Трансформація корпоративних стратегій іноземних комерційних банків в умовах глобалізації

Размещено на http://www.allbest.ru/

НАЦІОНАЛЬНА АКАДЕМІЯ НАУК УКРАЇНИ

ІНСТИТУТ СВІТОВОЇ ЕКОНОМІКИ І МІЖНАРОДНИХ ВІДНОСИН

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук

ТРАНСФОРМАЦІЯ КОРПОРАТИВНИХ СТРАТЕГІЙ ІНОЗЕМНИХ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ В УМОВАХ ГЛОБАЛІЗАЦІЇ

Спеціальність: Міжнародні та глобальні банки

Кутовенко Віталій Миколайович

КИЇВ, 2008 РІК

1. ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми. Ключовим процесом розвитку світової економіки наприкінці ХХ - початку ХХІ століть стала прогресуюча глобалізація, якісно новий етап інтернаціоналізації господарського життя. Особливо активно глобалізації процеси впливають на функціонування світової фінансової системи, зокрема на основні її суб'єкти - банки, що позначається на трансформації їх стратегій. На сьогодні в структурі міжнародних економічних відносин банки займають визначне місце, оскільки від їх діяльності залежить ефективність суспільного виробництва, а за посилення інтернаціоналізації й глобалізації вони стали найважливішими фінансовими посередниками, оскільки забезпечують фінансовими ресурсами й послугами всіх учасників зовнішньоекономічних зв'язків.

Активно відбувається процес концентрації банківського капіталу через злиття й поглинання (ЗІП), розвиток глобальних інформаційно-фінансових мереж, що прискорює рух міжнародних фінансових потоків, зростає конкуренція на національних і міжнародних фінансових ринках, лібералізується економічна політика держав, особливо в розвинутих країнах - основних постачальниках міжнародних фінансових ресурсів. Усе це сприяє банківського бізнесу (глобальний синергізм, трансферт коштів і управлінського досвіду, формування глобальної інфраструктури маркетингу) та вимагає від банків впровадження конкурентоспроможних моделей функціонування.

З огляду на викладене, проведення комплексного аналізу корпоративних стратегій іноземних комерційних банків, їх розвитку та трансформацій, що спричинені динамікою глобалізації, є своєчасним та актуальним науковим завданням як з теоретичних, так і з практичних засад, особливо з огляду на інтеграцію України до світового ринку, зростаючу залежність країни від глобальних процесів та необхідність нівелювання/передбачення негативних аспектів останніх.

Вагомий внесок у дослідження проблем діяльності фінансових інститутів в умовах глобалізації й трансформації їх стратегій внесли такі відомі зарубіжні вчені, як І. Ансофф, В. Вергун, Дж. Даннінг, Х.У. Деріг, П. Друкер, Г. Марковіц, М. Портер, П. Роуз, Дж. Сорос, А. Стрікленд, А. Томпсон, Т. Фішер, М. Фрідман, У. Шарп, а також вітчизняні та російські фахівці: О. Барановський, О. Білорус, О. Гаврилюк, А. Гальчинський, В. Геєць, А. Гриценко, С. Гур'янов, Т. Єфименко, Д. Лук'яненко, А. Кірєєв, Л. Красавіна, О. Лаврушин, З. Луцишин, В. Новицький, Ю. Макогон, А. Мороз, Т. Мусієць, А. Поручник, М. Савлук, А. Сарчев, В. Сіденко, І. Спіцин, Г. Панова, Ю. Пахомов, В. Усоскін, Є. Уткін, А. Філіпенко, В. Шенаєв, З. Ширинська. Ними розроблені фундаментальні положення та методологія глобалізації, визначено нову парадигму глобального розвитку в частині конкурентоспроможності і корпоративного, досліджено природу та функціонування глобальних корпорацій та банків як транснаціональних носіїв економічної глобальної системи, надано оцінку взаємодії конкурентоспроможності та сталого розвитку, а також модифікації стратегій конкуренції. Проте вплив глобальних процесів на розвиток фінансово-банківського сектору, а також пошук стратегій досягнення глобальних конкурентних переваг банками потребують додаткового - поглибленого - вивчення. Дослідження корпоративних стратегій іноземних комерційних банків обумовлюється необхідністю забезпечення стабільного функціонування світової банківської системи, зростаючою роллю банків у забезпеченні сталого розвитку, загостренням конкуренції на світовому фінансовому ринку, переглядом традиційних бізнес-моделей під впливом новітніх інформаційно-комунікаційних технологій, процесом консолідації банківського капіталу, та нагальною необхідністю вироблення адекватної теоретико-методологічної концепції протидії негативним проявам інтеграції національної фінансової системи до глобального ринку.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертація виконана відповідно до плану науково-дослідних робіт відділу глобалістики, геополітики і економіки Інституту світової економіки і міжнародних відносин НАН України в рамках підготовки НДР за темами “Міжнародні та національні стратегії конкурентоспроможності в умовах глобальної корпоративізації розвитку” (2001-2002 рр., державний реєстраційний № 0101U005096), “Інноваційні та інтеграційні стратегії як фактор сталого розвитку і конкурентоспроможності в умовах глобалізації” (2003-2004 рр., державний реєстраційний № 0103U006313) та “Імперативи та стратегії сталого розвитку в умовах глобальної модернізації” (2005-2007 рр., державний реєстраційний № 0105U002585). Особисто автором досліджено практичні особливості трансформацій корпоративних стратегій провідних комерційних банків світу, а також запропоновано моделі формування і впровадження ринкових стратегій, що дозволило розвинути методичні основи процесу корпоративного управління в банківських установах.

