Страховой рынок

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Привлекательность российского страхового рынка для зарубежных компаний

2. Деятельность иностранных страховщиков на российском рынке

3. Перестрахование в сфере международного страхового рынка

4. Возможности использования зарубежного опыта организации страховой деятельности в отечественной практике

5. Рэйтинг страховых компаний

Заключение

Список используемых источников



Введение

страховой рынок инвестиции иностранный

Актуальность темы исследования

В современной экономике страхование выступает в роли важнейшего стабилизатора процесса общественного воспроизводства. Постоянное увеличение накапливаемого общественного богатства и усложнение техногенных, экономических и социальных рисков, угрожающих его сохранению и приумножению, требуют создания эффективной и масштабной системы страховых фондов, предназначенных для своевременной компенсации непредвиденного материального ущерба. Экономическое значение страхования не исчерпывается только его гарантийными и возмещающими функциями. Финансовые ресурсы, аккумулируемые в страховых фондах, служат существенным источником инвестиций в экономику. В развитых странах мира страховые компании по мощности и размерам проводимых инвестиционных вложений конкурируют с такими общепризнанными институциональными инвесторами, как банки и инвестиционные фонды.

Не менее важное значение имеет инвестиционная деятельность страховщиков и на микроуровне, выступая одним из главных факторов обеспечения эффективного функционирования страховой компании.

Во-первых, инвестиционная деятельность определяет саму возможность предоставления страховых услуг за счет обеспечения формирования достаточного страхового фонда. Прежде всего, это касается тех видов страхования, где планируемая доходность от инвестиций учитывается при расчете тарифов (страхование жизни), или там, где обязательства страховщика выражены в денежных единицах, отличных от тех, в которых формируются страховые резервы.

Во-вторых, хорошо организованная инвестиционная деятельность обеспечивает качество предоставляемых услуг и определяет рыночное положение страховщика. Инвестиционная деятельность влияет на основные характеристики страхового продукта, прежде всего на его стоимость, и на фактическое исполнение обязательств страховщика, определяемое сроками страховых выплат.

В-третьих, инвестирование дает возможность владельцам страховой компании развивать свой бизнес и самостоятельно управлять им. Именно за счет инвестирования страховых фондов происходит накопление средств для увеличения собственных средств без привлечения внешних инвестиций. Это крайне важно ввиду постепенного увеличения требований к минимальным размерам уставного капитала страховых организаций.

Научные исследования в области инвестиционной деятельности страховых компаний не являются традиционными для отечественной экономической литературы. Серьезный теоретический вклад в разработку данной проблемы был сделан российскими учеными Д. Александровым, Л.А. Бернером, К.Г. Воблым, С.М. Гольдштейном, В.Г. Идельсоном, Л. Окуневым, С.А. Рыбниковым, В. Шишкиным, Р. Шнейдером в начале XX века. В советское время вопросы страховых инвестиций не рассматривались за отсутствием самого предмета изучения. В современный период только начинает складываться новое направление исследований инвестиционной деятельности страховщиков, что нашло отражение в работах ведущих ученых этой области: Ю.С. Бугаева, С.Л. Ефимова, А.А. Зернова, Н.В. Зозули, Л.А. Орланюк-Малицкой, Л.И. Рейтмана, В.Н. Салина, В.А. Сухова, К.Е. Турбиной, Т.А. Федоровой, Г.В. Черновой, В.В. Шахова, А.Д. Шеремета, Р.Т. Юлдашева. Зарубежная страховая наука имеет более глубокий опыт исследований в этой области. Особенности страховых инвестиций рассмотрены в трудах Ф.С. Бикнелла, К. Борха, Б. Бюйвилера, Д. Дикинсона, Г. Лукарша, П. Майнорса, Т. Мэнсона, Д. Фарни, Е.Ф. Фриза, Д. Хэмптона.

В настоящее время российский страховой рынок демонстрирует быстрые и устойчивые темпы роста, улучшаются его качественные характеристики, увеличивается доля страховых услуг в ВНП, что предполагает в ближайшей перспективе значительное повышение роли страховых компаний в национальной экономике. В этой связи требуются серьезные комплексные исследования не только страховых операций, компенсирующих материальный ущерб, а в большей мере, - изучение тех направлений и механизмов, которые позволяют страхованию участвовать в процессах эффективного накопления и инвестирования.

Научно-практическая значимость и недостаточная разработанность вопросов инвестиционной деятельности отечественных страховых организаций предопределили выбор данной темы контрольной работы.



1. Привлекательность российского страхового рынка для зарубежных компаний

страховой рынок инвестиция иностранный

Рассмотрим перспективу иностранных страховщиков, принявших решение о выходе на российский страховой рынок.

Прибыль крупных западных страховщиков в последние годы растет, а в некоторых случаях - довольно заметно. По последним данным Европейского комитета страховщиков, только в Европе общий доход от сбора премии вырос в 2007 году на 4,8% и составил в общей сложности более 1 трлн. евро. Для современной России этот показатель составляет всего 17 млрд.

Однако при ближайшем рассмотрении оказывается, что этот рост происходит не за счет расширения страховых операций и увеличения объемов сборов, а за счет других факторов: оптимизации расходов, увеличения доходности инвестиций и финансовых операций и так далее. Однако все это лишь временные факторы, поэтому рано или поздно у страховых компаний, которые не развивают свое основное направление деятельности, возникнут проблемы.

