Кредитная линия как форма банковского кредитования

Международная банковская практика породила и так называемые мультиопционные кредитные линии, дающие заемщику право в рамках используемой кредитной линии выбирать различные инструменты финансового рынка, т.е. фактически выбирать из широкого круга банковских услуг наиболее дешевые источники ресурсов в необходимой валюте. Большинство подобных линий открывается крупным клиентам, так как административные издержки делают эти операции экономически невыгодными в случаях малых сделок. Наибольшее широкое развитие получили кредитные линии с правом выбора условий заимствования.

3.2 Кредитные линии за рубежом

Особенность кредитной линии в зарубежной практике - это то, что она не является безусловным контрактом, обязательным для банка. Последний может аннулировать договор до окончания срока, если, например, финансовое положение клиента существенно ухудшится или не будут выполнены какие-то условия контракта. В российской практике этот вопрос не вполне прояснен.

В определенных случаях предоставление кредита сопровождается специальной процедурой открытия кредита, означающей предварительную договоренность (соглашение) клиента с банком о возможности беспрепятственного получения кредита в момент возникновения потребности в средствах. Это обещание банковской помощи клиенту при определенных условиях и на определенное время. Для клиента выгода от такой договоренности с банком вполне очевидна.

Во-первых, клиент будет полностью уверен в получении заемных средств в размере, согласованном с банком.

Во-вторых, соглашение не обязывает клиента действительно воспользоваться правом получения кредита. Он может воспользоваться этим правом полностью, частично либо не воспользоваться совсем.

В-третьих, получив кредит, клиент может погасить его единовременным взносом или делать это постепенно в сроки, которые он сам определил.

Но и банк, давший такое обещание, даже если его не придется выполнять, в убытке не останется. За выделенную ему, но неиспользованную кредитную линию клиент обычно платит комиссию. Как показывает статистика, обычный размер этой комиссии составляет 0,05-0,5% годовых в зависимости от уровня кредитного риска. Альтернативным способом платы является начисление процентов на выделенный размер кредитной линии независимо от ее использования (процент за фактическое использование кредитных ресурсов обычно учитывает и эту плату).

В зарубежной практике существуют и так называемые постоянные кредитные линии (evergreen). Главная их особенность -- отсутствие фиксированной даты погашения кредитов. Если банк, тем не менее, хочет востребовать свои ресурсы обратно, то он посылает заемщику соответствующее уведомление. Иначе кредитная линия остается в распоряжении заемщика сколь угодно долго, вплоть до полного погашения кредита. Естественно, банки обычно не посылают уведомление заемщику, пока его финансовое положение или конъюнктура рынка не вызывают опасений.

Следовательно, при нормальных условиях заемщик получает перманентный источник средств, не обременяющий его графиками погашения. А длительный период уведомления позволяет найти альтернативный источник ресурсов.

Другой тип кредитной линии -- кредитные линии обязательного характера - в основном имеет условия погашения двух видов: невозобномяемые и возобновляемые (револьверные). Невозобновляемые кредитные линии содержат четкий график погашения. В этом случае любая сумма, уплаченная заемщиком ранее оговоренного срока, будет засчитываться при погашении последующих платежей в зависимости от условий договора либо в прямом (с зачетом первых и последующих платежей), либо в обратном (с зачетом последних платежей и сокращением срока кредитования) порядке погашения, и не может быть использована вновь. Для банков невозобношгаемые кредитные линии интересны тем, что упорядоченный график погашения делает эти активы источником дохода постоянного уровня. Отсутствие для заемщика ограничений на возврат кредита не всегда выгодyо банку, так как нарушает его управление активами. Поэтому банки стремятся ограничить свободу заемщика в плане возврата кредитных ресурсов или налагают на него штрафы. Невозобновляемые кредитные линии подходят для случаев, когда кредит погашается из определенных источников, которые позволяют довольно точно прогнозировать движение денежных потоков заемщика в определенный период.

В банковской практике используются два метода погашения кредита:

- погашение кредита относительно малыми частями в течение кредитного периода и большей суммой по истечении срока;

- разовое погашение общей суммой в конце периода.

