Комплексне рейтингове оцінювання фінансово-кредитної діяльності банку

Размещено на http://www.allbest.ru/

НАЦІОНАЛЬНА АКАДЕМІЯ НАУК УКРАЇНИ

ІНСТИТУТ РЕГІОНАЛЬНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ

Гармидаров Петро Петрович

КОМПЛЕКСНЕ РЕЙТИНГОВЕ ОЦІНЮВАННЯ ФІНАНСОВО-КРЕДИТНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ БАНКУ

Спеціальність 08.04.01 - фінанси, грошовий обіг і кредит

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

Львів - 2006

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана на кафедрі банківської справи Львівського банківського інституту Національного банку України.

Науковий керівник: доктор економічних наук, професор, Єлейко Василь Іванович, Львівська комерційна академія, завідувач кафедри економетрії та статистики.

Офіційні опоненти:

доктор економічних наук, професор, Мороз Анатолій Миколайович, Київський національний економічний університет, завідувач кафедри банківської справи;

кандидат економічних наук, доцент, Хома Ірина Борисівна, Національний університет “Львівська політехніка”, доцент кафедри фінансів.

Провідна установа: Інститут економіки та прогнозування НАН України, відділ досліджень розвитку та регулювання фінансових ринків (м. Київ).

Захист відбудеться 24 березня 2006 року о 14 год. 30 хв. на засіданні спеціалізованої вченої ради К35.154.02 по захисту дисертацій на здобуття наукового ступеня кандидата наук в Інституті регіональних досліджень НАН України за адресою: 79026, м. Львів, вул. Козельницька, 4.

З дисертацією можна ознайомитися в бібліотеці Інституту регіональних досліджень НАН України за адресою: 79026, м. Львів, вул. Козельницька, 4.

Автореферат розісланий 22 лютого 2006 року.

Вчений секретар спеціалізованої вченої ради, кандидат економічних наук Сторонянська І.З.



ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми дослідження. Створення сприятливих умов для розвитку виробництва та забезпечення неперервності відтворювального процесу є одним із актуальних питань економічної політики держави в умовах трансформації, яка відбувається в суспільстві та економіці України. Одним із важливих напрямів реалізації цього завдання є забезпечення ефективності фінансово-кредитної діяльності банків, серед яких вагоме місце займає процес створення механізму рейтингової оцінки діяльності банку.

Зміни, що відбуваються останнім часом в економіці нашої країни, кардинально впливають на напрями та темпи розвитку банківської системи. Останні роки відзначилися тим, що банківський сектор набув ознак динамічної, високотехнологічної та конкурентної галузі. Однак банківська діяльність залишається ризиковою, тому особливої актуальності набувають дослідження з комплексного рейтингового оцінювання банків. Конструктивна роль таких досліджень полягає в їх спрямованості на розроблення цілісного комплексного підходу до оптимізації фінансового управління банками в умовах нестабільності і ризику, пошуку можливих шляхів досягнення динамічного стану фінансової стійкості та виходу на траєкторію стабільного зростання.

Дослідження щодо визначення рейтингової оцінки банку привертають увагу багатьох вітчизняних і зарубіжних науковців та практиків. Питанням ефективності як загального економічного поняття та оцінки ефективності банківської діяльності, зокрема, присвячено праці провідних учених у галузі економіко-математичних методів, банківської справи, аналізу банківської діяльності. Авторами цих досліджень є: І.В. Алексєєв, П.Ю. Бєлєнький, Л.Г. Батракова, М. Валравен, В.В. Вітлинський, О.Д. Вовчак, І. Гумен, В.І. Єлейко, В.В. Іванов, А. Камінський, Г.Т. Карчева, М.А. Козоріз, В.Н. Кочетков, О.І. Лаврушин, А. Мазаракі, A.M. Мороз, А. Незнамова, В. Новикова, В.В. Новожилов, Г.С. Панова, В.В. Пятенко, П. Роуз, Т. Сааті, М. І. Савлук, Дж. Сінкі, Т.С. Смовженко, С.Г. Струмілін, В.Н. Тарасевич, В.М. Усоскін, І. Фішер, І.Б. Хома, Н. Шульга.

Наукові напрацювання стосовно національної рейтингової системи хоча і досить значні, проте проблеми визначення рейтингової оцінки банку з урахуванням вітчизняної специфіки банківської діяльності, створення комплексного, інтегрального показника роботи банків залишаються недостатньо розробленими як у теоретичному, так і в методично-практичному аспектах. Публікації з цієї проблеми присвячено лише окремим напрямам, підходам до її визначення.

Не достатній рівень розробки питань методології комплексного рейтингового оцінювання фінансово-кредитної діяльності банків на основі методів економічного і математичного моделювання з урахуванням національних особливостей банківського середовища і зумовили вибір теми дисертаційної роботи та її актуальність і науково-практичну значимість.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Виконання дисертаційної роботи здійснювалося при проведенні наукових досліджень у Львівському банківському інституті НБУ і досліджень відповідно до планів науково-дослідних робіт за темою “Роль малих та середніх банків у розвитку підприємництва регіону і держави в цілому”, номер державної реєстрації 0103U000693.

