Характеристика международного валютного рынка Forex. Информационная система QuoteSpeed

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Характеристика международного валютного рынка Forex

2. Информационная система QuoteSpeed

Список использованной литературы

1. Характеристика международного валютного рынка Forex

Международный валютный межбанковский рынок Форекс (FOREX) был основан в 1971 году. Главный принцип валютного обмена на Форексе заключается в обмене одной валюты на другую. Даже если сравнить оборот американской биржи ценных бумаг (300 миллиардов долларов в день) и оборот акционерного рынка (10 миллиардов долларов в день), то объем валют, которым оперирует Форекс покажется колоссальным. Как зафиксировал WallStreetJournal в сентябре 1992 года, этот объем составил около триллиона долларов в день. Сегодня оборот Форекса составляет от 1 до 1,5 триллиона долларов в день.

Основным в валютной торговле является то, что доллар соревнуется с четырьмя основными валютами: британским фунтом стерлингов, японской йеной, швейцарским франком и евро. К деятельности валютного рынка, в первую очередь, привлечены государственные и коммерческие банки, корпорации, брокеры и другие финансовые организации. Наибольшая активность наблюдается со стороны брокеров.

Forex не обычный рынок. У него нет единого центра. Сегодня торговля на этом рынке ведется с помощью телефонной связи и через терминалы компьютерной сети. Что такое валютный рынок Forex по сравнению с операциями на валютной бирже?

Для потенциального инвестора, очень важно хорошо понимать разницу между Валютным рынком Форекс и операциями на валютной бирже. При операциях на валютной бирже сумма контракта всегда заранее определена. Биржевые трейдеры используют "performancebond" или "margin" для контроля биржевого контракта ("margin" это деньги, депонированные покупателем или продавцом при заключении контракта). Но, если говорить о ликвидности на рынке, валютная биржа выглядит весьма ограниченной, потому что поток информации прекращается с закрытием биржи в конце дня (так же, как и на акционерной бирже), нарушая тем самым непрерывность анализа и связи с рынком. Для многих трейдеров это повод для беспокойства. Если, например, важные данные поступают из Англии или Японии в то время, когда Американская валютная биржа закрыта, то на следующий день трейдеру будет не хватать информации, чтобы успешно включиться в торговлю.

В противоположность валютной бирже торговля на рынке Форекс ведется 24 часа в сутки и никогда не прекращается. Во всех часовых поясах, в любом из основных мировых торговых центров (Лондон, Нью-Йорк, Токио, Гонг-Конг, Сидней, и т.д.) имеются дилеры, готовые немедленно предоставить вам возможность войти в рынок в обе стороны. Как уже отмечалось, оборот этого рынка составляет от 1 до 1,5 триллионов долларов в день и обеспечивает тем самым практически неограниченную ликвидность. Из-за огромного ежедневного оборота и постоянной покупательной способности, валютный рынок Форекс по динамичности и азарту нельзя сравнить ни с каким другим рынком в мире.

Что движет рынком? Среди основных факторов, влияющих на обменные курсы валют, можно перечислить следующие: сбалансированность взаимных платежей, состояние экономики, прогнозы, сделанные на основании графиков технического анализа, а также политические и психологические факторы.

Главным фактором, определяющим текущий момент на рынке, можно считать перемещения капитала между государствами. К тому же, такие факторы, как инфляция или учетная ставка также способны существенно влиять на стоимость валют. В то же время то, что государство всегда стоит за спиной валюты, без сомнения, немаловажный момент. Государство осуществляет свой контроль двумя путями. Первый из них -- контроль, второй -- так называемая интервенция. Контроль (валютный) удерживает граждан от поступков способных негативно повлиять на цены (к примеру, перевод денег за рубеж). Интервенция проявляется, во-первых, в изменении стоимости учетной ставки, что делает валюту более или менее привлекательной для иностранцев. Во-вторых, в продаже или покупке валюты для того, чтобы повысить или, наоборот, понизить ее стоимость на рынке.

