Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Пассивные операции коммерческих банков



1. Ресурсы коммерческого банка: содержание и структура

Банковские ресурсы, как микроэкономический фактор, оказывают прямое влияние на ликвидность, платежеспособность, масштабы деятельности и, следовательно, на размеры доходов коммерческого банка. В процессе формирования банковских ресурсов, возникает конкурентная борьба между банками, обусловленная ограниченностью финансовых ресурсов общества в краткосрочной перспективе.

Определение структуры банковских ресурсов сопряжено с рядом сложностей.

Так, при определении структуры банковских ресурсов имеется существенное расхождение между отечественной и зарубежной экономическими школами. Отечественные экономисты считают, что пассивы банка включают в себя собственные средства или собственный капитал банка, а также привлеченные и заемные средства или заемный капитал банка. Зарубежные экономисты определяют пассивы (liabilities) банка как «сумму всех требований к банку, кроме требований его владельцев». Вместе с этим, они говорят о том, что активы (assets) равны сумме собственного капитала (net worth) и пассивов. Аналогичный подход к определению пассивов используется в международных стандартах бухгалтерского учета («IAS» - International Accounting Standards).

Таким образом, если для отечественной экономической школы категория «банковские ресурсы» отождествляется с пассивами банка, то для зарубежной экономической школы категория «банковские ресурсы» является совокупностью пассивов и собственного капитала банка.

Банковские ресурсы - совокупность собственных и привлеченных средств, находящихся в распоряжении банков и используемых ими для проведения банковских или иных операций.

Банковские ресурсы - совокупность средств банка, которые формируются за счет средств учредителей банка, то есть это»… капитал, вложенный самим банкиром» - собственный капитал банка, и за счет средств внешних экономических агентов, то есть это»… депозиты, составляющие его banking capital, или заемный капитал» - заемный капитал банка.

Ресурсы банка формируются в результате четырех форм пассивных операций банка.

Собственный капитал банка в составе ресурсов коммерческих банков составляет примерно 13%, в том числе фонды банка - 8%, а прибыль банков - до 5% пассивов. Заемный капитал, соответственно, составляет 87% в объеме банковских ресурсов. Высокий уровень финансового рычага, значительная доля заемного капитала в ресурсах организации - это еще одна характерная особенность банковских учреждений.

Сформированные банковские ресурсы за счет собственного и заемного капиталов обладают принципиально различной формой и содержанием источников денежных средств и денежного капитала. Указанное обстоятельство может значительно усложнить процедуру выбора источника финансирования в случае необходимости увеличения размере банковских ресурсов.

Теоретической поддержкой принятия данного решения является теорема Ф. Модильяни и М. Миллера, изложение и доказательство которой представлено в статье «Do the M&M Propositions Apply to Banks?» [Journal of Banking and Finance 19, 1995].

Согласно теоремы Ф. Модильяни и М. Миллера: издержки финансирования деятельности, при определенных упрощающих предпосылках, не зависят от избранного способа привлечения финансовых ресурсов, то есть увеличение пассивов коммерческого банка и за счет увеличения уставного капитала, и за счет осуществления заимствований, имеет одинаковое экономическое содержание.

Основным документом, регламентирующим в коммерческих банках процесс привлечения временно свободных средств предприятий, организаций и населения на счета в банк в различного рода депозиты (вклады), является «Депозитная политика банка». Этот документ разрабатывается каждым банком самостоятельно на основе стратегического плана, анализа структуры, состояния и динамики ресурсной базы банка и исходя из перспектив развития, а также в тесной увязке с такими документами, которые определяют основные направления и условия размещения привлеченных средств, как «Кредитная политика банка» и «Инвестиционная политика банка».

В документе «Депозитная политика банка» должна быть определена его стратегия по привлечению средств для выполнения уставных требований, целей и задач, определенных меморандумами по кредитной и инвестиционной политике с ориентиром на поддержание банком своей ликвидности и прибыльной работы.

В документе «Депозитная политика банка» банк предусматривает: перспективы роста собственных средств банка (капитала), а отсюда и соотношение между собственным средствами и привлеченными; структуру привлеченных и заемных средств (вклады, депозиты, межбанковские кредиты, в том числе кредиты Банка России); предпочтительные виды вкладов и депозитов, сроки их привлечения; соотношения между срочными депозитами (вкладами) и на срок «до востребования»; основной контингент по вкладам и депозитам, т.е. категория вкладчиков; география привлечения и заимствования средств; желательные банки-кредиторы по МБК, сроки привлечения последних; условия привлечения депозитов (вкладов) и МБК; способы привлечения депозитов (на основе договоров банковского счета, корреспондентского счета, банковского вклада (депозита), путем выпуска собственных сертификатов, векселей); соотношения между рублевыми и валютными депозитами (вкладами); новые формы привлечения средств в депозиты; особые условия открытия отдельных видов депозитов (вкладов); меры по соблюдению нормативов риска банка по привлеченным средствам.



2. Собственный капитал банка. Международные стандарты капитала

капитал банк коммерческий заемный

Собственные средства банка - это совокупность различных фондов, создаваемых банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также прибыль, полученная по результатам деятельности текущего года и прошлых лет.