Мета і завдання дослідження. Метою цієї дисертаційної роботи є розроблення та наукове обґрунтування теоретичних засад і прикладних методик визначення комплексного рейтингового оцінювання фінансово-кредитної діяльності банків.

Комплексний підхід до реалізації поставленої мети окреслив коло завдань, які передбачалося вирішити при підготовці цього дисертаційного дослідження:

уточнити сутність поняття “комплексне рейтингове оцінювання фінансово-кредитної діяльності банку” з урахуванням сучасних ринкових умов;

дослідити економічний зміст, функції та специфіку банківської діяльності з позицій комплексного рейтингового оцінювання та обґрунтувати концептуальні положення визначення комплексного рейтингового оцінювання фінансово-кредитної діяльності банку стосовно однорідних груп банків України;

проаналізувати і оцінити існуючі економіко-математичні моделі комплексного рейтингового оцінювання;

удосконалити методику щодо визначення рейтингової оцінки фінансово-кредитної діяльності банку;

розробити модель комплексного рейтингового оцінювання фінансово-кредитної діяльності банку.

Об'єктом дослідження є фінансово-кредитна діяльність банків як підприємств ринкової інфраструктури України.

Предметом дослідження є методологічні засади визначення комплексного рейтингового оцінювання фінансово-кредитної діяльності банків в умовах становлення фінансового ринку в Україні.

Методи дослідження. Методологічну основу дослідження становлять теоретичні положення з проблеми комплексного рейтингового оцінювання банків. Під час розроблення теоретичних питань використано методичні, інструктивні та нормативні матеріали Національного банку України, праці зарубіжних та українських економістів, а також матеріали провідних наукових центрів нашої країни з досліджуваної проблеми. Спрямованість дослідження визначалась сучасними вимогами до комплексного рейтингового оцінювання банків в умовах ринкової економіки.

У процесі дослідження використовувалися: метод системної оцінки і діалектичний підхід при дослідженні проблем формування банківської системи України, методи концептуально-логічного аналізу при формуванні основних теоретичних концепцій комплексного рейтингового оцінювання банку; методи системно-структурного аналізу та економіко-математичного моделювання для вдосконалення методології рейтингової оцінки банків, нормативні, балансові й оптимізаційні методи та методи економіко-математичного моделювання для вдосконалення управління банківськими ризиками; системний підхід, методи експертної оцінки та економіко-математичного моделювання при аналізі сучасного стану і розробці ранжирування банків однорідних груп.

Наукова новизна одержаних результатів полягає в удосконаленні та актуалізації теоретичних засад комплексного рейтингового оцінювання фінансово-кредитної діяльності банків, формуванні системи аналітичного забезпечення і модельного інструментарію оптимізації фінансового управління в умовах невизначеності та ризику з урахуванням вимог міжнародних стандартів і досвіду розвинутих країн.

Найбільш істотними результатами, що визначають наукову новизну виконаного дослідження і виносяться на захист, є такі:

уперше:

запропоновано трактувати “комплексну рейтингову оцінку банку” як економічне поняття, що включає в себе аналіз економічних показників, експертну оцінку стану банку та математичну формалізацію. Показано, що комплексна рейтингова оцінка - це інструмент, який цілісно характеризує банківську діяльність і вимірюється за співвідношенням певних економічних показників;

сформульовано підходи до визначення критеріїв комплексного рейтингового оцінювання фінансово-кредитної діяльності банку на основі наведеної класифікації п'яти груп нормативів банківської діяльності НБУ, знайдено бальні оцінки нормативів у групі показників, а також кожної групи в загальній системі, що вперше дало можливість однозначно інтерпретувати вагу того або іншого показника, та враховувати фінансові ризики при оцінці стану банку;

розроблено методологічні положення визначення рейтингової оцінки банку на основі підходу, який включає в себе синтез методик, що забезпечує універсальність та об'єктивність оцінювання фінансового стану;

удосконалено:

моделі рейтингового оцінювання діяльності банку на основі експертного оцінювання груп нормативів. Для кожної ланки моделі обґрунтовано систему показників, які дозволяють урахувати сформований у дисертації аналіз ієрархій на рівні структурних підрозділів банку;

знайшли подальший розвиток:

механізми взаємодії банківського нагляду з банками України з точки зору забезпечення підвищення ефективності банківської діяльності. Запропоновано проводити нагляд на засадах ранньої діагностики рейтингового оцінювання як окремих банківських установ, так і їх груп.

Особистий вклад здобувача. Дисертація є самостійною науковою працею. Усі наукові результати, викладені в дисертації, отримані автором особисто. Із наукових праць, опублікованих у співавторстві, у дисертації використано лише ті ідеї, положення і розробки, які є індивідуальним внеском автора.

