Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РФ

ПЕРМСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра менеджмента и маркетинга

Сущность, принципы и основные формы кредита

г. Пермь

Введение

Кредитная политика является составной частью единой денежно-кредитной политики государства. Государство призвано обеспечить распределение кредитов в пользу частных лиц, предприятий и при необходимости государства в таком объеме, под такой процент и на такие сроки, которые наиболее соответствуют интересам общества. От эффективности и бесперебойности функционирования кредитно-финансового механизма зависят не только своевременное получение средств отдельными хозяйственными единицами, но и темпы экономического развития страны в целом. Механизм функционирования кредитной системы постоянно меняется под влиянием изменений ее организационной структуры, организационно-правовых форм.

Кредит (от лат. credit - он верит) - ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процента за пользование ссудой. Кредитные отношения как с юридической, так и с экономической точки зрения регулируются правовыми и нормативными актами.

В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является банковский кредит, то есть кредит, предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов. Субъекты кредитных отношений в области банковского кредита: предпринимательские структуры, население, государство и сами банки. В кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают как кредитор, так и заемщик.

Формы кредитования в зависимости от субъектов кредитных отношений:

- банковский кредит;

- государственный кредит;

- коммерческий кредит;

- международный кредит;

- потребительский кредит.

Банковский кредит - наиболее распространенный вид кредита. Именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи.

Банковский кредит - денежная ссуда, выдаваемая банком на определённый срок на условиях возвратности и оплаты кредитного процента.

Особенности банковского кредита:

1. Банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим и физическим лицам.

2. Банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады.

3. Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную, по крайней мере, для того, чтобы уплатить ссудный процент.

Коммерческий кредит - кредиторами выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Данную форму в силу исторической традиции иногда называют вексельным кредитом, поскольку в его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставления предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечению определенного срока. Вероятно термин «коммерческий» кредит возник как реакция на долговые отношения, возникающие между поставщиком и покупателем при отгрузке товара и предоставлении договорной отсрочки платежа. Понятие «коммерческий» означает торговый, т.е. то, что образовалось на базе особых условий продажи товаров.

Государственный кредит - возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам. В отличие от государственных займов, широко распространенных в современном хозяйстве, государственный кредит по сравнению с другими видами имеет ограниченное применение, чаще всего предоставляется через банки, а также в сфере международных экономических отношений, и по существу становится международным кредитом.

Международный кредит - состав участников кредитной сделки меняется, в кредитные отношения вступают те же субъекты: банки, предприятия, государство и население, однако отличительным признаком данного вида является принадлежность одного из участников к другой стране. Здесь одна из сторон - иностранный субъект.

Потребительский кредит - основан на участии в кредитной сделке в качестве заемщика отдельных граждан, частных лиц. Данный вид кредита может носить как денежный, так и товарный характер, применяется во взаимоотношениях со всяким из других участников кредитных отношений.

Во взаимоотношениях частных лиц друг с другом такой кредит может часто носит дружеский характер: ссудный процент устанавливается в меньшей сумме, чем в банках, в некоторых случаях не взыскивается: кредитный договор не заключается, чаще используется долговая расписка, однако и она зачастую не применяется. Элемент доверия здесь приобретает повышенное значение. Срок такого кредита не является жестким, чаще носит условный характер.

Существует так же такие две формы кредита, которые являются взаимосвязанными и, по сути, дополняют друг друга - это товарная и денежная формы. То есть, ссуды, предоставленные в товарной форме, могут погашаться в денежной, и наоборот.

В товарной форме кредит предоставляется в случае продажи товаров с отсрочкой платежа (коммерческий кредит), при аренде имущества (лизинг), предоставлении вещей в прокат и т.д. В некоторых случаях погашение ссуд осуществляется в денежной форме, что дает основание говорить о смешанной (товарно-денежной) форме кредита. Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме. Можно предположить, что кредит существовал до денежной формы стоимости, когда при эквивалентном обмене использовались отдельные товары (меха, скот и пр.). В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей. Преимущественной формой выступает денежная форма кредита.В денежной форме, как правило, предоставляют свои ссуды банки, международные финансово-кредитные учреждения, правительства и т.д. Широко использует денежную форму кредита и население - при размещении сбережений в банковские депозиты, получение ссуд у банков и т.д. Таким образом, денежная форма имеет наиболее распространенную сферу использования, что определено преимущественно денежной формой современной экономики и перераспределяющим назначением самого кредита.

Банковские кредиты

Классификация банковских кредитов

Банковские кредиты подразделяются на активные и пассивные. В первом случае банк выдает кредит, то есть выступает кредитором, во втором берёт кредит, то есть является заёмщиком. Банк может входить в кредитные отношения (брать или давать кредиты) и с другими банками (иными кредитными организациями), Такие отношения называются межбанковским кредитованием.

Банковские кредиты классифицируются по ряду признаков:

1. По сроку погашения:

- онкольные;

- краткосрочные;

- среднесрочные;

- долгосрочные.

2. По способу погашения:

- погашаемые одной суммой в конце срока;

- погашаемые равными долями через равные промежутки времени (этот вариант предполагает согласование графика погашения основной суммы долга и процентов с указанием конкретных дат и сумм);

- погашаемые неравными долями через различные промежутки времени:

- сложный кредит (с выплатой от 20 до 50% суммы кредита в конце срока);

- прогрессивный кредит (с прогрессивно нарастающими к концу срока действия кредитного договора выплатами);

- сезонный кредит (кредит для сезонных производств с выплатами только в те месяцы, на которые приходятся максимальные суммы выручки).