Собственные средства имеют четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является финансовой базой развития банка и имеет следующую структуру:

Фонды банка, в т.ч. по группам:

1.1. уставный фонд и резервный фонд;

1.2. амортизационный фонды и фонды специального назначения (ФМП, Фонд развития банка, благотворительные цели и другие фонды)

1.3. «фонды», которые образуются в результате действия внешнеэкономических факторов, таких как инфляция и курсовые разницы между национальной валютой и валютами других стран, ценой продажи и номинальной стоимостью ценных бумаг:

- переоценка основных фондов;

- эмиссионный доход, представляющий собой доход, полученный в период эмиссии при реализации акций по цене, превышающей номинальную стоимость акций, как разница между стоимостью (ценой) размещения и их номинальной стоимостью;

- переоценка валютных средств.

1.4. резервы, которые создаются для снижения рисков по отдельным банковским операциям:

- резервы на возможные потери по ссудам (РВПС);

- резервы на возможные потери по прочим операциям;

- резервы под обесценение ценных бумаг.

Нераспределенная и текущая прибыль.

(Прирост стоимости имущества при переоценке, эмиссионный доход и имущество, безвозмездно полученное в собственность от организаций и физических лиц составляют добавочный капитал банка).

Теория банковского дела различает понятия «собственные средства» и «собственный капитал».

Понятие «собственные средства банка» - наиболее общее, включает все пассивы, образованные в процессе внутренней деятельности банка, это совокупность фондов банка и его прибыль.

Собственный капитал банка - это величина, получаемая расчетным путем в соответствии с нормативными актами Центрального Банка.

Совокупность собственных средств корректируется на величину, получаемую в результате переоценки средств (отрицательные разницы) в иностранной валюте, ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), драгоценных металлов, а также на величину полученного (уплаченного) накопленного купонного дохода.

Собственные средства коммерческого банка уменьшаются на стоимостную величину: допущенных убытков; выкупленных собственных акций (долей); превышения уставного капитала неакционерного банка над его зарегистрированным значением; недосозданного обязательного резерва на возможные потери по активным операциям; кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим акционерам (участникам) и инсайдерам сверх установленных лимитов; превышения затрат на приобретение материальных активов (в том числе на приобретение основных средств) над собственными источниками; расходов будущих периодов по начисленным, но неуплаченным процентам.

В России порядок расчета собственного капитала осуществляется в соответствии с Положением ЦБ РФ №215-П от 10.02.2003 г. «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций». - содержание данного Положения необходимо изучить самостоятельно, учитывая требования Базельского соглашения

В 1987 г. представители ведущих индустриальных стран заключили соглашение о стандартах капитала (Базельское соглашение), которые применялись бы единообразно во всех банковских учреждениях, находящихся под юрисдикцией перечисленных государств с рекомендациями добровольного применения стандартов банками других государств.

Согласно Базельскому соглашению при определении достаточности капитала в его составе стали выделять капитал первого уровня, или основной (базовый), и капитал второго уровня, или дополнительный. Общим критерием определения состава банковского капитала является способность его элементов служить в качестве страхового фонда в случае возникновения непредвиденных убытков. Этому требованию отвечают элементы, имеющие наиболее постоянный характер. Основной капитал включает элементы самого высокого качества, к дополнительному капиталу относят элементы, имеющие менее постоянный характер, которые могут быть использованы для покрытия непредвиденных убытков. В капитал не могут включаться элементы, ассоциирующиеся с какими-либо вероятными или потенциальными убытками.

К капиталу первого уровня относятся:

1) постоянный акционерный капитал (выпущенные и полностью оплаченные обыкновенные акции) и привилегированные бессрочные акции с некумулятивным (ненакапливаемым) дивидендом;

2) публикуемые резервы:

- учредительская прибыль от продажи акций по цене выше номинала;

- нераспределенная прибыль прошлых лет (после выплаты налогов и дивидендов акционерам);

- общие банковские резервы («фонды на покрытие общих банковских рисков»), создаваемые из предосторожности из средств, которые банк выделяет для покрытия рисков в целом.

В капитал второго уровня включают:

1) проведенные по отчету о прибылях и убытках, но непубликуемые резервы, размер которых утвержден органами банковского надзора;

2) резервы переоценки активов. В их числе:

- официальная ревальвация, или переоценка стоимости основных средств (например, зданий, помещений), периодически производимая в некоторых странах в соответствии с законодательно устанавливаемыми коэффициентами в целях отражения изменения рыночной стоимости этих статей баланса;

- скрытые резервы переоценки (или скрытая переоценка ценных бумаг), которые могут появиться при долгосрочном владении ценными бумагами, отраженными в балансе по первоначальной стоимости их приобретения, оказавшейся ниже их текущей рыночной стоимости.

3) общие резервные отчисления на покрытие убытков будущих периодов не связанные с конкретными активами. Их размер, включаемый в капитал второго уровня, должен быть ограничен 1,25% от активов, взвешенных с учетом риска;

4) гибридные инструменты типа заемного капитала, в разряд которых попадает ряд финансовых инструментов, сочетающих в себе характеристики капитала и долга. К данной категории инструментов относятся бессрочные привилегированные кумулятивные (т.е. с выплатой накапливаемых фиксированных дивидендов) акции, долгосрочные привилегированные акции (в Канаде), ценные бумаги с долевым участием и субординированные бессрочные долговые ценные бумаги (во Франции), сертификаты участия, дающие владельцу право на дивиденды или участие в прибылях, но не право собственности (в Германии), бессрочные долговые обязательства и привилегированные акции (в Великобритании), конвертируемые облигации (в США).

5) долгосрочные (со сроком не менее пяти лет) субординированные долговые обязательства банка.