Мета і завдання дослідження. Мета дисертації полягає у розробці теоретичних засад та практичних методик стосовно основних напрямів трансформацій корпоративних стратегій провідних іноземних комерційних банків, спрямованих на підвищення їх конкурентоспроможності з урахуванням сучасних тенденцій глобалізації банківської діяльності. Для досягнення мети були поставлені завдання:

- визначити сутність та особливості розвитку провідних комерційних банків в умовах глобалізації;

- розкрити специфіку процесу інтернаціоналізації та націоналізації банківської діяльності на сучасному етапі;

- встановити напрями трансформації корпоративних стратегій провідних фінансових інститутів світу, що спричинені глобальними процесами;

- дослідити тенденції світової економіки, що детермінують вибір конкурентних стратегій банків;

- вдосконалити принципи класифікації ступеня інтеграції комерційних банків у міжнародний фінансовий ринок;

- розробити організаційно-структурну модель реалізації корпоративної стратегії банку, що забезпечуватиме підвищення його конкурентоспроможності;

- виявити характер та наслідки експансії банків з іноземним капіталом в Україні та їх вплив на розвиток і стабільність національної фінансової системи;

- виробити концептуальні підходи щодо стратегічних варіантів співпраці вітчизняних банків з іноземними з метою інтеграції фінансово-банківської системи України у світовий фінансовий простір.

Об'єктом дослідження є корпоративні стратегії іноземних комерційних банків спрямовані на забезпечення конкурентоспроможних моделей функціонування в умовах глобалізації.

Предметом дослідження виступають закономірності трансформацій корпоративних стратегій іноземних комерційних банків під впливом глобальних процесів.

Методи дослідження. У першому розділі використані методи дедукції та індукції, історичного та логічного, зокрема при розкритті суті корпоративних стратегій комерційних банків та сучасних тенденцій банківського бізнесу, а також метод моделювання при розробці й обґрунтуванні організаційно-структурної моделі реалізації корпоративної стратегії банку. У другому розділі - методи аналізу та синтезу, перехід від загального до конкретного при дослідженні особливостей трансформацій банківських стратегій та визначення їх перспективних напрямів, економіко-статистичний при здійсненні аналізу ефективності реалізації міжнародних стратегій. Третій розділ ґрунтується на системних методиках дослідження при визначенні пріоритетних напрямів державної стратегії щодо філій іноземних банків в Україні, розробці пропозицій, спрямованих на підвищення конкурентоспроможності вітчизняних банків. Широко використовувались методи порівняльного й ретроспективного аналізів, графічні методи тощо.

Інформаційну базу дослідження складають висновки, узагальнення вітчизняних і зарубіжних вчених стосовно проблем міжнародних фінансів і банківської діяльності. Дослідження також спиралось на відповідні положення національного і зарубіжного банківського і фінансового законодавства, матеріали провідних фінансових і інформаційних агентств, звітні матеріали комерційних банків. Під час роботи над дисертацією автор використовував монографічну наукову літературу, а також фактологічні матеріали з публікацій у періодичних виданнях.