Западные топ-менеджеры прекрасно это понимают, поэтому с завистью посматривают в сторону развивающихся рынков и, пожалуй, в первую очередь в сторону России.

Потенциал российского рынка, с точки зрения иностранцев, просто огромный, и он определяется не только и даже не столько развитой промышленностью и колоссальной сырьевой базой, сколько, скорее, перспективным развитием розничного бизнеса. Именно эта сфера, очевидно, будет привлекать особый интерес иностранных страховщиков.

Во-первых, здесь не так сильно, как в корпоративном страховании, аккумулируются риски, что для консервативных и осторожных иностранцев весьма немаловажно.



Во-вторых, рынок страхования физических лиц, а точнее страхования жизни, позволяет страховщикам использовать длинные деньги для инвестирования, что также всегда привлекает иностранные компании.

Одной из наиболее популярных форм иностранной экспансии в России становится частичная или полная покупка местных страховых компаний, и это неудивительно. Как показывает опыт, начинать собственный бизнес в России с нуля довольно накладно и не слишком эффективно. Объектами притязаний иностранных компаний становятся как средние, так и крупные страховщики, не исключая и лидеров рынка. Желающих найти свое место под российским солнцем с каждым годом становится все больше. Очевидно, что отечественным компаниям в ближайшие годы будет все сложнее удержать свои позиции под натиском крупных международных страховых корпораций.

Если говорить о последствиях этого процесса, то здесь возникает вопрос о суверенитете российской страховой отрасли. И дело не только в том, что зарубежные страховые компании якобы моментально подвинут локальных игроков в России. Несмотря на конкуренцию, места хватит всем. Проблема в том, что деньги российских страховщиков должны оставаться в России и вкладываться во внутренние проекты. А вот резервы и активы иностранных компаний при продолжающемся в стране дефиците надежных инвестиционных инструментов, несомненно, будут практически полностью уходить за рубеж. Есть основания полагать, что вопрос продажи страховых компаний иностранцам, наряду с совершенствованием страхового законодательства, должен стать предметом пристального рассмотрения на государственном уровне. Но это уже другая тема.

2. Деятельность иностранных страховщиков на российском рынке

В 2007 г. на страховом рынке, где раньше иностранные инвесторы не проявляли чрезмерной активности, произошел прорыв. Зарубежные компании доказали, что готовы платить хорошие деньги за билет на перспективный российский страховой рынок. Крупнейшие европейские игроки нацелились на лидеров отрасли: в феврале немецкий Allianz выкупил контроль над «Росно», оценив всю компанию в $1,5 млрд., а в декабре французская Axa сообщила о покупке 36,7% акций «РЕСО-гарантии» за 810 млн. евро. Оценка РЕСО в 2,2 млрд. евро ($3,1 млрд.) поражает воображение: таких денег иностранцы российским хозяевам еще не сулили. Еще недавно хозяева РЕСО - братья Сергей и Николай Саркисовы - оценивали всю компанию в $2 млрд.

Иностранцы скупают страховщиков не только из первой десятки по премии. Швейцарская Zurich Financial Services приобрела 66% «Насты», оценив компанию в $400 млн. А Allianz не остановился на «Росно», купив заодно и «Прогресс-гарант» (сумма сделки не раскрывается). По словам российских страховщиков и консультантов, к нашему рынку присматриваются американские и японские страховщики.

Исходя из мирового опыта, в пользу иностранного участия на российском страховом рынке свидетельствуют следующие факты.

1. Улучшение обслуживания в сфере страхования. Иностранные страховщики способствуют усилению конкуренции, что приводит к удешевлению страховых услуг и повышению их эффективности.

2. Передача новых технологий и ноу-хау. Иностранные страховщики организуют свою деятельность в соответствии с национальным законодательством, создавая совместные предприятия или филиалы и отделения. Привлекаемый местный персонал должен иметь хорошее образование и приобретя опыт работы в организации с иностранным участием при смене места работы будет распространять более совершенные навыки среди национальных страховых компаний.

3. Аккумуляция национальных сбережений. Присутствие на рынке более эффективных страховщиков должно повысить норму сбережений и обеспечить новые каналы, через которые эти сбережения могут инвестироваться.

4. Приток нового капитала. Иностранный страховщик, покупая существующую компанию или основывая новую, должен будет ввозить капитал не только в целях приобретения офисных помещений и оборудования, но и для того, чтобы обеспечить требуемый законодательством размер уставного капитала. Иностранные страховщики могут также обеспечивать большую безопасность страхователям благодаря значительным размерам капитала и страховых резервов.

5. Распределение рисков. Иностранные страховщики при наличии разрешения, как правило, перестраховывают риски за границей. В итоге если происходит страховой случай, например, с судном или самолетом, а риск был перестрахован, потерю будет оплачивать иностранный перестраховщик, а результатом урегулирования претензии станет приток капитала.

6. Совершенствование регулирования страховой сферы. Эффективность функционирования рынка в интересах страховщиков и страхователей непосредственно связана с ясной и транспарентной системой регулирования. Присутствие на рынке иностранных страховщиков увеличивает потребность в эффективном регулировании, и способствует распространению международного опыта регулирования.

В то же время, целый ряд аспектов деятельности иностранных страховщиков и их влияния на развитие страхового рынка вызывает обоснованное беспокойство.