Из капитальной базы по Базельскому соглашению должны осуществляться следующие вычеты: из капитала первого уровня - стоимость нематериальных активов; из совокупного капитала (суммы основного и дополнительного капиталов) инвестиции в неконсолидированные банковские и финансовые дочерние компании; по решению национальных органов надзора капитальные вложения других банков и финансовых организаций.

Размер дополнительного капитала не должна превышать 100% основного.

Базельским комитетом установлены нормативы достаточности банковского капитала:

- минимальное значение отношения основного капитала (1-го класса) к активам, взвешенным с учетом риска, установлено на уровне 4%;

- минимальное значение отношения общего капитала (т.е. суммы капитала1-го и 2-го классов) к активам, взвешенным с учетом риска, установлено на уровне 8%.

Размер собственных средств коммерческого банка играет важную роль: для самого банка, поскольку объем и характер осуществляемых как активных, так и пассивных операций напрямую зависят от объема капитала; для кредиторов банка, а также клиентов, находящихся на расчетно-кассовом обслуживании, что связано с обеспечением сохранности их вложений и гарантией стабильности обслуживания; для государственных органов, которые заинтересованы в стабильности банковской системы, которая может быть достигнута только при наличии у коммерческих банков собственных средств, адекватным рыночной ситуации по своим количественным и качественным параметрам.

Собственный капитал банка выполняет несколько жизненно важных для банка функций:

Защитная функция;

Оперативная функция;

Регулирующая функция.

Защитная функция обеспечивает поддержание устойчивости банка, обеспечение его обязательств перед вкладчиками и кредиторами. Собственные средств банка выступают в качестве страхового, гарантийной фонда, который позволяет банку сохранять платежеспособность в случае наступления неблагоприятных обстоятельств, поскольку эти ресурсы, не подлежащие возврату и служат резервом для покрытия обязательств банка.

Защитная функция собственного капитала означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка, то есть защиту интересов его кредиторов и вкладчиков.

Защитная функция капитала банка тесно связана с понятием «достаточность капитала», т.е. способности банка погашать финансовые потери за счет собственных средств (капитала), не прибегая к заемным ресурсам. Такая способность определяется тем, в какой мере величина собственных средств адекватна рискованности банковских активов, иначе говоря, их структуре и качеству. Это означает, что, чем больше банковских активов сопряжено со значительным риском, тем больше должен быть объем собственных средств банка. Вот почему в соответствии с рекомендациями Базельского комитете показатель (коэффициент) достаточности капитала банка определяется как отношение собственного капитала к его активам, взвешенным с учетом риска.

Оперативная функция состоит в том, что собственные средства (капитал) служат финансовым ресурсом развития материальной базы банка. Без начального капитала банк не может приступить к осуществлению своей деятельности. Именно за счет собственных средств приобретаются машины, оборудование, вычислительная техника, а также земля здания и другие активы. Собственные средства могут использоваться для расширения сети филиалов и отделений банка, для слияний. Размер собственных средств определяет, в конечном счете, масштабы деятельности банка.

Собственный капитал банка выполняют также регулирующую функцию, которая связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими государственным органам контролировать проводимые банком операции.

Регулирующая функция состоит в том, что центральные банки осуществляют регулирование деятельности коммерческих банков путем управления собственными средствами банка. Центральные банки устанавливают, во-первых, минимальный размер собственного капитала, необходимый для получения банковской лицензии, и, во-вторых, норматив достаточности капитала. Кроме того, устанавливаемые центральным банком экономические нормативы деятельности банков базируются преимущественно на величине собственных средств (капитала) банка.

Наиболее распространенной формой контроля является система экономических нормативов и система допуска к рынкам, где главным критерием является размер собственного капитала банка.

капитал банк коммерческий заемный

3. Заемный капитал коммерческого банка

Как в отечественной, так и в зарубежных экономических школах довольно часто не производят разделение источников внутри заемного капитала, хотя необходимо отметить наличие принципиальной разницы между заемными средствами, которые уже являются капиталом, и привлеченными средствами, которые только превращаются в капитал.

С учетом указанного различия источников заемного капитала можно представить структура заемного капитала следующим образом:

Привлеченные средства, сформированные в результате депозитных операций банка;

Заемные средства, сформированные в результате недепозитных (внедепозитных) операций в таких формах, как:

полученные межбанковские кредиты (в т.ч. кредиты Центрального банка);

выпущенные долговые ценные бумаги (векселя, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты);

прочие заемные средства (в т.ч. операции РЕПО).

Заемный капитал занимает преобладающее место в структуре банковских ресурсов и формируется за счет следующих экономических агентов:

1. Капитал денежных собственников;

2. Временно свободные денежные ресурсы предприятий, организаций и предпринимателей;

3. Денежные сбережения населения.

Депозиты коммерческого банка

Депозитные операции коммерческого банка - операции привлечения денежных средств юридических и физических лиц во вклады (депозиты) на банковские счета.

По экономическому содержанию депозиты можно разделить на:

1. Депозиты «до востребования»;

2. Срочные депозиты;

3. Сберегательные вклады населения.

Депозиты «до востребования» - денежные средства юридических лиц, привлеченные банком на условиях «до востребования», т.е. для владельцев денежных средств предусматривается режим свободного пополнения и использования средств с этих счетов.

Депозиты «до востребования» в зависимости от характера и принадлежности средств, хранящихся на счетах, классифицируются на:

1. Средства на расчетных, текущих и бюджетных счетах предприятий и организаций различных форм собственности;

2. средства на корреспондентских счетах банков-корреспондентов;

3. средства в расчетах;

4. средства бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов

5. и другие

Срочные депозиты - это денежные средства юридических лиц, привлеченные банком на фиксированный срок.