Практичне значення отриманих результатів визначається тим, що нові підходи, а також комплекс моделей, методик та практичних рекомендацій, розроблених у дисертації, можуть бути використаними як основа прийняття оптимальних фінансових рішень на рівні самого банку та на рівні центрального банку з метою дослідження фінансово-кредитного стану банківської установи, стану банківської системи країни, її стійкості і надійності.

Результати досліджень дисертаційної роботи та публікацій знайшли використання Національним банком України при формуванні методологічної бази банківського нагляду (довідка № 40-108/1230-7099 від 15.07.2005 р.).

Основні результати і пропозиції, обґрунтовані в дисертації, використовуються в роботі Асоціації українських банків при розробці проекту концепції розвитку банківської системи України на 2003-2005 роки (довідка № 02-10/0636 від 07.07.2005 р.).

Запропонована методика комплексного рейтингового оцінювання фінансово-кредитної діяльності банку мала практичне застосування у Фонді гарантування вкладів фізичних осіб при оцінці фінансового стану банків та виміру ризиків у діяльності кожного банку для вкладників Фонду (довідка № 03-2326 від 08.07.2005 р.).

Матеріали та результати дисертаційного дослідження апробувались при складанні навчальних програм та підготовки методичного забезпечення з дисциплін: “Фінансовий менеджмент у банках”, “Аналіз банківської діяльності”, “Ситуаційне моделювання діяльності банку”, “Управління банківськими ризиками” (довідка № 01-15/608 від 01.07.2005 р.).

Апробація роботи. Основні положення дисертаційного дослідження доповідалися та одержали позитивну оцінку на ІІ Всеукраїнській науково-практичній конференції “Фінансово-кредитна система України: проблеми та шляхи вирішення”, 22 березня 2004 р., Дніпропетровськ; ІІІ Міжнародній науково-практичній конференції “Динаміка наукових досліджень”, 21-30 червня 2004 р., Дніпропетровськ; Міжнародній науково-практичній конференції “Науковий потенціал світу 2004”, 1-15 листопада 2004 р., Дніпропетровськ, а також на наукових семінарах кафедри банківської справи ЛБІ НБУ.

Публікації. Дисертаційна робота знайшла своє відображення у 8 публікаціях, 5 з них у фахових виданнях ВАК України, загальним обсягом 2,21 друкованого аркуша, у тому числі авторові належить 1,62 друкованого аркуша.

Структура й обсяг роботи. Дисертаційна робота складається зі вступу, трьох розділів, висновків і додатків. Основний зміст роботи викладено на 162 сторінках комп'ютерного тексту. Робота містить 54 таблиці та 31 рисунок. Список використаної літератури становить 146 найменувань. Додатки викладено на 9 сторінках.



ОСНОВНИЙ ЗМІСТ

У вступі розглянуто доцільність розробки наукової проблеми, обґрунтовано її актуальність, сформульовано мету, завдання і наукову новизну дослідження, визначено теоретичне і практичне значення отриманих результатів.

У першому розділі дисертації “Теоретичні засади комплексного рейтингового оцінювання діяльності банків” досліджено види та напрями рейтингового оцінювання діяльності банків, принципи складання рейтингів, зроблено огляд методик різних рейтингових агенцій та запропоновано авторський підхід до формування основних понять, що розкривають роль і функції рейтингового оцінювання банків у підвищенні прозорості банківської системи, розробці цілісного комплексного підходу до оптимізації фінансового управління банком, пошуку шляхів досягнення динамічного стану фінансової стійкості банку.

На основі аналітичного огляду вітчизняних і зарубіжних публікацій із питань аналізу банківської діяльності та рейтингового оцінювання в роботі визначено низку теоретичних положень, які покладено в основу методології досліджень.

До таких положень перш за все належить обґрунтування необхідності створення на державному рівні рейтингових банківських систем, які забезпечать прозорість банківської діяльності та піднімуть довіру до банківського сектора і економіки держави в цілому з боку потенційних інвесторів.

Рейтингова оцінка, на думку автора, сприятиме вирішенню таких проблем:

оцінці рівня ризиків у діяльності банків та визначенні місця кожного банку в певній групі банківських установ;

визначенні інвестиційної привабливості банку через елементи його функціональних операцій у поєднанні з умінням приносити прибутки для своїх засновників та клієнтів;

акумуляції заощаджень населення та юридичних осіб, залученню різного роду інвестицій.

Для самого банку позиція в однорідній групі є стимулом удосконалення організації своєї діяльності, а також може використовуватись у системі управління банком.

Ураховуючи те, що в Україні немає достатньою мірою обґрунтованої теоретично методики аналізу банківської діяльності з точки зору забезпечення комплексного оцінювання фінансово-кредитних установ, у дисертації виокремлено найсуттєвіші характеристики діяльності банку, які, на думку автора, потрібно враховувати при аналізі банківської установи: адекватність капіталу та його достатність для захисту від ризиків кредиторів і вкладників банку, рівень фінансового левериджу, надійність, платоспроможність, ліквідність, централізоване регулювання діяльності, персонал з точки зору забезпечення інтегрованого управління активами і пасивами.