1. Доминирование иностранных страховщиков на внутреннем рынке. Иностранные компании как более крупные и мощные организации, могут препятствовать укреплению российских страховщиков или пытаться вытеснить их с рынка. В значительной степени это зависит от принятого в стране режима для иностранных страховщиков.

2. Возможность развития страхового сектора с помощью национальных страховщиков. Этот аргумент имел бы существенное значение в том случае, когда национальная система регулирования страхового дела гарантировала бы наиболее эффективное функционирование внутреннего рынка и обеспечивала необходимый набор страховых услуг. Такая ситуация явно не характерна для российского страхового рынка. Однако даже при этом условии запрет или серьезные ограничения на деятельность иностранных страховщиков вряд ли оправданы. Если внутренний рынок работает эффективно, конкуренция не будет служить угрозой национальным страховщикам. Если рынок не обеспечивает необходимого набора услуг, участие иностранных страховщиков может только ускорить формирование развитого страхового сектора в стране.

3. Важность сохранения национального контроля за страховой системой. По соображениям национальной безопасности некоторые важные объекты должны быть застрахованы только российскими страховщиками. Причина этого связана с возможной дестабилизацией рынка страхования в результате изъятия иностранного капитала в случае конфликта, или необходимостью предотвратить концентрацию страхования важных национальных объектов в руках нескольких иностранных страховых компаний. Подобные беспокойства имеют под собой реальную основу. Однако это недостаточный аргумент в пользу общего ограничения операций иностранных страховщиков. В конечном счете, правительство принимает решение о создании адекватной системы регулирования, которая воздействует на все виды страховщиков и обеспечивает соблюдение национальных приоритетов. Это возможно для некоторых видов стратегически уязвимых видов страхования, которые будут сохранены за национальными страховщиками.

4. Возможность оттока капитала в результате деятельности иностранных страховщиков. Процесс развития бизнеса иностранных компаний приведет к притоку капитала. Действия инвестора на рынке неизбежно будут связаны со сложной структурой платежей. В пределах внутреннего рынка будет осуществляться сбор премий, страховые выплаты, арендная плата, заработная плата и плата другим поставщикам услуг. Вне России будут осуществляться платежи западным перестраховщикам (где это разрешено), переводы прибыли и дивидендов в родительские компании. В случае ущерба, риск возникновения которого был перестрахован за границей, страховая выплата станет притоком капитала. В совокупности все эти платежи, осуществляемые в разное время, могут дать в результате чистый приток или отток капитала в течение года, но это не означает выкачивания ресурсов из национальной экономики в долгосрочном плане.

Анализ приведенных аргументов свидетельствует в пользу создания равных условий для деятельности национальных и иностранных страховщиков. В развивающейся экономике присутствие авторитетных иностранных фирм - важный способ повышения эффективности функционирования рынка, поскольку он обеспечивает новые процедуры и технологию, расширяет диапазон услуг и способствует снижению цен на них. Значительная часть проблем, возникающих в связи с приходом иностранных страховщиков, может быть устранена посредством соответствующих методов регулирования.

К сожалению, пока международное право не оказало пока существенного влияния на развитие российского страхового рынка.

Требования и ограничения относительно деятельности иностранных страховых организаций на российском рынке с участием иностранного капитала устанавливаются Федеральным законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации».

3. Перестрахование в сфере международного страхового рынка

Передача части обязательств перед клиентами другим страховым компаниям является обязательным условием при страховании крупных рисков. Дело в том, что финансовые возможности ни одной из российских страховых компаний не являются достаточными для страхования, например, космического спутника или химического завода. Поэтому риск между собой делят несколько компаний, а отвечают по нему перед клиентом либо одна компания, заключающая дальнейшие договоры передачи риска уже без участия клиента (это называется перестрахование), либо все солидарно (сострахование). Риски должны перестраховываться либо в крупнейших российских страховых компаниях, либо в специализированных перестраховочных компаниях, либо за рубежом.

Среди зарубежных перестраховщиков, работающих на нашем рынке, наиболее известны Мюнхенское (Munich Re), Кельнское (General & Cologne Re) и Швейцарское (Swiss Re) перестраховочные общества, французская компания SCOR и лондонский синдикат Lloyd`s. Распространена также практика работы через перестраховочных брокеров (Willis Faber & Dumas, Heath Group, AON Group, Oakeshott и др.), в задачу которых входит размещение в крупных зарубежных страховых и перестраховочных компаниях рисков, принятых российскими страховщиками.

Давно не секрет, что активная перестраховочная политика предоставляет страховщикам огромные возможности для продвижения своих интересов на международном рынке.

Российский рынок страхования, в свою очередь, также интересен для зарубежных игроков, и они готовы к сотрудничеству в этой сфере по целому ряду причин.

Во-первых, многие российские страховые компании имеют значительный опыт в страховании отраслевых рисков, в том числе в таких крупных областях, как ТЭК, электроэнергетика, транспорт и так далее. Это позволяет обеспечивать не только оперативное размещение рисков на российском рынке, но и оптимальные тарифы.

Во-вторых, у большинства крупных российских страховщиков есть облигаторные договоры перестрахования с емкостями в десятки миллионов долларов, что позволяет им принимать на перестрахование крупные риски, значительно превышающие способность собственного удержания.