Поскольку большинство компаний постоянно нуждается в кредитах на покрытие оборотного капитала для поддержания стабильности производственного цикла, револьверные кредитные линии погашаются обычно одной суммой в конце периода. Надежным заемщикам банки готовы предоставлять револьверные кредитные линии сроком на 5--10 лет на общие производственные нужды. Устанавливая такие линии, банки оставляют за собой контроль за целевым использованием выдаваемых средств. При возобновляемости кредитной линии заемщик вправе погасить кредит в любое время и впоследствии занять ресурсы снова в соответствии с условиями кредитного договора.

В большинстве случаев кредитная линия открывается одному конкретному заемщику. Однако встречаются случаи, когда банки устанавливают кредитную линию на группу заемщиков (чаще всего для материнской и дочерней компаний). Каждый заемщик при этом отвечает за свою часть кредита (если в договоре не предусматривается совместная ответственность или один заемщик представляет гарантию за другого). Такая система позволяет холдинговой компании более гибко управлять финансами - получать кредит через подразделение, которое имеет наилучшие условия с точки зрения экономических показателей, бухгалтерского учета и налогообложения. Отсюда появились кредитные линии, получившие название «зонтика». По условиям данных кредитных линий банк согласовывает с заемщиком (как правило, с материнской компанией) общий лимит для всего холдинга. Отдельные компании внутри группы могут получать кредиты в пределах определенных сублимитов «под общим зонтиком».

3.3 Пример открытия и расчёта кредитной линии

Процедуры оформления кредитной линии в банке и получения обычного кредита практически идентичны. Компания подает заявку на открытие кредитной линии, приложив к ней пакет учредительных и финансовых документов, а также документы по залогу. При анализе кредитоспособности потенциального заемщика банки обращают внимание на финансовое состояние клиента, его кредитную историю, а также на обеспечение кредита. После одобрения кредитной заявки заключают кредитный договор с фирмой.

Как определяют общую сумму предоставляемых денежных средств (лимит выдачи) и максимальную единовременную задолженность заемщика (лимит задолженности)? В каждом банке своя методика. Большинство ориентируется на объемные показатели финансово-хозяйственной деятельности клиента: размер ежемесячного кредитного оборота по расчетному счету, объем ежемесячной выручки, стоимость имущества и т. п. Транши по договору кредитной линии предоставляют в течение пяти дней с момента подачи клиентом заявления на зачисление денег на его расчетный счет. Фактически же денежные средства могут быть зачислены на расчетный счет заемщика в день обращения за кредитом.

Сегодня российские банки предоставляют компаниям-клиентам два типа кредитных линий: возобновляемые и невозобновляемые.

Как уже упоминалось выше денежные средства по договору невозобновляемой кредитной линии могут быть предоставлены частями (траншами) по удобному для компании графику, либо в любое время в течение срока истребования компания может запрашивать необходимые суммы денежных средств в рамках лимита выдачи. К примеру, некая компания отвлекла часть оборотных средств на ремонт оборудования. Для осуществления текущих расходов, связанных с оплатой рекламных издержек, выплатой заработной платы, уплатой налогов, она оформила в банке договор невозобновляемой кредитной линии с лимитом выдачи 10 млн. руб. на срок три месяца. Таким образом, в течение трех месяцев компания сможет поэтапно использовать указанную сумму для поддержания своей платежеспособности.

Невозобновляемая кредитная линия выгодна для компаний, уверенных в том, что банк в планируемый период предоставит им кредитные средства, либо для фирм, у которых есть надежный альтернативный источник финансирования. Если же финансовые показатели предприятия в процессе действия кредитной линии ухудшатся (по мнению банка), то после прекращения действия кредитного договора оно рискует просто не получить следующий кредит.