3. По способу взимания ссудного процента:

- плата в момент погашения ссуды;

- плата равномерными взносами в течение всего срока действия кредитного договора;

- оплата в момент выдачи кредита.

4. По наличию обеспечения:

- доверительные (необеспеченнные) ссуды;

- обеспеченные ссуды;

- ссуды под финансовые гарантии третьих лиц.

5. По целевому назначению:

- связанные (целевые) ссуды;

- платёжные (на проведение конкретной коммерческой сделки или удовлетворение временной нужды);

- на оплату расчётных (платёжных) документов контрагентов клиента;

- на приобретение ценных бумаг;

- на авансовые платежи;

- на платежи в бюджеты;

- на заработную плату (выдача денег по чеку со ссудного счета заёмщика).

- на финансирование производственных затрат, то есть на формирование запасов товарно-материальных ценностей;

- на финансирование текущих производственных затрат;

- на финансирование инвестиционных затрат, включая кредиты на лизинговые и т. п. операции (промежуточные).

- учет (покупка) векселей, включая операции репо;

- потребительские кредиты;

- ссуды общего характера (нецелевые, несвязанные).

6. По форме предоставления кредита:

- ссуды в безналичной форме:

- зачисление безналичных денег на соответствующий счет заёмщика, в том числе реструктуризация ранее выданного кредита и предоставление нового;

- кредитование с использованием векселей банка;

- в смешанной форме (сочетание 2-х предыдущих вариантов);

- ссуды в налично-денежной форме (как правило, физическим лицам).

7. По технике предоставления кредита:

- одной суммой;

- в виде овердрафта;

- в виде кредитной линии:

- простая (невозобновляемая) кредитная линия;

- возобновляемая (револьверная) кредитная линия, в том числе:

- онкольная (до востребования) кредитная линия (кредитование в пределах согласованной суммы лимита и в рамках установленного периода времени, таким образом, что лимит может непрерывно и автоматически (без заключения дополнительного соглашения) восстанавливаться при погашении взятых ранее траншей);

- контокоррентная кредитная линия (кредитование в пределах оговоренной суммы лимита и установленного срока действия соглашения, при котором транши непрерывно и автоматически выдаются и погашаются, отражаясь на едином контокоррентном счёте, сочетающем в себе свойства ссудного и расчётного счетов, лимит при этом каждый раз восстанавливается).

8. По способу предоставления кредита:

- индивидуальный кредит (предоставляемый заёмщику одним банком);

- синдицированный.

9. По категориям потенциальных заёмщиков:

- аграрные ссуды;

- коммерческие ссуды;

- ссуды посредникам на фондовой бирже;

- ипотечные ссуды владельцам недвижимости;

- межбанковские ссуды.

Для классификации кредитов на те или иные группы и виды могут использоваться и другие критерии.

Виды кредита для физических лиц:

1. Потребительские кредиты

2. Наличными на любые нужды

3. Кредиты по пластиковым картам (кредитные карты, дебетовые карты с овердрафтом, револьверные карты)

4. Кредиты на приобретение автомобилей с/без залога приобретаемых автомобилей (автокредит)

5. Кредиты на обучение

6. Ипотечные кредиты

7. Кредиты на приобретение недвижимости под залог приобретаемой недвижимости

8. Кредиты на приобретение недвижимости под залог имеющейся недвижимости

Банки создают все новые и новые программы кредитования как физических, так и юридических лиц, ведь предоставление кредита - отличная возможность для банка получить прибыль от денег, полученных дешевле чем процентная ставка ЦБ

Если кредит не погашается, то банк начисляет пени в соответствии с условиями договора. Банк должен перевести этот кредит в группу риска пятой степени и доначислить в страховой фонд денежную сумму до величины 100% суммы кредита

Формы погашения кредита

Аннуитетный платеж - это равный по сумме ежемесячный платеж по кредиту, который включает в себя сумму начисленных процентов за кредит и сумму основного долга. Расчет ануитентного платежа в банках производится по несколько разным формулам. Поэтому даже при одинаковой процентной ставке, размер ануитентного платежа может различаться у разных банков.

Дифференцированный платеж - это ежемесячный платеж по кредиту, уменьшающийся к концу срока кредитования и состоит из выплачиваемой постоянной доли основного долга и процентов на невыплаченный остаток кредита.

Принципы кредитования

Безусловными принципами банковского кредитования являются:

· принцип срочности означает, что кредит даётся на однозначно определённый срок;

· принцип возвратности предполагает, что в определённый договором срок вся сумма кредита должна быть возвращена полностью;

· принцип платности подразумевает, что за право пользования кредитом заёмщик должен заплатить оговоренную сумму процентов;

· принцип подчинения кредитной сделки нормам законодательства и банковским правилам;

· принцип неизменности условий кредитования. То есть изменение условий кредитного договора (соглашения) должно производиться в соответствии с правилами, сформулированными в самом кредитном договоре либо в специальном приложении к нему;

· принцип взаимовыгодности кредитной сделки означает, что условия сделки должны адекватно учитывать коммерческие интересы и возможности обеих сторон.

В особую группу принципов следует выделить распространённые правила кредитования, которые используются, если такова воля сторон, выраженная в кредитном договоре, и не должны применяться, если не включены в такой договор (не безусловные принципы):

o принцип целевого использования кредита;

o принцип обеспеченного кредитования (кредит может быть обеспечен полностью, частично или не обеспечен вовсе).