А если добавить к этому прочные партнерские отношения с зарубежным рынком и широкие возможности для дальнейшего размещения рисков на Западе, то получается, что российские страховщики могут фактически выполнять функции крупнейших международных брокеров.

Таким образом, потенциал российского перестрахования очень велик, и было бы крайне неразумно отказываться от его использования для выхода на мировой рынок.

Приведу некоторые примеры сотрудничества крупнейших российских страховых компаний в сфере международного страхового рынка.

ОАО «Росгосстрах»

С 1 июля 2008 года в ОАО «Росгосстрах» действует новая программа облигаторного перестрахования имущественных рисков.

Емкость данной облигаторной перестраховочной программы, целиком размещенной на западном перестраховочном рынке, составляет 75 млн. евро и включает покрытие по следующим имущественным рискам:

- материальный ущерб от огня и сопутствующих рисков;

- технические риски по страхованию машин от поломок и электронного оборудования;

- перерыв в производстве или потеря прибыли вследствие материального повреждения пакета огневых рисков;

- строительно-монтажные риски, включая страхование гражданской ответственности.

Перестраховщиками по данной программе являются перестраховочные общества, обладающие высокими международными рейтингами надежности и финансовой устойчивости: Swiss Re, Partner Re, Gen Re и другие.

«Ингосстрах»

«Ингосстрах» играет весьма заметную роль в российском страховом сообществе, являясь постоянным членом ряда ассоциаций российских страховщиков и принимая активное участие в разработке законодательных инициатив, направленных на совершенствование правовой базы национального страхования. Компания входит в ряд профессиональных организаций и пулов: Союз Российских судовладельцев; Международный союз морского страхования, Швейцария; Российский союз автостраховщиков; Международный союз авиационных страховщиков, Лондон; Международная ассоциация страховщиков технических рисков, Великобритания; Ассоциация страховщиков ответственности за причинение вреда в области промышленной безопасности; Ассоциация российских международных автомобильных перевозчиков; Всероссийский союз страховщиков; Российский союз промышленников и предпринимателей; Торгово-Промышленная Палата (ТПП РФ), Российский ядерный страховой Пул и др.

Ответственность перед клиентами по полной сумме возможных убытков ОСАО «Ингосстрах» несет благодаря высокой финансовой устойчивости, значительным объемам собственных средств компании и надежным перестраховочным программам. В числе партнеров по перестрахованию -- ведущие международные компании: AIG, Allianz, AXA, CCR, Gen Re, Hannover Re, синдикаты Lloyd's, Munich Re, Partner Re, QBE, SCOR, Swiss Re, Transatlantic Re, XL Re и др.

Международная страховая группа «ИНГО» объединяет в своем составе страховые компании, в капитале которых «Ингосстрах» контролирует более 50 %. На сегодняшний день членами ИНГО являются 9 компаний за рубежом и 8 компаний на территории РФ.

«Росгосстрах-Столица»

10 декабря 2008 г. Компания «Росгосстрах-Столица» застраховала гражданскую ответственность американской компании «Халлибуртон Интернэшнл Инк», которая специализируется на проведении геологоразведочных работ в нефтяной и газовой промышленности в России. Страховым случаем будет являться ущерб третьим лицам, причиненный воздействием источников ионизирующего излучения, применяемых в оборудовании организации.

Росгосстрах активно работает в области страхования атомных объектов. Среди клиентов компании крупные АЭС, заводы с промышленными реакторами, заводы по переработке ядерных материалов, исследовательские ядерные центры. В частности, с 2004 года в «Росгосстрах-Столице» действует договор страхования по опасным объектам и ядерным рискам с международной межправительственной научно-исследовательской организацией «Объединенный институт ядерных исследований» в Дубне.

Группа компаний РОСНО

Группа компаний РОСНО является одной из крупнейших страховых групп в России. В нее входят универсальная страховая компания федерального уровня ОАО «РОСНО» и ее дочерние компании: «РОСНО МС», «РОСНО Центр», СК «Медэкспресс», «Allianz РОСНО Жизнь», «Альянс РОСНО Управление активами» и «Allianz Украина».

Акционером РОСНО является ведущий международный страховой концерн Allianz SE (владеет 99,4% акций).

РОСНО имеет качественную облигаторную перестраховочную защиту принимаемых рисков. Партнеры компании по перестрахованию -- Allianz, Hannover Re, SCOR, Munich Re, Swiss Re, крупнейшие российские перестраховочные компании. РОСНО также сотрудничает с брокерскими агентствами корпорации Lloyd's.

4. Возможности использования зарубежного опыта организации страховой деятельности в отечественной практике

В большинстве индустриально развитых стран общие нормы о страховании подвергнуты кодификации. Например, в Италии нормы о страховании сосредоточены в главе ХХ части III книги четвертой Гражданского кодекса, в Японии страхованию отведена глава Х книги третьей Торгового кодекса.

В Англии страховое законодательство до настоящего времени не кодифицировано, если не считать законов, касающихся некоторых отдельных видов страхования (таков, например, Закон о страховании жизни 1774 г., изданный свыше 200 лет назад). Аналогичным образом обстоит дело в США, где страхование отнесено к ведению штатов; законы, которые действовали бы на территории всей страны, пока отсутствуют. [23, с. 348]

Основной отличительной особенностью страхового рынка за рубежом является малое количество обязательных видов страхования. На Западе получил широкое распространение только один вид обязательного страхования -- страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств. Кроме этого существует ещё ряд отличий страхового рынка за рубежом от страхового рынка в России:

1. Высокая страховая культура населения;

2. Большой опыт и профессионализм у страховщиков;

3. Высокая конкуренция на страховом рынке среди страховщиков;

4. Льготы по налогообложению для страхователей, а также ряд других причин.

