дороги.

В то же время сами инкассаторы также сотрудничают с ЧОПами. Содержать собственных лицензированных охранников на данном этапе нет возможности, поскольку этот вопрос пока не отрегулирован на законодательном уровне. Сегодня это могут себе позволить только Сбербанк и «Росинкас». Эксперты подчеркивают, что привлечение специализированными организациями и банковскими инкассаторами ЧОПов на финансовой безопасности клиентов не сказывается. Денежная масса в любом случае застрахована, и инкассаторы несут прямую ответственность за сохранность перевозимых ценностей.

В последнее время этот рынок начинает приобретать более цивилизованные формы. Продолжительное время инкассаторские услуги различные субъекты рынка толковали каждый на свой лад.

Были повсеместно распространены следующие схемы. Денежная наличность какого-то крупного рынка или крупной структуры, находящихся в регионе, перевозилась одной большой сумкой под охраной ЧОП структур или бандитских группировок. Часто деньги перевозили милицейские работники. Не милицейские структуры, а именно отдельные лица. Конкретные работники милиции (как правило, офицеры вплоть до полковника), транспортируя 3--4 млн. долларов, зарабатывали по 500 долларов за одну такую «ходку». В спальном вагоне откупалось два места, и человек в милицейской форме (со своим служебным оружием) в отдельном закрытом купе провозил наличность из одного города в другой.

Сейчас рынок становится более цивилизованным, налицо стремление к легализации инкассаторского бизнеса. Разные структуры стремятся к тому, чтобы деньги перевозились в соответствии с требованиями российского законодательства посредством инкассаторских служб, выделенных в специализированные структуры.

При инкассации все операции с деньгами должны фиксироваться в журнале доставки или посредством явочных карточек. Такая форма организации перевозок всегда позволяет узнать, куда в конечном итоге перевезены деньги. На рынке инкассации доминируют две организации: Сбербанк и РОСИНКАСС. Есть еще структуры, с которыми необходимо считаться: ИНКАХРАН, работающий в ряде регионов и покрывающий примерно 20% территории России, и АРБ-ИНКАСС -- организация, занимающаяся инкассацией только в Москве.

В регионах у коммерческих банков есть свои службы инкассации, у которых имеется по две-три машины (их количество может доходить до 15). Однако они не являются конкурентами ни для РОСИНКАСС, ни для Сбербанка.

Инкассаторской деятельностью пытаются заниматься частные охранные предприятия. Причем в различных регионах ситуация складывается по-разному. Таким образом, конкурентная ситуация на рынке инкассационных услуг является сложной. Ниже перечислены характерные особенности конкурентной ситуации:

Интенсивная конкурентная борьба между прямыми конкурентами при олигополистическом характере конкуренции.

Существует большая вероятность прихода на рынок новых конкурентов.

Многие потребители услуг могут оказать на поставщика услуг сильное давление.

Институты, обеспечивающие жизнедеятельность конкурирующих на рынке фирм, оказывают значительное давление на продавцов услуг.

Конкурентоспособность услуг организации зависит от степени удовлетворения нужд клиента. Чем выше степень удовлетворения нужд, тем более конкурентоспосбны услуги организации. При оценке услуги потребитель анализирует получаемые выгоды, которые называют термином "атрибут". Атрибут формируют объективные характеристики услуги. Например, атрибут "техническое обеспечение перевозки денег" формируется на основе следующих характеристик : транспорт, оружие, экипировка.

Атрибуты услуги обладают различной значимостью в сознании потребителя. Значимость атрибута отражает ценности и приоритеты, с которыми потребитель связывает полученные выгоды. В конечном итоге, проблема оценки услуги состоит в соизмерении всех или основной массы потребительских характеристик. Различают компенсационные и некомпенсационные методы соизмерения. При компенсационных методах слабые стороны услуги могут быть компенсированы сильными. При некомпенсационных методах - слабые стороны услуги не могут компенсироваться сильными.

Задача № 8

Рассчитайте оборачиваемость денег, хранящихся на расчетном счете.

Денежные агрегаты равны М0=12 млрд. руб., М1=36 млрд. руб., М2=38 млрд. руб.

Решение:

Оборачиваемость денег, хранящихся на расчетном счете, определяется отношением:

Агрегат М1 = М0 + средства на текущих счетах банков, средства на текущих счетах банков = М1 - М0 = 36 - 12 = 24 млрд. руб.

Оборачиваемость денег, хранящихся на расчетном счете, равна:

ОД = 24/(12+36+38)=0,28

Задача № 9

В банковском переводном векселе на сумму 1 тыс. руб., срок платежа по которому истек 20 декабря N-го года, обуславливается начисление процентов в размере 18% годовых. Какая сумма будет выплачена банком лицу, предъявившему данный вексель к оплате, если датой составления векселя является 10 сентября N -го года.

Решение:

Сумма дисконта векселя (процентный платеж) при учете векселей определяется по формуле

,

где - сумма дисконта векселя, руб.;

- число дней с момента дисконтирования до даты погашения векселя (срок до наступления платежа по векселю);

- годовая учетная ставка, %.