Срочные депозиты подразделяются на:

1. собственно срочные депозиты - в договоре указывается конкретный срок хранения денег на счете в банке;

2. депозиты с предварительным уведомлением об изъятии средств - в договоре указываются два срока: общий срок хранения и срок представления специального заявления на изъятие денег. Срок уведомления об изъятии средств может варьироваться, как правило, от 7 дней до нескольких месяцев в пределах общего срока депозита. Примером такого депозита является депозит с графиком расходования денежных средств.

Средства срочных депозитов не могут использоваться для расчетов и платежей, к срочным депозитным счетам не принимаются расчетные документы.

Сберегательные вклады - денежные средства физических лиц, привлеченные банком на счета до востребования или фиксированный срок.

Существуют различные виды сберегательных вкладов:

1. «до востребования», текущие сберегательные счета;

2. срочные;

3. срочные с дополнительными взносами;

4. целевые сберегательные вклады;

5. выигрышные

6. и т.д.

Недостатки сберегательных вкладов для банков:

- подверженность этих вкладов влиянию различных факторов (политических, экономических, психологических), что повышает угрозу быстрого оттока средств с этих счетов и потерю ликвидности банком;

- неспособность банка возобновлять эти ресурсы на постоянной основе.

В рамках защитной функции пруденциального регулирования банковской деятельности, призванной гарантировать интересы вкладчиков в случае краха конкретного банка, формируется механизм государственного гарантирования (страхования) банковских вкладов населения. Главной целью такого механизма, финансируемого преимущественно за счет средств самих же банков, является компенсация вкладов населения в случае банкротства конкретного банка (банков).

История развития системы гарантирования вкладов начиналась с установления в США государственного (в пределах штата) страхования вкладов (в том числе и граждан) в Нью-Йорке в 1829 г., но оно широкого распространения в то время не получило, как не дало и ощутимых позитивных результатов. Реально страхование вкладов (депозитов) вошло в банковскую практику США в годы Великой депрессии с принятием в 1933 г. соответствующего банковского закона. На его основе была создана Федеральная корпорация страхования депозитов (ФКСД), что явилось одним из факторов, позволивших остановить паническое массовое изъятие вкладов и массовое разорение американских банков. В дальнейшем с 1934 по 1981 г. число банкротств составляло в среднем 10 банков ежегодно. В 1980-х годах количество банковских банкротств в стране опять стало интенсивно нарастать. Таким образом, даже самая старая в мире система гарантирования вкладов (депозитов) в самой богатой стране не может дать 100-процентной гарантии всем вкладчикам (тем более что гарантии распространяются не на любые суммы вкладов) и соответственно всем банкам.

Когда в послевоенный период по разным странам прокатились очередные волны кризисов ликвидности у банков, наносившие огромный ущерб экономике, многие правительства вынуждены были обратиться к опыту США в борьбе с банковскими банкротствами при помощи системы страхования вкладов. Такие системы возникли в Германии в 1966-1969 гг., в Испании в 1977 г., во Франции - в 1980 г., в Англии - в 1982 г., в Бельгии в 1985 г. Первые системы гарантирования вкладов создавались по инициативе государств, при этом банки имели возможность выбора - участвовать или нет в этих системах.

В последние годы защита вкладов в банках организуется в странах Восточной Европы и Средней Азии.

Основными целями, которые государство в лице законодательных органов стремится достичь при создании системы гарантирования вкладов (депозитов), как правило, являются:

Ш содействие образованию и мобилизации сбережений;

Ш защита банковских систем от финансовых кризисов, обеспечение устойчивости банков и денежного обращения;

Ш защита вкладчиков от рисков, которые они не способны оценить и учесть в своих экономических решениях. Как правило, защита вкладчиков на законодательной основе ограничивается мелкими и средними вкладчиками.

По данным МВФ, который в 1995 г. и в 1998 г. изучал данный вопрос, исследовав ситуацию соответственно в 102 и 65 странах мира, в 1995 г. системы гарантирования вкладов действовали в 55% обследованных стран, в 1998 г. - уже в 95%. В 1998 г. в 87% стран участие банков в системах гарантирования вкладов было обязательным (против 65% в 1995 г.).

Однако есть страны (например, Австралия), где правительство и руководство банков против введения страхования депозитов. Свою позицию они аргументируют тем, что страхование приведет к увеличению расходов, которые банкам придется переложить на клиентов, и в результате понизятся процентные ставки по вкладам. При этом предполагается, что удержание банковской системы в стабильно ликвидном состоянии, наличие устойчивых и эффективно работающих кредитных организаций - это контрольная функция центральных банков, которые должны вести надзор за банками таким образом, чтобы исключить в них неэффективное управление и факты мошенничества, не допускать образования системных рисков, т.е. предотвращать внутренние банковские кризисы на ранней стадии их зарождения, когда еще возможно поддержание ликвидности банков с помощью изыскания внутренних резервов.

Но организовать такой надзор - дело проблематичное. Поэтому власти все же вынуждены создавать системы гарантирования вкладов. При этом взаимодействие между системой гарантирования вкладов и центральным банком имеет в разных странах некоторые особенности (скорее внешнего характера, чем внутреннего).