Ещё одной из отличительных особенностей страхового рынка за рубежом является наличие страховых брокеров. С одной стороны, работа через брокерскую сеть, для клиентов, дороже, так как брокерская комиссия увеличивает ставку страховой премии. С другой стороны, брокер лучше знает рынок, знает страховщиков, уровень ставок и может сэкономить предприятию массу работы по вопросам поиска надёжной страховой компании.

Страховой брокер -- фирма, являющаяся неотъемлемой частью страхового рынка на Западе и осуществляющая консультации для клиентов страховых компаний по вопросам выбора страховщика. [72, с. 227]

Брокер является весьма важным участником рынка при условии, что это нормальный брокер, выполняющий всю подготовительную и организационную работу по заключению страхования, а порой, и по урегулированию убытков. Ещё одним из отличий зарубежного страхового рынка являются кэптивные страховые компании. В самом простом определении кэптив -- это страховая компания, которая страхует риски своей материнской компании. Заметим, что кэптив необязательно ограничен в своей деятельности страхованием рисков только своего родителя; он может также страховать риски ассоциированных компаний, например дочерних компаний. [54, с. 6]. Кэптив может быть учрежден одной компанией или ассоциацией компаний.

Обычно учредитель кэптива -- это крупная компания или группа, не принадлежащая к страховой отрасли, активы которой исчисляются в десятках и сотнях миллионов долларов, нуждающихся в страховой защите.

Примером может служить крупное транспортное предприятие -- судовладельческая компания (пароходство) или авиапредприятие, осуществляющее перевозки грузов и пассажиров. На страхование средств транспорта и страхование ответственности перевозчика перед пассажирами и третьими лицами такая компания тратит значительные средства (сотни тысяч, а то и миллионы долларов ежегодно) в виде страховой премии, уплачиваемой страховщику. Вполне вероятно, что через кэптив материнская компания может получить значительные выгоды и преимущества. [54, с. 6]. Концепция кэптивного страхования также применима в других отраслях коммерческой деятельности -- крупные промышленные предприятия, экспортно-импортные организации, финансовые учреждения и промышленно-финансовые группы могут найти целесообразным создание кэптива для обслуживания собственных страховых потребностей.

Основными причинами для создания кэптивной страховой компании могут быть: чрезмерно высокая цена страхования на традиционном рынке. В большинстве видов страхования существует тенденция возрастания требований страховщиков к клиентам принимать все более возрастающую пропорцию риска на себя. При страховании имущества, например, страховщик, может установить уровень собственного удержания для застрахованного предприятия в размере $50.000 и более на каждый страховой случай. Это означает, что при убытке от пожара, скажем в $60.000, предприятие возьмет на себя первые $50.000, а страховщик заплатит только лишь $10.000. При убытке менее $50.000 страховщик не заплатит ничего. Кэптив может стать наиболее эффективным методом финансирования той части риска, которую предприятие может оставить на собственном удержании получение прямого доступа к рынку перестрахования. Выступая в глазах застрахованного гарантом возмещения всех убытков, возникающих вследствие страхового события, страховщик фактически не берет на себя ответственность в полном объеме -- часть риска, очень часто значительная -- до 80-90% передается в перестрахование.

Учредив кэптив, материнская компания может получить прямой доступ к рынку перестрахования, устранив лишнее звено -- традиционного страховщика, и тем самым значительно снизить расходы на страховое покрытие. Невозможность получить необходимое страховое покрытие на традиционном рынке страхования.

В ряде случаев предприятие не может получить покрытие определенных рисков на традиционном рынке или получить страховой полис в том виде, который ему необходим. Используя, кэптив, предприятие получает возможность строить свою страховую программу в соответствии с его конкретными нуждами. Возможность накопления денежных ресурсов через кэптив наиболее эффективным путем.

В ряде стран страховые премии, уплачиваемые предприятием страховой компании, относятся к затратам и вычитаются из налогооблагаемой базы. В этих случаях кэптив может стать наиболее эффективным методом для финансирования той части страхового покрытия, которое предприятие оставляет на собственном удержании, и накопления страховых резервов. Более того, если кэптив учрежден в стране с благоприятным налоговым режимом (например, на острове Мэн), то он может быть освобожден от уплаты налогов на прибыль или доходы. Диверсификация деятельности материнской компании.

Включение кэптивной страховой компании в состав группы может расширить возможности материнской компании по управлению денежными ресурсами группы, превратить страхование из источника ежегодных расходов в источник прибыли и в конечном итоге способствовать выходу группы на рынок как профессионального коммерческого страховщика, страхующего как риски группы, так и риски третьих лиц. [54, с. 6]

Учредитель кэптива определяет стратегию развития компании, программу страхования и перестрахования, распределение полученных доходов и прибыли, назначает менеджера и утверждает Совет директоров. Менеджер обеспечивает подготовку правил и полисов страхования конкретных рисков, реализацию программы страхования, контакты с брокерами, рассмотрение и урегулирование исков застрахованных, инвестирование свободных денежных средств кэптива. Совет директоров кэптива обычно состоит из двух представителей компании-менеджера и трех представителей учредителя, что обеспечивает полный контроль учредителя за делами кэптивной компании.