Наукова новизна одержаних результатів. У процесі наукового дослідження сформульовано та обґрунтовано такі положення, що конкретизують наукову новизну роботи:

Вперше:

- встановлено, що довгостроковий і ефективний/стабільний розвиток комерційних банків в умовах сучасних міжнародних економічних відносин та глобальної конкуренції повинен базуватись на трансформації їх корпоративних стратегій з метою протистояння зовнішній (міжнародній) конкуренції шляхом оптимізації організаційної структури та розміру через консолідацію, географічну експансію та диверсифікацію діяльності; в основі цього процесу знаходиться організаційно-структурна модель оптимізації реалізації корпоративної стратегії банку, зміст такої моделі полягає у системному задоволенні попиту на банківські продукти в національному та глобальному масштабах з урахуванням стратегічних цілей банку, перспектив його розвитку, власних попередніх стратегій і стратегій основних конкурентів, факторів середовища та рівня ризику. При цьому акцент слід переводити з удосконалення існуючих товарів та послуг у бік створення принципово нових, а основними критеріями оцінки правильності й ефективності стратегії є її вплив на ринкову вартість банку, прибуток та грошовий потік;

- розроблено показник кількісної оцінки ступеня інтеграції комерційних банків у світову фінансову систему, зміст якого полягає в порівнянні грошового потоку від послуг міжнародних підрозділів банку з його сумарним грошовим потоком, це дозволяє визначити рівень інтернаціоналізації банків та класифікувати їх таким чином: національні банки, з часткою грошового потоку від міжнародних операцій не більше 5% до сумарного грошового потоку банку, банки, які присутні у провідних фінансових центрах світу, міжнародний бізнес яких складає 5-15 %, міжнародні банки, де операції на світовій арені забезпечують 15-35 % сукупного грошового потоку; глобальні банки, в стратегії яких міжнародні операції взагалі не мають самостійного значення, а ключовим є грошовий потік окремого сегменту фінансового ринку (валютного, кредитного, інвестиційного і т. д.).

Отримали подальшого розвитку:

- дослідження впливу глобальних процесів на корпоративну стратегію банку, що дало можливість встановити зв'язок останньої з його ринковою вартістю, внаслідок цього обґрунтовано нові інструменти додаткового зростання вартості банку, зокрема, запропоновано альтернативні напрями вдосконалення банківських стратегій, насамперед, за рахунок органічного росту через розширення операцій з наявними клієнтами, а не на основі пошуку або переманювання їх у конкурентів, інтеграції різноманітних сегментів фінансового ринку (банківських послуг, страхування, управління активами і т. д.), створенні “сфокусованих” банків універсального типу, організаційна структура яких забезпечить використання переваг спеціалізованої та диверсифікованої концепцій бізнесу;

- дослідження критеріїв конкурентоспроможності банків залежно від масштабів діяльності, зокрема встановлено, що стратегії банків національного масштабу, засновані на безпосередній близькості та поєднанні власних перспектив з розвитком бізнесу клієнтів, їх стратегічними цілями і завданнями, можуть бути протиставлені стратегіям міжнародних банків, переваги яких полягають здебільшого у глобальному охопленні ринків, масштабній ресурсній базі, а також більшій фінансово-економічній стійкості через поєднання різноманітних сегментів фінансового ринку (банківських послуг, страхування, послуг з управління активами і т. д.);

- визначення сучасних причин інтернаціоналізації банківської діяльності (диверсифікація бізнесу, доступ до іноземних кредитних ресурсів, пошук нових клієнтів, оптимізація витрат), завдяки чому систематизовано позитивні (вирівнювання норми прибутку, розширення бази фінансування, лібералізація у валютно-фінансовій сфері і т. д.) й негативні моменти (ускладнення організаційної структури, мультиплікаційні ефекти в світовому масштабі, ризики країн-реципієнтів і т. д.) цього процесу, що розширює можливості застосування вітчизняними банками власних міжнародних стратегій з мінімальним ризиком.