При всем многообразии различных форм организации систем гарантирования вкладов в мире внутренняя природа процесса защиты вкладов всегда одна и та же, Т.е. все они имеют внутреннее родство. Именно определенное внутреннее содержание таких систем позволило МВФ отнести все национальные системы гарантирования вкладов и депозитов к двум основным типам:

1. система прямо не выраженных гарантий, когда обязанность государства защищать банковскую систему вообще и банковские вклады и депозиты в частности рассматривается как само собой разумеющаяся и строится на основании прошлого опыта;

2. система положительно выраженных гарантий, когда указанная обязанность государства закреплена в общеправовых и / или в специальных банковских и финансовых законах. В последнем случае обязательным считается наличие специально созданного фонда для покрытия убытков, возникающих в связи с кризисами или банкротством банков. То есть такие системы основаны на взаимном участии банков (и частично государства) в покрытии возможных потерь. Однако такое разложение тяжести рисков на участников возможно лишь в том случае, если банкротства банков представляют собой редкие случаи. Если же масштабы «заражения» в банковском секторе значительны, то система оказывается неработоспособной.

Системы 2-го типа организованы одним из следующих альтернативных способов:

- основаны за счет государственной собственности и находятся в государственном управлении;

- управляются государством и частично финансируются банками;

- управляются государством совместно с банками и финансируются банками;

- управляются частным образом, когда депозитные институты страхуют друг друга.

Желание банков одержать победу в борьбе с конкурентами за сбережения граждан толкает их ко все большему охвату вкладов системой гарантирования. С другой стороны, это желание объективно наталкивается на ограниченность финансовых возможностей системы. Поэтому практически во всех странах действуют лимиты ответственности страховых фондов по вкладам. Эти лимиты выражаются, во-первых, предельной суммой подлежащего гарантированию вклада, во-вторых, процентной долей покрытия вклада гарантией. Размер гарантии своевременной выплаты компенсации в мире колеблется от 1 тыс. долл. (в Турции и Чили) до 100 тыс. долл. (в США). Органы ЕС рекомендуют применять единый уровень защиты депозитов и вкладов в размере 20 тыс. евро. При этом существуют разные подходы к определению конкретных объектов защиты.

Накопленный опыт работы систем защиты вкладов в разных странах выявил и определенные негативные моменты. Многие правительства оплачивали обязательства несостоятельных финансовых институтов и тем самым изменили поведение вкладчиков и банкиров. Вкладчики перестали быть «разборчивыми» при выборе банка, не требовали от банков защищать стоимость своих вкладов. А банкиры перестали беспокоиться о возможности массового изъятия вкладов, поэтому могли выдавать более рискованные кредиты, что увеличивало риски банковской системы. Компромисс между проблемой регулирования ликвидности банковской системы и проблемой предотвращения массового изъятия вкладов из банков во многих странах найден в форме общественно-государственной организации, выполняющей функцию гарантирования вкладов.

Системы гарантирования эволюционируют. В основе этого процесса лежит тот факт, что в своей деятельности банк опирается на ресурсы двух типов: на постоянные ресурсы (собственный капитал и долгосрочная задолженность банка) и более изменчивые привлеченные ресурсы. Объем последних во многом зависит от участия банка в системе гарантирования и от размера гарантированной компенсации вкладов в случае банкротства банка. С этой точки зрения система гарантирования играет важную роль в обеспечении безопасности не только отдельных банков, но и банковской системы в целом, так как укрепляет доверие вкладчиков.

Недопущение панического изъятия вкладов из банков нельзя связывать только с рассмотренным выше механизмом их гарантирования за счет специально формируемого денежного фонда. Как уже отмечалось, многие страны вполне обходятся системами прямо не выраженных гарантий. В этой связи значительный интерес для наших банков и их клиентов - физических лиц представляют 2 источника.

Один из них - фонды обязательного резервирования, перечисляемые банками в Центральный банк в определенной доле от суммы привлеченных ими средств (ФОРы). Средств, концентрируемых в этих фондах и в случае ликвидации в обязательном порядке подлежащих направлению на удовлетворение претензий вкладчиков, обычно вполне хватает на выплаты по вкладам в пределах до 1 тыс. долл.

Другой возможный источник удовлетворения требований вкладчиков - достаточно большие суммы, числящиеся в последние годы на корреспондентских счетах банков в подразделениях Банка России, по сути являющиеся фондами предстоящих платежей.

В России проблема создания механизма гарантирования банковских вкладов населения весьма нервно обсуждалась много лет, но к ее практическому решению приступили только в 2004 г.

Закон №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» был подписан Президентом 23 декабря 2003 г. В соответствии с данным Законом в России впервые создаются общенациональный фонд обязательного страхования банковских вкладов физических лиц и соответствующий орган управления в форме государственной корпорации - Агентство страхования вкладов (АСВ).

В целях обеспечения функционирования системы страхования вкладов АСВ осуществляет выплату вкладчикам возмещений по вкладам при наступлении страхового случая; ведет реестр банков-участников системы страхования вкладов; контролирует формирование фонда страхования вкладов, в том числе за счет взносов банков; управляет средствами фонда страхования вкладов.

В силу особой общественной и экономической значимости банковской системы Агентство заменило арбитражных управляющих - индивидуальных предпринимателей при банкротстве кредитных организаций, имевших лицензию Банка России на привлечение денежных средств физических лиц, а также при банкротстве отсутствующих кредитных организаций-должников.

Одновременное выполнение Агентством двух функций - страхования вкладов и ликвидации неплатежеспособных банков - является необходимым элементом целостной системы защиты интересов вкладчиков и иных кредиторов российских банков. Подобное организационное объединение функций позволяет сокращать убытки системы страхования вкладов, максимально быстро и эффективно возвращать из конкурсной массы в фонд обязательного страхования вкладов средства, выплаченные гражданам, обеспечить прозрачность и полноту расчетов со всеми кредиторами. Совмещение функций дает возможность сформировать единый центр ответственности перед кредиторами несостоятельных банков, что будет способствовать повышению доверия к банковской системе и институтам государственной власти.