Практика показывает, что невозобновляемые кредитные линии наиболее выгодны производственным предприятиям с большим периодом оборачиваемости оборотных средств (свыше шести месяцев), когда расчеты с контрагентами происходят по мере поставки продукции, необходимой для поддержания производственного цикла. Кроме того, это выгодно торгово-закупочным компаниям, заключающим долгосрочные контракты, в которых предусмотрена оплата за поставленную продукцию частями (равными или неравными) или ее отгрузка партиями.

Возобновляемые кредитные линии обеспечивают клиентам более широкие возможности по сравнению с невозобновляемыми. Характерная особенность предоставления возобновляемой кредитной линии -- установление клиенту лимита задолженности, в рамках которого он может по мере необходимости погашать и снова брать необходимые денежные средства, уменьшая тем самым конечную стоимость кредита. В итоге возобновляемые кредитные линии позволяют профинансировать несколько операционных циклов фирмы.

Чтобы проиллюстрировать это, приведем пример. Компания заключила контракт на закупку партий товаров народного потребления, предусматривающий перечисление поставщику каждые два месяца денежных средств в размере 100 млн. руб. Эти товары реализуются полностью только через четыре месяца после поставки. Потребность предприятия в заемных ресурсах -- 50 млн. руб. каждые два месяца. В таком случае целесообразно оформить возобновляемую кредитную линию на год с лимитом задолженности 50 млн. руб. и лимитом выдачи 300 млн. руб. Тогда в течение одного года предприятие сможет профинансировать шесть торговых операционных циклов.

Банк, предоставляющий своим клиентам возобновляемые кредитные линии, обязан в любой момент времени перечислять им на расчетный счет денежные средства в пределах установленного в договоре лимита задолженности. Для этого банк вынужден оперативно аккумулировать деньги для кредитования. Следовательно, процентная ставка при кредитовании по возобновляемой линии несколько увеличивается.

Выбирая кредитную линию, руководитель должен четко представлять себе размеры необходимых его компании заемных средств. Ведь если использовать установленный лимит задолженности не в полном объеме, то предприятию придется оплачивать банку комиссию за неиспользованную сумму лимита кредитования. Когда же суммы заимствований четко просчитаны и спланированы, компания использует лимит кредитования в полном объеме и плата за неиспользованный лимит не начисляется. А значит, снижается конечная стоимость кредита.

Предоставление возобновляемой кредитной линии наиболее выгодно компаниям с коротким периодом оборачиваемости оборотных средств, когда поставка товаров и расчеты за нее происходят в сжатые сроки. Например, если торговая фирма планирует заключить несколько краткосрочных контрактов, в которых поставка и оплата продукции контрагентам происходят одновременно. В подобных ситуациях возобновляемая кредитная линия -- средство от головной боли для руководителя.

Возобновляемые кредитные линии делят на два вида:

· с лимитом выдачи и лимитом задолженности;

· только с лимитом задолженности.

В первом случае кредитный договор предусматривает, что единовременная задолженность заемщика не должна превышать лимит задолженности, а максимальная сумма заимствований за весь срок не может быть больше лимита выдачи. Скажем, если срок кредитного договора -- шесть месяцев, лимит выдачи -- 300 тыс. долл., а лимит задолженности -- 50 тыс. долл., компания может в течение шести месяцев истребовать до 300 тыс. долл., но единовременная задолженность не должна превышать 50 тыс. долл. Во втором случае договор кредитной линии предусматривает только лимит задолженности. А вот лимит выдачи банк не устанавливает. Приведем пример. Некая торговая компания получила кредит сроком на шесть месяцев на финансирование текущей деятельности с лимитом задолженности 50 тыс. долл. Это означает, что в течение шести месяцев максимальных размеров заимствований банк не ограничивает. Однако единовременная задолженность предприятия перед банком не должна превышать 50 тыс.долл.

Для равномерного вывода средств из оборота фирма может использовать возобновляемую кредитную линию с лимитом выдачи и графиком изменения лимита задолженности. Это относится как к возобновляемой кредитной линии с лимитом выдачи и с лимитом задолженности, так и к возобновляемой кредитной линии только с лимитом задолженности. Приведем пример. Производственная компания заключила с банком договор возобновляемой кредитной линии сроком на шесть месяцев. Лимит выдачи составляет 100 тыс. долл. Лимит задолженности первые три месяца не должен превышать 50 тыс. долл., в течение четвертого месяца -- 30 тыс. долл., а в течение пятого и шестого -- 10 тыс. долл. В конце действия кредитного договора задолженность следует погасить полностью.