Все вышеперечисленные условия способны вызывать внезапные и, нередко, драматические повороты рынка, если в них что-либо неожиданно и существенно меняется. Это является основным объяснением того факта, что иногда, только лишь ожидание экономических перемен оказывает гораздо более сильное влияние на курсы валют, нежели сами события. Деятельность больших финансовых фондов, также оказывает существенное влияние на движение рынка. Несмотря на то, что каждый из них имеет возможность поступать по собственному усмотрению, все они, как минимум, достаточно хорошо осведомлены обо всех особенностях графика движения каждой из основных валют. Когда кривая движения валюты достигает некой ключевой точки, поведение рынка становится технически прогнозируемым и, соответственно, реакция менеджеров основных финансовых фондов становится предсказуемой и поэтому, часто бывает одинаковой или похожей. В результате этого происходит внезапный и мощный скачок цен, и существенные объемы капитала оказываются вложенными в одни и те же позиции.

Рынок FOREX (от англ. FOReignEXchange -- валютный обмен) -- рынок межбанковского обмена валют по плавающим ценам. Обычно используется сочетание «рынок Форекс» (англ. Forexmarket, FX-market). Термин Форекс принято использовать для обозначения взаимного обмена валют, а не всей совокупности валютных операций.

Характеристики рынка:

1) Товар: валюты стран участников;

2) Тип: внебиржевой рынок;

3) Время работы: круглосуточно, 365 дней в году,торговый день условно разделен на 4 торговых сессии-

а)Азиатскую:0 ч.-9 ч. по Гринвичу(Лондон)

б)Европейскую:6 ч.-15 ч. по Гринвичу(Лондон)

в)Американскую:12 ч.-21 ч. по Гринвичу(Лондон)

г)Тихоокеанская:21 ч.-6 ч. по Гринвичу(Лондон)

4)Относительно других рынков(фондовый,драгоценныхметаллов,государственных казначейских обязательств) является самым молодым и бурно развивающимся.

5) Маржинальная торговля(использованием кредита и его мажинальное обеспечением- маржой, без реальной поставки денег) с большим кредитным плечом до 1:500

Рис.1.Упрощенная система Forex

Становление системы плавающих курсов привело к трём существенным итогам:

1) Импортёры, экспортёры и обслуживающие их банковские структуры были вынуждены стать регулярными участниками валютного рынка, поскольку изменения курсов валют могут сказаться на финансовых результатах их работы как с положительной, так и с отрицательной стороны.

2) Центральные банки получили возможность оказывать воздействие на курсы национальных валют и влиять на экономическую ситуацию в стране рыночными методами, а не только административными.

3) Курсы наиболее ликвидных национальных валют формируются на основе поиска рынком точки равновесия между текущим спросом и имеющимся предложением, а изменение спроса и предложения на рынке вызывает смещение курса в ту или иную сторону.

Участники рынка Forex:

Всех участников валютного рынка можно разделить на две большие группы (рис.2.):

1) частные инвесторы, спекулянты - трейдеры;

2) институциональные инвесторы (центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные банки, брокеров и дилеров, пенсионные фонды, страховые компании, транснациональные корпорации и т. д.).

Рис.2.Основные участники рынка Forex в объеме торгов

Из рис.2. очевидно, что спекулятивные трейдеры либо не оказывают влияние на валютные курсы либо оказывают очень маленькое (5-10%).

Трейдеры на форекс работают через либо обычный ДЦ либо через крупный ДЦ(Маркетмейкер).

Дилинговый центр -- небанковская организация, обеспечивающая возможность клиентам с небольшими суммами на условиях маржинальной торговли заключать спекулятивные сделки на Forex.

Схема работы ДЦ:

а) Дилинговый центр подключен либо к крупному ДЦ(Маркетмейкер), а если он сам Маркетмейкер то к межбанковской валютной бирже. Там он получает котировки, изменяет их и передает в терминалы своих клиентов.

б) Трейдеры заключают сделки независимо друг от друга.

в) Обычный ДЦ формирует из мелких сделок группы с определенной направленностью (покупка или продажа) более крупную и выходит с ними на либо на ДЦ маркетмейкер либо непосредственно на форекс.

г) Далее от повидения валютной пары трейдеры могут либо получить убыток(неверный прогноз), либо прибыль которая будет начислена в момент закрытия ордера на их торговый счет.

е) Для заключения сделок дилинговый центр использует кредиты в международных банках (отсюда возникает своп - плата за перенос позиции на следующий день или неделю, своп завит от конкретной валютной пары и объема переносимой позиции).

Маркетмейкеры (Marketmaker- делающий рынок) -это в основном крупные банки(центробанк страны) и финансовые компании являющиеся для трейдеров и мелких ДЦ дилером, определяющие текущий уровень валютного курса за счет значительной доли своих операций в общем объеме рынка. Маркетмейкер постоянно контролирует курс покупки и продажи различных валют и вступает в сделки по ним. Маркетмейкер - участник рынка, принявший на себя обязательство обеспечивать ликвидность по определённому инструменту(в нашем случае валюте) путём выставления заявок на покупку и продажу в течение торговых сессии.

Top 10 по данным Reuters самых крупных маркетмейкеров на валютном рынке:

Deutsche Bank -- 19.30 %

UBS -- 14.85 %

Citi -- 9.00 %

Royal Bank of Scotland -- 8.90 %

Barclays Capital -- 8.80 %

Bank of America -- 5.29 %

HSBC -- 4.36 %

Goldman Sachs -- 4.14 %

JP Morgan -- 3.33 %

MorganStanley -- 2.86 %

2. Информационная система QuoteSpeed

международный валютный форекс информационный

Информационная система QuoteSpeed является ведущим продуктом международной компании TenforeSystemLtd., специализирующейся на предоставлении финансовой информации и новостей в режиме реального времени.

Информационная система QuoteSpeed является ведущим продуктом компании, специализирующейся на предоставлении финансовой информации и новостей в режиме реального времени. Система QuoteSpeed является признанным поставщиком данных и используется банками, инвестиционными, финансовыми и дилинговыми компаниями по всему миру. Система QuoteSpeed широко используется частными инвесторами и трейдерами для получения независимой информации напрямую с крупнейших торговых площадок, бирж и маркетмейкеров.

Информационная система QuoteSpeed поставляет данные по следующим разделам: Акции, Облигации, Индексы, Валютный рынок Форекс, Фонды, Фьючерсы, Варранты и Опционы. Подписчик может получать информацию с любого денежного, фондового и товарного рынка, а также экономические новости ведущих международных и российских агентств.

Информация поступает на персональный компьютер пользователя в реальном времени через Интернет. Каждый клиент может подписаться на нужную ему информацию и получать данные на свой компьютер в режиме онлайн. Информация может отображаться как в табличном так и в графическом виде. Программа QuoteSpeed позволяет применять технический анализ к различным финансовым инструментам для принятия обоснованных инвестиционных и торговых решений.

К несомненным достоинствам системы QuoteSpeed можно отнести:

ь котировки Forex по 176 мировым валютам от крупнейших банков и маркет-мейкеров со всего мира;

ь онлайн - данные с мировых бирж;

ь лучшие новостные ленты ведущих мировых агентств на русском и английском языках;

ь простой, удобный настраиваемый интерфейс программы на русском/английском языках с возможностью сохранения рабочих областей;

ь новейшие и классические индикаторы для технического анализа;

ь встроенные базы данных с историческими данными;

ь экспорт данных в режиме реального времени в наиболее популярные программы технического анализа (OmegaResearch, MetaStock и др.);

ь поддержка протокола динамического обмена данными DDE Realtime;

ь использование для передачи данных надежных спутниковых каналов связи и Internet;

ь для профессиональных участников возможность дублирования спутникового канала подключением к Интернет;

ь сетевые решения для QuoteSpeed;

ь ориентация на широкий круг пользователей: от крупных банков до частных инвесторов.

Список использованной литературы

1) Евдокимов В.В. Экономическая информатика: учебник для ВУЗов - СПб.: Питер, 2008.

2) Рожнов В.С., Либерман В.С., Умнова Э.А. Автоматизированные системы обработки учетно-аналитической информации: - М.: Финансы и статисти-ка, 2009.

3) Советов Б.Я. Информационная технология: Учебник для вузов по спец. „Автоматизированные системы обработки информации и управления“. - М.: Высш. шк.,2008.

4) Марусин В.В. Информатика систем управления: методическое пособие. - Н-сиб., НГУ. - 2010.

5) Кравченко Т.К. Современные информационные технологии. - М: ГУ-ВШЭ, 2009.

6) Карминский П.В., Нестеров И.И. Информатизация бизнеса. М.: Финансы и статистика, 2011.

7) http://www.forex.com/uk/ru/

8) http://www.wolist.ru/

Размещено на Allbest.ru