Агентство является некоммерческой организацией, действующей в организационно-правовой форме государственной корпорации. Высшим органом управления Агентства является Совет директоров. В его состав входят семь представителей Правительства Российской Федерации, пять представителей Банка России и Генеральный директор Агентства.

Финансовой основой системы страхования вкладов (ССВ) является фонд обязательного страхования вкладов. Основными источниками формирования фонда являются:

· первоначальный имущественный взнос государства в размере 2 млрд. руб.;

· страховые взносы банков и пени за их несвоевременную уплату;

· доходы от инвестирования средств фонда.

На сентябрь 2008 года в систему страхования вкладов допущено 939 банков.

С 1 октября 2008 г. возмещение по вкладам выплачивается в размере 100% суммы вкладов в банке, не превышающей 200 тысяч рублей (до 1.10.08 - не превышающей 100 тысяч рублей), плюс 90% суммы вкладов в банке, превышающей 200 тысяч рублей (до 1.10.08 - превышающей 100 тысяч рублей), но в совокупности не более 700 тысяч рублей (до 1.10.08 не более 400 тысяч рублей).

Валютные вклады пересчитываются по курсу ЦБ на дату наступления страхового случая.

Сумма компенсации не может превышать 700 000 рублей, даже если вкладчик хранит деньги в одном банке на нескольких счетах. Однако если он имеет вклады в разных банках, в каждом из них ему гарантируются равные выплаты.

По вкладам в банке, в котором страховой случай наступил до 9 августа 2006 года, максимальная сумма страхового возмещения составляет 100 тысяч рублей, а по вкладам в банке, в котором страховой случай наступил с 9 августа 2006 года по 25 марта 2007 года - 190 тысяч рублей.

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) снижает почти на 25% отчисления банков в фонд страхования вкладов с IV квартала 2008 года. 23 сентября состоялось заседание совета директоров АСВ, на котором принято решение о снижении нормы отчислений с 0,13% до 0,1% с IV квартала 2008 года.

Между тем Центробанк готовит предложения по дифференциации нормативов отчислений кредитных организаций в фонд страхования вкладов. Регулятор считает, что для банков, завышающих ставки по депозитам, и страховые взносы должны быть выше. Многое будет зависеть от того, как именно будет определяться рыночный уровень ставок и степень отклонения от него. Предлагается также установить срок полномочий Банка России по ограничению величины процентной ставки до 31 декабря 2009 года (норма действовала до 31 декабря 2006 года) для поддержания финансовой устойчивости системы страхования вкладов и недопущения чрезмерных выплат из фонда страхования при наступлении страхового случая. Изменения вносятся в закон «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ».

На 1.09.2008 г. размер фонда страхования вкладов составляет 81,6 млрд. рублей. До конца года даже при снижении взносов банков размер фонда должен составлять уже порядка 100 млрд. рублей.

Депозитные и сберегательные сертификаты, банковские векселя

Являясь юридическим лицом, банк, как и другие эмитенты, может в соответствии с установленными правилами выпускать акции и облигации. Выпускаемые банками акции и облигации обладают теми же свойствами, что и аналогичные ценные бумаги, эмитируемые акционерными обществами.

Однако, кроме акций и облигаций, банки имеют право выпускать специфические ценные бумаги: сберегательные и депозитные сертификаты, которые не могут эмитировать другие юридические лица.

В мировой практике банковские сертификаты рассматриваются как управляемые пассивы, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно путем предложения более высокой нормы процента. Средства, привлеченные таким способом, являются ликвидными активами банка, которые банк держит в качестве вторичных резервов для непредвиденных платежей.

В зарубежной банковской практике сроки депозитных сертификатов варьируются в широких пределах - от 10 дней до 8 лет, их сумма - от 500 долл. до 5 млн. долл.

Депозитный и сберегательный сертификат - письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему. Сертификат - денежный документ-удостоверение.

Вкладчики (или бенефициары) имеют право на получение после истечения установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему или могут уступить свои права третьим лицам.

По законодательству РФ депозитные и сберегательные сертификаты коммерческого банка являются ценными бумагами, однако, процедура их выпуска и движения совсем иная, чем у акций и облигаций.

Сертификаты выпускаются в обращение в форме специальных бланков, которые должны содержать все необходимые реквизиты в соответствии с Письмом ЦБ РФ от 10.02.1992 №14-3-20 (ред. от 29.11.2000) «ПОЛОЖЕНИЕ «О СБЕРЕГАТЕЛЬНЫХ И ДЕПОЗИТНЫХ СЕРТИФИКАТАХ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ».

Бланки сертификатов изготавливаются полиграфическими предприятиями, которые имеют лицензию Министерства финансов РФ на производство бланков ценных бумаг. Бланки сертификатов являются бланками строгой отчетности, учитываются банками на отдельном внебалансовом счете и хранятся в денежных хранилищах или несгораемых шкафах. Банк-эмитент, прежде чем выпускать сертификаты, должен утвердить условия их выпуска и обращения в Главном территориальном управлении Центрального банка РФ по месту нахождения корреспондентского счета банка. Условия должны содержать полный порядок выпуска и обращения сертификатов, описание их внешнего вида и макет сертификата. Они представляются в регистрирующий орган в десятидневный срок с даты принятия решения о выпуске сертификатов. Регистрирующий орган в течение двух недель рассматривает представленные банком условия выпуска и обращения сертификатов на предмет их соответствия действующему законодательству и банковским правилам. При отсутствии претензий к условиям выпуска и обращения сертификатов регистрирующий орган выдает банку-эмитенту письмо об утверждении условий выпуска и обращения сертификатов и одну копию утвержденных условий. Получив письмо об утверждении условий, банк может приступать к выпуску и распространению сертификатов. Распространяются сертификаты банком как непосредственно через свои отделения, так и через брокерские фирмы на условиях комиссии.