Заключение

Подводя итоги, можно сказа, что кредит это экономические отношения с использованием в обороте временно свободных денежных средств.

Кредит в узком смысле этого слова это предоставление кредитором заёмщику денежных средств на условиях срочности, возвратности и платности.

Деньги это материальная основа кредита. Для эффективного использования денег необходимо их перераспределение между субъектами рынка, которое происходит на основе предоставления их взаймы на определённых условиях и принципах. Кредит позволяет приобретать товары, работы и услуги с рассрочкой платежа.

Профессиональными кредиторами являются банки, прибыль которых определяется как разница между полученными и уплаченными процентами.

Принципы кредита основываются на возвратности (кредит должен быть возвращен), обеспеченности (кредит должен быть обеспечен гарантиями возврата, например, залог, ипотека, обязательства), целевом характере (должна быть четко определена цель кредита для оценки кредитором кредитного риска, т.е. возможного неплатежа по обязательствам), платности (процент за кредит устанавливается на рыночной основе), срочности (временные ограничения сроков кредита).

Кредитная система состоит из кредитных инструментов, институтов и рынков:

Кредитные инструменты - различные формы и виды кредита, депозита, банковские счета, процентные ставки.

Кредитные институты - органы кредитно-денежного регулирования, ЦБ и его учреждения.

Кредитный рынок - механизм взаимодействия спроса и предложения на кредит, формирования процентной ставки.

Функциями кредита являются: перераспределение стоимости, контроль за движением ссуженной стоимости, стимулирование экономических затрат.

Кредит классифицируют:

По характеру ссуженной стоимости (товарная форма, продажа с рассрочкой, денежная форма.

В зависимости от статуса кредитора и заёмщика - банковский кредит, коммерческий кредит, не кредитная организация (только товарный/ вексельный, государственный кредит (одним из участников является государство, может иметь форму международного кредита), международный кредит, личный кредит (его участники физические лица).

В зависимости от назначения - производственный кредит (используется на текущие производственные нужды, инвестиции), финансовый кредит (для проведения операций с финансовыми активами), потребительский кредит (на удовлетворение спроса населения).

Коммерческий банк - это банк, занимающийся кредитованием и финансированием предприятий, организаций, фирм, граждан за счет денежных капиталов, привлеченных в форме вкладов и путем выпуска собственных акций и облигаций. Такие банки выполняют обширный круг банковских операций и обслуживают самых разных клиентов.

Операции коммерческого банка делятся на:

Пассивные операции - это операции, связанные с ограничением кредитных ресурсов, с целью последующего размещения на кредитном рынке. Источниками кредитных ресурсов являются собственный капитал банков, заемный и привлеченный капиталы. Привлеченный капитал банков образуется за счет вкладов денежных средств, размещенных физическими лицами в целях хранения и получения доходов.

Активные операции - это операции по размещению кредитных ресурсов на рынке, сопровождаемые рисками и требующие поддержание ликвидности банков. Активные операции это: кредитные операции, учетные операции, расчетные и кассовые операции, операции с ценными бумагами, валютные операции, гарантийные операции.

Кредитные операции отражаются в банковском кредитовании. Банковское кредитование - это метод финансирования потребностей предприятия на условиях платности, срочности и возвратности.

Кредитные операции являются самой доходной статьей банковского бизнеса, за счет которой формируется основная часть чистой прибыли банков. Но с кредитными операциями связаны и основные риски банков, в частности риск непогашения заемщиком основного долга и процентов по кредиту.

Традиционно условия кредита выражаются в форме процентной ставки. На размер банковской процентной ставки влияют такие факторы, как: спрос и предложение денежного капитала; инфляция; объем денежных накоплений населения; рост производства; наличие других источников кредитования; надежность заемщика; государственное регулирование; устойчивость национальной валюты.