Срок до наступления платежа по векселю определяется по формуле

,

где - срок платежа по векселю, дни;

- момент сдачи векселя на учет, дни.

D=(1000 х 100 х18)/(360х100)=50 ; Дисконтированная величина векселя определяется по формуле: =1000-50=950 (руб.)

Задача № 10

Рассчитать минимальное значение процентной ставки по предоставляемому кредиту. Данные для расчета: кредитор имеет 2 млн. руб. и хочет разместить их на рынке так, чтобы через 2 года получить 5 млн. руб., процент начисления - сложный.

Решение:

При известных величинах FV, PV и n, процентную ставку можно определить по формуле:

.

r==0.58 (58%)

Таким образом, по предоставляемому кредиту минимальная процентная ставка должна быть менее 58%



Задача № 11

Переводной вексель с вексельной суммой 1 тыс. руб. куплен за полгода до его погашения по ставке 15% и продан через три месяца по учетной ставке 13%. Определить доход, полученный от операции купли-продажи векселя.

Решение:

При продаже векселя на рынке ценных бумаг до окончания срока долгового обязательства доход рассчитывается по формуле обыкновенных или точных процентов.

Доход =Jпок2 - Jпок1=1000 х 0,15 х180/360 -1000 х 0,13х90/360=75-32,5=42,5 (тыс.руб.) - доход, полученный от операции купли-продажи векселя.

Задача № 12

Величина предоставленного банком кредита -- 12 тыс. руб. Процентная ставка -- 21% годовых. Срок погашения -- 6 месяцев. Рассчитайте план погашения кредита двумя способами:

кредит и проценты по кредиту будут погашены через 6 месяцев;

кредит и проценты по кредиту будут выплачиваться ежемесячно равными долями.

Решение:

В первом случае:

- проценты за кредит: 21% / 12 мес. * 6 = 10,5% * 12 тыс. руб. = 1,26 тысяч рублей.

- основной долг: 12 тыс. руб.

После истечения 6 месяцев должник должен уплатить 12 тыс. руб. + 1,26 тысяч рублей = 13,26 тысяч рублей.

Во втором случае план погашения кредита представлен в виде таблицы:

Месяц	Размер кредита	Проценты за кредит	Выплата основного долга	Месячный взнос
1	10 000	210	2 000	2 210
2	8 000	175	2 000	2 175
3	6 000	140	2 000	2 140
4	4 000	105	2 000	2 105
5	2 000	70	2 000	2 070
6	-	35	2 000	2 035
Итого		735	12 000	12 735

Расчет платежей базируется на использовании арифметической прогрессии.

Метод расчета в том случае, если проценты будут выплачиваться ежемесячно равными долями:

Месячная выплата основного долга:

12 000 руб. / 6 мес. = 2 000 рублей

Проценты за кредит рассчитываем по формуле:

(К - К / т )*Р / 12= К * Р / 12 * (1-1 /т),

где К - величина кредит;

Р - годовая % ставка;

т - число выплат основного долга.

12 000 руб. * 21% / 12 мес. = 210 рублей

10 000 руб. * 21% / 12 мес. = 175 рублей

8 000 руб. *21% / 12 мес. = 140 рублей

6 000 руб. *21% / 12 мес. = 105 рублей

4 000 руб. *21% / 12 мес. =70 рублей

2 000 руб. 21% / 12 мес. = 35 рублей

Общая величина всех выплат:

12 000 * 21% / 12 * 6 / 2 * (1 + 1 / 6) = 630* 1,1667 = 735

12000+ 735 = 12735 рублей

В первом случае должник должен уплатить 13260 рублей.

Во втором случае - 12735 рублей.

Сравнив способы, погашение кредита, видим, что во втором случае сумма меньше, чем в первом на 525 рублей (13260 - 12735), следовательно, погашение кредита вторым способом будет выгоднее.

Задача № 13

Рассчитайте сумму овердрафта и процентный платеж по нему. Остаток денежных средств клиента в банке - 120 тыс. руб. В банк поступили документы на оплату клиентом сделки на сумму 190 тыс. руб. Процент за овердрафт составляет - 25% годовых. Поступление денег на счет клиента происходит через 10 дней после оплаты указанной сделки.

Решение:

Овердрафт - (англ.) отрицательный баланс на текущем счете клиента банка. Овердрафт - это форма краткосрочного кредита предоставление которого осуществляется путем списания банком денежных средств по счету клиента сверх его остатка. В результате такой операции образуется отрицательный баланс, т.е. задолженность клиента банку. При овердрафте банк и клиент заключают соглашение, в котором устанавливается максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок его погашения и размер % за кредит.

При овердрафте в погашении задолженности направляются все суммы зачисляемые на текущий счет клиента поэтому объем кредита изменяется по мере поступления денежных средств, что отличает овердрафт от обычной ссуды.

Рассчитаем сумму овердрафта:

190-120 = 70 тыс.руб.

Рассчитаем процентный платеж по овердрафту:

= 0,4795 тыс. руб.

