Денежно-кредитная политика Центрального банка РФ
История развития, правовой статус и структурные подразделения Центрального банка РФ. Функции, пассивные и активные операции, а также операции ЦБ РФ на открытом рынке. Особенности денежно-кредитной политики ЦБ в современных условиях (2003-2006 года).
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 01.04.2013 |
| Размер файла | 100,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Анализируя прирост рублевых и валютных депозитов в абсолютном выражении, можно отметить, что, если в течение 2005 года в среднем 20% всех вновь размещаемых средств направлялось в валютные депозиты, то в январе на валютные депозиты не пришло ничего, более того их объем сократился на 9 млрд. рублей, что и определило отрицательный суммарный показатель Гурвич Е. Экономика и экономическая политика в 2005 г. // Материалы семинара «Стратегия развития» от 12 декабря 2005 г. - М.: ТЕИС, 2006..
В рублевом сегменте положительную динамику продемонстрировали депозиты на срок от года и выше. Объем последних увеличился за месяц на 1,4%, что по крайней мере в два раза ниже «стандартного» показателя. На протяжении 2005 года динамика долгосрочных депозитов оставалась относительно стабильной (месячный прирост составлял 2,8-3,8%).
Слабо выраженная повышательная динамика была отмечена и в отношении депозитов на срок от полугода до года.
В валютном сегменте в январе по всем депозитам от кратко- до долгосрочных было зафиксировано в лучшем случае отсутствие роста (депозиты на срок от года и выше), а в худшем - сокращение. В абсолютном выражении в наибольшей степени (на 3 млрд. рублей или на 3,2%) сократился объем депозитов до востребования. В относительном выражении - депозитов на срок от 1 до 3 месяцев (на 0,7 млрд. рублей или 5,6%).
Что касается динамики предоставленных банковской системой кредитов, то здесь после устойчивого роста на протяжение практически всего 2005 года, в январе было зафиксировано резкое замедление темпов прироста. За месяц кредитный портфель банков увеличился лишь на 0,7%. Можно отметить, что снижение кредитной активности банков было отмечено и в начале предыдущего года. Тогда январский показатель прироста составил 1,8%, а февральский оказался ещё ниже на уровне 0,4%.
Рублевый и валютный сегменты имели схожую динамику, в обоих случаях было отмечено замедление (с 3,3% в среднем за март-декабрь 2005 года до 0,4% в январе 2006 года в первом случае и с 3,4% до 1,3% соответственно во втором). В рублевом сегменте прирост был обеспечен, главным образом, корпоративным сектором при снижении объема межбанковского кредитования, а в валютном, наоборот, банковским сектором при сокращении объема задолженности предприятий и организаций. Однако, несмотря на больший вес рублевого портфеля динамика основных его составляющих не была достаточно выраженной для того, чтобы погасить изменения отмечавшиеся в валютном сегменте. В итоге, представляющий наибольший интерес показатель, отражающий задолженность сектора нефинансовых предприятий и организаций, по традиции продемонстрировал в январе более сдержанный рост на 0,4%.
Кредитная задолженность предприятий и организаций в рублях выросла за январь лишь на 1,2%, что представляет собой минимальный показатель с февраля 2005 года. Можно отметить, что в декабре прирост рублевой задолженности также был крайне низким на уровне 1,3%. Для сравнения, на протяжение марта-ноября 2005 года показатель месячного прироста составлял 2,0-3,0%.
В отличие от предыдущих месяцев, лидером в январе оказались краткосрочные кредиты, объем которых увеличился на 1,9%. Динамика среднесрочных кредитов также оказалась положительной, но прирост был менее значительным 1,7%, хотя в абсолютном выражении их объем увеличился в большей степени, чем краткосрочных кредитов (22 млрд. рублей против 9 млрд.). Объем долгосрочных кредитов практически не изменился - прирост составил 0,1%.
Если говорить о динамике задолженности реального сектора перед банковской системой в иностранной валюте, то после бурного роста валютного портфеля в ноябре (+5,4%) и декабре (7,6%) январское снижение выглядит скорее как коррекция. Характеризуя динамику валютного портфеля в разбивке по срокам, можно отметить только рост краткосрочных кредитов на срок до 3 месяцев. Кредиты иной срочности продемонстрировали отрицательную динамику Обзор экономических показателей за январь-март 2006 года // Данные Министерства Финансов РФ, 11.04.2006.
Кредитная активность населения в январе 2006, так же как и год назад, характеризовалась заметным снижением. Месячный прирост задолженности физических лиц перед коммерческими банками составил лишь 0,4%, что даже ниже показателя января 2005 года 1,0%. Однако, учитывая стабильную повышательную динамику данного агрегата на протяжение последних двух лет, можно предположить, что январский спад - это скорее единичное явление.
Заключение
Итак, подведем итоги. Целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации и обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Свои функции, определенные Конституцией Российской Федерации (ст. 75) и Законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ст. 22), банк осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов федерации и органов местного самоуправления.