Кроме того, в ещё одну группу можно выделить принципы кредитования, которые предназначены для «служебного пользования» сотрудниками банков и должны закрепляться в их внутренних документах в качестве элемента кредитной политики.

Порядок предоставления кредита

Процесс кредитования можно разделить на несколько этапов, каждый из которых вносит свой вклад в качественные характеристики кредита и определяет степень его надежности и прибыльности для банка:

1. рассмотрение заявки на получение кредита и интервью с будущим заемщиком;

2. изучение кредитоспособности клиента и оценка риска по ссуде;

3. подготовка и заключение кредитного соглашения;

4. контроль за выполнением условий соглашения и погашением кредита.

Выдача кредита в зависимости от типа клиента может быть осуществлена в следующем порядке:

§ юридическим лицам - в безналичной форме путем зачисления средств на расчётный, текущий или корреспондентский счёт;

§ физическим лицам - в безналичной форме путем зачисления средств на счёт лица в банке либо наличными через кассу банка;

§ кредиты в иностранных валютах выдаются юридическим и физическим лицам только в безналичной форме.

Кредитная заявка

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся исходные сведения о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение.

Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы - необходимая составная часть заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих этапах, после того как представитель банка проведет предварительное интервью с заявителем и сделает вывод о перспективности сделки.

В состав пакета сопроводительных документов для коммерческих организаций, представляемых в банк вместе с заявкой, входят следующие:

1. финансовый отчет, включающий баланс банка и счет прибылей и убытков за последние 3 года. Баланс составляется на дату (конец года) и показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и убытках охватывает годичный период и дает подробные сведения о доходах и расходах компании, чистой прибыли, распределении ее (отчисления в резервы, выплата дивидендов и т. д.);

2. отчет о движении кассовых поступлений основан на сопоставлении балансов компании на две даты и позволяет определить изменения различных статей и движение фондов. Отчет дает картину использования ресурсов, времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений и т. д.;

3. внутренние финансовые отчеты характеризуют более детально финансовое положение компании, изменение ее потребности в ресурсах в течение года (поквартально, помесячно);

4. внутренние управленческие отчеты. Составление баланса требует много времени. Банку могут потребоваться данные оперативного учета, которые содержатся в записках и отчетах, подготовленных для руководства компании. Эти документы касаются операций и инвестиций, изменения дебиторской и кредиторской задолженности, продаж, величины запасов и т. д.;

5. прогноз финансирования. Прогноз содержит оценки будущих продаж, расходов, издержек на производство продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях и т. д. Есть два вида прогноза: оценочный баланс и кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и счет прибылей и убытков на будущий период, второй прогнозирует поступление и расходование денежной наличности (по неделям, месяцам, кварталам);

6. налоговые декларации. Это важный источник дополнительной информации. Там могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Кроме того, они могут характеризовать заемщика, если будет обнаружено, что он уклоняется от уплаты налогов с части прибыли;

7. бизнес-планы. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации. В этом случае представляется подробный бизнес-план, который должен содержать сведения о целях проекта, методах ведения операций и т. д. В частности, документ должен включать:

8. описание продуктов или услуг, которые будут предложены на рынке (включая патенты, лицензии); планы исследований и разработок и т. д.;

9. отраслевой и рыночный прогнозы (описание рынков, других компаний, которые предлагают аналогичный продукт, государственное регулирование соответствующих отраслей, преимущества и слабые стороны конкурентов);

10. планы маркетинга (цели, реклама, стоимость компании по продвижению продукта на рынок и т. д.);

11. план производства (потребность в производственных мощностях и рабочей силе, имеющееся оборудование и т. д.);

12. план менеджмента (структура компании, руководящие органы, консультанты и т. п.);

13. финансовый план (прогноз операционного и инвестиционного бюджетов, прогноз движения наличности, перспективный баланс на пять будущих лет).

Заявка поступает к соответствующему кредитному работнику, который после ее рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком - владельцем или представителем руководства фирмы. Эта беседа имеет большое значение для решения вопроса о будущей ссуде: она позволяет не только выяснить многие важные детали кредитной заявки, но и составить психологический портрет заемщика, выяснить профессиональную подготовленность руководящего состава компании, реалистичность его оценок положения и перспектив развития предприятия.

Интервью с клиентом

В ходе беседы интервьюеру не следует стремиться выяснить все аспекты работы компании; он должен сконцентрировать внимание на ключевых, базовых вопросах, представляющих наибольший интерес для банка. Рекомендуется распределить вопросы по 4-5 группам. Примеры вопросов приводятся ниже.

1. Сведения о клиенте и его компании:

- является ли фирма единоличным предприятием, товариществом или корпорацией;

- как давно учреждена компания;

- какова ее продукция;

- кто владельцы, сколько акций они имеют;

- каков опыт и квалификация менеджеров;

- прибыльна ли компания;

- кто основные поставщики и покупатели;

- на каких условиях продается продукт.

2. Вопросы по поводу просьбы о кредите:

- какую сумму денег компания намерена получить у банка;

- как рассчитана эта сумма;

- достаточно ли аккуратно составлен прогноз финансовых потребностей;

- учитывают ли условия, на которых клиент хочет получить заем, срок службы активов, финансируемых с помощью займа;

- учитывают ли условия займа способность клиента погасить кредит в срок.