Все сертификаты, выпущенные коммерческими банками, являются срочными, поскольку выпуск этих ценных бумаг до востребования законодательством не допускается. Срок обращения сертификата определяется с даты его выдачи до даты, когда владелец получает право востребования по этому сертификату. Предельный срок обращения депозитных сертификатов - один год, сберегательных - три года. Если срок получения вклада по сертификату просрочен, то сертификат становится документом до востребования и банк обязан оплатить его сумму немедленно, по первому требованию владельца.

Сертификаты не могут быть расчетным или платежным документом.

Классификация банковских сертификатов:

1. В зависимости от категории вкладчиков:

- депозитные сертификаты - выдаются юридическим лицам (организациям);

- сберегательные сертификаты - выдаются физическим лицам (гражданам);

2. по способу выпуска:

- сертификаты, выпускаемые в разовом порядке;

- сертификаты, выпускаемые сериями;

3. по способу оформления:

- именные;

- на предъявителя;

4. по условиям выплаты процентов:

- с регулярно выплачиваемой процентной ставкой до истечения срока обращения сертификата;

- с выплатой процентов в день погашения сертификата.

Привлечение средств с помощью векселей

Данный способ привлечения банками денежных ресурсов регулируется вексельным законодательством:

Ш «Положение о переводном и простом векселе», утвержденное постановлением ЦИК и СНК СССР от 7.07.1937 г.;

Ш Закон №48-ФЗ от 11.03.1997 г. «О переводном и простом векселе»,

Ш общие нормы гражданского законодательства РФ, законы и иные нормативные акты РФ, регулирующие денежно-кредитные отношения.

Вексель представляет собой составленный на бумаге письменный документ, являющийся ценной бумагой, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов простое и безусловное (ничем не обусловленное) обязательство банка (векселедателя) выплатить в предусмотренный в документе срок указанную в нем денежную сумму.

Вексель не является специфически банковской ценной бумагой (в отличие от банковского сертификата).

Выпуск банками векселей относительно прост, так как их не нужно регистрировать в Банке России. Векселя различаются по срокам погашения и по номиналам, что удобно банку, а главное - клиентам. Вексельные обязательства банка удобны и тем, что их держатели - физические и юридические лица могут использовать данные ценные бумаги для расчетов за товары и услуги и в качестве залога при получении кредита. Кроме того, их отличает приемлемая процентная ставка и довольно высокая ликвидность (пока выпустивший их банк развивается нормально). Привлекая деньги в свой оборот на конкретный срок с помощью выписываемого им векселя, банк должен по договоренности с кредитором обозначить в самом векселе и норму процента, по которой он занимает деньги. И еще одно важное обстоятельство: суммы собственных векселей банка включаются в расчет обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России.

Преимущества применения сертификатов и векселей по сравнению с депозитами (вкладами), оформленными простыми депозитными договорами (договорами о вкладах (банковских счетах):

- простота выпуска этих ценных бумаг в обращение, так как отсутствует необходимость регистрации их эмиссии в финансовых органах;

- право эмитента самостоятельно устанавливать сроки погашения сертификатов и векселей, производить досрочный выкуп своих ценных бумаг;

- расширение круга инвесторов, благодаря возможности привлечь посредников в распространении и обращении сертификатов и векселей;

- благодаря наличию вторичного рынка сертификатов и векселей:

• в случае потребности в денежных средствах есть возможность продать, передать сертификаты векселя их владельцами без потери доходности;

• сохранение банком привлеченного объема ресурсов в течение всего срока обращения этих ценных бумаг не смотря на смену собственников сертификатов и векселей.

Преимуществами векселя по сравнению с банковскими сертификатами для владельцев денег являются:

- возможность использования векселя в качестве средства платежа для расчетов;

- возможность продажи и его передачи по индоссаменту как юридическим, так и физическим лицам.

Межбанковский кредит

В силу специфики проведения банковских операций по привлечению и размещению средств у любого банка время от времени возникает излишек или недостаток ресурсов. Проблема перераспределения ресурсов может быть успешно решена банками на межбанковском кредитном рынке. Именно предоставление межбанковского кредита является признаком доверия банков друг к другу.

Межбанковский кредит представляет собой денежные ресурсы, размещаемые или привлекаемые коммерческими банками друг у друга. Как правило, данный вид ссуды носит краткосрочный характер, обеспечением выступают ценные бумаги: акции, векселя, государственные долговые обязательства.

Межбанковский кредит, по сравнению с другими видами привлеченных средств, обладает существенным преимуществами:

- это самый оперативный источник для поддержания ликвидности баланса банков, а также для проведения активных операций и пополнения корреспондентских счетов;

- наличие развитого рынка МБК позволяет меньшие средства держать в оперативных резервах банков для поддержания их ликвидности;

- перераспределяя избыточные для некоторых банков ресурсы, рынок МБК повышает эффективность использования кредитных ресурсов банковской системы в целом;

- к МБК (включая начисленные проценты) не применяются обязательные резервные требования, и вся сумма полученного межбанковского кредита может быть использована для доходных вложений.