Важно подчеркнуть, что компания-менеджер работает от лица и в пользу учредителя кэптива, а все доходы от страховой и инвестиционной деятельности принадлежат учредителю. Компания-менеджер получает за свою работу вознаграждение, размер которого устанавливается в договоре, заключаемом между ней и учредителем кэптива.

Для примера развития зарубежных компаний возьмём Италию. Страховой рынок Италии представлен 220 страховыми компаниями. В страховом бизнесе всего занято около 40 тыс. человек. Все страховые компании объединены в Национальную Ассоциацию Италии, которая получает информацию обо всех продажах и всех выплатах. Это позволяет каждой компании сравнивать свои показатели с национальными, искать причины отставания и т.д. [9, с. 54]

Такое объединение компаний позволило создать единую конвенцию, устанавливающую права и обязанности страхователей по обязательному страхованию автогражданской ответственности, а также обязательные действия страховых компаний друг к другу при определении виновника аварии и отнесении затрат по выплатам возмещения.

Судя по общему объему собираемой страховыми компаниями страховой премии, рынок страхования Италии развивается динамично. Если в 1964 году общий объем собранной страховой премии составил 800 млрд. лир (1 доллар США равен 1500 итальянских лир), то, начиная с 1993 года, в среднем, всеми страховыми компаниями собирается по 2.700 млрд. лир в год. Ведущими страховыми компаниями Италии являются: Дженерали; Росса; Асситалия; Торро; Сай; Милано; Фунари.

Организационная структура компании "Асситалия" состоит из Генеральной дирекции, в которой имеется 5 управлений (по автомобильному страхованию, страхованию физических лиц, страхованию имущества юридических лиц, управление ущербами, по страхованию за рубежом). В каждом управлении имеются соответствующие службы. Работа по продаже страховых убытков проводится через генеральные агентства, а ликвидация убытков - через инспекции.

Необходимо отметить, что договоры страхования в соответствии с правилами, инструкциями и тарифами определенными Генеральной дирекцией заключают Генеральные агентства и субагентства, работающие на комиссионной основе. При этом по всем средним и крупным рискам они обязаны перед заключением договора получить консультацию в технико-экономических инспекциях, которые консультируют агентства по условиям заключения договора, дают справки о клиенте, о необходимости проведения превентивных мероприятий (которые включаются в договор страхования), в необходимых случаях проводится предстраховая экспертиза.

Управления Генеральной дирекции, в свою очередь, занимаются промышленно-техническими аспектами (принятием риска на страхование и организацией выплаты возмещения, осуществляют методологическое руководство агентами, инспекторами и т. д.).

Инспекция по ликвидации ущербов представляет собой самостоятельное периферийное структурное подразделение, возглавляемое заведующим. В инспекции работает несколько человек инспекторов и административных служащих, 8-10 человек. Значительную работу по урегулированию убытков проводят осведомители (особенно при расследовании того или иного события).

Все расходы по содержанию инспекций несет Генеральная дирекция. Первостепенная задача инспекторов по ликвидации ущербов состоит в полном и своевременном возмещении ущербов, причиненных страхователю.

5. Рэйтинг страховых компаний

Страховая компания	Место	Сборы, тыс. р.	Доля рынка, %	Уровень выплат, %
РОСГОССТРАХ ООО (бывш. РОСГОССТРАХ-СТОЛИЦА)	1 (7)	54 132 632,0	12,89	49,74
СОГАЗ	2 (2)	40 338 624,0	9,60	37,42
ИНГОССТРАХ	3 (1)	31 305 048,0	7,45	67,66
РЕСО-ГАРАНТИЯ	4 (3)	26 801 326,0	6,38	52,33
ВОЕННО-СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ	5 (6)	18 461 794,0	4,39	45,77
АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ ОАО	6 (5)	16 227 305,0	3,86	49,80
РОСНО	7 (4)	15 527 067,0	3,70	89,17
СОГЛАСИЕ	8 (13)	10 880 126,0	2,59	42,36
ГРУППА РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ	9 (9)	8 711 506,0	2,07	59,02
КАПИТАЛ СТРАХОВАНИЕ	10 (12)	7 874 056,0	1,87	28,25
УРАЛСИБ	11 (8)	7 842 770,0	1,87	87,52
ЖАСО	12 (10)	7 718 796,0	1,84	70,05
МАКС (МОСКОВСКАЯ АКЦИОНЕРНАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ)	13 (17)	7 589 890,0	1,81	49,51
СТРАХОВАЯ ГРУППА МСК (бывш. ПРОМЫШЛЕННАЯ СК)	14 (173)	6 965 336,0	1,66	66,83
СПАССКИЕ ВОРОТА	15 (15)	6 442 907,0	1,53	73,28
ЮГОРИЯ	16 (21)	5 218 206,0	1,24	61,56
ЦЮРИХ (бывш. ЦЮРИХ.РИТЕЙЛ, НАСТА)	17 (14)	5 084 148,0	1,21	86,15
ДЖЕНЕРАЛИ ППФ СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ	18 (25)	4 493 762,0	1,07	3,54
РОСТРА	19 (36)	4 381 336,0	1,04	36,60
ТРАНСНЕФТЬ	20 (30)	4 139 061,0	0,99	36,67
ВТБ СТРАХОВАНИЕ (бывш. ВТБ-РОСНО, СТРАХОВОЙ КАПИТАЛ)	21 (33)	4 088 312,0	0,97	31,46
ЭНЕРГОГАРАНТ	22 (26)	3 552 247,0	0,85	44,50
ГУТА-СТРАХОВАНИЕ	23 (29)	3 361 281,0	0,80	62,31
ПРОГРЕСС-ГАРАНТ	24 (32)	3 150 114,0	0,75	70,32
СУРГУТНЕФТЕГАЗ	25 (37)	3 129 936,0	0,75	69,80
АЛИКО (бывш. АИГ ЛАЙФ, AIG РОССИЯ)	26 (31)	2 984 487,0	0,71	29,21
РОСГОССТРАХ	27 (22)	2 983 653,0	0,71	95,02
РОСГОССТРАХ-ЖИЗНЬ	28 (46)	2 397 792,0	0,57	15,44
ОРАНТА	29 (35)	2 318 455,0	0,55	86,19
РУССКИЙ СТРАХОВОЙ ЦЕНТР	30 (34)	2 277 491,0	0,54	23,82
РОССИЯ	31 (23)	2 198 410,0	0,52	104,60
ИННОГАРАНТ	32 (39)	2 013 420,0	0,48	52,51
АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ-ЖИЗНЬ	33 (88)	1 935 438,0	0,46	4,02
НСГ (НАЦИОНАЛЬНАЯ СТРАХОВАЯ ГРУППА)	34 (38)	1 932 165,0	0,46	40,00
СОЦИУМ (бывш. ДОМ ИМУЩЕСТВЕННОГО СТРАХОВАНИЯ)	35 (59)	1 913 962,0	0,46	1,35
МЕГАРУСС-Д	36 (44)	1 835 053,0	0,44	40,03
АВИВА	37 (77)	1 667 147,0	0,40	19,22
РЕСПЕКТ-ПОЛИС	38 (53)	1 619 940,0	0,39	11,04
ПЕРВАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ (бывш. ЛАСКОР)	39 (40)	1 605 000,0	0,38	81,80
НАСКО ТАТАРСТАН	40 (48)	1 543 821,0	0,37	31,69
ЧАРТИС (бывш. АИГ СТРАХОВАЯ И ПЕРЕСТРАХОВОЧНАЯ КОМПАНИЯ)	41 (49)	1 513 052,0	0,36	18,69
ЭРГО РУСЬ (бывш. РУСЬ)	42 (43)	1 436 453,0	0,34	67,51
РУССКИЙ СТАНДАРТ СТРАХОВАНИЕ	43 (93)	1 305 048,0	0,31	4,06
РОССИЙСКАЯ НАЦИОНАЛЬНАЯ СК	44 (52)	1 297 717,0	0,31	49,87
ДЖЕНЕРАЛИ ППФ ОБЩЕЕ СТРАХОВАНИЕ (бывш. СТЭНСИНВЕСТ СК)	45 (104)	1 266 084,0	0,30	0,08
РСТК	46 (76)	1 247 288,0	0,30	22,42
ЧУЛПАН	47 (54)	1 169 199,0	0,28	46,69
АЛЬЯНС (бывш. ОСТ-ВЕСТ АЛЬЯНС)	48 (55)	1 114 250,0	0,27	36,95
КОМПАНЬОН (бывш. СОК)	49 (84)	1 110 290,0	0,26	26,47
ГЕФЕСТ	50 (72)	1 072 917,0	0,26	39,55
СИВ ЛАЙФ	51 (82)	1 061 507,0	0,25	4,79
ПОМОЩЪ СО (бывш. БИЗНЕС-СТРАХОВАНИЕ)	52 (63)	1 029 416,0	0,25	2,31
СОГАЗ-ЖИЗНЬ СК	53 (94)	1 016 291,0	0,24	151,99
АРКАДА	54 (69)	1 010 371,0	0,24	66,39
ПОДДЕРЖКА (бывш. ИРМА)	55 (58)	975 170,0	0,23	51,51
АСКО	56 (62)	939 761,0	0,22	67,91
ПАРИ	57 (70)	937 756,0	0,22	25,28
АЛЬЯНС РОСНО ЖИЗНЬ	58 (107)	891 093,0	0,21	13,39
ПАРИТЕТ-СК	59 (60)	886 937,0	0,21	33,89
РУССКИЕ СТРАХОВЫЕ ТРАДИЦИИ	60 (75)	847 242,0	0,20	56,29
РУССОГАРАНТИЯ	61 (621)	816 848,0	0,19	0,02
КИТ ФИНАНС СТРАХОВАНИЕ (бывш. КЛАСС)	62 (79)	813 969,0	0,19	65,77
АКТИВ	63 (74)	804 278,0	0,19	11,34
МЕДЭКСПРЕСС	64 (86)	732 209,0	0,17	54,29
КАРДИФ	65 (218)	731 770,0	0,17	3,73
ЮЖУРАЛ-АСКО	66 (78)	709 236,0	0,17	68,08
АФЕС	67 (65)	697 208,0	0,17	32,69
МОСКВА	68 (90)	688 125,0	0,16	33,18
РОСАГРОСТРАХ	69 (81)	683 834,0	0,16	10,99
НЕЗАВИСИМАЯ СТРАХОВАЯ ГРУППА	70 (87)	681 072,0	0,16	11,06
ДЕЛОВОЕ СООБЩЕСТВО	71 (141)	676 253,0	0,16	12,44
ПРОМСТРАХРЕЗЕРВ	72 (83)	660 182,0	0,16	1,78
ЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ СК	73 (113)	633 548,0	0,15	44,54
РЕГИОНАЛЬНАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ ООО	74 (261)	608 175,0	0,14	0,97
НПСК	75 (124)	602 343,0	0,14	22,37
РЕГИОНАЛЬНЫЙ АЛЬЯНС (бывш. СЕВЕРПОЛИС)	76 (112)	589 163,0	0,14	53,42
ОБЪЕДИНЕННАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ (бывш. САМАРА-АСКО)	77 (115)	586 208,0	0,14	43,02
ЧРЕЗВЫЧАЙНАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ	78 (91)	572 929,0	0,14	44,14
ЛИТЕР-ПОЛИС	79 (100)	567 155,0	0,14	69,19
СЕВЕРНАЯ КАЗНА	80 (111)	561 908,0	0,13	49,45
ЯКОРЬ	81 (103)	558 248,0	0,13	40,13
АВАНГАРД-ГАРАНТ	82 (73)	527 057,0	0,13	32,59
ОТЕЧЕСТВО	83 (106)	511 378,0	0,12	49,96
МЕЖОТРАСЛЕВОЙ СТРАХОВОЙ ЦЕНТР	84 (119)	500 659,0	0,12	43,23
РЕГИОНГАРАНТ	85 (129)	500 297,0	0,12	30,13
АЙНИ МЕЖДУНАРОДНАЯ СК	86 (114)	484 918,0	0,12	37,79
ДАЛЬЖАСО	87 (144)	480 419,0	0,11	15,39
АВРОРА-ГАРАНТ	88 (110)	478 725,0	0,11	23,36
НИКА ПЛЮС (бывш. НИКА)	89 (89)	476 810,0	0,11	5,75
КУРАНТЫ (бывш. АЛЬЯНС-ИНВЕСТ)	90 (127)	474 584,0	0,11	42,57
НИК	91 (108)	467 166,0	0,11	12,81
ПОДДЕРЖКА (бывш. ЧУВАШИЯ-ПОДДЕРЖКА)	92 (132)	461 940,0	0,11	67,98
ГРАЖДАНСКИЙ СТРАХОВОЙ ДОМ	93 (137)	460 976,0	0,11	1,81
ЧУЛПАН-ЖИЗНЬ	94 (121)	454 714,0	0,11	41,00
НАДЕЖДА ЗАСО	95 (117)	448 483,0	0,11	55,82
ЗАЩИТА-НАХОДКА	96 (130)	441 710,0	0,11	53,07
РЕГИОН СОЮЗ (бывш. РЕГИОН 77)	97 (131)	433 299,0	0,10	25,18
ДИСКОНТ	98 (157)	432 118,0	0,10	85,92
НСГ-РОСЭНЕРГО	99 (120)	426 042,0	0,10	40,99
РЕНЕССАНС ЖИЗНЬ	100 (125)	419 486,0	0,10	17,38