3. Вопросы, связанные с погашением кредита:

- как клиент предполагает погашать кредит;

- сколько денежной наличности компания получает в ходе операционного цикла;

- имеется ли у клиента специальный источник погашения кредита;

- есть ли лица, готовые дать гарантию и каково их финансовое положение.

4. Вопросы по поводу обеспечения займа:

- какое обеспечение будет передано в залог;

- кто владелец обеспечения;

- где складировано обеспечение;

- находится ли дно под контролем клиента и может ли быть продано;

- требуется ли чье-либо особое разрешение, чтобы продать обеспечение;

- как была произведена оценка имущества, предлагаемого в качестве обеспечения;

- подвержено ли обеспечение порче;

- каковы издержки по хранению обеспечения.

5. Вопросы о связях клиента с другими банками:

- какие банки используются в настоящее время клиентом;

- обращался ли он к другим банкам за ссудой;

- почему клиент пришел в этот банк;

- имеются ли непогашенные займы и каков их характер.

Изучение кредитоспособности и оценка риска

кредит лизинг факторинг погашение

После беседы кредитный инспектор должен принять решение: продолжать ли работу с кредитной заявкой или ответить отказом. Если предложение клиента расходится в каких-то важных аспектах с принципами и установками политики, которую проводит банк в области кредитных операций, то заявку следует решительно отвергнуть. При этом необходимо объяснить заявителю причины, по которым кредит не может быть предоставлен. Если же кредитный инспектор по итогам предварительного интервью решает продолжить работу с клиентом, он заполняет кредитное досье и направляет его вместе с заявкой и документами, представленными клиентом, в отдел по анализу кредитоспособности. Там проводится углубленное и тщательное обследование финансового положения компании-заемщика. При этом кредитный инспектор должен решить, кто из работников отдела лучше подходит для проведения экспертизы. Например, если речь идет об оценке обеспечения, предложенного клиентом, то требуется заключение опытного аналитика, так как оценка имущества представляет сложную процедуру. Если же требуется получить сведения у кредитного агентства, то этим может заняться менее квалифицированный работник. Эффективность работы кредитного инспектора определяется его умением давать поручения тем служащим банка, которые наилучшим образом подходят для этого.

При анализе кредитоспособности используются разные источники информации:

· материалы, полученные непосредственно от клиента;

· материалы о клиенте, имеющиеся в архиве банка;

· сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом (его поставщики, кредиторы, покупатели его продукции, банки и т.д.);

· отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений и агентств (отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические исследования, справочники по инвестициям и т. п.).

Эксперты отдела кредитоспособности, прежде всего, обращаются к архивам своего банка. Если заявитель уже получал ранее кредит в банке, то в архиве имеются сведения о задержках в погашении долга или других нарушениях.

Важные сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т. д. Торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предоставленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала.

Отдел кредитоспособности может также обратиться к специализированным кредитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении предприятия или физического лица (в случае персональной ссуды). Отчет содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках продукции, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и т. д. Имеется также большое количество справочников и аналитических отчетов, которые могут быть использованы в кредитной работе.

Но наибольшей популярностью среди внешних источников информации пользуются запросы у других банков, обслуживающих данного клиента, и у его торговых партнеров. Эти сведения особенно ценны, так как они основаны на прошлом опыте прямого общения с данной компанией.

Следует учитывать, что умышленное искажение или ненадлежащее использование конфиденциальной информации может нанести существенный вред участвующим сторонам. Особенно опасно разглашение полученных сведений. Скажем, если клиент узнает, что банк получил нелестный отзыв о нем от его поставщика, он скорее всего откажется от услуг этого поставщика. Если же случай с разглашением конфиденциальной информации получит широкий резонанс, банку уже никто не представит сведений такого рода. Поэтому в деловом мире неукоснительно соблюдаются правила передачи конфиденциальной.

При изучении заявки на кредит кредитный инспектор может произвести инспекцию фирмы на месте и побеседовать с ключевыми должностными лицами. Очень важно выяснить уровень компетенции людей, возглавляющих финансовые, операционные и маркетинговые службы, административный аппарат. Во время посещения фирмы можно выяснить многие технические вопросы, которые не были затронуты во время предварительного интервью, а также составить представление о состоянии имущества, зданий и оборудования компании, о привычках и поведении сотрудников и т. д.

Подготовка к заключению договора

В случае благоприятного заключения банк приступает к разработке условий кредитного договора. Этот этап называется структурированием ссуды. В процессе структурирования банк определяет основные характеристики ссуды:

1. вид кредита;

2. сумму;

3. срок;

4. способ погашения;

5. обеспечение;

6. цену кредита и прочие условия.

Структурирование может оказать серьезное влияние на успех кредитной сделки. Если банк определил в договоре слишком напряженные сроки погашения ссуды, то заемщик может остаться без капитала, необходимого для нормального функционирования. В результате выпуск продукции не будет расти согласно первоначальным наметкам. Напротив, если банк предоставит слишком либеральные условия выплаты долга (скажем, если денежные средства для погашения полугодовой ссуды будут получены в течение одного месяца), то заемщик будет длительное время бесконтрольно использовать полученный кредит.

Неправильное определение суммы кредита тоже может вызвать серьезные проблемы.