Автором пропонується виділити таке економічне поняття, як комплексне рейтингове оцінювання фінансово-кредитної діяльності банку, що включає в себе аналіз економічних показників, експертну оцінку стану банку та математичну формалізацію.

Важливим елементом, який слід ураховувати при комплексному рейтинговому оцінюванні банківської установи, є її конкурентоспроможність. Показано, що основним принципом створення системи індикаторів конкурентоспроможності банку має бути поєднання поточних результатів конкурентної активності банківської установи з її можливостями щодо довгострокового створення вартості. Індикатори, які задовольняють цю вимогу, можна об'єднати у три групи: ринкові, операційні та фінансові (табл. 1).

Автор вважає, що їх перелік може бути доповнений або змінений залежно від інтенсивності конкурентних відносин на ринку.

Система оцінних індикаторів конкурентної ролі банку повинна відповідати поточному етапу його ринкової еволюції. Якщо для новостворених банків найважливішими показниками є збільшення обсягів реалізації послуг і клієнтська база, то для вже діючих на перший план виходять імідж та частка ринку, тому при порівнянні конкурентних можливостей банків необхідно враховувати їх поточну конкурентну позицію.

Відмічено, що міжбанківська конкуренція внаслідок поляризації банківського капіталу та ресурсів розподілена між окремими сегментами ринку капіталів: великі банківські установи зосереджуються на інтенсивному проведенні операцій на фінансових ринках, корпоративному обслуговуванні тощо, менші, маючи незначний потенціал, - на малому бізнесі та дрібномасштабних вкладеннях, невелике коло банків спеціалізується на обслуговуванні діяльності іноземного капіталу в Україні.

Таблиця 1 - Індикатор конкурентоспроможності банку

Група	Індикатори конкурентоспроможності банку
Ринкові	Імідж і репутація банку Відкритість інформації щодо власників банку та фінансової звітності Доступність (мережа філій, відділень тощо) та рівень обслуговування (сервіс, комплексність) Якісні (асортимент, властивості) і цінові характеристики послуг Комерційні зв'язки і партнерські відносини (спільні проекти, агентська мережа) Інноваційні розробки
Операційні	Організаційно-функціональні характеристики Технологічна оснащеність та інфраструктура Абсолютна і відносна частка ринку Клієнтська база (кількість та активність обслуговуваних клієнтів) Масштаби діяльності (обсяг операцій та реалізації послуг) Досконала система внутрішнього контролю та аудиту
Фінансові	Обсяг і структура грошових потоків Адекватність капіталу прийнятим ризикам Обсяг загальних і спеціальних резервів Якість активів і пасивів. Рівень ліквідності Операційна маржа Прибуток і рентабельність Рівень дивідендів і фінансування розвитку банку Наявність акцій банку на ринку та їх курсова вартість

На основі проведеного огляду інформаційно-аналітичних центрів, які працюють у сфері рейтингового аналізу, автор вказує на необхідність врахування взаємодії, взаємовпливу і динаміки окремих показників при узагальненні вихідної інформації.

У дисертації обґрунтовано використання рейтингової оцінки в системі управління банком (рис. 1).

Показано, що управління банком на базі рейтингової оцінки є процесом, у якому рейтинг використовується для аналізу, контролю, обліку, прогнозування і регулювання діяльності банку та його підсистем. На думку автора, рейтинг може бути природно інтерпретований як цільова функція рейтингового управління, значення якої є індикатором стану як банку в цілому, так і окремих умовно автономних одиниць у його складі.

Рис. 1 - Схема процесу формування рейтингової оцінки та її використання в управлінні діяльністю банку

У другому розділі дисертації “Аналіз та оцінка фінансово-кредитної діяльності досліджуваної групи банківських установ” обґрунтовано методичні підходи до аналізу та оцінки фінансово-кредитної діяльності банків, наведено методики, за якими визначено фінансовий стан банків, обґрунтовано актуальність цих методик щодо використання їх синтезу в комплексному рейтинговому оцінюванні. Запропоновано використовувати методику декомпозиційного аналізу (метод Дюпона) прибутковості власного капіталу (return on equity decomposition analysis), яка досліджує залежність між показниками прибутковості і ризику банку та виявляє вплив окремих чинників на результати його діяльності.

Логічно-структурну схему моделі методики декомпозиційного аналізу наведено на рис. 2.

Рис. 2 - Логічно-структурна схема моделі Дюпона

де ROA - прибутковість активу, ROE - прибутковість капіталу, EA - дохідність активів, NIM - маржа прибутку,

мультиплікатор капіталу.

Використання цієї методики обумовлено стратегічною метою діяльності банку - зниження ризику за умови збереження певного рівня прибутковості, що забезпечує цілісну рівновагу за умов ринкового середовища.