Вывод: Сумма овердрафта составляет 70 тыс. руб., а процентный платеж по нему через 10 день составил 479,5 рублей.

Задача № 14.

Рассчитайте учетный процент и учетную ставку по вексельному кредиту. Номинальная цена векселя - 100 тыс. руб. Банк покупает его, выплачивая 90 тыс. руб. за 6 месяцев до наступления срока платежа по векселю.

Решение:

Учетный процент - это плата, взимаемая банком за авансирование денег при учете векселя (или иных ценных бумаг, купонов, облигаций, долговых обязательств).

D = 100 - 90 = 10 тыс. руб.

t = 6 месяцев х 30 дней = 180 дней.

d = (360 x D) / (S x t ) = 360 x 10 / (100 x 180) = 0.2 или 20%

Задача № 18.

Кредитор имеет 500 тыс. руб. и может их предоставить в кредит на межбанковском рынке с целью получения прибыли. Банк-заемщик А готов взять эти ресурсы под 15% годовых. Процент в этом случае сложный, а период капитализации (т.е. начисления процентов) - один раз, в квартал.

Банк-заемщик Б может взять кредит под 16% годовых, процент сложный, начисление раз в год. Какой банк-заемщик обеспечит банку-кредитору наибольший доход через 2 года?

Решение:

При наращении по сложной процентной ставке при ее фиксированном размере на весь срок кредитования изменение первоначальной суммы Р происходит дискретно, скачками, в конце каждого периода начисления процентов. Так, в конце первого периода величина наращенной суммы

S = P(l + i),

в конце второго -- S2 = P(l+i)2и т. д.

Таким образом, за весь срок кредитования основная сумма по закону сложных процентов составит:

где п -- количество периодов начисления процентов (если проценты капитализируются один раз в год, то n -- число лет наращения).

Рассчитаем доход от банка-заемщика А:

S = =671 (тыс.руб)

Доход=671-500=171 (тыс.руб)

Рассчитаем доход от банка-заемщика Б:

S = =673 (тыс.руб)

Доход=673-500=173 (тыс.руб)

Таким образом, банк заемщик Б обеспечит банку-кредитору наибольший доход.

Задача № 19

Три коммерческих банка А, Б и В предлагают вкладчикам по ставке 13% годовых (процент начисления - сложный) на два года следующие условия: минимальная сумма безотзывного депозита 500 тыс.руб., банк А производит капитализацию процента раз в квартал, банк Б - раз в полугодие, банк В - раз в год. Вложение средств в какой из банков наиболее выгодно?

Решение:

Если проценты на депозит начисляются несколько раз через равные промежутки времени и зачисляются во вклад, то сумма вклада с процентами вычисляется по формуле сложных процентов.

S = K * ( 1 + P*d/D/100 )N

Где:

S -- сумма депозита с процентами,

К -- сумма депозита (капитал),

P -- годовая процентная ставка,

N -- число периодов начисления процентов.

Sа = 500 * (1 + 0,13*90/365)8 = 645,79 (наибольший)

SБ = 500 * (1 + 0,13*180/365)4 =643,23

Sв = 500 * (1 + 0,13)2 =638,45

Таким образом, вложение денег в банк А наиболее выгодно.

Задача № 20

Облигация номиналом 10000 руб. с 50% годового дохода, дисконтом при эмиссии 15% выпущена на срок 3 года. Во сколько раз конечная среднегодовая доходность этой облигации больше ее текущей доходности?

Решение:

Определим среднегодовую конечную доходность облигации по формуле:

,

где n - срок обращения, лет.

Рассчитаем, подставив значения:

%к==16500/25500=0,647 (64,7%)

Среднегодовая конечная доходность облигации 64,7%.

Текущая доходность продаваемых облигаций меняется в соответствии с изменениями их цен на рынке. Однако с момента покупки она становится постоянной (зафиксированной) величиной, так как ставка купона остается неизменной.

Текущую доходность облигации рассчитаем по формуле:

,

Где, Кгод - купонный доход за год, р.

%т==5000/8500=0,588 (58,8%)

%к/%т =64,7/58,8=1,1

Таким образом, конечная среднегодовая доходность этой облигации больше ее текущей доходности в 1,1 раза.



Список литературы

Вавилов Ю.А. Государственный кредит: прошлое и настоящее. М.: Финансы и статистика, 2005. - 268 с. - с. 36, 48, 255.

Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум: Учебное пособие для вузов / под ред. проф. Е.Ф.Жукова.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 475с. - с. 58-60, 215, 328-330.

Кидуэлл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэлл Д.У. «Финансовые институты, рынки и деньги». - СПб: Издательство «Питер», 2007. - 524с. - с.125-127, 184-186, 265.

Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007. - 488с. - с. 155, 188-191.

Концептуальные вопросы развития банковской системы Российской Федерации (проект) // Деньги и кредит, 2008, №1.- с.24-39. 

Кредитные операции коммерческих банков// Деньги и кредит, 2008,№9.- с.39-46.

Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы: Учебник. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007. - 345с. - с. 105, 107, 253-255.

Размещено на www.allbest.

...