Первый шаг, который должен сделать кредитный инспектор, разрабатывая условия будущей ссуды - определить вид кредита. Это зависит от цели кредита, характера операций, для финансирования которых берется ссуда, возможности и источников погашения кредита. Коммерческие ссуды могут быть использованы для финансирования оборотного капитала и для финансирования основных фондов компании. Средства для погашения ссуды в этих двух случаях аккумулируются по-разному. Если ссуда берется для финансирования запасов или дебиторской задолженности, то средства, необходимые для ее погашения, образуются после продажи этих запасов или оплаты счетов покупателями продукции. Во втором случае ссуда применяется для покупки оборудования, зданий и т. п., и средства для погашения кредита будут получены в процессе длительной эксплуатации этих элементов основного капитала. Ясно, что при финансировании запасов или дебиторской задолженности клиент нуждается в краткосрочном кредите, погашаемом в течение нескольких месяцев, тогда как во втором случае кредит должен соответствовать срокам службы оборудования и соответственно иметь более длительный срок - от 1 до 25-30 лет.

Банк предлагает клиенту тот вид кредита и те условия погашения, которые в наибольшей степени отвечают характеру сделки, лежащей в основании займа. В первом случае это может быть сезонная ссуда, возобновляемая кредитная линия, перманентная ссуда для пополнения оборотного капитала, во втором - срочная ссуда, лизинговое соглашение, ссуда под закладную и т. д.

Погашение ссуды может производиться единовременным взносом по окончании срока или равномерными взносами на протяжении всего периода действия кредита. В последнем случае разрабатывается шкала погашения в соответствии со сроками оборачиваемости капитала.

Большое внимание уделяется вопросу о стоимости кредита, куда входят определение процентной ставки, размер компенсационного остатка на счете, комиссии за выдачу и оформление кредита и т. д. Ссудный процент - это цена кредита. Ставка процента определяется как отношение суммы годового дохода, полученного за кредит к его сумме.

При определении ставки по кредиту должны учитываться различные факторы: стоимость для банка привлеченных средств (депозитов и недепозитных источников); надежность заемщика и степень риска, связанная со ссудой; расходы по оформлению и контролю за погашением кредита; характер отношений между банком и заемщиком и ряд других моментов.

Специалисты банка при определении ставки по кредиту исходят из расчета требуемой минимальной нормы доходности по ссуде.

При расчете процентной ставки по ссуде банк учитывает всю гамму своих взаимоотношений с клиентом. Если эти отношения не ограничиваются разовым получением кредита, а имеют более широкие масштабы (например, клиент хранит крупный стабильный остаток на текущем счете, пользуется услугами инвестиционного и трастового отделов, имеет кредитную карточку банка и т.д.), банк получает дополнительный доход. Естественно, он стремится сохранить и упрочить эти отношения и может установить более льготный процент по ссуде.

Когда работа по структурированию ссуды окончена, кредитный инспектор должен принять принципиальное решение: перейти ли к окончательным переговорам о заключении кредитного соглашения или отказать в выдаче ссуды. Необходимо еще раз подчеркнуть, что если на одной из стадий обследования и подготовки материалов становится ясно, что какие-то важные характеристики ссуды (цель, сумма, обеспечение, условия погашения) не соответствуют политике банка в области кредитования и принятым стандартам, следует отказаться от предоставления кредита. Поэтому, закончив структурирование ссуды, кредитный инспектор должен еще раз оценить всю имеющуюся информацию (архивы, материалы, интервью с заемщиком, отчеты о кредитоспособности, балансовые коэффициенты и т.д.) и принять окончательное решение о целесообразности ссуды. Если заключение положительно, то работа переходит в стадию переговоров об окончательных условиях кредитного соглашения, после чего проект договора должен быть представлен ссудному комитету банка для утверждения.

Кредитное соглашение

Представляет собой развернутый документ, подписываемый обеими сторонами кредитной сделки и содержащий подробное изложение всех условий ссуды.

Его основные разделы:

1. свидетельства и гарантии;

2. характеристика кредита;

3. обязывающие условия;

4. запрещающие условия;

5. невыполнение условий кредитного соглашения;

6. санкции в случае нарушения условий.

Раздел «Свидетельства и гарантии» подтверждает, что заемщик:

1. имеет сертификат об инкорпорировании;

2. имеет полномочия заключать кредитные договора и подписывать долговые обязательства;

3. не имеет задолженности по налогам;

4. имеет право распоряжаться активами;

5. не имеет активов в залоге кроме известных банку;

В разделе «Характеристика кредита» подробно излагаются условия кредита, а именно вид ссуды, сумма, процентная ставка, шкала погашения и обеспечение. Указаны все участники сделки, делается ссылка на долговое обязательство и документ об обеспечении кредита.

В разделе «Обязывающие условия» сформулированы правила, которых должен придерживаться заемщик в течение всего периода действия ссуды:

1. поддерживать определенный уровень оборотного капитала;

2. поддерживать стабильный уровень акционерного капитала;

3. соблюдать установленную величину балансовых коэффициентов (коэффициента ликвидности и т. д.);

4. регулярно представлять финансовые отчеты, подготовленные с соблюдением всех общепринятых бухгалтерских правил;

5. сообщать банку о любом ухудшении финансового положения и о любых неблагоприятных сдвигах;

6. обеспечить необходимое страхование от несчастных случаев, пожара и т. п.;

7. регулярно уплачивать налоги и прочие обязательства, которые в случае неуплаты могут привести к наложению ареста на имущество;

8. содержать в порядке и обеспечивать необходимый ремонт зданий и оборудования;

9. обеспечить работникам банка возможность обследовать бухгалтерские книги компании на предмет выявления их идентичности данным, приведенным в отчетах;

10. сообщать банку о предпринятом против компании или намечаемом судебном преследовании.