Динамічна модель Дюпона представляється у формі зваженого орієнтованого графа, вершинами якого є вибрані загальні показники банку, а орієнтовані ребра (передачі інформації) показуватимуть відношення вихідної величини до вхідної. Розглядається об'ємний граф динамічного зв'язку системи банку у формі чотирикутної піраміди, джерелом якого (вершиною) будемо вважати чистий прибуток. Центр тяжіння піраміди в нашому випадку інтерпретується як комплексна рейтингова оцінка банку R, яку можна представити формулою:

де - вагові коефіцієнти, які виражають значення в балах одиниць відповідних коефіцієнтів .

У роботі розглянуто публічні дані фінансової звітності банків, які аналізуються за моделлю Дюпона, а також обчислюються відхилення в їх коефіцієнтах. Проведений експертний аналіз розрахункових показників ефективності діяльності за моделлю Дюпона свідчить про ефективність, точність та об'єктивність даної методики у виявленні впливу окремих чинників на результати діяльності банку.

При дослідженні методики порівняльного аналізу в дисертації доведено, що для прийняття рішення про адекватність отриманих індексів надійності банків на основі ризикових коефіцієнтів необхідно визначати рівень узгодженості експертних суджень. Крім того, отримані при цьому вагові значення індексів надійності одиниці відхилення для кожного типу коефіцієнтів можна використовувати для визначення комплексного індексу надійності, використовуючи ризикові коефіцієнти будь-якого банку однорідної групи.

Розглянуто динамічний аналіз балансових показників діяльності українських банків за 2004 рік. Дослідження показали, що вітчизняні банки мали проблеми з нарощуванням капіталу. Зокрема, такий ефективний і швидкий в умовах Заходу засіб капіталізації, як злиття і поглинання банків, в Україні поки що використовується мало. До того ж рентабельність активів банків III групи навіть перевищує аналогічні показники банків-лідерів. Через низьку прибутковість банківської системи прибуток також поки що не може бути надійним джерелом нарощування статутного капіталу.

Динамічний розвиток банківської системи у 2004 році був частково порушений політичними подіями листопада - грудня, як видно з рис. 3-6.

Рис. 3 - Динаміка зміни балансових показників по банках протягом 2004 року



Рис. 4 - Динаміка зміни структури балансового капіталу протягом 2004 року

Рис. 5 - Динаміка зміни структури зобов'язань протягом 2004 року



Рис. 6 - Динаміка зміни структури активів протягом 2004 року

Проаналізовано експертним методом результати фінансово-кредитної діяльності 10 діючих українських банків, дані звітності яких надано Фондом гарантування вкладів фізичних осіб з умовою нерозголошення конфіденційності інформації. Дослідження показали, що існує односторонній глибинний зв'язок між станом та проблемами банківської системи і окремим банком. Аналіз проводився з метою підтвердження адекватності оцінювання стану банку за розробленою в цій роботі методикою комплексного рейтингового оцінювання фінансово-кредитної діяльності банку.

У третьому розділі “Підвищення ефективності оцінки фінансового стану банку на основі комплексної рейтингової методики” автором запропоновано універсальну методику для комплексної оцінки діяльності банку. Універсальність і комплексність її полягає в тому, що вона дозволяє користуватися будь-яким набором фінансово-економічних показників, які перед цим аналізуються щодо однорідності та можливості їх використання в одній системі. При цьому математичний інструментарій методики визначає вагу цих показників, що дає підстави однозначно інтерпретувати важливість того чи іншого показника та забезпечує підвищення об'єктивності отриманої оцінки.

У роботі як набір економічних показників використовуються нормативи банківської діяльності НБУ. Враховуються фактичні значення економічних показників діяльності банків стосовно розроблених нормативів НБУ, що дає змогу проаналізувати ризики в сукупності з їх чинниками, а отже, сприяє вдосконаленню системи оцінки ризиків.

Обчислюються відносні відхилення і економічних нормативів ki, отримані за результатами фінансової стійкості, щодо нормативів НБУ Hi. У разі максимізації критерію нормативу відхилення обчислюються за формулою:

Аналогічно, у разі мінімізації критерію нормативу відхилення обчислюються за формулою:

Таким чином у відносному відхиленні коефіцієнтів банків від нормативних за наведеними формулами знак “-” означає ризиковий стан (відхилення від нормативу), а знак “+” - коефіцієнт задовольняє умову нормативу. Отже, від коефіцієнтів, отриманих для групи банків , переходимо до відносних приростів цих коефіцієнтів від нормативів.

Побудовано і проаналізовано відповідні матриці порівнянь вагових балів нормативів кожної групи, які їм надали експерти за попарного порівняння ступеня їх “важливості” за 5-бальною відносною шкалою. Знаходиться максимальне значення середньої узгодженості балів у кожній групі нормативів за формулою:

Перевіряється умова похибки при складанні випадкових матриць:

де п - порядок матриці, що розглядається, - значення середньої узгодженості експертних балів, - табличне значення середньої узгодженості для випадкових матриці n-го порядку. З огляду на те, що виконується приведена нерівність для побудованих матриць експертних оцінок, побудовані матриці можна вважати адекватними реальним оцінкам експертних суджень.

Для знаходження сукупного ризику необхідно розглянути експертні попарні пріоритети між 5 групами нормативів НБУ. Будується матриця порівнянь вагових балів груп нормативів.

На рис. 7 показано експертні попарні порівняння по групах нормативів.



Рис. 7 - Експертні попарні пріоритети

Стрілками на схемі позначається експертна оцінка в балах переваги однієї групи нормативів над іншими. Наведено обчислення випадкових вагових векторів усереднених бальних оцінок кожного елементу масиву в системі всіх елементів матриць. Знаходиться випадковий ваговий вектор усереднених бальних оцінок кожного елементу масиву в системі всіх елементів .

Отже, рейтинговою оцінкою банку є

Для певної групи з (n) банків знаходимо вектор комплексного рейтингового оцінювання групи банків, серед координат якого шукаємо максимальне значення , застосовуючи природні нормалізації,

отримаємо вектор , усі кординати якого . Залежно від величини отриманих чисел встановлюється місце банку у групі. Така запропонована методика дає змогу проаналізувати ризики в сукупності за їх чинниками, що знижує рівень невизначеності інформації та сприяє вдосконаленню системи оцінки ризиків, а отже, і визначенню комплексної рейтингової оцінки фінансово-кредитної діяльності банків.

Досліджено групу з 10 банків за комплексною рейтинговою оцінкою. Для цього розраховано дані 15-ти коефіцієнтів (Н1 - Н15) відповідно до нормативів НБУ, а також відносні відхилення коефіцієнтів кожної з груп ризиків від нормативних. Наведено вагові власні вектори матриць попарних експертних порівнянь для кожної групи нормативів НБУ. Розраховано середньозважені бальні оцінки коефіцієнтів банків, які відповідають відповідним групам нормативів (табл. 2).

банк конкурентоспроможність дюпон модель

Таблиця 2 - Середньозважені бальні оцінки коефіцієнтів банків по групах нормативів

Група банків	Капітал	Ліквідність	Кредитоспроможність	Інвестиції	Валютні операції
Банк 1	9,086637	2,827746	0,607005	0,7815	0,107721
Банк 2	2,401472	1,24997	0,649699	0,957517	0,597229
Банк 3	5,637565	2,504827	0,643254	1	0,316488
Банк 4	1,224891	1,907356	0,281575	0,990633	0,154482
Банк 5	3,842224	1,999143	0,378894	0,983167	0,977895
Банк 6	2,843195	2,862526	0,458565	1	0,784841
Банк 7	6,863002	6,803821	0,757194	0,999367	0,279124
Банк 8	2,159085	2,115746	0,389392	0,999683	0,82331
Банк 9	4,647647	2,300556	0,170614	0,607767	0,223371
Банк 10	3,076275	1,242503	0,144677	0,779467	0,803344

Обчислено комплексні рейтингові оцінки фінансово-кредитної діяльності банків за ваговими усередненими бальними оцінками при порівнянні груп нормативів. Результати розрахунків занесено в таблицю (табл. 3).



Таблиця 3 - Комплексні рейтингові оцінки банків

Група банків	Оцінка	Природна нормалізація	Місце в групі
Банк 7	4,772147	1	1
Банк 1	4,092799	0,811222	2
Банк 3	2,896837	0,478885	3
Банк 9	2,395028	0,339441	4
Банк 5	2,172055	0,277481	5
Банк 6	2,129019	0,265522	6
Банк 8	1,645007	0,131024	7
Банк 10	1,594966	0,117118	8
Банк 2	1,441138	0,074372	9
Банк 4	1,173498	0	10

Найвищий рейтинг присвоюється банку, значення якого після природної нормалізації дорівнює 1, а найнижчий - 0. Відсортуємо нормалізовані значення в порядку зростання, унаслідок чого отримаємо ранжирування 10 банків за комплексною рейтинговою оцінкою (див. табл. 3).

Таким чином, застосована методика допомагає визначити комплексну рейтингову оцінку банку для прийняття потенційними клієнтами рішення щодо їх надійності.

Для забезпечення ефективності наведеної методики до розробки адекватної шкали відносної важливості елементів матриць попарних порівнянь було залучено широке коло експертів Фонду гарантування вкладів фізичних осіб і банківських фахівців із ЛБІ НБУ. На основі їх суджень отримано виважені оцінки показників моделі, що сприяло визначенню комплексної рейтингової оцінки банку.

Зроблений аналіз показав, що рейтингові оцінки фінансово-кредитної діяльності банків необхідно визначати протягом певних періодів, це дасть змогу виявити особливості діяльності окремих банків і зробити висновки щодо ефективності використання ними фінансових ресурсів, а також їх надійності впродовж даного періоду. Також, ураховуючи процес становлення банківської системи, нормативно-законодавчої бази в нашій державі на сьогодні, слід використовувати змішані рейтингові системи (експертно-бухгалтерські), оскільки лише математичне опрацювання даних звітності (навіть спеціалізоване) може не висвітлити реального фінансового стану банку. Це пов'язано з тим, що будь-який банк зацікавлений постати перед своїми клієнтами у кращому світлі. А більш-менш досвідчений бухгалтер завжди зуміє “причесати” звітність у цьому напрямі.

Таким чином, комплексну рейтингову оцінку фінансово-кредитної діяльності банку можна інтерпретувати як своєрідний індикатор його стану і використовувати як критерій управління та вдосконалення організації його діяльності. Зауважимо, що для різних груп банків комплексні рейтингові оцінки доцільно визначати окремо. Це обумовлюється тим, що нормативні вимоги до обсягу регулятивного капіталу для “великих” і “малих” банків є різними.



ВИСНОВКИ

Проведені в цій роботі дослідження у сфері комплексного рейтингового оцінювання фінансово-кредитної діяльності банку дозволили зробити такі висновки та узагальнення.

Уточнено сутність поняття “комплексне рейтингове оцінювання фінансово-кредитної діяльності банку”, що з урахуванням сучасних ринкових умов трактується як економічне поняття, яке включає аналіз економічних показників, експертну оцінку стану банку та математичну формалізацію.

У результаті аналізу банківської діяльності з точки зору комплексного рейтингового оцінювання виявлено доцільність об'єднання попереднього й оперативного аналізу, визначивши його як поточний, який здійснюється у ході поточної діяльності банку з метою забезпечення оптимального аналізу стану рахунків, спроможності банку здійснювати операції та оперативного реагування на проблеми.

Дослідження показали, що при виборі методики оцінки фінансових результатів діяльності банку та способів підвищення його прибутковості домінують не технічні можливості методів, а економічний зміст, тому що їх застосування залежить від теоретичної обґрунтованості та цілісності обраної концепції аналізу.

У процесі дослідження основних показників діяльності банків запропоновано розглядати динаміку відхилень цих показників на основі моделі Дюпона, що дозволяє відслідковувати вплив окремого коефіцієнта на результативний показник.

Дослідження методики порівняльного аналізу ефективності діяльності банків показало, що необхідно визначати рівень узгодженості експертних суджень для прийняття рішення про адекватність отриманих індексів надійності банків на основі ризикових коефіцієнтів.

У процесі дослідження запропоновано методику комплексного рейтингового оцінювання фінансово-кредитної діяльності банку, яка враховує в сукупності динаміку відносних відхилень показників та результати експертного оцінювання.

Розроблену модель визначення комплексного рейтингового оцінювання фінансово-кредитної діяльності банку використано для ранжирування однорідної групи українських банків, ефективність та об'єктивність цієї моделі підтверджується результатами експертного аналізу.

Запропоновані в дисертаційній роботі заходи, пропозиції і методичні рекомендації пройшли практичну апробацію і підтвердили їх доцільність.



СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

1. Гармидаров П.П. Ризик-менеджмент в банку // Регіональна економіка. - 2003. - № 4. - С. 140-145.

2. Блудова Т.В., Гармидаров П.П. Оцінка конкурентоспроможності українських банків на основі просторової моделі аналізу ефективності діяльності // Формування ринкових відносин в Україні: Зб. наукових праць / Науково-дослідний економічний інститут Міністерства економіки України та з питань європейської інтеграції України. - К., 2004. - Вип. 6(37). - С. 50-53.

3. Гармидаров П.П. Удосконалення системи управління ризиками в банках // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: Зб. наукових праць. - Суми: ВВП “Мрія-1” ЛТД; УАБС, 2004. - Т. 9. - С. 297-301.

4. Блудова Т.В., Гармидаров П.П. До питання управління відсотковим ризиком // Вісник НБУ. - 2004. - № 10. - С. 34-35.

5. Гармидаров П.П. Знаходження середньозважених оцінок нормативів банківської діяльності // Формування ринкових відносин в Україні: Зб. наукових праць / Науково-дослідний економічний інститут Міністерства економіки та з питань європейської інтеграції України. - К., 2005. - Вип. 2(45). - С. 68-72.

6. Блудова Т.В., Гармидаров П.П Аналіз конкурентоспроможності банків на основі методики оцінки ефективності їх діяльності // Матеріали ІІ Всеукраїнської науково-практичної конференції “Фінансово-кредитна система України: проблеми та шляхи вирішення”, 22 березня 2004 р. - Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2004. - С. 77-78.

7. Блудова Т.В., Гармидаров П.П. Один підхід до виміру відсоткового ризику // Матеріали ІІІ Міжнародної науково-практичної конференції “Динаміка наукових досліджень 2004”, 21-30 червня 2004 р. - Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2004. - Т. 35: Банки та банківська система. - С. 9-11.



АНОТАЦІЯ

Гармидаров П.П. Комплексне рейтингове оцінювання фінансово-кредитної діяльності банку. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.04.01 - фінанси, грошовий обіг і кредит / Львівський банківський інститут НБУ. - Львів, 2006.

Дисертацію присвячено питанням дослідження методики комплексної оцінки фінансово-кредитної діяльності банку. Автор проаналізував існуючі методики оцінки фінансового стану банку, різноманітні аналітичні підходи та математичні динамічні моделі стійкості банку, зокрема проаналізовано методику декомпозиційного аналізу прибутковості власного капіталу, яка досліджує залежність між показниками прибутковості і ризику банку та виявляє вплив окремих чинників на результати його діяльності. Показано, що ця методика дає змогу реалізувати загальні методологічні засади банківського аналізу.

Автором розроблена методика комплексного рейтингового оцінювання фінансово-кредитної діяльності банку, яка враховує в сукупності динаміку відносних відхилень показників та результати експертного оцінювання.

Ключові слова: комплексна рейтингова оцінка, фінансово-кредитна діяльність, грошові потоки, фінансові ризики, експертна оцінка банку, банківський нагляд, нормативи банківської діяльності НБУ, фінансова стійкість.



АННОТАЦИЯ

Гармидаров П.П. Комплексное рейтинговое оценивание финансово-кредитной деятельности банка. - Рукопись.

Диссертация на соискание научной степени кандидата экономических наук по специальности 08.04.01 - финансы, денежное обращение и кредит / Львовский банковский институт НБУ. - Львов, 2006.

Диссертация посвящена вопросам исследования методики комплексной оценки финансово-кредитной деятельности банка. Автор проанализировал существующие методики оценки финансового состояния банку, многообразные аналитические подходы и математические динамические модели стойкости банка, в частности проанализирована методика декомпозиционного анализа прибыльности собственного капитала, которая исследует зависимость между показателями прибыльности и риска банка и обнаруживает влияние отдельных факторов на результаты его деятельности. Показано, что эта методика дает возможность реализовать общие методологические принципы банковского анализа.

Целью исследования были разработка и обоснование концептуальных основ методики комплексной рейтинговой оценки финансово-кредитной деятельности банка. Для достижения этой цели в работе необходимо было выполнить такие задачи: исследовать экономическое содержание, функции и специфику банковской деятельности с точки зрения комплексного рейтингового оценивания и обосновать концептуальные положения определения комплексного рейтингового оценивания финансово-кредитной деятельности банка относительно однородных групп банков Украины; проанализировать и оценить существующие экономико-математические модели комплексного рейтингового оценивания; усовершенствовать методику относительно расчета рейтинговой оценки финансово-кредитной деятельности банка; разработать модель комплексного рейтингового оценивания финансово-кредитной деятельности банка.

В диссертации сформулированы новые подходы к определению критериев комплексного рейтингового оценивания финансово-кредитной деятельности банка на основе проведенной классификации пяти групп нормативов банковской деятельности НБУ, найдены средневзвешенные бальные оценки каждого норматива в группе, а также каждой группы в общей системе, что дало возможность однозначно интерпретировать вес того или иного показателя.

Разработаны методологические положения определения рейтинговой оценки банка на основе подхода, который включает синтез методик, относительно обеспечения универсального и более объективного оценивания финансового состояния банка в частности определяется уровень согласованности экспертных суждений для принятия решения об адекватности полученных индексов надежности банков на основе рисковых коэффициентов, проводится расчет отклонений значений коэффициентов от их нормативов в случае максимизации и минимизации его критерия, который дает возможность немедленного выявления рискованных коэффициентов. Для каждого звена модели обоснована система показателей, которые позволяют учесть сформированный в диссертации анализ иерархий на уровне структурных подразделений банка.

Автором разработана методика комплексного рейтингового оценивания финансово-кредитной деятельности банка, которая учитывает в совокупности динамику относительных отклонений показателей и результаты экспертного оценивания.

Ключевые слова: комплексная рейтинговая оценка, финансово-кредитная деятельность, денежные потоки, финансовые риски, экспертная оценка банка, банковский надзор, нормативы банковской деятельности НБУ, финансовая стойкость.



SUMMARY

Garmidarov P.P. Complex rating evaluation of financial and credit activity of bank. - The manuscript.

The dissertation on getting candidate's scientific degree in economic sciences on a specialty 08.04.01 - are finance, money circulation and credit / Lviv bank institute NBU. - Lviv, 2006.

Dissertation is devoted to the questions of research of method of complex estimation of financial and credit activity of bank. The author analysed the existent methods of estimation of the financial state of the bank, varied analytical approaches and mathematical dynamic models of firmness of bank, in particular the method of decomprosition analysis of profitability of property asset is analysed, which explores dependence between the indexes of profitability and risk of bank and finds out influence of separate factors on the results of its activity. It is shown that this method enables to realize the general methodological principles of bank analysis.

The author developed the method of complex evaluation of financial and credit activity of bank activity jar which takes into account in an aggregate the dynamics of the relative declining of indexes and results of expert evaluation.

Key words: complex rating estimation, financial and credit activity, money streams, financial risks, expert estimation of bank, banking supervision, bank supervision, norms of bank activity of NBU, financial firmness.

Размещено на Allbest.ru

...