Отличительной характеристикой межбанковского кредитования является оперативность и универсальность. После дефолта 1998 года рынок межбанковского кредитования (МБК) восстанавливался несколько лет и достиг очередного расцвета к 2003 году. К этому времени сложилась структура в виде пирамиды, на вершине которой было примерно два десятка банков, имеющих избыточную ликвидность, так называемый первый эшелон. Ниже находилось около полусотни банков второго эшелона, а основание пирамиды - третий эшелон - составляли около сотни банков нетто-заемщиков. Банки первого эшелона открывали друг на друга и на второй эшелон, как правило, чистые (без обеспечения) кредитные линии, банки второго эшелона (которые тоже часто выступают в роли кредиторов), в свою очередь, имели чистые кредитные линии и на первый, и на третий эшелон. После летнего кризиса 2004 года эта пирамида распалась.

Современный рынок МБК характеризуется сильной сегментированностью, число банков второго и третьего эшелонов существенно сократилось. Крупные банки и нерезиденты работают преимущественно между собой, и только у некоторых из них сохраняются небольшие лимиты на банки второго эшелона.

В настоящее время активное участие в межбанковском кредитовании принимает Банк России. Банк России выдает кредиты только под залог государственных ценных бумаг, векселей или права требования по кредитным договорам первоклассных заемщиков коммерческих банков.

Коммерческий банк может привлечь кредит других банков напрямую или через посредника (другой банк, фондовая биржа, брокерская контора и др.). Для решения проблемы межбанковских кредитов вначале использовались кредитные магазины. В магазин можно было подать заявку на покупку и реализацию ресурсов, далее начал действовать рынок «коротких денег» (срок кредита 1-7 дней). «Короткие деньги» привлекали и продавцов и покупателей, особенно продавцов. Поскольку сроки кредита небольшие, риски уменьшались. Параллельно шло формирование рынка краткосрочных межбанковских валютных депозитов, межбанковских валютных кредитов. На особенность деятельности по межбанковскому кредитованию влияли инфляция и нарастание неплатежей во всех секторах экономики. Операционные системы, например REUTERS DEALING обеспечивают технические возможности для оперативного совершения сделок. Банки получают стандартную информацию (текущие котировки, условия и прочее), а также определенный инструментарий для совершения сделок. Доход операционных систем складывается из комиссионных и абонентной платы участников расчетов.

Межбанковский кредит - довольно дорогой кредитный ресурс, однако в отличие от депозитов по ним не устанавливаются резервные требования, поэтому вся сумма межбанковского кредита может быть использована банком для прибыльных вложений.

Цена кредитных ресурсов - процентная ставка по кредиту на рынке межбанковских кредитов складывается при взаимодействии спроса и предложения.

На их уровень влияют и такие факторы, как: сроки кредитования, остатки на корреспондентских счетах кредитных организаций, ситуация на валютном рынке; ситуация на фондовом рынке; соотношение между спросом и предложением на денежные средства; экономическая и политическая ситуация в стране.

Кредитные сделки заключаются на рынке межбанковских кредитов в стандартных временных режимах и на другие сроки.

Банки, постоянно работающие на межбанковском рынке, как правило, заключают между собой соглашения о сотрудничестве.

По каждому контрагенту банк рассчитывает лимит кредитования, в рамках которого заключаются отдельные кредитные сделки. Этот лимит представляет собой максимальную сумму долговых обязательств банка-заемщика перед банком-кредитором. В эту сумму входят прямые кредиты, облигации банка-заемщика, находящиеся на балансе банка-кредитора, гарантии на финансовые инструменты, выданные банком-заемщиком и купленные банком-кредитором. Расчет лимита межбанковского кредитования служит для определения величины допустимого риска, который банк может взять на себя, не ставя под угрозу собственное устойчивое функционирование. Существует несколько способов расчета лимита кредитования. Наиболее часто используется подход, при котором лимит равен произведению собственного капитала банка-заемщика и специального синтетического коэффициента, отражающего финансовое положение банка-заемщика. Данный коэффициент рассчитывается самим банком-кредитором на основе оценки достаточности капитала, ликвидности баланса, рентабельности деятельности, качества активов, ресурсной базы. Банк России применяет свою собственную методику оценки лимита риска, исходя из оценки финансового состояния коммерческого банка на основании заключения подразделения банковского надзора территориального учреждения, осуществляющего контроль за данным банком, отсутствия у банка просроченных обязательств и наличия достаточного обеспечения. Также при принятии решения о кредитовании рассматриваются среднедневные обороты на корреспондентском счете кредитной организации в Банке России за последние три месяца.

Операции РЕПО

Слово «репо» происходит от английского и образуется аббревиатурой фразы «соглашение об обратном выкупе».

РЕПО - финансовая операция, состоящая из двух частей:

1. одна сторона продает ценные бумаги другой стороне;

2. одновременно берет на себя обязательство их обратного выкупа в определенную дату или по требованию второй стороны.

Обратная покупка ценных бумаг осуществляется по цене, отличной от цены их первоначальной продажи. Разница между ценами представляет собой доход, который должна получить сторона, выступившая в качестве покупателя ценных бумаг (продавца денежных средств) в первой части операции репо.

Обратное репо означает ту же самую сделку, но с позиции покупателя ценных бумаг в первой части репо.

Еще одно название операции репо - кредит, обеспеченный ценными бумагами или «кредитование под залог» ценных бумаг.

...