Банковские кредиты классифицируются

* в зависимости от обеспечения: без обеспечения (бланковые) и с обеспечением (под залог векселя, товара или ценных бумаг);

* по срокам погашения: онкольные (до востребования), краткосрочные (менее одного года), среднесрочные (менее пяти лет), долгосрочные (более пяти лет);

* по характеру погашения (единовременно или в рассрочку);

* по методу взимания процентов: проценты удерживаются в момент предоставления ссуды, проценты удерживаются в момент погашения кредита и проценты удерживаются на протяжении всего срока кредита;

* по категориям заемщиков.

Одной из форм банковского кредитования выступает кредитная линия. Заключив договор на открытие кредитной линии, фирма имеет право получать в банке оговоренную сумму кредита (полностью или частями) в течение установленного договором срока. Сумма, которую фирма может получить, ограничивается лимитом выдачи (максимальная сумма кредита, полученная в течение всего срока действия договора) или лимитом задолженности (размер единовременной задолженности клиента). В договор могут быть включены и оба эти ограничения.

Если в договоре на открытие кредитной линии установлен только лимит задолженности, то такая линия может быть возобновляемой (револьверной). То есть банк разрешает получать и гасить оговоренную сумму сколько угодно раз в течение срока действия договора.

Кредитная линия подходит тем, кто может четко спрогнозировать денежные потоки и рассчитать потребность финансовых вливаний.

Положительным моментом оформления кредитной линии является то, что основную часть процедуры оформления кредита клиент проходит только один раз, при оформлении самой кредитной линии. А для получения траншей необходимо только предоставлять в банк заявления с указанием требуемой суммы и сроков погашения транша.

Из подводных камней, можно выделить то, что платежи по кредитной линии обычно достаточно высокие - по той же причине, что и платежи по овердрафту.

Обычно плата возрастает за счет того, что многие банки берут комиссию за «бронирование» средств для выполнения своих обязательств по кредитной линии. Размер комиссии обычно составляет определенный процент от неиспользованного лимита задолженности или выдачи. И если фирма неверно спрогнозировала потребность в кредите и взяла средств гораздо меньше, чем сумма лимита, то проценты за кредит (а к ним придется прибавить и процент, который начислялся на неиспользованный остаток лимита) могут превысить размер процентов.

Существуют разновидности кредитной линии, это:

Невозобновляемая кредитная линия - вид кредитной линии, которая открывается заемщику с целью кредитования утвержденного проекта с поэтапным (траншевым) предоставлением кредитных средств по мере реализации проекта в рамках установленного лимита кредитования, который не возобновляется при погашении задолженности по кредиту.

Безотзывная кредитная линия - вид кредитной линии, при которой обязательства Банка о предоставлении кредитных средств заемщику являются безусловными и не могут быть приостановлены решением банка без письменного согласия заемщика.

Отзывная кредитная линия - вид кредитной линии, при которой обязательства Банка о предоставлении кредитных средств заемщику носят отзывной характер, т.е. могут быть аннулированы Банком в безусловном порядке и в случае невыполнения (ненадлежащего выполнения) заемщиком своих обязательств по кредитному договору.

В настоящее время кредитные линии, как форма банковского кредитования, очень распространены. Они являются неотъемлемой частью кредитных операций банков, которые в свою очередь играют роль регуляторов денежного обращения, центров аккумуляции денежных ресурсов и их перераспределения. Тем самым, развитие и совершенствование кредитных линий, со всеми недостатками и преимуществами дают определённый толчок развитию банковского сектора и экономики в целом.

Список литературы

1.Аметистова Л.М., Полищук А.И., Роль банковской системы в экономике. Учебное пособие. - Москва, МЭИ, 1999.

2.Лаврушин О.И., Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие. - Москва, Финансы и статистика, 2000.

3.Под ред. Балабанова И. Т., Банки и банковское дело. - Санкт-Петербург, Питер, 2003.