Удосконалено:

- механізм присутності іноземного банківського капіталу в Україні, що дозволяє нівелювати негативні наслідки його функціонування (підрив національного суверенітету, монополізація українського ринку, загроза існуванню вітчизняних банків), зокрема, через розширення співпраці вітчизняних комерційних банків з іноземними, шляхом залучення міжбанківських кредитів, що надасть можливість іноземним банкам опосередковано розмістити свій капітал в Україні, а українським банкам, в свою чергу, мобілізувати необхідні кошти під нижчі відсотки, а також відстрочити час приходу конкурентів, який слід використати для підвищення власної конкурентоспроможності;

- теоретичні положення щодо оптимізації системи державного регулювання іноземного капіталу в сукупному капіталі банківської системи України; зокрема доведено обмеження його присутності на рівні 50%, оскільки, виходячи з світового досвіду, це б забезпечувало паритетний розвиток вітчизняних й іноземних банків, сприяло б підвищенню національної конкурентоспроможності та поступовій інтеграції фінансово-банківської системи України у світовий фінансовий простір та не загрожувало її стабільності.

Практичне значення одержаних результатів полягає в тому, що вони доповнюють і розвивають концепцію міжнародного стратегічного банківського менеджменту, сприяють запровадженню нових принципів корпоративного управління в умовах високо конкурентного глобального середовища, а також можуть бути використані кредитно-фінансовими установами України в процесі розробки власних стратегій як для внутрішнього ринку, так і при виході на міжнародні.

Матеріали й результати дисертаційної роботи використовуються в діяльності ВАТ “Райффайзен Банк Аваль” в частині пошуку і формування конкурентних переваг банку та створення нової моделі взаємовідносин з корпоративними клієнтами (довідка №35-3-1/550 від 15 травня 2007 р.). Основні наукові положення, висновки та рекомендації дисертації знайшли практичне застосування у діяльності Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку в частині методологічного забезпечення запровадження та розвитку загальноприйнятих принципів корпоративного управління на фінансовому ринку, зокрема, в банківському секторі України (довідка №02/18148 від 23 жовтня 2007 р.).

Результати дисертаційної роботи були втілені в роботі Національного інституту стратегічних досліджень при вирішенні питань, що стосуються проблем удосконалення діяльності іноземних банків в Україні (довідка №293/779 від 6 жовтня 2005 р.). Матеріали дослідження застосовуються в навчальному процесі Київського інституту інвестиційного менеджменту при викладанні курсів “Міжнародна економіка”, “Основи зовнішньоекономічної діяльності”, “Міжнародна інвестиційна діяльність” (довідка №11/10-1 від 11 жовтня 2005 р.). Особистий внесок здобувача полягає в тому, що всі наукові результати, викладені в дисертації, отримані автором особисто.

Апробація результатів дисертації. Основні висновки та узагальнення дисертаційної роботи обговорювалися на засіданнях відділу геополітики Інституту світової економіки і міжнародних відносин НАН України у 2002-2007 рр. та доповідалися на:

- Міжнародній науковій-практичній конференції “Стратегія інноваційного розвитку підприємств України” (Київ, Київський національний університет технологій та дизайну, 19 вересня 2003 р.);

- II Всеукраїнській науково-практичній конференції “Фінансово-кредитна система України: проблеми та шляхи вирішення” (Дніпропетровськ, Дніпропетровський національний університет, 22 березня 2004 р.);

- III Міжнародній науково-практичній конференції “Динаміка наукових досліджень” (Дніпропетровськ, Дніпропетровський національний університет, 21-30 червня 2004 р.);

- круглому столі “Глобальна конкуренція в умовах однополюсного глобалізму” (Київ, Інститут світової економіки і міжнародних відносин НАН України, 29 червня 2004 р.);

- круглому столі “Чи можливий двополюсний глобалізм США та Китаю?” (Київ, Інститут світової економіки і міжнародних відносин НАН України, 23 жовтня 2004 р.);

- V Всеукраїнській науково-практичній конференції “Фінансово-економічні проблеми розвитку регіонів України” (Дніпропетровськ, Дніпропетровський національний університет, 26 жовтня 2004 р.);

- науковій конференції “Україна в глобалізованому світі” (Київ, Національна бібліотека України імені В.І.Вернадського, Інститут світової економіки і міжнародних відносин НАН України, 10 травня 2007 р.).