Сегодня, реформирование банковского сектора способствует реализации программы социально-экономического развития РФ на среднесрочную перспективу (2005-2008гг.), прежде всего преодолению сырьевой направленности российской экономики за счет ее ускоренной диверсификации и реализации конкурентных преимуществ. На следующем этапе (2009-2015гг.) Правительство РФ и Банк России будут считать приоритетной задачу эффективного позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках.
Основными задачами развития банковского сектора являются:
- усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банков;
- повышение эффективности осуществляемой банковским сектором деятельности по аккумулированию денежных средств населения и организаций и их трансформации в кредиты и инвестиции;
- повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций;
- предотвращение использования кредитных организаций для осуществления недобросовестной коммерческой деятельности и в противоправных целях (прежде всего таких, как финансирование терроризма и легализация доходов, полученных преступным путем);
- развитие конкурентной среды и обеспечение транспарентности в деятельности кредитных организаций;
- укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков.
Вышеизложенный материал позволяет выделить основные, характерные моменты текущего периода:
ь высокая степень взаимосвязи динамики по механизмам осуществления денежно-кредитного регулирования и динамики процессов в экономике РФ позволяет говорить об увеличивающейся действенностью мер принимаемых ЦБ в данной области;
ь следует отметить более решительный переход в политике Банка России от административно-командных к рыночным методам регулирования;
ь сочетание мер принимаемых ЦБ в области валютной политики и в области дисконтной политики по национальной валюте позволили добиться определенных успехов в процессе обеспечения устойчивости рубля, повышения размеров золотовалютных резервов.
ь сложившаяся динамика макроэкономических показателей свидетельствует об адекватности денежно-кредитной политики, способствующей достижению запланированного уровня инфляции при наиболее полной реализации потенциала экономического роста.
Однако, следует отметить, что на фоне неопределенности ситуации на внешнем рынке с ценами на нефть и с реструктуризацией внешнего долга России дальнейшая динамика событий в этих областях, судя по всему, будет в будущем, определять действия Банка России в области денежно-кредитного регулирования, и накладывать определенные ограничения в выборе им тех или иных механизмов действия.
Список литературы
1. Федеральный закон от 10.07.02 № 86-ФЗ (ред. от 10.01.03) «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)».
2. Бажан А.И. Денежно-кредитная политика: неудачное заимствование западной модели // Банковское дело.- 2003.- №6.
3. Банковское дело: Учебник для вузов. / Под ред. В.Ю. Иванникова. - СПб.: Питер, 2005.
4. Галухина Я., Рубченко М., Шохина Е. Между кризисом и инфляцией // Эксперт.- 2005.- №26.
5. Голикова Ю.С. Банк России. - М.: ДеКА, 2004
6. Гурвич Е. Экономика и экономическая политика в 2005 г. // Материалы семинара «Стратегия развития» от 12 декабря 2005 г. - М.: ТЕИС, 2006.
7. Данилов А. Ловушка регулятора // Эксперт.- 2006.- №3.
8. Деньги, кредит, банки: Учебник/Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2003.
9. Ивантер А. Рост вопреки // Эксперт.- 2005.- №41.
10. Крючкова И.П. Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики и особенности его функционирования в российской экономике // Банковское дело.- 2003.- №9.
11. Надоршин Е. Упрямая инфляция // Эксперт.- 2004.- №35.
12. Новиков А.Н. Перспективы развития операций Банка России на открытом рынке // Финансы.- 2003.- №3.
13. Обзор экономических показателей за январь-март 2006 года // Данные Министерства Финансов РФ, 11.04.2006.
14. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2003 год //Вестник Банка России.- 2002.- №68.
15. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2004 год //Вестник Банка России.- 2003.- №66.
16. Основы банковской деятельности. / Под ред. Тагирбекова К.Р. - М.: Инфра-М, 2003.
17. Рубченко М. Виновные назначены, расслабьтесь // Эксперт.- 2005.- №23.
18. Сравнительный анализ целевых ориентиров и основных направлений денежно-кредитной политики ЦБ в 2002 г., 2003 г., 2004 г. // Институт комплексных стратегических исследований, 09.09.2003.
19. Трунин П. Денежно-кредитная политика // Экономико-политическая ситуация в России.- Январь 2004.
20. Финансы, денежное обращение, кредит. Учебник / Под ред. Проф. Л.А. Дробозиной - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000.
21. Центральный банк Российской Федерации. Платежная система России: Информационно-аналитические материалы на сервере ЦБ РФ// http://www.cbr.ru
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Сущность и функции денежно-кредитной политики. Принципы и основные типы денежно-кредитной политики. Роль Центрального Банка РФ в проведении денежно-кредитной политики. Основные инструменты и правовые основы осуществления денежно-кредитной политики.
курсовая работа [60,2 K], добавлен 30.12.2008- Особенности и перспективы развития денежно-кредитной системы Центрального банка Российской Федерации
Оценка состояния банковской системы РФ в современных условиях. Роль Центрального банка в финансовой системе государства. Цели, задачи и типы режимов денежно-кредитной политики. Реализация денежно-кредитной политики и процентная политика Банка России.
дипломная работа [525,5 K], добавлен 20.03.2014 Центральный Банк: понятие, эволюция, структура и функции. Денежно-кредитная политика Банка России. Стабильность функционирования банковской и финансовой систем. Монопольное положение Центрального Банка. Займы коммерческим банкам.
реферат [30,2 K], добавлен 26.11.2006Спрос и предложение кредита. Сущность и функции ЦБ РФ. Роль Центрального Банка в проведении денежно-кредитной политики государства. Направления денежно-кредитной политики Банка России. Принципы денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 25.03.2011Особенности направлений денежно-кредитной политики Банка России в современных условиях. Учетная политика и ставки рефинансирования, устанавливаемые центральным банком. Отражение валютной политики центрального банка. Политика обязательных резервов.
контрольная работа [22,8 K], добавлен 21.07.2010Понятие Центрального банка и его функции в экономике, основные операции, их классификация и формы. Операции на открытом рынке как инструмент денежно-кредитной политики: анализ современного состояния данных операций и перспективы дальнейшего развития.
курсовая работа [56,9 K], добавлен 11.12.2010Функции и задачи Центрального банка РФ. Двухуровневая банковская система РФ. Денежно-кредитная политика ЦБ РФ. Цель денежно-кредитной политики. Основные методы и инструменты денежно-кредитной политики. Банковская реформа в обеспечении функций ЦБ РФ.
курсовая работа [62,9 K], добавлен 16.12.2007Сущность, цели, функции и основные инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка РФ. Мировой опыт денежно–кредитного регулирования. Основные направления совершенствования и пути оптимизации денежно-кредитной политики в Российской Федерации.
курсовая работа [2,2 M], добавлен 09.12.2010Сущность, цели, функции и принципы денежно-кредитной политики. История развития Центрального Банка РФ, основные инструменты финансовой политики кредитного учреждения. Прогнозирование сценариев макроэкономического развития России на 2010-2012 годы.
курсовая работа [57,1 K], добавлен 28.09.2011Общие концепции денежно-кредитной политики в России. Основные инструменты денежно-кредитной политики Центрального Банка Российской Федерации. Основные направления совершенствования денежно-кредитной политики: предварительные итоги и прогноз на будущее.
курсовая работа [47,7 K], добавлен 24.09.2010Сущность Центрального банка России и его функции. Понятие денежно-кредитной политики. Инструменты косвенного воздействия на величину денежной массы. Основные направления единой денежно-кредитной политики России в 2007 году и на предстоящие три года.
реферат [184,4 K], добавлен 24.07.2010Раскрытие сущности и характеристика основных функций Центрального Банка Российской Федерации. Изучение основных инструментов денежно-кредитной политики Центробанка России. Роль кредитной политики ЦБ РФ в условиях мирового кризиса и проблемы её развития.
курсовая работа [51,1 K], добавлен 31.08.2013Понятие денежно-кредитной политики: цели, методы, инструменты. Управление ликвидностью банковской системы через операции Центрального банка на открытом рынке. Анализ состояния операций Банка России с ценными бумагами; методика использования операций РЕПО.
курсовая работа [91,7 K], добавлен 21.10.2011Возникновение, сущность и правовой статус Центрального банка. Анализ функций и направлений деятельности. Осуществление национальной денежно-кредитной политики. Исследование операций Центрального банка. Изучение их экономического содержания и взаимосвязи.
курсовая работа [87,4 K], добавлен 30.11.2014Сущность, необходимость формирования и реализации денежно-кредитной политики в условиях переходной экономики. Банковская система, сущность и принципы ее организации. Роль Центрального Банка в денежно-кредитной политике СНГ. Денежно-кредитная политика.
курсовая работа [257,7 K], добавлен 18.05.2014Состояние денежно-кредитной сферы России на современном этапе. Теоретические основы и основные направления денежно-кредитной политики и организации Центрального Банка. Пути решения выявленных проблем инструментария денежно-кредитной политики ЦБ РФ.
курсовая работа [110,0 K], добавлен 11.03.2009Структура современной кредитно-денежной системы. Основные цели и режимы денежно-кредитной и монетарной политики государства. Центральный Банк России и его характеристика. Инструменты денежно-кредитной политики Центрального Банка Российской Федерации.
курсовая работа [37,1 K], добавлен 04.02.2013Организационно-правовые основы деятельности ЦБ РФ. Принципы денежно-кредитной политики Центрального Банка на среднесрочную перспективу. Инструменты денежно-кредитной политики и их использование. Основные направления денежно-кредитной политики ЦБ РФ.
курсовая работа [210,8 K], добавлен 22.10.2008Статус Банка России: структура, департаменты и территориальные подразделения; полномочия по отношению к кредитным организациям; инструменты денежно-кредитной политики; правовое регулирование. Функции Центрального Банка РФ, его роль в рыночной экономике.
контрольная работа [32,3 K], добавлен 12.04.2012Регулирование экономического роста. Центральный банк России и его денежно-кредитная политика. Учетная политика и политика рефинансирования. Характеристика основных инструментов и методов денежно-кредитной политики Центрального Банка Российской Федерации.
дипломная работа [515,2 K], добавлен 19.07.2009