4.Под ред. проф. Жукова Е.Ф., Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум: учебное пособие для вузов. - Москва, ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

5.Жарковская Е.П., Банковское дело. Учебно-методическое пособие. - Москва, МФЮА, 2001.

6.Масленченков Ю.С., Дубанков А.П., Экономика банка. Разработка по управлению финансовой деятельностью банка. - Москва, БДЦ-пресс, 2003.

7.Под ред. проф. Самсонова Н.Ф., Финансы, денежное обращение и кредит. Учебное пособие. - Москва, ИНФРА-М, 2003.

8.Под ред. проф. Тавасиева А.М., Банковское дело: базовые операции для клиентов. Учебное пособие. - Москва, Финансы и Статистика, 2005.

9.Под ред. проф. Тавасиева А.М., Банковское дело: дополнительные операции для клиентов. Учебное пособие. - Москва, Финансы и Статистика, 2005.

10.Роджер Лерой Миллер, Современные деньги и банковское дело. Учебное пособие. - Москва, ИНФРА-М, 2000.

11.Под ред. Коробова Ю.И., Банковские операции. Учебное пособие. - Москва, Магистр, 2007.

12.Абрамова М. А., Александрова Л. С., Финансы, денежное обращение и кредит. - Москва, 2000.

13.Сироткин В.Б., Финансы и кредит. - Санкт-Петербург, СПбГУАП, 2003.

14.Интернет источник URL:http://www.dohod.ru/library/bank_credit/ Статья «банковские кредиты»

15.Интернет источник URL:http://www.elitarium.ru/2007/03/15/bankovskijj_kredit_ego_vidy_i_ klassifikacija.html Статья «Банковский кредит: его виды и классификация»

16.Интернет источник URL:http://www.smix.biz/articles.php?id=2494 Статья «Банковское кредитование»

17.Интернет источник URL:http://dit.perm.ru/articles/management/data/020809.htm Статья «Классификация банковских кредитов»

18.Интернет источник URL:http://dit.perm.ru/articles/management/data/020805.htm Статья «Технология работы с банком при получении кредита»

19.Интернет источник URL:http://dit.perm.ru/articles/management/data/020805.htm Статья «Технология работы с банком при получении кредита»

20.Интернет источник URL:http://www.buhgalteria.ru/page/2907 Статья «Кредитная линия»

21.Интернет источник URL:http://www.buhgalteria.ru/page/2907 Статья «Кредитная линия»

22.Интернет источник URL:http://pravo.kulichki.ru/dop/plan/plan0073.htm Статья « Использование возможностей иностранных кредитных линий для обновления основных фондов предприятий»

23.Интернет источник URL:http://www.tovary.ru/a-id-1659.html Статья « Как воспользоваться кредитной линией?»

24.Интернет источник URL:http://advertme.ru/other/fin/4 Статья « Как провести кредитную линию?»

25.Интернет источник URL:http://www.finansmag.ru/5921 Статья « Кредитная линия - привычка занимать»

26.Интернет источник URL:http://www.moneylink.ru/crlines.htm Статья « Кредитная линия «

27.Интернет источник URL:http://www.vb.ru/Электронный документ «Кредитование организаций»

28.Интернет источник URL:http://www.parex.ru/ru/services/credit/creditline/ Кредитная линия банка Парекс

29.Интернет источник URL:http://legalru.ru/document.php?id=31720 Статья «Об учете расходов, связанных с обслуживанием кредитной линии банком»

30.Интернет источник URL:http://www.ellipsbank.ru/creditform.php?inc=credit2 Формы кредитования Эллипс Банка

31.Интернет источник URL:http://pro-consulting.com.ua/uslugi/finans/kredit_progr/nick_286/Статья «Условия финансирования по линиям ЕБРР»

Приложение 1

Схема.

Приложение 2

Схема

Схема

Схема

Отдельно можно выделить гарантийные операции банков в части кредитования своих клиентов, а также консультационные услуги по вопросам кредитования.

Для классификации кредитов на те или иные группы и виды могут использоваться и другие критерии.

Размещено на Allbest.ru