Заключение

Сфера страховых услуг в современной российской экономике продолжает развиваться, и, безусловно, отраслевая нормативная база не всегда успевает за динамикой рыночных реалий.

Можно выделить несколько условий и предпосылок роста отечественного страхового бизнеса, успешного процесса интеграции в мировой страховой рынок:

- Политическая стабильность, экономический рост и повышение благосостояния населения.

- Наличие платежеспособного спроса организаций и граждан на страховые услуги.

- Формирование благоприятствующего развитию страхования налогового режима и инвестиционного климата.

- Совершенствование нормативной базы страхового дела.

- Формирование страховой культуры населения и понимания экономической целесообразности страхования.

- Долгосрочное и перспективное планирование развития страхового бизнеса.

- Привлечение стратегических (включая зарубежных) инвесторов в сферу страхования.

- Обеспечение большей прозрачности страхового бизнеса, в том числе и через оценку его на фондовом рынке.

- Самоорганизация страхового бизнеса, развитие начал самоуправления на основе профессиональных интересов страхового сообщества.

- Эффективная деятельность профессиональных ассоциаций страховщиков, страховых посредников и обществ по защите прав страхователей.



Список используемых источников

1. Архангельский В.Д., Кузнецова Н.П. «Страховой рынок России и малое предпринимательство» - СПб, 1995.

2. Гомелля В.Б. Основы страхового дела: Учебное пособие М. «СОМИНТЭК», 1998.

3. Закон Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации» 1998 г.

4. Пфайффер К. Введение в перестрахование - М., 2000.

5. Шахов В.В. Введение в страхование: экономический аспект - М. Финансы и статистика 1992 -192 с.

6. Шахов В.В. Страхование: Учебник для ВУЗов - М. Страховой полис ЮНИТИ, 2000 г.

7. www.rbk.ru РосБизнесКонсалтинг.

8. http://www.fssn.ru/ Федеральная служба страхового наздора.

Размещено на Allbest.ru

...