Публікації. Основні положення дисертації опубліковані в 13 наукових працях загальним обсягом 3,4 др. арк. (особисто автору належить 3,1 др. арк.), зокрема 6 статтях у провідних наукових фахових видання (всі - у збірниках наукових праць) та 7 публікаціях тез виступів на наукових конференціях в інших виданнях.

Структура й обсяг дисертації. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел, що налічує 195 найменування на 14 сторінках та 12 додатків на 21 сторінці. Основний зміст становить 160 сторінок друкованого тексту і містить 7 рисунків на 7 сторінках, 18 таблиць на 20 сторінках та 1 формулу.

2. ОСНОВНИЙ ЗМІСТ РОБОТИ

У Вступі обґрунтовано актуальність теми, сформульовано мету, завдання, об'єкт і предмет дослідження, визначено наукову новизну отриманих результатів та їх практичне значення, відображено апробацію основних положень дисертаційної роботи.

Перший розділ “Теоретичні проблеми забезпечення конкурентоспроможності комерційних банків в умовах глобалізації” присвячений з'ясуванню особливостей розвитку фінансово-банківського сектору в сучасних умовах, що характеризується загостренням конкуренції, розширенням масштабів діяльності фінансових інститутів, консолідацією капіталів, трансформацією стратегій банків. На основі системного підходу проаналізовано суть та механізм функціонування банківського бізнесу, досліджено процеси інтернаціоналізації та концентрації банківських капіталів, визначено сучасні тенденції та фактори, що впливають на розвиток світового фінансового ринку, що дало змогу обґрунтувати зміну головного принципу міжнародної експансії банків. А саме показано, що локалізація їх іноземної мережі дедалі більше відривається від географії експорту й інвестицій ТНК країн базування, а результати діяльності дедалі сильніше кон'юнктурою місцевого ринку.

Ступінь інтеграції банків у світову фінансову систему доцільно розраховувати на основі порівняння грошового потоку від послуг міжнародних підрозділів банку, з сумарним грошовим потоком банку. Даний підхід дозволяє визначити рівень інтернаціоналізації банків, не використовуючи частку прибутку отриманого від діяльності на іноземних ринках, що нівелює недолік, який пов'язаний з різною прибутковістю іноземних ринків. Здійснення прибуткової діяльності, зростання капіталізації, утримання позицій на ринках, досягнення технологічних і ринкових конкурентних переваг потребують від банку розробки корпоративної стратегії, що поєднує загально ринковий та функціональний підходи, та включає: маркетинг, управління фінансами та персоналом, інформаційно-технологічне забезпечення. Саме завдяки наявності власної корпоративної стратегії, яка спрямована на досягнення й закріплення бездоганного іміджу, стабільних темпів зростання, певної долі на фінансовому ринку, мінімальних витрат, оптимального рівня ризику, банки зможуть забезпечити свій стабільний розвиток.

Сучасна організаційно-структурна модель реалізації корпоративної стратегії банку, повинна полягати у системному задоволенні попиту на банківські продукти в глобальному або національному масштабах, в залежності від розміру банку, з обов'язковим урахуванням його цілей, перспектив розвитку, власних попередніх стратегій і стратегій основних конкурентів, факторів середовища та рівня ризику, при цьому основними критеріями оцінки правильності й ефективності стратегії є її вплив на ринкову вартість банку, прибуток та грошовий потік (рис.).

В умовах глобалізації економіки, лібералізації та експансії капіталів корпоративні стратегії банків характеризуються освоєнням нових географічних ринків, входженням у нові сфери фінансового ринку, що зайняті не фінансовими інститутами, розширенням асортименту пропонованих послуг і універсалізацією діяльності, а основний фінансовий критерій оцінки правильності й ефективності стратегії зводиться до приросту ринкової вартості банку.

Модель діяльності міжнародних банків змінюється з транскордонної (надання послуг з-за кордону) до глобальної присутності (обслуговування клієнтів через локальну присутність у країні) через придбання національних банків за однією з трьох моделей: повної купівлі, спільного бізнесу або портфельної інвестиції. В Україні зазначені моделі були використані при придбанні банків Аваль, Ажіо, Укрсоцбанк, Райффайзен Банк Україна, Індекс-банк - повна купівля, Укрсиббанк - спільний бізнес, Надра - портфельна інвестиція.

Рис. - Організаційно-структурна модель реалізації корпоративної стратегії банку: