Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Санкт- Петербургский Государственный Университет экономики и финансов

Кафедра банковского дела

ДОКЛАД

по предмету: «Банковский менеджмент»

на тему: «Прибыль коммерческого банка. Трансфертное ценообразование»

Студента группа №552

Хмель Валентина Александровича

Задание 1

По данным бюллетеней Ассоциации коммерческих банков Санкт-Петербурга рассчитайте: прибыль на капитал (ПНК), прибыль на активы (ПНА), мультипликатор капитала (МК), использование активов (ИА), маржу прибыли (МП) для указанного банка.

ROE (прибыль на капитал) = 63,8/100*100% = 63,8%

ROA (прибыль на активы) = 63,8/1200*100% = 5,32%

МК (мультипликатор капитала) = Активы/капитал = 1200/100 = 12

ИА (использование активов) = Работающие активы/Активы = 1050/1200*100% = 87,5%

Маржа прибыли = Прибыль/Доходы = 63,8/159*100% = 40,1%

Задание 2

Таблица: Банк имеет следующую структуру баланса

Найти: чистый процентный доход; чистую процентную маржу; спрэд, GAP.

Чистый процентный доход (ЧПД) = Процентные доходы (ПД) - Процентные расходы (ПР)=600*0,13+450*0,18-700*0,1-280*0,09=63,8;

Чистая процентная маржа (ЧПМ) = ЧПД/активы, приносящие процентный доход*100% = 63,8/(450+600)*100%=6,08%;

Спрэд = ПД/активы, приносящие процентный доход - ПР/пассивы, по которым выплачиваются процентные расходы = (78+81)/(600+450)*100% - (70+25,2)/(700+280)*100% = 15,14% - 9,71% = 5,42%;

GAP = активы, с плавающей ставкой - пассивы с плавающей ставкой = 600 - 700 = -100;

Как изменится ЧПД, маржа и спрэд, если произойдет однопроцентное увеличение уровня всех краткосрочных ставок?

Рассчитаем показатели с учетом новых ставок:

ЧПД² = 600*0,13+450*0,19-700*0,1-280*0,1 = 65,5 - чистый процентный доход вырастет на 1,7 единиц;

ЧПМ² = ЧПД²/1050*100% = 65,5/1050*100% = 6,24% - чистая процентная маржа вырастет на 0,15%;

Спрэд² = (78+85,5)/1050*100% - (70+28)/980*100% = 5,57% - спрэд вырастет на 0,15%;

Задание 3

мультипликатор процентный доход трансферт ценообразование

Экономическая интерпретация проблемы трансфертного ценообразования была сделана Дж. Хиршлейфером. Задача состояла в нахождении оптимальной трансфертной цены при максимальном выпуске. При помощи классических методов оптимизации ее решением являлось такое значение цены, при котором она равнялась предельным издержкам. В дальнейшем многие экономисты пытались усовершенствовать модель, анализировали предельные издержки, стремясь максимизировать прибыль фирмы, не уделяя внимания автономии подразделений.

В настоящее время исследование проблемы идет по двум приоритетным направлениям: изучение рынка несовершенной конкуренции и разработка алгоритма определения трансфертной цены на основе оптимального распределения ресурсов при существующих ограничениях на производительность и изучение поведения высших менеджеров с целью побуждения менеджеров подразделений к раскрытию информации.

1. Бухгалтерский подход к трансфертному ценообразованию.

Согласно этому подходу трансфертная цена определяется на основе внутрифирменной информации об издержках. Выводится формула для определения значения трансфертной цены, а расчеты базируются на предположении, что эта цена есть доход продающего подразделения и издержки получающего. Когда данные подразделения зависимы (как, например, при вертикальной интеграции), каждое из них вносит свой вклад в общий доход от реализации конечного продукта. Тогда роль цены состоит в распределении этого дохода и вычислении вклада каждого подразделения. Если существует рынок полуфабрикатов, возникает вопрос, что использовать в качестве трансфертной цены: рыночные цены, формулу, определенную на основе издержек, или специально оговоренную цену?

Основной недостаток данного подхода в том, что ищется единственно верное решение, универсальная формула, поскольку проблема трансфертного ценообразования рассматривается только в координатах «затраты - прибыль», не учитывая организационной и психологической составляющей.

Таким образом, традиционный подход к проблеме трансфертного ценообразования базируется на унитарном видении компании, что восходит к неоклассической экономике; единственной целью компании является максимизация прибыли; рассматриваются рынок совершенной конкуренции, рациональное поведение ее участников и отсутствие риска.

Логическое объяснение появления трансфертного ценообразования состоит в том, что трансфертные цены стали результатом децентрализации, которая влечет за собой необходимость определения результатов по отношению к затраченным ресурсам. Однако подход на основе предельных издержек не претендует на объяснение поведения компании, а лишь адаптирует ценовой механизм к внутрифирменному рынку для более эффективного распределения ресурсов с целью максимизации прибыли компании.

2. Бихевиористский подход

Первой работой в этой области можно назвать классическое исследование по теории организации Р. Куэрта и Дж. Марча, в котором отрицалась максимизация прибыли как единственная цель существования компании. Компания была рассмотрена как коалиция, участники которой имеют различные, порой даже противоположные интересы, а величина трансфертной цены определена как результат длительных переговоров. Способ определения трансфертных цен путем переговоров имеет как своих сторонников, так и оппонентов.

Д. Ватсон и Дж. Баумлерб утверждают, что трансфертные цены, достигнутые в результате переговоров, будут способствовать мотивации менеджеров. Исследования Р. Акельсберга и Ж. Юкла показали, что определение трансфертных цен путем переговоров способствует интеграционному, направленному на решение проблем и менее агрессивному поведению менеджеров подразделений.

3. Организационный подход

Последние исследования включают модели Р. Экклеса и Б. Спайсера. Теория Р. Экклеса представлена в виде аналитической плоскости менеджеров, координатами которой являются стратегия вертикальной интеграции и стратегия диверсификации. Вертикальная интеграция показывает степень независимости между подразделениями, в то время как диверсификация отражает степень сегментации продуктового рынка. На основе этого Р. Экклес выделил четыре типа компаний:

1. коллективные, с низкой интеграцией и низкой диверсификацией;

2. конкурирующие, с низкой интеграцией и высокой диверсификацией;

3. кооперативные, с высокой интеграцией и низкой диверсификацией;

4. совместные, с высокой интеграцией и высокой диверсификацией.

Для каждого типа фирм Экклес показал основной механизм расчета трансфертных цен. Основной результат исследования Экклеса состоит в том, что трансфертное ценообразование зависит от стратегии и стратегию вертикальной интеграции в действительности невозможно реализовать без внутренних транзакций.

Подход Экклеса имеет два недостатка: из поля зрения исключены экономические и бухгалтерские аспекты, ввиду чего не учитывается междисциплинарность трансфертного ценообразования; не ясно, как именно позиционировать фирму в аналитическую плоскость менеджера.

На основе исследований Экклеса, а также ряда других работ по экономике организации Б. Спайсер разработал организационную модель процесса трансфертного ценообразования. Она включает в себя организационные, бихевиористские, стратегические и транзакционные переменные. Особый акцент сделан на ситуационной специфичности внутренней транзакции, учтена сложность капитальных вложений и чувствительность вовлеченных в транзакции технологий подразделений. Решение «производить - покупать» полуфабрикат зависит не только от издержек производства, но и от транзакционных издержек, что отражает степень риска обмена, связанного с производством и внешними закупками. С учетом этих факторов стабильность внутренней торговли с течением времени также является важным аспектом системы трансфертного ценообразования.

Таким образом, существует множество подходов определения трансфертной цены. Каждый имеет свои сильные и слабые стороны. Определение трансфертной цены должно основываться на организационных, бихевиористских, стратегических, транзакционных и бухгалтерских переменных. С учетом максимально возможного числа факторов, трансфертная цена будет определена точнее.

Литература

1. Куликов, А.Л. Цены и ценообразование в вопросах и ответах: учебное пособие/ А.Л. Куликов - М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2005.

2. Пансков, А.В. Трансферты внутри корпораций // Налоговая политика и практика. - 2004. - №4. - С.21-25.

3. Цены и ценообразование: учебник для вузов /В.И. Александров, Е.К. Васильева и др. / под ред. В.Е. Есипова. - СПб.: Питер, 2005.

Размещено на Allbest.ru