В разделе «Запрещающие условия» указаны действия, которые не должны производиться заемщиком:

1. не продавать или закладывать активы (кроме случаев, когда это требуется для нормальной работы компании);

2. не покупать акции или облигации (за исключением обязательств федерального правительства);

3. не выплачивать вознаграждения служащим и дивидендов акционерам выше обусловленного максимума;

4. не проводить опционных сделок с акциями компании или других операций с отсроченным возмещением средств;

5. не выдавать гарантий по долгам других предприятий;

6. не расширять систему участий в других предприятиях;

7. е участвовать в слияниях и поглощениях;

8. не производить таких изменений в руководящих органах компании, которые повлияли бы на ее политику.

В разделе «Невыполнение условий кредитного соглашения» приводятся случаи, которые следует трактовать как «невыполнение» или «нарушение» договора:

1. неуплата очередного платежа по ссуде;

2. нарушение одного из ограничивающих или запрещающих условий;

3. объявление банкротства или ликвидации дела;

4. смерть заемщика.

В разделе «Санкции в случае нарушения условий соглашениям» перечисляется следующее:

1. требование немедленного погашения всей остающейся суммы долга и процентов по ней;

2. требование дополнительного обеспечения или гарантий;

3. право банка погасить оставшийся долг за счет средств, имеющихся на текущем счете заемщика.

Не все кредитные соглашения содержат все указанные разделы и пункты, но некоторые моменты - характеристика кредита, обязанности кредитора и заемщика, что понимается под нарушением договора - обязательно присутствуют в документе о кредитной сделке.

Соглашение подписывают представители банка и компании, а если нужно - гарант. После этого комплект всех документов передается клиенту, а другой комплект с сопроводительными документами идет в кредитное досье банка. Потом в это досье подшиваются все отчеты компании, переписка, записи телефонных переговоров и т. д.

Факторы, влияющие на риск невозврата ссуды

Потери от непогашения ссуд - неизбежный продукт активной деятельности любого банка. Их невозможно полностью ликвидировать, но свести к минимуму - реально. К возникновению сомнительных кредитов приводят факторы, зависящие и не зависящие от банка:

I. К первым факторам относятся все аспекты, связанные с кредитным процессом, т. е. с адекватным анализом кредитной заявки, кредитной документацией и т. д.

II. Самостоятельные факторы - неблагоприятные экономические условия, в которых оказался заемщик, стихийные бедствия.

Факторы, влияющие на ухудшение хозяйственной деятельности компании, действуют автономно, независимо от банка. Но банк, зная, где у фирмы возникли слабые места, может и должен дать соответствующие рекомендации, предотвращающие появление несвоевременно погашенных ссуд.

Большое внимание коммерческими банками уделяется прогнозированию проблемных кредитов на первой и второй стадиях кредитного процесса, т. е. этапах анализа кредитной заявки и ее исполнения. Банковская практика сформулировала 25 сигнальных флагов, которые помогают в кредитном процессе выявить потенциальные проблемные кредиты.

Сигналы из истории заемщика:

1. недавняя финансовая несостоятельность заемщика;

2. расхождения и противоречия в информации о заемщике;

Сигналы, касающиеся руководства и управления заемщика:

1. заемщик ищет партнера, на чьи связи можно рассчитывать;

2. невысокие моральные качества руководителя;

3. борьба за власть в руководстве среди партнеров, между членами семьи владельцами компании;

4. частые смены в руководстве;

5. строптивый, неуравновешенный характер руководителя;

6. стремление руководства заемщика ускорить кредитный процесс, оказать давление на банковского работника;

Сигналы, отражающие производственную заемщика:

1. круг поставщиков и покупателей у заемщика не диверсифицирован;

2. ослаблен контроль заемщика за своими дебиторами;

3. заемщик относится к той отрасли, которая в данный момент испытывает проблемы;

4. упрощенное ведение баланса, т. е. активы и пассивы не детализируются по статьям.

Сигналы, относящиеся к организации кредитования:

1. заемщик не представляет четко цель, на которую испрашивается кредит;

2. у заемщика нет ясной программы погашения ссуды;

3. отсутствие резервных источников погашения кредита. Заемщик не имеет материального (сырьевого и т. д.) обеспечения своей цели, на которую предоставлен кредит.

Сигналы, фиксирующие отклонения от установленных норм:

1. нарушения в периодичности предоставления заемщиком отчетных данных о своей хозяйственной деятельности;

2. отклонения от нормы порядка ведения банковских счетов (нарушения в системе овердрафта и т. п.);

3. пересмотр условий кредитования; изменения в схеме погашения кредита;

4. просьба о пролонгации ссуды;

5. отклонения показателей хозяйственно-финансовой деятельности компании-заемщика от плановых или ожидаемых;

6. отклонения в системе учета и контроля заемщика.

Эти сигналы настораживают банк и помогают предотвратить просроченные кредиты либо выявить их возникновение. Если банк идентифицировал сомнительные кредиты, банк принимает программу действий, направленную на погашение кредитов. В большинстве случаев заемщик еще не потерял способность отвечать по своим обязательствам. В этой ситуации банк рассматривает вопрос об изменении условий кредитного соглашения.

Новые условия затрагивают график погашения кредита, касаются организации взаимных и согласованных действий банка и заемщика, цели которых - ликвидация проблемных кредитов. Банк может взять на себя функции контролера за движением оборотных средств компании-заемщика или консультанта в процессе принятия фирмой управленческих решений.

В случаях, когда заемщик исчерпал все возможности для погашения ссуды и заключение нового кредитного соглашения неэффективно, банк вынужден прибегнуть к передаче дел в суд.

Требования к процессу возврата клиентом кредита и уплаты процентов за кредит

Погашение основного долга и процентов по кредиту осуществляется следующими способами:

1. списанием средств со счёта заёмщика по его платёжному поручению;

2. списанием средств со счёта заемщика, обслуживаемого в другом банке, на основании платёжного требования банка-кредитора. В этом случае средства могут списываться без акцепта владельца счета, если такая возможность предусмотрена в договоре и заёмщик письменно уведомил банк, в котором открыты его счета, о своем согласии на такое списание средств в соответствии с заключённым договором;

3. списанием средств со счёта заемщика - юридического лица, обслуживающегося в самом банке-кредиторе, на основании платёжного требования последнего (в безакцептном порядке, если это предусмотрено в договоре);

4. перечислением средств со счетов заёмщиков - физических лиц на основании их письменных распоряжений, переводом ими денег через предприятия связи или другие кредитные организации;

5. взносом наличных в кассу банка-кредитора;

6. удержанием из сумм, причитающихся на оплату труда заёмщиков, являющихся работниками банка-кредитора (по их заявлениям или на основании договора).

В установленный в кредитном договоре день (день уплаты процентов и/или погашения основного долга) работник бухгалтерии, ответственный за ведение счёта заёмщика, на основании соответствующего распоряжения, подписанного уполномоченным должностным лицом банка, либо оформляет бухгалтерскими проводками факт уплаты процентов и/или погашения основного долга, либо (при неисполнении или ненадлежащем исполнении клиентом своих обязательств по договору) переносит возникшую задолженность клиента на счета учёта просроченной задолженности.

Задолженность по кредитам, безнадежная и/или признанная нереальной для взыскания, в установленном порядке списывается с баланса банка за счет средств специально формируемых на такой случай резервов, а при недостатке таких средств относится на убытки отчётного года.

Правовой основой регулирования кредитных операций банков является ГК, законы РФ о банковской деятельности, нормативные акты ЦБ РФ.

Цена кредита

В зависимости от поведения денежно-кредитного рынка различают фиксированные и плавающие процентные ставки.

Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период срока кредитования. Плавающая процентная ставка колеблется в зависимости от состояния денежно-кредитного рынка.Различают также простые и сложные проценты.

Коммерческие банки при установлении платы за кредит учитывают:

· базовую ставку процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам ЦБ (ставку рефинансирования);

· среднюю процентную ставку по межбанковскому проценту

На соответствующий "реальный" уровень процентных ставок в какой-либо стране влияют процентные ставки за рубежом и ожидания обменного курса. В настоящее время курс, взятый Правительством РФ, ориентирован на уровень процентных ставок в развитых странах;

В условиях конкуренции между банками и борьбой за расширение обслуживаемых рынков более низкие процентные ставки по кредитам позволяют рассчитывать на привлечение большого числа клиентов и завоевание конкурентных преимуществ;

Чем выше потребность государства в заемных средствах, тем выше спрос на кредит и тем выше процент за кредит.Как свидетельствует мировой опыт, когда какая-либо страна имеет постоянный дефицит платежного баланса, а правительство не хочет допустить падение обменного курса ниже определенной величины, процентные ставки должны повышаться для привлечения средств в страну. Таким образом, эта страна может финансировать дефицит своего платежного баланса посредством заимствования из-за рубежа.

Как правило, кредит с более высокой степенью риска выдается под более высокий процент, чтобы компенсировать кредитору рисковое помещение средств.

Оценив кредитоспособность заемщика, банку необходимо устанавливать процентную ставку по кредиту на уровне, немного превышающем свою базовую ставку. Кредитор надеется получить процент за свой капитал, учитывая степень риска, а заемщик, используя заемные средства, извлекает доход, который будет достаточен для уплаты процентов кредитору и извлечения определенного дохода для себя.

Принимая поручительство или банковскую гарантию за третье лицо, банк фактически получает еще одного вспомогательного должника, на добросовестность и платежеспособность которого он рассчитывает.

Лизинг

ЛИЗИНГ (англ. leasing -- аренда) -- долгосрочная аренда (на срок от 6 месяцев до нескольких лет) машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, предусматривающая возможность их последующего выкупа арендатором. Лизинг осуществляется на основе долгосрочного договора между лизинговой компанией (лизингодателем), приобретающей оборудование за свой счет и сдающей его в аренду на несколько лет, и фирмой-арендатором (лизингополучателем), которая постепенно вносит арендную плату за использование лизингового имущества. После истечения срока действия договора арендатор либо возвращает имущество лизинговой компании, либо продлевает срок действия договора (заключает новый договор), либо выкупает имущество по остаточной стоимости. Международным называют лизинг, договор о котором заключается между арендатором и арендодателем, находящимися в разных странах.

Лизинг рассматривается как эффективный способ финансирования, который обычно выгоден предприятию, когда последнее не располагает необходимыми средствами для капиталовложений в оснащение производства. Арендная плата может быть фиксированная, уменьшающаяся или иная по соглашению сторон. Она может выплачиваться авансом или пофиксированным срокам. При наличии обязательств по покупке арендованного объекта обязательно указывается его продажная цена после окончания срока лизинга. Она обычно составляет 10-15% первоначальной стоимости. Лизинг позволяет арендодателю и производителю ускорить процесс сбыта продукции; расширить круг возможных партнеров; получить выгоду за счет того, что сумма арендных платежей превышает стоимость оборудования, сдаваемого в лизинг; легко контролировать и учитывать финансовые операции в силу периодичности платежей.

Однако в случае невыплаты очередного взноса договор аренды может прекратить без возврата выплаченных сумм. Договоры лизинга имеют множество разновидностей, наиболее распространенными из которых являются оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг подразумевает передачу в пользование имущества многоразового использования на срок по времени короче его экономического срока службы. Он характеризуется небольшой продолжительностью контракта (до 3-5 лет) и неполной амортизацией оборудования за время аренды. После истечения срока оборудование может стать объектом нового лизингового контракта или возвращается арендодателю. Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы и т.п.), транспорт, ЭВМ и т.д. Оперативный лизинг следует отличать от рентинга - краткосрочной аренды машин и оборудования без права их последующего приобретения арендатором. Кроме того, рентинговое общество имеет целый парк оборудования определенного типа. Арендная плата по рентингу выше, чем по лизингу.

Финансовый лизинг в развитой рыночной экономике характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия финансового лизингового контракта арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер).

По объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого и недвижимого имущества. При лизинге недвижимости арендодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ее для использования в коммерческих и производственных целях. Так же как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок меньший или равный амортизационному периоду объекта; арендатор несет все риски, расходы и налоги во время действия контракта.

Распространено мнение, что лизинговая сделка более проста по своей структуре и менее продолжительна по срокам заключения, нежели оформление банковского кредита.Это заблуждение. Сделка финансового лизинга включает в себя сделку купли-продажи на лизинговое имущество, договор на его страхование и зачастую кредитную сделку (не считая договора залога (поручительства) и страхования предмета обеспечения, какправило, обязательных при кредите). Тем самым при претворении в жизнь лизинговой сделки необходимо учесть интересы всех субъектов сделки:

· лизинговую компанию;

· финансирующую структуру (банк, фонд, инвестиционная компанияи т.п.);

· лизингополучателя;

· поставщика и нередко (если, например, приобретается целый комплекс различного оборудования) не одного;

· страховую компанию.

И каждый абсолютно справедливо имеет право предъявлять свои требования (условия, сроки, тексты договоров и т.п.) к тому этапу лизинговой сделки, где он участвует. Несколько проще выглядит сделка при внутреннем возвратном финансовом лизинге, когда сокращается количество участников сделки и лизингополучатель является одновременно поставщиком объекта лизинга. Однако лизингополучатель способен своими действиями ускорить процесс рассмотрения его лизинговой заявки (заверенной руководством и печатью фирмы), включающей, как правило:

краткую информацию о фирме (полное наименование, род деятельности, место расположения и почтовый адрес, Ф.И.О. первых лиц фирмы, Ф.И.О. контактного лица, занимающегося данным лизинговым проектом, банковские реквизиты, ИНН, контактные телефоны, e-mail);

Желательно, чтобы заявка была составлена кратко и четко и по объему не превышала двух страниц.

На основании вашей заявки специалисты лизинговой компании уже могут составить приблизительный лизинговый расчет и предложить вам несколько вариантов графика лизинговых платежей, из которых в процессе переговоров вы и представители лизинговой компании выберете оптимальный.

Преимущества лизинга:

· Лизинг предполагает 100 процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно было бы около 15% стоимости покупки оплачивать за счет собственных средств. При лизинге контракт заключается на полную стоимость имущества. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору либо позже.

· Гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду. Особенно это относится к мелким и средним предприятиям. Некоторые лизинговые компании даже не требуют от арендатора никаких дополнительных гарантий. Предполагается, что обеспечением сделки служит само оборудование. При невыполнении арендатором своих обязательств лизинговая компания сразу же забирает свое имущество.

· Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге арендатор может рассчитывать поступление своих доходов и выработать с арендодателем соответствующую, удобную для него схему финансирования. Платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т.д., суммы платежей могут отличаться друг от друга. Иногда погашение может осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка может быть фиксированной и плавающей.

· Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. В то же время лизинг может обладать и рядом недостатков, в частности, для субъектов предпринимательской деятельности, находящихся на упрощенных системах налогообложения.

В выборе лизинговой компании следует обратить внимание на ее специализацию. Нередко лизинговые компании называют себя универсальными объявляют, что занимаются всеми видами лизинга с любым возможным объектом лизинга, во всех регионах России и на любые суммы. Однако, вероятнее всего, это лишь рекламный ход с целью обратить на себя внимание.

Факторинг

ФАКТОРИНГ (англ. factoring) -- разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, вид финансовых услуг, оказываемых коммерческими банками, их дочерними фактор-фирмами мелким и средним фирмам (клиентам). Суть услуг состоит в том, что фактор-фирма приобретает у клиентов право на взыскание долгов и частично оплачивает клиентам требования к их должникам, возвращая долги в размере от 70 до 90% до наступления срока их оплаты должником. Остальная часть долга за вычетом процентов возвращается клиентам после погашения должником всего долга. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее возвратить долги, за что он выплачивает фактор-фирме определенный процент. При осуществлении факторинга клиент передает свое право получения долга от должника фактор-фирме. Факторинг возник в XVI--XVII вв. как операция торговых посредников, а затем приобрел форму кредитования.

...